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长期主义复利君
98年 炒股达人&摄影师 目标一:1000w净资产计划已完成
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2026-03-20 08:24:52
【浙商电新】帝科股份:存储芯片景气度高,光伏浆料引领技术迭代
【浙商电新】帝科股份:存储芯片景气度高,光伏浆料引领技术迭代 2025年,公司实现营业总收入180.46亿元,同比增长17.56%;归母净利润-2.76亿元,同比转亏(2024年为盈利3.60亿元),其中股份支付费用影响-1.14亿元,非经常性损益影响-4.40亿元,还原这两部分影响后经营性净利润约为2.78亿元。 #光伏浆料: 2025年,公司光伏导电浆料实现销售1829.16吨,同比下降10.23%;其中应用于N型TOPCon电池全套导电浆料产品实现销售1750.93吨,占公司光伏导电浆料产
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【天风通信】光芯片大涨点评:LITE持续进行扩产,国内厂商加速导入
【天风通信】光芯片大涨点评:LITE持续进行扩产,国内厂商加速导入 事件:LITE OFC 2026投资者交流会指引乐观,行业需求持续提升,LITE持续进行产能扩充。今日光芯片板块持续大涨,源杰科技创历史新高。26年光模块需求确定,27年的需求也逐步清晰,导致光芯片EML、CW的供应都面临一定程度的紧张,中长期看CPO、OIO等技术也离不开光芯片,目前行业供需缺口还在持续扩大。 LITE光芯片持续进行扩产,并发布400G差分EML。2023年至今,公司EML光芯片产能提升了8倍,预计到2026Q
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阿里FY26Q3业绩交流要点【申万电商零售社服】
阿里FY26Q3业绩交流要点【申万电商零售社服】 🌟Q:ATH事业群的业务逻辑? 1)应用层布局:千问APP(to C个人助理)、悟空(to B企业助理),同时支持各行业/垂直场景AI Agent应用; 2)MaaS业务定位:贯穿模型与应用层的渠道,支持内部应用+外部行业AI应用,是模型能力与应用生态的衔接关键; 3)业务逻辑:AI应用层是模型AI Token最大分销渠道,最强模型吸引更多应用,高效MaaS衔接两者。 🌟Q:即时零售的协同效应以及对未来的展望? 1)对传统电商的拉动:过去一年
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【中信证券电池与能源管理】今日重要公告20260319
【中信证券电池与能源管理】今日重要公告20260319 📫【业绩公告】 1、中材科技公告2025年营收301.95亿元(同比+25.90%),归母净利润18.18亿元(同比+103.82%),扣非归母净利润12.83亿元(同比+234.52%)。其中,2025Q4营收84.95亿元(同比+18.43%,环比+1.50%),归母净利润3.38亿元(同比+19.22%,环比-29.75%),扣非归母净利润0.86亿元(同比+43.62%,环比-77.96%) 📫【对外投资】 1、中材科技子公司中
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2026-03-20 08:15:48
【东吴电新】CSIQ阿特斯太阳能财报要点20250319
【东吴电新】CSIQ阿特斯太阳能财报要点20250319 #财务数据 CSIQ全年营业收入56亿美元,同比-6%,其中Q4营收12亿美元,同/环比-20%/-18%。25年毛利率18%,同比+1pct;Q4毛利率10%,同/环比-4/-7pct,毛利率环比下降主要由于部分项目资产计提减值损失、组件和项目资产销售贡献减少所致。25年光储业务实现营收52亿美元,同比-8%,其中Q4营收12亿美元,同/环比-13%/-17%。公司预计26Q1收入预计9亿-11亿美元,整体毛利率预计13%-15%。 #
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【zx电新】中东局势急剧恶化,布油强势突破107美元,全球能源安全警报全面拉响!
【zx电新】中东局势急剧恶化,布油强势突破107美元,全球能源安全警报全面拉响! 再次强调:绿色燃料事关我国实现能源自主替代,战略紧迫性空前提升。 风电作为绿色燃料的“绿油钻井”,其战略价值已从产业赛道,直接拔高至国家能源安全底线高度。 风电板块国家安全核心资产逻辑全面重估,估值中枢迎来系统性上移! 持续强烈推荐:金风科技/明阳智能/运达股份 【zx电新】中东局势急剧恶化,布油强势突破107美元,全球能源安全警报全面拉响! 再次强调:绿色燃料事关我国实现能源自主替代,战略紧迫性空前提升。 风电作
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【华泰通信】技术路线观察:CPO、OCS
【华泰通信】技术路线观察:CPO、OCS 过去两天的GTC&OFC中,NV、Lite、Cohr等均举办了投资者交流,讨论话题涵盖了可插拔、光芯片、CPO、NPO、OCS等。新技术路线中市场较为关注的CPO与OCS,我们梳理要点如下: CPO:按应用场景分为out侧与up侧的CPO。其中out侧即将从零到一,上游光芯片厂商将于26H2批量出货,产品形态为超大功率CW光源(400mW)。Lite表示相关产品在26Q4有望实现过亿美金收入,且重申27H1将交付数亿美金订单。 up侧CPO,Lite与C
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【中信证券科技】小米MiMo-V2-Pro重磅发布,AI大模型再升级! 小米官方今日凌晨连发三款MiMo系列新模型,旗舰基座MiMo-V2-Pro正式亮相!总参数超1T(激活42B),支持100万token超长上下文,专为复杂Agent场景深度优化。当前API全球首周免费开放,助力小米生态全面AI化。此前MiMo-V2-Flash表现惊艳,此次Pro版直接对标Claude Opus 4.6,成本仅其1/5,利好小米集团AI战略加速落地。 核心升级亮点密集:MiMo-V2-Pro在OpenClaw
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【东北电子】圣元环保——错过金开不能错过的算电协同0319 1️⃣主业:垃圾发电,公司在全国5个省份(福建、山东、安徽、江苏、甘肃)拥有16个项目,每日垃圾处理量1.8万吨。主业调价:有色金属价格上涨、外协单位处置工艺提升(大型电磁铁、精密筛分机),部分地区从8元/吨涨至230元/吨(如南安,因工业发达垃圾中金属含量高),北方县市涨至60-70元/吨,#平均涨至120-130元/吨;预计今年利润4.5e,明年6e,对应仅10xpe; 2️⃣电算协同:公司具备发展“电算协同”项目的良好基础(#南安
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【长江电新】风电:油气涨价推动欧洲海风加速,继续强CALL“出海+海风”景气赛道! 1、近期,随着中东冲突升级,油气价格上涨。再次重申,我们认为油气价格上涨,有望推动欧洲加速建设海风,预计将加速项目建成落地。再次强CALL“海风+出海”景气赛道! 2、近期,欧洲海风政策进展积极,有望形成催化: #德国,计划启动CfD补贴招标,将于2027年重新启动海风项目拍卖; #英国,AR8拍卖时间提前至26年7月,且减免部分海风进口工业品关税; #荷兰,计划26年9月启动带补贴海风项目招标,并于27年启动C
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【东吴电子陈海进】裕太微:车载SerDes芯片量产在即,网通&车载双侧驱动成长 📍车载SerDes芯片量产在即,开放生态补齐高速传输版图 26年2月12日,裕太微电子官方公众号发布,车载SerDes芯片YT78/79系列进展顺利,预计2026年量产。该系列基于汽标委HSMT公有协议,已完成与国内友商芯片互联互通摸底测试,预计Q2获中汽芯互通认证。产品支持2-6.4Gbps速率、ESD防护达8kV、BCI抗干扰达200mA等级,且支持与主流方案BOM to BOM无缝替换。 📍车载市场:从PH
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【zs电子】瑞可达 今年的GTC大会最大增量是Groq 3 LPU推理服务器,专注token生成。LPU最大增量是AEC铜缆,平均单机柜60根800G/1.6TAEC,单机价值15w-21w。LPU服务器预计26年下半年开始出货,预计27年2万柜,28年4万柜。建议关注AEC一供瑞可达。 公司主营业务近年来在AI服务器领域增速较快,产品包括AEC、ACC、DAC等高速铜缆,降低了数据中心的建设成本和能耗,市场需求旺盛。另外,在高速板对板连接器、背板连接器以及 SFP+、CAGE 系列产品上均实现
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【天风机械】再call氦气涨价,卡塔尔LNG枢纽遭到袭击,氦气供应扰动或将加剧,#highlight广钢深度收益!!! #写在前面:市场部分投资者认为广钢受损,因为广钢卡气为主。我们专门问公司求证:公司作为全国最大的氦气厂商,拥有多个气源保证,之前采购卡气多是因为能力强、能够拿到最好的气源,不代表公司只有一个气源。如果公司无气可卖,那国内绝大部分气体公司都已经断供了。#极端情况下公司目前已可以从俄氦及美氦锁定300万方以上的量,再加上国内氦源,量上有很强保证! 卡塔尔LNG枢纽遭到袭击,氦气供应
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【招商电新】卡塔尔能源LNG设施遭受重创, 当地时间3.18-19日,卡塔尔能源Ras Laffan工业园受到导弹袭击,起火并引起广泛设备损毁。 1、Ras Laffan有卡塔尔95%LNG产能,占全球LNG产能近两成。因霍尔木兹海峡封锁,Ras Laffan工业园此前已宣布停产。此次导弹袭击带来的设备损伤,将极大推迟复产,给全球能源供给带来超预期冲击。 2、欧洲天然气供需紧张进一步加剧。俄罗斯还表示将深入研究提前停止对欧盟市场供应天然气。当前欧洲天然气储存水平处于过去6年较低水平,2-3周后将
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【西南电新】算电协同趋势明确,卡位优势决定成长性 国内token需求爆发,云服务涨价。数据中心基建投资将超预期增长!#此轮AIDC投资大部分都将配置绿电供应。将大幅度提升源网荷储投资。相关卡位优势公司空间巨大。 对于绿色算力源网荷储业务的空间计算:50mw数据中心,利润3000-5000w元/年,国内数据中心新增体量假设10GW/年,对应利润空间60-100亿元/年(每年叠加),初期估值考虑50pe,#板块公司总市值将达到5000亿。空间巨大! 我们认为拥有电网优势及相关数据中心集群地优势的企业
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【浙商电新】帝科股份:存储芯片景气度高,光伏浆料引领技术迭代
【浙商电新】帝科股份:存储芯片景气度高,光伏浆料引领技术迭代 2025年,公司实现营业总收入180.46亿元,同比增长17.56%;归母净利润-2.76亿元,同比转亏(2024年为盈利3.60亿元),其中股份支付费用影响-1.14亿元,非经常性损益影响-4.40亿元,还原这两部分影响后经营性净利润约为2.78亿元。 #光伏浆料: 2025年,公司光伏导电浆料实现销售1829.16吨,同比下降10.23%;其中应用于N型TOPCon电池全套导电浆料产品实现销售1750.93吨,占公司光伏导电浆料产
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【天风通信】光芯片大涨点评:LITE持续进行扩产,国内厂商加速导入
【天风通信】光芯片大涨点评:LITE持续进行扩产,国内厂商加速导入 事件:LITE OFC 2026投资者交流会指引乐观,行业需求持续提升,LITE持续进行产能扩充。今日光芯片板块持续大涨,源杰科技创历史新高。26年光模块需求确定,27年的需求也逐步清晰,导致光芯片EML、CW的供应都面临一定程度的紧张,中长期看CPO、OIO等技术也离不开光芯片,目前行业供需缺口还在持续扩大。 LITE光芯片持续进行扩产,并发布400G差分EML。2023年至今,公司EML光芯片产能提升了8倍,预计到2026Q
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阿里FY26Q3业绩交流要点【申万电商零售社服】
阿里FY26Q3业绩交流要点【申万电商零售社服】 🌟Q:ATH事业群的业务逻辑? 1)应用层布局:千问APP(to C个人助理)、悟空(to B企业助理),同时支持各行业/垂直场景AI Agent应用; 2)MaaS业务定位:贯穿模型与应用层的渠道,支持内部应用+外部行业AI应用,是模型能力与应用生态的衔接关键; 3)业务逻辑:AI应用层是模型AI Token最大分销渠道,最强模型吸引更多应用,高效MaaS衔接两者。 🌟Q:即时零售的协同效应以及对未来的展望? 1)对传统电商的拉动:过去一年
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【中信证券电池与能源管理】今日重要公告20260319
【中信证券电池与能源管理】今日重要公告20260319 📫【业绩公告】 1、中材科技公告2025年营收301.95亿元(同比+25.90%),归母净利润18.18亿元(同比+103.82%),扣非归母净利润12.83亿元(同比+234.52%)。其中,2025Q4营收84.95亿元(同比+18.43%,环比+1.50%),归母净利润3.38亿元(同比+19.22%,环比-29.75%),扣非归母净利润0.86亿元(同比+43.62%,环比-77.96%) 📫【对外投资】 1、中材科技子公司中
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【东吴电新】CSIQ阿特斯太阳能财报要点20250319
【东吴电新】CSIQ阿特斯太阳能财报要点20250319 #财务数据 CSIQ全年营业收入56亿美元,同比-6%,其中Q4营收12亿美元,同/环比-20%/-18%。25年毛利率18%,同比+1pct;Q4毛利率10%,同/环比-4/-7pct,毛利率环比下降主要由于部分项目资产计提减值损失、组件和项目资产销售贡献减少所致。25年光储业务实现营收52亿美元,同比-8%,其中Q4营收12亿美元,同/环比-13%/-17%。公司预计26Q1收入预计9亿-11亿美元,整体毛利率预计13%-15%。 #
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【zx电新】中东局势急剧恶化,布油强势突破107美元,全球能源安全警报全面拉响!
【zx电新】中东局势急剧恶化,布油强势突破107美元,全球能源安全警报全面拉响! 再次强调:绿色燃料事关我国实现能源自主替代,战略紧迫性空前提升。 风电作为绿色燃料的“绿油钻井”,其战略价值已从产业赛道,直接拔高至国家能源安全底线高度。 风电板块国家安全核心资产逻辑全面重估,估值中枢迎来系统性上移! 持续强烈推荐:金风科技/明阳智能/运达股份 【zx电新】中东局势急剧恶化,布油强势突破107美元,全球能源安全警报全面拉响! 再次强调:绿色燃料事关我国实现能源自主替代,战略紧迫性空前提升。 风电作
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【华泰通信】技术路线观察:CPO、OCS
【华泰通信】技术路线观察:CPO、OCS 过去两天的GTC&OFC中,NV、Lite、Cohr等均举办了投资者交流,讨论话题涵盖了可插拔、光芯片、CPO、NPO、OCS等。新技术路线中市场较为关注的CPO与OCS,我们梳理要点如下: CPO:按应用场景分为out侧与up侧的CPO。其中out侧即将从零到一,上游光芯片厂商将于26H2批量出货,产品形态为超大功率CW光源(400mW)。Lite表示相关产品在26Q4有望实现过亿美金收入,且重申27H1将交付数亿美金订单。 up侧CPO,Lite与C
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【中信证券科技】小米MiMo-V2-Pro重磅发布,AI大模型再升级! 小米官方今日凌晨连发三款MiMo系列新模型,旗舰基座MiMo-V2-Pro正式亮相!总参数超1T(激活42B),支持100万token超长上下文,专为复杂Agent场景深度优化。当前API全球首周免费开放,助力小米生态全面AI化。此前MiMo-V2-Flash表现惊艳,此次Pro版直接对标Claude Opus 4.6,成本仅其1/5,利好小米集团AI战略加速落地。 核心升级亮点密集:MiMo-V2-Pro在OpenClaw
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【东北电子】圣元环保——错过金开不能错过的算电协同0319 1️⃣主业:垃圾发电,公司在全国5个省份(福建、山东、安徽、江苏、甘肃)拥有16个项目,每日垃圾处理量1.8万吨。主业调价:有色金属价格上涨、外协单位处置工艺提升(大型电磁铁、精密筛分机),部分地区从8元/吨涨至230元/吨(如南安,因工业发达垃圾中金属含量高),北方县市涨至60-70元/吨,#平均涨至120-130元/吨;预计今年利润4.5e,明年6e,对应仅10xpe; 2️⃣电算协同:公司具备发展“电算协同”项目的良好基础(#南安
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【长江电新】风电:油气涨价推动欧洲海风加速,继续强CALL“出海+海风”景气赛道! 1、近期,随着中东冲突升级,油气价格上涨。再次重申,我们认为油气价格上涨,有望推动欧洲加速建设海风,预计将加速项目建成落地。再次强CALL“海风+出海”景气赛道! 2、近期,欧洲海风政策进展积极,有望形成催化: #德国,计划启动CfD补贴招标,将于2027年重新启动海风项目拍卖; #英国,AR8拍卖时间提前至26年7月,且减免部分海风进口工业品关税; #荷兰,计划26年9月启动带补贴海风项目招标,并于27年启动C
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【东吴电子陈海进】裕太微:车载SerDes芯片量产在即,网通&车载双侧驱动成长 📍车载SerDes芯片量产在即,开放生态补齐高速传输版图 26年2月12日,裕太微电子官方公众号发布,车载SerDes芯片YT78/79系列进展顺利,预计2026年量产。该系列基于汽标委HSMT公有协议,已完成与国内友商芯片互联互通摸底测试,预计Q2获中汽芯互通认证。产品支持2-6.4Gbps速率、ESD防护达8kV、BCI抗干扰达200mA等级,且支持与主流方案BOM to BOM无缝替换。 📍车载市场:从PH
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【zs电子】瑞可达 今年的GTC大会最大增量是Groq 3 LPU推理服务器,专注token生成。LPU最大增量是AEC铜缆,平均单机柜60根800G/1.6TAEC,单机价值15w-21w。LPU服务器预计26年下半年开始出货,预计27年2万柜,28年4万柜。建议关注AEC一供瑞可达。 公司主营业务近年来在AI服务器领域增速较快,产品包括AEC、ACC、DAC等高速铜缆,降低了数据中心的建设成本和能耗,市场需求旺盛。另外,在高速板对板连接器、背板连接器以及 SFP+、CAGE 系列产品上均实现
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【天风机械】再call氦气涨价,卡塔尔LNG枢纽遭到袭击,氦气供应扰动或将加剧,#highlight广钢深度收益!!! #写在前面:市场部分投资者认为广钢受损,因为广钢卡气为主。我们专门问公司求证:公司作为全国最大的氦气厂商,拥有多个气源保证,之前采购卡气多是因为能力强、能够拿到最好的气源,不代表公司只有一个气源。如果公司无气可卖,那国内绝大部分气体公司都已经断供了。#极端情况下公司目前已可以从俄氦及美氦锁定300万方以上的量,再加上国内氦源,量上有很强保证! 卡塔尔LNG枢纽遭到袭击,氦气供应
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【招商电新】卡塔尔能源LNG设施遭受重创, 当地时间3.18-19日,卡塔尔能源Ras Laffan工业园受到导弹袭击,起火并引起广泛设备损毁。 1、Ras Laffan有卡塔尔95%LNG产能,占全球LNG产能近两成。因霍尔木兹海峡封锁,Ras Laffan工业园此前已宣布停产。此次导弹袭击带来的设备损伤,将极大推迟复产,给全球能源供给带来超预期冲击。 2、欧洲天然气供需紧张进一步加剧。俄罗斯还表示将深入研究提前停止对欧盟市场供应天然气。当前欧洲天然气储存水平处于过去6年较低水平,2-3周后将
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【西南电新】算电协同趋势明确,卡位优势决定成长性 国内token需求爆发,云服务涨价。数据中心基建投资将超预期增长!#此轮AIDC投资大部分都将配置绿电供应。将大幅度提升源网荷储投资。相关卡位优势公司空间巨大。 对于绿色算力源网荷储业务的空间计算:50mw数据中心,利润3000-5000w元/年,国内数据中心新增体量假设10GW/年,对应利润空间60-100亿元/年(每年叠加),初期估值考虑50pe,#板块公司总市值将达到5000亿。空间巨大! 我们认为拥有电网优势及相关数据中心集群地优势的企业
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【浙商电新】帝科股份:存储芯片景气度高,光伏浆料引领技术迭代
【浙商电新】帝科股份:存储芯片景气度高,光伏浆料引领技术迭代 2025年,公司实现营业总收入180.46亿元,同比增长17.56%;归母净利润-2.76亿元,同比转亏(2024年为盈利3.60亿元),其中股份支付费用影响-1.14亿元,非经常性损益影响-4.40亿元,还原这两部分影响后经营性净利润约为2.78亿元。 #光伏浆料: 2025年,公司光伏导电浆料实现销售1829.16吨,同比下降10.23%;其中应用于N型TOPCon电池全套导电浆料产品实现销售1750.93吨,占公司光伏导电浆料产
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【天风通信】光芯片大涨点评:LITE持续进行扩产,国内厂商加速导入
【天风通信】光芯片大涨点评:LITE持续进行扩产,国内厂商加速导入 事件:LITE OFC 2026投资者交流会指引乐观,行业需求持续提升,LITE持续进行产能扩充。今日光芯片板块持续大涨,源杰科技创历史新高。26年光模块需求确定,27年的需求也逐步清晰,导致光芯片EML、CW的供应都面临一定程度的紧张,中长期看CPO、OIO等技术也离不开光芯片,目前行业供需缺口还在持续扩大。 LITE光芯片持续进行扩产,并发布400G差分EML。2023年至今,公司EML光芯片产能提升了8倍,预计到2026Q
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阿里FY26Q3业绩交流要点【申万电商零售社服】
阿里FY26Q3业绩交流要点【申万电商零售社服】 🌟Q:ATH事业群的业务逻辑? 1)应用层布局:千问APP(to C个人助理)、悟空(to B企业助理),同时支持各行业/垂直场景AI Agent应用; 2)MaaS业务定位:贯穿模型与应用层的渠道,支持内部应用+外部行业AI应用,是模型能力与应用生态的衔接关键; 3)业务逻辑:AI应用层是模型AI Token最大分销渠道,最强模型吸引更多应用,高效MaaS衔接两者。 🌟Q:即时零售的协同效应以及对未来的展望? 1)对传统电商的拉动:过去一年
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【中信证券电池与能源管理】今日重要公告20260319
【中信证券电池与能源管理】今日重要公告20260319 📫【业绩公告】 1、中材科技公告2025年营收301.95亿元(同比+25.90%),归母净利润18.18亿元(同比+103.82%),扣非归母净利润12.83亿元(同比+234.52%)。其中,2025Q4营收84.95亿元(同比+18.43%,环比+1.50%),归母净利润3.38亿元(同比+19.22%,环比-29.75%),扣非归母净利润0.86亿元(同比+43.62%,环比-77.96%) 📫【对外投资】 1、中材科技子公司中
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【东吴电新】CSIQ阿特斯太阳能财报要点20250319
【东吴电新】CSIQ阿特斯太阳能财报要点20250319 #财务数据 CSIQ全年营业收入56亿美元,同比-6%,其中Q4营收12亿美元,同/环比-20%/-18%。25年毛利率18%,同比+1pct;Q4毛利率10%,同/环比-4/-7pct,毛利率环比下降主要由于部分项目资产计提减值损失、组件和项目资产销售贡献减少所致。25年光储业务实现营收52亿美元,同比-8%,其中Q4营收12亿美元,同/环比-13%/-17%。公司预计26Q1收入预计9亿-11亿美元,整体毛利率预计13%-15%。 #
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【zx电新】中东局势急剧恶化,布油强势突破107美元,全球能源安全警报全面拉响!
【zx电新】中东局势急剧恶化,布油强势突破107美元,全球能源安全警报全面拉响! 再次强调:绿色燃料事关我国实现能源自主替代,战略紧迫性空前提升。 风电作为绿色燃料的“绿油钻井”,其战略价值已从产业赛道,直接拔高至国家能源安全底线高度。 风电板块国家安全核心资产逻辑全面重估,估值中枢迎来系统性上移! 持续强烈推荐:金风科技/明阳智能/运达股份 【zx电新】中东局势急剧恶化,布油强势突破107美元,全球能源安全警报全面拉响! 再次强调:绿色燃料事关我国实现能源自主替代,战略紧迫性空前提升。 风电作
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【华泰通信】技术路线观察:CPO、OCS
【华泰通信】技术路线观察:CPO、OCS 过去两天的GTC&OFC中,NV、Lite、Cohr等均举办了投资者交流,讨论话题涵盖了可插拔、光芯片、CPO、NPO、OCS等。新技术路线中市场较为关注的CPO与OCS,我们梳理要点如下: CPO:按应用场景分为out侧与up侧的CPO。其中out侧即将从零到一,上游光芯片厂商将于26H2批量出货,产品形态为超大功率CW光源(400mW)。Lite表示相关产品在26Q4有望实现过亿美金收入,且重申27H1将交付数亿美金订单。 up侧CPO,Lite与C
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【中信证券科技】小米MiMo-V2-Pro重磅发布,AI大模型再升级! 小米官方今日凌晨连发三款MiMo系列新模型,旗舰基座MiMo-V2-Pro正式亮相!总参数超1T(激活42B),支持100万token超长上下文,专为复杂Agent场景深度优化。当前API全球首周免费开放,助力小米生态全面AI化。此前MiMo-V2-Flash表现惊艳,此次Pro版直接对标Claude Opus 4.6,成本仅其1/5,利好小米集团AI战略加速落地。 核心升级亮点密集:MiMo-V2-Pro在OpenClaw
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【东北电子】圣元环保——错过金开不能错过的算电协同0319 1️⃣主业:垃圾发电,公司在全国5个省份(福建、山东、安徽、江苏、甘肃)拥有16个项目,每日垃圾处理量1.8万吨。主业调价:有色金属价格上涨、外协单位处置工艺提升(大型电磁铁、精密筛分机),部分地区从8元/吨涨至230元/吨(如南安,因工业发达垃圾中金属含量高),北方县市涨至60-70元/吨,#平均涨至120-130元/吨;预计今年利润4.5e,明年6e,对应仅10xpe; 2️⃣电算协同:公司具备发展“电算协同”项目的良好基础(#南安
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【长江电新】风电:油气涨价推动欧洲海风加速,继续强CALL“出海+海风”景气赛道! 1、近期,随着中东冲突升级,油气价格上涨。再次重申,我们认为油气价格上涨,有望推动欧洲加速建设海风,预计将加速项目建成落地。再次强CALL“海风+出海”景气赛道! 2、近期,欧洲海风政策进展积极,有望形成催化: #德国,计划启动CfD补贴招标,将于2027年重新启动海风项目拍卖; #英国,AR8拍卖时间提前至26年7月,且减免部分海风进口工业品关税; #荷兰,计划26年9月启动带补贴海风项目招标,并于27年启动C
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【东吴电子陈海进】裕太微:车载SerDes芯片量产在即,网通&车载双侧驱动成长 📍车载SerDes芯片量产在即,开放生态补齐高速传输版图 26年2月12日,裕太微电子官方公众号发布,车载SerDes芯片YT78/79系列进展顺利,预计2026年量产。该系列基于汽标委HSMT公有协议,已完成与国内友商芯片互联互通摸底测试,预计Q2获中汽芯互通认证。产品支持2-6.4Gbps速率、ESD防护达8kV、BCI抗干扰达200mA等级,且支持与主流方案BOM to BOM无缝替换。 📍车载市场:从PH
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【zs电子】瑞可达 今年的GTC大会最大增量是Groq 3 LPU推理服务器,专注token生成。LPU最大增量是AEC铜缆,平均单机柜60根800G/1.6TAEC,单机价值15w-21w。LPU服务器预计26年下半年开始出货,预计27年2万柜,28年4万柜。建议关注AEC一供瑞可达。 公司主营业务近年来在AI服务器领域增速较快,产品包括AEC、ACC、DAC等高速铜缆,降低了数据中心的建设成本和能耗,市场需求旺盛。另外,在高速板对板连接器、背板连接器以及 SFP+、CAGE 系列产品上均实现
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【天风机械】再call氦气涨价,卡塔尔LNG枢纽遭到袭击,氦气供应扰动或将加剧,#highlight广钢深度收益!!! #写在前面:市场部分投资者认为广钢受损,因为广钢卡气为主。我们专门问公司求证:公司作为全国最大的氦气厂商,拥有多个气源保证,之前采购卡气多是因为能力强、能够拿到最好的气源,不代表公司只有一个气源。如果公司无气可卖,那国内绝大部分气体公司都已经断供了。#极端情况下公司目前已可以从俄氦及美氦锁定300万方以上的量,再加上国内氦源,量上有很强保证! 卡塔尔LNG枢纽遭到袭击,氦气供应
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【招商电新】卡塔尔能源LNG设施遭受重创, 当地时间3.18-19日,卡塔尔能源Ras Laffan工业园受到导弹袭击,起火并引起广泛设备损毁。 1、Ras Laffan有卡塔尔95%LNG产能,占全球LNG产能近两成。因霍尔木兹海峡封锁,Ras Laffan工业园此前已宣布停产。此次导弹袭击带来的设备损伤,将极大推迟复产,给全球能源供给带来超预期冲击。 2、欧洲天然气供需紧张进一步加剧。俄罗斯还表示将深入研究提前停止对欧盟市场供应天然气。当前欧洲天然气储存水平处于过去6年较低水平,2-3周后将
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【西南电新】算电协同趋势明确,卡位优势决定成长性 国内token需求爆发,云服务涨价。数据中心基建投资将超预期增长!#此轮AIDC投资大部分都将配置绿电供应。将大幅度提升源网荷储投资。相关卡位优势公司空间巨大。 对于绿色算力源网荷储业务的空间计算:50mw数据中心,利润3000-5000w元/年,国内数据中心新增体量假设10GW/年,对应利润空间60-100亿元/年(每年叠加),初期估值考虑50pe,#板块公司总市值将达到5000亿。空间巨大! 我们认为拥有电网优势及相关数据中心集群地优势的企业
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【浙商电新】帝科股份:存储芯片景气度高,光伏浆料引领技术迭代
【浙商电新】帝科股份:存储芯片景气度高,光伏浆料引领技术迭代 2025年,公司实现营业总收入180.46亿元,同比增长17.56%;归母净利润-2.76亿元,同比转亏(2024年为盈利3.60亿元),其中股份支付费用影响-1.14亿元,非经常性损益影响-4.40亿元,还原这两部分影响后经营性净利润约为2.78亿元。 #光伏浆料: 2025年,公司光伏导电浆料实现销售1829.16吨,同比下降10.23%;其中应用于N型TOPCon电池全套导电浆料产品实现销售1750.93吨,占公司光伏导电浆料产
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【天风通信】光芯片大涨点评:LITE持续进行扩产,国内厂商加速导入
【天风通信】光芯片大涨点评:LITE持续进行扩产,国内厂商加速导入 事件:LITE OFC 2026投资者交流会指引乐观,行业需求持续提升,LITE持续进行产能扩充。今日光芯片板块持续大涨,源杰科技创历史新高。26年光模块需求确定,27年的需求也逐步清晰,导致光芯片EML、CW的供应都面临一定程度的紧张,中长期看CPO、OIO等技术也离不开光芯片,目前行业供需缺口还在持续扩大。 LITE光芯片持续进行扩产,并发布400G差分EML。2023年至今,公司EML光芯片产能提升了8倍,预计到2026Q
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阿里FY26Q3业绩交流要点【申万电商零售社服】
阿里FY26Q3业绩交流要点【申万电商零售社服】 🌟Q:ATH事业群的业务逻辑? 1)应用层布局:千问APP(to C个人助理)、悟空(to B企业助理),同时支持各行业/垂直场景AI Agent应用; 2)MaaS业务定位:贯穿模型与应用层的渠道,支持内部应用+外部行业AI应用,是模型能力与应用生态的衔接关键; 3)业务逻辑:AI应用层是模型AI Token最大分销渠道,最强模型吸引更多应用,高效MaaS衔接两者。 🌟Q:即时零售的协同效应以及对未来的展望? 1)对传统电商的拉动:过去一年
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【中信证券电池与能源管理】今日重要公告20260319
【中信证券电池与能源管理】今日重要公告20260319 📫【业绩公告】 1、中材科技公告2025年营收301.95亿元(同比+25.90%),归母净利润18.18亿元(同比+103.82%),扣非归母净利润12.83亿元(同比+234.52%)。其中,2025Q4营收84.95亿元(同比+18.43%,环比+1.50%),归母净利润3.38亿元(同比+19.22%,环比-29.75%),扣非归母净利润0.86亿元(同比+43.62%,环比-77.96%) 📫【对外投资】 1、中材科技子公司中
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【东吴电新】CSIQ阿特斯太阳能财报要点20250319
【东吴电新】CSIQ阿特斯太阳能财报要点20250319 #财务数据 CSIQ全年营业收入56亿美元,同比-6%,其中Q4营收12亿美元,同/环比-20%/-18%。25年毛利率18%,同比+1pct;Q4毛利率10%,同/环比-4/-7pct,毛利率环比下降主要由于部分项目资产计提减值损失、组件和项目资产销售贡献减少所致。25年光储业务实现营收52亿美元,同比-8%,其中Q4营收12亿美元,同/环比-13%/-17%。公司预计26Q1收入预计9亿-11亿美元,整体毛利率预计13%-15%。 #
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【zx电新】中东局势急剧恶化,布油强势突破107美元,全球能源安全警报全面拉响!
【zx电新】中东局势急剧恶化,布油强势突破107美元,全球能源安全警报全面拉响! 再次强调:绿色燃料事关我国实现能源自主替代,战略紧迫性空前提升。 风电作为绿色燃料的“绿油钻井”,其战略价值已从产业赛道,直接拔高至国家能源安全底线高度。 风电板块国家安全核心资产逻辑全面重估,估值中枢迎来系统性上移! 持续强烈推荐:金风科技/明阳智能/运达股份 【zx电新】中东局势急剧恶化,布油强势突破107美元,全球能源安全警报全面拉响! 再次强调:绿色燃料事关我国实现能源自主替代,战略紧迫性空前提升。 风电作
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【华泰通信】技术路线观察:CPO、OCS 过去两天的GTC&OFC中,NV、Lite、Cohr等均举办了投资者交流,讨论话题涵盖了可插拔、光芯片、CPO、NPO、OCS等。新技术路线中市场较为关注的CPO与OCS,我们梳理要点如下: CPO:按应用场景分为out侧与up侧的CPO。其中out侧即将从零到一,上游光芯片厂商将于26H2批量出货,产品形态为超大功率CW光源(400mW)。Lite表示相关产品在26Q4有望实现过亿美金收入,且重申27H1将交付数亿美金订单。 up侧CPO,Lite与C
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【中信证券科技】小米MiMo-V2-Pro重磅发布,AI大模型再升级! 小米官方今日凌晨连发三款MiMo系列新模型,旗舰基座MiMo-V2-Pro正式亮相!总参数超1T(激活42B),支持100万token超长上下文,专为复杂Agent场景深度优化。当前API全球首周免费开放,助力小米生态全面AI化。此前MiMo-V2-Flash表现惊艳,此次Pro版直接对标Claude Opus 4.6,成本仅其1/5,利好小米集团AI战略加速落地。 核心升级亮点密集:MiMo-V2-Pro在OpenClaw
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【东北电子】圣元环保——错过金开不能错过的算电协同0319 1️⃣主业:垃圾发电,公司在全国5个省份(福建、山东、安徽、江苏、甘肃)拥有16个项目,每日垃圾处理量1.8万吨。主业调价:有色金属价格上涨、外协单位处置工艺提升(大型电磁铁、精密筛分机),部分地区从8元/吨涨至230元/吨(如南安,因工业发达垃圾中金属含量高),北方县市涨至60-70元/吨,#平均涨至120-130元/吨;预计今年利润4.5e,明年6e,对应仅10xpe; 2️⃣电算协同:公司具备发展“电算协同”项目的良好基础(#南安
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【长江电新】风电:油气涨价推动欧洲海风加速,继续强CALL“出海+海风”景气赛道! 1、近期,随着中东冲突升级,油气价格上涨。再次重申,我们认为油气价格上涨,有望推动欧洲加速建设海风,预计将加速项目建成落地。再次强CALL“海风+出海”景气赛道! 2、近期,欧洲海风政策进展积极,有望形成催化: #德国,计划启动CfD补贴招标,将于2027年重新启动海风项目拍卖; #英国,AR8拍卖时间提前至26年7月,且减免部分海风进口工业品关税; #荷兰,计划26年9月启动带补贴海风项目招标,并于27年启动C
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【东吴电子陈海进】裕太微:车载SerDes芯片量产在即,网通&车载双侧驱动成长 📍车载SerDes芯片量产在即,开放生态补齐高速传输版图 26年2月12日,裕太微电子官方公众号发布,车载SerDes芯片YT78/79系列进展顺利,预计2026年量产。该系列基于汽标委HSMT公有协议,已完成与国内友商芯片互联互通摸底测试,预计Q2获中汽芯互通认证。产品支持2-6.4Gbps速率、ESD防护达8kV、BCI抗干扰达200mA等级,且支持与主流方案BOM to BOM无缝替换。 📍车载市场:从PH
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【zs电子】瑞可达 今年的GTC大会最大增量是Groq 3 LPU推理服务器,专注token生成。LPU最大增量是AEC铜缆,平均单机柜60根800G/1.6TAEC,单机价值15w-21w。LPU服务器预计26年下半年开始出货,预计27年2万柜,28年4万柜。建议关注AEC一供瑞可达。 公司主营业务近年来在AI服务器领域增速较快,产品包括AEC、ACC、DAC等高速铜缆,降低了数据中心的建设成本和能耗,市场需求旺盛。另外,在高速板对板连接器、背板连接器以及 SFP+、CAGE 系列产品上均实现
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【天风机械】再call氦气涨价,卡塔尔LNG枢纽遭到袭击,氦气供应扰动或将加剧,#highlight广钢深度收益!!! #写在前面:市场部分投资者认为广钢受损,因为广钢卡气为主。我们专门问公司求证:公司作为全国最大的氦气厂商,拥有多个气源保证,之前采购卡气多是因为能力强、能够拿到最好的气源,不代表公司只有一个气源。如果公司无气可卖,那国内绝大部分气体公司都已经断供了。#极端情况下公司目前已可以从俄氦及美氦锁定300万方以上的量,再加上国内氦源,量上有很强保证! 卡塔尔LNG枢纽遭到袭击,氦气供应
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【招商电新】卡塔尔能源LNG设施遭受重创, 当地时间3.18-19日,卡塔尔能源Ras Laffan工业园受到导弹袭击,起火并引起广泛设备损毁。 1、Ras Laffan有卡塔尔95%LNG产能,占全球LNG产能近两成。因霍尔木兹海峡封锁,Ras Laffan工业园此前已宣布停产。此次导弹袭击带来的设备损伤,将极大推迟复产,给全球能源供给带来超预期冲击。 2、欧洲天然气供需紧张进一步加剧。俄罗斯还表示将深入研究提前停止对欧盟市场供应天然气。当前欧洲天然气储存水平处于过去6年较低水平,2-3周后将
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【西南电新】算电协同趋势明确,卡位优势决定成长性 国内token需求爆发,云服务涨价。数据中心基建投资将超预期增长!#此轮AIDC投资大部分都将配置绿电供应。将大幅度提升源网荷储投资。相关卡位优势公司空间巨大。 对于绿色算力源网荷储业务的空间计算:50mw数据中心,利润3000-5000w元/年,国内数据中心新增体量假设10GW/年,对应利润空间60-100亿元/年(每年叠加),初期估值考虑50pe,#板块公司总市值将达到5000亿。空间巨大! 我们认为拥有电网优势及相关数据中心集群地优势的企业
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【浙商电新】帝科股份:存储芯片景气度高,光伏浆料引领技术迭代
【浙商电新】帝科股份:存储芯片景气度高,光伏浆料引领技术迭代 2025年,公司实现营业总收入180.46亿元,同比增长17.56%;归母净利润-2.76亿元,同比转亏(2024年为盈利3.60亿元),其中股份支付费用影响-1.14亿元,非经常性损益影响-4.40亿元,还原这两部分影响后经营性净利润约为2.78亿元。 #光伏浆料: 2025年,公司光伏导电浆料实现销售1829.16吨,同比下降10.23%;其中应用于N型TOPCon电池全套导电浆料产品实现销售1750.93吨,占公司光伏导电浆料产
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【天风通信】光芯片大涨点评:LITE持续进行扩产,国内厂商加速导入
【天风通信】光芯片大涨点评:LITE持续进行扩产,国内厂商加速导入 事件:LITE OFC 2026投资者交流会指引乐观,行业需求持续提升,LITE持续进行产能扩充。今日光芯片板块持续大涨,源杰科技创历史新高。26年光模块需求确定,27年的需求也逐步清晰,导致光芯片EML、CW的供应都面临一定程度的紧张,中长期看CPO、OIO等技术也离不开光芯片,目前行业供需缺口还在持续扩大。 LITE光芯片持续进行扩产,并发布400G差分EML。2023年至今,公司EML光芯片产能提升了8倍,预计到2026Q
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阿里FY26Q3业绩交流要点【申万电商零售社服】
阿里FY26Q3业绩交流要点【申万电商零售社服】 🌟Q:ATH事业群的业务逻辑? 1)应用层布局:千问APP(to C个人助理)、悟空(to B企业助理),同时支持各行业/垂直场景AI Agent应用; 2)MaaS业务定位:贯穿模型与应用层的渠道,支持内部应用+外部行业AI应用,是模型能力与应用生态的衔接关键; 3)业务逻辑:AI应用层是模型AI Token最大分销渠道,最强模型吸引更多应用,高效MaaS衔接两者。 🌟Q:即时零售的协同效应以及对未来的展望? 1)对传统电商的拉动:过去一年
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【中信证券电池与能源管理】今日重要公告20260319
【中信证券电池与能源管理】今日重要公告20260319 📫【业绩公告】 1、中材科技公告2025年营收301.95亿元(同比+25.90%),归母净利润18.18亿元(同比+103.82%),扣非归母净利润12.83亿元(同比+234.52%)。其中,2025Q4营收84.95亿元(同比+18.43%,环比+1.50%),归母净利润3.38亿元(同比+19.22%,环比-29.75%),扣非归母净利润0.86亿元(同比+43.62%,环比-77.96%) 📫【对外投资】 1、中材科技子公司中
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【东吴电新】CSIQ阿特斯太阳能财报要点20250319
【东吴电新】CSIQ阿特斯太阳能财报要点20250319 #财务数据 CSIQ全年营业收入56亿美元,同比-6%,其中Q4营收12亿美元,同/环比-20%/-18%。25年毛利率18%,同比+1pct;Q4毛利率10%,同/环比-4/-7pct,毛利率环比下降主要由于部分项目资产计提减值损失、组件和项目资产销售贡献减少所致。25年光储业务实现营收52亿美元,同比-8%,其中Q4营收12亿美元,同/环比-13%/-17%。公司预计26Q1收入预计9亿-11亿美元,整体毛利率预计13%-15%。 #
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【zx电新】中东局势急剧恶化,布油强势突破107美元,全球能源安全警报全面拉响!
【zx电新】中东局势急剧恶化,布油强势突破107美元,全球能源安全警报全面拉响! 再次强调:绿色燃料事关我国实现能源自主替代,战略紧迫性空前提升。 风电作为绿色燃料的“绿油钻井”,其战略价值已从产业赛道,直接拔高至国家能源安全底线高度。 风电板块国家安全核心资产逻辑全面重估,估值中枢迎来系统性上移! 持续强烈推荐:金风科技/明阳智能/运达股份 【zx电新】中东局势急剧恶化,布油强势突破107美元,全球能源安全警报全面拉响! 再次强调:绿色燃料事关我国实现能源自主替代,战略紧迫性空前提升。 风电作
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【华泰通信】技术路线观察:CPO、OCS
【华泰通信】技术路线观察:CPO、OCS 过去两天的GTC&OFC中,NV、Lite、Cohr等均举办了投资者交流,讨论话题涵盖了可插拔、光芯片、CPO、NPO、OCS等。新技术路线中市场较为关注的CPO与OCS,我们梳理要点如下: CPO:按应用场景分为out侧与up侧的CPO。其中out侧即将从零到一,上游光芯片厂商将于26H2批量出货,产品形态为超大功率CW光源(400mW)。Lite表示相关产品在26Q4有望实现过亿美金收入,且重申27H1将交付数亿美金订单。 up侧CPO,Lite与C
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【中信证券科技】小米MiMo-V2-Pro重磅发布,AI大模型再升级! 小米官方今日凌晨连发三款MiMo系列新模型,旗舰基座MiMo-V2-Pro正式亮相!总参数超1T(激活42B),支持100万token超长上下文,专为复杂Agent场景深度优化。当前API全球首周免费开放,助力小米生态全面AI化。此前MiMo-V2-Flash表现惊艳,此次Pro版直接对标Claude Opus 4.6,成本仅其1/5,利好小米集团AI战略加速落地。 核心升级亮点密集:MiMo-V2-Pro在OpenClaw
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【东北电子】圣元环保——错过金开不能错过的算电协同0319 1️⃣主业:垃圾发电,公司在全国5个省份(福建、山东、安徽、江苏、甘肃)拥有16个项目,每日垃圾处理量1.8万吨。主业调价:有色金属价格上涨、外协单位处置工艺提升(大型电磁铁、精密筛分机),部分地区从8元/吨涨至230元/吨(如南安,因工业发达垃圾中金属含量高),北方县市涨至60-70元/吨,#平均涨至120-130元/吨;预计今年利润4.5e,明年6e,对应仅10xpe; 2️⃣电算协同:公司具备发展“电算协同”项目的良好基础(#南安
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【长江电新】风电:油气涨价推动欧洲海风加速,继续强CALL“出海+海风”景气赛道! 1、近期,随着中东冲突升级,油气价格上涨。再次重申,我们认为油气价格上涨,有望推动欧洲加速建设海风,预计将加速项目建成落地。再次强CALL“海风+出海”景气赛道! 2、近期,欧洲海风政策进展积极,有望形成催化: #德国,计划启动CfD补贴招标,将于2027年重新启动海风项目拍卖; #英国,AR8拍卖时间提前至26年7月,且减免部分海风进口工业品关税; #荷兰,计划26年9月启动带补贴海风项目招标,并于27年启动C
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【东吴电子陈海进】裕太微:车载SerDes芯片量产在即,网通&车载双侧驱动成长 📍车载SerDes芯片量产在即,开放生态补齐高速传输版图 26年2月12日,裕太微电子官方公众号发布,车载SerDes芯片YT78/79系列进展顺利,预计2026年量产。该系列基于汽标委HSMT公有协议,已完成与国内友商芯片互联互通摸底测试,预计Q2获中汽芯互通认证。产品支持2-6.4Gbps速率、ESD防护达8kV、BCI抗干扰达200mA等级,且支持与主流方案BOM to BOM无缝替换。 📍车载市场:从PH
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【zs电子】瑞可达 今年的GTC大会最大增量是Groq 3 LPU推理服务器,专注token生成。LPU最大增量是AEC铜缆,平均单机柜60根800G/1.6TAEC,单机价值15w-21w。LPU服务器预计26年下半年开始出货,预计27年2万柜,28年4万柜。建议关注AEC一供瑞可达。 公司主营业务近年来在AI服务器领域增速较快,产品包括AEC、ACC、DAC等高速铜缆,降低了数据中心的建设成本和能耗,市场需求旺盛。另外,在高速板对板连接器、背板连接器以及 SFP+、CAGE 系列产品上均实现
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【天风机械】再call氦气涨价,卡塔尔LNG枢纽遭到袭击,氦气供应扰动或将加剧,#highlight广钢深度收益!!! #写在前面:市场部分投资者认为广钢受损,因为广钢卡气为主。我们专门问公司求证:公司作为全国最大的氦气厂商,拥有多个气源保证,之前采购卡气多是因为能力强、能够拿到最好的气源,不代表公司只有一个气源。如果公司无气可卖,那国内绝大部分气体公司都已经断供了。#极端情况下公司目前已可以从俄氦及美氦锁定300万方以上的量,再加上国内氦源,量上有很强保证! 卡塔尔LNG枢纽遭到袭击,氦气供应
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【招商电新】卡塔尔能源LNG设施遭受重创, 当地时间3.18-19日,卡塔尔能源Ras Laffan工业园受到导弹袭击,起火并引起广泛设备损毁。 1、Ras Laffan有卡塔尔95%LNG产能,占全球LNG产能近两成。因霍尔木兹海峡封锁,Ras Laffan工业园此前已宣布停产。此次导弹袭击带来的设备损伤,将极大推迟复产,给全球能源供给带来超预期冲击。 2、欧洲天然气供需紧张进一步加剧。俄罗斯还表示将深入研究提前停止对欧盟市场供应天然气。当前欧洲天然气储存水平处于过去6年较低水平,2-3周后将
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【西南电新】算电协同趋势明确,卡位优势决定成长性 国内token需求爆发,云服务涨价。数据中心基建投资将超预期增长!#此轮AIDC投资大部分都将配置绿电供应。将大幅度提升源网荷储投资。相关卡位优势公司空间巨大。 对于绿色算力源网荷储业务的空间计算:50mw数据中心,利润3000-5000w元/年,国内数据中心新增体量假设10GW/年,对应利润空间60-100亿元/年(每年叠加),初期估值考虑50pe,#板块公司总市值将达到5000亿。空间巨大! 我们认为拥有电网优势及相关数据中心集群地优势的企业
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【浙商电新】帝科股份:存储芯片景气度高,光伏浆料引领技术迭代
【浙商电新】帝科股份:存储芯片景气度高,光伏浆料引领技术迭代 2025年,公司实现营业总收入180.46亿元,同比增长17.56%;归母净利润-2.76亿元,同比转亏(2024年为盈利3.60亿元),其中股份支付费用影响-1.14亿元,非经常性损益影响-4.40亿元,还原这两部分影响后经营性净利润约为2.78亿元。 #光伏浆料: 2025年,公司光伏导电浆料实现销售1829.16吨,同比下降10.23%;其中应用于N型TOPCon电池全套导电浆料产品实现销售1750.93吨,占公司光伏导电浆料产
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【天风通信】光芯片大涨点评:LITE持续进行扩产,国内厂商加速导入
【天风通信】光芯片大涨点评:LITE持续进行扩产,国内厂商加速导入 事件:LITE OFC 2026投资者交流会指引乐观,行业需求持续提升,LITE持续进行产能扩充。今日光芯片板块持续大涨,源杰科技创历史新高。26年光模块需求确定,27年的需求也逐步清晰,导致光芯片EML、CW的供应都面临一定程度的紧张,中长期看CPO、OIO等技术也离不开光芯片,目前行业供需缺口还在持续扩大。 LITE光芯片持续进行扩产,并发布400G差分EML。2023年至今,公司EML光芯片产能提升了8倍,预计到2026Q
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阿里FY26Q3业绩交流要点【申万电商零售社服】
阿里FY26Q3业绩交流要点【申万电商零售社服】 🌟Q:ATH事业群的业务逻辑? 1)应用层布局:千问APP(to C个人助理)、悟空(to B企业助理),同时支持各行业/垂直场景AI Agent应用; 2)MaaS业务定位:贯穿模型与应用层的渠道,支持内部应用+外部行业AI应用,是模型能力与应用生态的衔接关键; 3)业务逻辑:AI应用层是模型AI Token最大分销渠道,最强模型吸引更多应用,高效MaaS衔接两者。 🌟Q:即时零售的协同效应以及对未来的展望? 1)对传统电商的拉动:过去一年
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【中信证券电池与能源管理】今日重要公告20260319
【中信证券电池与能源管理】今日重要公告20260319 📫【业绩公告】 1、中材科技公告2025年营收301.95亿元(同比+25.90%),归母净利润18.18亿元(同比+103.82%),扣非归母净利润12.83亿元(同比+234.52%)。其中,2025Q4营收84.95亿元(同比+18.43%,环比+1.50%),归母净利润3.38亿元(同比+19.22%,环比-29.75%),扣非归母净利润0.86亿元(同比+43.62%,环比-77.96%) 📫【对外投资】 1、中材科技子公司中
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【东吴电新】CSIQ阿特斯太阳能财报要点20250319
【东吴电新】CSIQ阿特斯太阳能财报要点20250319 #财务数据 CSIQ全年营业收入56亿美元,同比-6%,其中Q4营收12亿美元,同/环比-20%/-18%。25年毛利率18%,同比+1pct;Q4毛利率10%,同/环比-4/-7pct,毛利率环比下降主要由于部分项目资产计提减值损失、组件和项目资产销售贡献减少所致。25年光储业务实现营收52亿美元,同比-8%,其中Q4营收12亿美元,同/环比-13%/-17%。公司预计26Q1收入预计9亿-11亿美元,整体毛利率预计13%-15%。 #
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【zx电新】中东局势急剧恶化,布油强势突破107美元,全球能源安全警报全面拉响!
【zx电新】中东局势急剧恶化,布油强势突破107美元,全球能源安全警报全面拉响! 再次强调:绿色燃料事关我国实现能源自主替代,战略紧迫性空前提升。 风电作为绿色燃料的“绿油钻井”,其战略价值已从产业赛道,直接拔高至国家能源安全底线高度。 风电板块国家安全核心资产逻辑全面重估,估值中枢迎来系统性上移! 持续强烈推荐:金风科技/明阳智能/运达股份 【zx电新】中东局势急剧恶化,布油强势突破107美元,全球能源安全警报全面拉响! 再次强调:绿色燃料事关我国实现能源自主替代,战略紧迫性空前提升。 风电作
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【华泰通信】技术路线观察:CPO、OCS 过去两天的GTC&OFC中,NV、Lite、Cohr等均举办了投资者交流,讨论话题涵盖了可插拔、光芯片、CPO、NPO、OCS等。新技术路线中市场较为关注的CPO与OCS,我们梳理要点如下: CPO:按应用场景分为out侧与up侧的CPO。其中out侧即将从零到一,上游光芯片厂商将于26H2批量出货,产品形态为超大功率CW光源(400mW)。Lite表示相关产品在26Q4有望实现过亿美金收入,且重申27H1将交付数亿美金订单。 up侧CPO,Lite与C
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【中信证券科技】小米MiMo-V2-Pro重磅发布,AI大模型再升级! 小米官方今日凌晨连发三款MiMo系列新模型,旗舰基座MiMo-V2-Pro正式亮相!总参数超1T(激活42B),支持100万token超长上下文,专为复杂Agent场景深度优化。当前API全球首周免费开放,助力小米生态全面AI化。此前MiMo-V2-Flash表现惊艳,此次Pro版直接对标Claude Opus 4.6,成本仅其1/5,利好小米集团AI战略加速落地。 核心升级亮点密集:MiMo-V2-Pro在OpenClaw
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【东北电子】圣元环保——错过金开不能错过的算电协同0319 1️⃣主业:垃圾发电,公司在全国5个省份(福建、山东、安徽、江苏、甘肃)拥有16个项目,每日垃圾处理量1.8万吨。主业调价:有色金属价格上涨、外协单位处置工艺提升(大型电磁铁、精密筛分机),部分地区从8元/吨涨至230元/吨(如南安,因工业发达垃圾中金属含量高),北方县市涨至60-70元/吨,#平均涨至120-130元/吨;预计今年利润4.5e,明年6e,对应仅10xpe; 2️⃣电算协同:公司具备发展“电算协同”项目的良好基础(#南安
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【长江电新】风电:油气涨价推动欧洲海风加速,继续强CALL“出海+海风”景气赛道! 1、近期,随着中东冲突升级,油气价格上涨。再次重申,我们认为油气价格上涨,有望推动欧洲加速建设海风,预计将加速项目建成落地。再次强CALL“海风+出海”景气赛道! 2、近期,欧洲海风政策进展积极,有望形成催化: #德国,计划启动CfD补贴招标,将于2027年重新启动海风项目拍卖; #英国,AR8拍卖时间提前至26年7月,且减免部分海风进口工业品关税; #荷兰,计划26年9月启动带补贴海风项目招标,并于27年启动C
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【东吴电子陈海进】裕太微:车载SerDes芯片量产在即,网通&车载双侧驱动成长 📍车载SerDes芯片量产在即,开放生态补齐高速传输版图 26年2月12日,裕太微电子官方公众号发布,车载SerDes芯片YT78/79系列进展顺利,预计2026年量产。该系列基于汽标委HSMT公有协议,已完成与国内友商芯片互联互通摸底测试,预计Q2获中汽芯互通认证。产品支持2-6.4Gbps速率、ESD防护达8kV、BCI抗干扰达200mA等级,且支持与主流方案BOM to BOM无缝替换。 📍车载市场:从PH
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【zs电子】瑞可达 今年的GTC大会最大增量是Groq 3 LPU推理服务器,专注token生成。LPU最大增量是AEC铜缆,平均单机柜60根800G/1.6TAEC,单机价值15w-21w。LPU服务器预计26年下半年开始出货,预计27年2万柜,28年4万柜。建议关注AEC一供瑞可达。 公司主营业务近年来在AI服务器领域增速较快,产品包括AEC、ACC、DAC等高速铜缆,降低了数据中心的建设成本和能耗,市场需求旺盛。另外,在高速板对板连接器、背板连接器以及 SFP+、CAGE 系列产品上均实现
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【天风机械】再call氦气涨价,卡塔尔LNG枢纽遭到袭击,氦气供应扰动或将加剧,#highlight广钢深度收益!!! #写在前面:市场部分投资者认为广钢受损,因为广钢卡气为主。我们专门问公司求证:公司作为全国最大的氦气厂商,拥有多个气源保证,之前采购卡气多是因为能力强、能够拿到最好的气源,不代表公司只有一个气源。如果公司无气可卖,那国内绝大部分气体公司都已经断供了。#极端情况下公司目前已可以从俄氦及美氦锁定300万方以上的量,再加上国内氦源,量上有很强保证! 卡塔尔LNG枢纽遭到袭击,氦气供应
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【招商电新】卡塔尔能源LNG设施遭受重创, 当地时间3.18-19日,卡塔尔能源Ras Laffan工业园受到导弹袭击,起火并引起广泛设备损毁。 1、Ras Laffan有卡塔尔95%LNG产能,占全球LNG产能近两成。因霍尔木兹海峡封锁,Ras Laffan工业园此前已宣布停产。此次导弹袭击带来的设备损伤,将极大推迟复产,给全球能源供给带来超预期冲击。 2、欧洲天然气供需紧张进一步加剧。俄罗斯还表示将深入研究提前停止对欧盟市场供应天然气。当前欧洲天然气储存水平处于过去6年较低水平,2-3周后将
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【西南电新】算电协同趋势明确,卡位优势决定成长性 国内token需求爆发,云服务涨价。数据中心基建投资将超预期增长!#此轮AIDC投资大部分都将配置绿电供应。将大幅度提升源网荷储投资。相关卡位优势公司空间巨大。 对于绿色算力源网荷储业务的空间计算:50mw数据中心,利润3000-5000w元/年,国内数据中心新增体量假设10GW/年,对应利润空间60-100亿元/年(每年叠加),初期估值考虑50pe,#板块公司总市值将达到5000亿。空间巨大! 我们认为拥有电网优势及相关数据中心集群地优势的企业
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