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长期主义复利君
98年 炒股达人&摄影师 目标一:1000w净资产计划已完成
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长期主义复利君
孤独求败的公社达人
2026-03-20 16:29:17
【浙商电新】冲突形势持续升级,继续重点推荐海外户储
【浙商电新】冲突形势持续升级,继续重点推荐海外户储 卡塔尔能源公司CEO表示,伊朗袭击造成卡塔尔14条LNG生产线中的2条、以及2套气转液(GTL)装置中的1套受损,年损失产能达1280万吨,相当于卡塔尔年LNG出口总量的约17%。受损设施的重建成本约为260亿美元,预计三至五年内无法恢复正常生产。 #多国户储补贴政策接力,户储需求高景气。 ■澳洲: 澳大利亚上调“更便宜的家用电池计划”补贴预算,由23亿澳元加码至72亿澳元,主要针对50kWh以下的户储电池进行补贴,引爆户储需求。 ■英国:发布
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2026-03-20 16:26:38
海目星:太空光伏设备核心受益,25Q4业绩反转可期
转 🎯海目星:太空光伏设备核心受益,25Q4业绩反转可期 #继续强CALL 1️⃣#深度绑定光伏龙头、核心受益太空算力。行业首创TOPCon激光硼掺杂技术,市占率超70%,与天合、晶科成立合资公司,率先卡位太空光伏设备供应商。 2️⃣#25Q4业绩反转可期、确认业绩拐点。公司上修25年新签订单量至90-100e,同比70%+,其中锂电占比80%+,26年新签保持30%+增长,主业景气度高。公司马上出业绩预告,#25Q4为业绩拐点即将确认。 3️⃣#算力设备星辰大海、固态设备增长显著。与北美大厂
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海目星
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长期主义复利君
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2026-03-20 16:14:05
【GX军工】连接器供应商格局重塑,航天电器有望跻身三供
【GX军工】连接器供应商格局重塑,航天电器有望跻身三供 1)# 224G连接器竞争格局初现,航天电器成为重要增量。112G时代,华丰(约45%)、庆虹(30%)、立讯(20%+)三分天下。224G时代,华丰、庆虹已率先通过验证并批量供货;航天电器测试进展迅速,已获测试报告并进入小批量阶段,规模化供货预计Q2末启动,有望成为第三家供应商,份额预计可达20%以上; 2)# 224G连接器市场规模测算:2026年近90亿元,2027年有望突破160亿元。2026年,按70万张950卡核算:75%为八
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航天电器
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2026-03-20 14:52:00
【中泰电新】海博思创:国内反转+海外1-10放量,弹性非常大
【中泰电新】海博思创:国内反转+海外1-10放量,弹性非常大 系统集成出货逐季增长且海外占比提升 盈利能力强且后续有望继续提高:基于技术优势带来溢价以及产品持续迭代降本,公司国内储能系统盈利较强,Q2单Wh盈利3分+,后续随着高毛利海外市场占比提升(毛利率30%+),以及规模效应持续凸显,盈利能力预期进一步提升 大储需求超预期、涨价预期下公司盈利弹性非常大 需求端国内独立储能需求爆发、海外景气持续升温:国内新能源139号文强化峰谷电价差,储能作用凸显,同时独立储能可参与电力市场交易,且多省份陆续
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海博思创
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长期主义复利君
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2026-03-20 13:45:53
【杰瑞股份】观点更新:地缘冲突实际影响有限,长期利好油气开采
【杰瑞股份】观点更新:地缘冲突实际影响有限,长期利好油气开采 近期公司走势比燃机板块略弱,我们跟市场沟通下来主要担心地缘冲突对公司中东业务的影响,我们的观点如下: 实际影响有限:一、市场最关心的燃气轮机业务完全不受影响,美国交付的产品全部是中国发货核心零件,美国当地组装;二、实际受影响的是中东的油气业务,但中东整体收入占比约20%-30%,且业务多位于阿联酋、巴林、科威特等稳定国家,业务实际影响有限。 冲突长期来看利好油气开采:短期看公司业务可能受到物流与交付受阻情况,但长期来看,油气价格上涨利
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2026-03-20 13:45:02
【再度强 Call#金安国纪】AI 虹吸+缺货双重驱动,CCL涨价不轻言顶!
#出处未知 【再度强 Call#金安国纪】AI 虹吸+缺货双重驱动,CCL涨价不轻言顶! 近期 PCB 行业调研信息更新: 1、非AI用CCL周度调涨。当下因玻纤布、铜箔、树脂持续涨价以及 AI 产能挤占,非 AI 领域用类 CCL 厂商#按周度向下游报价跳涨,PCB厂商议价能力非常弱,只能被动接受,并努力向下游传导,现部分客户也已经意识到原物料的短缺形势。 2、#今年因CCL缺货导致中小PCB厂商停产的情形恐会发生!某百亿规模 PCB 厂商表示:当下 CCL 货源供给紧张,中大型PCB 厂商均
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金安国纪
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2026-03-20 13:44:07
【广发通信】27年-28年光模块需求更新:爆发增长,年度行情起点
【广发通信】27年-28年光模块需求更新:爆发增长,年度行情起点 3月1日我们全市场第一家给出2027年可插拔光模块&NPO需求预测,OFC会议后我们认为#置信度大幅提升; 3月1日、4日我们提出26年的3月就是25年的5月,都是#第二年订单驱动的光模块行情的【年度起点】,目前看市场在逐步兑现我们的观点; 🪶关于2027年需求,我们更新如下: 我们调研+推算+供应链double check, 1⃣️27年800G需求8000-9000万,较26年增长约30%;1.6T 8000万+,较26年的
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2026-03-20 13:42:20
天风通信 | GTC+OFC大会坚定产业信心,持续坚定不移AI光互联投资机会!
天风通信 | GTC+OFC大会坚定产业信心,持续坚定不移AI光互联投资机会! 1、天风通信反复强调26年将是AI光互联的大年,#一直坚定不移看好光互联的持续性行情(光芯片、光器件、光模块、光设备、光交换、光纤光缆)。一方面,800G和1.6T光模块共同放量高增驱动;另一方面,光互联新技术百花齐放(CPO、NPO、XPO、3.2T、OCS、OIO等)。光互联将持续向算力连接环节不断渗透,产业链共同受益,打开未来几年更大成长空间。 2、#新技术路径和场景明确: GTC明确scale-up第二层网络
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【国泰海通通信】申能海南 CZ2 海上风电项目海缆订单落地,光纤缆龙头第二增长曲线持续兑现
【国泰海通通信】申能海南 CZ2 海上风电项目海缆订单落地,光纤缆龙头第二增长曲线持续兑现 事件点评:2026 年 3 月 19 日,申能海南 CZ2 海上风电示范项目二期核心标段中标结果公示。其中,220kV 海缆与陆缆采购及敷设工程由长飞光纤控股子公司长飞(江苏)海洋科技有限公司牵头联合体中标,中标金额 5.04 亿元;66kV 海缆采购及敷设工程由亨通光电控股子公司江苏亨通高压海缆有限公司牵头联合体中标,中标金额 2.48 亿元,两大龙头合计斩获海缆相关订单规模超 7.5 亿元。 该项目是
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2026-03-20 13:39:09
【东吴电新】碳酸锂周度更新(3.13-3.19)
【东吴电新】碳酸锂周度更新(3.13-3.19):本周进一步去库存,碳酸锂价格15万横盘调整 #价格:本周碳酸锂现货、精矿价格下跌。SMM电池级15.25万元/吨,周环比-3.48%,锂辉石精矿(CIF中国)2100美元/吨,周环比-4.98%。期货主力合约 LC2605 价格从15.20万(2026/3/13)下跌至14.26万,跌幅-6.23%。 #库存:本周库存下降86吨至9.9万吨,较25年初减少0.94万吨,其中下游库存较上周环增458吨至4.6万吨,冶炼厂库存环增316吨至1.7万吨
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2026-03-20 13:36:19
【Cpo板块】观点更新(42):强现实,弱预期
转 【Cpo板块】观点更新(42):强现实,弱预期 1️⃣Cpo路径非常清晰 12-2月,大家忧虑out中Cpo的需求,甚至有诸如Nv“一厢情愿”的观点; Gtc大会以来,主要忧虑up中的Cpo路线坚定性,误读Nv表态为“不积极”。 0-1的阶段,确实容易应“忧”尽“忧”,但现在Nv的节奏已经非常清晰,Tsm、Lite等的产能规划、收入指引相佐证。 提 示大家,不要纠结所谓斜率是5还是10还是50,重点把握趋势! 2️⃣A股在忧虑,#美股和台股在新高 美股Tower,台股致茂电子(2360)、颖
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2026-03-20 13:34:44
红包强call【德业股份】中东给公司带来的业绩弹性有望持续超预期
#出处未知 强call【德业股份】中东给公司带来的业绩弹性有望持续超预期 战争带来中东的户储渗透率提升空间多大? 乌克兰战前渗透0.1%,25年底渗透率15%。 中东目前整体户储渗透率1.5%,伊拉克渗透率近20%。预计渗透率在3年内有望提升到15% 中东近3年市场空间怎么看? - 中东核心户储国家(沙特、阿联酋、伊拉克、黎巴嫩、约旦、埃及、卡塔尔、阿曼、科威特、伊朗、以色列)约 8500 万户家庭,目前存量渗透率1.5%,按照28年存量市场15%渗透率,每套5KWH系统,价格800元/Kwh计
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2026-03-20 13:33:03
AI/光模块随笔:OFC上的北美厂商的观点梳理
AI/光模块随笔:OFC上的北美厂商的观点梳理 # Marvell、博通、Macom - 多家光模块制造商表示,800G/1.6T模块出货量预计26年将大致翻倍(达到 8000-9000w只),27年再翻倍至1.5-1.6e只。800G仍占主导,而1.6T将在 2027 年显著放量(接近约 50% 的占比)。 - Scale-out 优先考虑可插拔光模块,XPO将可插拔路线图延长到2030年。 - Marvell预计其TAM在未来两年将扩大约10倍至约100亿美元。 - 博通其交换/路由芯片组的
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2026-03-20 11:29:38
【XBDX】继续CALL欧洲海风行情:欧洲传统能源价格进一步上行,欧洲海风加速趋势明确
🐮【XBDX】继续CALL欧洲海风行情:欧洲传统能源价格进一步上行,欧洲海风加速趋势明确 事件:3月19日,卡塔尔能源公司首席执行官宣布:我们的14条液化天然气(LNG)生产线中有2条,以及2套气转液(GTL)装置中的1套在袭击中受损。未来三到五年,我们每年将损失1280万吨LNG产能,约占卡塔尔LNG出口量的17%。 ❗️本次我们推荐风电围绕四个逻辑: 1️⃣# 底层逻辑: 风电出海欧洲的核心逻辑在于欧洲能源自主趋势。在本轮地缘政治影响下,欧洲自身来自非清洁能源的成本不断提升,目前迫切需要摆
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【中信通信】穿越周期,无惧战争,坚定光通信!20260320
【中信通信】穿越周期,无惧战争,坚定光通信!20260320 昨夜美股光通信AXT、tower、coherent、lumentum、AAOI等暴涨,充分体现了宏大的AI与光通信叙事可以无惧战争等短期波动,光通信行业正从"周期波动"迈入"AI算力刚需驱动的主升浪通道”:到2030年,光互联规模提升5倍,EML等核心器件需求CAGR超85%,OCS、CPO等新兴技术更是逐年倍增的爆发需求。我们此前反复强调,3月务必重视光通信主升浪,#大光看旭创+新易盛,#小光看汇绿、华工,#关注CPO核心天孚、薄膜
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【浙商电新】冲突形势持续升级,继续重点推荐海外户储
【浙商电新】冲突形势持续升级,继续重点推荐海外户储 卡塔尔能源公司CEO表示,伊朗袭击造成卡塔尔14条LNG生产线中的2条、以及2套气转液(GTL)装置中的1套受损,年损失产能达1280万吨,相当于卡塔尔年LNG出口总量的约17%。受损设施的重建成本约为260亿美元,预计三至五年内无法恢复正常生产。 #多国户储补贴政策接力,户储需求高景气。 ■澳洲: 澳大利亚上调“更便宜的家用电池计划”补贴预算,由23亿澳元加码至72亿澳元,主要针对50kWh以下的户储电池进行补贴,引爆户储需求。 ■英国:发布
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海目星:太空光伏设备核心受益,25Q4业绩反转可期
转 🎯海目星:太空光伏设备核心受益,25Q4业绩反转可期 #继续强CALL 1️⃣#深度绑定光伏龙头、核心受益太空算力。行业首创TOPCon激光硼掺杂技术,市占率超70%,与天合、晶科成立合资公司,率先卡位太空光伏设备供应商。 2️⃣#25Q4业绩反转可期、确认业绩拐点。公司上修25年新签订单量至90-100e,同比70%+,其中锂电占比80%+,26年新签保持30%+增长,主业景气度高。公司马上出业绩预告,#25Q4为业绩拐点即将确认。 3️⃣#算力设备星辰大海、固态设备增长显著。与北美大厂
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【GX军工】连接器供应商格局重塑,航天电器有望跻身三供
【GX军工】连接器供应商格局重塑,航天电器有望跻身三供 1)# 224G连接器竞争格局初现,航天电器成为重要增量。112G时代,华丰(约45%)、庆虹(30%)、立讯(20%+)三分天下。224G时代,华丰、庆虹已率先通过验证并批量供货;航天电器测试进展迅速,已获测试报告并进入小批量阶段,规模化供货预计Q2末启动,有望成为第三家供应商,份额预计可达20%以上; 2)# 224G连接器市场规模测算:2026年近90亿元,2027年有望突破160亿元。2026年,按70万张950卡核算:75%为八
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【中泰电新】海博思创:国内反转+海外1-10放量,弹性非常大
【中泰电新】海博思创:国内反转+海外1-10放量,弹性非常大 系统集成出货逐季增长且海外占比提升 盈利能力强且后续有望继续提高:基于技术优势带来溢价以及产品持续迭代降本,公司国内储能系统盈利较强,Q2单Wh盈利3分+,后续随着高毛利海外市场占比提升(毛利率30%+),以及规模效应持续凸显,盈利能力预期进一步提升 大储需求超预期、涨价预期下公司盈利弹性非常大 需求端国内独立储能需求爆发、海外景气持续升温:国内新能源139号文强化峰谷电价差,储能作用凸显,同时独立储能可参与电力市场交易,且多省份陆续
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【杰瑞股份】观点更新:地缘冲突实际影响有限,长期利好油气开采
【杰瑞股份】观点更新:地缘冲突实际影响有限,长期利好油气开采 近期公司走势比燃机板块略弱,我们跟市场沟通下来主要担心地缘冲突对公司中东业务的影响,我们的观点如下: 实际影响有限:一、市场最关心的燃气轮机业务完全不受影响,美国交付的产品全部是中国发货核心零件,美国当地组装;二、实际受影响的是中东的油气业务,但中东整体收入占比约20%-30%,且业务多位于阿联酋、巴林、科威特等稳定国家,业务实际影响有限。 冲突长期来看利好油气开采:短期看公司业务可能受到物流与交付受阻情况,但长期来看,油气价格上涨利
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【再度强 Call#金安国纪】AI 虹吸+缺货双重驱动,CCL涨价不轻言顶!
#出处未知 【再度强 Call#金安国纪】AI 虹吸+缺货双重驱动,CCL涨价不轻言顶! 近期 PCB 行业调研信息更新: 1、非AI用CCL周度调涨。当下因玻纤布、铜箔、树脂持续涨价以及 AI 产能挤占,非 AI 领域用类 CCL 厂商#按周度向下游报价跳涨,PCB厂商议价能力非常弱,只能被动接受,并努力向下游传导,现部分客户也已经意识到原物料的短缺形势。 2、#今年因CCL缺货导致中小PCB厂商停产的情形恐会发生!某百亿规模 PCB 厂商表示:当下 CCL 货源供给紧张,中大型PCB 厂商均
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【广发通信】27年-28年光模块需求更新:爆发增长,年度行情起点
【广发通信】27年-28年光模块需求更新:爆发增长,年度行情起点 3月1日我们全市场第一家给出2027年可插拔光模块&NPO需求预测,OFC会议后我们认为#置信度大幅提升; 3月1日、4日我们提出26年的3月就是25年的5月,都是#第二年订单驱动的光模块行情的【年度起点】,目前看市场在逐步兑现我们的观点; 🪶关于2027年需求,我们更新如下: 我们调研+推算+供应链double check, 1⃣️27年800G需求8000-9000万,较26年增长约30%;1.6T 8000万+,较26年的
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天风通信 | GTC+OFC大会坚定产业信心,持续坚定不移AI光互联投资机会!
天风通信 | GTC+OFC大会坚定产业信心,持续坚定不移AI光互联投资机会! 1、天风通信反复强调26年将是AI光互联的大年,#一直坚定不移看好光互联的持续性行情(光芯片、光器件、光模块、光设备、光交换、光纤光缆)。一方面,800G和1.6T光模块共同放量高增驱动;另一方面,光互联新技术百花齐放(CPO、NPO、XPO、3.2T、OCS、OIO等)。光互联将持续向算力连接环节不断渗透,产业链共同受益,打开未来几年更大成长空间。 2、#新技术路径和场景明确: GTC明确scale-up第二层网络
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【国泰海通通信】申能海南 CZ2 海上风电项目海缆订单落地,光纤缆龙头第二增长曲线持续兑现
【国泰海通通信】申能海南 CZ2 海上风电项目海缆订单落地,光纤缆龙头第二增长曲线持续兑现 事件点评:2026 年 3 月 19 日,申能海南 CZ2 海上风电示范项目二期核心标段中标结果公示。其中,220kV 海缆与陆缆采购及敷设工程由长飞光纤控股子公司长飞(江苏)海洋科技有限公司牵头联合体中标,中标金额 5.04 亿元;66kV 海缆采购及敷设工程由亨通光电控股子公司江苏亨通高压海缆有限公司牵头联合体中标,中标金额 2.48 亿元,两大龙头合计斩获海缆相关订单规模超 7.5 亿元。 该项目是
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【东吴电新】碳酸锂周度更新(3.13-3.19)
【东吴电新】碳酸锂周度更新(3.13-3.19):本周进一步去库存,碳酸锂价格15万横盘调整 #价格:本周碳酸锂现货、精矿价格下跌。SMM电池级15.25万元/吨,周环比-3.48%,锂辉石精矿(CIF中国)2100美元/吨,周环比-4.98%。期货主力合约 LC2605 价格从15.20万(2026/3/13)下跌至14.26万,跌幅-6.23%。 #库存:本周库存下降86吨至9.9万吨,较25年初减少0.94万吨,其中下游库存较上周环增458吨至4.6万吨,冶炼厂库存环增316吨至1.7万吨
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【Cpo板块】观点更新(42):强现实,弱预期
转 【Cpo板块】观点更新(42):强现实,弱预期 1️⃣Cpo路径非常清晰 12-2月,大家忧虑out中Cpo的需求,甚至有诸如Nv“一厢情愿”的观点; Gtc大会以来,主要忧虑up中的Cpo路线坚定性,误读Nv表态为“不积极”。 0-1的阶段,确实容易应“忧”尽“忧”,但现在Nv的节奏已经非常清晰,Tsm、Lite等的产能规划、收入指引相佐证。 提 示大家,不要纠结所谓斜率是5还是10还是50,重点把握趋势! 2️⃣A股在忧虑,#美股和台股在新高 美股Tower,台股致茂电子(2360)、颖
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红包强call【德业股份】中东给公司带来的业绩弹性有望持续超预期
#出处未知 强call【德业股份】中东给公司带来的业绩弹性有望持续超预期 战争带来中东的户储渗透率提升空间多大? 乌克兰战前渗透0.1%,25年底渗透率15%。 中东目前整体户储渗透率1.5%,伊拉克渗透率近20%。预计渗透率在3年内有望提升到15% 中东近3年市场空间怎么看? - 中东核心户储国家(沙特、阿联酋、伊拉克、黎巴嫩、约旦、埃及、卡塔尔、阿曼、科威特、伊朗、以色列)约 8500 万户家庭,目前存量渗透率1.5%,按照28年存量市场15%渗透率,每套5KWH系统,价格800元/Kwh计
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2026-03-20 13:33:03
AI/光模块随笔:OFC上的北美厂商的观点梳理
AI/光模块随笔:OFC上的北美厂商的观点梳理 # Marvell、博通、Macom - 多家光模块制造商表示,800G/1.6T模块出货量预计26年将大致翻倍(达到 8000-9000w只),27年再翻倍至1.5-1.6e只。800G仍占主导,而1.6T将在 2027 年显著放量(接近约 50% 的占比)。 - Scale-out 优先考虑可插拔光模块,XPO将可插拔路线图延长到2030年。 - Marvell预计其TAM在未来两年将扩大约10倍至约100亿美元。 - 博通其交换/路由芯片组的
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【XBDX】继续CALL欧洲海风行情:欧洲传统能源价格进一步上行,欧洲海风加速趋势明确
🐮【XBDX】继续CALL欧洲海风行情:欧洲传统能源价格进一步上行,欧洲海风加速趋势明确 事件:3月19日,卡塔尔能源公司首席执行官宣布:我们的14条液化天然气(LNG)生产线中有2条,以及2套气转液(GTL)装置中的1套在袭击中受损。未来三到五年,我们每年将损失1280万吨LNG产能,约占卡塔尔LNG出口量的17%。 ❗️本次我们推荐风电围绕四个逻辑: 1️⃣# 底层逻辑: 风电出海欧洲的核心逻辑在于欧洲能源自主趋势。在本轮地缘政治影响下,欧洲自身来自非清洁能源的成本不断提升,目前迫切需要摆
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【中信通信】穿越周期,无惧战争,坚定光通信!20260320
【中信通信】穿越周期,无惧战争,坚定光通信!20260320 昨夜美股光通信AXT、tower、coherent、lumentum、AAOI等暴涨,充分体现了宏大的AI与光通信叙事可以无惧战争等短期波动,光通信行业正从"周期波动"迈入"AI算力刚需驱动的主升浪通道”:到2030年,光互联规模提升5倍,EML等核心器件需求CAGR超85%,OCS、CPO等新兴技术更是逐年倍增的爆发需求。我们此前反复强调,3月务必重视光通信主升浪,#大光看旭创+新易盛,#小光看汇绿、华工,#关注CPO核心天孚、薄膜
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【浙商电新】冲突形势持续升级,继续重点推荐海外户储
【浙商电新】冲突形势持续升级,继续重点推荐海外户储 卡塔尔能源公司CEO表示,伊朗袭击造成卡塔尔14条LNG生产线中的2条、以及2套气转液(GTL)装置中的1套受损,年损失产能达1280万吨,相当于卡塔尔年LNG出口总量的约17%。受损设施的重建成本约为260亿美元,预计三至五年内无法恢复正常生产。 #多国户储补贴政策接力,户储需求高景气。 ■澳洲: 澳大利亚上调“更便宜的家用电池计划”补贴预算,由23亿澳元加码至72亿澳元,主要针对50kWh以下的户储电池进行补贴,引爆户储需求。 ■英国:发布
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海目星:太空光伏设备核心受益,25Q4业绩反转可期
转 🎯海目星:太空光伏设备核心受益,25Q4业绩反转可期 #继续强CALL 1️⃣#深度绑定光伏龙头、核心受益太空算力。行业首创TOPCon激光硼掺杂技术,市占率超70%,与天合、晶科成立合资公司,率先卡位太空光伏设备供应商。 2️⃣#25Q4业绩反转可期、确认业绩拐点。公司上修25年新签订单量至90-100e,同比70%+,其中锂电占比80%+,26年新签保持30%+增长,主业景气度高。公司马上出业绩预告,#25Q4为业绩拐点即将确认。 3️⃣#算力设备星辰大海、固态设备增长显著。与北美大厂
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【GX军工】连接器供应商格局重塑,航天电器有望跻身三供
【GX军工】连接器供应商格局重塑,航天电器有望跻身三供 1)# 224G连接器竞争格局初现,航天电器成为重要增量。112G时代,华丰(约45%)、庆虹(30%)、立讯(20%+)三分天下。224G时代,华丰、庆虹已率先通过验证并批量供货;航天电器测试进展迅速,已获测试报告并进入小批量阶段,规模化供货预计Q2末启动,有望成为第三家供应商,份额预计可达20%以上; 2)# 224G连接器市场规模测算:2026年近90亿元,2027年有望突破160亿元。2026年,按70万张950卡核算:75%为八
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【中泰电新】海博思创:国内反转+海外1-10放量,弹性非常大
【中泰电新】海博思创:国内反转+海外1-10放量,弹性非常大 系统集成出货逐季增长且海外占比提升 盈利能力强且后续有望继续提高:基于技术优势带来溢价以及产品持续迭代降本,公司国内储能系统盈利较强,Q2单Wh盈利3分+,后续随着高毛利海外市场占比提升(毛利率30%+),以及规模效应持续凸显,盈利能力预期进一步提升 大储需求超预期、涨价预期下公司盈利弹性非常大 需求端国内独立储能需求爆发、海外景气持续升温:国内新能源139号文强化峰谷电价差,储能作用凸显,同时独立储能可参与电力市场交易,且多省份陆续
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【杰瑞股份】观点更新:地缘冲突实际影响有限,长期利好油气开采
【杰瑞股份】观点更新:地缘冲突实际影响有限,长期利好油气开采 近期公司走势比燃机板块略弱,我们跟市场沟通下来主要担心地缘冲突对公司中东业务的影响,我们的观点如下: 实际影响有限:一、市场最关心的燃气轮机业务完全不受影响,美国交付的产品全部是中国发货核心零件,美国当地组装;二、实际受影响的是中东的油气业务,但中东整体收入占比约20%-30%,且业务多位于阿联酋、巴林、科威特等稳定国家,业务实际影响有限。 冲突长期来看利好油气开采:短期看公司业务可能受到物流与交付受阻情况,但长期来看,油气价格上涨利
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【再度强 Call#金安国纪】AI 虹吸+缺货双重驱动,CCL涨价不轻言顶!
#出处未知 【再度强 Call#金安国纪】AI 虹吸+缺货双重驱动,CCL涨价不轻言顶! 近期 PCB 行业调研信息更新: 1、非AI用CCL周度调涨。当下因玻纤布、铜箔、树脂持续涨价以及 AI 产能挤占,非 AI 领域用类 CCL 厂商#按周度向下游报价跳涨,PCB厂商议价能力非常弱,只能被动接受,并努力向下游传导,现部分客户也已经意识到原物料的短缺形势。 2、#今年因CCL缺货导致中小PCB厂商停产的情形恐会发生!某百亿规模 PCB 厂商表示:当下 CCL 货源供给紧张,中大型PCB 厂商均
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【广发通信】27年-28年光模块需求更新:爆发增长,年度行情起点
【广发通信】27年-28年光模块需求更新:爆发增长,年度行情起点 3月1日我们全市场第一家给出2027年可插拔光模块&NPO需求预测,OFC会议后我们认为#置信度大幅提升; 3月1日、4日我们提出26年的3月就是25年的5月,都是#第二年订单驱动的光模块行情的【年度起点】,目前看市场在逐步兑现我们的观点; 🪶关于2027年需求,我们更新如下: 我们调研+推算+供应链double check, 1⃣️27年800G需求8000-9000万,较26年增长约30%;1.6T 8000万+,较26年的
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天风通信 | GTC+OFC大会坚定产业信心,持续坚定不移AI光互联投资机会!
天风通信 | GTC+OFC大会坚定产业信心,持续坚定不移AI光互联投资机会! 1、天风通信反复强调26年将是AI光互联的大年,#一直坚定不移看好光互联的持续性行情(光芯片、光器件、光模块、光设备、光交换、光纤光缆)。一方面,800G和1.6T光模块共同放量高增驱动;另一方面,光互联新技术百花齐放(CPO、NPO、XPO、3.2T、OCS、OIO等)。光互联将持续向算力连接环节不断渗透,产业链共同受益,打开未来几年更大成长空间。 2、#新技术路径和场景明确: GTC明确scale-up第二层网络
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【国泰海通通信】申能海南 CZ2 海上风电项目海缆订单落地,光纤缆龙头第二增长曲线持续兑现
【国泰海通通信】申能海南 CZ2 海上风电项目海缆订单落地,光纤缆龙头第二增长曲线持续兑现 事件点评:2026 年 3 月 19 日,申能海南 CZ2 海上风电示范项目二期核心标段中标结果公示。其中,220kV 海缆与陆缆采购及敷设工程由长飞光纤控股子公司长飞(江苏)海洋科技有限公司牵头联合体中标,中标金额 5.04 亿元;66kV 海缆采购及敷设工程由亨通光电控股子公司江苏亨通高压海缆有限公司牵头联合体中标,中标金额 2.48 亿元,两大龙头合计斩获海缆相关订单规模超 7.5 亿元。 该项目是
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【东吴电新】碳酸锂周度更新(3.13-3.19)
【东吴电新】碳酸锂周度更新(3.13-3.19):本周进一步去库存,碳酸锂价格15万横盘调整 #价格:本周碳酸锂现货、精矿价格下跌。SMM电池级15.25万元/吨,周环比-3.48%,锂辉石精矿(CIF中国)2100美元/吨,周环比-4.98%。期货主力合约 LC2605 价格从15.20万(2026/3/13)下跌至14.26万,跌幅-6.23%。 #库存:本周库存下降86吨至9.9万吨,较25年初减少0.94万吨,其中下游库存较上周环增458吨至4.6万吨,冶炼厂库存环增316吨至1.7万吨
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【Cpo板块】观点更新(42):强现实,弱预期
转 【Cpo板块】观点更新(42):强现实,弱预期 1️⃣Cpo路径非常清晰 12-2月,大家忧虑out中Cpo的需求,甚至有诸如Nv“一厢情愿”的观点; Gtc大会以来,主要忧虑up中的Cpo路线坚定性,误读Nv表态为“不积极”。 0-1的阶段,确实容易应“忧”尽“忧”,但现在Nv的节奏已经非常清晰,Tsm、Lite等的产能规划、收入指引相佐证。 提 示大家,不要纠结所谓斜率是5还是10还是50,重点把握趋势! 2️⃣A股在忧虑,#美股和台股在新高 美股Tower,台股致茂电子(2360)、颖
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红包强call【德业股份】中东给公司带来的业绩弹性有望持续超预期
#出处未知 强call【德业股份】中东给公司带来的业绩弹性有望持续超预期 战争带来中东的户储渗透率提升空间多大? 乌克兰战前渗透0.1%,25年底渗透率15%。 中东目前整体户储渗透率1.5%,伊拉克渗透率近20%。预计渗透率在3年内有望提升到15% 中东近3年市场空间怎么看? - 中东核心户储国家(沙特、阿联酋、伊拉克、黎巴嫩、约旦、埃及、卡塔尔、阿曼、科威特、伊朗、以色列)约 8500 万户家庭,目前存量渗透率1.5%,按照28年存量市场15%渗透率,每套5KWH系统,价格800元/Kwh计
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AI/光模块随笔:OFC上的北美厂商的观点梳理
AI/光模块随笔:OFC上的北美厂商的观点梳理 # Marvell、博通、Macom - 多家光模块制造商表示,800G/1.6T模块出货量预计26年将大致翻倍(达到 8000-9000w只),27年再翻倍至1.5-1.6e只。800G仍占主导,而1.6T将在 2027 年显著放量(接近约 50% 的占比)。 - Scale-out 优先考虑可插拔光模块,XPO将可插拔路线图延长到2030年。 - Marvell预计其TAM在未来两年将扩大约10倍至约100亿美元。 - 博通其交换/路由芯片组的
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【XBDX】继续CALL欧洲海风行情:欧洲传统能源价格进一步上行,欧洲海风加速趋势明确
🐮【XBDX】继续CALL欧洲海风行情:欧洲传统能源价格进一步上行,欧洲海风加速趋势明确 事件:3月19日,卡塔尔能源公司首席执行官宣布:我们的14条液化天然气(LNG)生产线中有2条,以及2套气转液(GTL)装置中的1套在袭击中受损。未来三到五年,我们每年将损失1280万吨LNG产能,约占卡塔尔LNG出口量的17%。 ❗️本次我们推荐风电围绕四个逻辑: 1️⃣# 底层逻辑: 风电出海欧洲的核心逻辑在于欧洲能源自主趋势。在本轮地缘政治影响下,欧洲自身来自非清洁能源的成本不断提升,目前迫切需要摆
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【中信通信】穿越周期,无惧战争,坚定光通信!20260320
【中信通信】穿越周期,无惧战争,坚定光通信!20260320 昨夜美股光通信AXT、tower、coherent、lumentum、AAOI等暴涨,充分体现了宏大的AI与光通信叙事可以无惧战争等短期波动,光通信行业正从"周期波动"迈入"AI算力刚需驱动的主升浪通道”:到2030年,光互联规模提升5倍,EML等核心器件需求CAGR超85%,OCS、CPO等新兴技术更是逐年倍增的爆发需求。我们此前反复强调,3月务必重视光通信主升浪,#大光看旭创+新易盛,#小光看汇绿、华工,#关注CPO核心天孚、薄膜
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【浙商电新】冲突形势持续升级,继续重点推荐海外户储 卡塔尔能源公司CEO表示,伊朗袭击造成卡塔尔14条LNG生产线中的2条、以及2套气转液(GTL)装置中的1套受损,年损失产能达1280万吨,相当于卡塔尔年LNG出口总量的约17%。受损设施的重建成本约为260亿美元,预计三至五年内无法恢复正常生产。 #多国户储补贴政策接力,户储需求高景气。 ■澳洲: 澳大利亚上调“更便宜的家用电池计划”补贴预算,由23亿澳元加码至72亿澳元,主要针对50kWh以下的户储电池进行补贴,引爆户储需求。 ■英国:发布
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海目星:太空光伏设备核心受益,25Q4业绩反转可期
转 🎯海目星:太空光伏设备核心受益,25Q4业绩反转可期 #继续强CALL 1️⃣#深度绑定光伏龙头、核心受益太空算力。行业首创TOPCon激光硼掺杂技术,市占率超70%,与天合、晶科成立合资公司,率先卡位太空光伏设备供应商。 2️⃣#25Q4业绩反转可期、确认业绩拐点。公司上修25年新签订单量至90-100e,同比70%+,其中锂电占比80%+,26年新签保持30%+增长,主业景气度高。公司马上出业绩预告,#25Q4为业绩拐点即将确认。 3️⃣#算力设备星辰大海、固态设备增长显著。与北美大厂
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【GX军工】连接器供应商格局重塑,航天电器有望跻身三供
【GX军工】连接器供应商格局重塑,航天电器有望跻身三供 1)# 224G连接器竞争格局初现,航天电器成为重要增量。112G时代,华丰(约45%)、庆虹(30%)、立讯(20%+)三分天下。224G时代,华丰、庆虹已率先通过验证并批量供货;航天电器测试进展迅速,已获测试报告并进入小批量阶段,规模化供货预计Q2末启动,有望成为第三家供应商,份额预计可达20%以上; 2)# 224G连接器市场规模测算:2026年近90亿元,2027年有望突破160亿元。2026年,按70万张950卡核算:75%为八
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【中泰电新】海博思创:国内反转+海外1-10放量,弹性非常大
【中泰电新】海博思创:国内反转+海外1-10放量,弹性非常大 系统集成出货逐季增长且海外占比提升 盈利能力强且后续有望继续提高:基于技术优势带来溢价以及产品持续迭代降本,公司国内储能系统盈利较强,Q2单Wh盈利3分+,后续随着高毛利海外市场占比提升(毛利率30%+),以及规模效应持续凸显,盈利能力预期进一步提升 大储需求超预期、涨价预期下公司盈利弹性非常大 需求端国内独立储能需求爆发、海外景气持续升温:国内新能源139号文强化峰谷电价差,储能作用凸显,同时独立储能可参与电力市场交易,且多省份陆续
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【杰瑞股份】观点更新:地缘冲突实际影响有限,长期利好油气开采
【杰瑞股份】观点更新:地缘冲突实际影响有限,长期利好油气开采 近期公司走势比燃机板块略弱,我们跟市场沟通下来主要担心地缘冲突对公司中东业务的影响,我们的观点如下: 实际影响有限:一、市场最关心的燃气轮机业务完全不受影响,美国交付的产品全部是中国发货核心零件,美国当地组装;二、实际受影响的是中东的油气业务,但中东整体收入占比约20%-30%,且业务多位于阿联酋、巴林、科威特等稳定国家,业务实际影响有限。 冲突长期来看利好油气开采:短期看公司业务可能受到物流与交付受阻情况,但长期来看,油气价格上涨利
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#出处未知 【再度强 Call#金安国纪】AI 虹吸+缺货双重驱动,CCL涨价不轻言顶! 近期 PCB 行业调研信息更新: 1、非AI用CCL周度调涨。当下因玻纤布、铜箔、树脂持续涨价以及 AI 产能挤占,非 AI 领域用类 CCL 厂商#按周度向下游报价跳涨,PCB厂商议价能力非常弱,只能被动接受,并努力向下游传导,现部分客户也已经意识到原物料的短缺形势。 2、#今年因CCL缺货导致中小PCB厂商停产的情形恐会发生!某百亿规模 PCB 厂商表示:当下 CCL 货源供给紧张,中大型PCB 厂商均
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【广发通信】27年-28年光模块需求更新:爆发增长,年度行情起点
【广发通信】27年-28年光模块需求更新:爆发增长,年度行情起点 3月1日我们全市场第一家给出2027年可插拔光模块&NPO需求预测,OFC会议后我们认为#置信度大幅提升; 3月1日、4日我们提出26年的3月就是25年的5月,都是#第二年订单驱动的光模块行情的【年度起点】,目前看市场在逐步兑现我们的观点; 🪶关于2027年需求,我们更新如下: 我们调研+推算+供应链double check, 1⃣️27年800G需求8000-9000万,较26年增长约30%;1.6T 8000万+,较26年的
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天风通信 | GTC+OFC大会坚定产业信心,持续坚定不移AI光互联投资机会!
天风通信 | GTC+OFC大会坚定产业信心,持续坚定不移AI光互联投资机会! 1、天风通信反复强调26年将是AI光互联的大年,#一直坚定不移看好光互联的持续性行情(光芯片、光器件、光模块、光设备、光交换、光纤光缆)。一方面,800G和1.6T光模块共同放量高增驱动;另一方面,光互联新技术百花齐放(CPO、NPO、XPO、3.2T、OCS、OIO等)。光互联将持续向算力连接环节不断渗透,产业链共同受益,打开未来几年更大成长空间。 2、#新技术路径和场景明确: GTC明确scale-up第二层网络
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【国泰海通通信】申能海南 CZ2 海上风电项目海缆订单落地,光纤缆龙头第二增长曲线持续兑现
【国泰海通通信】申能海南 CZ2 海上风电项目海缆订单落地,光纤缆龙头第二增长曲线持续兑现 事件点评:2026 年 3 月 19 日,申能海南 CZ2 海上风电示范项目二期核心标段中标结果公示。其中,220kV 海缆与陆缆采购及敷设工程由长飞光纤控股子公司长飞(江苏)海洋科技有限公司牵头联合体中标,中标金额 5.04 亿元;66kV 海缆采购及敷设工程由亨通光电控股子公司江苏亨通高压海缆有限公司牵头联合体中标,中标金额 2.48 亿元,两大龙头合计斩获海缆相关订单规模超 7.5 亿元。 该项目是
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【东吴电新】碳酸锂周度更新(3.13-3.19)
【东吴电新】碳酸锂周度更新(3.13-3.19):本周进一步去库存,碳酸锂价格15万横盘调整 #价格:本周碳酸锂现货、精矿价格下跌。SMM电池级15.25万元/吨,周环比-3.48%,锂辉石精矿(CIF中国)2100美元/吨,周环比-4.98%。期货主力合约 LC2605 价格从15.20万(2026/3/13)下跌至14.26万,跌幅-6.23%。 #库存:本周库存下降86吨至9.9万吨,较25年初减少0.94万吨,其中下游库存较上周环增458吨至4.6万吨,冶炼厂库存环增316吨至1.7万吨
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【Cpo板块】观点更新(42):强现实,弱预期
转 【Cpo板块】观点更新(42):强现实,弱预期 1️⃣Cpo路径非常清晰 12-2月,大家忧虑out中Cpo的需求,甚至有诸如Nv“一厢情愿”的观点; Gtc大会以来,主要忧虑up中的Cpo路线坚定性,误读Nv表态为“不积极”。 0-1的阶段,确实容易应“忧”尽“忧”,但现在Nv的节奏已经非常清晰,Tsm、Lite等的产能规划、收入指引相佐证。 提 示大家,不要纠结所谓斜率是5还是10还是50,重点把握趋势! 2️⃣A股在忧虑,#美股和台股在新高 美股Tower,台股致茂电子(2360)、颖
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红包强call【德业股份】中东给公司带来的业绩弹性有望持续超预期
#出处未知 强call【德业股份】中东给公司带来的业绩弹性有望持续超预期 战争带来中东的户储渗透率提升空间多大? 乌克兰战前渗透0.1%,25年底渗透率15%。 中东目前整体户储渗透率1.5%,伊拉克渗透率近20%。预计渗透率在3年内有望提升到15% 中东近3年市场空间怎么看? - 中东核心户储国家(沙特、阿联酋、伊拉克、黎巴嫩、约旦、埃及、卡塔尔、阿曼、科威特、伊朗、以色列)约 8500 万户家庭,目前存量渗透率1.5%,按照28年存量市场15%渗透率,每套5KWH系统,价格800元/Kwh计
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AI/光模块随笔:OFC上的北美厂商的观点梳理
AI/光模块随笔:OFC上的北美厂商的观点梳理 # Marvell、博通、Macom - 多家光模块制造商表示,800G/1.6T模块出货量预计26年将大致翻倍(达到 8000-9000w只),27年再翻倍至1.5-1.6e只。800G仍占主导,而1.6T将在 2027 年显著放量(接近约 50% 的占比)。 - Scale-out 优先考虑可插拔光模块,XPO将可插拔路线图延长到2030年。 - Marvell预计其TAM在未来两年将扩大约10倍至约100亿美元。 - 博通其交换/路由芯片组的
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【XBDX】继续CALL欧洲海风行情:欧洲传统能源价格进一步上行,欧洲海风加速趋势明确
🐮【XBDX】继续CALL欧洲海风行情:欧洲传统能源价格进一步上行,欧洲海风加速趋势明确 事件:3月19日,卡塔尔能源公司首席执行官宣布:我们的14条液化天然气(LNG)生产线中有2条,以及2套气转液(GTL)装置中的1套在袭击中受损。未来三到五年,我们每年将损失1280万吨LNG产能,约占卡塔尔LNG出口量的17%。 ❗️本次我们推荐风电围绕四个逻辑: 1️⃣# 底层逻辑: 风电出海欧洲的核心逻辑在于欧洲能源自主趋势。在本轮地缘政治影响下,欧洲自身来自非清洁能源的成本不断提升,目前迫切需要摆
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【中信通信】穿越周期,无惧战争,坚定光通信!20260320
【中信通信】穿越周期,无惧战争,坚定光通信!20260320 昨夜美股光通信AXT、tower、coherent、lumentum、AAOI等暴涨,充分体现了宏大的AI与光通信叙事可以无惧战争等短期波动,光通信行业正从"周期波动"迈入"AI算力刚需驱动的主升浪通道”:到2030年,光互联规模提升5倍,EML等核心器件需求CAGR超85%,OCS、CPO等新兴技术更是逐年倍增的爆发需求。我们此前反复强调,3月务必重视光通信主升浪,#大光看旭创+新易盛,#小光看汇绿、华工,#关注CPO核心天孚、薄膜
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【浙商电新】冲突形势持续升级,继续重点推荐海外户储
【浙商电新】冲突形势持续升级,继续重点推荐海外户储 卡塔尔能源公司CEO表示,伊朗袭击造成卡塔尔14条LNG生产线中的2条、以及2套气转液(GTL)装置中的1套受损,年损失产能达1280万吨,相当于卡塔尔年LNG出口总量的约17%。受损设施的重建成本约为260亿美元,预计三至五年内无法恢复正常生产。 #多国户储补贴政策接力,户储需求高景气。 ■澳洲: 澳大利亚上调“更便宜的家用电池计划”补贴预算,由23亿澳元加码至72亿澳元,主要针对50kWh以下的户储电池进行补贴,引爆户储需求。 ■英国:发布
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海目星:太空光伏设备核心受益,25Q4业绩反转可期
转 🎯海目星:太空光伏设备核心受益,25Q4业绩反转可期 #继续强CALL 1️⃣#深度绑定光伏龙头、核心受益太空算力。行业首创TOPCon激光硼掺杂技术,市占率超70%,与天合、晶科成立合资公司,率先卡位太空光伏设备供应商。 2️⃣#25Q4业绩反转可期、确认业绩拐点。公司上修25年新签订单量至90-100e,同比70%+,其中锂电占比80%+,26年新签保持30%+增长,主业景气度高。公司马上出业绩预告,#25Q4为业绩拐点即将确认。 3️⃣#算力设备星辰大海、固态设备增长显著。与北美大厂
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【GX军工】连接器供应商格局重塑,航天电器有望跻身三供
【GX军工】连接器供应商格局重塑,航天电器有望跻身三供 1)# 224G连接器竞争格局初现,航天电器成为重要增量。112G时代,华丰(约45%)、庆虹(30%)、立讯(20%+)三分天下。224G时代,华丰、庆虹已率先通过验证并批量供货;航天电器测试进展迅速,已获测试报告并进入小批量阶段,规模化供货预计Q2末启动,有望成为第三家供应商,份额预计可达20%以上; 2)# 224G连接器市场规模测算:2026年近90亿元,2027年有望突破160亿元。2026年,按70万张950卡核算:75%为八
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【中泰电新】海博思创:国内反转+海外1-10放量,弹性非常大
【中泰电新】海博思创:国内反转+海外1-10放量,弹性非常大 系统集成出货逐季增长且海外占比提升 盈利能力强且后续有望继续提高:基于技术优势带来溢价以及产品持续迭代降本,公司国内储能系统盈利较强,Q2单Wh盈利3分+,后续随着高毛利海外市场占比提升(毛利率30%+),以及规模效应持续凸显,盈利能力预期进一步提升 大储需求超预期、涨价预期下公司盈利弹性非常大 需求端国内独立储能需求爆发、海外景气持续升温:国内新能源139号文强化峰谷电价差,储能作用凸显,同时独立储能可参与电力市场交易,且多省份陆续
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【杰瑞股份】观点更新:地缘冲突实际影响有限,长期利好油气开采
【杰瑞股份】观点更新:地缘冲突实际影响有限,长期利好油气开采 近期公司走势比燃机板块略弱,我们跟市场沟通下来主要担心地缘冲突对公司中东业务的影响,我们的观点如下: 实际影响有限:一、市场最关心的燃气轮机业务完全不受影响,美国交付的产品全部是中国发货核心零件,美国当地组装;二、实际受影响的是中东的油气业务,但中东整体收入占比约20%-30%,且业务多位于阿联酋、巴林、科威特等稳定国家,业务实际影响有限。 冲突长期来看利好油气开采:短期看公司业务可能受到物流与交付受阻情况,但长期来看,油气价格上涨利
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【再度强 Call#金安国纪】AI 虹吸+缺货双重驱动,CCL涨价不轻言顶!
#出处未知 【再度强 Call#金安国纪】AI 虹吸+缺货双重驱动,CCL涨价不轻言顶! 近期 PCB 行业调研信息更新: 1、非AI用CCL周度调涨。当下因玻纤布、铜箔、树脂持续涨价以及 AI 产能挤占,非 AI 领域用类 CCL 厂商#按周度向下游报价跳涨,PCB厂商议价能力非常弱,只能被动接受,并努力向下游传导,现部分客户也已经意识到原物料的短缺形势。 2、#今年因CCL缺货导致中小PCB厂商停产的情形恐会发生!某百亿规模 PCB 厂商表示:当下 CCL 货源供给紧张,中大型PCB 厂商均
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【广发通信】27年-28年光模块需求更新:爆发增长,年度行情起点
【广发通信】27年-28年光模块需求更新:爆发增长,年度行情起点 3月1日我们全市场第一家给出2027年可插拔光模块&NPO需求预测,OFC会议后我们认为#置信度大幅提升; 3月1日、4日我们提出26年的3月就是25年的5月,都是#第二年订单驱动的光模块行情的【年度起点】,目前看市场在逐步兑现我们的观点; 🪶关于2027年需求,我们更新如下: 我们调研+推算+供应链double check, 1⃣️27年800G需求8000-9000万,较26年增长约30%;1.6T 8000万+,较26年的
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天风通信 | GTC+OFC大会坚定产业信心,持续坚定不移AI光互联投资机会!
天风通信 | GTC+OFC大会坚定产业信心,持续坚定不移AI光互联投资机会! 1、天风通信反复强调26年将是AI光互联的大年,#一直坚定不移看好光互联的持续性行情(光芯片、光器件、光模块、光设备、光交换、光纤光缆)。一方面,800G和1.6T光模块共同放量高增驱动;另一方面,光互联新技术百花齐放(CPO、NPO、XPO、3.2T、OCS、OIO等)。光互联将持续向算力连接环节不断渗透,产业链共同受益,打开未来几年更大成长空间。 2、#新技术路径和场景明确: GTC明确scale-up第二层网络
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【国泰海通通信】申能海南 CZ2 海上风电项目海缆订单落地,光纤缆龙头第二增长曲线持续兑现
【国泰海通通信】申能海南 CZ2 海上风电项目海缆订单落地,光纤缆龙头第二增长曲线持续兑现 事件点评:2026 年 3 月 19 日,申能海南 CZ2 海上风电示范项目二期核心标段中标结果公示。其中,220kV 海缆与陆缆采购及敷设工程由长飞光纤控股子公司长飞(江苏)海洋科技有限公司牵头联合体中标,中标金额 5.04 亿元;66kV 海缆采购及敷设工程由亨通光电控股子公司江苏亨通高压海缆有限公司牵头联合体中标,中标金额 2.48 亿元,两大龙头合计斩获海缆相关订单规模超 7.5 亿元。 该项目是
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【东吴电新】碳酸锂周度更新(3.13-3.19)
【东吴电新】碳酸锂周度更新(3.13-3.19):本周进一步去库存,碳酸锂价格15万横盘调整 #价格:本周碳酸锂现货、精矿价格下跌。SMM电池级15.25万元/吨,周环比-3.48%,锂辉石精矿(CIF中国)2100美元/吨,周环比-4.98%。期货主力合约 LC2605 价格从15.20万(2026/3/13)下跌至14.26万,跌幅-6.23%。 #库存:本周库存下降86吨至9.9万吨,较25年初减少0.94万吨,其中下游库存较上周环增458吨至4.6万吨,冶炼厂库存环增316吨至1.7万吨
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【Cpo板块】观点更新(42):强现实,弱预期
转 【Cpo板块】观点更新(42):强现实,弱预期 1️⃣Cpo路径非常清晰 12-2月,大家忧虑out中Cpo的需求,甚至有诸如Nv“一厢情愿”的观点; Gtc大会以来,主要忧虑up中的Cpo路线坚定性,误读Nv表态为“不积极”。 0-1的阶段,确实容易应“忧”尽“忧”,但现在Nv的节奏已经非常清晰,Tsm、Lite等的产能规划、收入指引相佐证。 提 示大家,不要纠结所谓斜率是5还是10还是50,重点把握趋势! 2️⃣A股在忧虑,#美股和台股在新高 美股Tower,台股致茂电子(2360)、颖
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红包强call【德业股份】中东给公司带来的业绩弹性有望持续超预期
#出处未知 强call【德业股份】中东给公司带来的业绩弹性有望持续超预期 战争带来中东的户储渗透率提升空间多大? 乌克兰战前渗透0.1%,25年底渗透率15%。 中东目前整体户储渗透率1.5%,伊拉克渗透率近20%。预计渗透率在3年内有望提升到15% 中东近3年市场空间怎么看? - 中东核心户储国家(沙特、阿联酋、伊拉克、黎巴嫩、约旦、埃及、卡塔尔、阿曼、科威特、伊朗、以色列)约 8500 万户家庭,目前存量渗透率1.5%,按照28年存量市场15%渗透率,每套5KWH系统,价格800元/Kwh计
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AI/光模块随笔:OFC上的北美厂商的观点梳理
AI/光模块随笔:OFC上的北美厂商的观点梳理 # Marvell、博通、Macom - 多家光模块制造商表示,800G/1.6T模块出货量预计26年将大致翻倍(达到 8000-9000w只),27年再翻倍至1.5-1.6e只。800G仍占主导,而1.6T将在 2027 年显著放量(接近约 50% 的占比)。 - Scale-out 优先考虑可插拔光模块,XPO将可插拔路线图延长到2030年。 - Marvell预计其TAM在未来两年将扩大约10倍至约100亿美元。 - 博通其交换/路由芯片组的
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【XBDX】继续CALL欧洲海风行情:欧洲传统能源价格进一步上行,欧洲海风加速趋势明确
🐮【XBDX】继续CALL欧洲海风行情:欧洲传统能源价格进一步上行,欧洲海风加速趋势明确 事件:3月19日,卡塔尔能源公司首席执行官宣布:我们的14条液化天然气(LNG)生产线中有2条,以及2套气转液(GTL)装置中的1套在袭击中受损。未来三到五年,我们每年将损失1280万吨LNG产能,约占卡塔尔LNG出口量的17%。 ❗️本次我们推荐风电围绕四个逻辑: 1️⃣# 底层逻辑: 风电出海欧洲的核心逻辑在于欧洲能源自主趋势。在本轮地缘政治影响下,欧洲自身来自非清洁能源的成本不断提升,目前迫切需要摆
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【中信通信】穿越周期,无惧战争,坚定光通信!20260320
【中信通信】穿越周期,无惧战争,坚定光通信!20260320 昨夜美股光通信AXT、tower、coherent、lumentum、AAOI等暴涨,充分体现了宏大的AI与光通信叙事可以无惧战争等短期波动,光通信行业正从"周期波动"迈入"AI算力刚需驱动的主升浪通道”:到2030年,光互联规模提升5倍,EML等核心器件需求CAGR超85%,OCS、CPO等新兴技术更是逐年倍增的爆发需求。我们此前反复强调,3月务必重视光通信主升浪,#大光看旭创+新易盛,#小光看汇绿、华工,#关注CPO核心天孚、薄膜
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【浙商电新】冲突形势持续升级,继续重点推荐海外户储
【浙商电新】冲突形势持续升级,继续重点推荐海外户储 卡塔尔能源公司CEO表示,伊朗袭击造成卡塔尔14条LNG生产线中的2条、以及2套气转液(GTL)装置中的1套受损,年损失产能达1280万吨,相当于卡塔尔年LNG出口总量的约17%。受损设施的重建成本约为260亿美元,预计三至五年内无法恢复正常生产。 #多国户储补贴政策接力,户储需求高景气。 ■澳洲: 澳大利亚上调“更便宜的家用电池计划”补贴预算,由23亿澳元加码至72亿澳元,主要针对50kWh以下的户储电池进行补贴,引爆户储需求。 ■英国:发布
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海目星:太空光伏设备核心受益,25Q4业绩反转可期
转 🎯海目星:太空光伏设备核心受益,25Q4业绩反转可期 #继续强CALL 1️⃣#深度绑定光伏龙头、核心受益太空算力。行业首创TOPCon激光硼掺杂技术,市占率超70%,与天合、晶科成立合资公司,率先卡位太空光伏设备供应商。 2️⃣#25Q4业绩反转可期、确认业绩拐点。公司上修25年新签订单量至90-100e,同比70%+,其中锂电占比80%+,26年新签保持30%+增长,主业景气度高。公司马上出业绩预告,#25Q4为业绩拐点即将确认。 3️⃣#算力设备星辰大海、固态设备增长显著。与北美大厂
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【GX军工】连接器供应商格局重塑,航天电器有望跻身三供
【GX军工】连接器供应商格局重塑,航天电器有望跻身三供 1)# 224G连接器竞争格局初现,航天电器成为重要增量。112G时代,华丰(约45%)、庆虹(30%)、立讯(20%+)三分天下。224G时代,华丰、庆虹已率先通过验证并批量供货;航天电器测试进展迅速,已获测试报告并进入小批量阶段,规模化供货预计Q2末启动,有望成为第三家供应商,份额预计可达20%以上; 2)# 224G连接器市场规模测算:2026年近90亿元,2027年有望突破160亿元。2026年,按70万张950卡核算:75%为八
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【中泰电新】海博思创:国内反转+海外1-10放量,弹性非常大
【中泰电新】海博思创:国内反转+海外1-10放量,弹性非常大 系统集成出货逐季增长且海外占比提升 盈利能力强且后续有望继续提高:基于技术优势带来溢价以及产品持续迭代降本,公司国内储能系统盈利较强,Q2单Wh盈利3分+,后续随着高毛利海外市场占比提升(毛利率30%+),以及规模效应持续凸显,盈利能力预期进一步提升 大储需求超预期、涨价预期下公司盈利弹性非常大 需求端国内独立储能需求爆发、海外景气持续升温:国内新能源139号文强化峰谷电价差,储能作用凸显,同时独立储能可参与电力市场交易,且多省份陆续
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【杰瑞股份】观点更新:地缘冲突实际影响有限,长期利好油气开采
【杰瑞股份】观点更新:地缘冲突实际影响有限,长期利好油气开采 近期公司走势比燃机板块略弱,我们跟市场沟通下来主要担心地缘冲突对公司中东业务的影响,我们的观点如下: 实际影响有限:一、市场最关心的燃气轮机业务完全不受影响,美国交付的产品全部是中国发货核心零件,美国当地组装;二、实际受影响的是中东的油气业务,但中东整体收入占比约20%-30%,且业务多位于阿联酋、巴林、科威特等稳定国家,业务实际影响有限。 冲突长期来看利好油气开采:短期看公司业务可能受到物流与交付受阻情况,但长期来看,油气价格上涨利
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【再度强 Call#金安国纪】AI 虹吸+缺货双重驱动,CCL涨价不轻言顶!
#出处未知 【再度强 Call#金安国纪】AI 虹吸+缺货双重驱动,CCL涨价不轻言顶! 近期 PCB 行业调研信息更新: 1、非AI用CCL周度调涨。当下因玻纤布、铜箔、树脂持续涨价以及 AI 产能挤占,非 AI 领域用类 CCL 厂商#按周度向下游报价跳涨,PCB厂商议价能力非常弱,只能被动接受,并努力向下游传导,现部分客户也已经意识到原物料的短缺形势。 2、#今年因CCL缺货导致中小PCB厂商停产的情形恐会发生!某百亿规模 PCB 厂商表示:当下 CCL 货源供给紧张,中大型PCB 厂商均
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2026-03-20 13:44:07
【广发通信】27年-28年光模块需求更新:爆发增长,年度行情起点
【广发通信】27年-28年光模块需求更新:爆发增长,年度行情起点 3月1日我们全市场第一家给出2027年可插拔光模块&NPO需求预测,OFC会议后我们认为#置信度大幅提升; 3月1日、4日我们提出26年的3月就是25年的5月,都是#第二年订单驱动的光模块行情的【年度起点】,目前看市场在逐步兑现我们的观点; 🪶关于2027年需求,我们更新如下: 我们调研+推算+供应链double check, 1⃣️27年800G需求8000-9000万,较26年增长约30%;1.6T 8000万+,较26年的
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2026-03-20 13:42:20
天风通信 | GTC+OFC大会坚定产业信心,持续坚定不移AI光互联投资机会!
天风通信 | GTC+OFC大会坚定产业信心,持续坚定不移AI光互联投资机会! 1、天风通信反复强调26年将是AI光互联的大年,#一直坚定不移看好光互联的持续性行情(光芯片、光器件、光模块、光设备、光交换、光纤光缆)。一方面,800G和1.6T光模块共同放量高增驱动;另一方面,光互联新技术百花齐放(CPO、NPO、XPO、3.2T、OCS、OIO等)。光互联将持续向算力连接环节不断渗透,产业链共同受益,打开未来几年更大成长空间。 2、#新技术路径和场景明确: GTC明确scale-up第二层网络
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2026-03-20 13:40:30
【国泰海通通信】申能海南 CZ2 海上风电项目海缆订单落地,光纤缆龙头第二增长曲线持续兑现
【国泰海通通信】申能海南 CZ2 海上风电项目海缆订单落地,光纤缆龙头第二增长曲线持续兑现 事件点评:2026 年 3 月 19 日,申能海南 CZ2 海上风电示范项目二期核心标段中标结果公示。其中,220kV 海缆与陆缆采购及敷设工程由长飞光纤控股子公司长飞(江苏)海洋科技有限公司牵头联合体中标,中标金额 5.04 亿元;66kV 海缆采购及敷设工程由亨通光电控股子公司江苏亨通高压海缆有限公司牵头联合体中标,中标金额 2.48 亿元,两大龙头合计斩获海缆相关订单规模超 7.5 亿元。 该项目是
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2026-03-20 13:39:09
【东吴电新】碳酸锂周度更新(3.13-3.19)
【东吴电新】碳酸锂周度更新(3.13-3.19):本周进一步去库存,碳酸锂价格15万横盘调整 #价格:本周碳酸锂现货、精矿价格下跌。SMM电池级15.25万元/吨,周环比-3.48%,锂辉石精矿(CIF中国)2100美元/吨,周环比-4.98%。期货主力合约 LC2605 价格从15.20万(2026/3/13)下跌至14.26万,跌幅-6.23%。 #库存:本周库存下降86吨至9.9万吨,较25年初减少0.94万吨,其中下游库存较上周环增458吨至4.6万吨,冶炼厂库存环增316吨至1.7万吨
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2026-03-20 13:36:19
【Cpo板块】观点更新(42):强现实,弱预期
转 【Cpo板块】观点更新(42):强现实,弱预期 1️⃣Cpo路径非常清晰 12-2月,大家忧虑out中Cpo的需求,甚至有诸如Nv“一厢情愿”的观点; Gtc大会以来,主要忧虑up中的Cpo路线坚定性,误读Nv表态为“不积极”。 0-1的阶段,确实容易应“忧”尽“忧”,但现在Nv的节奏已经非常清晰,Tsm、Lite等的产能规划、收入指引相佐证。 提 示大家,不要纠结所谓斜率是5还是10还是50,重点把握趋势! 2️⃣A股在忧虑,#美股和台股在新高 美股Tower,台股致茂电子(2360)、颖
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2026-03-20 13:34:44
红包强call【德业股份】中东给公司带来的业绩弹性有望持续超预期
#出处未知 强call【德业股份】中东给公司带来的业绩弹性有望持续超预期 战争带来中东的户储渗透率提升空间多大? 乌克兰战前渗透0.1%,25年底渗透率15%。 中东目前整体户储渗透率1.5%,伊拉克渗透率近20%。预计渗透率在3年内有望提升到15% 中东近3年市场空间怎么看? - 中东核心户储国家(沙特、阿联酋、伊拉克、黎巴嫩、约旦、埃及、卡塔尔、阿曼、科威特、伊朗、以色列)约 8500 万户家庭,目前存量渗透率1.5%,按照28年存量市场15%渗透率,每套5KWH系统,价格800元/Kwh计
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2026-03-20 13:33:03
AI/光模块随笔:OFC上的北美厂商的观点梳理
AI/光模块随笔:OFC上的北美厂商的观点梳理 # Marvell、博通、Macom - 多家光模块制造商表示,800G/1.6T模块出货量预计26年将大致翻倍(达到 8000-9000w只),27年再翻倍至1.5-1.6e只。800G仍占主导,而1.6T将在 2027 年显著放量(接近约 50% 的占比)。 - Scale-out 优先考虑可插拔光模块,XPO将可插拔路线图延长到2030年。 - Marvell预计其TAM在未来两年将扩大约10倍至约100亿美元。 - 博通其交换/路由芯片组的
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2026-03-20 11:29:38
【XBDX】继续CALL欧洲海风行情:欧洲传统能源价格进一步上行,欧洲海风加速趋势明确
🐮【XBDX】继续CALL欧洲海风行情:欧洲传统能源价格进一步上行,欧洲海风加速趋势明确 事件:3月19日,卡塔尔能源公司首席执行官宣布:我们的14条液化天然气(LNG)生产线中有2条,以及2套气转液(GTL)装置中的1套在袭击中受损。未来三到五年,我们每年将损失1280万吨LNG产能,约占卡塔尔LNG出口量的17%。 ❗️本次我们推荐风电围绕四个逻辑: 1️⃣# 底层逻辑: 风电出海欧洲的核心逻辑在于欧洲能源自主趋势。在本轮地缘政治影响下,欧洲自身来自非清洁能源的成本不断提升,目前迫切需要摆
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【中信通信】穿越周期,无惧战争,坚定光通信!20260320
【中信通信】穿越周期,无惧战争,坚定光通信!20260320 昨夜美股光通信AXT、tower、coherent、lumentum、AAOI等暴涨,充分体现了宏大的AI与光通信叙事可以无惧战争等短期波动,光通信行业正从"周期波动"迈入"AI算力刚需驱动的主升浪通道”:到2030年,光互联规模提升5倍,EML等核心器件需求CAGR超85%,OCS、CPO等新兴技术更是逐年倍增的爆发需求。我们此前反复强调,3月务必重视光通信主升浪,#大光看旭创+新易盛,#小光看汇绿、华工,#关注CPO核心天孚、薄膜
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