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长期主义复利君
98年 炒股达人&摄影师 目标一:1000w净资产计划已完成
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长期主义复利君
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2026-03-24 09:37:45
【招商传媒 顾佳团队】恺英网络(002517):董事长携高管增持公司股票,彰显长期信心
【招商传媒 顾佳团队】恺英网络(002517):董事长携高管增持公司股票,彰显长期信心 1、董事长、高管集体增持再次彰显公司信心。3月12日晚,公司公告董事长金总拟在6个月内通过深圳证券交易所允许的方式增持公司股份,不低于人民币1.5亿元,其他高管增持总金额共计不低于950万元。此次增持计划是基于对行业及公司未来发展前景的信心和对公司股票价值的合理判断,同时旨在提升投资者信心,维护中小投资者利益及资本市场稳定。截止23日晚,董事长已经通过集中竞价增持869.33万股,占公司总股本的0.41%,增
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2026-03-24 09:34:45
【西部计算机】关注华为链的基本面变化
【西部计算机】关注华为链的基本面变化 华为中国合作伙伴大会2026上,华为发布并展出了搭载全新昇腾950PR处理器的Al训练推理加速卡Atlas350。与前一代昇腾芯片相比,昇腾950PR在低精度数据格式,向量算力,互联带宽及自研HBM等方面实现大幅提升。 中国移动通信有限公司发布《2026年至2027年人工智能超节点设备集中采购项目》招标公告。招标内容为采购产品为人工智能超节点设备(CANN生态),采购规模约为6208卡(776套计算节点)。 我们认为:国产大模型的Token消耗量持续上升,同
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2026-03-24 09:24:31
推荐电解液VC板块—富祥药业打响26Q1业绩第一枪,看好VC涨价与业绩兑现
转 推荐电解液VC板块—富祥药业打响26Q1业绩第一枪,看好VC涨价与业绩兑现 富祥发布26Q1业绩预告、业绩顺利兑现 26Q1公司业绩预计在预告中值6kw左右,同比+2590%,环比+500%,大幅增长,其中原料药业务微利,蛋白业务微亏,FEC微利,整体业绩基本由VC贡献,我们预计VC出货~1.4k吨,对应VC吨净利4~5w,还原低价交付订单后实际吨净利我们预计超8w,业绩兑现,顺利打响26Q1锂电材料业绩第一枪 富祥Q2预计满产、业绩有望环比高增 公司4月产能基本订满了,出货价格有望随着低价
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浙商大制造 【汽车行业】油价上涨利好新能源整车板块,比亚迪+6%,吉利+4%
浙商大制造 【汽车行业】油价上涨利好新能源整车板块,比亚迪+6%,吉利+4% #今日24时,国内油价将迎近期最大提价。预计92号汽油将+1.73元/升,加满一箱油将多耗费87元(50L油箱)。油价大幅上涨,利好新能源整车板块。 小鹏发布第二代VLA:端到端,效率大幅提升,26M3全量推送 #性能提升: 实现视觉信号到驾驶动作的端到端直接映射;通行效率较传统L2与Robotaxi提升30%;感知与决策能力大幅升级 #推送节奏: 预计26M3下旬全量推送,27年正式全球交付,大众将成为首发客户 随着
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【国金机械】氦气:地缘危机下氦气短缺或重演,关注涨价受益的气体公司
🔥【国金机械】氦气:地缘危机下氦气短缺或重演,关注涨价受益的气体公司 ⭐️卡塔尔天然气设施被轰炸,海峡封锁,氦气供应链受重创 氦气是一种伴生天然气的类矿产资源,国内30%的氦气用于半导体产业。3月18日,卡塔尔拉斯拉凡工业城被轰炸,卡塔尔氦气产能缩减14%。卡塔尔供应全球40%、中国50%的氦气,加上霍尔木兹海峡的封锁,运输受阻,卡氦断供的幅度会进一步扩大,全球氦气供应链受重创 ⭐️氦气涨价已经启动,有望复刻2022年氦气危机4.0的价格涨幅 根据Wind消息,美氦已经涨价40%。回顾2022
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【中信汽车】吉利汽车:新车周期驱动增长,全球化与高端化双线突破
【中信汽车】吉利汽车:新车周期驱动增长,全球化与高端化双线突破(21页深度报告) #新车周期:2026年吉利将延续全品牌产品升级浪潮、无惧成本影响 我们认为2026年将成为吉利汽车发展的关键突破年。在新车周期上,公司将延续25H2的银河、领克、极氪的全品牌产品升级浪潮,中高端比例持续提升;其中特别是极氪、领克将继续聚焦豪华SUV市场的“定位甜区” 我们预测公司26Q1销量约70万台、同比基本持平,并未出现市场担忧的下滑。且其中星愿等小型车销量销量下降,取而代之的是银河M9(季销量2-3万)、极氪
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【国金汽车】汽车零部件一季度业绩前瞻
【国金汽车】汽车零部件一季度业绩前瞻 我们对汽车零部件业绩进行排查,总体零部件偏谨慎,但是部分公司好于预期: 一、原材料价格涨价有滞后性 二、去年同期特斯拉、赛力斯、小米等销量基数较低 三、部分公司有自己的成长alpha 推荐一季度业绩同比亮眼标的: 【星宇股份】、【继峰股份】、【亚太股份】、【无锡振华】、【福达股份】、【金固股份】、【富特科技】等 欢迎私戳发26Q1预测以及详细交流~ 【国金汽车】汽车零部件一季度业绩前瞻 我们对汽车零部件业绩进行排查,总体零部件偏谨慎,但是部分公司好于预期:
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【广发交运许可团队】两种情景下的交运推荐思路20260322
【广发交运许可团队】两种情景下的交运推荐思路20260322 🌹首推:广汇物流(海峡封锁)、极兔/圆通(公司alpha)、海能(海峡解封) 核心变化: 1. 大宗物流:推荐煤炭物流。广汇物流红淖铁路运量有望26-28年跳跃式增长。油价推动煤价催化。 2. 快递: 历史首次淡季不降价,反内卷扩散。 3. 航运: 海峡封锁影响流量,静待复航后囤油机会。 具体观点: 1、铁路货运: 广汇物流,用煤需求增加、外煤价上行,若传导至内贸煤价,会推动铁路外运需求增加,公司掌握疆煤外运北通道关键资产红淖铁路,
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【中信证券交运物流】油运周期周谈—VLCC集中度提升重塑运价机制
【中信证券交运物流】油运周期周谈—VLCC集中度提升重塑运价机制 我们在上周油运周期周谈中分析霍尔木兹海峡通行能力恢复的可能场景,类似昨天预期或持续演绎,短期调整供应链方式带来运距拉长,一旦通行能力部分恢复,补库需求亦有望成为周期上行的催化剂。本周周期周谈话题为供给端驱动: (1)Sinokor运力快速扩张带来的集中度提升成为本轮周期VLCC供给端前所未有的革命性变化,料通过和MSC、Trafrigura形成类联盟,开创在油轮市场部分时段“停航挺价”的先例。相对于集装箱和干散货市场,VLCC市场
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【中泰机械 | 商业航天】马斯克规划太空算力蓝图,打开远期市场空间
🚀🚀【中泰机械 | 商业航天】马斯克规划太空算力蓝图,打开远期市场空间 🌹事件:3月21日 马斯克宣布芯片制造工厂计划TERAFAB,该项目由Tesla、SpaceX 及 xAI联合主导,是全球首个全闭环垂直整合巨型晶圆厂,也是全球首个太空算力优先的巨型芯片超级工厂,目标是自建 2nm 全链路芯片产能,80% 产能服务太空、20% 服务地面,年产1TW算力 🛰算力自主。TERAFAB是马斯克全生态Tesla+SpaceX+xAI的专属算力底座。项目年产 1TW计算产能,目标是绕过地球电网
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龙蟠科技:干法正极、氢能、算力冷却液等新品发布,Q1业绩高增#申万电新
龙蟠科技:干法正极、氢能、算力冷却液等新品发布,Q1业绩高增#申万电新 新品发布会 #五代铁锂:二烧工艺,粉体压实大于2.7,四代去年已量产,今年出货占比25%,五代跟客户共同开发,用于下一代储能产品; #干法铁锂正极:独供北美大客户,加工费高几倍,独有的球形化工艺解决干法加工性差痛点,26年千吨级,27年万吨以上; #算力冷却液:已进入HW供应链,单价比车高30-50%,单吨售价预计万元级; #氢能:开发燃料电池催化剂和水电解制氢催化剂,性能对标巴斯夫等,燃料电池催化剂已批量交付,电解水制氢催
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龙蟠科技
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【天风电新】铜箔、铜粉更新&再推荐-0322
❗️【天风电新】铜箔、铜粉更新&再推荐-0322 ——————————— 1、 铜箔 核心是看好长逻辑,本轮供需紧张有望持续到27年底。 1) 需求:AI服务器升级带动高端铜箔(HVLP)出现硬缺口,而其他铜箔层层向上切换时会带来产能损失,进而带来全产业链链条涨价。 2) 供给:3月电子&锂电铜箔开工率9成,锂电需求明确向上,当下铜箔厂在手现金有限,一则需保持营运(铜需现金购买),二则扩产优先HVLP&RTF(1-10万吨净利VS锂电1-5k吨净利),锂电铜箔厂表示扩产临界点吨净利在1W左右。
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【国联民生电子】普冉股份:全资收购SHM,惊喜不断
【国联民生电子】普冉股份:全资收购SHM,惊喜不断 领导好!普冉周末发布25年度业绩报告及#购买资产草案公告。财报方面,受益NOR涨价及MCU业务拓展,公司Q4实现同环比大幅增长。此外,公司全资收购SHM草案发布,利基存储布局完善,建议积极关注! 1️⃣全资收购SHM、跻身全球SLC、MLC龙头 公司拟以发行股份、可转换公司债券及支付现金的方式购买诺亚长天剩余49%股权。本次交易完成后,#诺亚长天将成为公司全资子公司 ➠诺亚长天#估值为5.73亿元,25年SHM营收13.5亿元,归母净利润1.6
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普冉股份
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【天风电新&汽车】观点更新:关注两个边际变化&耐心等待-0323
❗️【天风电新&汽车】观点更新:关注两个边际变化&耐心等待-0323 ——————————— 1️⃣变化一:关注低渗透率+油的替代品 本轮的核心是油,选股标准:1)低渗透率产业趋势;2)油差扩大 结论:从区域来看,聚焦【东南亚&澳洲】;从必需品到可选消费品,聚焦【电动摩托车-电动四轮车-saf&绿醇(航运&航空)】。 考虑个股弹性,#重点公司:比亚迪、吉利、雅迪控股。而考虑区域扩散(北美油价涨),则利好电动高尔夫球车的替代- 涛涛车业(渠道优势打开,本来中部地区放量也在超预期)。 2️⃣变化二:
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【长江电新】#重点推荐 雄韬股份:北美导入顺利,卡位AIDC备用锂电蓝海市场
【长江电新】#重点推荐 雄韬股份:北美导入顺利,卡位AIDC备用锂电蓝海市场 近期公司与北美客户合作顺利推进,未来借其打开北美AIDC锂电市场,潜在业绩弹性显著,继续重点推荐: 1、#北美:AIDC大型化驱动锂电渗透率提升,锂电具备:1)高能量密度,物理空间仅铅酸的1/2,更多机房面积释放给服务器;2)循环寿命高,生命周期成本低于铅酸;3)高放电倍率,更适配AI瞬时电流波动。因此高功率、大型数据中心切换锂电备电趋势明确,目前北美AIDC锂电市场空间100+亿元,主要供应商为三星、LG等。 2、#
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【招商传媒 顾佳团队】恺英网络(002517):董事长携高管增持公司股票,彰显长期信心
【招商传媒 顾佳团队】恺英网络(002517):董事长携高管增持公司股票,彰显长期信心 1、董事长、高管集体增持再次彰显公司信心。3月12日晚,公司公告董事长金总拟在6个月内通过深圳证券交易所允许的方式增持公司股份,不低于人民币1.5亿元,其他高管增持总金额共计不低于950万元。此次增持计划是基于对行业及公司未来发展前景的信心和对公司股票价值的合理判断,同时旨在提升投资者信心,维护中小投资者利益及资本市场稳定。截止23日晚,董事长已经通过集中竞价增持869.33万股,占公司总股本的0.41%,增
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【西部计算机】关注华为链的基本面变化
【西部计算机】关注华为链的基本面变化 华为中国合作伙伴大会2026上,华为发布并展出了搭载全新昇腾950PR处理器的Al训练推理加速卡Atlas350。与前一代昇腾芯片相比,昇腾950PR在低精度数据格式,向量算力,互联带宽及自研HBM等方面实现大幅提升。 中国移动通信有限公司发布《2026年至2027年人工智能超节点设备集中采购项目》招标公告。招标内容为采购产品为人工智能超节点设备(CANN生态),采购规模约为6208卡(776套计算节点)。 我们认为:国产大模型的Token消耗量持续上升,同
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推荐电解液VC板块—富祥药业打响26Q1业绩第一枪,看好VC涨价与业绩兑现
转 推荐电解液VC板块—富祥药业打响26Q1业绩第一枪,看好VC涨价与业绩兑现 富祥发布26Q1业绩预告、业绩顺利兑现 26Q1公司业绩预计在预告中值6kw左右,同比+2590%,环比+500%,大幅增长,其中原料药业务微利,蛋白业务微亏,FEC微利,整体业绩基本由VC贡献,我们预计VC出货~1.4k吨,对应VC吨净利4~5w,还原低价交付订单后实际吨净利我们预计超8w,业绩兑现,顺利打响26Q1锂电材料业绩第一枪 富祥Q2预计满产、业绩有望环比高增 公司4月产能基本订满了,出货价格有望随着低价
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浙商大制造 【汽车行业】油价上涨利好新能源整车板块,比亚迪+6%,吉利+4%
浙商大制造 【汽车行业】油价上涨利好新能源整车板块,比亚迪+6%,吉利+4% #今日24时,国内油价将迎近期最大提价。预计92号汽油将+1.73元/升,加满一箱油将多耗费87元(50L油箱)。油价大幅上涨,利好新能源整车板块。 小鹏发布第二代VLA:端到端,效率大幅提升,26M3全量推送 #性能提升: 实现视觉信号到驾驶动作的端到端直接映射;通行效率较传统L2与Robotaxi提升30%;感知与决策能力大幅升级 #推送节奏: 预计26M3下旬全量推送,27年正式全球交付,大众将成为首发客户 随着
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【国金机械】氦气:地缘危机下氦气短缺或重演,关注涨价受益的气体公司
🔥【国金机械】氦气:地缘危机下氦气短缺或重演,关注涨价受益的气体公司 ⭐️卡塔尔天然气设施被轰炸,海峡封锁,氦气供应链受重创 氦气是一种伴生天然气的类矿产资源,国内30%的氦气用于半导体产业。3月18日,卡塔尔拉斯拉凡工业城被轰炸,卡塔尔氦气产能缩减14%。卡塔尔供应全球40%、中国50%的氦气,加上霍尔木兹海峡的封锁,运输受阻,卡氦断供的幅度会进一步扩大,全球氦气供应链受重创 ⭐️氦气涨价已经启动,有望复刻2022年氦气危机4.0的价格涨幅 根据Wind消息,美氦已经涨价40%。回顾2022
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【中信汽车】吉利汽车:新车周期驱动增长,全球化与高端化双线突破
【中信汽车】吉利汽车:新车周期驱动增长,全球化与高端化双线突破(21页深度报告) #新车周期:2026年吉利将延续全品牌产品升级浪潮、无惧成本影响 我们认为2026年将成为吉利汽车发展的关键突破年。在新车周期上,公司将延续25H2的银河、领克、极氪的全品牌产品升级浪潮,中高端比例持续提升;其中特别是极氪、领克将继续聚焦豪华SUV市场的“定位甜区” 我们预测公司26Q1销量约70万台、同比基本持平,并未出现市场担忧的下滑。且其中星愿等小型车销量销量下降,取而代之的是银河M9(季销量2-3万)、极氪
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【国金汽车】汽车零部件一季度业绩前瞻
【国金汽车】汽车零部件一季度业绩前瞻 我们对汽车零部件业绩进行排查,总体零部件偏谨慎,但是部分公司好于预期: 一、原材料价格涨价有滞后性 二、去年同期特斯拉、赛力斯、小米等销量基数较低 三、部分公司有自己的成长alpha 推荐一季度业绩同比亮眼标的: 【星宇股份】、【继峰股份】、【亚太股份】、【无锡振华】、【福达股份】、【金固股份】、【富特科技】等 欢迎私戳发26Q1预测以及详细交流~ 【国金汽车】汽车零部件一季度业绩前瞻 我们对汽车零部件业绩进行排查,总体零部件偏谨慎,但是部分公司好于预期:
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2026-03-23 13:08:02
【广发交运许可团队】两种情景下的交运推荐思路20260322
【广发交运许可团队】两种情景下的交运推荐思路20260322 🌹首推:广汇物流(海峡封锁)、极兔/圆通(公司alpha)、海能(海峡解封) 核心变化: 1. 大宗物流:推荐煤炭物流。广汇物流红淖铁路运量有望26-28年跳跃式增长。油价推动煤价催化。 2. 快递: 历史首次淡季不降价,反内卷扩散。 3. 航运: 海峡封锁影响流量,静待复航后囤油机会。 具体观点: 1、铁路货运: 广汇物流,用煤需求增加、外煤价上行,若传导至内贸煤价,会推动铁路外运需求增加,公司掌握疆煤外运北通道关键资产红淖铁路,
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【中信证券交运物流】油运周期周谈—VLCC集中度提升重塑运价机制
【中信证券交运物流】油运周期周谈—VLCC集中度提升重塑运价机制 我们在上周油运周期周谈中分析霍尔木兹海峡通行能力恢复的可能场景,类似昨天预期或持续演绎,短期调整供应链方式带来运距拉长,一旦通行能力部分恢复,补库需求亦有望成为周期上行的催化剂。本周周期周谈话题为供给端驱动: (1)Sinokor运力快速扩张带来的集中度提升成为本轮周期VLCC供给端前所未有的革命性变化,料通过和MSC、Trafrigura形成类联盟,开创在油轮市场部分时段“停航挺价”的先例。相对于集装箱和干散货市场,VLCC市场
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【中泰机械 | 商业航天】马斯克规划太空算力蓝图,打开远期市场空间
🚀🚀【中泰机械 | 商业航天】马斯克规划太空算力蓝图,打开远期市场空间 🌹事件:3月21日 马斯克宣布芯片制造工厂计划TERAFAB,该项目由Tesla、SpaceX 及 xAI联合主导,是全球首个全闭环垂直整合巨型晶圆厂,也是全球首个太空算力优先的巨型芯片超级工厂,目标是自建 2nm 全链路芯片产能,80% 产能服务太空、20% 服务地面,年产1TW算力 🛰算力自主。TERAFAB是马斯克全生态Tesla+SpaceX+xAI的专属算力底座。项目年产 1TW计算产能,目标是绕过地球电网
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龙蟠科技:干法正极、氢能、算力冷却液等新品发布,Q1业绩高增#申万电新
龙蟠科技:干法正极、氢能、算力冷却液等新品发布,Q1业绩高增#申万电新 新品发布会 #五代铁锂:二烧工艺,粉体压实大于2.7,四代去年已量产,今年出货占比25%,五代跟客户共同开发,用于下一代储能产品; #干法铁锂正极:独供北美大客户,加工费高几倍,独有的球形化工艺解决干法加工性差痛点,26年千吨级,27年万吨以上; #算力冷却液:已进入HW供应链,单价比车高30-50%,单吨售价预计万元级; #氢能:开发燃料电池催化剂和水电解制氢催化剂,性能对标巴斯夫等,燃料电池催化剂已批量交付,电解水制氢催
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【天风电新】铜箔、铜粉更新&再推荐-0322
❗️【天风电新】铜箔、铜粉更新&再推荐-0322 ——————————— 1、 铜箔 核心是看好长逻辑,本轮供需紧张有望持续到27年底。 1) 需求:AI服务器升级带动高端铜箔(HVLP)出现硬缺口,而其他铜箔层层向上切换时会带来产能损失,进而带来全产业链链条涨价。 2) 供给:3月电子&锂电铜箔开工率9成,锂电需求明确向上,当下铜箔厂在手现金有限,一则需保持营运(铜需现金购买),二则扩产优先HVLP&RTF(1-10万吨净利VS锂电1-5k吨净利),锂电铜箔厂表示扩产临界点吨净利在1W左右。
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【国联民生电子】普冉股份:全资收购SHM,惊喜不断
【国联民生电子】普冉股份:全资收购SHM,惊喜不断 领导好!普冉周末发布25年度业绩报告及#购买资产草案公告。财报方面,受益NOR涨价及MCU业务拓展,公司Q4实现同环比大幅增长。此外,公司全资收购SHM草案发布,利基存储布局完善,建议积极关注! 1️⃣全资收购SHM、跻身全球SLC、MLC龙头 公司拟以发行股份、可转换公司债券及支付现金的方式购买诺亚长天剩余49%股权。本次交易完成后,#诺亚长天将成为公司全资子公司 ➠诺亚长天#估值为5.73亿元,25年SHM营收13.5亿元,归母净利润1.6
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【天风电新&汽车】观点更新:关注两个边际变化&耐心等待-0323
❗️【天风电新&汽车】观点更新:关注两个边际变化&耐心等待-0323 ——————————— 1️⃣变化一:关注低渗透率+油的替代品 本轮的核心是油,选股标准:1)低渗透率产业趋势;2)油差扩大 结论:从区域来看,聚焦【东南亚&澳洲】;从必需品到可选消费品,聚焦【电动摩托车-电动四轮车-saf&绿醇(航运&航空)】。 考虑个股弹性,#重点公司:比亚迪、吉利、雅迪控股。而考虑区域扩散(北美油价涨),则利好电动高尔夫球车的替代- 涛涛车业(渠道优势打开,本来中部地区放量也在超预期)。 2️⃣变化二:
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【长江电新】#重点推荐 雄韬股份:北美导入顺利,卡位AIDC备用锂电蓝海市场
【长江电新】#重点推荐 雄韬股份:北美导入顺利,卡位AIDC备用锂电蓝海市场 近期公司与北美客户合作顺利推进,未来借其打开北美AIDC锂电市场,潜在业绩弹性显著,继续重点推荐: 1、#北美:AIDC大型化驱动锂电渗透率提升,锂电具备:1)高能量密度,物理空间仅铅酸的1/2,更多机房面积释放给服务器;2)循环寿命高,生命周期成本低于铅酸;3)高放电倍率,更适配AI瞬时电流波动。因此高功率、大型数据中心切换锂电备电趋势明确,目前北美AIDC锂电市场空间100+亿元,主要供应商为三星、LG等。 2、#
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【招商传媒 顾佳团队】恺英网络(002517):董事长携高管增持公司股票,彰显长期信心
【招商传媒 顾佳团队】恺英网络(002517):董事长携高管增持公司股票,彰显长期信心 1、董事长、高管集体增持再次彰显公司信心。3月12日晚,公司公告董事长金总拟在6个月内通过深圳证券交易所允许的方式增持公司股份,不低于人民币1.5亿元,其他高管增持总金额共计不低于950万元。此次增持计划是基于对行业及公司未来发展前景的信心和对公司股票价值的合理判断,同时旨在提升投资者信心,维护中小投资者利益及资本市场稳定。截止23日晚,董事长已经通过集中竞价增持869.33万股,占公司总股本的0.41%,增
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【西部计算机】关注华为链的基本面变化
【西部计算机】关注华为链的基本面变化 华为中国合作伙伴大会2026上,华为发布并展出了搭载全新昇腾950PR处理器的Al训练推理加速卡Atlas350。与前一代昇腾芯片相比,昇腾950PR在低精度数据格式,向量算力,互联带宽及自研HBM等方面实现大幅提升。 中国移动通信有限公司发布《2026年至2027年人工智能超节点设备集中采购项目》招标公告。招标内容为采购产品为人工智能超节点设备(CANN生态),采购规模约为6208卡(776套计算节点)。 我们认为:国产大模型的Token消耗量持续上升,同
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推荐电解液VC板块—富祥药业打响26Q1业绩第一枪,看好VC涨价与业绩兑现
转 推荐电解液VC板块—富祥药业打响26Q1业绩第一枪,看好VC涨价与业绩兑现 富祥发布26Q1业绩预告、业绩顺利兑现 26Q1公司业绩预计在预告中值6kw左右,同比+2590%,环比+500%,大幅增长,其中原料药业务微利,蛋白业务微亏,FEC微利,整体业绩基本由VC贡献,我们预计VC出货~1.4k吨,对应VC吨净利4~5w,还原低价交付订单后实际吨净利我们预计超8w,业绩兑现,顺利打响26Q1锂电材料业绩第一枪 富祥Q2预计满产、业绩有望环比高增 公司4月产能基本订满了,出货价格有望随着低价
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浙商大制造 【汽车行业】油价上涨利好新能源整车板块,比亚迪+6%,吉利+4%
浙商大制造 【汽车行业】油价上涨利好新能源整车板块,比亚迪+6%,吉利+4% #今日24时,国内油价将迎近期最大提价。预计92号汽油将+1.73元/升,加满一箱油将多耗费87元(50L油箱)。油价大幅上涨,利好新能源整车板块。 小鹏发布第二代VLA:端到端,效率大幅提升,26M3全量推送 #性能提升: 实现视觉信号到驾驶动作的端到端直接映射;通行效率较传统L2与Robotaxi提升30%;感知与决策能力大幅升级 #推送节奏: 预计26M3下旬全量推送,27年正式全球交付,大众将成为首发客户 随着
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【国金机械】氦气:地缘危机下氦气短缺或重演,关注涨价受益的气体公司
🔥【国金机械】氦气:地缘危机下氦气短缺或重演,关注涨价受益的气体公司 ⭐️卡塔尔天然气设施被轰炸,海峡封锁,氦气供应链受重创 氦气是一种伴生天然气的类矿产资源,国内30%的氦气用于半导体产业。3月18日,卡塔尔拉斯拉凡工业城被轰炸,卡塔尔氦气产能缩减14%。卡塔尔供应全球40%、中国50%的氦气,加上霍尔木兹海峡的封锁,运输受阻,卡氦断供的幅度会进一步扩大,全球氦气供应链受重创 ⭐️氦气涨价已经启动,有望复刻2022年氦气危机4.0的价格涨幅 根据Wind消息,美氦已经涨价40%。回顾2022
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【中信汽车】吉利汽车:新车周期驱动增长,全球化与高端化双线突破
【中信汽车】吉利汽车:新车周期驱动增长,全球化与高端化双线突破(21页深度报告) #新车周期:2026年吉利将延续全品牌产品升级浪潮、无惧成本影响 我们认为2026年将成为吉利汽车发展的关键突破年。在新车周期上,公司将延续25H2的银河、领克、极氪的全品牌产品升级浪潮,中高端比例持续提升;其中特别是极氪、领克将继续聚焦豪华SUV市场的“定位甜区” 我们预测公司26Q1销量约70万台、同比基本持平,并未出现市场担忧的下滑。且其中星愿等小型车销量销量下降,取而代之的是银河M9(季销量2-3万)、极氪
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【国金汽车】汽车零部件一季度业绩前瞻
【国金汽车】汽车零部件一季度业绩前瞻 我们对汽车零部件业绩进行排查,总体零部件偏谨慎,但是部分公司好于预期: 一、原材料价格涨价有滞后性 二、去年同期特斯拉、赛力斯、小米等销量基数较低 三、部分公司有自己的成长alpha 推荐一季度业绩同比亮眼标的: 【星宇股份】、【继峰股份】、【亚太股份】、【无锡振华】、【福达股份】、【金固股份】、【富特科技】等 欢迎私戳发26Q1预测以及详细交流~ 【国金汽车】汽车零部件一季度业绩前瞻 我们对汽车零部件业绩进行排查,总体零部件偏谨慎,但是部分公司好于预期:
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【广发交运许可团队】两种情景下的交运推荐思路20260322
【广发交运许可团队】两种情景下的交运推荐思路20260322 🌹首推:广汇物流(海峡封锁)、极兔/圆通(公司alpha)、海能(海峡解封) 核心变化: 1. 大宗物流:推荐煤炭物流。广汇物流红淖铁路运量有望26-28年跳跃式增长。油价推动煤价催化。 2. 快递: 历史首次淡季不降价,反内卷扩散。 3. 航运: 海峡封锁影响流量,静待复航后囤油机会。 具体观点: 1、铁路货运: 广汇物流,用煤需求增加、外煤价上行,若传导至内贸煤价,会推动铁路外运需求增加,公司掌握疆煤外运北通道关键资产红淖铁路,
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【中信证券交运物流】油运周期周谈—VLCC集中度提升重塑运价机制
【中信证券交运物流】油运周期周谈—VLCC集中度提升重塑运价机制 我们在上周油运周期周谈中分析霍尔木兹海峡通行能力恢复的可能场景,类似昨天预期或持续演绎,短期调整供应链方式带来运距拉长,一旦通行能力部分恢复,补库需求亦有望成为周期上行的催化剂。本周周期周谈话题为供给端驱动: (1)Sinokor运力快速扩张带来的集中度提升成为本轮周期VLCC供给端前所未有的革命性变化,料通过和MSC、Trafrigura形成类联盟,开创在油轮市场部分时段“停航挺价”的先例。相对于集装箱和干散货市场,VLCC市场
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【中泰机械 | 商业航天】马斯克规划太空算力蓝图,打开远期市场空间
🚀🚀【中泰机械 | 商业航天】马斯克规划太空算力蓝图,打开远期市场空间 🌹事件:3月21日 马斯克宣布芯片制造工厂计划TERAFAB,该项目由Tesla、SpaceX 及 xAI联合主导,是全球首个全闭环垂直整合巨型晶圆厂,也是全球首个太空算力优先的巨型芯片超级工厂,目标是自建 2nm 全链路芯片产能,80% 产能服务太空、20% 服务地面,年产1TW算力 🛰算力自主。TERAFAB是马斯克全生态Tesla+SpaceX+xAI的专属算力底座。项目年产 1TW计算产能,目标是绕过地球电网
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龙蟠科技:干法正极、氢能、算力冷却液等新品发布,Q1业绩高增#申万电新
龙蟠科技:干法正极、氢能、算力冷却液等新品发布,Q1业绩高增#申万电新 新品发布会 #五代铁锂:二烧工艺,粉体压实大于2.7,四代去年已量产,今年出货占比25%,五代跟客户共同开发,用于下一代储能产品; #干法铁锂正极:独供北美大客户,加工费高几倍,独有的球形化工艺解决干法加工性差痛点,26年千吨级,27年万吨以上; #算力冷却液:已进入HW供应链,单价比车高30-50%,单吨售价预计万元级; #氢能:开发燃料电池催化剂和水电解制氢催化剂,性能对标巴斯夫等,燃料电池催化剂已批量交付,电解水制氢催
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【天风电新】铜箔、铜粉更新&再推荐-0322
❗️【天风电新】铜箔、铜粉更新&再推荐-0322 ——————————— 1、 铜箔 核心是看好长逻辑,本轮供需紧张有望持续到27年底。 1) 需求:AI服务器升级带动高端铜箔(HVLP)出现硬缺口,而其他铜箔层层向上切换时会带来产能损失,进而带来全产业链链条涨价。 2) 供给:3月电子&锂电铜箔开工率9成,锂电需求明确向上,当下铜箔厂在手现金有限,一则需保持营运(铜需现金购买),二则扩产优先HVLP&RTF(1-10万吨净利VS锂电1-5k吨净利),锂电铜箔厂表示扩产临界点吨净利在1W左右。
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【国联民生电子】普冉股份:全资收购SHM,惊喜不断
【国联民生电子】普冉股份:全资收购SHM,惊喜不断 领导好!普冉周末发布25年度业绩报告及#购买资产草案公告。财报方面,受益NOR涨价及MCU业务拓展,公司Q4实现同环比大幅增长。此外,公司全资收购SHM草案发布,利基存储布局完善,建议积极关注! 1️⃣全资收购SHM、跻身全球SLC、MLC龙头 公司拟以发行股份、可转换公司债券及支付现金的方式购买诺亚长天剩余49%股权。本次交易完成后,#诺亚长天将成为公司全资子公司 ➠诺亚长天#估值为5.73亿元,25年SHM营收13.5亿元,归母净利润1.6
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【天风电新&汽车】观点更新:关注两个边际变化&耐心等待-0323
❗️【天风电新&汽车】观点更新:关注两个边际变化&耐心等待-0323 ——————————— 1️⃣变化一:关注低渗透率+油的替代品 本轮的核心是油,选股标准:1)低渗透率产业趋势;2)油差扩大 结论:从区域来看,聚焦【东南亚&澳洲】;从必需品到可选消费品,聚焦【电动摩托车-电动四轮车-saf&绿醇(航运&航空)】。 考虑个股弹性,#重点公司:比亚迪、吉利、雅迪控股。而考虑区域扩散(北美油价涨),则利好电动高尔夫球车的替代- 涛涛车业(渠道优势打开,本来中部地区放量也在超预期)。 2️⃣变化二:
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【长江电新】#重点推荐 雄韬股份:北美导入顺利,卡位AIDC备用锂电蓝海市场
【长江电新】#重点推荐 雄韬股份:北美导入顺利,卡位AIDC备用锂电蓝海市场 近期公司与北美客户合作顺利推进,未来借其打开北美AIDC锂电市场,潜在业绩弹性显著,继续重点推荐: 1、#北美:AIDC大型化驱动锂电渗透率提升,锂电具备:1)高能量密度,物理空间仅铅酸的1/2,更多机房面积释放给服务器;2)循环寿命高,生命周期成本低于铅酸;3)高放电倍率,更适配AI瞬时电流波动。因此高功率、大型数据中心切换锂电备电趋势明确,目前北美AIDC锂电市场空间100+亿元,主要供应商为三星、LG等。 2、#
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【招商传媒 顾佳团队】恺英网络(002517):董事长携高管增持公司股票,彰显长期信心
【招商传媒 顾佳团队】恺英网络(002517):董事长携高管增持公司股票,彰显长期信心 1、董事长、高管集体增持再次彰显公司信心。3月12日晚,公司公告董事长金总拟在6个月内通过深圳证券交易所允许的方式增持公司股份,不低于人民币1.5亿元,其他高管增持总金额共计不低于950万元。此次增持计划是基于对行业及公司未来发展前景的信心和对公司股票价值的合理判断,同时旨在提升投资者信心,维护中小投资者利益及资本市场稳定。截止23日晚,董事长已经通过集中竞价增持869.33万股,占公司总股本的0.41%,增
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【西部计算机】关注华为链的基本面变化
【西部计算机】关注华为链的基本面变化 华为中国合作伙伴大会2026上,华为发布并展出了搭载全新昇腾950PR处理器的Al训练推理加速卡Atlas350。与前一代昇腾芯片相比,昇腾950PR在低精度数据格式,向量算力,互联带宽及自研HBM等方面实现大幅提升。 中国移动通信有限公司发布《2026年至2027年人工智能超节点设备集中采购项目》招标公告。招标内容为采购产品为人工智能超节点设备(CANN生态),采购规模约为6208卡(776套计算节点)。 我们认为:国产大模型的Token消耗量持续上升,同
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推荐电解液VC板块—富祥药业打响26Q1业绩第一枪,看好VC涨价与业绩兑现
转 推荐电解液VC板块—富祥药业打响26Q1业绩第一枪,看好VC涨价与业绩兑现 富祥发布26Q1业绩预告、业绩顺利兑现 26Q1公司业绩预计在预告中值6kw左右,同比+2590%,环比+500%,大幅增长,其中原料药业务微利,蛋白业务微亏,FEC微利,整体业绩基本由VC贡献,我们预计VC出货~1.4k吨,对应VC吨净利4~5w,还原低价交付订单后实际吨净利我们预计超8w,业绩兑现,顺利打响26Q1锂电材料业绩第一枪 富祥Q2预计满产、业绩有望环比高增 公司4月产能基本订满了,出货价格有望随着低价
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浙商大制造 【汽车行业】油价上涨利好新能源整车板块,比亚迪+6%,吉利+4%
浙商大制造 【汽车行业】油价上涨利好新能源整车板块,比亚迪+6%,吉利+4% #今日24时,国内油价将迎近期最大提价。预计92号汽油将+1.73元/升,加满一箱油将多耗费87元(50L油箱)。油价大幅上涨,利好新能源整车板块。 小鹏发布第二代VLA:端到端,效率大幅提升,26M3全量推送 #性能提升: 实现视觉信号到驾驶动作的端到端直接映射;通行效率较传统L2与Robotaxi提升30%;感知与决策能力大幅升级 #推送节奏: 预计26M3下旬全量推送,27年正式全球交付,大众将成为首发客户 随着
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【国金机械】氦气:地缘危机下氦气短缺或重演,关注涨价受益的气体公司
🔥【国金机械】氦气:地缘危机下氦气短缺或重演,关注涨价受益的气体公司 ⭐️卡塔尔天然气设施被轰炸,海峡封锁,氦气供应链受重创 氦气是一种伴生天然气的类矿产资源,国内30%的氦气用于半导体产业。3月18日,卡塔尔拉斯拉凡工业城被轰炸,卡塔尔氦气产能缩减14%。卡塔尔供应全球40%、中国50%的氦气,加上霍尔木兹海峡的封锁,运输受阻,卡氦断供的幅度会进一步扩大,全球氦气供应链受重创 ⭐️氦气涨价已经启动,有望复刻2022年氦气危机4.0的价格涨幅 根据Wind消息,美氦已经涨价40%。回顾2022
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【中信汽车】吉利汽车:新车周期驱动增长,全球化与高端化双线突破
【中信汽车】吉利汽车:新车周期驱动增长,全球化与高端化双线突破(21页深度报告) #新车周期:2026年吉利将延续全品牌产品升级浪潮、无惧成本影响 我们认为2026年将成为吉利汽车发展的关键突破年。在新车周期上,公司将延续25H2的银河、领克、极氪的全品牌产品升级浪潮,中高端比例持续提升;其中特别是极氪、领克将继续聚焦豪华SUV市场的“定位甜区” 我们预测公司26Q1销量约70万台、同比基本持平,并未出现市场担忧的下滑。且其中星愿等小型车销量销量下降,取而代之的是银河M9(季销量2-3万)、极氪
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【国金汽车】汽车零部件一季度业绩前瞻
【国金汽车】汽车零部件一季度业绩前瞻 我们对汽车零部件业绩进行排查,总体零部件偏谨慎,但是部分公司好于预期: 一、原材料价格涨价有滞后性 二、去年同期特斯拉、赛力斯、小米等销量基数较低 三、部分公司有自己的成长alpha 推荐一季度业绩同比亮眼标的: 【星宇股份】、【继峰股份】、【亚太股份】、【无锡振华】、【福达股份】、【金固股份】、【富特科技】等 欢迎私戳发26Q1预测以及详细交流~ 【国金汽车】汽车零部件一季度业绩前瞻 我们对汽车零部件业绩进行排查,总体零部件偏谨慎,但是部分公司好于预期:
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【广发交运许可团队】两种情景下的交运推荐思路20260322
【广发交运许可团队】两种情景下的交运推荐思路20260322 🌹首推:广汇物流(海峡封锁)、极兔/圆通(公司alpha)、海能(海峡解封) 核心变化: 1. 大宗物流:推荐煤炭物流。广汇物流红淖铁路运量有望26-28年跳跃式增长。油价推动煤价催化。 2. 快递: 历史首次淡季不降价,反内卷扩散。 3. 航运: 海峡封锁影响流量,静待复航后囤油机会。 具体观点: 1、铁路货运: 广汇物流,用煤需求增加、外煤价上行,若传导至内贸煤价,会推动铁路外运需求增加,公司掌握疆煤外运北通道关键资产红淖铁路,
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【中信证券交运物流】油运周期周谈—VLCC集中度提升重塑运价机制
【中信证券交运物流】油运周期周谈—VLCC集中度提升重塑运价机制 我们在上周油运周期周谈中分析霍尔木兹海峡通行能力恢复的可能场景,类似昨天预期或持续演绎,短期调整供应链方式带来运距拉长,一旦通行能力部分恢复,补库需求亦有望成为周期上行的催化剂。本周周期周谈话题为供给端驱动: (1)Sinokor运力快速扩张带来的集中度提升成为本轮周期VLCC供给端前所未有的革命性变化,料通过和MSC、Trafrigura形成类联盟,开创在油轮市场部分时段“停航挺价”的先例。相对于集装箱和干散货市场,VLCC市场
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【中泰机械 | 商业航天】马斯克规划太空算力蓝图,打开远期市场空间
🚀🚀【中泰机械 | 商业航天】马斯克规划太空算力蓝图,打开远期市场空间 🌹事件:3月21日 马斯克宣布芯片制造工厂计划TERAFAB,该项目由Tesla、SpaceX 及 xAI联合主导,是全球首个全闭环垂直整合巨型晶圆厂,也是全球首个太空算力优先的巨型芯片超级工厂,目标是自建 2nm 全链路芯片产能,80% 产能服务太空、20% 服务地面,年产1TW算力 🛰算力自主。TERAFAB是马斯克全生态Tesla+SpaceX+xAI的专属算力底座。项目年产 1TW计算产能,目标是绕过地球电网
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龙蟠科技:干法正极、氢能、算力冷却液等新品发布,Q1业绩高增#申万电新
龙蟠科技:干法正极、氢能、算力冷却液等新品发布,Q1业绩高增#申万电新 新品发布会 #五代铁锂:二烧工艺,粉体压实大于2.7,四代去年已量产,今年出货占比25%,五代跟客户共同开发,用于下一代储能产品; #干法铁锂正极:独供北美大客户,加工费高几倍,独有的球形化工艺解决干法加工性差痛点,26年千吨级,27年万吨以上; #算力冷却液:已进入HW供应链,单价比车高30-50%,单吨售价预计万元级; #氢能:开发燃料电池催化剂和水电解制氢催化剂,性能对标巴斯夫等,燃料电池催化剂已批量交付,电解水制氢催
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【天风电新】铜箔、铜粉更新&再推荐-0322
❗️【天风电新】铜箔、铜粉更新&再推荐-0322 ——————————— 1、 铜箔 核心是看好长逻辑,本轮供需紧张有望持续到27年底。 1) 需求:AI服务器升级带动高端铜箔(HVLP)出现硬缺口,而其他铜箔层层向上切换时会带来产能损失,进而带来全产业链链条涨价。 2) 供给:3月电子&锂电铜箔开工率9成,锂电需求明确向上,当下铜箔厂在手现金有限,一则需保持营运(铜需现金购买),二则扩产优先HVLP&RTF(1-10万吨净利VS锂电1-5k吨净利),锂电铜箔厂表示扩产临界点吨净利在1W左右。
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【国联民生电子】普冉股份:全资收购SHM,惊喜不断
【国联民生电子】普冉股份:全资收购SHM,惊喜不断 领导好!普冉周末发布25年度业绩报告及#购买资产草案公告。财报方面,受益NOR涨价及MCU业务拓展,公司Q4实现同环比大幅增长。此外,公司全资收购SHM草案发布,利基存储布局完善,建议积极关注! 1️⃣全资收购SHM、跻身全球SLC、MLC龙头 公司拟以发行股份、可转换公司债券及支付现金的方式购买诺亚长天剩余49%股权。本次交易完成后,#诺亚长天将成为公司全资子公司 ➠诺亚长天#估值为5.73亿元,25年SHM营收13.5亿元,归母净利润1.6
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【天风电新&汽车】观点更新:关注两个边际变化&耐心等待-0323
❗️【天风电新&汽车】观点更新:关注两个边际变化&耐心等待-0323 ——————————— 1️⃣变化一:关注低渗透率+油的替代品 本轮的核心是油,选股标准:1)低渗透率产业趋势;2)油差扩大 结论:从区域来看,聚焦【东南亚&澳洲】;从必需品到可选消费品,聚焦【电动摩托车-电动四轮车-saf&绿醇(航运&航空)】。 考虑个股弹性,#重点公司:比亚迪、吉利、雅迪控股。而考虑区域扩散(北美油价涨),则利好电动高尔夫球车的替代- 涛涛车业(渠道优势打开,本来中部地区放量也在超预期)。 2️⃣变化二:
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【长江电新】#重点推荐 雄韬股份:北美导入顺利,卡位AIDC备用锂电蓝海市场
【长江电新】#重点推荐 雄韬股份:北美导入顺利,卡位AIDC备用锂电蓝海市场 近期公司与北美客户合作顺利推进,未来借其打开北美AIDC锂电市场,潜在业绩弹性显著,继续重点推荐: 1、#北美:AIDC大型化驱动锂电渗透率提升,锂电具备:1)高能量密度,物理空间仅铅酸的1/2,更多机房面积释放给服务器;2)循环寿命高,生命周期成本低于铅酸;3)高放电倍率,更适配AI瞬时电流波动。因此高功率、大型数据中心切换锂电备电趋势明确,目前北美AIDC锂电市场空间100+亿元,主要供应商为三星、LG等。 2、#
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【招商传媒 顾佳团队】恺英网络(002517):董事长携高管增持公司股票,彰显长期信心
【招商传媒 顾佳团队】恺英网络(002517):董事长携高管增持公司股票,彰显长期信心 1、董事长、高管集体增持再次彰显公司信心。3月12日晚,公司公告董事长金总拟在6个月内通过深圳证券交易所允许的方式增持公司股份,不低于人民币1.5亿元,其他高管增持总金额共计不低于950万元。此次增持计划是基于对行业及公司未来发展前景的信心和对公司股票价值的合理判断,同时旨在提升投资者信心,维护中小投资者利益及资本市场稳定。截止23日晚,董事长已经通过集中竞价增持869.33万股,占公司总股本的0.41%,增
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【西部计算机】关注华为链的基本面变化
【西部计算机】关注华为链的基本面变化 华为中国合作伙伴大会2026上,华为发布并展出了搭载全新昇腾950PR处理器的Al训练推理加速卡Atlas350。与前一代昇腾芯片相比,昇腾950PR在低精度数据格式,向量算力,互联带宽及自研HBM等方面实现大幅提升。 中国移动通信有限公司发布《2026年至2027年人工智能超节点设备集中采购项目》招标公告。招标内容为采购产品为人工智能超节点设备(CANN生态),采购规模约为6208卡(776套计算节点)。 我们认为:国产大模型的Token消耗量持续上升,同
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推荐电解液VC板块—富祥药业打响26Q1业绩第一枪,看好VC涨价与业绩兑现
转 推荐电解液VC板块—富祥药业打响26Q1业绩第一枪,看好VC涨价与业绩兑现 富祥发布26Q1业绩预告、业绩顺利兑现 26Q1公司业绩预计在预告中值6kw左右,同比+2590%,环比+500%,大幅增长,其中原料药业务微利,蛋白业务微亏,FEC微利,整体业绩基本由VC贡献,我们预计VC出货~1.4k吨,对应VC吨净利4~5w,还原低价交付订单后实际吨净利我们预计超8w,业绩兑现,顺利打响26Q1锂电材料业绩第一枪 富祥Q2预计满产、业绩有望环比高增 公司4月产能基本订满了,出货价格有望随着低价
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浙商大制造 【汽车行业】油价上涨利好新能源整车板块,比亚迪+6%,吉利+4%
浙商大制造 【汽车行业】油价上涨利好新能源整车板块,比亚迪+6%,吉利+4% #今日24时,国内油价将迎近期最大提价。预计92号汽油将+1.73元/升,加满一箱油将多耗费87元(50L油箱)。油价大幅上涨,利好新能源整车板块。 小鹏发布第二代VLA:端到端,效率大幅提升,26M3全量推送 #性能提升: 实现视觉信号到驾驶动作的端到端直接映射;通行效率较传统L2与Robotaxi提升30%;感知与决策能力大幅升级 #推送节奏: 预计26M3下旬全量推送,27年正式全球交付,大众将成为首发客户 随着
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【国金机械】氦气:地缘危机下氦气短缺或重演,关注涨价受益的气体公司
🔥【国金机械】氦气:地缘危机下氦气短缺或重演,关注涨价受益的气体公司 ⭐️卡塔尔天然气设施被轰炸,海峡封锁,氦气供应链受重创 氦气是一种伴生天然气的类矿产资源,国内30%的氦气用于半导体产业。3月18日,卡塔尔拉斯拉凡工业城被轰炸,卡塔尔氦气产能缩减14%。卡塔尔供应全球40%、中国50%的氦气,加上霍尔木兹海峡的封锁,运输受阻,卡氦断供的幅度会进一步扩大,全球氦气供应链受重创 ⭐️氦气涨价已经启动,有望复刻2022年氦气危机4.0的价格涨幅 根据Wind消息,美氦已经涨价40%。回顾2022
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【中信汽车】吉利汽车:新车周期驱动增长,全球化与高端化双线突破
【中信汽车】吉利汽车:新车周期驱动增长,全球化与高端化双线突破(21页深度报告) #新车周期:2026年吉利将延续全品牌产品升级浪潮、无惧成本影响 我们认为2026年将成为吉利汽车发展的关键突破年。在新车周期上,公司将延续25H2的银河、领克、极氪的全品牌产品升级浪潮,中高端比例持续提升;其中特别是极氪、领克将继续聚焦豪华SUV市场的“定位甜区” 我们预测公司26Q1销量约70万台、同比基本持平,并未出现市场担忧的下滑。且其中星愿等小型车销量销量下降,取而代之的是银河M9(季销量2-3万)、极氪
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【国金汽车】汽车零部件一季度业绩前瞻
【国金汽车】汽车零部件一季度业绩前瞻 我们对汽车零部件业绩进行排查,总体零部件偏谨慎,但是部分公司好于预期: 一、原材料价格涨价有滞后性 二、去年同期特斯拉、赛力斯、小米等销量基数较低 三、部分公司有自己的成长alpha 推荐一季度业绩同比亮眼标的: 【星宇股份】、【继峰股份】、【亚太股份】、【无锡振华】、【福达股份】、【金固股份】、【富特科技】等 欢迎私戳发26Q1预测以及详细交流~ 【国金汽车】汽车零部件一季度业绩前瞻 我们对汽车零部件业绩进行排查,总体零部件偏谨慎,但是部分公司好于预期:
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【广发交运许可团队】两种情景下的交运推荐思路20260322
【广发交运许可团队】两种情景下的交运推荐思路20260322 🌹首推:广汇物流(海峡封锁)、极兔/圆通(公司alpha)、海能(海峡解封) 核心变化: 1. 大宗物流:推荐煤炭物流。广汇物流红淖铁路运量有望26-28年跳跃式增长。油价推动煤价催化。 2. 快递: 历史首次淡季不降价,反内卷扩散。 3. 航运: 海峡封锁影响流量,静待复航后囤油机会。 具体观点: 1、铁路货运: 广汇物流,用煤需求增加、外煤价上行,若传导至内贸煤价,会推动铁路外运需求增加,公司掌握疆煤外运北通道关键资产红淖铁路,
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【中信证券交运物流】油运周期周谈—VLCC集中度提升重塑运价机制
【中信证券交运物流】油运周期周谈—VLCC集中度提升重塑运价机制 我们在上周油运周期周谈中分析霍尔木兹海峡通行能力恢复的可能场景,类似昨天预期或持续演绎,短期调整供应链方式带来运距拉长,一旦通行能力部分恢复,补库需求亦有望成为周期上行的催化剂。本周周期周谈话题为供给端驱动: (1)Sinokor运力快速扩张带来的集中度提升成为本轮周期VLCC供给端前所未有的革命性变化,料通过和MSC、Trafrigura形成类联盟,开创在油轮市场部分时段“停航挺价”的先例。相对于集装箱和干散货市场,VLCC市场
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【中泰机械 | 商业航天】马斯克规划太空算力蓝图,打开远期市场空间
🚀🚀【中泰机械 | 商业航天】马斯克规划太空算力蓝图,打开远期市场空间 🌹事件:3月21日 马斯克宣布芯片制造工厂计划TERAFAB,该项目由Tesla、SpaceX 及 xAI联合主导,是全球首个全闭环垂直整合巨型晶圆厂,也是全球首个太空算力优先的巨型芯片超级工厂,目标是自建 2nm 全链路芯片产能,80% 产能服务太空、20% 服务地面,年产1TW算力 🛰算力自主。TERAFAB是马斯克全生态Tesla+SpaceX+xAI的专属算力底座。项目年产 1TW计算产能,目标是绕过地球电网
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龙蟠科技:干法正极、氢能、算力冷却液等新品发布,Q1业绩高增#申万电新
龙蟠科技:干法正极、氢能、算力冷却液等新品发布,Q1业绩高增#申万电新 新品发布会 #五代铁锂:二烧工艺,粉体压实大于2.7,四代去年已量产,今年出货占比25%,五代跟客户共同开发,用于下一代储能产品; #干法铁锂正极:独供北美大客户,加工费高几倍,独有的球形化工艺解决干法加工性差痛点,26年千吨级,27年万吨以上; #算力冷却液:已进入HW供应链,单价比车高30-50%,单吨售价预计万元级; #氢能:开发燃料电池催化剂和水电解制氢催化剂,性能对标巴斯夫等,燃料电池催化剂已批量交付,电解水制氢催
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【天风电新】铜箔、铜粉更新&再推荐-0322
❗️【天风电新】铜箔、铜粉更新&再推荐-0322 ——————————— 1、 铜箔 核心是看好长逻辑,本轮供需紧张有望持续到27年底。 1) 需求:AI服务器升级带动高端铜箔(HVLP)出现硬缺口,而其他铜箔层层向上切换时会带来产能损失,进而带来全产业链链条涨价。 2) 供给:3月电子&锂电铜箔开工率9成,锂电需求明确向上,当下铜箔厂在手现金有限,一则需保持营运(铜需现金购买),二则扩产优先HVLP&RTF(1-10万吨净利VS锂电1-5k吨净利),锂电铜箔厂表示扩产临界点吨净利在1W左右。
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【国联民生电子】普冉股份:全资收购SHM,惊喜不断
【国联民生电子】普冉股份:全资收购SHM,惊喜不断 领导好!普冉周末发布25年度业绩报告及#购买资产草案公告。财报方面,受益NOR涨价及MCU业务拓展,公司Q4实现同环比大幅增长。此外,公司全资收购SHM草案发布,利基存储布局完善,建议积极关注! 1️⃣全资收购SHM、跻身全球SLC、MLC龙头 公司拟以发行股份、可转换公司债券及支付现金的方式购买诺亚长天剩余49%股权。本次交易完成后,#诺亚长天将成为公司全资子公司 ➠诺亚长天#估值为5.73亿元,25年SHM营收13.5亿元,归母净利润1.6
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【天风电新&汽车】观点更新:关注两个边际变化&耐心等待-0323
❗️【天风电新&汽车】观点更新:关注两个边际变化&耐心等待-0323 ——————————— 1️⃣变化一:关注低渗透率+油的替代品 本轮的核心是油,选股标准:1)低渗透率产业趋势;2)油差扩大 结论:从区域来看,聚焦【东南亚&澳洲】;从必需品到可选消费品,聚焦【电动摩托车-电动四轮车-saf&绿醇(航运&航空)】。 考虑个股弹性,#重点公司:比亚迪、吉利、雅迪控股。而考虑区域扩散(北美油价涨),则利好电动高尔夫球车的替代- 涛涛车业(渠道优势打开,本来中部地区放量也在超预期)。 2️⃣变化二:
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【长江电新】#重点推荐 雄韬股份:北美导入顺利,卡位AIDC备用锂电蓝海市场
【长江电新】#重点推荐 雄韬股份:北美导入顺利,卡位AIDC备用锂电蓝海市场 近期公司与北美客户合作顺利推进,未来借其打开北美AIDC锂电市场,潜在业绩弹性显著,继续重点推荐: 1、#北美:AIDC大型化驱动锂电渗透率提升,锂电具备:1)高能量密度,物理空间仅铅酸的1/2,更多机房面积释放给服务器;2)循环寿命高,生命周期成本低于铅酸;3)高放电倍率,更适配AI瞬时电流波动。因此高功率、大型数据中心切换锂电备电趋势明确,目前北美AIDC锂电市场空间100+亿元,主要供应商为三星、LG等。 2、#
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【招商传媒 顾佳团队】恺英网络(002517):董事长携高管增持公司股票,彰显长期信心
【招商传媒 顾佳团队】恺英网络(002517):董事长携高管增持公司股票,彰显长期信心 1、董事长、高管集体增持再次彰显公司信心。3月12日晚,公司公告董事长金总拟在6个月内通过深圳证券交易所允许的方式增持公司股份,不低于人民币1.5亿元,其他高管增持总金额共计不低于950万元。此次增持计划是基于对行业及公司未来发展前景的信心和对公司股票价值的合理判断,同时旨在提升投资者信心,维护中小投资者利益及资本市场稳定。截止23日晚,董事长已经通过集中竞价增持869.33万股,占公司总股本的0.41%,增
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【西部计算机】关注华为链的基本面变化
【西部计算机】关注华为链的基本面变化 华为中国合作伙伴大会2026上,华为发布并展出了搭载全新昇腾950PR处理器的Al训练推理加速卡Atlas350。与前一代昇腾芯片相比,昇腾950PR在低精度数据格式,向量算力,互联带宽及自研HBM等方面实现大幅提升。 中国移动通信有限公司发布《2026年至2027年人工智能超节点设备集中采购项目》招标公告。招标内容为采购产品为人工智能超节点设备(CANN生态),采购规模约为6208卡(776套计算节点)。 我们认为:国产大模型的Token消耗量持续上升,同
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推荐电解液VC板块—富祥药业打响26Q1业绩第一枪,看好VC涨价与业绩兑现
转 推荐电解液VC板块—富祥药业打响26Q1业绩第一枪,看好VC涨价与业绩兑现 富祥发布26Q1业绩预告、业绩顺利兑现 26Q1公司业绩预计在预告中值6kw左右,同比+2590%,环比+500%,大幅增长,其中原料药业务微利,蛋白业务微亏,FEC微利,整体业绩基本由VC贡献,我们预计VC出货~1.4k吨,对应VC吨净利4~5w,还原低价交付订单后实际吨净利我们预计超8w,业绩兑现,顺利打响26Q1锂电材料业绩第一枪 富祥Q2预计满产、业绩有望环比高增 公司4月产能基本订满了,出货价格有望随着低价
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浙商大制造 【汽车行业】油价上涨利好新能源整车板块,比亚迪+6%,吉利+4%
浙商大制造 【汽车行业】油价上涨利好新能源整车板块,比亚迪+6%,吉利+4% #今日24时,国内油价将迎近期最大提价。预计92号汽油将+1.73元/升,加满一箱油将多耗费87元(50L油箱)。油价大幅上涨,利好新能源整车板块。 小鹏发布第二代VLA:端到端,效率大幅提升,26M3全量推送 #性能提升: 实现视觉信号到驾驶动作的端到端直接映射;通行效率较传统L2与Robotaxi提升30%;感知与决策能力大幅升级 #推送节奏: 预计26M3下旬全量推送,27年正式全球交付,大众将成为首发客户 随着
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【国金机械】氦气:地缘危机下氦气短缺或重演,关注涨价受益的气体公司
🔥【国金机械】氦气:地缘危机下氦气短缺或重演,关注涨价受益的气体公司 ⭐️卡塔尔天然气设施被轰炸,海峡封锁,氦气供应链受重创 氦气是一种伴生天然气的类矿产资源,国内30%的氦气用于半导体产业。3月18日,卡塔尔拉斯拉凡工业城被轰炸,卡塔尔氦气产能缩减14%。卡塔尔供应全球40%、中国50%的氦气,加上霍尔木兹海峡的封锁,运输受阻,卡氦断供的幅度会进一步扩大,全球氦气供应链受重创 ⭐️氦气涨价已经启动,有望复刻2022年氦气危机4.0的价格涨幅 根据Wind消息,美氦已经涨价40%。回顾2022
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长期主义复利君
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【中信汽车】吉利汽车:新车周期驱动增长,全球化与高端化双线突破
【中信汽车】吉利汽车:新车周期驱动增长,全球化与高端化双线突破(21页深度报告) #新车周期:2026年吉利将延续全品牌产品升级浪潮、无惧成本影响 我们认为2026年将成为吉利汽车发展的关键突破年。在新车周期上,公司将延续25H2的银河、领克、极氪的全品牌产品升级浪潮,中高端比例持续提升;其中特别是极氪、领克将继续聚焦豪华SUV市场的“定位甜区” 我们预测公司26Q1销量约70万台、同比基本持平,并未出现市场担忧的下滑。且其中星愿等小型车销量销量下降,取而代之的是银河M9(季销量2-3万)、极氪
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2026-03-23 13:19:07
【国金汽车】汽车零部件一季度业绩前瞻
【国金汽车】汽车零部件一季度业绩前瞻 我们对汽车零部件业绩进行排查,总体零部件偏谨慎,但是部分公司好于预期: 一、原材料价格涨价有滞后性 二、去年同期特斯拉、赛力斯、小米等销量基数较低 三、部分公司有自己的成长alpha 推荐一季度业绩同比亮眼标的: 【星宇股份】、【继峰股份】、【亚太股份】、【无锡振华】、【福达股份】、【金固股份】、【富特科技】等 欢迎私戳发26Q1预测以及详细交流~ 【国金汽车】汽车零部件一季度业绩前瞻 我们对汽车零部件业绩进行排查,总体零部件偏谨慎,但是部分公司好于预期:
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2026-03-23 13:08:02
【广发交运许可团队】两种情景下的交运推荐思路20260322
【广发交运许可团队】两种情景下的交运推荐思路20260322 🌹首推:广汇物流(海峡封锁)、极兔/圆通(公司alpha)、海能(海峡解封) 核心变化: 1. 大宗物流:推荐煤炭物流。广汇物流红淖铁路运量有望26-28年跳跃式增长。油价推动煤价催化。 2. 快递: 历史首次淡季不降价,反内卷扩散。 3. 航运: 海峡封锁影响流量,静待复航后囤油机会。 具体观点: 1、铁路货运: 广汇物流,用煤需求增加、外煤价上行,若传导至内贸煤价,会推动铁路外运需求增加,公司掌握疆煤外运北通道关键资产红淖铁路,
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中远海能
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【中信证券交运物流】油运周期周谈—VLCC集中度提升重塑运价机制
【中信证券交运物流】油运周期周谈—VLCC集中度提升重塑运价机制 我们在上周油运周期周谈中分析霍尔木兹海峡通行能力恢复的可能场景,类似昨天预期或持续演绎,短期调整供应链方式带来运距拉长,一旦通行能力部分恢复,补库需求亦有望成为周期上行的催化剂。本周周期周谈话题为供给端驱动: (1)Sinokor运力快速扩张带来的集中度提升成为本轮周期VLCC供给端前所未有的革命性变化,料通过和MSC、Trafrigura形成类联盟,开创在油轮市场部分时段“停航挺价”的先例。相对于集装箱和干散货市场,VLCC市场
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招商轮船
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【中泰机械 | 商业航天】马斯克规划太空算力蓝图,打开远期市场空间
🚀🚀【中泰机械 | 商业航天】马斯克规划太空算力蓝图,打开远期市场空间 🌹事件:3月21日 马斯克宣布芯片制造工厂计划TERAFAB,该项目由Tesla、SpaceX 及 xAI联合主导,是全球首个全闭环垂直整合巨型晶圆厂,也是全球首个太空算力优先的巨型芯片超级工厂,目标是自建 2nm 全链路芯片产能,80% 产能服务太空、20% 服务地面,年产1TW算力 🛰算力自主。TERAFAB是马斯克全生态Tesla+SpaceX+xAI的专属算力底座。项目年产 1TW计算产能,目标是绕过地球电网
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迈为股份
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龙蟠科技:干法正极、氢能、算力冷却液等新品发布,Q1业绩高增#申万电新
龙蟠科技:干法正极、氢能、算力冷却液等新品发布,Q1业绩高增#申万电新 新品发布会 #五代铁锂:二烧工艺,粉体压实大于2.7,四代去年已量产,今年出货占比25%,五代跟客户共同开发,用于下一代储能产品; #干法铁锂正极:独供北美大客户,加工费高几倍,独有的球形化工艺解决干法加工性差痛点,26年千吨级,27年万吨以上; #算力冷却液:已进入HW供应链,单价比车高30-50%,单吨售价预计万元级; #氢能:开发燃料电池催化剂和水电解制氢催化剂,性能对标巴斯夫等,燃料电池催化剂已批量交付,电解水制氢催
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龙蟠科技
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【天风电新】铜箔、铜粉更新&再推荐-0322
❗️【天风电新】铜箔、铜粉更新&再推荐-0322 ——————————— 1、 铜箔 核心是看好长逻辑,本轮供需紧张有望持续到27年底。 1) 需求:AI服务器升级带动高端铜箔(HVLP)出现硬缺口,而其他铜箔层层向上切换时会带来产能损失,进而带来全产业链链条涨价。 2) 供给:3月电子&锂电铜箔开工率9成,锂电需求明确向上,当下铜箔厂在手现金有限,一则需保持营运(铜需现金购买),二则扩产优先HVLP&RTF(1-10万吨净利VS锂电1-5k吨净利),锂电铜箔厂表示扩产临界点吨净利在1W左右。
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铜冠铜箔
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【国联民生电子】普冉股份:全资收购SHM,惊喜不断
【国联民生电子】普冉股份:全资收购SHM,惊喜不断 领导好!普冉周末发布25年度业绩报告及#购买资产草案公告。财报方面,受益NOR涨价及MCU业务拓展,公司Q4实现同环比大幅增长。此外,公司全资收购SHM草案发布,利基存储布局完善,建议积极关注! 1️⃣全资收购SHM、跻身全球SLC、MLC龙头 公司拟以发行股份、可转换公司债券及支付现金的方式购买诺亚长天剩余49%股权。本次交易完成后,#诺亚长天将成为公司全资子公司 ➠诺亚长天#估值为5.73亿元,25年SHM营收13.5亿元,归母净利润1.6
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【天风电新&汽车】观点更新:关注两个边际变化&耐心等待-0323
❗️【天风电新&汽车】观点更新:关注两个边际变化&耐心等待-0323 ——————————— 1️⃣变化一:关注低渗透率+油的替代品 本轮的核心是油,选股标准:1)低渗透率产业趋势;2)油差扩大 结论:从区域来看,聚焦【东南亚&澳洲】;从必需品到可选消费品,聚焦【电动摩托车-电动四轮车-saf&绿醇(航运&航空)】。 考虑个股弹性,#重点公司:比亚迪、吉利、雅迪控股。而考虑区域扩散(北美油价涨),则利好电动高尔夫球车的替代- 涛涛车业(渠道优势打开,本来中部地区放量也在超预期)。 2️⃣变化二:
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【长江电新】#重点推荐 雄韬股份:北美导入顺利,卡位AIDC备用锂电蓝海市场
【长江电新】#重点推荐 雄韬股份:北美导入顺利,卡位AIDC备用锂电蓝海市场 近期公司与北美客户合作顺利推进,未来借其打开北美AIDC锂电市场,潜在业绩弹性显著,继续重点推荐: 1、#北美:AIDC大型化驱动锂电渗透率提升,锂电具备:1)高能量密度,物理空间仅铅酸的1/2,更多机房面积释放给服务器;2)循环寿命高,生命周期成本低于铅酸;3)高放电倍率,更适配AI瞬时电流波动。因此高功率、大型数据中心切换锂电备电趋势明确,目前北美AIDC锂电市场空间100+亿元,主要供应商为三星、LG等。 2、#
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