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长期主义复利君
98年 炒股达人&摄影师 目标一:1000w净资产计划已完成
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长期主义复利君
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2026-03-20 10:30:40
【HY交运】美湾释库掀起VLCC大西洋运价反攻
【HY交运】美湾释库掀起VLCC大西洋运价反攻 中东美湾油价差巨大、催化美湾抢油。海峡封锁导致中东油价高企,OPEC一揽子油价高达135.06美元/桶,WTI因释库与供给较充足仅为96.20美元/桶,WTI-中东套利空间高达约40美元/桶。 美湾释库拉紧美湾运力。据交易员们透露,近期的一波采购热潮已将预定于4月装运的运往亚洲的美国原油总量推升至约6000万桶(约合30条VLCC的货量)。然而,美湾未来30天可用VLCC仅1艘,未来40天可用仅12艘。当下美湾线与中东线单桶运费相似,套利空间约40
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2026-03-20 10:28:51
【东山精密】美股光通信大涨,继续推荐国内AI互连龙头
【东山精密】美股光通信大涨,继续推荐国内AI互连龙头 昨晚美股LITE大涨10.2%、COHR大涨7.1%。持续看好东山精密卡位AI光通信浪潮,凭借索尔思并表,有望迎来利润跃升。东山精密已成为全球光通信赛道中,少数拥有光芯片自研+光模块一体化垂直整合能力的公司。在全球光芯片紧缺的态势下,自研芯片能力将成为产能扩张和成本控制的胜负手。公司有望在光模块市场格局中占据更有利地位,800G/1.6T未来有望覆盖Meta、AWS和G等多家国际云厂商需求。 东山精密已成为AI互连领域稀缺的平台型公司,兼具光
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2026-03-20 10:27:53
【西部通信】IDC&算租板块观点更新
【西部通信】IDC&算租板块观点更新 近期我们在产业链验证到,今年国内token需求旺盛,叠加云计算、存储涨价等因素,建议重视IDC、算租投资机会。 IDC 第二轮招标结果陆续出炉,短期叠加业绩发布、AI应用迭代,股价有望迎来进一步催化。 后续关注: 1、大厂招投标:后续大厂大规模招标(偏中长期交付)的可能性,特别关注在西北有储备、客户关系良好的公司。 2、能耗指标发放:影响企业终局空间,关注发放规模及对象。 3、出海:26年P约有1GW需求在海外,关注IDC产业链出海机会。 建议关注:大位科技
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2026-03-20 09:47:06
【广发机械】半导体设备跟踪推荐:三星罢工或加剧存储紧张,华为昇腾将发布新品
【广发机械】半导体设备跟踪推荐:三星罢工或加剧存储紧张,华为昇腾将发布新品 # 三星罢工或将加剧存储紧缺。三星电子工会3月18日发布消息,从本月9日起进行的投票结果显示,集体斗争行动议案以93.1%的赞成率获得通过,若无重大变化,三星电子工会成员将于5月21日至6月7日全面罢工;罢工一旦实施,将导致平泽厂区约一半产能受到影响,该厂区主要承担着全球大量DRAM与HBM的供应任务。 # 华为昇腾将发布新品。3月20日将在深圳举办人工智能伙伴峰会,届时将有“昇腾硬件伙伴基于Atlas350整机产品发布
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2026-03-20 09:40:21
【持续、坚定推荐算力通胀链条】(@华泰计算机
【持续、坚定推荐算力通胀链条】(@华泰计算机 # 国内云涨价真正开始了! 1月底2月初以来,国内云厂就蠢蠢欲动想涨价,但鉴于国内此前比较激烈的竞争环境,所以都在观望国内两大巨头(阿里、字节)的行动,现在阿里云、百度云全部带头涨价了,其他云厂商基本都会很快跟上涨价的步伐了 3月18日,阿里云官网发布公告,阿里云AI算力和存储产品最高涨价34%。其中,平头哥真武810E等算力卡产品上涨5%-34%,文件存储产品CPFS(智算版)上涨30%。此轮涨价因全球AI需求爆发、供应链涨价,另一个重要原因是“T
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2026-03-20 09:35:38
海风资产为什么普遍以2028年预期定价(3.19)
海风资产为什么普遍以2028年预期定价(3.19) 近期,海上风电相关标的备受市场关注,大金重工、天顺风能、海力风电、东方电缆、振江股份等与欧洲海风相关公司,市场普遍对其估值体系提出疑问,为何普遍以2028年的情况作为为定价目标。为此我们做以下回答: # 政策周期&需求周期到来 欧洲海风、国内海风在2022-2024年都经历了低谷期,欧洲因俄乌冲突导致的宏观环境变化、国内因用海冲突问题的暴露,海风建设都出现了不同程度延后。2024年开始英国为代表,政策力度加强上调补贴力度,加快CFD补贴轮次,丹
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2026-03-20 09:28:46
【国投证券化工】安全生产事故发生,H酸价格或加速上行0319
【国投证券化工】安全生产事故发生,H酸价格或加速上行0319 #内蒙古利元硝化车间发生安全事故 3月19日11时49分,内蒙古利元科技有限公司硝化车间发生爆炸事故,经初步核实有2人失联、3人受伤,具体情况仍在核查中。当地应急、消防救援、公安等部门已第一时间到达现场进行应急处置。 #H酸长期环保安全压力大 由于H酸生产过程中废水难以处理且涉及高危磺化、硝化反应,长期以来行业环保及安全生产压力较大,较多中小型落后产能陆续淘汰。2025年以来,部分企业执行检修计划、H酸大厂内蒙古乌海市亚东精细化工厂发
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2026-03-20 09:20:29
#【风电】正站在出海大周期的新起点;重视风电尤其【欧洲海风】的价值重估
#【风电】正站在出海大周期的新起点;重视风电尤其【欧洲海风】的价值重估 #海关总署第一次对外披露风电出口数据,我们觉得这是一个非常重要的信号和趋势,未来是不是有可能大家提的就不是新三样,有可能加上风电成为新四样了? 我们全市场最早旗帜鲜明提出,#风电的出海行情有望由欧洲海风点燃;同步再与东南亚海风、亚非拉陆风共振;一轮浩浩荡荡的风电出海势不可挡,尤其在各国能源独立诉求加快背景下节奏力度有望超预期 #投资维度上,欧洲海风产业链最先兑现业绩,#重视风机零部件里面敞口最大的【振江股份】;80%左右利润
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2026-03-20 09:19:18
伟仕佳杰2025年报点评:云业务继续高增,看好NV+存储驱动下业绩持续加速【天风计算机】
🔥伟仕佳杰2025年报点评:云业务继续高增,看好NV+存储驱动下业绩持续加速【天风计算机 缪欣君/刘鉴团队】 1、收入稳定增长,受益云计算公司利润增长近30% 公司发布2025年业绩报告,全年实现收入976.26亿港元,同比增长9.59%;归母净利润13.53亿港元,同比增长28.66%,明显快于收入增速;毛利率4.46%,同比提升0.05pct;三费总体28.73亿元,同比增长7.4%。我们认为业绩增长主要受益于AI推动下公司云计算业务高速增长。 2、AI算力高需求驱动云业务高速增长,东南亚
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金山云:最便宜的云公司,进入量价齐升阶段 | 中信证券计算机
金山云:最便宜的云公司,进入量价齐升阶段 | 中信证券计算机 我们近几周以来持续、坚定推荐的“AI Infra涨价与算力通胀”逻辑正在兑现。 云正式开启涨价周期,从成本拉动变为需求驱动: ——2月11日,云计算公司优刻得宣布涨价,主要系全球供应链波动持续加剧,核心硬件采购等基础设施成本出现显著且结构性的上涨。 ——3月18日,阿里云宣布受全球AI需求爆发及Token调用量暴涨影响,宣布自4月18日起,平头哥真武810E等算力卡上涨5-34%,CPFS(智算版)上涨30%。 Agent平权带来To
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金山云
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2026-03-20 09:14:46
#泰豪科技 继续强推!【华创机械】
#泰豪科技 继续强推!【华创机械】 柴发订单外溢是3-5年维度的景气周期,国内机组出海北美,才刚刚开始!公司近期内部评审,预计首批600台(对应30e+)下周签订。此单个订单今年利润弹性1.5-3e。明后年降本、议价、多元供应链将带来4-6e。 4MW燃气机预计5-6月下线,公司有强势渠道优势,议价能力更强,切入主电源,形成主电+备电解决方案。按今年出货100台,单台1000万,对应400MW出货,10e收入,预计有1.5e利润弹性。 东电燃机20台50MW预计近期签单,公司将参与辅机部分,价值
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泰豪科技
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2026-03-20 08:46:03
hcdx # 简单聊聊算电协同对风电资产的影响
hcdx # 简单聊聊算电协同对风电资产的影响 🍁# 高层定调。# 两会“算电协同”首次写入政府工作报告; 此前政策要求国家枢纽节点新建数据中心绿电使用占比需超80%。 🍁# 对IDC而言、绿电比网电用电成本低。电力成本占数据中心运营成本的56.7%。以某IDC项目为例,直接购网电2毛5,风光储直连1毛9,电费支出可以下降24%。 🍁# 对绿电而言、数据中心是非常优质的负荷。传统IDC负荷虽有潮汐波动,但基底高,峰谷差小。AI智算中心更是刚性满载负荷,无峰谷。 🍁# AI用电需求成本增长
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【东北通信】🔥长芯博创逻辑持续验证中!
【东北通信】🔥长芯博创逻辑持续验证中! OFC 2026上,长芯博创重磅亮相全系列产品。#惊喜:推出全矩阵FAU光纤阵列单元产品,精准卡位AI算力时代光互联核心赛道。 目前公司产品包括:800G/1.6T光模块等数通产品升级,常规FA、OCS用2D FAU、CPO用FAU三大系列,#完成从400G/800G现需到OCS/CPO未来技术的全布局。 我们认为,公司在光通信核心器件领域具备硬实力,契合当前光通信向AI算力核心基建转型、CPO/OCS技术加速落地的行业趋势,#公司提前布局、凭借全链路技
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长芯博创
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2026-03-20 08:29:04
【国盛能源电力】3月19日#算电协同
【国盛能源电力】3月19日#算电协同 -------------------------------- #行业层面 1、3月19日,贵州省召开“全国一体化算力网络国家(贵州)枢纽节点算力基础设施发展成果”新闻发布会。节点型算力集群与电力配套的阶段性成果披露,提升“东数西算+算电协同”预期。 2、中国互联网协会算电协同工作委员会到访和林格尔新区,开展算电协同专题调研。调研组详细了解新区算力产业布局、绿电消纳及电网负荷调节能力。 ------------------------------- #公司
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2026-03-20 08:27:28
美光财报印证AI结构性强需求,持续看好存储板块【东北计算机】
美光财报印证AI结构性强需求,持续看好存储板块【东北计算机】 🌟#FY26Q2美光收入、净利润大超市场预期。FY26Q2美光实现收入238.60亿美元,同比+196%、环比+75%,大超市场预期(192.05亿美元);实现净利润140.21亿美元,同比+686%、环比+156%,大超市场预期(98.35亿美元);实现EPS 12.20美元,大超市场预期(8.59美元)。 🌟#毛利率及指引超市场预期。公司FY26Q2毛利率为74.9%,超市场预期(68.6%);指引FY26Q3毛利率为81%,
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【HY交运】美湾释库掀起VLCC大西洋运价反攻
【HY交运】美湾释库掀起VLCC大西洋运价反攻 中东美湾油价差巨大、催化美湾抢油。海峡封锁导致中东油价高企,OPEC一揽子油价高达135.06美元/桶,WTI因释库与供给较充足仅为96.20美元/桶,WTI-中东套利空间高达约40美元/桶。 美湾释库拉紧美湾运力。据交易员们透露,近期的一波采购热潮已将预定于4月装运的运往亚洲的美国原油总量推升至约6000万桶(约合30条VLCC的货量)。然而,美湾未来30天可用VLCC仅1艘,未来40天可用仅12艘。当下美湾线与中东线单桶运费相似,套利空间约40
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【东山精密】美股光通信大涨,继续推荐国内AI互连龙头
【东山精密】美股光通信大涨,继续推荐国内AI互连龙头 昨晚美股LITE大涨10.2%、COHR大涨7.1%。持续看好东山精密卡位AI光通信浪潮,凭借索尔思并表,有望迎来利润跃升。东山精密已成为全球光通信赛道中,少数拥有光芯片自研+光模块一体化垂直整合能力的公司。在全球光芯片紧缺的态势下,自研芯片能力将成为产能扩张和成本控制的胜负手。公司有望在光模块市场格局中占据更有利地位,800G/1.6T未来有望覆盖Meta、AWS和G等多家国际云厂商需求。 东山精密已成为AI互连领域稀缺的平台型公司,兼具光
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【西部通信】IDC&算租板块观点更新
【西部通信】IDC&算租板块观点更新 近期我们在产业链验证到,今年国内token需求旺盛,叠加云计算、存储涨价等因素,建议重视IDC、算租投资机会。 IDC 第二轮招标结果陆续出炉,短期叠加业绩发布、AI应用迭代,股价有望迎来进一步催化。 后续关注: 1、大厂招投标:后续大厂大规模招标(偏中长期交付)的可能性,特别关注在西北有储备、客户关系良好的公司。 2、能耗指标发放:影响企业终局空间,关注发放规模及对象。 3、出海:26年P约有1GW需求在海外,关注IDC产业链出海机会。 建议关注:大位科技
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【广发机械】半导体设备跟踪推荐:三星罢工或加剧存储紧张,华为昇腾将发布新品
【广发机械】半导体设备跟踪推荐:三星罢工或加剧存储紧张,华为昇腾将发布新品 # 三星罢工或将加剧存储紧缺。三星电子工会3月18日发布消息,从本月9日起进行的投票结果显示,集体斗争行动议案以93.1%的赞成率获得通过,若无重大变化,三星电子工会成员将于5月21日至6月7日全面罢工;罢工一旦实施,将导致平泽厂区约一半产能受到影响,该厂区主要承担着全球大量DRAM与HBM的供应任务。 # 华为昇腾将发布新品。3月20日将在深圳举办人工智能伙伴峰会,届时将有“昇腾硬件伙伴基于Atlas350整机产品发布
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【持续、坚定推荐算力通胀链条】(@华泰计算机
【持续、坚定推荐算力通胀链条】(@华泰计算机 # 国内云涨价真正开始了! 1月底2月初以来,国内云厂就蠢蠢欲动想涨价,但鉴于国内此前比较激烈的竞争环境,所以都在观望国内两大巨头(阿里、字节)的行动,现在阿里云、百度云全部带头涨价了,其他云厂商基本都会很快跟上涨价的步伐了 3月18日,阿里云官网发布公告,阿里云AI算力和存储产品最高涨价34%。其中,平头哥真武810E等算力卡产品上涨5%-34%,文件存储产品CPFS(智算版)上涨30%。此轮涨价因全球AI需求爆发、供应链涨价,另一个重要原因是“T
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海风资产为什么普遍以2028年预期定价(3.19)
海风资产为什么普遍以2028年预期定价(3.19) 近期,海上风电相关标的备受市场关注,大金重工、天顺风能、海力风电、东方电缆、振江股份等与欧洲海风相关公司,市场普遍对其估值体系提出疑问,为何普遍以2028年的情况作为为定价目标。为此我们做以下回答: # 政策周期&需求周期到来 欧洲海风、国内海风在2022-2024年都经历了低谷期,欧洲因俄乌冲突导致的宏观环境变化、国内因用海冲突问题的暴露,海风建设都出现了不同程度延后。2024年开始英国为代表,政策力度加强上调补贴力度,加快CFD补贴轮次,丹
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【国投证券化工】安全生产事故发生,H酸价格或加速上行0319
【国投证券化工】安全生产事故发生,H酸价格或加速上行0319 #内蒙古利元硝化车间发生安全事故 3月19日11时49分,内蒙古利元科技有限公司硝化车间发生爆炸事故,经初步核实有2人失联、3人受伤,具体情况仍在核查中。当地应急、消防救援、公安等部门已第一时间到达现场进行应急处置。 #H酸长期环保安全压力大 由于H酸生产过程中废水难以处理且涉及高危磺化、硝化反应,长期以来行业环保及安全生产压力较大,较多中小型落后产能陆续淘汰。2025年以来,部分企业执行检修计划、H酸大厂内蒙古乌海市亚东精细化工厂发
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#【风电】正站在出海大周期的新起点;重视风电尤其【欧洲海风】的价值重估
#【风电】正站在出海大周期的新起点;重视风电尤其【欧洲海风】的价值重估 #海关总署第一次对外披露风电出口数据,我们觉得这是一个非常重要的信号和趋势,未来是不是有可能大家提的就不是新三样,有可能加上风电成为新四样了? 我们全市场最早旗帜鲜明提出,#风电的出海行情有望由欧洲海风点燃;同步再与东南亚海风、亚非拉陆风共振;一轮浩浩荡荡的风电出海势不可挡,尤其在各国能源独立诉求加快背景下节奏力度有望超预期 #投资维度上,欧洲海风产业链最先兑现业绩,#重视风机零部件里面敞口最大的【振江股份】;80%左右利润
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伟仕佳杰2025年报点评:云业务继续高增,看好NV+存储驱动下业绩持续加速【天风计算机】
🔥伟仕佳杰2025年报点评:云业务继续高增,看好NV+存储驱动下业绩持续加速【天风计算机 缪欣君/刘鉴团队】 1、收入稳定增长,受益云计算公司利润增长近30% 公司发布2025年业绩报告,全年实现收入976.26亿港元,同比增长9.59%;归母净利润13.53亿港元,同比增长28.66%,明显快于收入增速;毛利率4.46%,同比提升0.05pct;三费总体28.73亿元,同比增长7.4%。我们认为业绩增长主要受益于AI推动下公司云计算业务高速增长。 2、AI算力高需求驱动云业务高速增长,东南亚
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金山云:最便宜的云公司,进入量价齐升阶段 | 中信证券计算机
金山云:最便宜的云公司,进入量价齐升阶段 | 中信证券计算机 我们近几周以来持续、坚定推荐的“AI Infra涨价与算力通胀”逻辑正在兑现。 云正式开启涨价周期,从成本拉动变为需求驱动: ——2月11日,云计算公司优刻得宣布涨价,主要系全球供应链波动持续加剧,核心硬件采购等基础设施成本出现显著且结构性的上涨。 ——3月18日,阿里云宣布受全球AI需求爆发及Token调用量暴涨影响,宣布自4月18日起,平头哥真武810E等算力卡上涨5-34%,CPFS(智算版)上涨30%。 Agent平权带来To
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#泰豪科技 继续强推!【华创机械】
#泰豪科技 继续强推!【华创机械】 柴发订单外溢是3-5年维度的景气周期,国内机组出海北美,才刚刚开始!公司近期内部评审,预计首批600台(对应30e+)下周签订。此单个订单今年利润弹性1.5-3e。明后年降本、议价、多元供应链将带来4-6e。 4MW燃气机预计5-6月下线,公司有强势渠道优势,议价能力更强,切入主电源,形成主电+备电解决方案。按今年出货100台,单台1000万,对应400MW出货,10e收入,预计有1.5e利润弹性。 东电燃机20台50MW预计近期签单,公司将参与辅机部分,价值
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hcdx # 简单聊聊算电协同对风电资产的影响
hcdx # 简单聊聊算电协同对风电资产的影响 🍁# 高层定调。# 两会“算电协同”首次写入政府工作报告; 此前政策要求国家枢纽节点新建数据中心绿电使用占比需超80%。 🍁# 对IDC而言、绿电比网电用电成本低。电力成本占数据中心运营成本的56.7%。以某IDC项目为例,直接购网电2毛5,风光储直连1毛9,电费支出可以下降24%。 🍁# 对绿电而言、数据中心是非常优质的负荷。传统IDC负荷虽有潮汐波动,但基底高,峰谷差小。AI智算中心更是刚性满载负荷,无峰谷。 🍁# AI用电需求成本增长
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【东北通信】🔥长芯博创逻辑持续验证中!
【东北通信】🔥长芯博创逻辑持续验证中! OFC 2026上,长芯博创重磅亮相全系列产品。#惊喜:推出全矩阵FAU光纤阵列单元产品,精准卡位AI算力时代光互联核心赛道。 目前公司产品包括:800G/1.6T光模块等数通产品升级,常规FA、OCS用2D FAU、CPO用FAU三大系列,#完成从400G/800G现需到OCS/CPO未来技术的全布局。 我们认为,公司在光通信核心器件领域具备硬实力,契合当前光通信向AI算力核心基建转型、CPO/OCS技术加速落地的行业趋势,#公司提前布局、凭借全链路技
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【国盛能源电力】3月19日#算电协同
【国盛能源电力】3月19日#算电协同 -------------------------------- #行业层面 1、3月19日,贵州省召开“全国一体化算力网络国家(贵州)枢纽节点算力基础设施发展成果”新闻发布会。节点型算力集群与电力配套的阶段性成果披露,提升“东数西算+算电协同”预期。 2、中国互联网协会算电协同工作委员会到访和林格尔新区,开展算电协同专题调研。调研组详细了解新区算力产业布局、绿电消纳及电网负荷调节能力。 ------------------------------- #公司
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美光财报印证AI结构性强需求,持续看好存储板块【东北计算机】
美光财报印证AI结构性强需求,持续看好存储板块【东北计算机】 🌟#FY26Q2美光收入、净利润大超市场预期。FY26Q2美光实现收入238.60亿美元,同比+196%、环比+75%,大超市场预期(192.05亿美元);实现净利润140.21亿美元,同比+686%、环比+156%,大超市场预期(98.35亿美元);实现EPS 12.20美元,大超市场预期(8.59美元)。 🌟#毛利率及指引超市场预期。公司FY26Q2毛利率为74.9%,超市场预期(68.6%);指引FY26Q3毛利率为81%,
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【HY交运】美湾释库掀起VLCC大西洋运价反攻
【HY交运】美湾释库掀起VLCC大西洋运价反攻 中东美湾油价差巨大、催化美湾抢油。海峡封锁导致中东油价高企,OPEC一揽子油价高达135.06美元/桶,WTI因释库与供给较充足仅为96.20美元/桶,WTI-中东套利空间高达约40美元/桶。 美湾释库拉紧美湾运力。据交易员们透露,近期的一波采购热潮已将预定于4月装运的运往亚洲的美国原油总量推升至约6000万桶(约合30条VLCC的货量)。然而,美湾未来30天可用VLCC仅1艘,未来40天可用仅12艘。当下美湾线与中东线单桶运费相似,套利空间约40
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【东山精密】美股光通信大涨,继续推荐国内AI互连龙头
【东山精密】美股光通信大涨,继续推荐国内AI互连龙头 昨晚美股LITE大涨10.2%、COHR大涨7.1%。持续看好东山精密卡位AI光通信浪潮,凭借索尔思并表,有望迎来利润跃升。东山精密已成为全球光通信赛道中,少数拥有光芯片自研+光模块一体化垂直整合能力的公司。在全球光芯片紧缺的态势下,自研芯片能力将成为产能扩张和成本控制的胜负手。公司有望在光模块市场格局中占据更有利地位,800G/1.6T未来有望覆盖Meta、AWS和G等多家国际云厂商需求。 东山精密已成为AI互连领域稀缺的平台型公司,兼具光
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【西部通信】IDC&算租板块观点更新
【西部通信】IDC&算租板块观点更新 近期我们在产业链验证到,今年国内token需求旺盛,叠加云计算、存储涨价等因素,建议重视IDC、算租投资机会。 IDC 第二轮招标结果陆续出炉,短期叠加业绩发布、AI应用迭代,股价有望迎来进一步催化。 后续关注: 1、大厂招投标:后续大厂大规模招标(偏中长期交付)的可能性,特别关注在西北有储备、客户关系良好的公司。 2、能耗指标发放:影响企业终局空间,关注发放规模及对象。 3、出海:26年P约有1GW需求在海外,关注IDC产业链出海机会。 建议关注:大位科技
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【广发机械】半导体设备跟踪推荐:三星罢工或加剧存储紧张,华为昇腾将发布新品
【广发机械】半导体设备跟踪推荐:三星罢工或加剧存储紧张,华为昇腾将发布新品 # 三星罢工或将加剧存储紧缺。三星电子工会3月18日发布消息,从本月9日起进行的投票结果显示,集体斗争行动议案以93.1%的赞成率获得通过,若无重大变化,三星电子工会成员将于5月21日至6月7日全面罢工;罢工一旦实施,将导致平泽厂区约一半产能受到影响,该厂区主要承担着全球大量DRAM与HBM的供应任务。 # 华为昇腾将发布新品。3月20日将在深圳举办人工智能伙伴峰会,届时将有“昇腾硬件伙伴基于Atlas350整机产品发布
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【持续、坚定推荐算力通胀链条】(@华泰计算机
【持续、坚定推荐算力通胀链条】(@华泰计算机 # 国内云涨价真正开始了! 1月底2月初以来,国内云厂就蠢蠢欲动想涨价,但鉴于国内此前比较激烈的竞争环境,所以都在观望国内两大巨头(阿里、字节)的行动,现在阿里云、百度云全部带头涨价了,其他云厂商基本都会很快跟上涨价的步伐了 3月18日,阿里云官网发布公告,阿里云AI算力和存储产品最高涨价34%。其中,平头哥真武810E等算力卡产品上涨5%-34%,文件存储产品CPFS(智算版)上涨30%。此轮涨价因全球AI需求爆发、供应链涨价,另一个重要原因是“T
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海风资产为什么普遍以2028年预期定价(3.19)
海风资产为什么普遍以2028年预期定价(3.19) 近期,海上风电相关标的备受市场关注,大金重工、天顺风能、海力风电、东方电缆、振江股份等与欧洲海风相关公司,市场普遍对其估值体系提出疑问,为何普遍以2028年的情况作为为定价目标。为此我们做以下回答: # 政策周期&需求周期到来 欧洲海风、国内海风在2022-2024年都经历了低谷期,欧洲因俄乌冲突导致的宏观环境变化、国内因用海冲突问题的暴露,海风建设都出现了不同程度延后。2024年开始英国为代表,政策力度加强上调补贴力度,加快CFD补贴轮次,丹
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【国投证券化工】安全生产事故发生,H酸价格或加速上行0319
【国投证券化工】安全生产事故发生,H酸价格或加速上行0319 #内蒙古利元硝化车间发生安全事故 3月19日11时49分,内蒙古利元科技有限公司硝化车间发生爆炸事故,经初步核实有2人失联、3人受伤,具体情况仍在核查中。当地应急、消防救援、公安等部门已第一时间到达现场进行应急处置。 #H酸长期环保安全压力大 由于H酸生产过程中废水难以处理且涉及高危磺化、硝化反应,长期以来行业环保及安全生产压力较大,较多中小型落后产能陆续淘汰。2025年以来,部分企业执行检修计划、H酸大厂内蒙古乌海市亚东精细化工厂发
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#【风电】正站在出海大周期的新起点;重视风电尤其【欧洲海风】的价值重估
#【风电】正站在出海大周期的新起点;重视风电尤其【欧洲海风】的价值重估 #海关总署第一次对外披露风电出口数据,我们觉得这是一个非常重要的信号和趋势,未来是不是有可能大家提的就不是新三样,有可能加上风电成为新四样了? 我们全市场最早旗帜鲜明提出,#风电的出海行情有望由欧洲海风点燃;同步再与东南亚海风、亚非拉陆风共振;一轮浩浩荡荡的风电出海势不可挡,尤其在各国能源独立诉求加快背景下节奏力度有望超预期 #投资维度上,欧洲海风产业链最先兑现业绩,#重视风机零部件里面敞口最大的【振江股份】;80%左右利润
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伟仕佳杰2025年报点评:云业务继续高增,看好NV+存储驱动下业绩持续加速【天风计算机】
🔥伟仕佳杰2025年报点评:云业务继续高增,看好NV+存储驱动下业绩持续加速【天风计算机 缪欣君/刘鉴团队】 1、收入稳定增长,受益云计算公司利润增长近30% 公司发布2025年业绩报告,全年实现收入976.26亿港元,同比增长9.59%;归母净利润13.53亿港元,同比增长28.66%,明显快于收入增速;毛利率4.46%,同比提升0.05pct;三费总体28.73亿元,同比增长7.4%。我们认为业绩增长主要受益于AI推动下公司云计算业务高速增长。 2、AI算力高需求驱动云业务高速增长,东南亚
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金山云:最便宜的云公司,进入量价齐升阶段 | 中信证券计算机
金山云:最便宜的云公司,进入量价齐升阶段 | 中信证券计算机 我们近几周以来持续、坚定推荐的“AI Infra涨价与算力通胀”逻辑正在兑现。 云正式开启涨价周期,从成本拉动变为需求驱动: ——2月11日,云计算公司优刻得宣布涨价,主要系全球供应链波动持续加剧,核心硬件采购等基础设施成本出现显著且结构性的上涨。 ——3月18日,阿里云宣布受全球AI需求爆发及Token调用量暴涨影响,宣布自4月18日起,平头哥真武810E等算力卡上涨5-34%,CPFS(智算版)上涨30%。 Agent平权带来To
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#泰豪科技 继续强推!【华创机械】
#泰豪科技 继续强推!【华创机械】 柴发订单外溢是3-5年维度的景气周期,国内机组出海北美,才刚刚开始!公司近期内部评审,预计首批600台(对应30e+)下周签订。此单个订单今年利润弹性1.5-3e。明后年降本、议价、多元供应链将带来4-6e。 4MW燃气机预计5-6月下线,公司有强势渠道优势,议价能力更强,切入主电源,形成主电+备电解决方案。按今年出货100台,单台1000万,对应400MW出货,10e收入,预计有1.5e利润弹性。 东电燃机20台50MW预计近期签单,公司将参与辅机部分,价值
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hcdx # 简单聊聊算电协同对风电资产的影响
hcdx # 简单聊聊算电协同对风电资产的影响 🍁# 高层定调。# 两会“算电协同”首次写入政府工作报告; 此前政策要求国家枢纽节点新建数据中心绿电使用占比需超80%。 🍁# 对IDC而言、绿电比网电用电成本低。电力成本占数据中心运营成本的56.7%。以某IDC项目为例,直接购网电2毛5,风光储直连1毛9,电费支出可以下降24%。 🍁# 对绿电而言、数据中心是非常优质的负荷。传统IDC负荷虽有潮汐波动,但基底高,峰谷差小。AI智算中心更是刚性满载负荷,无峰谷。 🍁# AI用电需求成本增长
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【东北通信】🔥长芯博创逻辑持续验证中!
【东北通信】🔥长芯博创逻辑持续验证中! OFC 2026上,长芯博创重磅亮相全系列产品。#惊喜:推出全矩阵FAU光纤阵列单元产品,精准卡位AI算力时代光互联核心赛道。 目前公司产品包括:800G/1.6T光模块等数通产品升级,常规FA、OCS用2D FAU、CPO用FAU三大系列,#完成从400G/800G现需到OCS/CPO未来技术的全布局。 我们认为,公司在光通信核心器件领域具备硬实力,契合当前光通信向AI算力核心基建转型、CPO/OCS技术加速落地的行业趋势,#公司提前布局、凭借全链路技
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【国盛能源电力】3月19日#算电协同
【国盛能源电力】3月19日#算电协同 -------------------------------- #行业层面 1、3月19日,贵州省召开“全国一体化算力网络国家(贵州)枢纽节点算力基础设施发展成果”新闻发布会。节点型算力集群与电力配套的阶段性成果披露,提升“东数西算+算电协同”预期。 2、中国互联网协会算电协同工作委员会到访和林格尔新区,开展算电协同专题调研。调研组详细了解新区算力产业布局、绿电消纳及电网负荷调节能力。 ------------------------------- #公司
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美光财报印证AI结构性强需求,持续看好存储板块【东北计算机】
美光财报印证AI结构性强需求,持续看好存储板块【东北计算机】 🌟#FY26Q2美光收入、净利润大超市场预期。FY26Q2美光实现收入238.60亿美元,同比+196%、环比+75%,大超市场预期(192.05亿美元);实现净利润140.21亿美元,同比+686%、环比+156%,大超市场预期(98.35亿美元);实现EPS 12.20美元,大超市场预期(8.59美元)。 🌟#毛利率及指引超市场预期。公司FY26Q2毛利率为74.9%,超市场预期(68.6%);指引FY26Q3毛利率为81%,
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【HY交运】美湾释库掀起VLCC大西洋运价反攻
【HY交运】美湾释库掀起VLCC大西洋运价反攻 中东美湾油价差巨大、催化美湾抢油。海峡封锁导致中东油价高企,OPEC一揽子油价高达135.06美元/桶,WTI因释库与供给较充足仅为96.20美元/桶,WTI-中东套利空间高达约40美元/桶。 美湾释库拉紧美湾运力。据交易员们透露,近期的一波采购热潮已将预定于4月装运的运往亚洲的美国原油总量推升至约6000万桶(约合30条VLCC的货量)。然而,美湾未来30天可用VLCC仅1艘,未来40天可用仅12艘。当下美湾线与中东线单桶运费相似,套利空间约40
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【东山精密】美股光通信大涨,继续推荐国内AI互连龙头
【东山精密】美股光通信大涨,继续推荐国内AI互连龙头 昨晚美股LITE大涨10.2%、COHR大涨7.1%。持续看好东山精密卡位AI光通信浪潮,凭借索尔思并表,有望迎来利润跃升。东山精密已成为全球光通信赛道中,少数拥有光芯片自研+光模块一体化垂直整合能力的公司。在全球光芯片紧缺的态势下,自研芯片能力将成为产能扩张和成本控制的胜负手。公司有望在光模块市场格局中占据更有利地位,800G/1.6T未来有望覆盖Meta、AWS和G等多家国际云厂商需求。 东山精密已成为AI互连领域稀缺的平台型公司,兼具光
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【广发机械】半导体设备跟踪推荐:三星罢工或加剧存储紧张,华为昇腾将发布新品
【广发机械】半导体设备跟踪推荐:三星罢工或加剧存储紧张,华为昇腾将发布新品 # 三星罢工或将加剧存储紧缺。三星电子工会3月18日发布消息,从本月9日起进行的投票结果显示,集体斗争行动议案以93.1%的赞成率获得通过,若无重大变化,三星电子工会成员将于5月21日至6月7日全面罢工;罢工一旦实施,将导致平泽厂区约一半产能受到影响,该厂区主要承担着全球大量DRAM与HBM的供应任务。 # 华为昇腾将发布新品。3月20日将在深圳举办人工智能伙伴峰会,届时将有“昇腾硬件伙伴基于Atlas350整机产品发布
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【持续、坚定推荐算力通胀链条】(@华泰计算机
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海风资产为什么普遍以2028年预期定价(3.19)
海风资产为什么普遍以2028年预期定价(3.19) 近期,海上风电相关标的备受市场关注,大金重工、天顺风能、海力风电、东方电缆、振江股份等与欧洲海风相关公司,市场普遍对其估值体系提出疑问,为何普遍以2028年的情况作为为定价目标。为此我们做以下回答: # 政策周期&需求周期到来 欧洲海风、国内海风在2022-2024年都经历了低谷期,欧洲因俄乌冲突导致的宏观环境变化、国内因用海冲突问题的暴露,海风建设都出现了不同程度延后。2024年开始英国为代表,政策力度加强上调补贴力度,加快CFD补贴轮次,丹
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【国投证券化工】安全生产事故发生,H酸价格或加速上行0319
【国投证券化工】安全生产事故发生,H酸价格或加速上行0319 #内蒙古利元硝化车间发生安全事故 3月19日11时49分,内蒙古利元科技有限公司硝化车间发生爆炸事故,经初步核实有2人失联、3人受伤,具体情况仍在核查中。当地应急、消防救援、公安等部门已第一时间到达现场进行应急处置。 #H酸长期环保安全压力大 由于H酸生产过程中废水难以处理且涉及高危磺化、硝化反应,长期以来行业环保及安全生产压力较大,较多中小型落后产能陆续淘汰。2025年以来,部分企业执行检修计划、H酸大厂内蒙古乌海市亚东精细化工厂发
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#【风电】正站在出海大周期的新起点;重视风电尤其【欧洲海风】的价值重估 #海关总署第一次对外披露风电出口数据,我们觉得这是一个非常重要的信号和趋势,未来是不是有可能大家提的就不是新三样,有可能加上风电成为新四样了? 我们全市场最早旗帜鲜明提出,#风电的出海行情有望由欧洲海风点燃;同步再与东南亚海风、亚非拉陆风共振;一轮浩浩荡荡的风电出海势不可挡,尤其在各国能源独立诉求加快背景下节奏力度有望超预期 #投资维度上,欧洲海风产业链最先兑现业绩,#重视风机零部件里面敞口最大的【振江股份】;80%左右利润
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伟仕佳杰2025年报点评:云业务继续高增,看好NV+存储驱动下业绩持续加速【天风计算机】
🔥伟仕佳杰2025年报点评:云业务继续高增,看好NV+存储驱动下业绩持续加速【天风计算机 缪欣君/刘鉴团队】 1、收入稳定增长,受益云计算公司利润增长近30% 公司发布2025年业绩报告,全年实现收入976.26亿港元,同比增长9.59%;归母净利润13.53亿港元,同比增长28.66%,明显快于收入增速;毛利率4.46%,同比提升0.05pct;三费总体28.73亿元,同比增长7.4%。我们认为业绩增长主要受益于AI推动下公司云计算业务高速增长。 2、AI算力高需求驱动云业务高速增长,东南亚
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金山云:最便宜的云公司,进入量价齐升阶段 | 中信证券计算机
金山云:最便宜的云公司,进入量价齐升阶段 | 中信证券计算机 我们近几周以来持续、坚定推荐的“AI Infra涨价与算力通胀”逻辑正在兑现。 云正式开启涨价周期,从成本拉动变为需求驱动: ——2月11日,云计算公司优刻得宣布涨价,主要系全球供应链波动持续加剧,核心硬件采购等基础设施成本出现显著且结构性的上涨。 ——3月18日,阿里云宣布受全球AI需求爆发及Token调用量暴涨影响,宣布自4月18日起,平头哥真武810E等算力卡上涨5-34%,CPFS(智算版)上涨30%。 Agent平权带来To
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2026-03-20 09:14:46
#泰豪科技 继续强推!【华创机械】
#泰豪科技 继续强推!【华创机械】 柴发订单外溢是3-5年维度的景气周期,国内机组出海北美,才刚刚开始!公司近期内部评审,预计首批600台(对应30e+)下周签订。此单个订单今年利润弹性1.5-3e。明后年降本、议价、多元供应链将带来4-6e。 4MW燃气机预计5-6月下线,公司有强势渠道优势,议价能力更强,切入主电源,形成主电+备电解决方案。按今年出货100台,单台1000万,对应400MW出货,10e收入,预计有1.5e利润弹性。 东电燃机20台50MW预计近期签单,公司将参与辅机部分,价值
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hcdx # 简单聊聊算电协同对风电资产的影响
hcdx # 简单聊聊算电协同对风电资产的影响 🍁# 高层定调。# 两会“算电协同”首次写入政府工作报告; 此前政策要求国家枢纽节点新建数据中心绿电使用占比需超80%。 🍁# 对IDC而言、绿电比网电用电成本低。电力成本占数据中心运营成本的56.7%。以某IDC项目为例,直接购网电2毛5,风光储直连1毛9,电费支出可以下降24%。 🍁# 对绿电而言、数据中心是非常优质的负荷。传统IDC负荷虽有潮汐波动,但基底高,峰谷差小。AI智算中心更是刚性满载负荷,无峰谷。 🍁# AI用电需求成本增长
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【东北通信】🔥长芯博创逻辑持续验证中!
【东北通信】🔥长芯博创逻辑持续验证中! OFC 2026上,长芯博创重磅亮相全系列产品。#惊喜:推出全矩阵FAU光纤阵列单元产品,精准卡位AI算力时代光互联核心赛道。 目前公司产品包括:800G/1.6T光模块等数通产品升级,常规FA、OCS用2D FAU、CPO用FAU三大系列,#完成从400G/800G现需到OCS/CPO未来技术的全布局。 我们认为,公司在光通信核心器件领域具备硬实力,契合当前光通信向AI算力核心基建转型、CPO/OCS技术加速落地的行业趋势,#公司提前布局、凭借全链路技
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【国盛能源电力】3月19日#算电协同
【国盛能源电力】3月19日#算电协同 -------------------------------- #行业层面 1、3月19日,贵州省召开“全国一体化算力网络国家(贵州)枢纽节点算力基础设施发展成果”新闻发布会。节点型算力集群与电力配套的阶段性成果披露,提升“东数西算+算电协同”预期。 2、中国互联网协会算电协同工作委员会到访和林格尔新区,开展算电协同专题调研。调研组详细了解新区算力产业布局、绿电消纳及电网负荷调节能力。 ------------------------------- #公司
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美光财报印证AI结构性强需求,持续看好存储板块【东北计算机】
美光财报印证AI结构性强需求,持续看好存储板块【东北计算机】 🌟#FY26Q2美光收入、净利润大超市场预期。FY26Q2美光实现收入238.60亿美元,同比+196%、环比+75%,大超市场预期(192.05亿美元);实现净利润140.21亿美元,同比+686%、环比+156%,大超市场预期(98.35亿美元);实现EPS 12.20美元,大超市场预期(8.59美元)。 🌟#毛利率及指引超市场预期。公司FY26Q2毛利率为74.9%,超市场预期(68.6%);指引FY26Q3毛利率为81%,
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2026-03-20 10:30:40
【HY交运】美湾释库掀起VLCC大西洋运价反攻
【HY交运】美湾释库掀起VLCC大西洋运价反攻 中东美湾油价差巨大、催化美湾抢油。海峡封锁导致中东油价高企,OPEC一揽子油价高达135.06美元/桶,WTI因释库与供给较充足仅为96.20美元/桶,WTI-中东套利空间高达约40美元/桶。 美湾释库拉紧美湾运力。据交易员们透露,近期的一波采购热潮已将预定于4月装运的运往亚洲的美国原油总量推升至约6000万桶(约合30条VLCC的货量)。然而,美湾未来30天可用VLCC仅1艘,未来40天可用仅12艘。当下美湾线与中东线单桶运费相似,套利空间约40
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【东山精密】美股光通信大涨,继续推荐国内AI互连龙头
【东山精密】美股光通信大涨,继续推荐国内AI互连龙头 昨晚美股LITE大涨10.2%、COHR大涨7.1%。持续看好东山精密卡位AI光通信浪潮,凭借索尔思并表,有望迎来利润跃升。东山精密已成为全球光通信赛道中,少数拥有光芯片自研+光模块一体化垂直整合能力的公司。在全球光芯片紧缺的态势下,自研芯片能力将成为产能扩张和成本控制的胜负手。公司有望在光模块市场格局中占据更有利地位,800G/1.6T未来有望覆盖Meta、AWS和G等多家国际云厂商需求。 东山精密已成为AI互连领域稀缺的平台型公司,兼具光
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【西部通信】IDC&算租板块观点更新
【西部通信】IDC&算租板块观点更新 近期我们在产业链验证到,今年国内token需求旺盛,叠加云计算、存储涨价等因素,建议重视IDC、算租投资机会。 IDC 第二轮招标结果陆续出炉,短期叠加业绩发布、AI应用迭代,股价有望迎来进一步催化。 后续关注: 1、大厂招投标:后续大厂大规模招标(偏中长期交付)的可能性,特别关注在西北有储备、客户关系良好的公司。 2、能耗指标发放:影响企业终局空间,关注发放规模及对象。 3、出海:26年P约有1GW需求在海外,关注IDC产业链出海机会。 建议关注:大位科技
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【广发机械】半导体设备跟踪推荐:三星罢工或加剧存储紧张,华为昇腾将发布新品
【广发机械】半导体设备跟踪推荐:三星罢工或加剧存储紧张,华为昇腾将发布新品 # 三星罢工或将加剧存储紧缺。三星电子工会3月18日发布消息,从本月9日起进行的投票结果显示,集体斗争行动议案以93.1%的赞成率获得通过,若无重大变化,三星电子工会成员将于5月21日至6月7日全面罢工;罢工一旦实施,将导致平泽厂区约一半产能受到影响,该厂区主要承担着全球大量DRAM与HBM的供应任务。 # 华为昇腾将发布新品。3月20日将在深圳举办人工智能伙伴峰会,届时将有“昇腾硬件伙伴基于Atlas350整机产品发布
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【持续、坚定推荐算力通胀链条】(@华泰计算机
【持续、坚定推荐算力通胀链条】(@华泰计算机 # 国内云涨价真正开始了! 1月底2月初以来,国内云厂就蠢蠢欲动想涨价,但鉴于国内此前比较激烈的竞争环境,所以都在观望国内两大巨头(阿里、字节)的行动,现在阿里云、百度云全部带头涨价了,其他云厂商基本都会很快跟上涨价的步伐了 3月18日,阿里云官网发布公告,阿里云AI算力和存储产品最高涨价34%。其中,平头哥真武810E等算力卡产品上涨5%-34%,文件存储产品CPFS(智算版)上涨30%。此轮涨价因全球AI需求爆发、供应链涨价,另一个重要原因是“T
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海风资产为什么普遍以2028年预期定价(3.19)
海风资产为什么普遍以2028年预期定价(3.19) 近期,海上风电相关标的备受市场关注,大金重工、天顺风能、海力风电、东方电缆、振江股份等与欧洲海风相关公司,市场普遍对其估值体系提出疑问,为何普遍以2028年的情况作为为定价目标。为此我们做以下回答: # 政策周期&需求周期到来 欧洲海风、国内海风在2022-2024年都经历了低谷期,欧洲因俄乌冲突导致的宏观环境变化、国内因用海冲突问题的暴露,海风建设都出现了不同程度延后。2024年开始英国为代表,政策力度加强上调补贴力度,加快CFD补贴轮次,丹
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【国投证券化工】安全生产事故发生,H酸价格或加速上行0319
【国投证券化工】安全生产事故发生,H酸价格或加速上行0319 #内蒙古利元硝化车间发生安全事故 3月19日11时49分,内蒙古利元科技有限公司硝化车间发生爆炸事故,经初步核实有2人失联、3人受伤,具体情况仍在核查中。当地应急、消防救援、公安等部门已第一时间到达现场进行应急处置。 #H酸长期环保安全压力大 由于H酸生产过程中废水难以处理且涉及高危磺化、硝化反应,长期以来行业环保及安全生产压力较大,较多中小型落后产能陆续淘汰。2025年以来,部分企业执行检修计划、H酸大厂内蒙古乌海市亚东精细化工厂发
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#【风电】正站在出海大周期的新起点;重视风电尤其【欧洲海风】的价值重估
#【风电】正站在出海大周期的新起点;重视风电尤其【欧洲海风】的价值重估 #海关总署第一次对外披露风电出口数据,我们觉得这是一个非常重要的信号和趋势,未来是不是有可能大家提的就不是新三样,有可能加上风电成为新四样了? 我们全市场最早旗帜鲜明提出,#风电的出海行情有望由欧洲海风点燃;同步再与东南亚海风、亚非拉陆风共振;一轮浩浩荡荡的风电出海势不可挡,尤其在各国能源独立诉求加快背景下节奏力度有望超预期 #投资维度上,欧洲海风产业链最先兑现业绩,#重视风机零部件里面敞口最大的【振江股份】;80%左右利润
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伟仕佳杰2025年报点评:云业务继续高增,看好NV+存储驱动下业绩持续加速【天风计算机】
🔥伟仕佳杰2025年报点评:云业务继续高增,看好NV+存储驱动下业绩持续加速【天风计算机 缪欣君/刘鉴团队】 1、收入稳定增长,受益云计算公司利润增长近30% 公司发布2025年业绩报告,全年实现收入976.26亿港元,同比增长9.59%;归母净利润13.53亿港元,同比增长28.66%,明显快于收入增速;毛利率4.46%,同比提升0.05pct;三费总体28.73亿元,同比增长7.4%。我们认为业绩增长主要受益于AI推动下公司云计算业务高速增长。 2、AI算力高需求驱动云业务高速增长,东南亚
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金山云:最便宜的云公司,进入量价齐升阶段 | 中信证券计算机
金山云:最便宜的云公司,进入量价齐升阶段 | 中信证券计算机 我们近几周以来持续、坚定推荐的“AI Infra涨价与算力通胀”逻辑正在兑现。 云正式开启涨价周期,从成本拉动变为需求驱动: ——2月11日,云计算公司优刻得宣布涨价,主要系全球供应链波动持续加剧,核心硬件采购等基础设施成本出现显著且结构性的上涨。 ——3月18日,阿里云宣布受全球AI需求爆发及Token调用量暴涨影响,宣布自4月18日起,平头哥真武810E等算力卡上涨5-34%,CPFS(智算版)上涨30%。 Agent平权带来To
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#泰豪科技 继续强推!【华创机械】
#泰豪科技 继续强推!【华创机械】 柴发订单外溢是3-5年维度的景气周期,国内机组出海北美,才刚刚开始!公司近期内部评审,预计首批600台(对应30e+)下周签订。此单个订单今年利润弹性1.5-3e。明后年降本、议价、多元供应链将带来4-6e。 4MW燃气机预计5-6月下线,公司有强势渠道优势,议价能力更强,切入主电源,形成主电+备电解决方案。按今年出货100台,单台1000万,对应400MW出货,10e收入,预计有1.5e利润弹性。 东电燃机20台50MW预计近期签单,公司将参与辅机部分,价值
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hcdx # 简单聊聊算电协同对风电资产的影响
hcdx # 简单聊聊算电协同对风电资产的影响 🍁# 高层定调。# 两会“算电协同”首次写入政府工作报告; 此前政策要求国家枢纽节点新建数据中心绿电使用占比需超80%。 🍁# 对IDC而言、绿电比网电用电成本低。电力成本占数据中心运营成本的56.7%。以某IDC项目为例,直接购网电2毛5,风光储直连1毛9,电费支出可以下降24%。 🍁# 对绿电而言、数据中心是非常优质的负荷。传统IDC负荷虽有潮汐波动,但基底高,峰谷差小。AI智算中心更是刚性满载负荷,无峰谷。 🍁# AI用电需求成本增长
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【东北通信】🔥长芯博创逻辑持续验证中!
【东北通信】🔥长芯博创逻辑持续验证中! OFC 2026上,长芯博创重磅亮相全系列产品。#惊喜:推出全矩阵FAU光纤阵列单元产品,精准卡位AI算力时代光互联核心赛道。 目前公司产品包括:800G/1.6T光模块等数通产品升级,常规FA、OCS用2D FAU、CPO用FAU三大系列,#完成从400G/800G现需到OCS/CPO未来技术的全布局。 我们认为,公司在光通信核心器件领域具备硬实力,契合当前光通信向AI算力核心基建转型、CPO/OCS技术加速落地的行业趋势,#公司提前布局、凭借全链路技
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【国盛能源电力】3月19日#算电协同
【国盛能源电力】3月19日#算电协同 -------------------------------- #行业层面 1、3月19日,贵州省召开“全国一体化算力网络国家(贵州)枢纽节点算力基础设施发展成果”新闻发布会。节点型算力集群与电力配套的阶段性成果披露,提升“东数西算+算电协同”预期。 2、中国互联网协会算电协同工作委员会到访和林格尔新区,开展算电协同专题调研。调研组详细了解新区算力产业布局、绿电消纳及电网负荷调节能力。 ------------------------------- #公司
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美光财报印证AI结构性强需求,持续看好存储板块【东北计算机】
美光财报印证AI结构性强需求,持续看好存储板块【东北计算机】 🌟#FY26Q2美光收入、净利润大超市场预期。FY26Q2美光实现收入238.60亿美元,同比+196%、环比+75%,大超市场预期(192.05亿美元);实现净利润140.21亿美元,同比+686%、环比+156%,大超市场预期(98.35亿美元);实现EPS 12.20美元,大超市场预期(8.59美元)。 🌟#毛利率及指引超市场预期。公司FY26Q2毛利率为74.9%,超市场预期(68.6%);指引FY26Q3毛利率为81%,
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【HY交运】美湾释库掀起VLCC大西洋运价反攻
【HY交运】美湾释库掀起VLCC大西洋运价反攻 中东美湾油价差巨大、催化美湾抢油。海峡封锁导致中东油价高企,OPEC一揽子油价高达135.06美元/桶,WTI因释库与供给较充足仅为96.20美元/桶,WTI-中东套利空间高达约40美元/桶。 美湾释库拉紧美湾运力。据交易员们透露,近期的一波采购热潮已将预定于4月装运的运往亚洲的美国原油总量推升至约6000万桶(约合30条VLCC的货量)。然而,美湾未来30天可用VLCC仅1艘,未来40天可用仅12艘。当下美湾线与中东线单桶运费相似,套利空间约40
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【东山精密】美股光通信大涨,继续推荐国内AI互连龙头 昨晚美股LITE大涨10.2%、COHR大涨7.1%。持续看好东山精密卡位AI光通信浪潮,凭借索尔思并表,有望迎来利润跃升。东山精密已成为全球光通信赛道中,少数拥有光芯片自研+光模块一体化垂直整合能力的公司。在全球光芯片紧缺的态势下,自研芯片能力将成为产能扩张和成本控制的胜负手。公司有望在光模块市场格局中占据更有利地位,800G/1.6T未来有望覆盖Meta、AWS和G等多家国际云厂商需求。 东山精密已成为AI互连领域稀缺的平台型公司,兼具光
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【西部通信】IDC&算租板块观点更新 近期我们在产业链验证到,今年国内token需求旺盛,叠加云计算、存储涨价等因素,建议重视IDC、算租投资机会。 IDC 第二轮招标结果陆续出炉,短期叠加业绩发布、AI应用迭代,股价有望迎来进一步催化。 后续关注: 1、大厂招投标:后续大厂大规模招标(偏中长期交付)的可能性,特别关注在西北有储备、客户关系良好的公司。 2、能耗指标发放:影响企业终局空间,关注发放规模及对象。 3、出海:26年P约有1GW需求在海外,关注IDC产业链出海机会。 建议关注:大位科技
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【广发机械】半导体设备跟踪推荐:三星罢工或加剧存储紧张,华为昇腾将发布新品
【广发机械】半导体设备跟踪推荐:三星罢工或加剧存储紧张,华为昇腾将发布新品 # 三星罢工或将加剧存储紧缺。三星电子工会3月18日发布消息,从本月9日起进行的投票结果显示,集体斗争行动议案以93.1%的赞成率获得通过,若无重大变化,三星电子工会成员将于5月21日至6月7日全面罢工;罢工一旦实施,将导致平泽厂区约一半产能受到影响,该厂区主要承担着全球大量DRAM与HBM的供应任务。 # 华为昇腾将发布新品。3月20日将在深圳举办人工智能伙伴峰会,届时将有“昇腾硬件伙伴基于Atlas350整机产品发布
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海风资产为什么普遍以2028年预期定价(3.19)
海风资产为什么普遍以2028年预期定价(3.19) 近期,海上风电相关标的备受市场关注,大金重工、天顺风能、海力风电、东方电缆、振江股份等与欧洲海风相关公司,市场普遍对其估值体系提出疑问,为何普遍以2028年的情况作为为定价目标。为此我们做以下回答: # 政策周期&需求周期到来 欧洲海风、国内海风在2022-2024年都经历了低谷期,欧洲因俄乌冲突导致的宏观环境变化、国内因用海冲突问题的暴露,海风建设都出现了不同程度延后。2024年开始英国为代表,政策力度加强上调补贴力度,加快CFD补贴轮次,丹
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【国投证券化工】安全生产事故发生,H酸价格或加速上行0319
【国投证券化工】安全生产事故发生,H酸价格或加速上行0319 #内蒙古利元硝化车间发生安全事故 3月19日11时49分,内蒙古利元科技有限公司硝化车间发生爆炸事故,经初步核实有2人失联、3人受伤,具体情况仍在核查中。当地应急、消防救援、公安等部门已第一时间到达现场进行应急处置。 #H酸长期环保安全压力大 由于H酸生产过程中废水难以处理且涉及高危磺化、硝化反应,长期以来行业环保及安全生产压力较大,较多中小型落后产能陆续淘汰。2025年以来,部分企业执行检修计划、H酸大厂内蒙古乌海市亚东精细化工厂发
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#【风电】正站在出海大周期的新起点;重视风电尤其【欧洲海风】的价值重估
#【风电】正站在出海大周期的新起点;重视风电尤其【欧洲海风】的价值重估 #海关总署第一次对外披露风电出口数据,我们觉得这是一个非常重要的信号和趋势,未来是不是有可能大家提的就不是新三样,有可能加上风电成为新四样了? 我们全市场最早旗帜鲜明提出,#风电的出海行情有望由欧洲海风点燃;同步再与东南亚海风、亚非拉陆风共振;一轮浩浩荡荡的风电出海势不可挡,尤其在各国能源独立诉求加快背景下节奏力度有望超预期 #投资维度上,欧洲海风产业链最先兑现业绩,#重视风机零部件里面敞口最大的【振江股份】;80%左右利润
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2026-03-20 09:19:18
伟仕佳杰2025年报点评:云业务继续高增,看好NV+存储驱动下业绩持续加速【天风计算机】
🔥伟仕佳杰2025年报点评:云业务继续高增,看好NV+存储驱动下业绩持续加速【天风计算机 缪欣君/刘鉴团队】 1、收入稳定增长,受益云计算公司利润增长近30% 公司发布2025年业绩报告,全年实现收入976.26亿港元,同比增长9.59%;归母净利润13.53亿港元,同比增长28.66%,明显快于收入增速;毛利率4.46%,同比提升0.05pct;三费总体28.73亿元,同比增长7.4%。我们认为业绩增长主要受益于AI推动下公司云计算业务高速增长。 2、AI算力高需求驱动云业务高速增长,东南亚
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2026-03-20 09:16:41
金山云:最便宜的云公司,进入量价齐升阶段 | 中信证券计算机
金山云:最便宜的云公司,进入量价齐升阶段 | 中信证券计算机 我们近几周以来持续、坚定推荐的“AI Infra涨价与算力通胀”逻辑正在兑现。 云正式开启涨价周期,从成本拉动变为需求驱动: ——2月11日,云计算公司优刻得宣布涨价,主要系全球供应链波动持续加剧,核心硬件采购等基础设施成本出现显著且结构性的上涨。 ——3月18日,阿里云宣布受全球AI需求爆发及Token调用量暴涨影响,宣布自4月18日起,平头哥真武810E等算力卡上涨5-34%,CPFS(智算版)上涨30%。 Agent平权带来To
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2026-03-20 09:14:46
#泰豪科技 继续强推!【华创机械】
#泰豪科技 继续强推!【华创机械】 柴发订单外溢是3-5年维度的景气周期,国内机组出海北美,才刚刚开始!公司近期内部评审,预计首批600台(对应30e+)下周签订。此单个订单今年利润弹性1.5-3e。明后年降本、议价、多元供应链将带来4-6e。 4MW燃气机预计5-6月下线,公司有强势渠道优势,议价能力更强,切入主电源,形成主电+备电解决方案。按今年出货100台,单台1000万,对应400MW出货,10e收入,预计有1.5e利润弹性。 东电燃机20台50MW预计近期签单,公司将参与辅机部分,价值
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2026-03-20 08:46:03
hcdx # 简单聊聊算电协同对风电资产的影响
hcdx # 简单聊聊算电协同对风电资产的影响 🍁# 高层定调。# 两会“算电协同”首次写入政府工作报告; 此前政策要求国家枢纽节点新建数据中心绿电使用占比需超80%。 🍁# 对IDC而言、绿电比网电用电成本低。电力成本占数据中心运营成本的56.7%。以某IDC项目为例,直接购网电2毛5,风光储直连1毛9,电费支出可以下降24%。 🍁# 对绿电而言、数据中心是非常优质的负荷。传统IDC负荷虽有潮汐波动,但基底高,峰谷差小。AI智算中心更是刚性满载负荷,无峰谷。 🍁# AI用电需求成本增长
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2026-03-20 08:29:59
【东北通信】🔥长芯博创逻辑持续验证中!
【东北通信】🔥长芯博创逻辑持续验证中! OFC 2026上,长芯博创重磅亮相全系列产品。#惊喜:推出全矩阵FAU光纤阵列单元产品,精准卡位AI算力时代光互联核心赛道。 目前公司产品包括:800G/1.6T光模块等数通产品升级,常规FA、OCS用2D FAU、CPO用FAU三大系列,#完成从400G/800G现需到OCS/CPO未来技术的全布局。 我们认为,公司在光通信核心器件领域具备硬实力,契合当前光通信向AI算力核心基建转型、CPO/OCS技术加速落地的行业趋势,#公司提前布局、凭借全链路技
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2026-03-20 08:29:04
【国盛能源电力】3月19日#算电协同
【国盛能源电力】3月19日#算电协同 -------------------------------- #行业层面 1、3月19日,贵州省召开“全国一体化算力网络国家(贵州)枢纽节点算力基础设施发展成果”新闻发布会。节点型算力集群与电力配套的阶段性成果披露,提升“东数西算+算电协同”预期。 2、中国互联网协会算电协同工作委员会到访和林格尔新区,开展算电协同专题调研。调研组详细了解新区算力产业布局、绿电消纳及电网负荷调节能力。 ------------------------------- #公司
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2026-03-20 08:27:28
美光财报印证AI结构性强需求,持续看好存储板块【东北计算机】
美光财报印证AI结构性强需求,持续看好存储板块【东北计算机】 🌟#FY26Q2美光收入、净利润大超市场预期。FY26Q2美光实现收入238.60亿美元,同比+196%、环比+75%,大超市场预期(192.05亿美元);实现净利润140.21亿美元,同比+686%、环比+156%,大超市场预期(98.35亿美元);实现EPS 12.20美元,大超市场预期(8.59美元)。 🌟#毛利率及指引超市场预期。公司FY26Q2毛利率为74.9%,超市场预期(68.6%);指引FY26Q3毛利率为81%,
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