长期主义复利君用户主页-韭研公社

登录注册

长期主义复利君

98年炒股达人&摄影师目标一：1000w净资产计划已完成

个人资料

长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 12:30:18

SpaceX递表预期升温：美股商业航天全线异动，卫星通信与太空制造映射走强

【华西计算机刘泽晶团队】SpaceX递表预期升温：美股商业航天全线异动，卫星通信与太空制造映射走强 SpaceX上市预期发酵，商业航天映射主线持续强化： 1.SpaceX递表预期快速升温：3月25日，多家中文财经媒体集中报道，SpaceX 最快或于本周、下周向监管机构递交 IPO 招股文件，并有望于 6 月完成上市。 2. “美股太空概念股集体走强：中文媒体梳理显示，Rocket Lab、Intuitive Machines、Redwire、Planet Labs、AST SpaceMobile

S
信维通信
S
迈为股份
S
钧达股份
S
电科蓝天
S
西部材料

14

14

37

9.89
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 12:28:22

【东方计算机】CPU进入新一轮涨价环节

【东方计算机】CPU进入新一轮涨价环节 1️⃣据媒体报道，英特尔和AMD已经告知客户，将分别在3月和4月提高所有系列CPU的价格，交货周期也从之前的1-2周延长至目前的8-12周。 2️⃣ARM CEO Hass表示随着智能体应用的普及，每GW数据中心功耗对应的CPU算力需求将增长到当前的4倍以上。 #Agentic AI将大大增加CPU需求原有的对话式AI推理过程主要依靠CPU计算，而Agentic AI时代，控制与路由、代码执行、外部工具调用等任务均需使用CPU来完成，因此，在超节点等方案

S
海光信息
S
中科曙光
S
禾盛新材
S
澜起科技

0

1

0

0.28
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 12:27:46

福瑞医科2025年业绩点评：检测量增长带动按次收费模式销售放量，业绩有望持续高增长

【天风医药杨松团队】福瑞医科2025年业绩点评：检测量增长带动按次收费模式销售放量，业绩有望持续高增长事件：2025 年公司营收 15.95 亿元，同比增长 18.26%；归母利润 1.54 亿元，同比增长36.02%：其中器械收入 11.34 亿元，同比增长 23.48%，器械利润 2.5 亿元，同比增长31.34%；药品收入2.88 亿元，延续增长趋势。 FibroScan系列产品带来的销售增长趋势明确，司美格鲁肽MASH适应症持续放量带动检测需求 2025年FibroScan销量1535

S
福瑞医科

3

1

1

0.75
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 12:26:03

【小熊团队】CPU价格上调，英特尔、AMD股价大涨

【小熊团队】CPU价格上调，英特尔、AMD股价大涨事件：据日经亚洲报道，英特尔和AMD已各自通知客户，将分别于3月和4月起对全系列CPU上调价格。与此同时，交货周期从过去的一至两周骤升至平均八至十二周，个别情况下甚至长达六个月。 CPU的渠道端和OEM厂商。以AMD的下游客户为例，主要分为渠道客户和OEM客户，目前渠道客户多款型号CPU持续涨价，主要集中在中低核数产品；OEM客户通常是Case by Case谈一个折扣，目前来看，折扣有望收紧，且交货周期延长一倍（之前2-4周，现在可能4-8周

S
海光信息
S
青云科技
S
龙芯中科
S
优刻得

0

1

1

0.28
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 11:26:55

hcdx富临精工重点推荐：高端材料格局最优，仍有较大预期差

hcdx富临精工重点推荐：高端材料格局最优，仍有较大预期差 🍁公司5代高压密铁锂25年已经验证通过，今年出货占比超50%，26-27年有望保持独供地位，#在材料领域的格局不输5um隔膜。 🍁公司草酸法工艺具有唯一性，这也是宁德时代愿意给钱扩产、入股等举措深度绑定公司的核心原因。公司此前规划的磷酸二氢锂、草酸亚铁等降本路径今年破茧成蝶，到27年工艺降本有望达3-5k，单位盈利弹性巨大。 🍁按照目前规划产能，27年有望权益出货120万吨，单吨净利按3k对应36e，叠加主业汽零6-7e，合计40

S
富临精工

3

1

1

0.41
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 11:26:34

【硅光/12寸晶圆】Tower收购日本12英寸晶圆厂，12寸SiGe产能成抢手货

【硅光/12寸晶圆】Tower收购日本12英寸晶圆厂，12寸SiGe产能成抢手货 3月25日，Tower Semiconductor宣布签署协议，将全面收购日本Tower Partners Semiconductor的12英寸晶圆厂，进一步强化硅光（silicon photonics）等高附加值技术平台。划重点：12英寸SiGe产能已成为光芯片/光模块企业眼里的"紧俏资源"。据TrendForce数据，全球70%以上的高端SiGe代工产能集中在Tower，其70%+产能已被长期锁定至2028年

S
卓胜微

5

4

2

0.35
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 11:25:50

锂电：昨日提示要加速，今日变化主要来自车#中信建投电新

⭕锂电：昨日提示要加速，今日变化主要来自车#中信建投电新 ➡️昨日我们重点提示4、5月会加速的，当前已经在情绪上演绎，主要系终端反应油价上涨带动新能源车本周订单环比+20%， #我们再次提示要重视！ ①今日反馈：4、5月车不会再差了，每年3-5月车都是向上带来行情的 ②需求端强势：锂电4、5月排产均环比增长，4月增长在过往4年都没见到过了，还是在3月抢装预期下，说明锂电需求非常旺盛。 ③供给端紧缩：津巴的问题不解决4月开始到港矿就会减少，碳酸锂价格或要加速（有冶炼厂已感受到矿紧张）。先买EPS

S
宁德时代
S
湖南裕能
S
永兴材料
S
鼎胜新材
S
万润新能

1

1

2

0.33
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 11:23:49

国君海通电子：CPO 透镜、棱镜、PBS等光学器件大量引入消费电子供应链

国君海通电子：CPO 透镜、棱镜、PBS等光学器件大量引入消费电子供应链空间测算： ①单通道价值量：硅光透镜样品阶段价格约2-3美金/颗，一颗对应一个光通道，量产价格预计1-2美金/颗。 ②单机柜价值量：NV 3.2T光引擎具有36个光通道，对应量产价格约36-72美金，整机柜预计1296-2592美金，考虑棱镜等其他元件，单机柜价值量约2-3万元。 ③市场空间1：按照1000万颗GPU，62.5万台scale out机柜，对应市场空间156亿元。空间2：进scale up再扩容3-4倍，对应

S
炬光科技
S
中润光学
S
蓝特光学

3

1

4

0.54
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 10:49:42

重视【铜箔】！确定性最高的涨价品种-260326

重视【铜箔】！确定性最高的涨价品种-260326 #CAPEX强度依旧保持高位头部无扩产意愿。目前铜箔扩产投资强度4-5e/万吨，CAPEX强度和上一轮扩产周期相当，按照26Q1的盈利水平，头部回本周期25年，铜箔厂均无强扩产意愿。 #稼动率打满阶梯式涨价趋势明确。26Q1头部铜箔厂稼动率均已打满，铜箔厂在25Q4开启第一波涨价，业绩已在26Q1逐步兑现，预计Q2和下半年年加工费逐步向上抬升。 #27年估值均10X+赔率极高。按照合理盈利水平，我们预计26年底铜箔单位盈利有望达8k+，按照8k+

S
中一科技
S
诺德股份
S
嘉元科技
S
德福科技

2

2

1

0.28
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 10:49:03

凯德石英重点推荐：AXT磷化铟核心供应商，唯一实锤受益 -0325

凯德石英重点推荐：AXT磷化铟核心供应商，唯一实锤受益 -0325 —————————————————— 1、磷化铟龙头AXT最大供应商：北京通美晶体技术股份有限公司（AXT子公司）为公司第二大客户，双方达成深度合作。#凯德石英2024年向AXT供货达4355万磷化铟高价值核心材料，是A股唯一实锤受益标的。 2、下一代硅光核心材料：AI 算力、高速光模块带动磷化铟需求井喷，龙头AXT扩产全面加速，直接带动公司订单放量。#产品已通过严苛认证壁垒极高，客户粘性强，后续增量空间巨大。 3、基本面高增

S
凯德石英

1

2

1

0.42
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 10:45:55

珍惜#唯科科技

路遥知马力，珍惜#唯科科技，公司是扎扎实实做业务的标的，依托优质干净的主业质地，从最擅长的精密塑料件加工切入AI和算力大赛道，MT插芯和MPO只是开始，送样检测通过下单都会按部就班，如期而至，未来一定也会更精彩！应该作为能看中期空间的强α标的，重点看待！ #主业经营极佳_可支撑当前市值 ——塑胶模具小巨人，业绩很好（ 26年3.5亿利润支撑），主要对接海外客户（回款好），海外 4 大生产基地（墨西哥、德国、越南、马来西亚），报表干净质地好（在手现金 10 亿+，负债率极低），毛利率～35% ——

S
唯科科技

13

8

9

3.05
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 10:45:18

【中泰机械】泰坦股份：基本盘业务反转叠加电子布织机国产替代，#远期目标市值200e以上

【中泰机械】泰坦股份：基本盘业务反转叠加电子布织机国产替代，#远期目标市值200e以上 🌹🌹🌹#AI上游最紧缺环节织布机国产突破后远期空间超过10e 公司卡位全球高端电子布织机被日本丰田垄断的核心瓶颈，国内企业中，泰坦的技术路线与丰田最为接近，其对标丰田JAT810系列的产品已在棉、混纺等纤维制造领域大规模应用。基于成熟技术底座，公司正推进电子布专用织机升级，样机性能对标进口机型，已与下游头部玻纤企业深度绑定，验证落地在即。按照2026-2027年国内设备缺口2000台、5000台，单台价

S
泰坦科技

10

6

5

2.40
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 10:37:49

【国金电新】锂电材料-有业绩、有景气度，攻守兼备的绝佳品种

【国金电新】锂电材料-有业绩、有景气度，攻守兼备的绝佳品种 #有业绩：一季报业绩大幅改善修复。受益盈利修复、库存收益等因素，我们预期锂电一季度较多企业业绩预期较优，代表品种铁锂、6F等。 #有景气度：电池产销高增： 1-2月，我国动力和储能电池累计销量为262GWh，同比+53.8%，动力电池177.2GWh，同比+36.5%，1-2月新能源汽车单车平均带电量64.9kWh，同比增长32.3%；储能电池84.8GWh，同比+108.9%。 #3月预排产高增、4月预期继续提升：根据鑫椤资讯，3月

S
天赐材料
S
华盛锂电
S
恩捷股份
S
诺德股份
S
富临精工

2

2

0

0.60
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 10:36:58

锂电池产业链分析

锂电池产业链分析需求侧：26年全球锂电池需求同比增长超30%，其中动力电池同比增长20%左右，储能需求增速超50%（储能占锂电需求比重超1/3）。需求多元化：国内动力、海外动力、商用车/工程机械、储能均维持高增长，尤其是储能和海外动力增速远高于行业平均。供给侧：22-25年行业消化过剩产能，24年上半年产能利用率最低，25年三季度后部分环节逐步进入偏紧状态；当前新增产能少，下游需求增长推动供需格局改善。价格与盈利：中游厂商盈利能力低于20年高点，部分环节亏损；若供需偏紧持续，企业将谋求涨

S
宁德时代
S
赣锋锂业
S
天赐材料
S
恩捷股份
S
湖南裕能

0

1

0

0.28
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 10:32:42

全球竞争力出海”主题之【金盘科技688676】卡位全球能源安全大周期领航人解读25展望26

全球竞争力出海”主题之【金盘科技688676】卡位全球能源安全大周期领航人解读25展望26 1、关于25年业绩本身，一方面受25H1关税波动影响（新签订单&交付），同时考虑行业订单交付周期较长的特性（海外交付周期9-12个月左右），25年业绩符合我们此前的预期。重视公司在全球以电力、新能源为代表的能源安全大周期下的卡位优势 1、海外缺电逻辑无需赘述，我们始终强调公司优势在于优质的客户资源（直接触达P需求）+海外产能布局（马来、墨西哥、美国本土），直接的订单落地便是最好验证。订单层面，25年全年

S
金盘科技

1

1

0

0.28

前往

页

长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 12:30:18

SpaceX递表预期升温：美股商业航天全线异动，卫星通信与太空制造映射走强

【华西计算机刘泽晶团队】SpaceX递表预期升温：美股商业航天全线异动，卫星通信与太空制造映射走强 SpaceX上市预期发酵，商业航天映射主线持续强化： 1.SpaceX递表预期快速升温：3月25日，多家中文财经媒体集中报道，SpaceX 最快或于本周、下周向监管机构递交 IPO 招股文件，并有望于 6 月完成上市。 2. “美股太空概念股集体走强：中文媒体梳理显示，Rocket Lab、Intuitive Machines、Redwire、Planet Labs、AST SpaceMobile

S
信维通信
S
迈为股份
S
钧达股份
S
电科蓝天
S
西部材料

14

14

37

9.89
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 12:28:22

【东方计算机】CPU进入新一轮涨价环节

【东方计算机】CPU进入新一轮涨价环节 1️⃣据媒体报道，英特尔和AMD已经告知客户，将分别在3月和4月提高所有系列CPU的价格，交货周期也从之前的1-2周延长至目前的8-12周。 2️⃣ARM CEO Hass表示随着智能体应用的普及，每GW数据中心功耗对应的CPU算力需求将增长到当前的4倍以上。 #Agentic AI将大大增加CPU需求原有的对话式AI推理过程主要依靠CPU计算，而Agentic AI时代，控制与路由、代码执行、外部工具调用等任务均需使用CPU来完成，因此，在超节点等方案

S
海光信息
S
中科曙光
S
禾盛新材
S
澜起科技

0

1

0

0.28
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 12:27:46

福瑞医科2025年业绩点评：检测量增长带动按次收费模式销售放量，业绩有望持续高增长

【天风医药杨松团队】福瑞医科2025年业绩点评：检测量增长带动按次收费模式销售放量，业绩有望持续高增长事件：2025 年公司营收 15.95 亿元，同比增长 18.26%；归母利润 1.54 亿元，同比增长36.02%：其中器械收入 11.34 亿元，同比增长 23.48%，器械利润 2.5 亿元，同比增长31.34%；药品收入2.88 亿元，延续增长趋势。 FibroScan系列产品带来的销售增长趋势明确，司美格鲁肽MASH适应症持续放量带动检测需求 2025年FibroScan销量1535

S
福瑞医科

3

1

1

0.75
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 12:26:03

【小熊团队】CPU价格上调，英特尔、AMD股价大涨

【小熊团队】CPU价格上调，英特尔、AMD股价大涨事件：据日经亚洲报道，英特尔和AMD已各自通知客户，将分别于3月和4月起对全系列CPU上调价格。与此同时，交货周期从过去的一至两周骤升至平均八至十二周，个别情况下甚至长达六个月。 CPU的渠道端和OEM厂商。以AMD的下游客户为例，主要分为渠道客户和OEM客户，目前渠道客户多款型号CPU持续涨价，主要集中在中低核数产品；OEM客户通常是Case by Case谈一个折扣，目前来看，折扣有望收紧，且交货周期延长一倍（之前2-4周，现在可能4-8周

S
海光信息
S
青云科技
S
龙芯中科
S
优刻得

0

1

1

0.28
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 11:26:55

hcdx富临精工重点推荐：高端材料格局最优，仍有较大预期差

hcdx富临精工重点推荐：高端材料格局最优，仍有较大预期差 🍁公司5代高压密铁锂25年已经验证通过，今年出货占比超50%，26-27年有望保持独供地位，#在材料领域的格局不输5um隔膜。 🍁公司草酸法工艺具有唯一性，这也是宁德时代愿意给钱扩产、入股等举措深度绑定公司的核心原因。公司此前规划的磷酸二氢锂、草酸亚铁等降本路径今年破茧成蝶，到27年工艺降本有望达3-5k，单位盈利弹性巨大。 🍁按照目前规划产能，27年有望权益出货120万吨，单吨净利按3k对应36e，叠加主业汽零6-7e，合计40

S
富临精工

3

1

1

0.41
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 11:26:34

【硅光/12寸晶圆】Tower收购日本12英寸晶圆厂，12寸SiGe产能成抢手货

【硅光/12寸晶圆】Tower收购日本12英寸晶圆厂，12寸SiGe产能成抢手货 3月25日，Tower Semiconductor宣布签署协议，将全面收购日本Tower Partners Semiconductor的12英寸晶圆厂，进一步强化硅光（silicon photonics）等高附加值技术平台。划重点：12英寸SiGe产能已成为光芯片/光模块企业眼里的"紧俏资源"。据TrendForce数据，全球70%以上的高端SiGe代工产能集中在Tower，其70%+产能已被长期锁定至2028年

S
卓胜微

5

4

2

0.35
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 11:25:50

锂电：昨日提示要加速，今日变化主要来自车#中信建投电新

⭕锂电：昨日提示要加速，今日变化主要来自车#中信建投电新 ➡️昨日我们重点提示4、5月会加速的，当前已经在情绪上演绎，主要系终端反应油价上涨带动新能源车本周订单环比+20%， #我们再次提示要重视！ ①今日反馈：4、5月车不会再差了，每年3-5月车都是向上带来行情的 ②需求端强势：锂电4、5月排产均环比增长，4月增长在过往4年都没见到过了，还是在3月抢装预期下，说明锂电需求非常旺盛。 ③供给端紧缩：津巴的问题不解决4月开始到港矿就会减少，碳酸锂价格或要加速（有冶炼厂已感受到矿紧张）。先买EPS

S
宁德时代
S
湖南裕能
S
永兴材料
S
鼎胜新材
S
万润新能

1

1

2

0.33
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 11:23:49

国君海通电子：CPO 透镜、棱镜、PBS等光学器件大量引入消费电子供应链

国君海通电子：CPO 透镜、棱镜、PBS等光学器件大量引入消费电子供应链空间测算： ①单通道价值量：硅光透镜样品阶段价格约2-3美金/颗，一颗对应一个光通道，量产价格预计1-2美金/颗。 ②单机柜价值量：NV 3.2T光引擎具有36个光通道，对应量产价格约36-72美金，整机柜预计1296-2592美金，考虑棱镜等其他元件，单机柜价值量约2-3万元。 ③市场空间1：按照1000万颗GPU，62.5万台scale out机柜，对应市场空间156亿元。空间2：进scale up再扩容3-4倍，对应

S
炬光科技
S
中润光学
S
蓝特光学

3

1

4

0.54
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 10:49:42

重视【铜箔】！确定性最高的涨价品种-260326

重视【铜箔】！确定性最高的涨价品种-260326 #CAPEX强度依旧保持高位头部无扩产意愿。目前铜箔扩产投资强度4-5e/万吨，CAPEX强度和上一轮扩产周期相当，按照26Q1的盈利水平，头部回本周期25年，铜箔厂均无强扩产意愿。 #稼动率打满阶梯式涨价趋势明确。26Q1头部铜箔厂稼动率均已打满，铜箔厂在25Q4开启第一波涨价，业绩已在26Q1逐步兑现，预计Q2和下半年年加工费逐步向上抬升。 #27年估值均10X+赔率极高。按照合理盈利水平，我们预计26年底铜箔单位盈利有望达8k+，按照8k+

S
中一科技
S
诺德股份
S
嘉元科技
S
德福科技

2

2

1

0.28
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 10:49:03

凯德石英重点推荐：AXT磷化铟核心供应商，唯一实锤受益 -0325

凯德石英重点推荐：AXT磷化铟核心供应商，唯一实锤受益 -0325 —————————————————— 1、磷化铟龙头AXT最大供应商：北京通美晶体技术股份有限公司（AXT子公司）为公司第二大客户，双方达成深度合作。#凯德石英2024年向AXT供货达4355万磷化铟高价值核心材料，是A股唯一实锤受益标的。 2、下一代硅光核心材料：AI 算力、高速光模块带动磷化铟需求井喷，龙头AXT扩产全面加速，直接带动公司订单放量。#产品已通过严苛认证壁垒极高，客户粘性强，后续增量空间巨大。 3、基本面高增

S
凯德石英

1

2

1

0.42
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 10:45:55

珍惜#唯科科技

路遥知马力，珍惜#唯科科技，公司是扎扎实实做业务的标的，依托优质干净的主业质地，从最擅长的精密塑料件加工切入AI和算力大赛道，MT插芯和MPO只是开始，送样检测通过下单都会按部就班，如期而至，未来一定也会更精彩！应该作为能看中期空间的强α标的，重点看待！ #主业经营极佳_可支撑当前市值 ——塑胶模具小巨人，业绩很好（ 26年3.5亿利润支撑），主要对接海外客户（回款好），海外 4 大生产基地（墨西哥、德国、越南、马来西亚），报表干净质地好（在手现金 10 亿+，负债率极低），毛利率～35% ——

S
唯科科技

13

8

9

3.05
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 10:45:18

【中泰机械】泰坦股份：基本盘业务反转叠加电子布织机国产替代，#远期目标市值200e以上

【中泰机械】泰坦股份：基本盘业务反转叠加电子布织机国产替代，#远期目标市值200e以上 🌹🌹🌹#AI上游最紧缺环节织布机国产突破后远期空间超过10e 公司卡位全球高端电子布织机被日本丰田垄断的核心瓶颈，国内企业中，泰坦的技术路线与丰田最为接近，其对标丰田JAT810系列的产品已在棉、混纺等纤维制造领域大规模应用。基于成熟技术底座，公司正推进电子布专用织机升级，样机性能对标进口机型，已与下游头部玻纤企业深度绑定，验证落地在即。按照2026-2027年国内设备缺口2000台、5000台，单台价

S
泰坦科技

10

6

5

2.40
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 10:37:49

【国金电新】锂电材料-有业绩、有景气度，攻守兼备的绝佳品种

【国金电新】锂电材料-有业绩、有景气度，攻守兼备的绝佳品种 #有业绩：一季报业绩大幅改善修复。受益盈利修复、库存收益等因素，我们预期锂电一季度较多企业业绩预期较优，代表品种铁锂、6F等。 #有景气度：电池产销高增： 1-2月，我国动力和储能电池累计销量为262GWh，同比+53.8%，动力电池177.2GWh，同比+36.5%，1-2月新能源汽车单车平均带电量64.9kWh，同比增长32.3%；储能电池84.8GWh，同比+108.9%。 #3月预排产高增、4月预期继续提升：根据鑫椤资讯，3月

S
天赐材料
S
华盛锂电
S
恩捷股份
S
诺德股份
S
富临精工

2

2

0

0.60
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 10:36:58

锂电池产业链分析

锂电池产业链分析需求侧：26年全球锂电池需求同比增长超30%，其中动力电池同比增长20%左右，储能需求增速超50%（储能占锂电需求比重超1/3）。需求多元化：国内动力、海外动力、商用车/工程机械、储能均维持高增长，尤其是储能和海外动力增速远高于行业平均。供给侧：22-25年行业消化过剩产能，24年上半年产能利用率最低，25年三季度后部分环节逐步进入偏紧状态；当前新增产能少，下游需求增长推动供需格局改善。价格与盈利：中游厂商盈利能力低于20年高点，部分环节亏损；若供需偏紧持续，企业将谋求涨

S
宁德时代
S
赣锋锂业
S
天赐材料
S
恩捷股份
S
湖南裕能

0

1

0

0.28
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 10:32:42

全球竞争力出海”主题之【金盘科技688676】卡位全球能源安全大周期领航人解读25展望26

全球竞争力出海”主题之【金盘科技688676】卡位全球能源安全大周期领航人解读25展望26 1、关于25年业绩本身，一方面受25H1关税波动影响（新签订单&交付），同时考虑行业订单交付周期较长的特性（海外交付周期9-12个月左右），25年业绩符合我们此前的预期。重视公司在全球以电力、新能源为代表的能源安全大周期下的卡位优势 1、海外缺电逻辑无需赘述，我们始终强调公司优势在于优质的客户资源（直接触达P需求）+海外产能布局（马来、墨西哥、美国本土），直接的订单落地便是最好验证。订单层面，25年全年

S
金盘科技

1

1

0

0.28

前往

页

长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 12:30:18

SpaceX递表预期升温：美股商业航天全线异动，卫星通信与太空制造映射走强

【华西计算机刘泽晶团队】SpaceX递表预期升温：美股商业航天全线异动，卫星通信与太空制造映射走强 SpaceX上市预期发酵，商业航天映射主线持续强化： 1.SpaceX递表预期快速升温：3月25日，多家中文财经媒体集中报道，SpaceX 最快或于本周、下周向监管机构递交 IPO 招股文件，并有望于 6 月完成上市。 2. “美股太空概念股集体走强：中文媒体梳理显示，Rocket Lab、Intuitive Machines、Redwire、Planet Labs、AST SpaceMobile

S
信维通信
S
迈为股份
S
钧达股份
S
电科蓝天
S
西部材料

14

14

37

9.89
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 12:28:22

【东方计算机】CPU进入新一轮涨价环节

【东方计算机】CPU进入新一轮涨价环节 1️⃣据媒体报道，英特尔和AMD已经告知客户，将分别在3月和4月提高所有系列CPU的价格，交货周期也从之前的1-2周延长至目前的8-12周。 2️⃣ARM CEO Hass表示随着智能体应用的普及，每GW数据中心功耗对应的CPU算力需求将增长到当前的4倍以上。 #Agentic AI将大大增加CPU需求原有的对话式AI推理过程主要依靠CPU计算，而Agentic AI时代，控制与路由、代码执行、外部工具调用等任务均需使用CPU来完成，因此，在超节点等方案

S
海光信息
S
中科曙光
S
禾盛新材
S
澜起科技

0

1

0

0.28
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 12:27:46

福瑞医科2025年业绩点评：检测量增长带动按次收费模式销售放量，业绩有望持续高增长

【天风医药杨松团队】福瑞医科2025年业绩点评：检测量增长带动按次收费模式销售放量，业绩有望持续高增长事件：2025 年公司营收 15.95 亿元，同比增长 18.26%；归母利润 1.54 亿元，同比增长36.02%：其中器械收入 11.34 亿元，同比增长 23.48%，器械利润 2.5 亿元，同比增长31.34%；药品收入2.88 亿元，延续增长趋势。 FibroScan系列产品带来的销售增长趋势明确，司美格鲁肽MASH适应症持续放量带动检测需求 2025年FibroScan销量1535

S
福瑞医科

3

1

1

0.75
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 12:26:03

【小熊团队】CPU价格上调，英特尔、AMD股价大涨

【小熊团队】CPU价格上调，英特尔、AMD股价大涨事件：据日经亚洲报道，英特尔和AMD已各自通知客户，将分别于3月和4月起对全系列CPU上调价格。与此同时，交货周期从过去的一至两周骤升至平均八至十二周，个别情况下甚至长达六个月。 CPU的渠道端和OEM厂商。以AMD的下游客户为例，主要分为渠道客户和OEM客户，目前渠道客户多款型号CPU持续涨价，主要集中在中低核数产品；OEM客户通常是Case by Case谈一个折扣，目前来看，折扣有望收紧，且交货周期延长一倍（之前2-4周，现在可能4-8周

S
海光信息
S
青云科技
S
龙芯中科
S
优刻得

0

1

1

0.28
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 11:26:55

hcdx富临精工重点推荐：高端材料格局最优，仍有较大预期差

hcdx富临精工重点推荐：高端材料格局最优，仍有较大预期差 🍁公司5代高压密铁锂25年已经验证通过，今年出货占比超50%，26-27年有望保持独供地位，#在材料领域的格局不输5um隔膜。 🍁公司草酸法工艺具有唯一性，这也是宁德时代愿意给钱扩产、入股等举措深度绑定公司的核心原因。公司此前规划的磷酸二氢锂、草酸亚铁等降本路径今年破茧成蝶，到27年工艺降本有望达3-5k，单位盈利弹性巨大。 🍁按照目前规划产能，27年有望权益出货120万吨，单吨净利按3k对应36e，叠加主业汽零6-7e，合计40

S
富临精工

3

1

1

0.41
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 11:26:34

【硅光/12寸晶圆】Tower收购日本12英寸晶圆厂，12寸SiGe产能成抢手货

【硅光/12寸晶圆】Tower收购日本12英寸晶圆厂，12寸SiGe产能成抢手货 3月25日，Tower Semiconductor宣布签署协议，将全面收购日本Tower Partners Semiconductor的12英寸晶圆厂，进一步强化硅光（silicon photonics）等高附加值技术平台。划重点：12英寸SiGe产能已成为光芯片/光模块企业眼里的"紧俏资源"。据TrendForce数据，全球70%以上的高端SiGe代工产能集中在Tower，其70%+产能已被长期锁定至2028年

S
卓胜微

5

4

2

0.35
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 11:25:50

锂电：昨日提示要加速，今日变化主要来自车#中信建投电新

⭕锂电：昨日提示要加速，今日变化主要来自车#中信建投电新 ➡️昨日我们重点提示4、5月会加速的，当前已经在情绪上演绎，主要系终端反应油价上涨带动新能源车本周订单环比+20%， #我们再次提示要重视！ ①今日反馈：4、5月车不会再差了，每年3-5月车都是向上带来行情的 ②需求端强势：锂电4、5月排产均环比增长，4月增长在过往4年都没见到过了，还是在3月抢装预期下，说明锂电需求非常旺盛。 ③供给端紧缩：津巴的问题不解决4月开始到港矿就会减少，碳酸锂价格或要加速（有冶炼厂已感受到矿紧张）。先买EPS

S
宁德时代
S
湖南裕能
S
永兴材料
S
鼎胜新材
S
万润新能

1

1

2

0.33
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 11:23:49

国君海通电子：CPO 透镜、棱镜、PBS等光学器件大量引入消费电子供应链

国君海通电子：CPO 透镜、棱镜、PBS等光学器件大量引入消费电子供应链空间测算： ①单通道价值量：硅光透镜样品阶段价格约2-3美金/颗，一颗对应一个光通道，量产价格预计1-2美金/颗。 ②单机柜价值量：NV 3.2T光引擎具有36个光通道，对应量产价格约36-72美金，整机柜预计1296-2592美金，考虑棱镜等其他元件，单机柜价值量约2-3万元。 ③市场空间1：按照1000万颗GPU，62.5万台scale out机柜，对应市场空间156亿元。空间2：进scale up再扩容3-4倍，对应

S
炬光科技
S
中润光学
S
蓝特光学

3

1

4

0.54
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 10:49:42

重视【铜箔】！确定性最高的涨价品种-260326

重视【铜箔】！确定性最高的涨价品种-260326 #CAPEX强度依旧保持高位头部无扩产意愿。目前铜箔扩产投资强度4-5e/万吨，CAPEX强度和上一轮扩产周期相当，按照26Q1的盈利水平，头部回本周期25年，铜箔厂均无强扩产意愿。 #稼动率打满阶梯式涨价趋势明确。26Q1头部铜箔厂稼动率均已打满，铜箔厂在25Q4开启第一波涨价，业绩已在26Q1逐步兑现，预计Q2和下半年年加工费逐步向上抬升。 #27年估值均10X+赔率极高。按照合理盈利水平，我们预计26年底铜箔单位盈利有望达8k+，按照8k+

S
中一科技
S
诺德股份
S
嘉元科技
S
德福科技

2

2

1

0.28
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 10:49:03

凯德石英重点推荐：AXT磷化铟核心供应商，唯一实锤受益 -0325

凯德石英重点推荐：AXT磷化铟核心供应商，唯一实锤受益 -0325 —————————————————— 1、磷化铟龙头AXT最大供应商：北京通美晶体技术股份有限公司（AXT子公司）为公司第二大客户，双方达成深度合作。#凯德石英2024年向AXT供货达4355万磷化铟高价值核心材料，是A股唯一实锤受益标的。 2、下一代硅光核心材料：AI 算力、高速光模块带动磷化铟需求井喷，龙头AXT扩产全面加速，直接带动公司订单放量。#产品已通过严苛认证壁垒极高，客户粘性强，后续增量空间巨大。 3、基本面高增

S
凯德石英

1

2

1

0.42
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 10:45:55

珍惜#唯科科技

路遥知马力，珍惜#唯科科技，公司是扎扎实实做业务的标的，依托优质干净的主业质地，从最擅长的精密塑料件加工切入AI和算力大赛道，MT插芯和MPO只是开始，送样检测通过下单都会按部就班，如期而至，未来一定也会更精彩！应该作为能看中期空间的强α标的，重点看待！ #主业经营极佳_可支撑当前市值 ——塑胶模具小巨人，业绩很好（ 26年3.5亿利润支撑），主要对接海外客户（回款好），海外 4 大生产基地（墨西哥、德国、越南、马来西亚），报表干净质地好（在手现金 10 亿+，负债率极低），毛利率～35% ——

S
唯科科技

13

8

9

3.05
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 10:45:18

【中泰机械】泰坦股份：基本盘业务反转叠加电子布织机国产替代，#远期目标市值200e以上

【中泰机械】泰坦股份：基本盘业务反转叠加电子布织机国产替代，#远期目标市值200e以上 🌹🌹🌹#AI上游最紧缺环节织布机国产突破后远期空间超过10e 公司卡位全球高端电子布织机被日本丰田垄断的核心瓶颈，国内企业中，泰坦的技术路线与丰田最为接近，其对标丰田JAT810系列的产品已在棉、混纺等纤维制造领域大规模应用。基于成熟技术底座，公司正推进电子布专用织机升级，样机性能对标进口机型，已与下游头部玻纤企业深度绑定，验证落地在即。按照2026-2027年国内设备缺口2000台、5000台，单台价

S
泰坦科技

10

6

5

2.40
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 10:37:49

【国金电新】锂电材料-有业绩、有景气度，攻守兼备的绝佳品种

【国金电新】锂电材料-有业绩、有景气度，攻守兼备的绝佳品种 #有业绩：一季报业绩大幅改善修复。受益盈利修复、库存收益等因素，我们预期锂电一季度较多企业业绩预期较优，代表品种铁锂、6F等。 #有景气度：电池产销高增： 1-2月，我国动力和储能电池累计销量为262GWh，同比+53.8%，动力电池177.2GWh，同比+36.5%，1-2月新能源汽车单车平均带电量64.9kWh，同比增长32.3%；储能电池84.8GWh，同比+108.9%。 #3月预排产高增、4月预期继续提升：根据鑫椤资讯，3月

S
天赐材料
S
华盛锂电
S
恩捷股份
S
诺德股份
S
富临精工

2

2

0

0.60
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 10:36:58

锂电池产业链分析

锂电池产业链分析需求侧：26年全球锂电池需求同比增长超30%，其中动力电池同比增长20%左右，储能需求增速超50%（储能占锂电需求比重超1/3）。需求多元化：国内动力、海外动力、商用车/工程机械、储能均维持高增长，尤其是储能和海外动力增速远高于行业平均。供给侧：22-25年行业消化过剩产能，24年上半年产能利用率最低，25年三季度后部分环节逐步进入偏紧状态；当前新增产能少，下游需求增长推动供需格局改善。价格与盈利：中游厂商盈利能力低于20年高点，部分环节亏损；若供需偏紧持续，企业将谋求涨

S
宁德时代
S
赣锋锂业
S
天赐材料
S
恩捷股份
S
湖南裕能

0

1

0

0.28
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 10:32:42

全球竞争力出海”主题之【金盘科技688676】卡位全球能源安全大周期领航人解读25展望26

全球竞争力出海”主题之【金盘科技688676】卡位全球能源安全大周期领航人解读25展望26 1、关于25年业绩本身，一方面受25H1关税波动影响（新签订单&交付），同时考虑行业订单交付周期较长的特性（海外交付周期9-12个月左右），25年业绩符合我们此前的预期。重视公司在全球以电力、新能源为代表的能源安全大周期下的卡位优势 1、海外缺电逻辑无需赘述，我们始终强调公司优势在于优质的客户资源（直接触达P需求）+海外产能布局（马来、墨西哥、美国本土），直接的订单落地便是最好验证。订单层面，25年全年

S
金盘科技

1

1

0

0.28

前往

页

长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 12:30:18

SpaceX递表预期升温：美股商业航天全线异动，卫星通信与太空制造映射走强

【华西计算机刘泽晶团队】SpaceX递表预期升温：美股商业航天全线异动，卫星通信与太空制造映射走强 SpaceX上市预期发酵，商业航天映射主线持续强化： 1.SpaceX递表预期快速升温：3月25日，多家中文财经媒体集中报道，SpaceX 最快或于本周、下周向监管机构递交 IPO 招股文件，并有望于 6 月完成上市。 2. “美股太空概念股集体走强：中文媒体梳理显示，Rocket Lab、Intuitive Machines、Redwire、Planet Labs、AST SpaceMobile

S
信维通信
S
迈为股份
S
钧达股份
S
电科蓝天
S
西部材料

14

14

37

9.89
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 12:28:22

【东方计算机】CPU进入新一轮涨价环节

【东方计算机】CPU进入新一轮涨价环节 1️⃣据媒体报道，英特尔和AMD已经告知客户，将分别在3月和4月提高所有系列CPU的价格，交货周期也从之前的1-2周延长至目前的8-12周。 2️⃣ARM CEO Hass表示随着智能体应用的普及，每GW数据中心功耗对应的CPU算力需求将增长到当前的4倍以上。 #Agentic AI将大大增加CPU需求原有的对话式AI推理过程主要依靠CPU计算，而Agentic AI时代，控制与路由、代码执行、外部工具调用等任务均需使用CPU来完成，因此，在超节点等方案

S
海光信息
S
中科曙光
S
禾盛新材
S
澜起科技

0

1

0

0.28
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 12:27:46

福瑞医科2025年业绩点评：检测量增长带动按次收费模式销售放量，业绩有望持续高增长

【天风医药杨松团队】福瑞医科2025年业绩点评：检测量增长带动按次收费模式销售放量，业绩有望持续高增长事件：2025 年公司营收 15.95 亿元，同比增长 18.26%；归母利润 1.54 亿元，同比增长36.02%：其中器械收入 11.34 亿元，同比增长 23.48%，器械利润 2.5 亿元，同比增长31.34%；药品收入2.88 亿元，延续增长趋势。 FibroScan系列产品带来的销售增长趋势明确，司美格鲁肽MASH适应症持续放量带动检测需求 2025年FibroScan销量1535

S
福瑞医科

3

1

1

0.75
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 12:26:03

【小熊团队】CPU价格上调，英特尔、AMD股价大涨

【小熊团队】CPU价格上调，英特尔、AMD股价大涨事件：据日经亚洲报道，英特尔和AMD已各自通知客户，将分别于3月和4月起对全系列CPU上调价格。与此同时，交货周期从过去的一至两周骤升至平均八至十二周，个别情况下甚至长达六个月。 CPU的渠道端和OEM厂商。以AMD的下游客户为例，主要分为渠道客户和OEM客户，目前渠道客户多款型号CPU持续涨价，主要集中在中低核数产品；OEM客户通常是Case by Case谈一个折扣，目前来看，折扣有望收紧，且交货周期延长一倍（之前2-4周，现在可能4-8周

S
海光信息
S
青云科技
S
龙芯中科
S
优刻得

0

1

1

0.28
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 11:26:55

hcdx富临精工重点推荐：高端材料格局最优，仍有较大预期差

hcdx富临精工重点推荐：高端材料格局最优，仍有较大预期差 🍁公司5代高压密铁锂25年已经验证通过，今年出货占比超50%，26-27年有望保持独供地位，#在材料领域的格局不输5um隔膜。 🍁公司草酸法工艺具有唯一性，这也是宁德时代愿意给钱扩产、入股等举措深度绑定公司的核心原因。公司此前规划的磷酸二氢锂、草酸亚铁等降本路径今年破茧成蝶，到27年工艺降本有望达3-5k，单位盈利弹性巨大。 🍁按照目前规划产能，27年有望权益出货120万吨，单吨净利按3k对应36e，叠加主业汽零6-7e，合计40

S
富临精工

3

1

1

0.41
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 11:26:34

【硅光/12寸晶圆】Tower收购日本12英寸晶圆厂，12寸SiGe产能成抢手货

【硅光/12寸晶圆】Tower收购日本12英寸晶圆厂，12寸SiGe产能成抢手货 3月25日，Tower Semiconductor宣布签署协议，将全面收购日本Tower Partners Semiconductor的12英寸晶圆厂，进一步强化硅光（silicon photonics）等高附加值技术平台。划重点：12英寸SiGe产能已成为光芯片/光模块企业眼里的"紧俏资源"。据TrendForce数据，全球70%以上的高端SiGe代工产能集中在Tower，其70%+产能已被长期锁定至2028年

S
卓胜微

5

4

2

0.35
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 11:25:50

锂电：昨日提示要加速，今日变化主要来自车#中信建投电新

⭕锂电：昨日提示要加速，今日变化主要来自车#中信建投电新 ➡️昨日我们重点提示4、5月会加速的，当前已经在情绪上演绎，主要系终端反应油价上涨带动新能源车本周订单环比+20%， #我们再次提示要重视！ ①今日反馈：4、5月车不会再差了，每年3-5月车都是向上带来行情的 ②需求端强势：锂电4、5月排产均环比增长，4月增长在过往4年都没见到过了，还是在3月抢装预期下，说明锂电需求非常旺盛。 ③供给端紧缩：津巴的问题不解决4月开始到港矿就会减少，碳酸锂价格或要加速（有冶炼厂已感受到矿紧张）。先买EPS

S
宁德时代
S
湖南裕能
S
永兴材料
S
鼎胜新材
S
万润新能

1

1

2

0.33
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 11:23:49

国君海通电子：CPO 透镜、棱镜、PBS等光学器件大量引入消费电子供应链

国君海通电子：CPO 透镜、棱镜、PBS等光学器件大量引入消费电子供应链空间测算： ①单通道价值量：硅光透镜样品阶段价格约2-3美金/颗，一颗对应一个光通道，量产价格预计1-2美金/颗。 ②单机柜价值量：NV 3.2T光引擎具有36个光通道，对应量产价格约36-72美金，整机柜预计1296-2592美金，考虑棱镜等其他元件，单机柜价值量约2-3万元。 ③市场空间1：按照1000万颗GPU，62.5万台scale out机柜，对应市场空间156亿元。空间2：进scale up再扩容3-4倍，对应

S
炬光科技
S
中润光学
S
蓝特光学

3

1

4

0.54
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 10:49:42

重视【铜箔】！确定性最高的涨价品种-260326

重视【铜箔】！确定性最高的涨价品种-260326 #CAPEX强度依旧保持高位头部无扩产意愿。目前铜箔扩产投资强度4-5e/万吨，CAPEX强度和上一轮扩产周期相当，按照26Q1的盈利水平，头部回本周期25年，铜箔厂均无强扩产意愿。 #稼动率打满阶梯式涨价趋势明确。26Q1头部铜箔厂稼动率均已打满，铜箔厂在25Q4开启第一波涨价，业绩已在26Q1逐步兑现，预计Q2和下半年年加工费逐步向上抬升。 #27年估值均10X+赔率极高。按照合理盈利水平，我们预计26年底铜箔单位盈利有望达8k+，按照8k+

S
中一科技
S
诺德股份
S
嘉元科技
S
德福科技

2

2

1

0.28
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 10:49:03

凯德石英重点推荐：AXT磷化铟核心供应商，唯一实锤受益 -0325

凯德石英重点推荐：AXT磷化铟核心供应商，唯一实锤受益 -0325 —————————————————— 1、磷化铟龙头AXT最大供应商：北京通美晶体技术股份有限公司（AXT子公司）为公司第二大客户，双方达成深度合作。#凯德石英2024年向AXT供货达4355万磷化铟高价值核心材料，是A股唯一实锤受益标的。 2、下一代硅光核心材料：AI 算力、高速光模块带动磷化铟需求井喷，龙头AXT扩产全面加速，直接带动公司订单放量。#产品已通过严苛认证壁垒极高，客户粘性强，后续增量空间巨大。 3、基本面高增

S
凯德石英

1

2

1

0.42
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 10:45:55

珍惜#唯科科技

路遥知马力，珍惜#唯科科技，公司是扎扎实实做业务的标的，依托优质干净的主业质地，从最擅长的精密塑料件加工切入AI和算力大赛道，MT插芯和MPO只是开始，送样检测通过下单都会按部就班，如期而至，未来一定也会更精彩！应该作为能看中期空间的强α标的，重点看待！ #主业经营极佳_可支撑当前市值 ——塑胶模具小巨人，业绩很好（ 26年3.5亿利润支撑），主要对接海外客户（回款好），海外 4 大生产基地（墨西哥、德国、越南、马来西亚），报表干净质地好（在手现金 10 亿+，负债率极低），毛利率～35% ——

S
唯科科技

13

8

9

3.05
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 10:45:18

【中泰机械】泰坦股份：基本盘业务反转叠加电子布织机国产替代，#远期目标市值200e以上

【中泰机械】泰坦股份：基本盘业务反转叠加电子布织机国产替代，#远期目标市值200e以上 🌹🌹🌹#AI上游最紧缺环节织布机国产突破后远期空间超过10e 公司卡位全球高端电子布织机被日本丰田垄断的核心瓶颈，国内企业中，泰坦的技术路线与丰田最为接近，其对标丰田JAT810系列的产品已在棉、混纺等纤维制造领域大规模应用。基于成熟技术底座，公司正推进电子布专用织机升级，样机性能对标进口机型，已与下游头部玻纤企业深度绑定，验证落地在即。按照2026-2027年国内设备缺口2000台、5000台，单台价

S
泰坦科技

10

6

5

2.40
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 10:37:49

【国金电新】锂电材料-有业绩、有景气度，攻守兼备的绝佳品种

【国金电新】锂电材料-有业绩、有景气度，攻守兼备的绝佳品种 #有业绩：一季报业绩大幅改善修复。受益盈利修复、库存收益等因素，我们预期锂电一季度较多企业业绩预期较优，代表品种铁锂、6F等。 #有景气度：电池产销高增： 1-2月，我国动力和储能电池累计销量为262GWh，同比+53.8%，动力电池177.2GWh，同比+36.5%，1-2月新能源汽车单车平均带电量64.9kWh，同比增长32.3%；储能电池84.8GWh，同比+108.9%。 #3月预排产高增、4月预期继续提升：根据鑫椤资讯，3月

S
天赐材料
S
华盛锂电
S
恩捷股份
S
诺德股份
S
富临精工

2

2

0

0.60
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 10:36:58

锂电池产业链分析

锂电池产业链分析需求侧：26年全球锂电池需求同比增长超30%，其中动力电池同比增长20%左右，储能需求增速超50%（储能占锂电需求比重超1/3）。需求多元化：国内动力、海外动力、商用车/工程机械、储能均维持高增长，尤其是储能和海外动力增速远高于行业平均。供给侧：22-25年行业消化过剩产能，24年上半年产能利用率最低，25年三季度后部分环节逐步进入偏紧状态；当前新增产能少，下游需求增长推动供需格局改善。价格与盈利：中游厂商盈利能力低于20年高点，部分环节亏损；若供需偏紧持续，企业将谋求涨

S
宁德时代
S
赣锋锂业
S
天赐材料
S
恩捷股份
S
湖南裕能

0

1

0

0.28
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 10:32:42

全球竞争力出海”主题之【金盘科技688676】卡位全球能源安全大周期领航人解读25展望26

全球竞争力出海”主题之【金盘科技688676】卡位全球能源安全大周期领航人解读25展望26 1、关于25年业绩本身，一方面受25H1关税波动影响（新签订单&交付），同时考虑行业订单交付周期较长的特性（海外交付周期9-12个月左右），25年业绩符合我们此前的预期。重视公司在全球以电力、新能源为代表的能源安全大周期下的卡位优势 1、海外缺电逻辑无需赘述，我们始终强调公司优势在于优质的客户资源（直接触达P需求）+海外产能布局（马来、墨西哥、美国本土），直接的订单落地便是最好验证。订单层面，25年全年

S
金盘科技

1

1

0

0.28

前往

页

长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 12:30:18

SpaceX递表预期升温：美股商业航天全线异动，卫星通信与太空制造映射走强

【华西计算机刘泽晶团队】SpaceX递表预期升温：美股商业航天全线异动，卫星通信与太空制造映射走强 SpaceX上市预期发酵，商业航天映射主线持续强化： 1.SpaceX递表预期快速升温：3月25日，多家中文财经媒体集中报道，SpaceX 最快或于本周、下周向监管机构递交 IPO 招股文件，并有望于 6 月完成上市。 2. “美股太空概念股集体走强：中文媒体梳理显示，Rocket Lab、Intuitive Machines、Redwire、Planet Labs、AST SpaceMobile

S
信维通信
S
迈为股份
S
钧达股份
S
电科蓝天
S
西部材料

14

14

37

9.89
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 12:28:22

【东方计算机】CPU进入新一轮涨价环节

【东方计算机】CPU进入新一轮涨价环节 1️⃣据媒体报道，英特尔和AMD已经告知客户，将分别在3月和4月提高所有系列CPU的价格，交货周期也从之前的1-2周延长至目前的8-12周。 2️⃣ARM CEO Hass表示随着智能体应用的普及，每GW数据中心功耗对应的CPU算力需求将增长到当前的4倍以上。 #Agentic AI将大大增加CPU需求原有的对话式AI推理过程主要依靠CPU计算，而Agentic AI时代，控制与路由、代码执行、外部工具调用等任务均需使用CPU来完成，因此，在超节点等方案

S
海光信息
S
中科曙光
S
禾盛新材
S
澜起科技

0

1

0

0.28
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 12:27:46

福瑞医科2025年业绩点评：检测量增长带动按次收费模式销售放量，业绩有望持续高增长

【天风医药杨松团队】福瑞医科2025年业绩点评：检测量增长带动按次收费模式销售放量，业绩有望持续高增长事件：2025 年公司营收 15.95 亿元，同比增长 18.26%；归母利润 1.54 亿元，同比增长36.02%：其中器械收入 11.34 亿元，同比增长 23.48%，器械利润 2.5 亿元，同比增长31.34%；药品收入2.88 亿元，延续增长趋势。 FibroScan系列产品带来的销售增长趋势明确，司美格鲁肽MASH适应症持续放量带动检测需求 2025年FibroScan销量1535

S
福瑞医科

3

1

1

0.75
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 12:26:03

【小熊团队】CPU价格上调，英特尔、AMD股价大涨

【小熊团队】CPU价格上调，英特尔、AMD股价大涨事件：据日经亚洲报道，英特尔和AMD已各自通知客户，将分别于3月和4月起对全系列CPU上调价格。与此同时，交货周期从过去的一至两周骤升至平均八至十二周，个别情况下甚至长达六个月。 CPU的渠道端和OEM厂商。以AMD的下游客户为例，主要分为渠道客户和OEM客户，目前渠道客户多款型号CPU持续涨价，主要集中在中低核数产品；OEM客户通常是Case by Case谈一个折扣，目前来看，折扣有望收紧，且交货周期延长一倍（之前2-4周，现在可能4-8周

S
海光信息
S
青云科技
S
龙芯中科
S
优刻得

0

1

1

0.28
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 11:26:55

hcdx富临精工重点推荐：高端材料格局最优，仍有较大预期差

hcdx富临精工重点推荐：高端材料格局最优，仍有较大预期差 🍁公司5代高压密铁锂25年已经验证通过，今年出货占比超50%，26-27年有望保持独供地位，#在材料领域的格局不输5um隔膜。 🍁公司草酸法工艺具有唯一性，这也是宁德时代愿意给钱扩产、入股等举措深度绑定公司的核心原因。公司此前规划的磷酸二氢锂、草酸亚铁等降本路径今年破茧成蝶，到27年工艺降本有望达3-5k，单位盈利弹性巨大。 🍁按照目前规划产能，27年有望权益出货120万吨，单吨净利按3k对应36e，叠加主业汽零6-7e，合计40

S
富临精工

3

1

1

0.41
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 11:26:34

【硅光/12寸晶圆】Tower收购日本12英寸晶圆厂，12寸SiGe产能成抢手货

【硅光/12寸晶圆】Tower收购日本12英寸晶圆厂，12寸SiGe产能成抢手货 3月25日，Tower Semiconductor宣布签署协议，将全面收购日本Tower Partners Semiconductor的12英寸晶圆厂，进一步强化硅光（silicon photonics）等高附加值技术平台。划重点：12英寸SiGe产能已成为光芯片/光模块企业眼里的"紧俏资源"。据TrendForce数据，全球70%以上的高端SiGe代工产能集中在Tower，其70%+产能已被长期锁定至2028年

S
卓胜微

5

4

2

0.35
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 11:25:50

锂电：昨日提示要加速，今日变化主要来自车#中信建投电新

⭕锂电：昨日提示要加速，今日变化主要来自车#中信建投电新 ➡️昨日我们重点提示4、5月会加速的，当前已经在情绪上演绎，主要系终端反应油价上涨带动新能源车本周订单环比+20%， #我们再次提示要重视！ ①今日反馈：4、5月车不会再差了，每年3-5月车都是向上带来行情的 ②需求端强势：锂电4、5月排产均环比增长，4月增长在过往4年都没见到过了，还是在3月抢装预期下，说明锂电需求非常旺盛。 ③供给端紧缩：津巴的问题不解决4月开始到港矿就会减少，碳酸锂价格或要加速（有冶炼厂已感受到矿紧张）。先买EPS

S
宁德时代
S
湖南裕能
S
永兴材料
S
鼎胜新材
S
万润新能

1

1

2

0.33
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 11:23:49

国君海通电子：CPO 透镜、棱镜、PBS等光学器件大量引入消费电子供应链

国君海通电子：CPO 透镜、棱镜、PBS等光学器件大量引入消费电子供应链空间测算： ①单通道价值量：硅光透镜样品阶段价格约2-3美金/颗，一颗对应一个光通道，量产价格预计1-2美金/颗。 ②单机柜价值量：NV 3.2T光引擎具有36个光通道，对应量产价格约36-72美金，整机柜预计1296-2592美金，考虑棱镜等其他元件，单机柜价值量约2-3万元。 ③市场空间1：按照1000万颗GPU，62.5万台scale out机柜，对应市场空间156亿元。空间2：进scale up再扩容3-4倍，对应

S
炬光科技
S
中润光学
S
蓝特光学

3

1

4

0.54
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 10:49:42

重视【铜箔】！确定性最高的涨价品种-260326

重视【铜箔】！确定性最高的涨价品种-260326 #CAPEX强度依旧保持高位头部无扩产意愿。目前铜箔扩产投资强度4-5e/万吨，CAPEX强度和上一轮扩产周期相当，按照26Q1的盈利水平，头部回本周期25年，铜箔厂均无强扩产意愿。 #稼动率打满阶梯式涨价趋势明确。26Q1头部铜箔厂稼动率均已打满，铜箔厂在25Q4开启第一波涨价，业绩已在26Q1逐步兑现，预计Q2和下半年年加工费逐步向上抬升。 #27年估值均10X+赔率极高。按照合理盈利水平，我们预计26年底铜箔单位盈利有望达8k+，按照8k+

S
中一科技
S
诺德股份
S
嘉元科技
S
德福科技

2

2

1

0.28
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 10:49:03

凯德石英重点推荐：AXT磷化铟核心供应商，唯一实锤受益 -0325

凯德石英重点推荐：AXT磷化铟核心供应商，唯一实锤受益 -0325 —————————————————— 1、磷化铟龙头AXT最大供应商：北京通美晶体技术股份有限公司（AXT子公司）为公司第二大客户，双方达成深度合作。#凯德石英2024年向AXT供货达4355万磷化铟高价值核心材料，是A股唯一实锤受益标的。 2、下一代硅光核心材料：AI 算力、高速光模块带动磷化铟需求井喷，龙头AXT扩产全面加速，直接带动公司订单放量。#产品已通过严苛认证壁垒极高，客户粘性强，后续增量空间巨大。 3、基本面高增

S
凯德石英

1

2

1

0.42
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 10:45:55

珍惜#唯科科技

路遥知马力，珍惜#唯科科技，公司是扎扎实实做业务的标的，依托优质干净的主业质地，从最擅长的精密塑料件加工切入AI和算力大赛道，MT插芯和MPO只是开始，送样检测通过下单都会按部就班，如期而至，未来一定也会更精彩！应该作为能看中期空间的强α标的，重点看待！ #主业经营极佳_可支撑当前市值 ——塑胶模具小巨人，业绩很好（ 26年3.5亿利润支撑），主要对接海外客户（回款好），海外 4 大生产基地（墨西哥、德国、越南、马来西亚），报表干净质地好（在手现金 10 亿+，负债率极低），毛利率～35% ——

S
唯科科技

13

8

9

3.05
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 10:45:18

【中泰机械】泰坦股份：基本盘业务反转叠加电子布织机国产替代，#远期目标市值200e以上

【中泰机械】泰坦股份：基本盘业务反转叠加电子布织机国产替代，#远期目标市值200e以上 🌹🌹🌹#AI上游最紧缺环节织布机国产突破后远期空间超过10e 公司卡位全球高端电子布织机被日本丰田垄断的核心瓶颈，国内企业中，泰坦的技术路线与丰田最为接近，其对标丰田JAT810系列的产品已在棉、混纺等纤维制造领域大规模应用。基于成熟技术底座，公司正推进电子布专用织机升级，样机性能对标进口机型，已与下游头部玻纤企业深度绑定，验证落地在即。按照2026-2027年国内设备缺口2000台、5000台，单台价

S
泰坦科技

10

6

5

2.40
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 10:37:49

【国金电新】锂电材料-有业绩、有景气度，攻守兼备的绝佳品种

【国金电新】锂电材料-有业绩、有景气度，攻守兼备的绝佳品种 #有业绩：一季报业绩大幅改善修复。受益盈利修复、库存收益等因素，我们预期锂电一季度较多企业业绩预期较优，代表品种铁锂、6F等。 #有景气度：电池产销高增： 1-2月，我国动力和储能电池累计销量为262GWh，同比+53.8%，动力电池177.2GWh，同比+36.5%，1-2月新能源汽车单车平均带电量64.9kWh，同比增长32.3%；储能电池84.8GWh，同比+108.9%。 #3月预排产高增、4月预期继续提升：根据鑫椤资讯，3月

S
天赐材料
S
华盛锂电
S
恩捷股份
S
诺德股份
S
富临精工

2

2

0

0.60
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 10:36:58

锂电池产业链分析

锂电池产业链分析需求侧：26年全球锂电池需求同比增长超30%，其中动力电池同比增长20%左右，储能需求增速超50%（储能占锂电需求比重超1/3）。需求多元化：国内动力、海外动力、商用车/工程机械、储能均维持高增长，尤其是储能和海外动力增速远高于行业平均。供给侧：22-25年行业消化过剩产能，24年上半年产能利用率最低，25年三季度后部分环节逐步进入偏紧状态；当前新增产能少，下游需求增长推动供需格局改善。价格与盈利：中游厂商盈利能力低于20年高点，部分环节亏损；若供需偏紧持续，企业将谋求涨

S
宁德时代
S
赣锋锂业
S
天赐材料
S
恩捷股份
S
湖南裕能

0

1

0

0.28
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 10:32:42

全球竞争力出海”主题之【金盘科技688676】卡位全球能源安全大周期领航人解读25展望26

全球竞争力出海”主题之【金盘科技688676】卡位全球能源安全大周期领航人解读25展望26 1、关于25年业绩本身，一方面受25H1关税波动影响（新签订单&交付），同时考虑行业订单交付周期较长的特性（海外交付周期9-12个月左右），25年业绩符合我们此前的预期。重视公司在全球以电力、新能源为代表的能源安全大周期下的卡位优势 1、海外缺电逻辑无需赘述，我们始终强调公司优势在于优质的客户资源（直接触达P需求）+海外产能布局（马来、墨西哥、美国本土），直接的订单落地便是最好验证。订单层面，25年全年

S
金盘科技

1

1

0

0.28

前往

页

长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 12:30:18

SpaceX递表预期升温：美股商业航天全线异动，卫星通信与太空制造映射走强

【华西计算机刘泽晶团队】SpaceX递表预期升温：美股商业航天全线异动，卫星通信与太空制造映射走强 SpaceX上市预期发酵，商业航天映射主线持续强化： 1.SpaceX递表预期快速升温：3月25日，多家中文财经媒体集中报道，SpaceX 最快或于本周、下周向监管机构递交 IPO 招股文件，并有望于 6 月完成上市。 2. “美股太空概念股集体走强：中文媒体梳理显示，Rocket Lab、Intuitive Machines、Redwire、Planet Labs、AST SpaceMobile

S
信维通信
S
迈为股份
S
钧达股份
S
电科蓝天
S
西部材料

14

14

37

9.89
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 12:28:22

【东方计算机】CPU进入新一轮涨价环节

【东方计算机】CPU进入新一轮涨价环节 1️⃣据媒体报道，英特尔和AMD已经告知客户，将分别在3月和4月提高所有系列CPU的价格，交货周期也从之前的1-2周延长至目前的8-12周。 2️⃣ARM CEO Hass表示随着智能体应用的普及，每GW数据中心功耗对应的CPU算力需求将增长到当前的4倍以上。 #Agentic AI将大大增加CPU需求原有的对话式AI推理过程主要依靠CPU计算，而Agentic AI时代，控制与路由、代码执行、外部工具调用等任务均需使用CPU来完成，因此，在超节点等方案

S
海光信息
S
中科曙光
S
禾盛新材
S
澜起科技

0

1

0

0.28
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 12:27:46

福瑞医科2025年业绩点评：检测量增长带动按次收费模式销售放量，业绩有望持续高增长

【天风医药杨松团队】福瑞医科2025年业绩点评：检测量增长带动按次收费模式销售放量，业绩有望持续高增长事件：2025 年公司营收 15.95 亿元，同比增长 18.26%；归母利润 1.54 亿元，同比增长36.02%：其中器械收入 11.34 亿元，同比增长 23.48%，器械利润 2.5 亿元，同比增长31.34%；药品收入2.88 亿元，延续增长趋势。 FibroScan系列产品带来的销售增长趋势明确，司美格鲁肽MASH适应症持续放量带动检测需求 2025年FibroScan销量1535

S
福瑞医科

3

1

1

0.75
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 12:26:03

【小熊团队】CPU价格上调，英特尔、AMD股价大涨

【小熊团队】CPU价格上调，英特尔、AMD股价大涨事件：据日经亚洲报道，英特尔和AMD已各自通知客户，将分别于3月和4月起对全系列CPU上调价格。与此同时，交货周期从过去的一至两周骤升至平均八至十二周，个别情况下甚至长达六个月。 CPU的渠道端和OEM厂商。以AMD的下游客户为例，主要分为渠道客户和OEM客户，目前渠道客户多款型号CPU持续涨价，主要集中在中低核数产品；OEM客户通常是Case by Case谈一个折扣，目前来看，折扣有望收紧，且交货周期延长一倍（之前2-4周，现在可能4-8周

S
海光信息
S
青云科技
S
龙芯中科
S
优刻得

0

1

1

0.28
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 11:26:55

hcdx富临精工重点推荐：高端材料格局最优，仍有较大预期差

hcdx富临精工重点推荐：高端材料格局最优，仍有较大预期差 🍁公司5代高压密铁锂25年已经验证通过，今年出货占比超50%，26-27年有望保持独供地位，#在材料领域的格局不输5um隔膜。 🍁公司草酸法工艺具有唯一性，这也是宁德时代愿意给钱扩产、入股等举措深度绑定公司的核心原因。公司此前规划的磷酸二氢锂、草酸亚铁等降本路径今年破茧成蝶，到27年工艺降本有望达3-5k，单位盈利弹性巨大。 🍁按照目前规划产能，27年有望权益出货120万吨，单吨净利按3k对应36e，叠加主业汽零6-7e，合计40

S
富临精工

3

1

1

0.41
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 11:26:34

【硅光/12寸晶圆】Tower收购日本12英寸晶圆厂，12寸SiGe产能成抢手货

【硅光/12寸晶圆】Tower收购日本12英寸晶圆厂，12寸SiGe产能成抢手货 3月25日，Tower Semiconductor宣布签署协议，将全面收购日本Tower Partners Semiconductor的12英寸晶圆厂，进一步强化硅光（silicon photonics）等高附加值技术平台。划重点：12英寸SiGe产能已成为光芯片/光模块企业眼里的"紧俏资源"。据TrendForce数据，全球70%以上的高端SiGe代工产能集中在Tower，其70%+产能已被长期锁定至2028年

S
卓胜微

5

4

2

0.35
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 11:25:50

锂电：昨日提示要加速，今日变化主要来自车#中信建投电新

⭕锂电：昨日提示要加速，今日变化主要来自车#中信建投电新 ➡️昨日我们重点提示4、5月会加速的，当前已经在情绪上演绎，主要系终端反应油价上涨带动新能源车本周订单环比+20%， #我们再次提示要重视！ ①今日反馈：4、5月车不会再差了，每年3-5月车都是向上带来行情的 ②需求端强势：锂电4、5月排产均环比增长，4月增长在过往4年都没见到过了，还是在3月抢装预期下，说明锂电需求非常旺盛。 ③供给端紧缩：津巴的问题不解决4月开始到港矿就会减少，碳酸锂价格或要加速（有冶炼厂已感受到矿紧张）。先买EPS

S
宁德时代
S
湖南裕能
S
永兴材料
S
鼎胜新材
S
万润新能

1

1

2

0.33
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 11:23:49

国君海通电子：CPO 透镜、棱镜、PBS等光学器件大量引入消费电子供应链

国君海通电子：CPO 透镜、棱镜、PBS等光学器件大量引入消费电子供应链空间测算： ①单通道价值量：硅光透镜样品阶段价格约2-3美金/颗，一颗对应一个光通道，量产价格预计1-2美金/颗。 ②单机柜价值量：NV 3.2T光引擎具有36个光通道，对应量产价格约36-72美金，整机柜预计1296-2592美金，考虑棱镜等其他元件，单机柜价值量约2-3万元。 ③市场空间1：按照1000万颗GPU，62.5万台scale out机柜，对应市场空间156亿元。空间2：进scale up再扩容3-4倍，对应

S
炬光科技
S
中润光学
S
蓝特光学

3

1

4

0.54
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 10:49:42

重视【铜箔】！确定性最高的涨价品种-260326

重视【铜箔】！确定性最高的涨价品种-260326 #CAPEX强度依旧保持高位头部无扩产意愿。目前铜箔扩产投资强度4-5e/万吨，CAPEX强度和上一轮扩产周期相当，按照26Q1的盈利水平，头部回本周期25年，铜箔厂均无强扩产意愿。 #稼动率打满阶梯式涨价趋势明确。26Q1头部铜箔厂稼动率均已打满，铜箔厂在25Q4开启第一波涨价，业绩已在26Q1逐步兑现，预计Q2和下半年年加工费逐步向上抬升。 #27年估值均10X+赔率极高。按照合理盈利水平，我们预计26年底铜箔单位盈利有望达8k+，按照8k+

S
中一科技
S
诺德股份
S
嘉元科技
S
德福科技

2

2

1

0.28
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 10:49:03

凯德石英重点推荐：AXT磷化铟核心供应商，唯一实锤受益 -0325

凯德石英重点推荐：AXT磷化铟核心供应商，唯一实锤受益 -0325 —————————————————— 1、磷化铟龙头AXT最大供应商：北京通美晶体技术股份有限公司（AXT子公司）为公司第二大客户，双方达成深度合作。#凯德石英2024年向AXT供货达4355万磷化铟高价值核心材料，是A股唯一实锤受益标的。 2、下一代硅光核心材料：AI 算力、高速光模块带动磷化铟需求井喷，龙头AXT扩产全面加速，直接带动公司订单放量。#产品已通过严苛认证壁垒极高，客户粘性强，后续增量空间巨大。 3、基本面高增

S
凯德石英

1

2

1

0.42
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 10:45:55

珍惜#唯科科技

路遥知马力，珍惜#唯科科技，公司是扎扎实实做业务的标的，依托优质干净的主业质地，从最擅长的精密塑料件加工切入AI和算力大赛道，MT插芯和MPO只是开始，送样检测通过下单都会按部就班，如期而至，未来一定也会更精彩！应该作为能看中期空间的强α标的，重点看待！ #主业经营极佳_可支撑当前市值 ——塑胶模具小巨人，业绩很好（ 26年3.5亿利润支撑），主要对接海外客户（回款好），海外 4 大生产基地（墨西哥、德国、越南、马来西亚），报表干净质地好（在手现金 10 亿+，负债率极低），毛利率～35% ——

S
唯科科技

13

8

9

3.05
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 10:45:18

【中泰机械】泰坦股份：基本盘业务反转叠加电子布织机国产替代，#远期目标市值200e以上

【中泰机械】泰坦股份：基本盘业务反转叠加电子布织机国产替代，#远期目标市值200e以上 🌹🌹🌹#AI上游最紧缺环节织布机国产突破后远期空间超过10e 公司卡位全球高端电子布织机被日本丰田垄断的核心瓶颈，国内企业中，泰坦的技术路线与丰田最为接近，其对标丰田JAT810系列的产品已在棉、混纺等纤维制造领域大规模应用。基于成熟技术底座，公司正推进电子布专用织机升级，样机性能对标进口机型，已与下游头部玻纤企业深度绑定，验证落地在即。按照2026-2027年国内设备缺口2000台、5000台，单台价

S
泰坦科技

10

6

5

2.40
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 10:37:49

【国金电新】锂电材料-有业绩、有景气度，攻守兼备的绝佳品种

【国金电新】锂电材料-有业绩、有景气度，攻守兼备的绝佳品种 #有业绩：一季报业绩大幅改善修复。受益盈利修复、库存收益等因素，我们预期锂电一季度较多企业业绩预期较优，代表品种铁锂、6F等。 #有景气度：电池产销高增： 1-2月，我国动力和储能电池累计销量为262GWh，同比+53.8%，动力电池177.2GWh，同比+36.5%，1-2月新能源汽车单车平均带电量64.9kWh，同比增长32.3%；储能电池84.8GWh，同比+108.9%。 #3月预排产高增、4月预期继续提升：根据鑫椤资讯，3月

S
天赐材料
S
华盛锂电
S
恩捷股份
S
诺德股份
S
富临精工

2

2

0

0.60
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 10:36:58

锂电池产业链分析

锂电池产业链分析需求侧：26年全球锂电池需求同比增长超30%，其中动力电池同比增长20%左右，储能需求增速超50%（储能占锂电需求比重超1/3）。需求多元化：国内动力、海外动力、商用车/工程机械、储能均维持高增长，尤其是储能和海外动力增速远高于行业平均。供给侧：22-25年行业消化过剩产能，24年上半年产能利用率最低，25年三季度后部分环节逐步进入偏紧状态；当前新增产能少，下游需求增长推动供需格局改善。价格与盈利：中游厂商盈利能力低于20年高点，部分环节亏损；若供需偏紧持续，企业将谋求涨

S
宁德时代
S
赣锋锂业
S
天赐材料
S
恩捷股份
S
湖南裕能

0

1

0

0.28
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-26 10:32:42

全球竞争力出海”主题之【金盘科技688676】卡位全球能源安全大周期领航人解读25展望26

全球竞争力出海”主题之【金盘科技688676】卡位全球能源安全大周期领航人解读25展望26 1、关于25年业绩本身，一方面受25H1关税波动影响（新签订单&交付），同时考虑行业订单交付周期较长的特性（海外交付周期9-12个月左右），25年业绩符合我们此前的预期。重视公司在全球以电力、新能源为代表的能源安全大周期下的卡位优势 1、海外缺电逻辑无需赘述，我们始终强调公司优势在于优质的客户资源（直接触达P需求）+海外产能布局（马来、墨西哥、美国本土），直接的订单落地便是最好验证。订单层面，25年全年

S
金盘科技

1

1

0

0.28

前往

页

0

关注

1673

粉丝

659.47

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72