长期主义复利君用户主页-韭研公社

异动

登录注册

长期主义复利君

98年炒股达人&摄影师目标一：1000w净资产计划已完成

个人资料

长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 14:07:30

【思源电气】：讨论最多的还是估值贵

【思源电气】：讨论最多的还是估值贵，调整了一波，但我们看下来：一、出海还在beat，整体增速预计超指引的30%+。二、新业务也在beat，明年业绩有望从60-65，上修到70-75亿，往下半年有机会切27年估值。三、继续看好一季报beat。【思源电气】：讨论最多的还是估值贵，调整了一波，但我们看下来：一、出海还在beat，整体增速预计超指引的30%+。二、新业务也在beat，明年业绩有望从60-65，上修到70-75亿，往下半年有机会切27年估值。三、继续看好一季报beat。【思

S
思源电气

1

1

0

0.27
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:36:25

【国投证券化工】染料更新0325 #染料整体库存低位，后续采购仍较乐观

【国投证券化工】染料更新0325 #染料整体库存低位，后续采购仍较乐观我们认为，近期油价大幅波动或是坯布厂观望情绪浓厚，染厂开工提升较慢的主因。而染料因占成衣成本比例极低，且中间体还原物价格仍维持高位，顺价逻辑依旧通畅，后续若油价企稳，染厂开工有望同步回升。据中国纺织，随着节后下游印染企业复工，行业整体库存处于低位，生产端库存不足 7 天，客户端库存不足 5 天，后续染料需求刚性有望逐步验证。同时，2026 年纺织服装出口预期回暖，国内消费市场持续复苏，1-2月染料行业我国纺织品类零售同比+

S
锦鸡股份
S
吉华集团
S
浙江龙盛
S
闰土股份

3

1

0

0.27
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:35:11

【兴证通信】CPC 产业链持续看好！ 260325

【兴证通信】CPC 产业链持续看好！ 260325 💡我们几乎是唯一一直看好CPC 产业链的团队。 🔍CPC 的本质是可延长可插拔光模块的生命周期。 ⚡如何仍使用可插拔方案，在单通道速率提升到 448G 以后，CPC 交换机几乎是唯一选择。 🔋为了降低功耗，XPO（单通道 224G）也标配了 CPC 交换机。 📊相关的资料和研究欢迎私信～ ✨催化： 📑行业分析的最新报告中提到，Kyber 机架中，交换托盘上或有一段CPC 或 NPC 走线，连接交换芯片到背板连接器接口。 📈本次 OF

S
立讯精密
S
沃尔核材
S
鼎通科技

2

1

0

0.27
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:30:38

【天风汽车】缺电公司再更新：调整后关注高价值量及涨价环节-0324

❗️【天风汽车】缺电公司再更新：调整后关注高价值量及涨价环节-0324 ——————————— 1️⃣后处理系统、热管理模块【银轮股份】：在手订单包括卡特柴发换热器、燃气机尾气处理系统，其中，后处理系统ASP高达13w美金，已有1.3亿美元订单26Q4开启交付，看好后续客户及产品拓展。预计26年12.8e利润，对应27XPE，27年液冷+柴发贡献显著弹性，且有机器人期权，预计20亿利润，按传统15X/新兴30XPE估值，看60%空间。 2️⃣曲轴【天润工业】： 26年1-2月重卡销量同比+1

S
银轮股份
S
天润工业
S
键邦股份

1

1

1

0.27
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:29:47

Cadeler（CDLR）2025年报点评：业绩略超预期

Cadeler（CDLR）2025年报点评：业绩略超预期，公司展望2026年收入同比增长38-52%，欧洲海风装机全面进入兑现期 ------------- 公司25年业绩略超预期，EBITDA为4.25亿欧元（同比增速237.8%），略高于公司指引上限4.21亿欧元；船舶平均利用率从66%提升至75%，在手订单28亿欧元，80%已进行最终投资决策，后续业绩确定性强；展望26年，公司预计营收8.54-9.44亿欧元（同比增长约38%-52%），EBITDA预计4.2-5.1亿欧元（（同比变化-1

S
大金重工

1

1

2

0.41
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:28:55

【申万通信】美股光通信大涨，CPO/硅光持续强势

【申万通信】美股光通信大涨，CPO/硅光持续强势 # 昨晚美股Lumentum、Fabrinet大涨10%，Coherent涨近7%。 # 此前多次提示3月OFC/GTC等行业重要会议预计密集催化。 ofc趋势研判深度《与光为伴，算力基石，AI网络再掘金》：#小程序://申万宏源研究/oWi0dDUQ2N7VQYa # OFC2026指引光通信重要趋势： 1）NPO和XPO成为光通信头部厂商的“新战场”； 2）400G/lambda技术全面亮相，预示着3.2T时代将至； 3）中国厂商的技术差异化

S
源杰科技
S
长光华芯
S
仕佳光子
S
天孚通信
S
永鼎股份

4

3

9

1.98
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:28:06

SST板块月底进入密集催化期，终端需求释放节奏超预期

SST板块月底进入密集催化期，终端需求释放节奏超预期 💰各方面迹象表明外部扰动因素逐步减弱，市场情绪近期有望好转。我们持续强调，2026年国内外SST应用元年，国内方面，光储、充电站等领域今年将先行放量，根据为光能源，25年SST出货量超100台，26年预计增长700%；AIDC领域，国内外将有若干项目实现SST挂机测试，根据台达，AIDC SST产业节奏超预期，26年下半年预计实现交付。 💰月底迎来样机密集发布期：3月28日（台达）、4月2日（四方、伊戈尔）、4月初（新风光），涵盖多场景，

S
四方股份
S
可立克
S
金盘科技
S
特变电工
S
新特电气

1

4

2

0.42
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:27:19

继续推荐！【光库科技】光通信业务1+N成长机会！

继续推荐！【光库科技】光通信业务1+N成长机会！ 💎FAU贡献主业业绩：光通讯收入25年翻倍增长，加华微捷25H2盈利加速。FAU保持海外核心供应商头部份额，同时收购安捷讯叠加核心头部资源，占领市场主要份额。伴随光模块升级且继续大规模放量，业绩高增。 💎CPO/OCS新增量：FAU除在光模块外，也是CPO/OCS核心器件，OFC上公司也展出各类光纤阵列，且CPO、OCS中FAU通道数、保偏需求带动ASP大幅增长，且公司具备OCS整机代工能力。OFC大会CPO、OCS产业链反馈乐观，公司新增业

S
光库科技

3

4

4

1.81
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:26:50

SST进入验证期，核心元器件先行——推荐薄膜电容全球龙头【法拉电子】

SST进入验证期，核心元器件先行——推荐薄膜电容全球龙头【法拉电子】 SST产业催化密集，行业进入验证关键期，台达、伊顿等相继推出SST样机，后续四方、伊戈尔、阳光等均有发布。公司薄膜电容已导入800V HVDC供应链，并与台达、阳光等SST核心客户深度对接，率先卡位稀缺环节。 # 为什么SST要用薄膜电容？ SST中应用大量半导体器件，其中SiC器件开关频率高达20-100kHz，产生巨大纹波电流和电压尖峰。只有薄膜电容能同时满足：高压（800V-10kV）+ 大容量（μF-mF）+ 低损耗

S
法拉电子

6

6

5

2.34
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:26:26

【东吴计算机王紫敬】算电协同：新基建高确定赛道

【东吴计算机王紫敬】算电协同：新基建高确定赛道算电协同是2026年国家级新基建重点工程，实现 “电支撑算、算优化电” 双向赋能，政策顶层设计闭环、产业成本优势凸显、技术商业模式成熟，成为算力与能源赛道兼具确定性与弹性的核心布局方向。 1️⃣政策硬约束筑牢根基：从东数西算到新型电力系统试点，算电协同形成顶层设计到实施细则的完整体系，2026 年写入政府工作报告，新建算力中心绿电占比≥80%、PUE≤1.1 成硬性准入指标，政策驱动行业规模化发展。 2️⃣产业成本优势打开增量：西部绿电洼地使算力用

S
国能日新
S
铜牛信息
S
英维克
S
南网科技
S
润泽科技

5

9

11

3.56
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:25:44

【申万宏源通信】订单/MoU等直接需求与能耗指标释放，推动IDC波动后持续重估！

【申万宏源通信】订单/MoU等直接需求与能耗指标释放，推动IDC波动后持续重估！（20260325）开年我们重点推荐IDC，最核心基于26年的以下行业变化： 1）NV与国产算力双轨并行，芯片不卡脖子，量级可观； 2）CAPEX，增速持续突破，且聚焦国内AI建设； 3）基于配额政策适当释放供给，推动集群建设。三件事其实是一件事，也一同指向#IDC，#截至3月底、逻辑仍坚实、且需求仍持续上修。行业招投标，作为核心催化剂，持续验证： 25年12月初判断：25Q1前的订单覆盖至26Q3，从下定到交

S
东阳光
S
大位科技
S
润泽科技
S
东方国信
S
光环新网

1

2

6

1.17
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:21:59

【XB机械】五洲新春：近期公司机器人业务进展顺利，和国内外多家T tier1紧密对接

【XB机械】五洲新春：近期公司机器人业务进展顺利，和国内外多家T tier1紧密对接，国内机器人业务已批量供货XP、ZJ等国内头部主机厂/大模型厂商。 20260325 # 公司作为人形机器人板块的龙头之一，有望核心受益于后续T V3发布、产能爬坡开始等事件催化。【XB机械】五洲新春：近期公司机器人业务进展顺利，和国内外多家T tier1紧密对接，国内机器人业务已批量供货XP、ZJ等国内头部主机厂/大模型厂商。 20260325 # 公司作为人形机器人板块的龙头之一，有望核心受益于后续T V3

S
五洲新春

1

1

0

0.27
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:21:22

深南电路2025Q4初评：AI 服务器 / 交换机 PCB 占营收的 16%/43%

📊 深南电路（002463.SZ）2025 年第四季度初评：AI 服务器 / 交换机 PCB 占 2025 财年营收的 16%/43% 📝 花旗观点 ✅ 深南电路于 3 月 25 日收盘后发布了 2025 年年度报告，披露了 2025 年第四季度及全年业绩的更多细节： 1️⃣ 通用服务器 / AI 服务器与高性能计算（HPC）/ 高速交换机 PCB，分别占 2025 财年通信 PCB 销售额的17%/21%/56%，对应占总营收的13%/16%/43%。 2️⃣ 花旗认为，受800G 交换机

S
深南电路

1

1

0

0.27
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:18:40

博通（AVGO US Buy）：2027 年 TPU 上修

📊博通（AVGO US Buy）：2027 年 TPU 上修 🔆维持买入评级，目标价上调至 450 美元： 📈我们预计 2026/2027 年 TPU 总出货量将达450 万 / 790 万颗，高于此前预测的 450 万 / 600 万颗。 💡此次上修主要得益于外部客户需求强劲，其中博通设计的 TPU 出货量预计为410 万 / 580 万颗。 💰基于此，我们将 2026/2027/2028 财年 AI 相关营收预测分别上调至500 亿 / 1100 亿 / 1300 亿美元，FY20

S
胜宏科技
S
沪电股份
S
中际旭创
S
新易盛
S
天孚通信

1

1

0

0.27
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:17:30

唯科科技：重视底部弹性品种，机器人产品已获定型

唯科科技：重视底部弹性品种，机器人产品已获定型 #未知来源，注意风险 #机器人：绑定核心Tier1，关键产品已定型公司海外通过尼得科导入T机器人供应链，产品包括绝缘端部等，Nidec家前三季度收入已超3000w。此外，定子包胶产品已获国内头部Tier1认可，部分产品已定型。 #MPO：绑定康普，业绩弹性打开核心客户康普被安费诺收购，双方有望间接为N客户供应。公司作为康普MPO唯一MT插芯注塑部件供应商，单套价值量5-7美金，2025年公司全年相关订单超2000w，目前MPO插芯产品送样顺

S
唯科科技

1

1

2

0.29

前往

页

长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 14:07:30

【思源电气】：讨论最多的还是估值贵

【思源电气】：讨论最多的还是估值贵，调整了一波，但我们看下来：一、出海还在beat，整体增速预计超指引的30%+。二、新业务也在beat，明年业绩有望从60-65，上修到70-75亿，往下半年有机会切27年估值。三、继续看好一季报beat。【思源电气】：讨论最多的还是估值贵，调整了一波，但我们看下来：一、出海还在beat，整体增速预计超指引的30%+。二、新业务也在beat，明年业绩有望从60-65，上修到70-75亿，往下半年有机会切27年估值。三、继续看好一季报beat。【思

S
思源电气

1

1

0

0.27
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:36:25

【国投证券化工】染料更新0325 #染料整体库存低位，后续采购仍较乐观

【国投证券化工】染料更新0325 #染料整体库存低位，后续采购仍较乐观我们认为，近期油价大幅波动或是坯布厂观望情绪浓厚，染厂开工提升较慢的主因。而染料因占成衣成本比例极低，且中间体还原物价格仍维持高位，顺价逻辑依旧通畅，后续若油价企稳，染厂开工有望同步回升。据中国纺织，随着节后下游印染企业复工，行业整体库存处于低位，生产端库存不足 7 天，客户端库存不足 5 天，后续染料需求刚性有望逐步验证。同时，2026 年纺织服装出口预期回暖，国内消费市场持续复苏，1-2月染料行业我国纺织品类零售同比+

S
锦鸡股份
S
吉华集团
S
浙江龙盛
S
闰土股份

3

1

0

0.27
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:35:11

【兴证通信】CPC 产业链持续看好！ 260325

【兴证通信】CPC 产业链持续看好！ 260325 💡我们几乎是唯一一直看好CPC 产业链的团队。 🔍CPC 的本质是可延长可插拔光模块的生命周期。 ⚡如何仍使用可插拔方案，在单通道速率提升到 448G 以后，CPC 交换机几乎是唯一选择。 🔋为了降低功耗，XPO（单通道 224G）也标配了 CPC 交换机。 📊相关的资料和研究欢迎私信～ ✨催化： 📑行业分析的最新报告中提到，Kyber 机架中，交换托盘上或有一段CPC 或 NPC 走线，连接交换芯片到背板连接器接口。 📈本次 OF

S
立讯精密
S
沃尔核材
S
鼎通科技

2

1

0

0.27
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:30:38

【天风汽车】缺电公司再更新：调整后关注高价值量及涨价环节-0324

❗️【天风汽车】缺电公司再更新：调整后关注高价值量及涨价环节-0324 ——————————— 1️⃣后处理系统、热管理模块【银轮股份】：在手订单包括卡特柴发换热器、燃气机尾气处理系统，其中，后处理系统ASP高达13w美金，已有1.3亿美元订单26Q4开启交付，看好后续客户及产品拓展。预计26年12.8e利润，对应27XPE，27年液冷+柴发贡献显著弹性，且有机器人期权，预计20亿利润，按传统15X/新兴30XPE估值，看60%空间。 2️⃣曲轴【天润工业】： 26年1-2月重卡销量同比+1

S
银轮股份
S
天润工业
S
键邦股份

1

1

1

0.27
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:29:47

Cadeler（CDLR）2025年报点评：业绩略超预期

Cadeler（CDLR）2025年报点评：业绩略超预期，公司展望2026年收入同比增长38-52%，欧洲海风装机全面进入兑现期 ------------- 公司25年业绩略超预期，EBITDA为4.25亿欧元（同比增速237.8%），略高于公司指引上限4.21亿欧元；船舶平均利用率从66%提升至75%，在手订单28亿欧元，80%已进行最终投资决策，后续业绩确定性强；展望26年，公司预计营收8.54-9.44亿欧元（同比增长约38%-52%），EBITDA预计4.2-5.1亿欧元（（同比变化-1

S
大金重工

1

1

2

0.41
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:28:55

【申万通信】美股光通信大涨，CPO/硅光持续强势

【申万通信】美股光通信大涨，CPO/硅光持续强势 # 昨晚美股Lumentum、Fabrinet大涨10%，Coherent涨近7%。 # 此前多次提示3月OFC/GTC等行业重要会议预计密集催化。 ofc趋势研判深度《与光为伴，算力基石，AI网络再掘金》：#小程序://申万宏源研究/oWi0dDUQ2N7VQYa # OFC2026指引光通信重要趋势： 1）NPO和XPO成为光通信头部厂商的“新战场”； 2）400G/lambda技术全面亮相，预示着3.2T时代将至； 3）中国厂商的技术差异化

S
源杰科技
S
长光华芯
S
仕佳光子
S
天孚通信
S
永鼎股份

4

3

9

1.98
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:28:06

SST板块月底进入密集催化期，终端需求释放节奏超预期

SST板块月底进入密集催化期，终端需求释放节奏超预期 💰各方面迹象表明外部扰动因素逐步减弱，市场情绪近期有望好转。我们持续强调，2026年国内外SST应用元年，国内方面，光储、充电站等领域今年将先行放量，根据为光能源，25年SST出货量超100台，26年预计增长700%；AIDC领域，国内外将有若干项目实现SST挂机测试，根据台达，AIDC SST产业节奏超预期，26年下半年预计实现交付。 💰月底迎来样机密集发布期：3月28日（台达）、4月2日（四方、伊戈尔）、4月初（新风光），涵盖多场景，

S
四方股份
S
可立克
S
金盘科技
S
特变电工
S
新特电气

1

4

2

0.42
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:27:19

继续推荐！【光库科技】光通信业务1+N成长机会！

继续推荐！【光库科技】光通信业务1+N成长机会！ 💎FAU贡献主业业绩：光通讯收入25年翻倍增长，加华微捷25H2盈利加速。FAU保持海外核心供应商头部份额，同时收购安捷讯叠加核心头部资源，占领市场主要份额。伴随光模块升级且继续大规模放量，业绩高增。 💎CPO/OCS新增量：FAU除在光模块外，也是CPO/OCS核心器件，OFC上公司也展出各类光纤阵列，且CPO、OCS中FAU通道数、保偏需求带动ASP大幅增长，且公司具备OCS整机代工能力。OFC大会CPO、OCS产业链反馈乐观，公司新增业

S
光库科技

3

4

4

1.81
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:26:50

SST进入验证期，核心元器件先行——推荐薄膜电容全球龙头【法拉电子】

SST进入验证期，核心元器件先行——推荐薄膜电容全球龙头【法拉电子】 SST产业催化密集，行业进入验证关键期，台达、伊顿等相继推出SST样机，后续四方、伊戈尔、阳光等均有发布。公司薄膜电容已导入800V HVDC供应链，并与台达、阳光等SST核心客户深度对接，率先卡位稀缺环节。 # 为什么SST要用薄膜电容？ SST中应用大量半导体器件，其中SiC器件开关频率高达20-100kHz，产生巨大纹波电流和电压尖峰。只有薄膜电容能同时满足：高压（800V-10kV）+ 大容量（μF-mF）+ 低损耗

S
法拉电子

6

6

5

2.34
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:26:26

【东吴计算机王紫敬】算电协同：新基建高确定赛道

【东吴计算机王紫敬】算电协同：新基建高确定赛道算电协同是2026年国家级新基建重点工程，实现 “电支撑算、算优化电” 双向赋能，政策顶层设计闭环、产业成本优势凸显、技术商业模式成熟，成为算力与能源赛道兼具确定性与弹性的核心布局方向。 1️⃣政策硬约束筑牢根基：从东数西算到新型电力系统试点，算电协同形成顶层设计到实施细则的完整体系，2026 年写入政府工作报告，新建算力中心绿电占比≥80%、PUE≤1.1 成硬性准入指标，政策驱动行业规模化发展。 2️⃣产业成本优势打开增量：西部绿电洼地使算力用

S
国能日新
S
铜牛信息
S
英维克
S
南网科技
S
润泽科技

5

9

11

3.56
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:25:44

【申万宏源通信】订单/MoU等直接需求与能耗指标释放，推动IDC波动后持续重估！

【申万宏源通信】订单/MoU等直接需求与能耗指标释放，推动IDC波动后持续重估！（20260325）开年我们重点推荐IDC，最核心基于26年的以下行业变化： 1）NV与国产算力双轨并行，芯片不卡脖子，量级可观； 2）CAPEX，增速持续突破，且聚焦国内AI建设； 3）基于配额政策适当释放供给，推动集群建设。三件事其实是一件事，也一同指向#IDC，#截至3月底、逻辑仍坚实、且需求仍持续上修。行业招投标，作为核心催化剂，持续验证： 25年12月初判断：25Q1前的订单覆盖至26Q3，从下定到交

S
东阳光
S
大位科技
S
润泽科技
S
东方国信
S
光环新网

1

2

6

1.17
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:21:59

【XB机械】五洲新春：近期公司机器人业务进展顺利，和国内外多家T tier1紧密对接

【XB机械】五洲新春：近期公司机器人业务进展顺利，和国内外多家T tier1紧密对接，国内机器人业务已批量供货XP、ZJ等国内头部主机厂/大模型厂商。 20260325 # 公司作为人形机器人板块的龙头之一，有望核心受益于后续T V3发布、产能爬坡开始等事件催化。【XB机械】五洲新春：近期公司机器人业务进展顺利，和国内外多家T tier1紧密对接，国内机器人业务已批量供货XP、ZJ等国内头部主机厂/大模型厂商。 20260325 # 公司作为人形机器人板块的龙头之一，有望核心受益于后续T V3

S
五洲新春

1

1

0

0.27
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:21:22

深南电路2025Q4初评：AI 服务器 / 交换机 PCB 占营收的 16%/43%

📊 深南电路（002463.SZ）2025 年第四季度初评：AI 服务器 / 交换机 PCB 占 2025 财年营收的 16%/43% 📝 花旗观点 ✅ 深南电路于 3 月 25 日收盘后发布了 2025 年年度报告，披露了 2025 年第四季度及全年业绩的更多细节： 1️⃣ 通用服务器 / AI 服务器与高性能计算（HPC）/ 高速交换机 PCB，分别占 2025 财年通信 PCB 销售额的17%/21%/56%，对应占总营收的13%/16%/43%。 2️⃣ 花旗认为，受800G 交换机

S
深南电路

1

1

0

0.27
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:18:40

博通（AVGO US Buy）：2027 年 TPU 上修

📊博通（AVGO US Buy）：2027 年 TPU 上修 🔆维持买入评级，目标价上调至 450 美元： 📈我们预计 2026/2027 年 TPU 总出货量将达450 万 / 790 万颗，高于此前预测的 450 万 / 600 万颗。 💡此次上修主要得益于外部客户需求强劲，其中博通设计的 TPU 出货量预计为410 万 / 580 万颗。 💰基于此，我们将 2026/2027/2028 财年 AI 相关营收预测分别上调至500 亿 / 1100 亿 / 1300 亿美元，FY20

S
胜宏科技
S
沪电股份
S
中际旭创
S
新易盛
S
天孚通信

1

1

0

0.27
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:17:30

唯科科技：重视底部弹性品种，机器人产品已获定型

唯科科技：重视底部弹性品种，机器人产品已获定型 #未知来源，注意风险 #机器人：绑定核心Tier1，关键产品已定型公司海外通过尼得科导入T机器人供应链，产品包括绝缘端部等，Nidec家前三季度收入已超3000w。此外，定子包胶产品已获国内头部Tier1认可，部分产品已定型。 #MPO：绑定康普，业绩弹性打开核心客户康普被安费诺收购，双方有望间接为N客户供应。公司作为康普MPO唯一MT插芯注塑部件供应商，单套价值量5-7美金，2025年公司全年相关订单超2000w，目前MPO插芯产品送样顺

S
唯科科技

1

1

2

0.29

前往

页

长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 14:07:30

【思源电气】：讨论最多的还是估值贵

【思源电气】：讨论最多的还是估值贵，调整了一波，但我们看下来：一、出海还在beat，整体增速预计超指引的30%+。二、新业务也在beat，明年业绩有望从60-65，上修到70-75亿，往下半年有机会切27年估值。三、继续看好一季报beat。【思源电气】：讨论最多的还是估值贵，调整了一波，但我们看下来：一、出海还在beat，整体增速预计超指引的30%+。二、新业务也在beat，明年业绩有望从60-65，上修到70-75亿，往下半年有机会切27年估值。三、继续看好一季报beat。【思

S
思源电气

1

1

0

0.27
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:36:25

【国投证券化工】染料更新0325 #染料整体库存低位，后续采购仍较乐观

【国投证券化工】染料更新0325 #染料整体库存低位，后续采购仍较乐观我们认为，近期油价大幅波动或是坯布厂观望情绪浓厚，染厂开工提升较慢的主因。而染料因占成衣成本比例极低，且中间体还原物价格仍维持高位，顺价逻辑依旧通畅，后续若油价企稳，染厂开工有望同步回升。据中国纺织，随着节后下游印染企业复工，行业整体库存处于低位，生产端库存不足 7 天，客户端库存不足 5 天，后续染料需求刚性有望逐步验证。同时，2026 年纺织服装出口预期回暖，国内消费市场持续复苏，1-2月染料行业我国纺织品类零售同比+

S
锦鸡股份
S
吉华集团
S
浙江龙盛
S
闰土股份

3

1

0

0.27
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:35:11

【兴证通信】CPC 产业链持续看好！ 260325

【兴证通信】CPC 产业链持续看好！ 260325 💡我们几乎是唯一一直看好CPC 产业链的团队。 🔍CPC 的本质是可延长可插拔光模块的生命周期。 ⚡如何仍使用可插拔方案，在单通道速率提升到 448G 以后，CPC 交换机几乎是唯一选择。 🔋为了降低功耗，XPO（单通道 224G）也标配了 CPC 交换机。 📊相关的资料和研究欢迎私信～ ✨催化： 📑行业分析的最新报告中提到，Kyber 机架中，交换托盘上或有一段CPC 或 NPC 走线，连接交换芯片到背板连接器接口。 📈本次 OF

S
立讯精密
S
沃尔核材
S
鼎通科技

2

1

0

0.27
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:30:38

【天风汽车】缺电公司再更新：调整后关注高价值量及涨价环节-0324

❗️【天风汽车】缺电公司再更新：调整后关注高价值量及涨价环节-0324 ——————————— 1️⃣后处理系统、热管理模块【银轮股份】：在手订单包括卡特柴发换热器、燃气机尾气处理系统，其中，后处理系统ASP高达13w美金，已有1.3亿美元订单26Q4开启交付，看好后续客户及产品拓展。预计26年12.8e利润，对应27XPE，27年液冷+柴发贡献显著弹性，且有机器人期权，预计20亿利润，按传统15X/新兴30XPE估值，看60%空间。 2️⃣曲轴【天润工业】： 26年1-2月重卡销量同比+1

S
银轮股份
S
天润工业
S
键邦股份

1

1

1

0.27
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:29:47

Cadeler（CDLR）2025年报点评：业绩略超预期

Cadeler（CDLR）2025年报点评：业绩略超预期，公司展望2026年收入同比增长38-52%，欧洲海风装机全面进入兑现期 ------------- 公司25年业绩略超预期，EBITDA为4.25亿欧元（同比增速237.8%），略高于公司指引上限4.21亿欧元；船舶平均利用率从66%提升至75%，在手订单28亿欧元，80%已进行最终投资决策，后续业绩确定性强；展望26年，公司预计营收8.54-9.44亿欧元（同比增长约38%-52%），EBITDA预计4.2-5.1亿欧元（（同比变化-1

S
大金重工

1

1

2

0.41
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:28:55

【申万通信】美股光通信大涨，CPO/硅光持续强势

【申万通信】美股光通信大涨，CPO/硅光持续强势 # 昨晚美股Lumentum、Fabrinet大涨10%，Coherent涨近7%。 # 此前多次提示3月OFC/GTC等行业重要会议预计密集催化。 ofc趋势研判深度《与光为伴，算力基石，AI网络再掘金》：#小程序://申万宏源研究/oWi0dDUQ2N7VQYa # OFC2026指引光通信重要趋势： 1）NPO和XPO成为光通信头部厂商的“新战场”； 2）400G/lambda技术全面亮相，预示着3.2T时代将至； 3）中国厂商的技术差异化

S
源杰科技
S
长光华芯
S
仕佳光子
S
天孚通信
S
永鼎股份

4

3

9

1.98
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:28:06

SST板块月底进入密集催化期，终端需求释放节奏超预期

SST板块月底进入密集催化期，终端需求释放节奏超预期 💰各方面迹象表明外部扰动因素逐步减弱，市场情绪近期有望好转。我们持续强调，2026年国内外SST应用元年，国内方面，光储、充电站等领域今年将先行放量，根据为光能源，25年SST出货量超100台，26年预计增长700%；AIDC领域，国内外将有若干项目实现SST挂机测试，根据台达，AIDC SST产业节奏超预期，26年下半年预计实现交付。 💰月底迎来样机密集发布期：3月28日（台达）、4月2日（四方、伊戈尔）、4月初（新风光），涵盖多场景，

S
四方股份
S
可立克
S
金盘科技
S
特变电工
S
新特电气

1

4

2

0.42
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:27:19

继续推荐！【光库科技】光通信业务1+N成长机会！

继续推荐！【光库科技】光通信业务1+N成长机会！ 💎FAU贡献主业业绩：光通讯收入25年翻倍增长，加华微捷25H2盈利加速。FAU保持海外核心供应商头部份额，同时收购安捷讯叠加核心头部资源，占领市场主要份额。伴随光模块升级且继续大规模放量，业绩高增。 💎CPO/OCS新增量：FAU除在光模块外，也是CPO/OCS核心器件，OFC上公司也展出各类光纤阵列，且CPO、OCS中FAU通道数、保偏需求带动ASP大幅增长，且公司具备OCS整机代工能力。OFC大会CPO、OCS产业链反馈乐观，公司新增业

S
光库科技

3

4

4

1.81
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:26:50

SST进入验证期，核心元器件先行——推荐薄膜电容全球龙头【法拉电子】

SST进入验证期，核心元器件先行——推荐薄膜电容全球龙头【法拉电子】 SST产业催化密集，行业进入验证关键期，台达、伊顿等相继推出SST样机，后续四方、伊戈尔、阳光等均有发布。公司薄膜电容已导入800V HVDC供应链，并与台达、阳光等SST核心客户深度对接，率先卡位稀缺环节。 # 为什么SST要用薄膜电容？ SST中应用大量半导体器件，其中SiC器件开关频率高达20-100kHz，产生巨大纹波电流和电压尖峰。只有薄膜电容能同时满足：高压（800V-10kV）+ 大容量（μF-mF）+ 低损耗

S
法拉电子

6

6

5

2.34
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:26:26

【东吴计算机王紫敬】算电协同：新基建高确定赛道

【东吴计算机王紫敬】算电协同：新基建高确定赛道算电协同是2026年国家级新基建重点工程，实现 “电支撑算、算优化电” 双向赋能，政策顶层设计闭环、产业成本优势凸显、技术商业模式成熟，成为算力与能源赛道兼具确定性与弹性的核心布局方向。 1️⃣政策硬约束筑牢根基：从东数西算到新型电力系统试点，算电协同形成顶层设计到实施细则的完整体系，2026 年写入政府工作报告，新建算力中心绿电占比≥80%、PUE≤1.1 成硬性准入指标，政策驱动行业规模化发展。 2️⃣产业成本优势打开增量：西部绿电洼地使算力用

S
国能日新
S
铜牛信息
S
英维克
S
南网科技
S
润泽科技

5

9

11

3.56
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:25:44

【申万宏源通信】订单/MoU等直接需求与能耗指标释放，推动IDC波动后持续重估！

【申万宏源通信】订单/MoU等直接需求与能耗指标释放，推动IDC波动后持续重估！（20260325）开年我们重点推荐IDC，最核心基于26年的以下行业变化： 1）NV与国产算力双轨并行，芯片不卡脖子，量级可观； 2）CAPEX，增速持续突破，且聚焦国内AI建设； 3）基于配额政策适当释放供给，推动集群建设。三件事其实是一件事，也一同指向#IDC，#截至3月底、逻辑仍坚实、且需求仍持续上修。行业招投标，作为核心催化剂，持续验证： 25年12月初判断：25Q1前的订单覆盖至26Q3，从下定到交

S
东阳光
S
大位科技
S
润泽科技
S
东方国信
S
光环新网

1

2

6

1.17
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:21:59

【XB机械】五洲新春：近期公司机器人业务进展顺利，和国内外多家T tier1紧密对接

【XB机械】五洲新春：近期公司机器人业务进展顺利，和国内外多家T tier1紧密对接，国内机器人业务已批量供货XP、ZJ等国内头部主机厂/大模型厂商。 20260325 # 公司作为人形机器人板块的龙头之一，有望核心受益于后续T V3发布、产能爬坡开始等事件催化。【XB机械】五洲新春：近期公司机器人业务进展顺利，和国内外多家T tier1紧密对接，国内机器人业务已批量供货XP、ZJ等国内头部主机厂/大模型厂商。 20260325 # 公司作为人形机器人板块的龙头之一，有望核心受益于后续T V3

S
五洲新春

1

1

0

0.27
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:21:22

深南电路2025Q4初评：AI 服务器 / 交换机 PCB 占营收的 16%/43%

📊 深南电路（002463.SZ）2025 年第四季度初评：AI 服务器 / 交换机 PCB 占 2025 财年营收的 16%/43% 📝 花旗观点 ✅ 深南电路于 3 月 25 日收盘后发布了 2025 年年度报告，披露了 2025 年第四季度及全年业绩的更多细节： 1️⃣ 通用服务器 / AI 服务器与高性能计算（HPC）/ 高速交换机 PCB，分别占 2025 财年通信 PCB 销售额的17%/21%/56%，对应占总营收的13%/16%/43%。 2️⃣ 花旗认为，受800G 交换机

S
深南电路

1

1

0

0.27
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:18:40

博通（AVGO US Buy）：2027 年 TPU 上修

📊博通（AVGO US Buy）：2027 年 TPU 上修 🔆维持买入评级，目标价上调至 450 美元： 📈我们预计 2026/2027 年 TPU 总出货量将达450 万 / 790 万颗，高于此前预测的 450 万 / 600 万颗。 💡此次上修主要得益于外部客户需求强劲，其中博通设计的 TPU 出货量预计为410 万 / 580 万颗。 💰基于此，我们将 2026/2027/2028 财年 AI 相关营收预测分别上调至500 亿 / 1100 亿 / 1300 亿美元，FY20

S
胜宏科技
S
沪电股份
S
中际旭创
S
新易盛
S
天孚通信

1

1

0

0.27
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:17:30

唯科科技：重视底部弹性品种，机器人产品已获定型

唯科科技：重视底部弹性品种，机器人产品已获定型 #未知来源，注意风险 #机器人：绑定核心Tier1，关键产品已定型公司海外通过尼得科导入T机器人供应链，产品包括绝缘端部等，Nidec家前三季度收入已超3000w。此外，定子包胶产品已获国内头部Tier1认可，部分产品已定型。 #MPO：绑定康普，业绩弹性打开核心客户康普被安费诺收购，双方有望间接为N客户供应。公司作为康普MPO唯一MT插芯注塑部件供应商，单套价值量5-7美金，2025年公司全年相关订单超2000w，目前MPO插芯产品送样顺

S
唯科科技

1

1

2

0.29

前往

页

长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 14:07:30

【思源电气】：讨论最多的还是估值贵

【思源电气】：讨论最多的还是估值贵，调整了一波，但我们看下来：一、出海还在beat，整体增速预计超指引的30%+。二、新业务也在beat，明年业绩有望从60-65，上修到70-75亿，往下半年有机会切27年估值。三、继续看好一季报beat。【思源电气】：讨论最多的还是估值贵，调整了一波，但我们看下来：一、出海还在beat，整体增速预计超指引的30%+。二、新业务也在beat，明年业绩有望从60-65，上修到70-75亿，往下半年有机会切27年估值。三、继续看好一季报beat。【思

S
思源电气

1

1

0

0.27
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:36:25

【国投证券化工】染料更新0325 #染料整体库存低位，后续采购仍较乐观

【国投证券化工】染料更新0325 #染料整体库存低位，后续采购仍较乐观我们认为，近期油价大幅波动或是坯布厂观望情绪浓厚，染厂开工提升较慢的主因。而染料因占成衣成本比例极低，且中间体还原物价格仍维持高位，顺价逻辑依旧通畅，后续若油价企稳，染厂开工有望同步回升。据中国纺织，随着节后下游印染企业复工，行业整体库存处于低位，生产端库存不足 7 天，客户端库存不足 5 天，后续染料需求刚性有望逐步验证。同时，2026 年纺织服装出口预期回暖，国内消费市场持续复苏，1-2月染料行业我国纺织品类零售同比+

S
锦鸡股份
S
吉华集团
S
浙江龙盛
S
闰土股份

3

1

0

0.27
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:35:11

【兴证通信】CPC 产业链持续看好！ 260325

【兴证通信】CPC 产业链持续看好！ 260325 💡我们几乎是唯一一直看好CPC 产业链的团队。 🔍CPC 的本质是可延长可插拔光模块的生命周期。 ⚡如何仍使用可插拔方案，在单通道速率提升到 448G 以后，CPC 交换机几乎是唯一选择。 🔋为了降低功耗，XPO（单通道 224G）也标配了 CPC 交换机。 📊相关的资料和研究欢迎私信～ ✨催化： 📑行业分析的最新报告中提到，Kyber 机架中，交换托盘上或有一段CPC 或 NPC 走线，连接交换芯片到背板连接器接口。 📈本次 OF

S
立讯精密
S
沃尔核材
S
鼎通科技

2

1

0

0.27
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:30:38

【天风汽车】缺电公司再更新：调整后关注高价值量及涨价环节-0324

❗️【天风汽车】缺电公司再更新：调整后关注高价值量及涨价环节-0324 ——————————— 1️⃣后处理系统、热管理模块【银轮股份】：在手订单包括卡特柴发换热器、燃气机尾气处理系统，其中，后处理系统ASP高达13w美金，已有1.3亿美元订单26Q4开启交付，看好后续客户及产品拓展。预计26年12.8e利润，对应27XPE，27年液冷+柴发贡献显著弹性，且有机器人期权，预计20亿利润，按传统15X/新兴30XPE估值，看60%空间。 2️⃣曲轴【天润工业】： 26年1-2月重卡销量同比+1

S
银轮股份
S
天润工业
S
键邦股份

1

1

1

0.27
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:29:47

Cadeler（CDLR）2025年报点评：业绩略超预期

Cadeler（CDLR）2025年报点评：业绩略超预期，公司展望2026年收入同比增长38-52%，欧洲海风装机全面进入兑现期 ------------- 公司25年业绩略超预期，EBITDA为4.25亿欧元（同比增速237.8%），略高于公司指引上限4.21亿欧元；船舶平均利用率从66%提升至75%，在手订单28亿欧元，80%已进行最终投资决策，后续业绩确定性强；展望26年，公司预计营收8.54-9.44亿欧元（同比增长约38%-52%），EBITDA预计4.2-5.1亿欧元（（同比变化-1

S
大金重工

1

1

2

0.41
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:28:55

【申万通信】美股光通信大涨，CPO/硅光持续强势

【申万通信】美股光通信大涨，CPO/硅光持续强势 # 昨晚美股Lumentum、Fabrinet大涨10%，Coherent涨近7%。 # 此前多次提示3月OFC/GTC等行业重要会议预计密集催化。 ofc趋势研判深度《与光为伴，算力基石，AI网络再掘金》：#小程序://申万宏源研究/oWi0dDUQ2N7VQYa # OFC2026指引光通信重要趋势： 1）NPO和XPO成为光通信头部厂商的“新战场”； 2）400G/lambda技术全面亮相，预示着3.2T时代将至； 3）中国厂商的技术差异化

S
源杰科技
S
长光华芯
S
仕佳光子
S
天孚通信
S
永鼎股份

4

3

9

1.98
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:28:06

SST板块月底进入密集催化期，终端需求释放节奏超预期

SST板块月底进入密集催化期，终端需求释放节奏超预期 💰各方面迹象表明外部扰动因素逐步减弱，市场情绪近期有望好转。我们持续强调，2026年国内外SST应用元年，国内方面，光储、充电站等领域今年将先行放量，根据为光能源，25年SST出货量超100台，26年预计增长700%；AIDC领域，国内外将有若干项目实现SST挂机测试，根据台达，AIDC SST产业节奏超预期，26年下半年预计实现交付。 💰月底迎来样机密集发布期：3月28日（台达）、4月2日（四方、伊戈尔）、4月初（新风光），涵盖多场景，

S
四方股份
S
可立克
S
金盘科技
S
特变电工
S
新特电气

1

4

2

0.42
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:27:19

继续推荐！【光库科技】光通信业务1+N成长机会！

继续推荐！【光库科技】光通信业务1+N成长机会！ 💎FAU贡献主业业绩：光通讯收入25年翻倍增长，加华微捷25H2盈利加速。FAU保持海外核心供应商头部份额，同时收购安捷讯叠加核心头部资源，占领市场主要份额。伴随光模块升级且继续大规模放量，业绩高增。 💎CPO/OCS新增量：FAU除在光模块外，也是CPO/OCS核心器件，OFC上公司也展出各类光纤阵列，且CPO、OCS中FAU通道数、保偏需求带动ASP大幅增长，且公司具备OCS整机代工能力。OFC大会CPO、OCS产业链反馈乐观，公司新增业

S
光库科技

3

4

4

1.81
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:26:50

SST进入验证期，核心元器件先行——推荐薄膜电容全球龙头【法拉电子】

SST进入验证期，核心元器件先行——推荐薄膜电容全球龙头【法拉电子】 SST产业催化密集，行业进入验证关键期，台达、伊顿等相继推出SST样机，后续四方、伊戈尔、阳光等均有发布。公司薄膜电容已导入800V HVDC供应链，并与台达、阳光等SST核心客户深度对接，率先卡位稀缺环节。 # 为什么SST要用薄膜电容？ SST中应用大量半导体器件，其中SiC器件开关频率高达20-100kHz，产生巨大纹波电流和电压尖峰。只有薄膜电容能同时满足：高压（800V-10kV）+ 大容量（μF-mF）+ 低损耗

S
法拉电子

6

6

5

2.34
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:26:26

【东吴计算机王紫敬】算电协同：新基建高确定赛道

【东吴计算机王紫敬】算电协同：新基建高确定赛道算电协同是2026年国家级新基建重点工程，实现 “电支撑算、算优化电” 双向赋能，政策顶层设计闭环、产业成本优势凸显、技术商业模式成熟，成为算力与能源赛道兼具确定性与弹性的核心布局方向。 1️⃣政策硬约束筑牢根基：从东数西算到新型电力系统试点，算电协同形成顶层设计到实施细则的完整体系，2026 年写入政府工作报告，新建算力中心绿电占比≥80%、PUE≤1.1 成硬性准入指标，政策驱动行业规模化发展。 2️⃣产业成本优势打开增量：西部绿电洼地使算力用

S
国能日新
S
铜牛信息
S
英维克
S
南网科技
S
润泽科技

5

9

11

3.56
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:25:44

【申万宏源通信】订单/MoU等直接需求与能耗指标释放，推动IDC波动后持续重估！

【申万宏源通信】订单/MoU等直接需求与能耗指标释放，推动IDC波动后持续重估！（20260325）开年我们重点推荐IDC，最核心基于26年的以下行业变化： 1）NV与国产算力双轨并行，芯片不卡脖子，量级可观； 2）CAPEX，增速持续突破，且聚焦国内AI建设； 3）基于配额政策适当释放供给，推动集群建设。三件事其实是一件事，也一同指向#IDC，#截至3月底、逻辑仍坚实、且需求仍持续上修。行业招投标，作为核心催化剂，持续验证： 25年12月初判断：25Q1前的订单覆盖至26Q3，从下定到交

S
东阳光
S
大位科技
S
润泽科技
S
东方国信
S
光环新网

1

2

6

1.17
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:21:59

【XB机械】五洲新春：近期公司机器人业务进展顺利，和国内外多家T tier1紧密对接

【XB机械】五洲新春：近期公司机器人业务进展顺利，和国内外多家T tier1紧密对接，国内机器人业务已批量供货XP、ZJ等国内头部主机厂/大模型厂商。 20260325 # 公司作为人形机器人板块的龙头之一，有望核心受益于后续T V3发布、产能爬坡开始等事件催化。【XB机械】五洲新春：近期公司机器人业务进展顺利，和国内外多家T tier1紧密对接，国内机器人业务已批量供货XP、ZJ等国内头部主机厂/大模型厂商。 20260325 # 公司作为人形机器人板块的龙头之一，有望核心受益于后续T V3

S
五洲新春

1

1

0

0.27
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:21:22

深南电路2025Q4初评：AI 服务器 / 交换机 PCB 占营收的 16%/43%

📊 深南电路（002463.SZ）2025 年第四季度初评：AI 服务器 / 交换机 PCB 占 2025 财年营收的 16%/43% 📝 花旗观点 ✅ 深南电路于 3 月 25 日收盘后发布了 2025 年年度报告，披露了 2025 年第四季度及全年业绩的更多细节： 1️⃣ 通用服务器 / AI 服务器与高性能计算（HPC）/ 高速交换机 PCB，分别占 2025 财年通信 PCB 销售额的17%/21%/56%，对应占总营收的13%/16%/43%。 2️⃣ 花旗认为，受800G 交换机

S
深南电路

1

1

0

0.27
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:18:40

博通（AVGO US Buy）：2027 年 TPU 上修

📊博通（AVGO US Buy）：2027 年 TPU 上修 🔆维持买入评级，目标价上调至 450 美元： 📈我们预计 2026/2027 年 TPU 总出货量将达450 万 / 790 万颗，高于此前预测的 450 万 / 600 万颗。 💡此次上修主要得益于外部客户需求强劲，其中博通设计的 TPU 出货量预计为410 万 / 580 万颗。 💰基于此，我们将 2026/2027/2028 财年 AI 相关营收预测分别上调至500 亿 / 1100 亿 / 1300 亿美元，FY20

S
胜宏科技
S
沪电股份
S
中际旭创
S
新易盛
S
天孚通信

1

1

0

0.27
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:17:30

唯科科技：重视底部弹性品种，机器人产品已获定型

唯科科技：重视底部弹性品种，机器人产品已获定型 #未知来源，注意风险 #机器人：绑定核心Tier1，关键产品已定型公司海外通过尼得科导入T机器人供应链，产品包括绝缘端部等，Nidec家前三季度收入已超3000w。此外，定子包胶产品已获国内头部Tier1认可，部分产品已定型。 #MPO：绑定康普，业绩弹性打开核心客户康普被安费诺收购，双方有望间接为N客户供应。公司作为康普MPO唯一MT插芯注塑部件供应商，单套价值量5-7美金，2025年公司全年相关订单超2000w，目前MPO插芯产品送样顺

S
唯科科技

1

1

2

0.29

前往

页

长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 14:07:30

【思源电气】：讨论最多的还是估值贵

【思源电气】：讨论最多的还是估值贵，调整了一波，但我们看下来：一、出海还在beat，整体增速预计超指引的30%+。二、新业务也在beat，明年业绩有望从60-65，上修到70-75亿，往下半年有机会切27年估值。三、继续看好一季报beat。【思源电气】：讨论最多的还是估值贵，调整了一波，但我们看下来：一、出海还在beat，整体增速预计超指引的30%+。二、新业务也在beat，明年业绩有望从60-65，上修到70-75亿，往下半年有机会切27年估值。三、继续看好一季报beat。【思

S
思源电气

1

1

0

0.27
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:36:25

【国投证券化工】染料更新0325 #染料整体库存低位，后续采购仍较乐观

【国投证券化工】染料更新0325 #染料整体库存低位，后续采购仍较乐观我们认为，近期油价大幅波动或是坯布厂观望情绪浓厚，染厂开工提升较慢的主因。而染料因占成衣成本比例极低，且中间体还原物价格仍维持高位，顺价逻辑依旧通畅，后续若油价企稳，染厂开工有望同步回升。据中国纺织，随着节后下游印染企业复工，行业整体库存处于低位，生产端库存不足 7 天，客户端库存不足 5 天，后续染料需求刚性有望逐步验证。同时，2026 年纺织服装出口预期回暖，国内消费市场持续复苏，1-2月染料行业我国纺织品类零售同比+

S
锦鸡股份
S
吉华集团
S
浙江龙盛
S
闰土股份

3

1

0

0.27
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:35:11

【兴证通信】CPC 产业链持续看好！ 260325

【兴证通信】CPC 产业链持续看好！ 260325 💡我们几乎是唯一一直看好CPC 产业链的团队。 🔍CPC 的本质是可延长可插拔光模块的生命周期。 ⚡如何仍使用可插拔方案，在单通道速率提升到 448G 以后，CPC 交换机几乎是唯一选择。 🔋为了降低功耗，XPO（单通道 224G）也标配了 CPC 交换机。 📊相关的资料和研究欢迎私信～ ✨催化： 📑行业分析的最新报告中提到，Kyber 机架中，交换托盘上或有一段CPC 或 NPC 走线，连接交换芯片到背板连接器接口。 📈本次 OF

S
立讯精密
S
沃尔核材
S
鼎通科技

2

1

0

0.27
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:30:38

【天风汽车】缺电公司再更新：调整后关注高价值量及涨价环节-0324

❗️【天风汽车】缺电公司再更新：调整后关注高价值量及涨价环节-0324 ——————————— 1️⃣后处理系统、热管理模块【银轮股份】：在手订单包括卡特柴发换热器、燃气机尾气处理系统，其中，后处理系统ASP高达13w美金，已有1.3亿美元订单26Q4开启交付，看好后续客户及产品拓展。预计26年12.8e利润，对应27XPE，27年液冷+柴发贡献显著弹性，且有机器人期权，预计20亿利润，按传统15X/新兴30XPE估值，看60%空间。 2️⃣曲轴【天润工业】： 26年1-2月重卡销量同比+1

S
银轮股份
S
天润工业
S
键邦股份

1

1

1

0.27
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:29:47

Cadeler（CDLR）2025年报点评：业绩略超预期

Cadeler（CDLR）2025年报点评：业绩略超预期，公司展望2026年收入同比增长38-52%，欧洲海风装机全面进入兑现期 ------------- 公司25年业绩略超预期，EBITDA为4.25亿欧元（同比增速237.8%），略高于公司指引上限4.21亿欧元；船舶平均利用率从66%提升至75%，在手订单28亿欧元，80%已进行最终投资决策，后续业绩确定性强；展望26年，公司预计营收8.54-9.44亿欧元（同比增长约38%-52%），EBITDA预计4.2-5.1亿欧元（（同比变化-1

S
大金重工

1

1

2

0.41
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:28:55

【申万通信】美股光通信大涨，CPO/硅光持续强势

【申万通信】美股光通信大涨，CPO/硅光持续强势 # 昨晚美股Lumentum、Fabrinet大涨10%，Coherent涨近7%。 # 此前多次提示3月OFC/GTC等行业重要会议预计密集催化。 ofc趋势研判深度《与光为伴，算力基石，AI网络再掘金》：#小程序://申万宏源研究/oWi0dDUQ2N7VQYa # OFC2026指引光通信重要趋势： 1）NPO和XPO成为光通信头部厂商的“新战场”； 2）400G/lambda技术全面亮相，预示着3.2T时代将至； 3）中国厂商的技术差异化

S
源杰科技
S
长光华芯
S
仕佳光子
S
天孚通信
S
永鼎股份

4

3

9

1.98
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:28:06

SST板块月底进入密集催化期，终端需求释放节奏超预期

SST板块月底进入密集催化期，终端需求释放节奏超预期 💰各方面迹象表明外部扰动因素逐步减弱，市场情绪近期有望好转。我们持续强调，2026年国内外SST应用元年，国内方面，光储、充电站等领域今年将先行放量，根据为光能源，25年SST出货量超100台，26年预计增长700%；AIDC领域，国内外将有若干项目实现SST挂机测试，根据台达，AIDC SST产业节奏超预期，26年下半年预计实现交付。 💰月底迎来样机密集发布期：3月28日（台达）、4月2日（四方、伊戈尔）、4月初（新风光），涵盖多场景，

S
四方股份
S
可立克
S
金盘科技
S
特变电工
S
新特电气

1

4

2

0.42
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:27:19

继续推荐！【光库科技】光通信业务1+N成长机会！

继续推荐！【光库科技】光通信业务1+N成长机会！ 💎FAU贡献主业业绩：光通讯收入25年翻倍增长，加华微捷25H2盈利加速。FAU保持海外核心供应商头部份额，同时收购安捷讯叠加核心头部资源，占领市场主要份额。伴随光模块升级且继续大规模放量，业绩高增。 💎CPO/OCS新增量：FAU除在光模块外，也是CPO/OCS核心器件，OFC上公司也展出各类光纤阵列，且CPO、OCS中FAU通道数、保偏需求带动ASP大幅增长，且公司具备OCS整机代工能力。OFC大会CPO、OCS产业链反馈乐观，公司新增业

S
光库科技

3

4

4

1.81
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:26:50

SST进入验证期，核心元器件先行——推荐薄膜电容全球龙头【法拉电子】

SST进入验证期，核心元器件先行——推荐薄膜电容全球龙头【法拉电子】 SST产业催化密集，行业进入验证关键期，台达、伊顿等相继推出SST样机，后续四方、伊戈尔、阳光等均有发布。公司薄膜电容已导入800V HVDC供应链，并与台达、阳光等SST核心客户深度对接，率先卡位稀缺环节。 # 为什么SST要用薄膜电容？ SST中应用大量半导体器件，其中SiC器件开关频率高达20-100kHz，产生巨大纹波电流和电压尖峰。只有薄膜电容能同时满足：高压（800V-10kV）+ 大容量（μF-mF）+ 低损耗

S
法拉电子

6

6

5

2.34
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:26:26

【东吴计算机王紫敬】算电协同：新基建高确定赛道

【东吴计算机王紫敬】算电协同：新基建高确定赛道算电协同是2026年国家级新基建重点工程，实现 “电支撑算、算优化电” 双向赋能，政策顶层设计闭环、产业成本优势凸显、技术商业模式成熟，成为算力与能源赛道兼具确定性与弹性的核心布局方向。 1️⃣政策硬约束筑牢根基：从东数西算到新型电力系统试点，算电协同形成顶层设计到实施细则的完整体系，2026 年写入政府工作报告，新建算力中心绿电占比≥80%、PUE≤1.1 成硬性准入指标，政策驱动行业规模化发展。 2️⃣产业成本优势打开增量：西部绿电洼地使算力用

S
国能日新
S
铜牛信息
S
英维克
S
南网科技
S
润泽科技

5

9

11

3.56
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:25:44

【申万宏源通信】订单/MoU等直接需求与能耗指标释放，推动IDC波动后持续重估！

【申万宏源通信】订单/MoU等直接需求与能耗指标释放，推动IDC波动后持续重估！（20260325）开年我们重点推荐IDC，最核心基于26年的以下行业变化： 1）NV与国产算力双轨并行，芯片不卡脖子，量级可观； 2）CAPEX，增速持续突破，且聚焦国内AI建设； 3）基于配额政策适当释放供给，推动集群建设。三件事其实是一件事，也一同指向#IDC，#截至3月底、逻辑仍坚实、且需求仍持续上修。行业招投标，作为核心催化剂，持续验证： 25年12月初判断：25Q1前的订单覆盖至26Q3，从下定到交

S
东阳光
S
大位科技
S
润泽科技
S
东方国信
S
光环新网

1

2

6

1.17
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:21:59

【XB机械】五洲新春：近期公司机器人业务进展顺利，和国内外多家T tier1紧密对接

【XB机械】五洲新春：近期公司机器人业务进展顺利，和国内外多家T tier1紧密对接，国内机器人业务已批量供货XP、ZJ等国内头部主机厂/大模型厂商。 20260325 # 公司作为人形机器人板块的龙头之一，有望核心受益于后续T V3发布、产能爬坡开始等事件催化。【XB机械】五洲新春：近期公司机器人业务进展顺利，和国内外多家T tier1紧密对接，国内机器人业务已批量供货XP、ZJ等国内头部主机厂/大模型厂商。 20260325 # 公司作为人形机器人板块的龙头之一，有望核心受益于后续T V3

S
五洲新春

1

1

0

0.27
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:21:22

深南电路2025Q4初评：AI 服务器 / 交换机 PCB 占营收的 16%/43%

📊 深南电路（002463.SZ）2025 年第四季度初评：AI 服务器 / 交换机 PCB 占 2025 财年营收的 16%/43% 📝 花旗观点 ✅ 深南电路于 3 月 25 日收盘后发布了 2025 年年度报告，披露了 2025 年第四季度及全年业绩的更多细节： 1️⃣ 通用服务器 / AI 服务器与高性能计算（HPC）/ 高速交换机 PCB，分别占 2025 财年通信 PCB 销售额的17%/21%/56%，对应占总营收的13%/16%/43%。 2️⃣ 花旗认为，受800G 交换机

S
深南电路

1

1

0

0.27
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:18:40

博通（AVGO US Buy）：2027 年 TPU 上修

📊博通（AVGO US Buy）：2027 年 TPU 上修 🔆维持买入评级，目标价上调至 450 美元： 📈我们预计 2026/2027 年 TPU 总出货量将达450 万 / 790 万颗，高于此前预测的 450 万 / 600 万颗。 💡此次上修主要得益于外部客户需求强劲，其中博通设计的 TPU 出货量预计为410 万 / 580 万颗。 💰基于此，我们将 2026/2027/2028 财年 AI 相关营收预测分别上调至500 亿 / 1100 亿 / 1300 亿美元，FY20

S
胜宏科技
S
沪电股份
S
中际旭创
S
新易盛
S
天孚通信

1

1

0

0.27
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:17:30

唯科科技：重视底部弹性品种，机器人产品已获定型

唯科科技：重视底部弹性品种，机器人产品已获定型 #未知来源，注意风险 #机器人：绑定核心Tier1，关键产品已定型公司海外通过尼得科导入T机器人供应链，产品包括绝缘端部等，Nidec家前三季度收入已超3000w。此外，定子包胶产品已获国内头部Tier1认可，部分产品已定型。 #MPO：绑定康普，业绩弹性打开核心客户康普被安费诺收购，双方有望间接为N客户供应。公司作为康普MPO唯一MT插芯注塑部件供应商，单套价值量5-7美金，2025年公司全年相关订单超2000w，目前MPO插芯产品送样顺

S
唯科科技

1

1

2

0.29

前往

页

长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 14:07:30

【思源电气】：讨论最多的还是估值贵

【思源电气】：讨论最多的还是估值贵，调整了一波，但我们看下来：一、出海还在beat，整体增速预计超指引的30%+。二、新业务也在beat，明年业绩有望从60-65，上修到70-75亿，往下半年有机会切27年估值。三、继续看好一季报beat。【思源电气】：讨论最多的还是估值贵，调整了一波，但我们看下来：一、出海还在beat，整体增速预计超指引的30%+。二、新业务也在beat，明年业绩有望从60-65，上修到70-75亿，往下半年有机会切27年估值。三、继续看好一季报beat。【思

S
思源电气

1

1

0

0.27
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:36:25

【国投证券化工】染料更新0325 #染料整体库存低位，后续采购仍较乐观

【国投证券化工】染料更新0325 #染料整体库存低位，后续采购仍较乐观我们认为，近期油价大幅波动或是坯布厂观望情绪浓厚，染厂开工提升较慢的主因。而染料因占成衣成本比例极低，且中间体还原物价格仍维持高位，顺价逻辑依旧通畅，后续若油价企稳，染厂开工有望同步回升。据中国纺织，随着节后下游印染企业复工，行业整体库存处于低位，生产端库存不足 7 天，客户端库存不足 5 天，后续染料需求刚性有望逐步验证。同时，2026 年纺织服装出口预期回暖，国内消费市场持续复苏，1-2月染料行业我国纺织品类零售同比+

S
锦鸡股份
S
吉华集团
S
浙江龙盛
S
闰土股份

3

1

0

0.27
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:35:11

【兴证通信】CPC 产业链持续看好！ 260325

【兴证通信】CPC 产业链持续看好！ 260325 💡我们几乎是唯一一直看好CPC 产业链的团队。 🔍CPC 的本质是可延长可插拔光模块的生命周期。 ⚡如何仍使用可插拔方案，在单通道速率提升到 448G 以后，CPC 交换机几乎是唯一选择。 🔋为了降低功耗，XPO（单通道 224G）也标配了 CPC 交换机。 📊相关的资料和研究欢迎私信～ ✨催化： 📑行业分析的最新报告中提到，Kyber 机架中，交换托盘上或有一段CPC 或 NPC 走线，连接交换芯片到背板连接器接口。 📈本次 OF

S
立讯精密
S
沃尔核材
S
鼎通科技

2

1

0

0.27
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:30:38

【天风汽车】缺电公司再更新：调整后关注高价值量及涨价环节-0324

❗️【天风汽车】缺电公司再更新：调整后关注高价值量及涨价环节-0324 ——————————— 1️⃣后处理系统、热管理模块【银轮股份】：在手订单包括卡特柴发换热器、燃气机尾气处理系统，其中，后处理系统ASP高达13w美金，已有1.3亿美元订单26Q4开启交付，看好后续客户及产品拓展。预计26年12.8e利润，对应27XPE，27年液冷+柴发贡献显著弹性，且有机器人期权，预计20亿利润，按传统15X/新兴30XPE估值，看60%空间。 2️⃣曲轴【天润工业】： 26年1-2月重卡销量同比+1

S
银轮股份
S
天润工业
S
键邦股份

1

1

1

0.27
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:29:47

Cadeler（CDLR）2025年报点评：业绩略超预期

Cadeler（CDLR）2025年报点评：业绩略超预期，公司展望2026年收入同比增长38-52%，欧洲海风装机全面进入兑现期 ------------- 公司25年业绩略超预期，EBITDA为4.25亿欧元（同比增速237.8%），略高于公司指引上限4.21亿欧元；船舶平均利用率从66%提升至75%，在手订单28亿欧元，80%已进行最终投资决策，后续业绩确定性强；展望26年，公司预计营收8.54-9.44亿欧元（同比增长约38%-52%），EBITDA预计4.2-5.1亿欧元（（同比变化-1

S
大金重工

1

1

2

0.41
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:28:55

【申万通信】美股光通信大涨，CPO/硅光持续强势

【申万通信】美股光通信大涨，CPO/硅光持续强势 # 昨晚美股Lumentum、Fabrinet大涨10%，Coherent涨近7%。 # 此前多次提示3月OFC/GTC等行业重要会议预计密集催化。 ofc趋势研判深度《与光为伴，算力基石，AI网络再掘金》：#小程序://申万宏源研究/oWi0dDUQ2N7VQYa # OFC2026指引光通信重要趋势： 1）NPO和XPO成为光通信头部厂商的“新战场”； 2）400G/lambda技术全面亮相，预示着3.2T时代将至； 3）中国厂商的技术差异化

S
源杰科技
S
长光华芯
S
仕佳光子
S
天孚通信
S
永鼎股份

4

3

9

1.98
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:28:06

SST板块月底进入密集催化期，终端需求释放节奏超预期

SST板块月底进入密集催化期，终端需求释放节奏超预期 💰各方面迹象表明外部扰动因素逐步减弱，市场情绪近期有望好转。我们持续强调，2026年国内外SST应用元年，国内方面，光储、充电站等领域今年将先行放量，根据为光能源，25年SST出货量超100台，26年预计增长700%；AIDC领域，国内外将有若干项目实现SST挂机测试，根据台达，AIDC SST产业节奏超预期，26年下半年预计实现交付。 💰月底迎来样机密集发布期：3月28日（台达）、4月2日（四方、伊戈尔）、4月初（新风光），涵盖多场景，

S
四方股份
S
可立克
S
金盘科技
S
特变电工
S
新特电气

1

4

2

0.42
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:27:19

继续推荐！【光库科技】光通信业务1+N成长机会！

继续推荐！【光库科技】光通信业务1+N成长机会！ 💎FAU贡献主业业绩：光通讯收入25年翻倍增长，加华微捷25H2盈利加速。FAU保持海外核心供应商头部份额，同时收购安捷讯叠加核心头部资源，占领市场主要份额。伴随光模块升级且继续大规模放量，业绩高增。 💎CPO/OCS新增量：FAU除在光模块外，也是CPO/OCS核心器件，OFC上公司也展出各类光纤阵列，且CPO、OCS中FAU通道数、保偏需求带动ASP大幅增长，且公司具备OCS整机代工能力。OFC大会CPO、OCS产业链反馈乐观，公司新增业

S
光库科技

3

4

4

1.81
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:26:50

SST进入验证期，核心元器件先行——推荐薄膜电容全球龙头【法拉电子】

SST进入验证期，核心元器件先行——推荐薄膜电容全球龙头【法拉电子】 SST产业催化密集，行业进入验证关键期，台达、伊顿等相继推出SST样机，后续四方、伊戈尔、阳光等均有发布。公司薄膜电容已导入800V HVDC供应链，并与台达、阳光等SST核心客户深度对接，率先卡位稀缺环节。 # 为什么SST要用薄膜电容？ SST中应用大量半导体器件，其中SiC器件开关频率高达20-100kHz，产生巨大纹波电流和电压尖峰。只有薄膜电容能同时满足：高压（800V-10kV）+ 大容量（μF-mF）+ 低损耗

S
法拉电子

6

6

5

2.34
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:26:26

【东吴计算机王紫敬】算电协同：新基建高确定赛道

【东吴计算机王紫敬】算电协同：新基建高确定赛道算电协同是2026年国家级新基建重点工程，实现 “电支撑算、算优化电” 双向赋能，政策顶层设计闭环、产业成本优势凸显、技术商业模式成熟，成为算力与能源赛道兼具确定性与弹性的核心布局方向。 1️⃣政策硬约束筑牢根基：从东数西算到新型电力系统试点，算电协同形成顶层设计到实施细则的完整体系，2026 年写入政府工作报告，新建算力中心绿电占比≥80%、PUE≤1.1 成硬性准入指标，政策驱动行业规模化发展。 2️⃣产业成本优势打开增量：西部绿电洼地使算力用

S
国能日新
S
铜牛信息
S
英维克
S
南网科技
S
润泽科技

5

9

11

3.56
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:25:44

【申万宏源通信】订单/MoU等直接需求与能耗指标释放，推动IDC波动后持续重估！

【申万宏源通信】订单/MoU等直接需求与能耗指标释放，推动IDC波动后持续重估！（20260325）开年我们重点推荐IDC，最核心基于26年的以下行业变化： 1）NV与国产算力双轨并行，芯片不卡脖子，量级可观； 2）CAPEX，增速持续突破，且聚焦国内AI建设； 3）基于配额政策适当释放供给，推动集群建设。三件事其实是一件事，也一同指向#IDC，#截至3月底、逻辑仍坚实、且需求仍持续上修。行业招投标，作为核心催化剂，持续验证： 25年12月初判断：25Q1前的订单覆盖至26Q3，从下定到交

S
东阳光
S
大位科技
S
润泽科技
S
东方国信
S
光环新网

1

2

6

1.17
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:21:59

【XB机械】五洲新春：近期公司机器人业务进展顺利，和国内外多家T tier1紧密对接

【XB机械】五洲新春：近期公司机器人业务进展顺利，和国内外多家T tier1紧密对接，国内机器人业务已批量供货XP、ZJ等国内头部主机厂/大模型厂商。 20260325 # 公司作为人形机器人板块的龙头之一，有望核心受益于后续T V3发布、产能爬坡开始等事件催化。【XB机械】五洲新春：近期公司机器人业务进展顺利，和国内外多家T tier1紧密对接，国内机器人业务已批量供货XP、ZJ等国内头部主机厂/大模型厂商。 20260325 # 公司作为人形机器人板块的龙头之一，有望核心受益于后续T V3

S
五洲新春

1

1

0

0.27
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:21:22

深南电路2025Q4初评：AI 服务器 / 交换机 PCB 占营收的 16%/43%

📊 深南电路（002463.SZ）2025 年第四季度初评：AI 服务器 / 交换机 PCB 占 2025 财年营收的 16%/43% 📝 花旗观点 ✅ 深南电路于 3 月 25 日收盘后发布了 2025 年年度报告，披露了 2025 年第四季度及全年业绩的更多细节： 1️⃣ 通用服务器 / AI 服务器与高性能计算（HPC）/ 高速交换机 PCB，分别占 2025 财年通信 PCB 销售额的17%/21%/56%，对应占总营收的13%/16%/43%。 2️⃣ 花旗认为，受800G 交换机

S
深南电路

1

1

0

0.27
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:18:40

博通（AVGO US Buy）：2027 年 TPU 上修

📊博通（AVGO US Buy）：2027 年 TPU 上修 🔆维持买入评级，目标价上调至 450 美元： 📈我们预计 2026/2027 年 TPU 总出货量将达450 万 / 790 万颗，高于此前预测的 450 万 / 600 万颗。 💡此次上修主要得益于外部客户需求强劲，其中博通设计的 TPU 出货量预计为410 万 / 580 万颗。 💰基于此，我们将 2026/2027/2028 财年 AI 相关营收预测分别上调至500 亿 / 1100 亿 / 1300 亿美元，FY20

S
胜宏科技
S
沪电股份
S
中际旭创
S
新易盛
S
天孚通信

1

1

0

0.27
长期主义复利君

孤独求败的公社达人

2026-03-25 13:17:30

唯科科技：重视底部弹性品种，机器人产品已获定型

唯科科技：重视底部弹性品种，机器人产品已获定型 #未知来源，注意风险 #机器人：绑定核心Tier1，关键产品已定型公司海外通过尼得科导入T机器人供应链，产品包括绝缘端部等，Nidec家前三季度收入已超3000w。此外，定子包胶产品已获国内头部Tier1认可，部分产品已定型。 #MPO：绑定康普，业绩弹性打开核心客户康普被安费诺收购，双方有望间接为N客户供应。公司作为康普MPO唯一MT插芯注塑部件供应商，单套价值量5-7美金，2025年公司全年相关订单超2000w，目前MPO插芯产品送样顺

S
唯科科技

1

1

2

0.29

前往

页

0

关注

1660

粉丝

657.62

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72