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长期主义复利君
98年 炒股达人&摄影师 目标一:1000w净资产计划已完成
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长期主义复利君
孤独求败的公社达人
2026-04-13 11:06:15
【东吴电子陈海进】坚定看好国产超节点产业趋势,首推#盛科通信
【东吴电子陈海进】坚定看好国产超节点产业趋势,首推#盛科通信 ��国产超节点方案量产元年,看好以太网路径&第三方芯片卡位。 国产算力产业链发展至今,GPU/ASIC市场玩家并不缺,其技术能力的天花板上限逐渐转移至外部——比如代工产能/Switch芯片/超节点能力等,因此Switch芯片的国产化会成为2026年的主线之一。自上而下国产化诉求强烈,国产方案的推出成为某种“任务”。 ��当前是国产Switch芯片导入互联网的千载难逢的时机——博通Switch芯片交期拉长。 #超节点ScaleUp领域
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盛科通信
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长期主义复利君
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2026-04-13 11:03:53
凌云股份:深度受益AI 液冷爆发 + 国产替代双重红利,绑定华为昇腾AI 26年起加速放量
【东吴电新】凌云股份:深度受益AI 液冷爆发 + 国产替代双重红利,绑定华为昇腾AI 26年起加速放量 #深度绑定华为昇腾AI液冷需求、26年加速放量远期空间显著。华为昇腾950为国内AI液冷最强刚需,26年预计出货1.6万台,2027–2030 年CAGR 25%+,凌云凭借全链条自研胶料+华为独家认证+一体化交付能力,是昇腾 950 液冷管路核心供应商,2–3 年无替代,单台价值量约2.06万元,对应26年增量收入3.4亿元,毛利率超40%,按25%的CAGR测算30年收入超8亿元,按25%
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凌云股份
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2026-04-13 10:59:48
【中邮医药】CXO业绩订单指引三重积极信号,中外趋势共振,景气度明确上行,强烈推荐关注!
【中邮医药】CXO业绩订单指引三重积极信号,中外趋势共振,景气度明确上行,强烈推荐关注! 太阳 国内已发财报公司展示出业绩订单指引三重积极信号。业绩端,与2024年相比多家企业25年收入重回正增长,行业周期修复特征明显。订单端,核心企业在手订单普遍实现同比增长,业务结构持续优化。指引端,多家公司2026年明确给出高双位数至20%区间收入指引。分赛道看CDMO指引乐观,而临床前、临床 CRO 也已在订单端看到明确回暖,将逐步转化为业绩。 太阳 海外CXO验证景气向上趋势,中国临床/临床前CRO弹性
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2026-04-13 10:58:34
【ZJDX】: 蔚蓝锂芯 重要更新
【ZJDX】: 蔚蓝锂芯 重要更新 1. 北美CSP突破:公司自有品牌BBU突破AWS AI服务器,4月底订单超预期。 2. 无人机订单放量。全年预计出货5~6kw颗,单颗利润4~5块,考虑到公司26产能有限,无人机订单替换原有部分工具类订单(单颗6毛左右),则无人机业务带来利润净增量2~2.5亿元。 3. 26Q1业绩有望超预期。公司一季度锂电出货1.7~1.8亿颗,单颗净利润预计提升到7毛,一季度利润有望冲2亿,超预期(此前1.7~1.8亿)。考虑到26年无人机、bbu电池放量增量,全年的利
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蔚蓝锂芯
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【天风电新】骄成超声:定增落地,半导体、锂电、液冷、医疗等多点开花-0412
【天风电新】骄成超声:定增落地,半导体、锂电、液冷、医疗等多点开花-0412 ———————————— 公司公告拟定增募资不超13.4亿元,其中5.1e亿用于半导体先进超声设备、3.2e用于高性能功率超声设备研发升级及产业化,3.4e用于检测超声技术平台搭建,三部分分别对应公司未来核心增长点,具体如下: 第一, 半导体领域,加速超扫设备产能建设、超声波固晶机等新设备的开发。公司半导体超扫设备已获得了两家头部半导体存储厂商订单,预计q2获得批量化订单,募集资金用于产能建设,年底超扫产能有望建成50
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骄成超声
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重要❗️【天风汽车】整车出海之|分车企-0412
重要❗️【天风汽车】整车出海之|分车企-0412 ——————————— ✅分车企视角看: 1、【比亚迪】重点区域3月份销量6.2万辆,同比+108%,占出口批发销量52%。 主要系巴西(1.6W yoy+104%)、英国(1.5W,yoy+130%)、意大利(0.52W,yoy+189%)、印尼(0.8W,yoy+146%)贡献。 其中巴西、印尼主要系本土化产能落地和海鸥车型本土化所致,欧洲主要系渠道扩张、补贴政策和车型导入加速所致。 2、【吉利汽车】重点区域销量2.4万辆,同比+76%,占出
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【天风电新】锂电:继续看好全球化龙头、盈利向上环节,新增固态-0412
【天风电新】锂电:继续看好全球化龙头、盈利向上环节,新增固态-0412 ——————————— 行业观点|锂电池26年需求增速+33% 1)欧洲超预期:26Q1核心七国销量增速45%,全年从27%上修至35%。 2)非美欧的其他地区销量增速从40%上修至65%。 3)商用车上修全球销量(出海,欧洲出碳排政策)、国内单车单电(重卡提升明显)。 投资上,分为三条线: ✅全球化龙头市占率提升+Q2单位盈利向上:选出【宁德】、【科达利】、【璞泰来】、【鼎胜】 1、 宁德:全球化锂电池龙头,25年动力份额
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全年维度强推泰豪科技&万泽股份,把握回调布局机会!
【GXJX】海外GEV创新高,看好燃机是AI电力最强链条,#全年维度强推泰豪科技&万泽股份,把握回调布局机会! [玫瑰]泰豪科技是柴发机组出海龙头,拓展布局燃气发动机与燃气轮机机组打开更大成长空间 1)#公司率先实现柴发机组海外大客户突破,订单落地在即;掌握稀缺渠道客户资源,#机头降价将带来可观利润弹性; 2)公司柴发机组产能可达2000台,今年实现国内客户高增与海外客户突破,#仍有富余产能可去拓展海外新客户与燃气发动机需求; 3)公司先前即已实现燃气轮机小型机组出货,能力复用&中大型燃机绑定核
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AIDC更新:宁德认购中恒控股股东股权,AIDC产业链景气再确认-20260408
【华泰电新】AIDC更新:宁德认购中恒控股股东股权,AIDC产业链景气再确认-20260408 ⚡今日中恒电气公告宁德时代拟与公司开展战略业务合作并增资控股股东中恒科技投资,此举印证了AIDC板块的战略价值正获得跨行业产业资本的认可。叠加近日地缘冲突局势趋于缓和,前期压制相关供应链的不确定性因素正在消退,我们继续坚定看好AIDC线条 ➡宁德携手中恒,积极卡位AIDC赛道 ◆宁德拟以41亿元认购中恒科技投资新增注册资本人民币1441万元,出资方式为货币及股权;增资完成后宁德将持有中恒科技投资49%
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【酷特智能】AGI赋能产业转型,并购APM助力智造出海
转 【酷特智能】AGI赋能产业转型,并购APM助力智造出海 #战略上酷特正从传统纺服制造向科技企业转型,强化AGI赋能,做大做强AI科技服务业务 #并购APM优质资产,订单+业务全面升级。韩国东大门坐拥20多家商场+3w户商铺+5w设计师;APM是东大门头部企业,开票规模约560e rmb,APM占东大门份额30%,测算东大门加工订单500e+(考虑现金交易是开票5倍多,约3000e,加工订单亦有3000e+); 3月公告《谅解备忘录》,拟5亿元收购旗下主要运营公司控股权,预计5月签合同,7月完
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储能行业更新-20260409
转 储能行业更新-20260409 3月储能需求保持旺盛,储能中标/集采价明显上升 #采招规模:3月需求36GWh、不考虑25年集采同比增长超预期 根据寻熵研究院数据,26年3月中标17.8GW/50.5GWh(同比+137%/+86%,环比+33%/+37%),同环比均明显增长。26Q1合计中标43.5GW/123.4GWh(同比+120%/+20%),国内储能需求维持高增长 #拆分看:独立储能占据60%、集采框采比例重新回升 从类型看,独立储能/集采框采/新能源配储/用户侧占比分别为60%/
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【东北锂电】宁德时代:41亿收购中恒科技股权,由电池制造商转型零碳科技公司
【东北锂电】宁德时代:41亿收购中恒科技股权,由电池制造商转型零碳科技公司 ———————————— ➡溢价获得中恒电气17.42%股权 中恒电气公告称,宁德时代拟以41亿元对价获得控股股东中恒科技49%股权,对应上市公司17.42%股权,相较于当前市值溢价43% ➡由电池制造商转型零碳科技公司 此前罗宾即提出宁德时代致力于成为一家''零碳科技公司'',我们认为公司始终在稳步布局: ◆锁定绿电资源:25年底,宁德时代入股国家能源集团控股的丹巴水电站项目,首次涉足水电业务,为其四川生产基地直供绿电
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【观点更新】如何看待宁德收购中恒科技49%股权
转 【观点更新】如何看待宁德收购中恒科技49%股权 1. 折价还是溢价? A: 因为是新增注册资本,所以是折价。宁德增资41亿后对应49%股权,应该是41/(41+收购定价市值 X 35.56%)=49%,计算出收购时定价市值为120亿(中恒目前市值是164亿); 2. 为什么收购的是中恒电气的股东中恒科技 A: 因为这样收购最快,不会触发收购要约、实控人变更、重大资产重组等事件; 3. 为什么宁德要间接收购中恒电气的股权? A: 目前看中恒电气是作为宁德在“整个AIDC方向”的核心布局(从配电
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中恒电气
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【再次强call金安国纪】再发涨价函!再涨 10%,26 年已累计涨 40% 以上!
转 【再次强call金安国纪】4��️公司再发涨价函!再涨 10%,26 年已累计涨 40% 以上! 由于近期受玻璃布、树脂、阻燃剂及丙酮等化工原材料暴涨且供应紧张,导致覆铜板成本急剧上升,即日起涨价10%,自2025年7月至今已累计上涨80%。--4 月 7 日 结合跟踪来看,25 年 7 月至 25 年底价格涨幅在 30% 左右,则 推算 26 年初以来公司的价格涨价 40% 左右,远超行业均值!此外,请重视:玻纤布价格暴涨,而【公司具备玻纤布自供产能】,涨价趋势下,公司可以赚两个环节的增量
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金安国纪
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2026-04-09 13:10:13
【美埃科技】锂电扩产加速,公司下游锂电拓展有望加速
转 【美埃科技】锂电扩产加速,公司下游锂电拓展有望加速 【事件】亿纬锂能拟投资110GWh储能电芯产能,合计总投资约110亿元。 【观点重申】 #下游拓展锂电有望加速。公司洁净设备耗材服务于高端制造,持续拓展新下游,2025年公司已获得头部锂电企业(亿纬宁德等)订单,锂电下游成长明显,固态电池洁净度要求更高,新技术有望打开新需求。 #国产半导体洁净龙头市占率30%。部分头部国内半导体公司份额更高,充分受益国产替代,龙头市占率有望持续提升。 #海外半导体加速并购互补强化出海。近期海外半导体投资逐步
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美埃科技
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【东吴电子陈海进】坚定看好国产超节点产业趋势,首推#盛科通信
【东吴电子陈海进】坚定看好国产超节点产业趋势,首推#盛科通信 ��国产超节点方案量产元年,看好以太网路径&第三方芯片卡位。 国产算力产业链发展至今,GPU/ASIC市场玩家并不缺,其技术能力的天花板上限逐渐转移至外部——比如代工产能/Switch芯片/超节点能力等,因此Switch芯片的国产化会成为2026年的主线之一。自上而下国产化诉求强烈,国产方案的推出成为某种“任务”。 ��当前是国产Switch芯片导入互联网的千载难逢的时机——博通Switch芯片交期拉长。 #超节点ScaleUp领域
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凌云股份:深度受益AI 液冷爆发 + 国产替代双重红利,绑定华为昇腾AI 26年起加速放量
【东吴电新】凌云股份:深度受益AI 液冷爆发 + 国产替代双重红利,绑定华为昇腾AI 26年起加速放量 #深度绑定华为昇腾AI液冷需求、26年加速放量远期空间显著。华为昇腾950为国内AI液冷最强刚需,26年预计出货1.6万台,2027–2030 年CAGR 25%+,凌云凭借全链条自研胶料+华为独家认证+一体化交付能力,是昇腾 950 液冷管路核心供应商,2–3 年无替代,单台价值量约2.06万元,对应26年增量收入3.4亿元,毛利率超40%,按25%的CAGR测算30年收入超8亿元,按25%
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【中邮医药】CXO业绩订单指引三重积极信号,中外趋势共振,景气度明确上行,强烈推荐关注!
【中邮医药】CXO业绩订单指引三重积极信号,中外趋势共振,景气度明确上行,强烈推荐关注! 太阳 国内已发财报公司展示出业绩订单指引三重积极信号。业绩端,与2024年相比多家企业25年收入重回正增长,行业周期修复特征明显。订单端,核心企业在手订单普遍实现同比增长,业务结构持续优化。指引端,多家公司2026年明确给出高双位数至20%区间收入指引。分赛道看CDMO指引乐观,而临床前、临床 CRO 也已在订单端看到明确回暖,将逐步转化为业绩。 太阳 海外CXO验证景气向上趋势,中国临床/临床前CRO弹性
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【ZJDX】: 蔚蓝锂芯 重要更新
【ZJDX】: 蔚蓝锂芯 重要更新 1. 北美CSP突破:公司自有品牌BBU突破AWS AI服务器,4月底订单超预期。 2. 无人机订单放量。全年预计出货5~6kw颗,单颗利润4~5块,考虑到公司26产能有限,无人机订单替换原有部分工具类订单(单颗6毛左右),则无人机业务带来利润净增量2~2.5亿元。 3. 26Q1业绩有望超预期。公司一季度锂电出货1.7~1.8亿颗,单颗净利润预计提升到7毛,一季度利润有望冲2亿,超预期(此前1.7~1.8亿)。考虑到26年无人机、bbu电池放量增量,全年的利
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【天风电新】骄成超声:定增落地,半导体、锂电、液冷、医疗等多点开花-0412
【天风电新】骄成超声:定增落地,半导体、锂电、液冷、医疗等多点开花-0412 ———————————— 公司公告拟定增募资不超13.4亿元,其中5.1e亿用于半导体先进超声设备、3.2e用于高性能功率超声设备研发升级及产业化,3.4e用于检测超声技术平台搭建,三部分分别对应公司未来核心增长点,具体如下: 第一, 半导体领域,加速超扫设备产能建设、超声波固晶机等新设备的开发。公司半导体超扫设备已获得了两家头部半导体存储厂商订单,预计q2获得批量化订单,募集资金用于产能建设,年底超扫产能有望建成50
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重要❗️【天风汽车】整车出海之|分车企-0412
重要❗️【天风汽车】整车出海之|分车企-0412 ——————————— ✅分车企视角看: 1、【比亚迪】重点区域3月份销量6.2万辆,同比+108%,占出口批发销量52%。 主要系巴西(1.6W yoy+104%)、英国(1.5W,yoy+130%)、意大利(0.52W,yoy+189%)、印尼(0.8W,yoy+146%)贡献。 其中巴西、印尼主要系本土化产能落地和海鸥车型本土化所致,欧洲主要系渠道扩张、补贴政策和车型导入加速所致。 2、【吉利汽车】重点区域销量2.4万辆,同比+76%,占出
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【天风电新】锂电:继续看好全球化龙头、盈利向上环节,新增固态-0412
【天风电新】锂电:继续看好全球化龙头、盈利向上环节,新增固态-0412 ——————————— 行业观点|锂电池26年需求增速+33% 1)欧洲超预期:26Q1核心七国销量增速45%,全年从27%上修至35%。 2)非美欧的其他地区销量增速从40%上修至65%。 3)商用车上修全球销量(出海,欧洲出碳排政策)、国内单车单电(重卡提升明显)。 投资上,分为三条线: ✅全球化龙头市占率提升+Q2单位盈利向上:选出【宁德】、【科达利】、【璞泰来】、【鼎胜】 1、 宁德:全球化锂电池龙头,25年动力份额
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全年维度强推泰豪科技&万泽股份,把握回调布局机会!
【GXJX】海外GEV创新高,看好燃机是AI电力最强链条,#全年维度强推泰豪科技&万泽股份,把握回调布局机会! [玫瑰]泰豪科技是柴发机组出海龙头,拓展布局燃气发动机与燃气轮机机组打开更大成长空间 1)#公司率先实现柴发机组海外大客户突破,订单落地在即;掌握稀缺渠道客户资源,#机头降价将带来可观利润弹性; 2)公司柴发机组产能可达2000台,今年实现国内客户高增与海外客户突破,#仍有富余产能可去拓展海外新客户与燃气发动机需求; 3)公司先前即已实现燃气轮机小型机组出货,能力复用&中大型燃机绑定核
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AIDC更新:宁德认购中恒控股股东股权,AIDC产业链景气再确认-20260408
【华泰电新】AIDC更新:宁德认购中恒控股股东股权,AIDC产业链景气再确认-20260408 ⚡今日中恒电气公告宁德时代拟与公司开展战略业务合作并增资控股股东中恒科技投资,此举印证了AIDC板块的战略价值正获得跨行业产业资本的认可。叠加近日地缘冲突局势趋于缓和,前期压制相关供应链的不确定性因素正在消退,我们继续坚定看好AIDC线条 ➡宁德携手中恒,积极卡位AIDC赛道 ◆宁德拟以41亿元认购中恒科技投资新增注册资本人民币1441万元,出资方式为货币及股权;增资完成后宁德将持有中恒科技投资49%
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【酷特智能】AGI赋能产业转型,并购APM助力智造出海
转 【酷特智能】AGI赋能产业转型,并购APM助力智造出海 #战略上酷特正从传统纺服制造向科技企业转型,强化AGI赋能,做大做强AI科技服务业务 #并购APM优质资产,订单+业务全面升级。韩国东大门坐拥20多家商场+3w户商铺+5w设计师;APM是东大门头部企业,开票规模约560e rmb,APM占东大门份额30%,测算东大门加工订单500e+(考虑现金交易是开票5倍多,约3000e,加工订单亦有3000e+); 3月公告《谅解备忘录》,拟5亿元收购旗下主要运营公司控股权,预计5月签合同,7月完
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储能行业更新-20260409
转 储能行业更新-20260409 3月储能需求保持旺盛,储能中标/集采价明显上升 #采招规模:3月需求36GWh、不考虑25年集采同比增长超预期 根据寻熵研究院数据,26年3月中标17.8GW/50.5GWh(同比+137%/+86%,环比+33%/+37%),同环比均明显增长。26Q1合计中标43.5GW/123.4GWh(同比+120%/+20%),国内储能需求维持高增长 #拆分看:独立储能占据60%、集采框采比例重新回升 从类型看,独立储能/集采框采/新能源配储/用户侧占比分别为60%/
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【东北锂电】宁德时代:41亿收购中恒科技股权,由电池制造商转型零碳科技公司
【东北锂电】宁德时代:41亿收购中恒科技股权,由电池制造商转型零碳科技公司 ———————————— ➡溢价获得中恒电气17.42%股权 中恒电气公告称,宁德时代拟以41亿元对价获得控股股东中恒科技49%股权,对应上市公司17.42%股权,相较于当前市值溢价43% ➡由电池制造商转型零碳科技公司 此前罗宾即提出宁德时代致力于成为一家''零碳科技公司'',我们认为公司始终在稳步布局: ◆锁定绿电资源:25年底,宁德时代入股国家能源集团控股的丹巴水电站项目,首次涉足水电业务,为其四川生产基地直供绿电
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【观点更新】如何看待宁德收购中恒科技49%股权
转 【观点更新】如何看待宁德收购中恒科技49%股权 1. 折价还是溢价? A: 因为是新增注册资本,所以是折价。宁德增资41亿后对应49%股权,应该是41/(41+收购定价市值 X 35.56%)=49%,计算出收购时定价市值为120亿(中恒目前市值是164亿); 2. 为什么收购的是中恒电气的股东中恒科技 A: 因为这样收购最快,不会触发收购要约、实控人变更、重大资产重组等事件; 3. 为什么宁德要间接收购中恒电气的股权? A: 目前看中恒电气是作为宁德在“整个AIDC方向”的核心布局(从配电
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【再次强call金安国纪】再发涨价函!再涨 10%,26 年已累计涨 40% 以上!
转 【再次强call金安国纪】4��️公司再发涨价函!再涨 10%,26 年已累计涨 40% 以上! 由于近期受玻璃布、树脂、阻燃剂及丙酮等化工原材料暴涨且供应紧张,导致覆铜板成本急剧上升,即日起涨价10%,自2025年7月至今已累计上涨80%。--4 月 7 日 结合跟踪来看,25 年 7 月至 25 年底价格涨幅在 30% 左右,则 推算 26 年初以来公司的价格涨价 40% 左右,远超行业均值!此外,请重视:玻纤布价格暴涨,而【公司具备玻纤布自供产能】,涨价趋势下,公司可以赚两个环节的增量
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【美埃科技】锂电扩产加速,公司下游锂电拓展有望加速
转 【美埃科技】锂电扩产加速,公司下游锂电拓展有望加速 【事件】亿纬锂能拟投资110GWh储能电芯产能,合计总投资约110亿元。 【观点重申】 #下游拓展锂电有望加速。公司洁净设备耗材服务于高端制造,持续拓展新下游,2025年公司已获得头部锂电企业(亿纬宁德等)订单,锂电下游成长明显,固态电池洁净度要求更高,新技术有望打开新需求。 #国产半导体洁净龙头市占率30%。部分头部国内半导体公司份额更高,充分受益国产替代,龙头市占率有望持续提升。 #海外半导体加速并购互补强化出海。近期海外半导体投资逐步
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【东吴电子陈海进】坚定看好国产超节点产业趋势,首推#盛科通信
【东吴电子陈海进】坚定看好国产超节点产业趋势,首推#盛科通信 ��国产超节点方案量产元年,看好以太网路径&第三方芯片卡位。 国产算力产业链发展至今,GPU/ASIC市场玩家并不缺,其技术能力的天花板上限逐渐转移至外部——比如代工产能/Switch芯片/超节点能力等,因此Switch芯片的国产化会成为2026年的主线之一。自上而下国产化诉求强烈,国产方案的推出成为某种“任务”。 ��当前是国产Switch芯片导入互联网的千载难逢的时机——博通Switch芯片交期拉长。 #超节点ScaleUp领域
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凌云股份:深度受益AI 液冷爆发 + 国产替代双重红利,绑定华为昇腾AI 26年起加速放量
【东吴电新】凌云股份:深度受益AI 液冷爆发 + 国产替代双重红利,绑定华为昇腾AI 26年起加速放量 #深度绑定华为昇腾AI液冷需求、26年加速放量远期空间显著。华为昇腾950为国内AI液冷最强刚需,26年预计出货1.6万台,2027–2030 年CAGR 25%+,凌云凭借全链条自研胶料+华为独家认证+一体化交付能力,是昇腾 950 液冷管路核心供应商,2–3 年无替代,单台价值量约2.06万元,对应26年增量收入3.4亿元,毛利率超40%,按25%的CAGR测算30年收入超8亿元,按25%
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【中邮医药】CXO业绩订单指引三重积极信号,中外趋势共振,景气度明确上行,强烈推荐关注!
【中邮医药】CXO业绩订单指引三重积极信号,中外趋势共振,景气度明确上行,强烈推荐关注! 太阳 国内已发财报公司展示出业绩订单指引三重积极信号。业绩端,与2024年相比多家企业25年收入重回正增长,行业周期修复特征明显。订单端,核心企业在手订单普遍实现同比增长,业务结构持续优化。指引端,多家公司2026年明确给出高双位数至20%区间收入指引。分赛道看CDMO指引乐观,而临床前、临床 CRO 也已在订单端看到明确回暖,将逐步转化为业绩。 太阳 海外CXO验证景气向上趋势,中国临床/临床前CRO弹性
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【ZJDX】: 蔚蓝锂芯 重要更新
【ZJDX】: 蔚蓝锂芯 重要更新 1. 北美CSP突破:公司自有品牌BBU突破AWS AI服务器,4月底订单超预期。 2. 无人机订单放量。全年预计出货5~6kw颗,单颗利润4~5块,考虑到公司26产能有限,无人机订单替换原有部分工具类订单(单颗6毛左右),则无人机业务带来利润净增量2~2.5亿元。 3. 26Q1业绩有望超预期。公司一季度锂电出货1.7~1.8亿颗,单颗净利润预计提升到7毛,一季度利润有望冲2亿,超预期(此前1.7~1.8亿)。考虑到26年无人机、bbu电池放量增量,全年的利
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【天风电新】骄成超声:定增落地,半导体、锂电、液冷、医疗等多点开花-0412
【天风电新】骄成超声:定增落地,半导体、锂电、液冷、医疗等多点开花-0412 ———————————— 公司公告拟定增募资不超13.4亿元,其中5.1e亿用于半导体先进超声设备、3.2e用于高性能功率超声设备研发升级及产业化,3.4e用于检测超声技术平台搭建,三部分分别对应公司未来核心增长点,具体如下: 第一, 半导体领域,加速超扫设备产能建设、超声波固晶机等新设备的开发。公司半导体超扫设备已获得了两家头部半导体存储厂商订单,预计q2获得批量化订单,募集资金用于产能建设,年底超扫产能有望建成50
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重要❗️【天风汽车】整车出海之|分车企-0412
重要❗️【天风汽车】整车出海之|分车企-0412 ——————————— ✅分车企视角看: 1、【比亚迪】重点区域3月份销量6.2万辆,同比+108%,占出口批发销量52%。 主要系巴西(1.6W yoy+104%)、英国(1.5W,yoy+130%)、意大利(0.52W,yoy+189%)、印尼(0.8W,yoy+146%)贡献。 其中巴西、印尼主要系本土化产能落地和海鸥车型本土化所致,欧洲主要系渠道扩张、补贴政策和车型导入加速所致。 2、【吉利汽车】重点区域销量2.4万辆,同比+76%,占出
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【天风电新】锂电:继续看好全球化龙头、盈利向上环节,新增固态-0412
【天风电新】锂电:继续看好全球化龙头、盈利向上环节,新增固态-0412 ——————————— 行业观点|锂电池26年需求增速+33% 1)欧洲超预期:26Q1核心七国销量增速45%,全年从27%上修至35%。 2)非美欧的其他地区销量增速从40%上修至65%。 3)商用车上修全球销量(出海,欧洲出碳排政策)、国内单车单电(重卡提升明显)。 投资上,分为三条线: ✅全球化龙头市占率提升+Q2单位盈利向上:选出【宁德】、【科达利】、【璞泰来】、【鼎胜】 1、 宁德:全球化锂电池龙头,25年动力份额
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全年维度强推泰豪科技&万泽股份,把握回调布局机会!
【GXJX】海外GEV创新高,看好燃机是AI电力最强链条,#全年维度强推泰豪科技&万泽股份,把握回调布局机会! [玫瑰]泰豪科技是柴发机组出海龙头,拓展布局燃气发动机与燃气轮机机组打开更大成长空间 1)#公司率先实现柴发机组海外大客户突破,订单落地在即;掌握稀缺渠道客户资源,#机头降价将带来可观利润弹性; 2)公司柴发机组产能可达2000台,今年实现国内客户高增与海外客户突破,#仍有富余产能可去拓展海外新客户与燃气发动机需求; 3)公司先前即已实现燃气轮机小型机组出货,能力复用&中大型燃机绑定核
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AIDC更新:宁德认购中恒控股股东股权,AIDC产业链景气再确认-20260408
【华泰电新】AIDC更新:宁德认购中恒控股股东股权,AIDC产业链景气再确认-20260408 ⚡今日中恒电气公告宁德时代拟与公司开展战略业务合作并增资控股股东中恒科技投资,此举印证了AIDC板块的战略价值正获得跨行业产业资本的认可。叠加近日地缘冲突局势趋于缓和,前期压制相关供应链的不确定性因素正在消退,我们继续坚定看好AIDC线条 ➡宁德携手中恒,积极卡位AIDC赛道 ◆宁德拟以41亿元认购中恒科技投资新增注册资本人民币1441万元,出资方式为货币及股权;增资完成后宁德将持有中恒科技投资49%
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【酷特智能】AGI赋能产业转型,并购APM助力智造出海
转 【酷特智能】AGI赋能产业转型,并购APM助力智造出海 #战略上酷特正从传统纺服制造向科技企业转型,强化AGI赋能,做大做强AI科技服务业务 #并购APM优质资产,订单+业务全面升级。韩国东大门坐拥20多家商场+3w户商铺+5w设计师;APM是东大门头部企业,开票规模约560e rmb,APM占东大门份额30%,测算东大门加工订单500e+(考虑现金交易是开票5倍多,约3000e,加工订单亦有3000e+); 3月公告《谅解备忘录》,拟5亿元收购旗下主要运营公司控股权,预计5月签合同,7月完
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酷特智能
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储能行业更新-20260409
转 储能行业更新-20260409 3月储能需求保持旺盛,储能中标/集采价明显上升 #采招规模:3月需求36GWh、不考虑25年集采同比增长超预期 根据寻熵研究院数据,26年3月中标17.8GW/50.5GWh(同比+137%/+86%,环比+33%/+37%),同环比均明显增长。26Q1合计中标43.5GW/123.4GWh(同比+120%/+20%),国内储能需求维持高增长 #拆分看:独立储能占据60%、集采框采比例重新回升 从类型看,独立储能/集采框采/新能源配储/用户侧占比分别为60%/
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【东北锂电】宁德时代:41亿收购中恒科技股权,由电池制造商转型零碳科技公司
【东北锂电】宁德时代:41亿收购中恒科技股权,由电池制造商转型零碳科技公司 ———————————— ➡溢价获得中恒电气17.42%股权 中恒电气公告称,宁德时代拟以41亿元对价获得控股股东中恒科技49%股权,对应上市公司17.42%股权,相较于当前市值溢价43% ➡由电池制造商转型零碳科技公司 此前罗宾即提出宁德时代致力于成为一家''零碳科技公司'',我们认为公司始终在稳步布局: ◆锁定绿电资源:25年底,宁德时代入股国家能源集团控股的丹巴水电站项目,首次涉足水电业务,为其四川生产基地直供绿电
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【观点更新】如何看待宁德收购中恒科技49%股权
转 【观点更新】如何看待宁德收购中恒科技49%股权 1. 折价还是溢价? A: 因为是新增注册资本,所以是折价。宁德增资41亿后对应49%股权,应该是41/(41+收购定价市值 X 35.56%)=49%,计算出收购时定价市值为120亿(中恒目前市值是164亿); 2. 为什么收购的是中恒电气的股东中恒科技 A: 因为这样收购最快,不会触发收购要约、实控人变更、重大资产重组等事件; 3. 为什么宁德要间接收购中恒电气的股权? A: 目前看中恒电气是作为宁德在“整个AIDC方向”的核心布局(从配电
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【再次强call金安国纪】再发涨价函!再涨 10%,26 年已累计涨 40% 以上!
转 【再次强call金安国纪】4��️公司再发涨价函!再涨 10%,26 年已累计涨 40% 以上! 由于近期受玻璃布、树脂、阻燃剂及丙酮等化工原材料暴涨且供应紧张,导致覆铜板成本急剧上升,即日起涨价10%,自2025年7月至今已累计上涨80%。--4 月 7 日 结合跟踪来看,25 年 7 月至 25 年底价格涨幅在 30% 左右,则 推算 26 年初以来公司的价格涨价 40% 左右,远超行业均值!此外,请重视:玻纤布价格暴涨,而【公司具备玻纤布自供产能】,涨价趋势下,公司可以赚两个环节的增量
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【美埃科技】锂电扩产加速,公司下游锂电拓展有望加速
转 【美埃科技】锂电扩产加速,公司下游锂电拓展有望加速 【事件】亿纬锂能拟投资110GWh储能电芯产能,合计总投资约110亿元。 【观点重申】 #下游拓展锂电有望加速。公司洁净设备耗材服务于高端制造,持续拓展新下游,2025年公司已获得头部锂电企业(亿纬宁德等)订单,锂电下游成长明显,固态电池洁净度要求更高,新技术有望打开新需求。 #国产半导体洁净龙头市占率30%。部分头部国内半导体公司份额更高,充分受益国产替代,龙头市占率有望持续提升。 #海外半导体加速并购互补强化出海。近期海外半导体投资逐步
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【东吴电子陈海进】坚定看好国产超节点产业趋势,首推#盛科通信
【东吴电子陈海进】坚定看好国产超节点产业趋势,首推#盛科通信 ��国产超节点方案量产元年,看好以太网路径&第三方芯片卡位。 国产算力产业链发展至今,GPU/ASIC市场玩家并不缺,其技术能力的天花板上限逐渐转移至外部——比如代工产能/Switch芯片/超节点能力等,因此Switch芯片的国产化会成为2026年的主线之一。自上而下国产化诉求强烈,国产方案的推出成为某种“任务”。 ��当前是国产Switch芯片导入互联网的千载难逢的时机——博通Switch芯片交期拉长。 #超节点ScaleUp领域
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凌云股份:深度受益AI 液冷爆发 + 国产替代双重红利,绑定华为昇腾AI 26年起加速放量
【东吴电新】凌云股份:深度受益AI 液冷爆发 + 国产替代双重红利,绑定华为昇腾AI 26年起加速放量 #深度绑定华为昇腾AI液冷需求、26年加速放量远期空间显著。华为昇腾950为国内AI液冷最强刚需,26年预计出货1.6万台,2027–2030 年CAGR 25%+,凌云凭借全链条自研胶料+华为独家认证+一体化交付能力,是昇腾 950 液冷管路核心供应商,2–3 年无替代,单台价值量约2.06万元,对应26年增量收入3.4亿元,毛利率超40%,按25%的CAGR测算30年收入超8亿元,按25%
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【中邮医药】CXO业绩订单指引三重积极信号,中外趋势共振,景气度明确上行,强烈推荐关注! 太阳 国内已发财报公司展示出业绩订单指引三重积极信号。业绩端,与2024年相比多家企业25年收入重回正增长,行业周期修复特征明显。订单端,核心企业在手订单普遍实现同比增长,业务结构持续优化。指引端,多家公司2026年明确给出高双位数至20%区间收入指引。分赛道看CDMO指引乐观,而临床前、临床 CRO 也已在订单端看到明确回暖,将逐步转化为业绩。 太阳 海外CXO验证景气向上趋势,中国临床/临床前CRO弹性
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【ZJDX】: 蔚蓝锂芯 重要更新
【ZJDX】: 蔚蓝锂芯 重要更新 1. 北美CSP突破:公司自有品牌BBU突破AWS AI服务器,4月底订单超预期。 2. 无人机订单放量。全年预计出货5~6kw颗,单颗利润4~5块,考虑到公司26产能有限,无人机订单替换原有部分工具类订单(单颗6毛左右),则无人机业务带来利润净增量2~2.5亿元。 3. 26Q1业绩有望超预期。公司一季度锂电出货1.7~1.8亿颗,单颗净利润预计提升到7毛,一季度利润有望冲2亿,超预期(此前1.7~1.8亿)。考虑到26年无人机、bbu电池放量增量,全年的利
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【天风电新】骄成超声:定增落地,半导体、锂电、液冷、医疗等多点开花-0412
【天风电新】骄成超声:定增落地,半导体、锂电、液冷、医疗等多点开花-0412 ———————————— 公司公告拟定增募资不超13.4亿元,其中5.1e亿用于半导体先进超声设备、3.2e用于高性能功率超声设备研发升级及产业化,3.4e用于检测超声技术平台搭建,三部分分别对应公司未来核心增长点,具体如下: 第一, 半导体领域,加速超扫设备产能建设、超声波固晶机等新设备的开发。公司半导体超扫设备已获得了两家头部半导体存储厂商订单,预计q2获得批量化订单,募集资金用于产能建设,年底超扫产能有望建成50
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重要❗️【天风汽车】整车出海之|分车企-0412
重要❗️【天风汽车】整车出海之|分车企-0412 ——————————— ✅分车企视角看: 1、【比亚迪】重点区域3月份销量6.2万辆,同比+108%,占出口批发销量52%。 主要系巴西(1.6W yoy+104%)、英国(1.5W,yoy+130%)、意大利(0.52W,yoy+189%)、印尼(0.8W,yoy+146%)贡献。 其中巴西、印尼主要系本土化产能落地和海鸥车型本土化所致,欧洲主要系渠道扩张、补贴政策和车型导入加速所致。 2、【吉利汽车】重点区域销量2.4万辆,同比+76%,占出
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【天风电新】锂电:继续看好全球化龙头、盈利向上环节,新增固态-0412
【天风电新】锂电:继续看好全球化龙头、盈利向上环节,新增固态-0412 ——————————— 行业观点|锂电池26年需求增速+33% 1)欧洲超预期:26Q1核心七国销量增速45%,全年从27%上修至35%。 2)非美欧的其他地区销量增速从40%上修至65%。 3)商用车上修全球销量(出海,欧洲出碳排政策)、国内单车单电(重卡提升明显)。 投资上,分为三条线: ✅全球化龙头市占率提升+Q2单位盈利向上:选出【宁德】、【科达利】、【璞泰来】、【鼎胜】 1、 宁德:全球化锂电池龙头,25年动力份额
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【GXJX】海外GEV创新高,看好燃机是AI电力最强链条,#全年维度强推泰豪科技&万泽股份,把握回调布局机会! [玫瑰]泰豪科技是柴发机组出海龙头,拓展布局燃气发动机与燃气轮机机组打开更大成长空间 1)#公司率先实现柴发机组海外大客户突破,订单落地在即;掌握稀缺渠道客户资源,#机头降价将带来可观利润弹性; 2)公司柴发机组产能可达2000台,今年实现国内客户高增与海外客户突破,#仍有富余产能可去拓展海外新客户与燃气发动机需求; 3)公司先前即已实现燃气轮机小型机组出货,能力复用&中大型燃机绑定核
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AIDC更新:宁德认购中恒控股股东股权,AIDC产业链景气再确认-20260408
【华泰电新】AIDC更新:宁德认购中恒控股股东股权,AIDC产业链景气再确认-20260408 ⚡今日中恒电气公告宁德时代拟与公司开展战略业务合作并增资控股股东中恒科技投资,此举印证了AIDC板块的战略价值正获得跨行业产业资本的认可。叠加近日地缘冲突局势趋于缓和,前期压制相关供应链的不确定性因素正在消退,我们继续坚定看好AIDC线条 ➡宁德携手中恒,积极卡位AIDC赛道 ◆宁德拟以41亿元认购中恒科技投资新增注册资本人民币1441万元,出资方式为货币及股权;增资完成后宁德将持有中恒科技投资49%
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【酷特智能】AGI赋能产业转型,并购APM助力智造出海
转 【酷特智能】AGI赋能产业转型,并购APM助力智造出海 #战略上酷特正从传统纺服制造向科技企业转型,强化AGI赋能,做大做强AI科技服务业务 #并购APM优质资产,订单+业务全面升级。韩国东大门坐拥20多家商场+3w户商铺+5w设计师;APM是东大门头部企业,开票规模约560e rmb,APM占东大门份额30%,测算东大门加工订单500e+(考虑现金交易是开票5倍多,约3000e,加工订单亦有3000e+); 3月公告《谅解备忘录》,拟5亿元收购旗下主要运营公司控股权,预计5月签合同,7月完
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储能行业更新-20260409
转 储能行业更新-20260409 3月储能需求保持旺盛,储能中标/集采价明显上升 #采招规模:3月需求36GWh、不考虑25年集采同比增长超预期 根据寻熵研究院数据,26年3月中标17.8GW/50.5GWh(同比+137%/+86%,环比+33%/+37%),同环比均明显增长。26Q1合计中标43.5GW/123.4GWh(同比+120%/+20%),国内储能需求维持高增长 #拆分看:独立储能占据60%、集采框采比例重新回升 从类型看,独立储能/集采框采/新能源配储/用户侧占比分别为60%/
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【东北锂电】宁德时代:41亿收购中恒科技股权,由电池制造商转型零碳科技公司
【东北锂电】宁德时代:41亿收购中恒科技股权,由电池制造商转型零碳科技公司 ———————————— ➡溢价获得中恒电气17.42%股权 中恒电气公告称,宁德时代拟以41亿元对价获得控股股东中恒科技49%股权,对应上市公司17.42%股权,相较于当前市值溢价43% ➡由电池制造商转型零碳科技公司 此前罗宾即提出宁德时代致力于成为一家''零碳科技公司'',我们认为公司始终在稳步布局: ◆锁定绿电资源:25年底,宁德时代入股国家能源集团控股的丹巴水电站项目,首次涉足水电业务,为其四川生产基地直供绿电
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【观点更新】如何看待宁德收购中恒科技49%股权
转 【观点更新】如何看待宁德收购中恒科技49%股权 1. 折价还是溢价? A: 因为是新增注册资本,所以是折价。宁德增资41亿后对应49%股权,应该是41/(41+收购定价市值 X 35.56%)=49%,计算出收购时定价市值为120亿(中恒目前市值是164亿); 2. 为什么收购的是中恒电气的股东中恒科技 A: 因为这样收购最快,不会触发收购要约、实控人变更、重大资产重组等事件; 3. 为什么宁德要间接收购中恒电气的股权? A: 目前看中恒电气是作为宁德在“整个AIDC方向”的核心布局(从配电
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【再次强call金安国纪】再发涨价函!再涨 10%,26 年已累计涨 40% 以上!
转 【再次强call金安国纪】4��️公司再发涨价函!再涨 10%,26 年已累计涨 40% 以上! 由于近期受玻璃布、树脂、阻燃剂及丙酮等化工原材料暴涨且供应紧张,导致覆铜板成本急剧上升,即日起涨价10%,自2025年7月至今已累计上涨80%。--4 月 7 日 结合跟踪来看,25 年 7 月至 25 年底价格涨幅在 30% 左右,则 推算 26 年初以来公司的价格涨价 40% 左右,远超行业均值!此外,请重视:玻纤布价格暴涨,而【公司具备玻纤布自供产能】,涨价趋势下,公司可以赚两个环节的增量
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【美埃科技】锂电扩产加速,公司下游锂电拓展有望加速
转 【美埃科技】锂电扩产加速,公司下游锂电拓展有望加速 【事件】亿纬锂能拟投资110GWh储能电芯产能,合计总投资约110亿元。 【观点重申】 #下游拓展锂电有望加速。公司洁净设备耗材服务于高端制造,持续拓展新下游,2025年公司已获得头部锂电企业(亿纬宁德等)订单,锂电下游成长明显,固态电池洁净度要求更高,新技术有望打开新需求。 #国产半导体洁净龙头市占率30%。部分头部国内半导体公司份额更高,充分受益国产替代,龙头市占率有望持续提升。 #海外半导体加速并购互补强化出海。近期海外半导体投资逐步
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【东吴电子陈海进】坚定看好国产超节点产业趋势,首推#盛科通信
【东吴电子陈海进】坚定看好国产超节点产业趋势,首推#盛科通信 ��国产超节点方案量产元年,看好以太网路径&第三方芯片卡位。 国产算力产业链发展至今,GPU/ASIC市场玩家并不缺,其技术能力的天花板上限逐渐转移至外部——比如代工产能/Switch芯片/超节点能力等,因此Switch芯片的国产化会成为2026年的主线之一。自上而下国产化诉求强烈,国产方案的推出成为某种“任务”。 ��当前是国产Switch芯片导入互联网的千载难逢的时机——博通Switch芯片交期拉长。 #超节点ScaleUp领域
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凌云股份:深度受益AI 液冷爆发 + 国产替代双重红利,绑定华为昇腾AI 26年起加速放量
【东吴电新】凌云股份:深度受益AI 液冷爆发 + 国产替代双重红利,绑定华为昇腾AI 26年起加速放量 #深度绑定华为昇腾AI液冷需求、26年加速放量远期空间显著。华为昇腾950为国内AI液冷最强刚需,26年预计出货1.6万台,2027–2030 年CAGR 25%+,凌云凭借全链条自研胶料+华为独家认证+一体化交付能力,是昇腾 950 液冷管路核心供应商,2–3 年无替代,单台价值量约2.06万元,对应26年增量收入3.4亿元,毛利率超40%,按25%的CAGR测算30年收入超8亿元,按25%
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【中邮医药】CXO业绩订单指引三重积极信号,中外趋势共振,景气度明确上行,强烈推荐关注!
【中邮医药】CXO业绩订单指引三重积极信号,中外趋势共振,景气度明确上行,强烈推荐关注! 太阳 国内已发财报公司展示出业绩订单指引三重积极信号。业绩端,与2024年相比多家企业25年收入重回正增长,行业周期修复特征明显。订单端,核心企业在手订单普遍实现同比增长,业务结构持续优化。指引端,多家公司2026年明确给出高双位数至20%区间收入指引。分赛道看CDMO指引乐观,而临床前、临床 CRO 也已在订单端看到明确回暖,将逐步转化为业绩。 太阳 海外CXO验证景气向上趋势,中国临床/临床前CRO弹性
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【ZJDX】: 蔚蓝锂芯 重要更新
【ZJDX】: 蔚蓝锂芯 重要更新 1. 北美CSP突破:公司自有品牌BBU突破AWS AI服务器,4月底订单超预期。 2. 无人机订单放量。全年预计出货5~6kw颗,单颗利润4~5块,考虑到公司26产能有限,无人机订单替换原有部分工具类订单(单颗6毛左右),则无人机业务带来利润净增量2~2.5亿元。 3. 26Q1业绩有望超预期。公司一季度锂电出货1.7~1.8亿颗,单颗净利润预计提升到7毛,一季度利润有望冲2亿,超预期(此前1.7~1.8亿)。考虑到26年无人机、bbu电池放量增量,全年的利
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【天风电新】骄成超声:定增落地,半导体、锂电、液冷、医疗等多点开花-0412
【天风电新】骄成超声:定增落地,半导体、锂电、液冷、医疗等多点开花-0412 ———————————— 公司公告拟定增募资不超13.4亿元,其中5.1e亿用于半导体先进超声设备、3.2e用于高性能功率超声设备研发升级及产业化,3.4e用于检测超声技术平台搭建,三部分分别对应公司未来核心增长点,具体如下: 第一, 半导体领域,加速超扫设备产能建设、超声波固晶机等新设备的开发。公司半导体超扫设备已获得了两家头部半导体存储厂商订单,预计q2获得批量化订单,募集资金用于产能建设,年底超扫产能有望建成50
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重要❗️【天风汽车】整车出海之|分车企-0412
重要❗️【天风汽车】整车出海之|分车企-0412 ——————————— ✅分车企视角看: 1、【比亚迪】重点区域3月份销量6.2万辆,同比+108%,占出口批发销量52%。 主要系巴西(1.6W yoy+104%)、英国(1.5W,yoy+130%)、意大利(0.52W,yoy+189%)、印尼(0.8W,yoy+146%)贡献。 其中巴西、印尼主要系本土化产能落地和海鸥车型本土化所致,欧洲主要系渠道扩张、补贴政策和车型导入加速所致。 2、【吉利汽车】重点区域销量2.4万辆,同比+76%,占出
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【天风电新】锂电:继续看好全球化龙头、盈利向上环节,新增固态-0412
【天风电新】锂电:继续看好全球化龙头、盈利向上环节,新增固态-0412 ——————————— 行业观点|锂电池26年需求增速+33% 1)欧洲超预期:26Q1核心七国销量增速45%,全年从27%上修至35%。 2)非美欧的其他地区销量增速从40%上修至65%。 3)商用车上修全球销量(出海,欧洲出碳排政策)、国内单车单电(重卡提升明显)。 投资上,分为三条线: ✅全球化龙头市占率提升+Q2单位盈利向上:选出【宁德】、【科达利】、【璞泰来】、【鼎胜】 1、 宁德:全球化锂电池龙头,25年动力份额
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全年维度强推泰豪科技&万泽股份,把握回调布局机会!
【GXJX】海外GEV创新高,看好燃机是AI电力最强链条,#全年维度强推泰豪科技&万泽股份,把握回调布局机会! [玫瑰]泰豪科技是柴发机组出海龙头,拓展布局燃气发动机与燃气轮机机组打开更大成长空间 1)#公司率先实现柴发机组海外大客户突破,订单落地在即;掌握稀缺渠道客户资源,#机头降价将带来可观利润弹性; 2)公司柴发机组产能可达2000台,今年实现国内客户高增与海外客户突破,#仍有富余产能可去拓展海外新客户与燃气发动机需求; 3)公司先前即已实现燃气轮机小型机组出货,能力复用&中大型燃机绑定核
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AIDC更新:宁德认购中恒控股股东股权,AIDC产业链景气再确认-20260408
【华泰电新】AIDC更新:宁德认购中恒控股股东股权,AIDC产业链景气再确认-20260408 ⚡今日中恒电气公告宁德时代拟与公司开展战略业务合作并增资控股股东中恒科技投资,此举印证了AIDC板块的战略价值正获得跨行业产业资本的认可。叠加近日地缘冲突局势趋于缓和,前期压制相关供应链的不确定性因素正在消退,我们继续坚定看好AIDC线条 ➡宁德携手中恒,积极卡位AIDC赛道 ◆宁德拟以41亿元认购中恒科技投资新增注册资本人民币1441万元,出资方式为货币及股权;增资完成后宁德将持有中恒科技投资49%
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【酷特智能】AGI赋能产业转型,并购APM助力智造出海
转 【酷特智能】AGI赋能产业转型,并购APM助力智造出海 #战略上酷特正从传统纺服制造向科技企业转型,强化AGI赋能,做大做强AI科技服务业务 #并购APM优质资产,订单+业务全面升级。韩国东大门坐拥20多家商场+3w户商铺+5w设计师;APM是东大门头部企业,开票规模约560e rmb,APM占东大门份额30%,测算东大门加工订单500e+(考虑现金交易是开票5倍多,约3000e,加工订单亦有3000e+); 3月公告《谅解备忘录》,拟5亿元收购旗下主要运营公司控股权,预计5月签合同,7月完
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储能行业更新-20260409
转 储能行业更新-20260409 3月储能需求保持旺盛,储能中标/集采价明显上升 #采招规模:3月需求36GWh、不考虑25年集采同比增长超预期 根据寻熵研究院数据,26年3月中标17.8GW/50.5GWh(同比+137%/+86%,环比+33%/+37%),同环比均明显增长。26Q1合计中标43.5GW/123.4GWh(同比+120%/+20%),国内储能需求维持高增长 #拆分看:独立储能占据60%、集采框采比例重新回升 从类型看,独立储能/集采框采/新能源配储/用户侧占比分别为60%/
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【东北锂电】宁德时代:41亿收购中恒科技股权,由电池制造商转型零碳科技公司
【东北锂电】宁德时代:41亿收购中恒科技股权,由电池制造商转型零碳科技公司 ———————————— ➡溢价获得中恒电气17.42%股权 中恒电气公告称,宁德时代拟以41亿元对价获得控股股东中恒科技49%股权,对应上市公司17.42%股权,相较于当前市值溢价43% ➡由电池制造商转型零碳科技公司 此前罗宾即提出宁德时代致力于成为一家''零碳科技公司'',我们认为公司始终在稳步布局: ◆锁定绿电资源:25年底,宁德时代入股国家能源集团控股的丹巴水电站项目,首次涉足水电业务,为其四川生产基地直供绿电
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【观点更新】如何看待宁德收购中恒科技49%股权
转 【观点更新】如何看待宁德收购中恒科技49%股权 1. 折价还是溢价? A: 因为是新增注册资本,所以是折价。宁德增资41亿后对应49%股权,应该是41/(41+收购定价市值 X 35.56%)=49%,计算出收购时定价市值为120亿(中恒目前市值是164亿); 2. 为什么收购的是中恒电气的股东中恒科技 A: 因为这样收购最快,不会触发收购要约、实控人变更、重大资产重组等事件; 3. 为什么宁德要间接收购中恒电气的股权? A: 目前看中恒电气是作为宁德在“整个AIDC方向”的核心布局(从配电
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【再次强call金安国纪】再发涨价函!再涨 10%,26 年已累计涨 40% 以上!
转 【再次强call金安国纪】4��️公司再发涨价函!再涨 10%,26 年已累计涨 40% 以上! 由于近期受玻璃布、树脂、阻燃剂及丙酮等化工原材料暴涨且供应紧张,导致覆铜板成本急剧上升,即日起涨价10%,自2025年7月至今已累计上涨80%。--4 月 7 日 结合跟踪来看,25 年 7 月至 25 年底价格涨幅在 30% 左右,则 推算 26 年初以来公司的价格涨价 40% 左右,远超行业均值!此外,请重视:玻纤布价格暴涨,而【公司具备玻纤布自供产能】,涨价趋势下,公司可以赚两个环节的增量
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【美埃科技】锂电扩产加速,公司下游锂电拓展有望加速
转 【美埃科技】锂电扩产加速,公司下游锂电拓展有望加速 【事件】亿纬锂能拟投资110GWh储能电芯产能,合计总投资约110亿元。 【观点重申】 #下游拓展锂电有望加速。公司洁净设备耗材服务于高端制造,持续拓展新下游,2025年公司已获得头部锂电企业(亿纬宁德等)订单,锂电下游成长明显,固态电池洁净度要求更高,新技术有望打开新需求。 #国产半导体洁净龙头市占率30%。部分头部国内半导体公司份额更高,充分受益国产替代,龙头市占率有望持续提升。 #海外半导体加速并购互补强化出海。近期海外半导体投资逐步
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【东吴电子陈海进】坚定看好国产超节点产业趋势,首推#盛科通信
【东吴电子陈海进】坚定看好国产超节点产业趋势,首推#盛科通信 ��国产超节点方案量产元年,看好以太网路径&第三方芯片卡位。 国产算力产业链发展至今,GPU/ASIC市场玩家并不缺,其技术能力的天花板上限逐渐转移至外部——比如代工产能/Switch芯片/超节点能力等,因此Switch芯片的国产化会成为2026年的主线之一。自上而下国产化诉求强烈,国产方案的推出成为某种“任务”。 ��当前是国产Switch芯片导入互联网的千载难逢的时机——博通Switch芯片交期拉长。 #超节点ScaleUp领域
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凌云股份:深度受益AI 液冷爆发 + 国产替代双重红利,绑定华为昇腾AI 26年起加速放量
【东吴电新】凌云股份:深度受益AI 液冷爆发 + 国产替代双重红利,绑定华为昇腾AI 26年起加速放量 #深度绑定华为昇腾AI液冷需求、26年加速放量远期空间显著。华为昇腾950为国内AI液冷最强刚需,26年预计出货1.6万台,2027–2030 年CAGR 25%+,凌云凭借全链条自研胶料+华为独家认证+一体化交付能力,是昇腾 950 液冷管路核心供应商,2–3 年无替代,单台价值量约2.06万元,对应26年增量收入3.4亿元,毛利率超40%,按25%的CAGR测算30年收入超8亿元,按25%
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【中邮医药】CXO业绩订单指引三重积极信号,中外趋势共振,景气度明确上行,强烈推荐关注!
【中邮医药】CXO业绩订单指引三重积极信号,中外趋势共振,景气度明确上行,强烈推荐关注! 太阳 国内已发财报公司展示出业绩订单指引三重积极信号。业绩端,与2024年相比多家企业25年收入重回正增长,行业周期修复特征明显。订单端,核心企业在手订单普遍实现同比增长,业务结构持续优化。指引端,多家公司2026年明确给出高双位数至20%区间收入指引。分赛道看CDMO指引乐观,而临床前、临床 CRO 也已在订单端看到明确回暖,将逐步转化为业绩。 太阳 海外CXO验证景气向上趋势,中国临床/临床前CRO弹性
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【ZJDX】: 蔚蓝锂芯 重要更新
【ZJDX】: 蔚蓝锂芯 重要更新 1. 北美CSP突破:公司自有品牌BBU突破AWS AI服务器,4月底订单超预期。 2. 无人机订单放量。全年预计出货5~6kw颗,单颗利润4~5块,考虑到公司26产能有限,无人机订单替换原有部分工具类订单(单颗6毛左右),则无人机业务带来利润净增量2~2.5亿元。 3. 26Q1业绩有望超预期。公司一季度锂电出货1.7~1.8亿颗,单颗净利润预计提升到7毛,一季度利润有望冲2亿,超预期(此前1.7~1.8亿)。考虑到26年无人机、bbu电池放量增量,全年的利
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【天风电新】骄成超声:定增落地,半导体、锂电、液冷、医疗等多点开花-0412
【天风电新】骄成超声:定增落地,半导体、锂电、液冷、医疗等多点开花-0412 ———————————— 公司公告拟定增募资不超13.4亿元,其中5.1e亿用于半导体先进超声设备、3.2e用于高性能功率超声设备研发升级及产业化,3.4e用于检测超声技术平台搭建,三部分分别对应公司未来核心增长点,具体如下: 第一, 半导体领域,加速超扫设备产能建设、超声波固晶机等新设备的开发。公司半导体超扫设备已获得了两家头部半导体存储厂商订单,预计q2获得批量化订单,募集资金用于产能建设,年底超扫产能有望建成50
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重要❗️【天风汽车】整车出海之|分车企-0412
重要❗️【天风汽车】整车出海之|分车企-0412 ——————————— ✅分车企视角看: 1、【比亚迪】重点区域3月份销量6.2万辆,同比+108%,占出口批发销量52%。 主要系巴西(1.6W yoy+104%)、英国(1.5W,yoy+130%)、意大利(0.52W,yoy+189%)、印尼(0.8W,yoy+146%)贡献。 其中巴西、印尼主要系本土化产能落地和海鸥车型本土化所致,欧洲主要系渠道扩张、补贴政策和车型导入加速所致。 2、【吉利汽车】重点区域销量2.4万辆,同比+76%,占出
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【天风电新】锂电:继续看好全球化龙头、盈利向上环节,新增固态-0412
【天风电新】锂电:继续看好全球化龙头、盈利向上环节,新增固态-0412 ——————————— 行业观点|锂电池26年需求增速+33% 1)欧洲超预期:26Q1核心七国销量增速45%,全年从27%上修至35%。 2)非美欧的其他地区销量增速从40%上修至65%。 3)商用车上修全球销量(出海,欧洲出碳排政策)、国内单车单电(重卡提升明显)。 投资上,分为三条线: ✅全球化龙头市占率提升+Q2单位盈利向上:选出【宁德】、【科达利】、【璞泰来】、【鼎胜】 1、 宁德:全球化锂电池龙头,25年动力份额
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长期主义复利君
孤独求败的公社达人
2026-04-09 14:23:16
全年维度强推泰豪科技&万泽股份,把握回调布局机会!
【GXJX】海外GEV创新高,看好燃机是AI电力最强链条,#全年维度强推泰豪科技&万泽股份,把握回调布局机会! [玫瑰]泰豪科技是柴发机组出海龙头,拓展布局燃气发动机与燃气轮机机组打开更大成长空间 1)#公司率先实现柴发机组海外大客户突破,订单落地在即;掌握稀缺渠道客户资源,#机头降价将带来可观利润弹性; 2)公司柴发机组产能可达2000台,今年实现国内客户高增与海外客户突破,#仍有富余产能可去拓展海外新客户与燃气发动机需求; 3)公司先前即已实现燃气轮机小型机组出货,能力复用&中大型燃机绑定核
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万泽股份
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泰豪科技
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长期主义复利君
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2026-04-09 13:50:39
AIDC更新:宁德认购中恒控股股东股权,AIDC产业链景气再确认-20260408
【华泰电新】AIDC更新:宁德认购中恒控股股东股权,AIDC产业链景气再确认-20260408 ⚡今日中恒电气公告宁德时代拟与公司开展战略业务合作并增资控股股东中恒科技投资,此举印证了AIDC板块的战略价值正获得跨行业产业资本的认可。叠加近日地缘冲突局势趋于缓和,前期压制相关供应链的不确定性因素正在消退,我们继续坚定看好AIDC线条 ➡宁德携手中恒,积极卡位AIDC赛道 ◆宁德拟以41亿元认购中恒科技投资新增注册资本人民币1441万元,出资方式为货币及股权;增资完成后宁德将持有中恒科技投资49%
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中恒电气
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2026-04-09 13:49:31
【酷特智能】AGI赋能产业转型,并购APM助力智造出海
转 【酷特智能】AGI赋能产业转型,并购APM助力智造出海 #战略上酷特正从传统纺服制造向科技企业转型,强化AGI赋能,做大做强AI科技服务业务 #并购APM优质资产,订单+业务全面升级。韩国东大门坐拥20多家商场+3w户商铺+5w设计师;APM是东大门头部企业,开票规模约560e rmb,APM占东大门份额30%,测算东大门加工订单500e+(考虑现金交易是开票5倍多,约3000e,加工订单亦有3000e+); 3月公告《谅解备忘录》,拟5亿元收购旗下主要运营公司控股权,预计5月签合同,7月完
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酷特智能
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2026-04-09 13:47:14
储能行业更新-20260409
转 储能行业更新-20260409 3月储能需求保持旺盛,储能中标/集采价明显上升 #采招规模:3月需求36GWh、不考虑25年集采同比增长超预期 根据寻熵研究院数据,26年3月中标17.8GW/50.5GWh(同比+137%/+86%,环比+33%/+37%),同环比均明显增长。26Q1合计中标43.5GW/123.4GWh(同比+120%/+20%),国内储能需求维持高增长 #拆分看:独立储能占据60%、集采框采比例重新回升 从类型看,独立储能/集采框采/新能源配储/用户侧占比分别为60%/
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2026-04-09 13:19:46
【东北锂电】宁德时代:41亿收购中恒科技股权,由电池制造商转型零碳科技公司
【东北锂电】宁德时代:41亿收购中恒科技股权,由电池制造商转型零碳科技公司 ———————————— ➡溢价获得中恒电气17.42%股权 中恒电气公告称,宁德时代拟以41亿元对价获得控股股东中恒科技49%股权,对应上市公司17.42%股权,相较于当前市值溢价43% ➡由电池制造商转型零碳科技公司 此前罗宾即提出宁德时代致力于成为一家''零碳科技公司'',我们认为公司始终在稳步布局: ◆锁定绿电资源:25年底,宁德时代入股国家能源集团控股的丹巴水电站项目,首次涉足水电业务,为其四川生产基地直供绿电
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宁德时代
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2026-04-09 13:18:39
【观点更新】如何看待宁德收购中恒科技49%股权
转 【观点更新】如何看待宁德收购中恒科技49%股权 1. 折价还是溢价? A: 因为是新增注册资本,所以是折价。宁德增资41亿后对应49%股权,应该是41/(41+收购定价市值 X 35.56%)=49%,计算出收购时定价市值为120亿(中恒目前市值是164亿); 2. 为什么收购的是中恒电气的股东中恒科技 A: 因为这样收购最快,不会触发收购要约、实控人变更、重大资产重组等事件; 3. 为什么宁德要间接收购中恒电气的股权? A: 目前看中恒电气是作为宁德在“整个AIDC方向”的核心布局(从配电
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中恒电气
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2026-04-09 13:17:03
【再次强call金安国纪】再发涨价函!再涨 10%,26 年已累计涨 40% 以上!
转 【再次强call金安国纪】4��️公司再发涨价函!再涨 10%,26 年已累计涨 40% 以上! 由于近期受玻璃布、树脂、阻燃剂及丙酮等化工原材料暴涨且供应紧张,导致覆铜板成本急剧上升,即日起涨价10%,自2025年7月至今已累计上涨80%。--4 月 7 日 结合跟踪来看,25 年 7 月至 25 年底价格涨幅在 30% 左右,则 推算 26 年初以来公司的价格涨价 40% 左右,远超行业均值!此外,请重视:玻纤布价格暴涨,而【公司具备玻纤布自供产能】,涨价趋势下,公司可以赚两个环节的增量
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金安国纪
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2026-04-09 13:10:13
【美埃科技】锂电扩产加速,公司下游锂电拓展有望加速
转 【美埃科技】锂电扩产加速,公司下游锂电拓展有望加速 【事件】亿纬锂能拟投资110GWh储能电芯产能,合计总投资约110亿元。 【观点重申】 #下游拓展锂电有望加速。公司洁净设备耗材服务于高端制造,持续拓展新下游,2025年公司已获得头部锂电企业(亿纬宁德等)订单,锂电下游成长明显,固态电池洁净度要求更高,新技术有望打开新需求。 #国产半导体洁净龙头市占率30%。部分头部国内半导体公司份额更高,充分受益国产替代,龙头市占率有望持续提升。 #海外半导体加速并购互补强化出海。近期海外半导体投资逐步
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