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长期主义复利君
98年 炒股达人&摄影师 目标一:1000w净资产计划已完成
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长期主义复利君
孤独求败的公社达人
2026-04-22 12:49:26
【中泰通信】光芯片上涨点评0422
【中泰通信】光芯片上涨点评0422 今日光芯片高走,长光华芯、永鼎股份等快速涨停,主要系光模块未来两年需求明确,光芯片短缺严峻,#高产能充分打开想象空间,且客户导入加快,存在较大预期差和空间。 建议关注:源杰科技(龙头)、#长光华芯(20台MOCVD设备,全部打满对应1.5e左右产能,eml/cw海内外客户验证,预期差大)、#仕佳光子(扩产对应3-4kw产能,cw光源验证)、#永鼎股份(光芯片原海思团队,质量最优,年底产能预计翻倍、eml/cw海内外出货)、#云南锗业(上游磷化铟材料量价齐升)
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源杰科技
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云南锗业
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2026-04-22 12:48:05
【中泰通信-交换板块旗手】坚持call交换板块,守得云开见月明
【中泰通信-交换板块旗手】坚持call交换板块,守得云开见月明 今日,紫光股份 +6%、菲菱科思 +8%,中兴通讯+6%,,,共进、锐捷、盛科关注度持续提升。市场终将发现交换板块投资价值。 坚持两个结论不动摇: 1)2026年是国产算力放量大年,昇腾、大厂自研、非昇腾(寒武纪、海光、摩尔线程、壁仞等)三者要并重,长期跟踪相关变化。 2)超节点带来交换、链接等倍数级增长,2028年要求国产化比率大幅提升、博通等海外供货时间拉长,要尤其重视交换板块机遇。 建议整个交换芯片/交换机板块:中兴通讯、盛科
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中兴通讯
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盛科通信
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菲菱科思
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2026-04-22 12:41:49
【奥来德】26Q1业绩显著改善,持续推进钙钛矿业务布局【光大石化化工团队】
【奥来德】26Q1业绩显著改善,持续推进钙钛矿业务布局【光大石化化工团队】 2026Q1,公司营收及归母净利润均实现同比大幅增长,主要系蒸发源设备业务销售收入大幅增长所致。单季度毛利率为54.33%,同比提升7.17pct;期间费用率为25.39%,同比下降11.19pct,盈利能力显著改善。经营活动现金流净额2.17亿元,同比增长717.14%,回款情况良好。 根据CINNO公众号消息,2月25日SunicSystems宣布已收到来自京东方的订单,将为其提供量产OLED的蒸镀设备,该合同为京东
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奥来德
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2026-04-22 12:40:40
茂莱光学跟踪更新:26Q1新增订单高增长,布局CPO&OCS&自由空间光通信业务
先知研报 茂莱光学跟踪更新:26Q1新增订单高增长,布局CPO&OCS&自由空间光通信业务,打开想象空间 26Q1订单同比高增长,新增北美大客户贡献主要增量。26Q1公司新增订单约3亿元,同比+138%,其中约75%的新增订单来自半导体客户,北美新增大客户贡献较大。 公司进军光互连业务,打开想象空间。公司光互联业务以模组级设备为主,覆盖CPO、OCS等多个方向,目前在OCS出货量较大,预计1-2年内客户需求量达2亿美元,未来想象空间巨大。 自由空间光通信业务远期成长空间巨大。FSO是通过大气以光
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茂莱光学
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2026-04-22 12:39:47
【DBJX】液冷:#冰轮环境大涨,持续关注液冷一次侧机会
【DBJX】液冷:#冰轮环境大涨,持续关注液冷一次侧机会 #冰轮环境今日大涨,液冷作为AI的重要产业方向,一次侧和二次均有机会。冰轮环境作为冷水机组核心标的,股价强势一定程度上代表产业确定性。 #近期板块受到季报影响减弱,但是我们认为产业逻辑不变,同时具备海外业务的公司可加强重视度,挑战也是机会。 #近期我们组织多场专家交流,对液冷一次侧环节进行了探讨。总体上看液冷产业确实明确,一次侧方案根据不同地区和服务器配置有一定变化,关注目前重点环节的基础上重视技术发展趋势,欢迎沟通交流。 推荐#鑫磊股份
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鑫磊股份
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冰轮环境
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飞龙股份
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大元泵业
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伟隆股份
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2026-04-22 12:38:16
【国金电新陆文杰】催化密集,风偏回暖,加强关注锂电新技术机会
【国金电新陆文杰】催化密集,风偏回暖,加强关注锂电新技术机会 #近期催化: 弗迪电池ceo何龙表态储能要发展,必须考虑钠电池,曾毓群表态钠电有望替代30-40%现有市场;4月8日,国内半固态电池龙头清陶能源向港交所递交IPO申请;4.21宁德科技日发布钠电、凝聚态、新一代麒麟&神行等新技术。 #未来潜在催化: 4.25北京车展、5.13深圳CIBF展,技术催化密集发生。 1、固态电池:从欣界、双登、清陶等进展看,半固态电池逐步在低空、3c、电动工具、储能等领域落地应用,产业已处在更为广泛的商业化
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宏工科技
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厦钨新能
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2026-04-22 12:14:29
胜利精密观点更新
转 胜利精密观点更新 1)高铜价直接利好,复合铜箔从备选转为刚需降本方案:此前,复合集流体放量不及预期,主要受铜价因素制约,下游客户主观上没有太强的配合测试和产业化导入意愿。在大宗商品通胀背景下,整车、3C、储能等终端客户降本诉求强烈,电池龙头客户催着复合铜企业加速送样验证。复合铜已被纳入国家“十五五”新产业培育方向,是势在必行的降本方案。据我们测算,在10万铜价、复合铜较传统铜箔80%定价条件下,复合铜成可为电池系统成本降低0.015元/wh,系统降本比例可达3-5%; 2)逻辑思路由主题向成
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胜利精密
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2026-04-22 11:30:26
梅森投研 氦气跟踪点评
梅森投研 氦气跟踪点评: 最近俄罗斯氦气出口限制细则还未出台,但出口目前停滞,国内氦气紧张情绪蔓延; 除此之外,由于日本六氟化钨和三氟化氮断供引爆涨价潮,#六氟化钨 和#三氟化氮 是市场规模最大的两类电子特气,是先进逻辑与存储芯片制造的核心材料,三井化学退出三氟化氮业务。 广钢特气:氦气来源相对安全,有美国氦气的长协订单; 华特气体 :国内唯一通过 ASML 认证的气体公司,提供包括三氟化氮在内的特种气体,客户网络广泛; PS: 氦气短期需要进一步涨价才能驱动股价,市场对于氦气的热情不算很高,因
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广钢气体
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2026-04-22 11:27:46
先知研报 汇成真空跟踪更新:股权激励落地,光刻机&光通信&TGV多业务开花
先知研报 汇成真空跟踪更新:股权激励落地,光刻机&光通信&TGV多业务开花 业绩有望显著修复。公司25年已发出商品将在26年集中验收,同时在手订单规模达7–8亿元叠加新增订单加快交付,规模效应逐步显现。公司已深度切入富士康核心供应体系、未来两年预计采购300–400台设备、对应订单价值近10亿元、同时蓝思等客户需求同步释放、预计26年设备交付约100台,进入集中放量阶段,业绩弹性逐步兑现。 光刻机设备矩阵完善叠加核心体系渗透。公司已构建完整的高端镀膜设备矩阵,覆盖DUV、EUV、离子束镀膜、修复
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汇成真空
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2026-04-22 10:14:27
【国投硬科技】建议关注#九州一轨:跨界收购苏州晶禧,卡位全球极稀缺的硅光设备赛道
🧧【国投硬科技】建议关注#九州一轨:跨界收购苏州晶禧,卡位全球极稀缺的硅光设备赛道 🎁事件:九州一轨拟斥资4.15亿元收购苏州晶禧100%股权并增资3500万元,合计投入约4.5亿元;标的承诺2026至2028年净利润不低于3000/4000/5000万元。同时,公司拟与通用半导体设立合资公司,布局第四代半导体材料(金刚石)散热的研发、制造与加工服务,并进一步筹划增资通用半导体,产业绑定持续加深。 🎁硅光切割稀缺性极强,晶禧卡位国内最稀缺环节之一:硅光芯片光口划切工艺壁垒极高,全球仅3-5
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九州一轨
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2026-04-21 15:00:32
铜箔更新、织布机更新 (0421 更新)
转 铜箔更新、织布机更新 (0421 更新) 1,铜箔涨什么:# 光模块带来的载体铜箔放量预期、以及国产替代预期 三井在载体铜箔有垄断地位,现在逐步被国产攻克。方邦单吊载体铜箔,其他综合性有铜冠、德福。此外,锂电铜箔一季报都明显好转。 2,权威来源:丰田织布机是2027年底扩产到300台/月,不是2026年底,现在150,# 远水救不了近火��5月7628电子布继续筹备涨价 3,铜箔价格:# 铜箔通胀能力被严重低估 三井HVLP全系列提涨2美金/kg(真实落地估计在1.5-2美金/kg)、对应H
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中国巨石
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铜冠铜箔
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【长江电新】钧达股份推荐更新:主业向好趋势明确,卫星领域不断突破
【长江电新】钧达股份推荐更新:主业向好趋势明确,卫星领域不断突破 1、钧达为TOPCon电池片专业化龙头公司,#2026Q1率先实现盈利转正,土耳其电池产能4月起形成出货,公司主业有望进一步向好。近期通过布局卫星能源系统(CPI膜+太空钙钛矿)和整星制造,转型商业航天坚决与果断。 2、卫星能源系统领域,上饶钧达航天规划一期100MW的CPI膜产能+钙钛矿叠层电池产线,CPI膜6-7月可实现量产准备,#今年有望实现海外客户小批量供货,国内客户亦在积极对接。 3、卫星整星制造方面,钧达股份控股巡天千
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钧达股份
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2026-04-21 14:58:05
【东北电子】英维克业绩交流会要点
【东北电子】英维克业绩交流会要点 #一季度业绩解释: ①财务费用增长:融资规模较大导致贷款利息增加,以及汇兑损益(海外有东南亚客户,以及在手美元)一千多万; ②信用减值损失:去年国内数据中心建设节奏变慢,导致结算周期拉长,计提的增加从去年下半年延续到了今年一季度; ③毛利率下滑:海外收入占比略有下降,以及毛利率略有下降。以及产能利用率的影响。 #结论:短期业绩不影响公司逻辑。❗️海外下半年会看到爆发,明年会看到客户、品类、应用场景的拓展。 【东北电子】英维克业绩交流会要点 #一季度业绩解释: ①
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英维克
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260420氦气专家核心观点总结:供应端减少70%-80%,价格上涨或无"天花板"限制
转 260420氦气专家核心观点总结:供应端减少70%-80%,价格上涨或无"天花板"限制 a.供应端-中东气源即使立刻完全停战,考虑到货源运输时间+装置重启时间,也至少需要半年的时间;俄罗斯预期回补气源受阻:截至访谈时点,俄罗斯氦气的特别许可具体如何申请的指引还没有出来,所以相关氦气都被压在俄罗斯境内,没有办法运回来。 b.需求端-核磁共振、半导体等主要终端应用中,氦气在整体成本中的占比并不高,对涨价接受度尚可。 c.库存端:冲突至今已经接近50天,国内库存已经快速下降,市场情绪已明显转向恐慌
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九丰能源
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水发燃气
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2026-04-21 14:55:53
【CTJSJ】坚定看好国产算力板块
【CTJSJ】坚定看好国产算力板块 #为什么跌? 很多人博弈420发deepseekV4版本+近两周涨幅强势带来的交易性震荡 #我们怎么看? 产业趋势的洪流已经无法阻挡,国产模型的用量爆发+提价已经充分证明了未来趋势,26年的国产算力就是25年的海外算力。#现在博弈deepseek哪天发=去年4月博弈易中天一季报,放着全年级别的趋势性行情不买,去蹲事件催化带来的一根阳线。 #怎么办?黄金买点! 寒武纪12连阳已经很说明问题了,这种大票的一致预期形成是很难的,能走成这样说明产业里一定有人验到变化,
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航天电器
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【中泰通信】光芯片上涨点评0422
【中泰通信】光芯片上涨点评0422 今日光芯片高走,长光华芯、永鼎股份等快速涨停,主要系光模块未来两年需求明确,光芯片短缺严峻,#高产能充分打开想象空间,且客户导入加快,存在较大预期差和空间。 建议关注:源杰科技(龙头)、#长光华芯(20台MOCVD设备,全部打满对应1.5e左右产能,eml/cw海内外客户验证,预期差大)、#仕佳光子(扩产对应3-4kw产能,cw光源验证)、#永鼎股份(光芯片原海思团队,质量最优,年底产能预计翻倍、eml/cw海内外出货)、#云南锗业(上游磷化铟材料量价齐升)
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【中泰通信-交换板块旗手】坚持call交换板块,守得云开见月明
【中泰通信-交换板块旗手】坚持call交换板块,守得云开见月明 今日,紫光股份 +6%、菲菱科思 +8%,中兴通讯+6%,,,共进、锐捷、盛科关注度持续提升。市场终将发现交换板块投资价值。 坚持两个结论不动摇: 1)2026年是国产算力放量大年,昇腾、大厂自研、非昇腾(寒武纪、海光、摩尔线程、壁仞等)三者要并重,长期跟踪相关变化。 2)超节点带来交换、链接等倍数级增长,2028年要求国产化比率大幅提升、博通等海外供货时间拉长,要尤其重视交换板块机遇。 建议整个交换芯片/交换机板块:中兴通讯、盛科
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【奥来德】26Q1业绩显著改善,持续推进钙钛矿业务布局【光大石化化工团队】
【奥来德】26Q1业绩显著改善,持续推进钙钛矿业务布局【光大石化化工团队】 2026Q1,公司营收及归母净利润均实现同比大幅增长,主要系蒸发源设备业务销售收入大幅增长所致。单季度毛利率为54.33%,同比提升7.17pct;期间费用率为25.39%,同比下降11.19pct,盈利能力显著改善。经营活动现金流净额2.17亿元,同比增长717.14%,回款情况良好。 根据CINNO公众号消息,2月25日SunicSystems宣布已收到来自京东方的订单,将为其提供量产OLED的蒸镀设备,该合同为京东
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奥来德
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茂莱光学跟踪更新:26Q1新增订单高增长,布局CPO&OCS&自由空间光通信业务
先知研报 茂莱光学跟踪更新:26Q1新增订单高增长,布局CPO&OCS&自由空间光通信业务,打开想象空间 26Q1订单同比高增长,新增北美大客户贡献主要增量。26Q1公司新增订单约3亿元,同比+138%,其中约75%的新增订单来自半导体客户,北美新增大客户贡献较大。 公司进军光互连业务,打开想象空间。公司光互联业务以模组级设备为主,覆盖CPO、OCS等多个方向,目前在OCS出货量较大,预计1-2年内客户需求量达2亿美元,未来想象空间巨大。 自由空间光通信业务远期成长空间巨大。FSO是通过大气以光
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【DBJX】液冷:#冰轮环境大涨,持续关注液冷一次侧机会
【DBJX】液冷:#冰轮环境大涨,持续关注液冷一次侧机会 #冰轮环境今日大涨,液冷作为AI的重要产业方向,一次侧和二次均有机会。冰轮环境作为冷水机组核心标的,股价强势一定程度上代表产业确定性。 #近期板块受到季报影响减弱,但是我们认为产业逻辑不变,同时具备海外业务的公司可加强重视度,挑战也是机会。 #近期我们组织多场专家交流,对液冷一次侧环节进行了探讨。总体上看液冷产业确实明确,一次侧方案根据不同地区和服务器配置有一定变化,关注目前重点环节的基础上重视技术发展趋势,欢迎沟通交流。 推荐#鑫磊股份
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【国金电新陆文杰】催化密集,风偏回暖,加强关注锂电新技术机会
【国金电新陆文杰】催化密集,风偏回暖,加强关注锂电新技术机会 #近期催化: 弗迪电池ceo何龙表态储能要发展,必须考虑钠电池,曾毓群表态钠电有望替代30-40%现有市场;4月8日,国内半固态电池龙头清陶能源向港交所递交IPO申请;4.21宁德科技日发布钠电、凝聚态、新一代麒麟&神行等新技术。 #未来潜在催化: 4.25北京车展、5.13深圳CIBF展,技术催化密集发生。 1、固态电池:从欣界、双登、清陶等进展看,半固态电池逐步在低空、3c、电动工具、储能等领域落地应用,产业已处在更为广泛的商业化
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胜利精密观点更新
转 胜利精密观点更新 1)高铜价直接利好,复合铜箔从备选转为刚需降本方案:此前,复合集流体放量不及预期,主要受铜价因素制约,下游客户主观上没有太强的配合测试和产业化导入意愿。在大宗商品通胀背景下,整车、3C、储能等终端客户降本诉求强烈,电池龙头客户催着复合铜企业加速送样验证。复合铜已被纳入国家“十五五”新产业培育方向,是势在必行的降本方案。据我们测算,在10万铜价、复合铜较传统铜箔80%定价条件下,复合铜成可为电池系统成本降低0.015元/wh,系统降本比例可达3-5%; 2)逻辑思路由主题向成
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梅森投研 氦气跟踪点评
梅森投研 氦气跟踪点评: 最近俄罗斯氦气出口限制细则还未出台,但出口目前停滞,国内氦气紧张情绪蔓延; 除此之外,由于日本六氟化钨和三氟化氮断供引爆涨价潮,#六氟化钨 和#三氟化氮 是市场规模最大的两类电子特气,是先进逻辑与存储芯片制造的核心材料,三井化学退出三氟化氮业务。 广钢特气:氦气来源相对安全,有美国氦气的长协订单; 华特气体 :国内唯一通过 ASML 认证的气体公司,提供包括三氟化氮在内的特种气体,客户网络广泛; PS: 氦气短期需要进一步涨价才能驱动股价,市场对于氦气的热情不算很高,因
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先知研报 汇成真空跟踪更新:股权激励落地,光刻机&光通信&TGV多业务开花
先知研报 汇成真空跟踪更新:股权激励落地,光刻机&光通信&TGV多业务开花 业绩有望显著修复。公司25年已发出商品将在26年集中验收,同时在手订单规模达7–8亿元叠加新增订单加快交付,规模效应逐步显现。公司已深度切入富士康核心供应体系、未来两年预计采购300–400台设备、对应订单价值近10亿元、同时蓝思等客户需求同步释放、预计26年设备交付约100台,进入集中放量阶段,业绩弹性逐步兑现。 光刻机设备矩阵完善叠加核心体系渗透。公司已构建完整的高端镀膜设备矩阵,覆盖DUV、EUV、离子束镀膜、修复
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【国投硬科技】建议关注#九州一轨:跨界收购苏州晶禧,卡位全球极稀缺的硅光设备赛道
🧧【国投硬科技】建议关注#九州一轨:跨界收购苏州晶禧,卡位全球极稀缺的硅光设备赛道 🎁事件:九州一轨拟斥资4.15亿元收购苏州晶禧100%股权并增资3500万元,合计投入约4.5亿元;标的承诺2026至2028年净利润不低于3000/4000/5000万元。同时,公司拟与通用半导体设立合资公司,布局第四代半导体材料(金刚石)散热的研发、制造与加工服务,并进一步筹划增资通用半导体,产业绑定持续加深。 🎁硅光切割稀缺性极强,晶禧卡位国内最稀缺环节之一:硅光芯片光口划切工艺壁垒极高,全球仅3-5
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铜箔更新、织布机更新 (0421 更新)
转 铜箔更新、织布机更新 (0421 更新) 1,铜箔涨什么:# 光模块带来的载体铜箔放量预期、以及国产替代预期 三井在载体铜箔有垄断地位,现在逐步被国产攻克。方邦单吊载体铜箔,其他综合性有铜冠、德福。此外,锂电铜箔一季报都明显好转。 2,权威来源:丰田织布机是2027年底扩产到300台/月,不是2026年底,现在150,# 远水救不了近火��5月7628电子布继续筹备涨价 3,铜箔价格:# 铜箔通胀能力被严重低估 三井HVLP全系列提涨2美金/kg(真实落地估计在1.5-2美金/kg)、对应H
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【长江电新】钧达股份推荐更新:主业向好趋势明确,卫星领域不断突破
【长江电新】钧达股份推荐更新:主业向好趋势明确,卫星领域不断突破 1、钧达为TOPCon电池片专业化龙头公司,#2026Q1率先实现盈利转正,土耳其电池产能4月起形成出货,公司主业有望进一步向好。近期通过布局卫星能源系统(CPI膜+太空钙钛矿)和整星制造,转型商业航天坚决与果断。 2、卫星能源系统领域,上饶钧达航天规划一期100MW的CPI膜产能+钙钛矿叠层电池产线,CPI膜6-7月可实现量产准备,#今年有望实现海外客户小批量供货,国内客户亦在积极对接。 3、卫星整星制造方面,钧达股份控股巡天千
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【东北电子】英维克业绩交流会要点
【东北电子】英维克业绩交流会要点 #一季度业绩解释: ①财务费用增长:融资规模较大导致贷款利息增加,以及汇兑损益(海外有东南亚客户,以及在手美元)一千多万; ②信用减值损失:去年国内数据中心建设节奏变慢,导致结算周期拉长,计提的增加从去年下半年延续到了今年一季度; ③毛利率下滑:海外收入占比略有下降,以及毛利率略有下降。以及产能利用率的影响。 #结论:短期业绩不影响公司逻辑。❗️海外下半年会看到爆发,明年会看到客户、品类、应用场景的拓展。 【东北电子】英维克业绩交流会要点 #一季度业绩解释: ①
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2026-04-21 14:56:55
260420氦气专家核心观点总结:供应端减少70%-80%,价格上涨或无"天花板"限制
转 260420氦气专家核心观点总结:供应端减少70%-80%,价格上涨或无"天花板"限制 a.供应端-中东气源即使立刻完全停战,考虑到货源运输时间+装置重启时间,也至少需要半年的时间;俄罗斯预期回补气源受阻:截至访谈时点,俄罗斯氦气的特别许可具体如何申请的指引还没有出来,所以相关氦气都被压在俄罗斯境内,没有办法运回来。 b.需求端-核磁共振、半导体等主要终端应用中,氦气在整体成本中的占比并不高,对涨价接受度尚可。 c.库存端:冲突至今已经接近50天,国内库存已经快速下降,市场情绪已明显转向恐慌
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【CTJSJ】坚定看好国产算力板块
【CTJSJ】坚定看好国产算力板块 #为什么跌? 很多人博弈420发deepseekV4版本+近两周涨幅强势带来的交易性震荡 #我们怎么看? 产业趋势的洪流已经无法阻挡,国产模型的用量爆发+提价已经充分证明了未来趋势,26年的国产算力就是25年的海外算力。#现在博弈deepseek哪天发=去年4月博弈易中天一季报,放着全年级别的趋势性行情不买,去蹲事件催化带来的一根阳线。 #怎么办?黄金买点! 寒武纪12连阳已经很说明问题了,这种大票的一致预期形成是很难的,能走成这样说明产业里一定有人验到变化,
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航天电器
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2026-04-22 12:49:26
【中泰通信】光芯片上涨点评0422
【中泰通信】光芯片上涨点评0422 今日光芯片高走,长光华芯、永鼎股份等快速涨停,主要系光模块未来两年需求明确,光芯片短缺严峻,#高产能充分打开想象空间,且客户导入加快,存在较大预期差和空间。 建议关注:源杰科技(龙头)、#长光华芯(20台MOCVD设备,全部打满对应1.5e左右产能,eml/cw海内外客户验证,预期差大)、#仕佳光子(扩产对应3-4kw产能,cw光源验证)、#永鼎股份(光芯片原海思团队,质量最优,年底产能预计翻倍、eml/cw海内外出货)、#云南锗业(上游磷化铟材料量价齐升)
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源杰科技
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云南锗业
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2026-04-22 12:48:05
【中泰通信-交换板块旗手】坚持call交换板块,守得云开见月明
【中泰通信-交换板块旗手】坚持call交换板块,守得云开见月明 今日,紫光股份 +6%、菲菱科思 +8%,中兴通讯+6%,,,共进、锐捷、盛科关注度持续提升。市场终将发现交换板块投资价值。 坚持两个结论不动摇: 1)2026年是国产算力放量大年,昇腾、大厂自研、非昇腾(寒武纪、海光、摩尔线程、壁仞等)三者要并重,长期跟踪相关变化。 2)超节点带来交换、链接等倍数级增长,2028年要求国产化比率大幅提升、博通等海外供货时间拉长,要尤其重视交换板块机遇。 建议整个交换芯片/交换机板块:中兴通讯、盛科
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中兴通讯
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盛科通信
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锐捷网络
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菲菱科思
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2026-04-22 12:41:49
【奥来德】26Q1业绩显著改善,持续推进钙钛矿业务布局【光大石化化工团队】
【奥来德】26Q1业绩显著改善,持续推进钙钛矿业务布局【光大石化化工团队】 2026Q1,公司营收及归母净利润均实现同比大幅增长,主要系蒸发源设备业务销售收入大幅增长所致。单季度毛利率为54.33%,同比提升7.17pct;期间费用率为25.39%,同比下降11.19pct,盈利能力显著改善。经营活动现金流净额2.17亿元,同比增长717.14%,回款情况良好。 根据CINNO公众号消息,2月25日SunicSystems宣布已收到来自京东方的订单,将为其提供量产OLED的蒸镀设备,该合同为京东
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奥来德
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2026-04-22 12:40:40
茂莱光学跟踪更新:26Q1新增订单高增长,布局CPO&OCS&自由空间光通信业务
先知研报 茂莱光学跟踪更新:26Q1新增订单高增长,布局CPO&OCS&自由空间光通信业务,打开想象空间 26Q1订单同比高增长,新增北美大客户贡献主要增量。26Q1公司新增订单约3亿元,同比+138%,其中约75%的新增订单来自半导体客户,北美新增大客户贡献较大。 公司进军光互连业务,打开想象空间。公司光互联业务以模组级设备为主,覆盖CPO、OCS等多个方向,目前在OCS出货量较大,预计1-2年内客户需求量达2亿美元,未来想象空间巨大。 自由空间光通信业务远期成长空间巨大。FSO是通过大气以光
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茂莱光学
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2026-04-22 12:39:47
【DBJX】液冷:#冰轮环境大涨,持续关注液冷一次侧机会
【DBJX】液冷:#冰轮环境大涨,持续关注液冷一次侧机会 #冰轮环境今日大涨,液冷作为AI的重要产业方向,一次侧和二次均有机会。冰轮环境作为冷水机组核心标的,股价强势一定程度上代表产业确定性。 #近期板块受到季报影响减弱,但是我们认为产业逻辑不变,同时具备海外业务的公司可加强重视度,挑战也是机会。 #近期我们组织多场专家交流,对液冷一次侧环节进行了探讨。总体上看液冷产业确实明确,一次侧方案根据不同地区和服务器配置有一定变化,关注目前重点环节的基础上重视技术发展趋势,欢迎沟通交流。 推荐#鑫磊股份
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鑫磊股份
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冰轮环境
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飞龙股份
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大元泵业
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伟隆股份
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2026-04-22 12:38:16
【国金电新陆文杰】催化密集,风偏回暖,加强关注锂电新技术机会
【国金电新陆文杰】催化密集,风偏回暖,加强关注锂电新技术机会 #近期催化: 弗迪电池ceo何龙表态储能要发展,必须考虑钠电池,曾毓群表态钠电有望替代30-40%现有市场;4月8日,国内半固态电池龙头清陶能源向港交所递交IPO申请;4.21宁德科技日发布钠电、凝聚态、新一代麒麟&神行等新技术。 #未来潜在催化: 4.25北京车展、5.13深圳CIBF展,技术催化密集发生。 1、固态电池:从欣界、双登、清陶等进展看,半固态电池逐步在低空、3c、电动工具、储能等领域落地应用,产业已处在更为广泛的商业化
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宏工科技
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厦钨新能
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2026-04-22 12:14:29
胜利精密观点更新
转 胜利精密观点更新 1)高铜价直接利好,复合铜箔从备选转为刚需降本方案:此前,复合集流体放量不及预期,主要受铜价因素制约,下游客户主观上没有太强的配合测试和产业化导入意愿。在大宗商品通胀背景下,整车、3C、储能等终端客户降本诉求强烈,电池龙头客户催着复合铜企业加速送样验证。复合铜已被纳入国家“十五五”新产业培育方向,是势在必行的降本方案。据我们测算,在10万铜价、复合铜较传统铜箔80%定价条件下,复合铜成可为电池系统成本降低0.015元/wh,系统降本比例可达3-5%; 2)逻辑思路由主题向成
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2026-04-22 11:30:26
梅森投研 氦气跟踪点评
梅森投研 氦气跟踪点评: 最近俄罗斯氦气出口限制细则还未出台,但出口目前停滞,国内氦气紧张情绪蔓延; 除此之外,由于日本六氟化钨和三氟化氮断供引爆涨价潮,#六氟化钨 和#三氟化氮 是市场规模最大的两类电子特气,是先进逻辑与存储芯片制造的核心材料,三井化学退出三氟化氮业务。 广钢特气:氦气来源相对安全,有美国氦气的长协订单; 华特气体 :国内唯一通过 ASML 认证的气体公司,提供包括三氟化氮在内的特种气体,客户网络广泛; PS: 氦气短期需要进一步涨价才能驱动股价,市场对于氦气的热情不算很高,因
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广钢气体
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2026-04-22 11:27:46
先知研报 汇成真空跟踪更新:股权激励落地,光刻机&光通信&TGV多业务开花
先知研报 汇成真空跟踪更新:股权激励落地,光刻机&光通信&TGV多业务开花 业绩有望显著修复。公司25年已发出商品将在26年集中验收,同时在手订单规模达7–8亿元叠加新增订单加快交付,规模效应逐步显现。公司已深度切入富士康核心供应体系、未来两年预计采购300–400台设备、对应订单价值近10亿元、同时蓝思等客户需求同步释放、预计26年设备交付约100台,进入集中放量阶段,业绩弹性逐步兑现。 光刻机设备矩阵完善叠加核心体系渗透。公司已构建完整的高端镀膜设备矩阵,覆盖DUV、EUV、离子束镀膜、修复
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汇成真空
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2026-04-22 10:14:27
【国投硬科技】建议关注#九州一轨:跨界收购苏州晶禧,卡位全球极稀缺的硅光设备赛道
🧧【国投硬科技】建议关注#九州一轨:跨界收购苏州晶禧,卡位全球极稀缺的硅光设备赛道 🎁事件:九州一轨拟斥资4.15亿元收购苏州晶禧100%股权并增资3500万元,合计投入约4.5亿元;标的承诺2026至2028年净利润不低于3000/4000/5000万元。同时,公司拟与通用半导体设立合资公司,布局第四代半导体材料(金刚石)散热的研发、制造与加工服务,并进一步筹划增资通用半导体,产业绑定持续加深。 🎁硅光切割稀缺性极强,晶禧卡位国内最稀缺环节之一:硅光芯片光口划切工艺壁垒极高,全球仅3-5
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九州一轨
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2026-04-21 15:00:32
铜箔更新、织布机更新 (0421 更新)
转 铜箔更新、织布机更新 (0421 更新) 1,铜箔涨什么:# 光模块带来的载体铜箔放量预期、以及国产替代预期 三井在载体铜箔有垄断地位,现在逐步被国产攻克。方邦单吊载体铜箔,其他综合性有铜冠、德福。此外,锂电铜箔一季报都明显好转。 2,权威来源:丰田织布机是2027年底扩产到300台/月,不是2026年底,现在150,# 远水救不了近火��5月7628电子布继续筹备涨价 3,铜箔价格:# 铜箔通胀能力被严重低估 三井HVLP全系列提涨2美金/kg(真实落地估计在1.5-2美金/kg)、对应H
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中国巨石
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铜冠铜箔
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2026-04-21 14:59:00
【长江电新】钧达股份推荐更新:主业向好趋势明确,卫星领域不断突破
【长江电新】钧达股份推荐更新:主业向好趋势明确,卫星领域不断突破 1、钧达为TOPCon电池片专业化龙头公司,#2026Q1率先实现盈利转正,土耳其电池产能4月起形成出货,公司主业有望进一步向好。近期通过布局卫星能源系统(CPI膜+太空钙钛矿)和整星制造,转型商业航天坚决与果断。 2、卫星能源系统领域,上饶钧达航天规划一期100MW的CPI膜产能+钙钛矿叠层电池产线,CPI膜6-7月可实现量产准备,#今年有望实现海外客户小批量供货,国内客户亦在积极对接。 3、卫星整星制造方面,钧达股份控股巡天千
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钧达股份
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2026-04-21 14:58:05
【东北电子】英维克业绩交流会要点
【东北电子】英维克业绩交流会要点 #一季度业绩解释: ①财务费用增长:融资规模较大导致贷款利息增加,以及汇兑损益(海外有东南亚客户,以及在手美元)一千多万; ②信用减值损失:去年国内数据中心建设节奏变慢,导致结算周期拉长,计提的增加从去年下半年延续到了今年一季度; ③毛利率下滑:海外收入占比略有下降,以及毛利率略有下降。以及产能利用率的影响。 #结论:短期业绩不影响公司逻辑。❗️海外下半年会看到爆发,明年会看到客户、品类、应用场景的拓展。 【东北电子】英维克业绩交流会要点 #一季度业绩解释: ①
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260420氦气专家核心观点总结:供应端减少70%-80%,价格上涨或无"天花板"限制
转 260420氦气专家核心观点总结:供应端减少70%-80%,价格上涨或无"天花板"限制 a.供应端-中东气源即使立刻完全停战,考虑到货源运输时间+装置重启时间,也至少需要半年的时间;俄罗斯预期回补气源受阻:截至访谈时点,俄罗斯氦气的特别许可具体如何申请的指引还没有出来,所以相关氦气都被压在俄罗斯境内,没有办法运回来。 b.需求端-核磁共振、半导体等主要终端应用中,氦气在整体成本中的占比并不高,对涨价接受度尚可。 c.库存端:冲突至今已经接近50天,国内库存已经快速下降,市场情绪已明显转向恐慌
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【CTJSJ】坚定看好国产算力板块
【CTJSJ】坚定看好国产算力板块 #为什么跌? 很多人博弈420发deepseekV4版本+近两周涨幅强势带来的交易性震荡 #我们怎么看? 产业趋势的洪流已经无法阻挡,国产模型的用量爆发+提价已经充分证明了未来趋势,26年的国产算力就是25年的海外算力。#现在博弈deepseek哪天发=去年4月博弈易中天一季报,放着全年级别的趋势性行情不买,去蹲事件催化带来的一根阳线。 #怎么办?黄金买点! 寒武纪12连阳已经很说明问题了,这种大票的一致预期形成是很难的,能走成这样说明产业里一定有人验到变化,
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【中泰通信】光芯片上涨点评0422
【中泰通信】光芯片上涨点评0422 今日光芯片高走,长光华芯、永鼎股份等快速涨停,主要系光模块未来两年需求明确,光芯片短缺严峻,#高产能充分打开想象空间,且客户导入加快,存在较大预期差和空间。 建议关注:源杰科技(龙头)、#长光华芯(20台MOCVD设备,全部打满对应1.5e左右产能,eml/cw海内外客户验证,预期差大)、#仕佳光子(扩产对应3-4kw产能,cw光源验证)、#永鼎股份(光芯片原海思团队,质量最优,年底产能预计翻倍、eml/cw海内外出货)、#云南锗业(上游磷化铟材料量价齐升)
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【中泰通信-交换板块旗手】坚持call交换板块,守得云开见月明
【中泰通信-交换板块旗手】坚持call交换板块,守得云开见月明 今日,紫光股份 +6%、菲菱科思 +8%,中兴通讯+6%,,,共进、锐捷、盛科关注度持续提升。市场终将发现交换板块投资价值。 坚持两个结论不动摇: 1)2026年是国产算力放量大年,昇腾、大厂自研、非昇腾(寒武纪、海光、摩尔线程、壁仞等)三者要并重,长期跟踪相关变化。 2)超节点带来交换、链接等倍数级增长,2028年要求国产化比率大幅提升、博通等海外供货时间拉长,要尤其重视交换板块机遇。 建议整个交换芯片/交换机板块:中兴通讯、盛科
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【奥来德】26Q1业绩显著改善,持续推进钙钛矿业务布局【光大石化化工团队】
【奥来德】26Q1业绩显著改善,持续推进钙钛矿业务布局【光大石化化工团队】 2026Q1,公司营收及归母净利润均实现同比大幅增长,主要系蒸发源设备业务销售收入大幅增长所致。单季度毛利率为54.33%,同比提升7.17pct;期间费用率为25.39%,同比下降11.19pct,盈利能力显著改善。经营活动现金流净额2.17亿元,同比增长717.14%,回款情况良好。 根据CINNO公众号消息,2月25日SunicSystems宣布已收到来自京东方的订单,将为其提供量产OLED的蒸镀设备,该合同为京东
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茂莱光学跟踪更新:26Q1新增订单高增长,布局CPO&OCS&自由空间光通信业务
先知研报 茂莱光学跟踪更新:26Q1新增订单高增长,布局CPO&OCS&自由空间光通信业务,打开想象空间 26Q1订单同比高增长,新增北美大客户贡献主要增量。26Q1公司新增订单约3亿元,同比+138%,其中约75%的新增订单来自半导体客户,北美新增大客户贡献较大。 公司进军光互连业务,打开想象空间。公司光互联业务以模组级设备为主,覆盖CPO、OCS等多个方向,目前在OCS出货量较大,预计1-2年内客户需求量达2亿美元,未来想象空间巨大。 自由空间光通信业务远期成长空间巨大。FSO是通过大气以光
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【DBJX】液冷:#冰轮环境大涨,持续关注液冷一次侧机会
【DBJX】液冷:#冰轮环境大涨,持续关注液冷一次侧机会 #冰轮环境今日大涨,液冷作为AI的重要产业方向,一次侧和二次均有机会。冰轮环境作为冷水机组核心标的,股价强势一定程度上代表产业确定性。 #近期板块受到季报影响减弱,但是我们认为产业逻辑不变,同时具备海外业务的公司可加强重视度,挑战也是机会。 #近期我们组织多场专家交流,对液冷一次侧环节进行了探讨。总体上看液冷产业确实明确,一次侧方案根据不同地区和服务器配置有一定变化,关注目前重点环节的基础上重视技术发展趋势,欢迎沟通交流。 推荐#鑫磊股份
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【国金电新陆文杰】催化密集,风偏回暖,加强关注锂电新技术机会
【国金电新陆文杰】催化密集,风偏回暖,加强关注锂电新技术机会 #近期催化: 弗迪电池ceo何龙表态储能要发展,必须考虑钠电池,曾毓群表态钠电有望替代30-40%现有市场;4月8日,国内半固态电池龙头清陶能源向港交所递交IPO申请;4.21宁德科技日发布钠电、凝聚态、新一代麒麟&神行等新技术。 #未来潜在催化: 4.25北京车展、5.13深圳CIBF展,技术催化密集发生。 1、固态电池:从欣界、双登、清陶等进展看,半固态电池逐步在低空、3c、电动工具、储能等领域落地应用,产业已处在更为广泛的商业化
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胜利精密观点更新
转 胜利精密观点更新 1)高铜价直接利好,复合铜箔从备选转为刚需降本方案:此前,复合集流体放量不及预期,主要受铜价因素制约,下游客户主观上没有太强的配合测试和产业化导入意愿。在大宗商品通胀背景下,整车、3C、储能等终端客户降本诉求强烈,电池龙头客户催着复合铜企业加速送样验证。复合铜已被纳入国家“十五五”新产业培育方向,是势在必行的降本方案。据我们测算,在10万铜价、复合铜较传统铜箔80%定价条件下,复合铜成可为电池系统成本降低0.015元/wh,系统降本比例可达3-5%; 2)逻辑思路由主题向成
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梅森投研 氦气跟踪点评
梅森投研 氦气跟踪点评: 最近俄罗斯氦气出口限制细则还未出台,但出口目前停滞,国内氦气紧张情绪蔓延; 除此之外,由于日本六氟化钨和三氟化氮断供引爆涨价潮,#六氟化钨 和#三氟化氮 是市场规模最大的两类电子特气,是先进逻辑与存储芯片制造的核心材料,三井化学退出三氟化氮业务。 广钢特气:氦气来源相对安全,有美国氦气的长协订单; 华特气体 :国内唯一通过 ASML 认证的气体公司,提供包括三氟化氮在内的特种气体,客户网络广泛; PS: 氦气短期需要进一步涨价才能驱动股价,市场对于氦气的热情不算很高,因
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先知研报 汇成真空跟踪更新:股权激励落地,光刻机&光通信&TGV多业务开花
先知研报 汇成真空跟踪更新:股权激励落地,光刻机&光通信&TGV多业务开花 业绩有望显著修复。公司25年已发出商品将在26年集中验收,同时在手订单规模达7–8亿元叠加新增订单加快交付,规模效应逐步显现。公司已深度切入富士康核心供应体系、未来两年预计采购300–400台设备、对应订单价值近10亿元、同时蓝思等客户需求同步释放、预计26年设备交付约100台,进入集中放量阶段,业绩弹性逐步兑现。 光刻机设备矩阵完善叠加核心体系渗透。公司已构建完整的高端镀膜设备矩阵,覆盖DUV、EUV、离子束镀膜、修复
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【国投硬科技】建议关注#九州一轨:跨界收购苏州晶禧,卡位全球极稀缺的硅光设备赛道
🧧【国投硬科技】建议关注#九州一轨:跨界收购苏州晶禧,卡位全球极稀缺的硅光设备赛道 🎁事件:九州一轨拟斥资4.15亿元收购苏州晶禧100%股权并增资3500万元,合计投入约4.5亿元;标的承诺2026至2028年净利润不低于3000/4000/5000万元。同时,公司拟与通用半导体设立合资公司,布局第四代半导体材料(金刚石)散热的研发、制造与加工服务,并进一步筹划增资通用半导体,产业绑定持续加深。 🎁硅光切割稀缺性极强,晶禧卡位国内最稀缺环节之一:硅光芯片光口划切工艺壁垒极高,全球仅3-5
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铜箔更新、织布机更新 (0421 更新)
转 铜箔更新、织布机更新 (0421 更新) 1,铜箔涨什么:# 光模块带来的载体铜箔放量预期、以及国产替代预期 三井在载体铜箔有垄断地位,现在逐步被国产攻克。方邦单吊载体铜箔,其他综合性有铜冠、德福。此外,锂电铜箔一季报都明显好转。 2,权威来源:丰田织布机是2027年底扩产到300台/月,不是2026年底,现在150,# 远水救不了近火��5月7628电子布继续筹备涨价 3,铜箔价格:# 铜箔通胀能力被严重低估 三井HVLP全系列提涨2美金/kg(真实落地估计在1.5-2美金/kg)、对应H
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2026-04-21 14:59:00
【长江电新】钧达股份推荐更新:主业向好趋势明确,卫星领域不断突破
【长江电新】钧达股份推荐更新:主业向好趋势明确,卫星领域不断突破 1、钧达为TOPCon电池片专业化龙头公司,#2026Q1率先实现盈利转正,土耳其电池产能4月起形成出货,公司主业有望进一步向好。近期通过布局卫星能源系统(CPI膜+太空钙钛矿)和整星制造,转型商业航天坚决与果断。 2、卫星能源系统领域,上饶钧达航天规划一期100MW的CPI膜产能+钙钛矿叠层电池产线,CPI膜6-7月可实现量产准备,#今年有望实现海外客户小批量供货,国内客户亦在积极对接。 3、卫星整星制造方面,钧达股份控股巡天千
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钧达股份
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【东北电子】英维克业绩交流会要点
【东北电子】英维克业绩交流会要点 #一季度业绩解释: ①财务费用增长:融资规模较大导致贷款利息增加,以及汇兑损益(海外有东南亚客户,以及在手美元)一千多万; ②信用减值损失:去年国内数据中心建设节奏变慢,导致结算周期拉长,计提的增加从去年下半年延续到了今年一季度; ③毛利率下滑:海外收入占比略有下降,以及毛利率略有下降。以及产能利用率的影响。 #结论:短期业绩不影响公司逻辑。❗️海外下半年会看到爆发,明年会看到客户、品类、应用场景的拓展。 【东北电子】英维克业绩交流会要点 #一季度业绩解释: ①
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260420氦气专家核心观点总结:供应端减少70%-80%,价格上涨或无"天花板"限制
转 260420氦气专家核心观点总结:供应端减少70%-80%,价格上涨或无"天花板"限制 a.供应端-中东气源即使立刻完全停战,考虑到货源运输时间+装置重启时间,也至少需要半年的时间;俄罗斯预期回补气源受阻:截至访谈时点,俄罗斯氦气的特别许可具体如何申请的指引还没有出来,所以相关氦气都被压在俄罗斯境内,没有办法运回来。 b.需求端-核磁共振、半导体等主要终端应用中,氦气在整体成本中的占比并不高,对涨价接受度尚可。 c.库存端:冲突至今已经接近50天,国内库存已经快速下降,市场情绪已明显转向恐慌
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【CTJSJ】坚定看好国产算力板块
【CTJSJ】坚定看好国产算力板块 #为什么跌? 很多人博弈420发deepseekV4版本+近两周涨幅强势带来的交易性震荡 #我们怎么看? 产业趋势的洪流已经无法阻挡,国产模型的用量爆发+提价已经充分证明了未来趋势,26年的国产算力就是25年的海外算力。#现在博弈deepseek哪天发=去年4月博弈易中天一季报,放着全年级别的趋势性行情不买,去蹲事件催化带来的一根阳线。 #怎么办?黄金买点! 寒武纪12连阳已经很说明问题了,这种大票的一致预期形成是很难的,能走成这样说明产业里一定有人验到变化,
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2026-04-22 12:49:26
【中泰通信】光芯片上涨点评0422
【中泰通信】光芯片上涨点评0422 今日光芯片高走,长光华芯、永鼎股份等快速涨停,主要系光模块未来两年需求明确,光芯片短缺严峻,#高产能充分打开想象空间,且客户导入加快,存在较大预期差和空间。 建议关注:源杰科技(龙头)、#长光华芯(20台MOCVD设备,全部打满对应1.5e左右产能,eml/cw海内外客户验证,预期差大)、#仕佳光子(扩产对应3-4kw产能,cw光源验证)、#永鼎股份(光芯片原海思团队,质量最优,年底产能预计翻倍、eml/cw海内外出货)、#云南锗业(上游磷化铟材料量价齐升)
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【中泰通信-交换板块旗手】坚持call交换板块,守得云开见月明
【中泰通信-交换板块旗手】坚持call交换板块,守得云开见月明 今日,紫光股份 +6%、菲菱科思 +8%,中兴通讯+6%,,,共进、锐捷、盛科关注度持续提升。市场终将发现交换板块投资价值。 坚持两个结论不动摇: 1)2026年是国产算力放量大年,昇腾、大厂自研、非昇腾(寒武纪、海光、摩尔线程、壁仞等)三者要并重,长期跟踪相关变化。 2)超节点带来交换、链接等倍数级增长,2028年要求国产化比率大幅提升、博通等海外供货时间拉长,要尤其重视交换板块机遇。 建议整个交换芯片/交换机板块:中兴通讯、盛科
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2026-04-22 12:41:49
【奥来德】26Q1业绩显著改善,持续推进钙钛矿业务布局【光大石化化工团队】
【奥来德】26Q1业绩显著改善,持续推进钙钛矿业务布局【光大石化化工团队】 2026Q1,公司营收及归母净利润均实现同比大幅增长,主要系蒸发源设备业务销售收入大幅增长所致。单季度毛利率为54.33%,同比提升7.17pct;期间费用率为25.39%,同比下降11.19pct,盈利能力显著改善。经营活动现金流净额2.17亿元,同比增长717.14%,回款情况良好。 根据CINNO公众号消息,2月25日SunicSystems宣布已收到来自京东方的订单,将为其提供量产OLED的蒸镀设备,该合同为京东
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奥来德
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2026-04-22 12:40:40
茂莱光学跟踪更新:26Q1新增订单高增长,布局CPO&OCS&自由空间光通信业务
先知研报 茂莱光学跟踪更新:26Q1新增订单高增长,布局CPO&OCS&自由空间光通信业务,打开想象空间 26Q1订单同比高增长,新增北美大客户贡献主要增量。26Q1公司新增订单约3亿元,同比+138%,其中约75%的新增订单来自半导体客户,北美新增大客户贡献较大。 公司进军光互连业务,打开想象空间。公司光互联业务以模组级设备为主,覆盖CPO、OCS等多个方向,目前在OCS出货量较大,预计1-2年内客户需求量达2亿美元,未来想象空间巨大。 自由空间光通信业务远期成长空间巨大。FSO是通过大气以光
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2026-04-22 12:39:47
【DBJX】液冷:#冰轮环境大涨,持续关注液冷一次侧机会
【DBJX】液冷:#冰轮环境大涨,持续关注液冷一次侧机会 #冰轮环境今日大涨,液冷作为AI的重要产业方向,一次侧和二次均有机会。冰轮环境作为冷水机组核心标的,股价强势一定程度上代表产业确定性。 #近期板块受到季报影响减弱,但是我们认为产业逻辑不变,同时具备海外业务的公司可加强重视度,挑战也是机会。 #近期我们组织多场专家交流,对液冷一次侧环节进行了探讨。总体上看液冷产业确实明确,一次侧方案根据不同地区和服务器配置有一定变化,关注目前重点环节的基础上重视技术发展趋势,欢迎沟通交流。 推荐#鑫磊股份
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【国金电新陆文杰】催化密集,风偏回暖,加强关注锂电新技术机会
【国金电新陆文杰】催化密集,风偏回暖,加强关注锂电新技术机会 #近期催化: 弗迪电池ceo何龙表态储能要发展,必须考虑钠电池,曾毓群表态钠电有望替代30-40%现有市场;4月8日,国内半固态电池龙头清陶能源向港交所递交IPO申请;4.21宁德科技日发布钠电、凝聚态、新一代麒麟&神行等新技术。 #未来潜在催化: 4.25北京车展、5.13深圳CIBF展,技术催化密集发生。 1、固态电池:从欣界、双登、清陶等进展看,半固态电池逐步在低空、3c、电动工具、储能等领域落地应用,产业已处在更为广泛的商业化
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胜利精密观点更新
转 胜利精密观点更新 1)高铜价直接利好,复合铜箔从备选转为刚需降本方案:此前,复合集流体放量不及预期,主要受铜价因素制约,下游客户主观上没有太强的配合测试和产业化导入意愿。在大宗商品通胀背景下,整车、3C、储能等终端客户降本诉求强烈,电池龙头客户催着复合铜企业加速送样验证。复合铜已被纳入国家“十五五”新产业培育方向,是势在必行的降本方案。据我们测算,在10万铜价、复合铜较传统铜箔80%定价条件下,复合铜成可为电池系统成本降低0.015元/wh,系统降本比例可达3-5%; 2)逻辑思路由主题向成
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梅森投研 氦气跟踪点评
梅森投研 氦气跟踪点评: 最近俄罗斯氦气出口限制细则还未出台,但出口目前停滞,国内氦气紧张情绪蔓延; 除此之外,由于日本六氟化钨和三氟化氮断供引爆涨价潮,#六氟化钨 和#三氟化氮 是市场规模最大的两类电子特气,是先进逻辑与存储芯片制造的核心材料,三井化学退出三氟化氮业务。 广钢特气:氦气来源相对安全,有美国氦气的长协订单; 华特气体 :国内唯一通过 ASML 认证的气体公司,提供包括三氟化氮在内的特种气体,客户网络广泛; PS: 氦气短期需要进一步涨价才能驱动股价,市场对于氦气的热情不算很高,因
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先知研报 汇成真空跟踪更新:股权激励落地,光刻机&光通信&TGV多业务开花
先知研报 汇成真空跟踪更新:股权激励落地,光刻机&光通信&TGV多业务开花 业绩有望显著修复。公司25年已发出商品将在26年集中验收,同时在手订单规模达7–8亿元叠加新增订单加快交付,规模效应逐步显现。公司已深度切入富士康核心供应体系、未来两年预计采购300–400台设备、对应订单价值近10亿元、同时蓝思等客户需求同步释放、预计26年设备交付约100台,进入集中放量阶段,业绩弹性逐步兑现。 光刻机设备矩阵完善叠加核心体系渗透。公司已构建完整的高端镀膜设备矩阵,覆盖DUV、EUV、离子束镀膜、修复
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【国投硬科技】建议关注#九州一轨:跨界收购苏州晶禧,卡位全球极稀缺的硅光设备赛道
🧧【国投硬科技】建议关注#九州一轨:跨界收购苏州晶禧,卡位全球极稀缺的硅光设备赛道 🎁事件:九州一轨拟斥资4.15亿元收购苏州晶禧100%股权并增资3500万元,合计投入约4.5亿元;标的承诺2026至2028年净利润不低于3000/4000/5000万元。同时,公司拟与通用半导体设立合资公司,布局第四代半导体材料(金刚石)散热的研发、制造与加工服务,并进一步筹划增资通用半导体,产业绑定持续加深。 🎁硅光切割稀缺性极强,晶禧卡位国内最稀缺环节之一:硅光芯片光口划切工艺壁垒极高,全球仅3-5
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2026-04-21 15:00:32
铜箔更新、织布机更新 (0421 更新)
转 铜箔更新、织布机更新 (0421 更新) 1,铜箔涨什么:# 光模块带来的载体铜箔放量预期、以及国产替代预期 三井在载体铜箔有垄断地位,现在逐步被国产攻克。方邦单吊载体铜箔,其他综合性有铜冠、德福。此外,锂电铜箔一季报都明显好转。 2,权威来源:丰田织布机是2027年底扩产到300台/月,不是2026年底,现在150,# 远水救不了近火��5月7628电子布继续筹备涨价 3,铜箔价格:# 铜箔通胀能力被严重低估 三井HVLP全系列提涨2美金/kg(真实落地估计在1.5-2美金/kg)、对应H
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中国巨石
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【长江电新】钧达股份推荐更新:主业向好趋势明确,卫星领域不断突破
【长江电新】钧达股份推荐更新:主业向好趋势明确,卫星领域不断突破 1、钧达为TOPCon电池片专业化龙头公司,#2026Q1率先实现盈利转正,土耳其电池产能4月起形成出货,公司主业有望进一步向好。近期通过布局卫星能源系统(CPI膜+太空钙钛矿)和整星制造,转型商业航天坚决与果断。 2、卫星能源系统领域,上饶钧达航天规划一期100MW的CPI膜产能+钙钛矿叠层电池产线,CPI膜6-7月可实现量产准备,#今年有望实现海外客户小批量供货,国内客户亦在积极对接。 3、卫星整星制造方面,钧达股份控股巡天千
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【东北电子】英维克业绩交流会要点
【东北电子】英维克业绩交流会要点 #一季度业绩解释: ①财务费用增长:融资规模较大导致贷款利息增加,以及汇兑损益(海外有东南亚客户,以及在手美元)一千多万; ②信用减值损失:去年国内数据中心建设节奏变慢,导致结算周期拉长,计提的增加从去年下半年延续到了今年一季度; ③毛利率下滑:海外收入占比略有下降,以及毛利率略有下降。以及产能利用率的影响。 #结论:短期业绩不影响公司逻辑。❗️海外下半年会看到爆发,明年会看到客户、品类、应用场景的拓展。 【东北电子】英维克业绩交流会要点 #一季度业绩解释: ①
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260420氦气专家核心观点总结:供应端减少70%-80%,价格上涨或无"天花板"限制
转 260420氦气专家核心观点总结:供应端减少70%-80%,价格上涨或无"天花板"限制 a.供应端-中东气源即使立刻完全停战,考虑到货源运输时间+装置重启时间,也至少需要半年的时间;俄罗斯预期回补气源受阻:截至访谈时点,俄罗斯氦气的特别许可具体如何申请的指引还没有出来,所以相关氦气都被压在俄罗斯境内,没有办法运回来。 b.需求端-核磁共振、半导体等主要终端应用中,氦气在整体成本中的占比并不高,对涨价接受度尚可。 c.库存端:冲突至今已经接近50天,国内库存已经快速下降,市场情绪已明显转向恐慌
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【CTJSJ】坚定看好国产算力板块
【CTJSJ】坚定看好国产算力板块 #为什么跌? 很多人博弈420发deepseekV4版本+近两周涨幅强势带来的交易性震荡 #我们怎么看? 产业趋势的洪流已经无法阻挡,国产模型的用量爆发+提价已经充分证明了未来趋势,26年的国产算力就是25年的海外算力。#现在博弈deepseek哪天发=去年4月博弈易中天一季报,放着全年级别的趋势性行情不买,去蹲事件催化带来的一根阳线。 #怎么办?黄金买点! 寒武纪12连阳已经很说明问题了,这种大票的一致预期形成是很难的,能走成这样说明产业里一定有人验到变化,
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【中泰通信】光芯片上涨点评0422
【中泰通信】光芯片上涨点评0422 今日光芯片高走,长光华芯、永鼎股份等快速涨停,主要系光模块未来两年需求明确,光芯片短缺严峻,#高产能充分打开想象空间,且客户导入加快,存在较大预期差和空间。 建议关注:源杰科技(龙头)、#长光华芯(20台MOCVD设备,全部打满对应1.5e左右产能,eml/cw海内外客户验证,预期差大)、#仕佳光子(扩产对应3-4kw产能,cw光源验证)、#永鼎股份(光芯片原海思团队,质量最优,年底产能预计翻倍、eml/cw海内外出货)、#云南锗业(上游磷化铟材料量价齐升)
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【中泰通信-交换板块旗手】坚持call交换板块,守得云开见月明
【中泰通信-交换板块旗手】坚持call交换板块,守得云开见月明 今日,紫光股份 +6%、菲菱科思 +8%,中兴通讯+6%,,,共进、锐捷、盛科关注度持续提升。市场终将发现交换板块投资价值。 坚持两个结论不动摇: 1)2026年是国产算力放量大年,昇腾、大厂自研、非昇腾(寒武纪、海光、摩尔线程、壁仞等)三者要并重,长期跟踪相关变化。 2)超节点带来交换、链接等倍数级增长,2028年要求国产化比率大幅提升、博通等海外供货时间拉长,要尤其重视交换板块机遇。 建议整个交换芯片/交换机板块:中兴通讯、盛科
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【奥来德】26Q1业绩显著改善,持续推进钙钛矿业务布局【光大石化化工团队】
【奥来德】26Q1业绩显著改善,持续推进钙钛矿业务布局【光大石化化工团队】 2026Q1,公司营收及归母净利润均实现同比大幅增长,主要系蒸发源设备业务销售收入大幅增长所致。单季度毛利率为54.33%,同比提升7.17pct;期间费用率为25.39%,同比下降11.19pct,盈利能力显著改善。经营活动现金流净额2.17亿元,同比增长717.14%,回款情况良好。 根据CINNO公众号消息,2月25日SunicSystems宣布已收到来自京东方的订单,将为其提供量产OLED的蒸镀设备,该合同为京东
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茂莱光学跟踪更新:26Q1新增订单高增长,布局CPO&OCS&自由空间光通信业务
先知研报 茂莱光学跟踪更新:26Q1新增订单高增长,布局CPO&OCS&自由空间光通信业务,打开想象空间 26Q1订单同比高增长,新增北美大客户贡献主要增量。26Q1公司新增订单约3亿元,同比+138%,其中约75%的新增订单来自半导体客户,北美新增大客户贡献较大。 公司进军光互连业务,打开想象空间。公司光互联业务以模组级设备为主,覆盖CPO、OCS等多个方向,目前在OCS出货量较大,预计1-2年内客户需求量达2亿美元,未来想象空间巨大。 自由空间光通信业务远期成长空间巨大。FSO是通过大气以光
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【DBJX】液冷:#冰轮环境大涨,持续关注液冷一次侧机会
【DBJX】液冷:#冰轮环境大涨,持续关注液冷一次侧机会 #冰轮环境今日大涨,液冷作为AI的重要产业方向,一次侧和二次均有机会。冰轮环境作为冷水机组核心标的,股价强势一定程度上代表产业确定性。 #近期板块受到季报影响减弱,但是我们认为产业逻辑不变,同时具备海外业务的公司可加强重视度,挑战也是机会。 #近期我们组织多场专家交流,对液冷一次侧环节进行了探讨。总体上看液冷产业确实明确,一次侧方案根据不同地区和服务器配置有一定变化,关注目前重点环节的基础上重视技术发展趋势,欢迎沟通交流。 推荐#鑫磊股份
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【国金电新陆文杰】催化密集,风偏回暖,加强关注锂电新技术机会
【国金电新陆文杰】催化密集,风偏回暖,加强关注锂电新技术机会 #近期催化: 弗迪电池ceo何龙表态储能要发展,必须考虑钠电池,曾毓群表态钠电有望替代30-40%现有市场;4月8日,国内半固态电池龙头清陶能源向港交所递交IPO申请;4.21宁德科技日发布钠电、凝聚态、新一代麒麟&神行等新技术。 #未来潜在催化: 4.25北京车展、5.13深圳CIBF展,技术催化密集发生。 1、固态电池:从欣界、双登、清陶等进展看,半固态电池逐步在低空、3c、电动工具、储能等领域落地应用,产业已处在更为广泛的商业化
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胜利精密观点更新
转 胜利精密观点更新 1)高铜价直接利好,复合铜箔从备选转为刚需降本方案:此前,复合集流体放量不及预期,主要受铜价因素制约,下游客户主观上没有太强的配合测试和产业化导入意愿。在大宗商品通胀背景下,整车、3C、储能等终端客户降本诉求强烈,电池龙头客户催着复合铜企业加速送样验证。复合铜已被纳入国家“十五五”新产业培育方向,是势在必行的降本方案。据我们测算,在10万铜价、复合铜较传统铜箔80%定价条件下,复合铜成可为电池系统成本降低0.015元/wh,系统降本比例可达3-5%; 2)逻辑思路由主题向成
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梅森投研 氦气跟踪点评
梅森投研 氦气跟踪点评: 最近俄罗斯氦气出口限制细则还未出台,但出口目前停滞,国内氦气紧张情绪蔓延; 除此之外,由于日本六氟化钨和三氟化氮断供引爆涨价潮,#六氟化钨 和#三氟化氮 是市场规模最大的两类电子特气,是先进逻辑与存储芯片制造的核心材料,三井化学退出三氟化氮业务。 广钢特气:氦气来源相对安全,有美国氦气的长协订单; 华特气体 :国内唯一通过 ASML 认证的气体公司,提供包括三氟化氮在内的特种气体,客户网络广泛; PS: 氦气短期需要进一步涨价才能驱动股价,市场对于氦气的热情不算很高,因
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先知研报 汇成真空跟踪更新:股权激励落地,光刻机&光通信&TGV多业务开花
先知研报 汇成真空跟踪更新:股权激励落地,光刻机&光通信&TGV多业务开花 业绩有望显著修复。公司25年已发出商品将在26年集中验收,同时在手订单规模达7–8亿元叠加新增订单加快交付,规模效应逐步显现。公司已深度切入富士康核心供应体系、未来两年预计采购300–400台设备、对应订单价值近10亿元、同时蓝思等客户需求同步释放、预计26年设备交付约100台,进入集中放量阶段,业绩弹性逐步兑现。 光刻机设备矩阵完善叠加核心体系渗透。公司已构建完整的高端镀膜设备矩阵,覆盖DUV、EUV、离子束镀膜、修复
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【国投硬科技】建议关注#九州一轨:跨界收购苏州晶禧,卡位全球极稀缺的硅光设备赛道
🧧【国投硬科技】建议关注#九州一轨:跨界收购苏州晶禧,卡位全球极稀缺的硅光设备赛道 🎁事件:九州一轨拟斥资4.15亿元收购苏州晶禧100%股权并增资3500万元,合计投入约4.5亿元;标的承诺2026至2028年净利润不低于3000/4000/5000万元。同时,公司拟与通用半导体设立合资公司,布局第四代半导体材料(金刚石)散热的研发、制造与加工服务,并进一步筹划增资通用半导体,产业绑定持续加深。 🎁硅光切割稀缺性极强,晶禧卡位国内最稀缺环节之一:硅光芯片光口划切工艺壁垒极高,全球仅3-5
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九州一轨
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长期主义复利君
孤独求败的公社达人
2026-04-21 15:00:32
铜箔更新、织布机更新 (0421 更新)
转 铜箔更新、织布机更新 (0421 更新) 1,铜箔涨什么:# 光模块带来的载体铜箔放量预期、以及国产替代预期 三井在载体铜箔有垄断地位,现在逐步被国产攻克。方邦单吊载体铜箔,其他综合性有铜冠、德福。此外,锂电铜箔一季报都明显好转。 2,权威来源:丰田织布机是2027年底扩产到300台/月,不是2026年底,现在150,# 远水救不了近火��5月7628电子布继续筹备涨价 3,铜箔价格:# 铜箔通胀能力被严重低估 三井HVLP全系列提涨2美金/kg(真实落地估计在1.5-2美金/kg)、对应H
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中国巨石
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铜冠铜箔
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宏和科技
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德福科技
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莱特光电
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长期主义复利君
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2026-04-21 14:59:00
【长江电新】钧达股份推荐更新:主业向好趋势明确,卫星领域不断突破
【长江电新】钧达股份推荐更新:主业向好趋势明确,卫星领域不断突破 1、钧达为TOPCon电池片专业化龙头公司,#2026Q1率先实现盈利转正,土耳其电池产能4月起形成出货,公司主业有望进一步向好。近期通过布局卫星能源系统(CPI膜+太空钙钛矿)和整星制造,转型商业航天坚决与果断。 2、卫星能源系统领域,上饶钧达航天规划一期100MW的CPI膜产能+钙钛矿叠层电池产线,CPI膜6-7月可实现量产准备,#今年有望实现海外客户小批量供货,国内客户亦在积极对接。 3、卫星整星制造方面,钧达股份控股巡天千
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钧达股份
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长期主义复利君
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2026-04-21 14:58:05
【东北电子】英维克业绩交流会要点
【东北电子】英维克业绩交流会要点 #一季度业绩解释: ①财务费用增长:融资规模较大导致贷款利息增加,以及汇兑损益(海外有东南亚客户,以及在手美元)一千多万; ②信用减值损失:去年国内数据中心建设节奏变慢,导致结算周期拉长,计提的增加从去年下半年延续到了今年一季度; ③毛利率下滑:海外收入占比略有下降,以及毛利率略有下降。以及产能利用率的影响。 #结论:短期业绩不影响公司逻辑。❗️海外下半年会看到爆发,明年会看到客户、品类、应用场景的拓展。 【东北电子】英维克业绩交流会要点 #一季度业绩解释: ①
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英维克
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长期主义复利君
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2026-04-21 14:56:55
260420氦气专家核心观点总结:供应端减少70%-80%,价格上涨或无"天花板"限制
转 260420氦气专家核心观点总结:供应端减少70%-80%,价格上涨或无"天花板"限制 a.供应端-中东气源即使立刻完全停战,考虑到货源运输时间+装置重启时间,也至少需要半年的时间;俄罗斯预期回补气源受阻:截至访谈时点,俄罗斯氦气的特别许可具体如何申请的指引还没有出来,所以相关氦气都被压在俄罗斯境内,没有办法运回来。 b.需求端-核磁共振、半导体等主要终端应用中,氦气在整体成本中的占比并不高,对涨价接受度尚可。 c.库存端:冲突至今已经接近50天,国内库存已经快速下降,市场情绪已明显转向恐慌
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九丰能源
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水发燃气
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2026-04-21 14:55:53
【CTJSJ】坚定看好国产算力板块
【CTJSJ】坚定看好国产算力板块 #为什么跌? 很多人博弈420发deepseekV4版本+近两周涨幅强势带来的交易性震荡 #我们怎么看? 产业趋势的洪流已经无法阻挡,国产模型的用量爆发+提价已经充分证明了未来趋势,26年的国产算力就是25年的海外算力。#现在博弈deepseek哪天发=去年4月博弈易中天一季报,放着全年级别的趋势性行情不买,去蹲事件催化带来的一根阳线。 #怎么办?黄金买点! 寒武纪12连阳已经很说明问题了,这种大票的一致预期形成是很难的,能走成这样说明产业里一定有人验到变化,
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航天电器
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