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长期主义复利君
98年 炒股达人&摄影师 目标一:1000w净资产计划已完成
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长期主义复利君
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2026-03-20 13:42:20
天风通信 | GTC+OFC大会坚定产业信心,持续坚定不移AI光互联投资机会!
天风通信 | GTC+OFC大会坚定产业信心,持续坚定不移AI光互联投资机会! 1、天风通信反复强调26年将是AI光互联的大年,#一直坚定不移看好光互联的持续性行情(光芯片、光器件、光模块、光设备、光交换、光纤光缆)。一方面,800G和1.6T光模块共同放量高增驱动;另一方面,光互联新技术百花齐放(CPO、NPO、XPO、3.2T、OCS、OIO等)。光互联将持续向算力连接环节不断渗透,产业链共同受益,打开未来几年更大成长空间。 2、#新技术路径和场景明确: GTC明确scale-up第二层网络
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【国泰海通通信】申能海南 CZ2 海上风电项目海缆订单落地,光纤缆龙头第二增长曲线持续兑现
【国泰海通通信】申能海南 CZ2 海上风电项目海缆订单落地,光纤缆龙头第二增长曲线持续兑现 事件点评:2026 年 3 月 19 日,申能海南 CZ2 海上风电示范项目二期核心标段中标结果公示。其中,220kV 海缆与陆缆采购及敷设工程由长飞光纤控股子公司长飞(江苏)海洋科技有限公司牵头联合体中标,中标金额 5.04 亿元;66kV 海缆采购及敷设工程由亨通光电控股子公司江苏亨通高压海缆有限公司牵头联合体中标,中标金额 2.48 亿元,两大龙头合计斩获海缆相关订单规模超 7.5 亿元。 该项目是
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【东吴电新】碳酸锂周度更新(3.13-3.19)
【东吴电新】碳酸锂周度更新(3.13-3.19):本周进一步去库存,碳酸锂价格15万横盘调整 #价格:本周碳酸锂现货、精矿价格下跌。SMM电池级15.25万元/吨,周环比-3.48%,锂辉石精矿(CIF中国)2100美元/吨,周环比-4.98%。期货主力合约 LC2605 价格从15.20万(2026/3/13)下跌至14.26万,跌幅-6.23%。 #库存:本周库存下降86吨至9.9万吨,较25年初减少0.94万吨,其中下游库存较上周环增458吨至4.6万吨,冶炼厂库存环增316吨至1.7万吨
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2026-03-20 13:36:19
【Cpo板块】观点更新(42):强现实,弱预期
转 【Cpo板块】观点更新(42):强现实,弱预期 1️⃣Cpo路径非常清晰 12-2月,大家忧虑out中Cpo的需求,甚至有诸如Nv“一厢情愿”的观点; Gtc大会以来,主要忧虑up中的Cpo路线坚定性,误读Nv表态为“不积极”。 0-1的阶段,确实容易应“忧”尽“忧”,但现在Nv的节奏已经非常清晰,Tsm、Lite等的产能规划、收入指引相佐证。 提 示大家,不要纠结所谓斜率是5还是10还是50,重点把握趋势! 2️⃣A股在忧虑,#美股和台股在新高 美股Tower,台股致茂电子(2360)、颖
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2026-03-20 13:34:44
红包强call【德业股份】中东给公司带来的业绩弹性有望持续超预期
#出处未知 强call【德业股份】中东给公司带来的业绩弹性有望持续超预期 战争带来中东的户储渗透率提升空间多大? 乌克兰战前渗透0.1%,25年底渗透率15%。 中东目前整体户储渗透率1.5%,伊拉克渗透率近20%。预计渗透率在3年内有望提升到15% 中东近3年市场空间怎么看? - 中东核心户储国家(沙特、阿联酋、伊拉克、黎巴嫩、约旦、埃及、卡塔尔、阿曼、科威特、伊朗、以色列)约 8500 万户家庭,目前存量渗透率1.5%,按照28年存量市场15%渗透率,每套5KWH系统,价格800元/Kwh计
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2026-03-20 13:33:03
AI/光模块随笔:OFC上的北美厂商的观点梳理
AI/光模块随笔:OFC上的北美厂商的观点梳理 # Marvell、博通、Macom - 多家光模块制造商表示,800G/1.6T模块出货量预计26年将大致翻倍(达到 8000-9000w只),27年再翻倍至1.5-1.6e只。800G仍占主导,而1.6T将在 2027 年显著放量(接近约 50% 的占比)。 - Scale-out 优先考虑可插拔光模块,XPO将可插拔路线图延长到2030年。 - Marvell预计其TAM在未来两年将扩大约10倍至约100亿美元。 - 博通其交换/路由芯片组的
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【XBDX】继续CALL欧洲海风行情:欧洲传统能源价格进一步上行,欧洲海风加速趋势明确
🐮【XBDX】继续CALL欧洲海风行情:欧洲传统能源价格进一步上行,欧洲海风加速趋势明确 事件:3月19日,卡塔尔能源公司首席执行官宣布:我们的14条液化天然气(LNG)生产线中有2条,以及2套气转液(GTL)装置中的1套在袭击中受损。未来三到五年,我们每年将损失1280万吨LNG产能,约占卡塔尔LNG出口量的17%。 ❗️本次我们推荐风电围绕四个逻辑: 1️⃣# 底层逻辑: 风电出海欧洲的核心逻辑在于欧洲能源自主趋势。在本轮地缘政治影响下,欧洲自身来自非清洁能源的成本不断提升,目前迫切需要摆
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【中信通信】穿越周期,无惧战争,坚定光通信!20260320
【中信通信】穿越周期,无惧战争,坚定光通信!20260320 昨夜美股光通信AXT、tower、coherent、lumentum、AAOI等暴涨,充分体现了宏大的AI与光通信叙事可以无惧战争等短期波动,光通信行业正从"周期波动"迈入"AI算力刚需驱动的主升浪通道”:到2030年,光互联规模提升5倍,EML等核心器件需求CAGR超85%,OCS、CPO等新兴技术更是逐年倍增的爆发需求。我们此前反复强调,3月务必重视光通信主升浪,#大光看旭创+新易盛,#小光看汇绿、华工,#关注CPO核心天孚、薄膜
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【HY交运】美湾释库掀起VLCC大西洋运价反攻
【HY交运】美湾释库掀起VLCC大西洋运价反攻 中东美湾油价差巨大、催化美湾抢油。海峡封锁导致中东油价高企,OPEC一揽子油价高达135.06美元/桶,WTI因释库与供给较充足仅为96.20美元/桶,WTI-中东套利空间高达约40美元/桶。 美湾释库拉紧美湾运力。据交易员们透露,近期的一波采购热潮已将预定于4月装运的运往亚洲的美国原油总量推升至约6000万桶(约合30条VLCC的货量)。然而,美湾未来30天可用VLCC仅1艘,未来40天可用仅12艘。当下美湾线与中东线单桶运费相似,套利空间约40
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【东山精密】美股光通信大涨,继续推荐国内AI互连龙头
【东山精密】美股光通信大涨,继续推荐国内AI互连龙头 昨晚美股LITE大涨10.2%、COHR大涨7.1%。持续看好东山精密卡位AI光通信浪潮,凭借索尔思并表,有望迎来利润跃升。东山精密已成为全球光通信赛道中,少数拥有光芯片自研+光模块一体化垂直整合能力的公司。在全球光芯片紧缺的态势下,自研芯片能力将成为产能扩张和成本控制的胜负手。公司有望在光模块市场格局中占据更有利地位,800G/1.6T未来有望覆盖Meta、AWS和G等多家国际云厂商需求。 东山精密已成为AI互连领域稀缺的平台型公司,兼具光
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2026-03-20 10:27:53
【西部通信】IDC&算租板块观点更新
【西部通信】IDC&算租板块观点更新 近期我们在产业链验证到,今年国内token需求旺盛,叠加云计算、存储涨价等因素,建议重视IDC、算租投资机会。 IDC 第二轮招标结果陆续出炉,短期叠加业绩发布、AI应用迭代,股价有望迎来进一步催化。 后续关注: 1、大厂招投标:后续大厂大规模招标(偏中长期交付)的可能性,特别关注在西北有储备、客户关系良好的公司。 2、能耗指标发放:影响企业终局空间,关注发放规模及对象。 3、出海:26年P约有1GW需求在海外,关注IDC产业链出海机会。 建议关注:大位科技
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【广发机械】半导体设备跟踪推荐:三星罢工或加剧存储紧张,华为昇腾将发布新品
【广发机械】半导体设备跟踪推荐:三星罢工或加剧存储紧张,华为昇腾将发布新品 # 三星罢工或将加剧存储紧缺。三星电子工会3月18日发布消息,从本月9日起进行的投票结果显示,集体斗争行动议案以93.1%的赞成率获得通过,若无重大变化,三星电子工会成员将于5月21日至6月7日全面罢工;罢工一旦实施,将导致平泽厂区约一半产能受到影响,该厂区主要承担着全球大量DRAM与HBM的供应任务。 # 华为昇腾将发布新品。3月20日将在深圳举办人工智能伙伴峰会,届时将有“昇腾硬件伙伴基于Atlas350整机产品发布
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【持续、坚定推荐算力通胀链条】(@华泰计算机
【持续、坚定推荐算力通胀链条】(@华泰计算机 # 国内云涨价真正开始了! 1月底2月初以来,国内云厂就蠢蠢欲动想涨价,但鉴于国内此前比较激烈的竞争环境,所以都在观望国内两大巨头(阿里、字节)的行动,现在阿里云、百度云全部带头涨价了,其他云厂商基本都会很快跟上涨价的步伐了 3月18日,阿里云官网发布公告,阿里云AI算力和存储产品最高涨价34%。其中,平头哥真武810E等算力卡产品上涨5%-34%,文件存储产品CPFS(智算版)上涨30%。此轮涨价因全球AI需求爆发、供应链涨价,另一个重要原因是“T
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海风资产为什么普遍以2028年预期定价(3.19)
海风资产为什么普遍以2028年预期定价(3.19) 近期,海上风电相关标的备受市场关注,大金重工、天顺风能、海力风电、东方电缆、振江股份等与欧洲海风相关公司,市场普遍对其估值体系提出疑问,为何普遍以2028年的情况作为为定价目标。为此我们做以下回答: # 政策周期&需求周期到来 欧洲海风、国内海风在2022-2024年都经历了低谷期,欧洲因俄乌冲突导致的宏观环境变化、国内因用海冲突问题的暴露,海风建设都出现了不同程度延后。2024年开始英国为代表,政策力度加强上调补贴力度,加快CFD补贴轮次,丹
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【国投证券化工】安全生产事故发生,H酸价格或加速上行0319
【国投证券化工】安全生产事故发生,H酸价格或加速上行0319 #内蒙古利元硝化车间发生安全事故 3月19日11时49分,内蒙古利元科技有限公司硝化车间发生爆炸事故,经初步核实有2人失联、3人受伤,具体情况仍在核查中。当地应急、消防救援、公安等部门已第一时间到达现场进行应急处置。 #H酸长期环保安全压力大 由于H酸生产过程中废水难以处理且涉及高危磺化、硝化反应,长期以来行业环保及安全生产压力较大,较多中小型落后产能陆续淘汰。2025年以来,部分企业执行检修计划、H酸大厂内蒙古乌海市亚东精细化工厂发
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天风通信 | GTC+OFC大会坚定产业信心,持续坚定不移AI光互联投资机会!
天风通信 | GTC+OFC大会坚定产业信心,持续坚定不移AI光互联投资机会! 1、天风通信反复强调26年将是AI光互联的大年,#一直坚定不移看好光互联的持续性行情(光芯片、光器件、光模块、光设备、光交换、光纤光缆)。一方面,800G和1.6T光模块共同放量高增驱动;另一方面,光互联新技术百花齐放(CPO、NPO、XPO、3.2T、OCS、OIO等)。光互联将持续向算力连接环节不断渗透,产业链共同受益,打开未来几年更大成长空间。 2、#新技术路径和场景明确: GTC明确scale-up第二层网络
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【国泰海通通信】申能海南 CZ2 海上风电项目海缆订单落地,光纤缆龙头第二增长曲线持续兑现
【国泰海通通信】申能海南 CZ2 海上风电项目海缆订单落地,光纤缆龙头第二增长曲线持续兑现 事件点评:2026 年 3 月 19 日,申能海南 CZ2 海上风电示范项目二期核心标段中标结果公示。其中,220kV 海缆与陆缆采购及敷设工程由长飞光纤控股子公司长飞(江苏)海洋科技有限公司牵头联合体中标,中标金额 5.04 亿元;66kV 海缆采购及敷设工程由亨通光电控股子公司江苏亨通高压海缆有限公司牵头联合体中标,中标金额 2.48 亿元,两大龙头合计斩获海缆相关订单规模超 7.5 亿元。 该项目是
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【东吴电新】碳酸锂周度更新(3.13-3.19)
【东吴电新】碳酸锂周度更新(3.13-3.19):本周进一步去库存,碳酸锂价格15万横盘调整 #价格:本周碳酸锂现货、精矿价格下跌。SMM电池级15.25万元/吨,周环比-3.48%,锂辉石精矿(CIF中国)2100美元/吨,周环比-4.98%。期货主力合约 LC2605 价格从15.20万(2026/3/13)下跌至14.26万,跌幅-6.23%。 #库存:本周库存下降86吨至9.9万吨,较25年初减少0.94万吨,其中下游库存较上周环增458吨至4.6万吨,冶炼厂库存环增316吨至1.7万吨
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【Cpo板块】观点更新(42):强现实,弱预期
转 【Cpo板块】观点更新(42):强现实,弱预期 1️⃣Cpo路径非常清晰 12-2月,大家忧虑out中Cpo的需求,甚至有诸如Nv“一厢情愿”的观点; Gtc大会以来,主要忧虑up中的Cpo路线坚定性,误读Nv表态为“不积极”。 0-1的阶段,确实容易应“忧”尽“忧”,但现在Nv的节奏已经非常清晰,Tsm、Lite等的产能规划、收入指引相佐证。 提 示大家,不要纠结所谓斜率是5还是10还是50,重点把握趋势! 2️⃣A股在忧虑,#美股和台股在新高 美股Tower,台股致茂电子(2360)、颖
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红包强call【德业股份】中东给公司带来的业绩弹性有望持续超预期
#出处未知 强call【德业股份】中东给公司带来的业绩弹性有望持续超预期 战争带来中东的户储渗透率提升空间多大? 乌克兰战前渗透0.1%,25年底渗透率15%。 中东目前整体户储渗透率1.5%,伊拉克渗透率近20%。预计渗透率在3年内有望提升到15% 中东近3年市场空间怎么看? - 中东核心户储国家(沙特、阿联酋、伊拉克、黎巴嫩、约旦、埃及、卡塔尔、阿曼、科威特、伊朗、以色列)约 8500 万户家庭,目前存量渗透率1.5%,按照28年存量市场15%渗透率,每套5KWH系统,价格800元/Kwh计
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2026-03-20 13:33:03
AI/光模块随笔:OFC上的北美厂商的观点梳理
AI/光模块随笔:OFC上的北美厂商的观点梳理 # Marvell、博通、Macom - 多家光模块制造商表示,800G/1.6T模块出货量预计26年将大致翻倍(达到 8000-9000w只),27年再翻倍至1.5-1.6e只。800G仍占主导,而1.6T将在 2027 年显著放量(接近约 50% 的占比)。 - Scale-out 优先考虑可插拔光模块,XPO将可插拔路线图延长到2030年。 - Marvell预计其TAM在未来两年将扩大约10倍至约100亿美元。 - 博通其交换/路由芯片组的
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2026-03-20 11:29:38
【XBDX】继续CALL欧洲海风行情:欧洲传统能源价格进一步上行,欧洲海风加速趋势明确
🐮【XBDX】继续CALL欧洲海风行情:欧洲传统能源价格进一步上行,欧洲海风加速趋势明确 事件:3月19日,卡塔尔能源公司首席执行官宣布:我们的14条液化天然气(LNG)生产线中有2条,以及2套气转液(GTL)装置中的1套在袭击中受损。未来三到五年,我们每年将损失1280万吨LNG产能,约占卡塔尔LNG出口量的17%。 ❗️本次我们推荐风电围绕四个逻辑: 1️⃣# 底层逻辑: 风电出海欧洲的核心逻辑在于欧洲能源自主趋势。在本轮地缘政治影响下,欧洲自身来自非清洁能源的成本不断提升,目前迫切需要摆
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【中信通信】穿越周期,无惧战争,坚定光通信!20260320
【中信通信】穿越周期,无惧战争,坚定光通信!20260320 昨夜美股光通信AXT、tower、coherent、lumentum、AAOI等暴涨,充分体现了宏大的AI与光通信叙事可以无惧战争等短期波动,光通信行业正从"周期波动"迈入"AI算力刚需驱动的主升浪通道”:到2030年,光互联规模提升5倍,EML等核心器件需求CAGR超85%,OCS、CPO等新兴技术更是逐年倍增的爆发需求。我们此前反复强调,3月务必重视光通信主升浪,#大光看旭创+新易盛,#小光看汇绿、华工,#关注CPO核心天孚、薄膜
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【HY交运】美湾释库掀起VLCC大西洋运价反攻
【HY交运】美湾释库掀起VLCC大西洋运价反攻 中东美湾油价差巨大、催化美湾抢油。海峡封锁导致中东油价高企,OPEC一揽子油价高达135.06美元/桶,WTI因释库与供给较充足仅为96.20美元/桶,WTI-中东套利空间高达约40美元/桶。 美湾释库拉紧美湾运力。据交易员们透露,近期的一波采购热潮已将预定于4月装运的运往亚洲的美国原油总量推升至约6000万桶(约合30条VLCC的货量)。然而,美湾未来30天可用VLCC仅1艘,未来40天可用仅12艘。当下美湾线与中东线单桶运费相似,套利空间约40
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【东山精密】美股光通信大涨,继续推荐国内AI互连龙头
【东山精密】美股光通信大涨,继续推荐国内AI互连龙头 昨晚美股LITE大涨10.2%、COHR大涨7.1%。持续看好东山精密卡位AI光通信浪潮,凭借索尔思并表,有望迎来利润跃升。东山精密已成为全球光通信赛道中,少数拥有光芯片自研+光模块一体化垂直整合能力的公司。在全球光芯片紧缺的态势下,自研芯片能力将成为产能扩张和成本控制的胜负手。公司有望在光模块市场格局中占据更有利地位,800G/1.6T未来有望覆盖Meta、AWS和G等多家国际云厂商需求。 东山精密已成为AI互连领域稀缺的平台型公司,兼具光
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【西部通信】IDC&算租板块观点更新
【西部通信】IDC&算租板块观点更新 近期我们在产业链验证到,今年国内token需求旺盛,叠加云计算、存储涨价等因素,建议重视IDC、算租投资机会。 IDC 第二轮招标结果陆续出炉,短期叠加业绩发布、AI应用迭代,股价有望迎来进一步催化。 后续关注: 1、大厂招投标:后续大厂大规模招标(偏中长期交付)的可能性,特别关注在西北有储备、客户关系良好的公司。 2、能耗指标发放:影响企业终局空间,关注发放规模及对象。 3、出海:26年P约有1GW需求在海外,关注IDC产业链出海机会。 建议关注:大位科技
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【广发机械】半导体设备跟踪推荐:三星罢工或加剧存储紧张,华为昇腾将发布新品
【广发机械】半导体设备跟踪推荐:三星罢工或加剧存储紧张,华为昇腾将发布新品 # 三星罢工或将加剧存储紧缺。三星电子工会3月18日发布消息,从本月9日起进行的投票结果显示,集体斗争行动议案以93.1%的赞成率获得通过,若无重大变化,三星电子工会成员将于5月21日至6月7日全面罢工;罢工一旦实施,将导致平泽厂区约一半产能受到影响,该厂区主要承担着全球大量DRAM与HBM的供应任务。 # 华为昇腾将发布新品。3月20日将在深圳举办人工智能伙伴峰会,届时将有“昇腾硬件伙伴基于Atlas350整机产品发布
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【持续、坚定推荐算力通胀链条】(@华泰计算机
【持续、坚定推荐算力通胀链条】(@华泰计算机 # 国内云涨价真正开始了! 1月底2月初以来,国内云厂就蠢蠢欲动想涨价,但鉴于国内此前比较激烈的竞争环境,所以都在观望国内两大巨头(阿里、字节)的行动,现在阿里云、百度云全部带头涨价了,其他云厂商基本都会很快跟上涨价的步伐了 3月18日,阿里云官网发布公告,阿里云AI算力和存储产品最高涨价34%。其中,平头哥真武810E等算力卡产品上涨5%-34%,文件存储产品CPFS(智算版)上涨30%。此轮涨价因全球AI需求爆发、供应链涨价,另一个重要原因是“T
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海风资产为什么普遍以2028年预期定价(3.19)
海风资产为什么普遍以2028年预期定价(3.19) 近期,海上风电相关标的备受市场关注,大金重工、天顺风能、海力风电、东方电缆、振江股份等与欧洲海风相关公司,市场普遍对其估值体系提出疑问,为何普遍以2028年的情况作为为定价目标。为此我们做以下回答: # 政策周期&需求周期到来 欧洲海风、国内海风在2022-2024年都经历了低谷期,欧洲因俄乌冲突导致的宏观环境变化、国内因用海冲突问题的暴露,海风建设都出现了不同程度延后。2024年开始英国为代表,政策力度加强上调补贴力度,加快CFD补贴轮次,丹
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【国投证券化工】安全生产事故发生,H酸价格或加速上行0319
【国投证券化工】安全生产事故发生,H酸价格或加速上行0319 #内蒙古利元硝化车间发生安全事故 3月19日11时49分,内蒙古利元科技有限公司硝化车间发生爆炸事故,经初步核实有2人失联、3人受伤,具体情况仍在核查中。当地应急、消防救援、公安等部门已第一时间到达现场进行应急处置。 #H酸长期环保安全压力大 由于H酸生产过程中废水难以处理且涉及高危磺化、硝化反应,长期以来行业环保及安全生产压力较大,较多中小型落后产能陆续淘汰。2025年以来,部分企业执行检修计划、H酸大厂内蒙古乌海市亚东精细化工厂发
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天风通信 | GTC+OFC大会坚定产业信心,持续坚定不移AI光互联投资机会!
天风通信 | GTC+OFC大会坚定产业信心,持续坚定不移AI光互联投资机会! 1、天风通信反复强调26年将是AI光互联的大年,#一直坚定不移看好光互联的持续性行情(光芯片、光器件、光模块、光设备、光交换、光纤光缆)。一方面,800G和1.6T光模块共同放量高增驱动;另一方面,光互联新技术百花齐放(CPO、NPO、XPO、3.2T、OCS、OIO等)。光互联将持续向算力连接环节不断渗透,产业链共同受益,打开未来几年更大成长空间。 2、#新技术路径和场景明确: GTC明确scale-up第二层网络
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【国泰海通通信】申能海南 CZ2 海上风电项目海缆订单落地,光纤缆龙头第二增长曲线持续兑现
【国泰海通通信】申能海南 CZ2 海上风电项目海缆订单落地,光纤缆龙头第二增长曲线持续兑现 事件点评:2026 年 3 月 19 日,申能海南 CZ2 海上风电示范项目二期核心标段中标结果公示。其中,220kV 海缆与陆缆采购及敷设工程由长飞光纤控股子公司长飞(江苏)海洋科技有限公司牵头联合体中标,中标金额 5.04 亿元;66kV 海缆采购及敷设工程由亨通光电控股子公司江苏亨通高压海缆有限公司牵头联合体中标,中标金额 2.48 亿元,两大龙头合计斩获海缆相关订单规模超 7.5 亿元。 该项目是
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【东吴电新】碳酸锂周度更新(3.13-3.19)
【东吴电新】碳酸锂周度更新(3.13-3.19):本周进一步去库存,碳酸锂价格15万横盘调整 #价格:本周碳酸锂现货、精矿价格下跌。SMM电池级15.25万元/吨,周环比-3.48%,锂辉石精矿(CIF中国)2100美元/吨,周环比-4.98%。期货主力合约 LC2605 价格从15.20万(2026/3/13)下跌至14.26万,跌幅-6.23%。 #库存:本周库存下降86吨至9.9万吨,较25年初减少0.94万吨,其中下游库存较上周环增458吨至4.6万吨,冶炼厂库存环增316吨至1.7万吨
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【Cpo板块】观点更新(42):强现实,弱预期
转 【Cpo板块】观点更新(42):强现实,弱预期 1️⃣Cpo路径非常清晰 12-2月,大家忧虑out中Cpo的需求,甚至有诸如Nv“一厢情愿”的观点; Gtc大会以来,主要忧虑up中的Cpo路线坚定性,误读Nv表态为“不积极”。 0-1的阶段,确实容易应“忧”尽“忧”,但现在Nv的节奏已经非常清晰,Tsm、Lite等的产能规划、收入指引相佐证。 提 示大家,不要纠结所谓斜率是5还是10还是50,重点把握趋势! 2️⃣A股在忧虑,#美股和台股在新高 美股Tower,台股致茂电子(2360)、颖
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红包强call【德业股份】中东给公司带来的业绩弹性有望持续超预期
#出处未知 强call【德业股份】中东给公司带来的业绩弹性有望持续超预期 战争带来中东的户储渗透率提升空间多大? 乌克兰战前渗透0.1%,25年底渗透率15%。 中东目前整体户储渗透率1.5%,伊拉克渗透率近20%。预计渗透率在3年内有望提升到15% 中东近3年市场空间怎么看? - 中东核心户储国家(沙特、阿联酋、伊拉克、黎巴嫩、约旦、埃及、卡塔尔、阿曼、科威特、伊朗、以色列)约 8500 万户家庭,目前存量渗透率1.5%,按照28年存量市场15%渗透率,每套5KWH系统,价格800元/Kwh计
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AI/光模块随笔:OFC上的北美厂商的观点梳理
AI/光模块随笔:OFC上的北美厂商的观点梳理 # Marvell、博通、Macom - 多家光模块制造商表示,800G/1.6T模块出货量预计26年将大致翻倍(达到 8000-9000w只),27年再翻倍至1.5-1.6e只。800G仍占主导,而1.6T将在 2027 年显著放量(接近约 50% 的占比)。 - Scale-out 优先考虑可插拔光模块,XPO将可插拔路线图延长到2030年。 - Marvell预计其TAM在未来两年将扩大约10倍至约100亿美元。 - 博通其交换/路由芯片组的
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【XBDX】继续CALL欧洲海风行情:欧洲传统能源价格进一步上行,欧洲海风加速趋势明确
🐮【XBDX】继续CALL欧洲海风行情:欧洲传统能源价格进一步上行,欧洲海风加速趋势明确 事件:3月19日,卡塔尔能源公司首席执行官宣布:我们的14条液化天然气(LNG)生产线中有2条,以及2套气转液(GTL)装置中的1套在袭击中受损。未来三到五年,我们每年将损失1280万吨LNG产能,约占卡塔尔LNG出口量的17%。 ❗️本次我们推荐风电围绕四个逻辑: 1️⃣# 底层逻辑: 风电出海欧洲的核心逻辑在于欧洲能源自主趋势。在本轮地缘政治影响下,欧洲自身来自非清洁能源的成本不断提升,目前迫切需要摆
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【中信通信】穿越周期,无惧战争,坚定光通信!20260320
【中信通信】穿越周期,无惧战争,坚定光通信!20260320 昨夜美股光通信AXT、tower、coherent、lumentum、AAOI等暴涨,充分体现了宏大的AI与光通信叙事可以无惧战争等短期波动,光通信行业正从"周期波动"迈入"AI算力刚需驱动的主升浪通道”:到2030年,光互联规模提升5倍,EML等核心器件需求CAGR超85%,OCS、CPO等新兴技术更是逐年倍增的爆发需求。我们此前反复强调,3月务必重视光通信主升浪,#大光看旭创+新易盛,#小光看汇绿、华工,#关注CPO核心天孚、薄膜
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【HY交运】美湾释库掀起VLCC大西洋运价反攻
【HY交运】美湾释库掀起VLCC大西洋运价反攻 中东美湾油价差巨大、催化美湾抢油。海峡封锁导致中东油价高企,OPEC一揽子油价高达135.06美元/桶,WTI因释库与供给较充足仅为96.20美元/桶,WTI-中东套利空间高达约40美元/桶。 美湾释库拉紧美湾运力。据交易员们透露,近期的一波采购热潮已将预定于4月装运的运往亚洲的美国原油总量推升至约6000万桶(约合30条VLCC的货量)。然而,美湾未来30天可用VLCC仅1艘,未来40天可用仅12艘。当下美湾线与中东线单桶运费相似,套利空间约40
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【东山精密】美股光通信大涨,继续推荐国内AI互连龙头
【东山精密】美股光通信大涨,继续推荐国内AI互连龙头 昨晚美股LITE大涨10.2%、COHR大涨7.1%。持续看好东山精密卡位AI光通信浪潮,凭借索尔思并表,有望迎来利润跃升。东山精密已成为全球光通信赛道中,少数拥有光芯片自研+光模块一体化垂直整合能力的公司。在全球光芯片紧缺的态势下,自研芯片能力将成为产能扩张和成本控制的胜负手。公司有望在光模块市场格局中占据更有利地位,800G/1.6T未来有望覆盖Meta、AWS和G等多家国际云厂商需求。 东山精密已成为AI互连领域稀缺的平台型公司,兼具光
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【西部通信】IDC&算租板块观点更新
【西部通信】IDC&算租板块观点更新 近期我们在产业链验证到,今年国内token需求旺盛,叠加云计算、存储涨价等因素,建议重视IDC、算租投资机会。 IDC 第二轮招标结果陆续出炉,短期叠加业绩发布、AI应用迭代,股价有望迎来进一步催化。 后续关注: 1、大厂招投标:后续大厂大规模招标(偏中长期交付)的可能性,特别关注在西北有储备、客户关系良好的公司。 2、能耗指标发放:影响企业终局空间,关注发放规模及对象。 3、出海:26年P约有1GW需求在海外,关注IDC产业链出海机会。 建议关注:大位科技
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【广发机械】半导体设备跟踪推荐:三星罢工或加剧存储紧张,华为昇腾将发布新品
【广发机械】半导体设备跟踪推荐:三星罢工或加剧存储紧张,华为昇腾将发布新品 # 三星罢工或将加剧存储紧缺。三星电子工会3月18日发布消息,从本月9日起进行的投票结果显示,集体斗争行动议案以93.1%的赞成率获得通过,若无重大变化,三星电子工会成员将于5月21日至6月7日全面罢工;罢工一旦实施,将导致平泽厂区约一半产能受到影响,该厂区主要承担着全球大量DRAM与HBM的供应任务。 # 华为昇腾将发布新品。3月20日将在深圳举办人工智能伙伴峰会,届时将有“昇腾硬件伙伴基于Atlas350整机产品发布
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【持续、坚定推荐算力通胀链条】(@华泰计算机
【持续、坚定推荐算力通胀链条】(@华泰计算机 # 国内云涨价真正开始了! 1月底2月初以来,国内云厂就蠢蠢欲动想涨价,但鉴于国内此前比较激烈的竞争环境,所以都在观望国内两大巨头(阿里、字节)的行动,现在阿里云、百度云全部带头涨价了,其他云厂商基本都会很快跟上涨价的步伐了 3月18日,阿里云官网发布公告,阿里云AI算力和存储产品最高涨价34%。其中,平头哥真武810E等算力卡产品上涨5%-34%,文件存储产品CPFS(智算版)上涨30%。此轮涨价因全球AI需求爆发、供应链涨价,另一个重要原因是“T
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海风资产为什么普遍以2028年预期定价(3.19)
海风资产为什么普遍以2028年预期定价(3.19) 近期,海上风电相关标的备受市场关注,大金重工、天顺风能、海力风电、东方电缆、振江股份等与欧洲海风相关公司,市场普遍对其估值体系提出疑问,为何普遍以2028年的情况作为为定价目标。为此我们做以下回答: # 政策周期&需求周期到来 欧洲海风、国内海风在2022-2024年都经历了低谷期,欧洲因俄乌冲突导致的宏观环境变化、国内因用海冲突问题的暴露,海风建设都出现了不同程度延后。2024年开始英国为代表,政策力度加强上调补贴力度,加快CFD补贴轮次,丹
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【国投证券化工】安全生产事故发生,H酸价格或加速上行0319
【国投证券化工】安全生产事故发生,H酸价格或加速上行0319 #内蒙古利元硝化车间发生安全事故 3月19日11时49分,内蒙古利元科技有限公司硝化车间发生爆炸事故,经初步核实有2人失联、3人受伤,具体情况仍在核查中。当地应急、消防救援、公安等部门已第一时间到达现场进行应急处置。 #H酸长期环保安全压力大 由于H酸生产过程中废水难以处理且涉及高危磺化、硝化反应,长期以来行业环保及安全生产压力较大,较多中小型落后产能陆续淘汰。2025年以来,部分企业执行检修计划、H酸大厂内蒙古乌海市亚东精细化工厂发
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天风通信 | GTC+OFC大会坚定产业信心,持续坚定不移AI光互联投资机会!
天风通信 | GTC+OFC大会坚定产业信心,持续坚定不移AI光互联投资机会! 1、天风通信反复强调26年将是AI光互联的大年,#一直坚定不移看好光互联的持续性行情(光芯片、光器件、光模块、光设备、光交换、光纤光缆)。一方面,800G和1.6T光模块共同放量高增驱动;另一方面,光互联新技术百花齐放(CPO、NPO、XPO、3.2T、OCS、OIO等)。光互联将持续向算力连接环节不断渗透,产业链共同受益,打开未来几年更大成长空间。 2、#新技术路径和场景明确: GTC明确scale-up第二层网络
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【国泰海通通信】申能海南 CZ2 海上风电项目海缆订单落地,光纤缆龙头第二增长曲线持续兑现
【国泰海通通信】申能海南 CZ2 海上风电项目海缆订单落地,光纤缆龙头第二增长曲线持续兑现 事件点评:2026 年 3 月 19 日,申能海南 CZ2 海上风电示范项目二期核心标段中标结果公示。其中,220kV 海缆与陆缆采购及敷设工程由长飞光纤控股子公司长飞(江苏)海洋科技有限公司牵头联合体中标,中标金额 5.04 亿元;66kV 海缆采购及敷设工程由亨通光电控股子公司江苏亨通高压海缆有限公司牵头联合体中标,中标金额 2.48 亿元,两大龙头合计斩获海缆相关订单规模超 7.5 亿元。 该项目是
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【东吴电新】碳酸锂周度更新(3.13-3.19)
【东吴电新】碳酸锂周度更新(3.13-3.19):本周进一步去库存,碳酸锂价格15万横盘调整 #价格:本周碳酸锂现货、精矿价格下跌。SMM电池级15.25万元/吨,周环比-3.48%,锂辉石精矿(CIF中国)2100美元/吨,周环比-4.98%。期货主力合约 LC2605 价格从15.20万(2026/3/13)下跌至14.26万,跌幅-6.23%。 #库存:本周库存下降86吨至9.9万吨,较25年初减少0.94万吨,其中下游库存较上周环增458吨至4.6万吨,冶炼厂库存环增316吨至1.7万吨
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【Cpo板块】观点更新(42):强现实,弱预期
转 【Cpo板块】观点更新(42):强现实,弱预期 1️⃣Cpo路径非常清晰 12-2月,大家忧虑out中Cpo的需求,甚至有诸如Nv“一厢情愿”的观点; Gtc大会以来,主要忧虑up中的Cpo路线坚定性,误读Nv表态为“不积极”。 0-1的阶段,确实容易应“忧”尽“忧”,但现在Nv的节奏已经非常清晰,Tsm、Lite等的产能规划、收入指引相佐证。 提 示大家,不要纠结所谓斜率是5还是10还是50,重点把握趋势! 2️⃣A股在忧虑,#美股和台股在新高 美股Tower,台股致茂电子(2360)、颖
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红包强call【德业股份】中东给公司带来的业绩弹性有望持续超预期
#出处未知 强call【德业股份】中东给公司带来的业绩弹性有望持续超预期 战争带来中东的户储渗透率提升空间多大? 乌克兰战前渗透0.1%,25年底渗透率15%。 中东目前整体户储渗透率1.5%,伊拉克渗透率近20%。预计渗透率在3年内有望提升到15% 中东近3年市场空间怎么看? - 中东核心户储国家(沙特、阿联酋、伊拉克、黎巴嫩、约旦、埃及、卡塔尔、阿曼、科威特、伊朗、以色列)约 8500 万户家庭,目前存量渗透率1.5%,按照28年存量市场15%渗透率,每套5KWH系统,价格800元/Kwh计
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AI/光模块随笔:OFC上的北美厂商的观点梳理
AI/光模块随笔:OFC上的北美厂商的观点梳理 # Marvell、博通、Macom - 多家光模块制造商表示,800G/1.6T模块出货量预计26年将大致翻倍(达到 8000-9000w只),27年再翻倍至1.5-1.6e只。800G仍占主导,而1.6T将在 2027 年显著放量(接近约 50% 的占比)。 - Scale-out 优先考虑可插拔光模块,XPO将可插拔路线图延长到2030年。 - Marvell预计其TAM在未来两年将扩大约10倍至约100亿美元。 - 博通其交换/路由芯片组的
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【XBDX】继续CALL欧洲海风行情:欧洲传统能源价格进一步上行,欧洲海风加速趋势明确
🐮【XBDX】继续CALL欧洲海风行情:欧洲传统能源价格进一步上行,欧洲海风加速趋势明确 事件:3月19日,卡塔尔能源公司首席执行官宣布:我们的14条液化天然气(LNG)生产线中有2条,以及2套气转液(GTL)装置中的1套在袭击中受损。未来三到五年,我们每年将损失1280万吨LNG产能,约占卡塔尔LNG出口量的17%。 ❗️本次我们推荐风电围绕四个逻辑: 1️⃣# 底层逻辑: 风电出海欧洲的核心逻辑在于欧洲能源自主趋势。在本轮地缘政治影响下,欧洲自身来自非清洁能源的成本不断提升,目前迫切需要摆
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【中信通信】穿越周期,无惧战争,坚定光通信!20260320
【中信通信】穿越周期,无惧战争,坚定光通信!20260320 昨夜美股光通信AXT、tower、coherent、lumentum、AAOI等暴涨,充分体现了宏大的AI与光通信叙事可以无惧战争等短期波动,光通信行业正从"周期波动"迈入"AI算力刚需驱动的主升浪通道”:到2030年,光互联规模提升5倍,EML等核心器件需求CAGR超85%,OCS、CPO等新兴技术更是逐年倍增的爆发需求。我们此前反复强调,3月务必重视光通信主升浪,#大光看旭创+新易盛,#小光看汇绿、华工,#关注CPO核心天孚、薄膜
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【HY交运】美湾释库掀起VLCC大西洋运价反攻
【HY交运】美湾释库掀起VLCC大西洋运价反攻 中东美湾油价差巨大、催化美湾抢油。海峡封锁导致中东油价高企,OPEC一揽子油价高达135.06美元/桶,WTI因释库与供给较充足仅为96.20美元/桶,WTI-中东套利空间高达约40美元/桶。 美湾释库拉紧美湾运力。据交易员们透露,近期的一波采购热潮已将预定于4月装运的运往亚洲的美国原油总量推升至约6000万桶(约合30条VLCC的货量)。然而,美湾未来30天可用VLCC仅1艘,未来40天可用仅12艘。当下美湾线与中东线单桶运费相似,套利空间约40
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【东山精密】美股光通信大涨,继续推荐国内AI互连龙头
【东山精密】美股光通信大涨,继续推荐国内AI互连龙头 昨晚美股LITE大涨10.2%、COHR大涨7.1%。持续看好东山精密卡位AI光通信浪潮,凭借索尔思并表,有望迎来利润跃升。东山精密已成为全球光通信赛道中,少数拥有光芯片自研+光模块一体化垂直整合能力的公司。在全球光芯片紧缺的态势下,自研芯片能力将成为产能扩张和成本控制的胜负手。公司有望在光模块市场格局中占据更有利地位,800G/1.6T未来有望覆盖Meta、AWS和G等多家国际云厂商需求。 东山精密已成为AI互连领域稀缺的平台型公司,兼具光
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【西部通信】IDC&算租板块观点更新
【西部通信】IDC&算租板块观点更新 近期我们在产业链验证到,今年国内token需求旺盛,叠加云计算、存储涨价等因素,建议重视IDC、算租投资机会。 IDC 第二轮招标结果陆续出炉,短期叠加业绩发布、AI应用迭代,股价有望迎来进一步催化。 后续关注: 1、大厂招投标:后续大厂大规模招标(偏中长期交付)的可能性,特别关注在西北有储备、客户关系良好的公司。 2、能耗指标发放:影响企业终局空间,关注发放规模及对象。 3、出海:26年P约有1GW需求在海外,关注IDC产业链出海机会。 建议关注:大位科技
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【广发机械】半导体设备跟踪推荐:三星罢工或加剧存储紧张,华为昇腾将发布新品
【广发机械】半导体设备跟踪推荐:三星罢工或加剧存储紧张,华为昇腾将发布新品 # 三星罢工或将加剧存储紧缺。三星电子工会3月18日发布消息,从本月9日起进行的投票结果显示,集体斗争行动议案以93.1%的赞成率获得通过,若无重大变化,三星电子工会成员将于5月21日至6月7日全面罢工;罢工一旦实施,将导致平泽厂区约一半产能受到影响,该厂区主要承担着全球大量DRAM与HBM的供应任务。 # 华为昇腾将发布新品。3月20日将在深圳举办人工智能伙伴峰会,届时将有“昇腾硬件伙伴基于Atlas350整机产品发布
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【持续、坚定推荐算力通胀链条】(@华泰计算机
【持续、坚定推荐算力通胀链条】(@华泰计算机 # 国内云涨价真正开始了! 1月底2月初以来,国内云厂就蠢蠢欲动想涨价,但鉴于国内此前比较激烈的竞争环境,所以都在观望国内两大巨头(阿里、字节)的行动,现在阿里云、百度云全部带头涨价了,其他云厂商基本都会很快跟上涨价的步伐了 3月18日,阿里云官网发布公告,阿里云AI算力和存储产品最高涨价34%。其中,平头哥真武810E等算力卡产品上涨5%-34%,文件存储产品CPFS(智算版)上涨30%。此轮涨价因全球AI需求爆发、供应链涨价,另一个重要原因是“T
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海风资产为什么普遍以2028年预期定价(3.19)
海风资产为什么普遍以2028年预期定价(3.19) 近期,海上风电相关标的备受市场关注,大金重工、天顺风能、海力风电、东方电缆、振江股份等与欧洲海风相关公司,市场普遍对其估值体系提出疑问,为何普遍以2028年的情况作为为定价目标。为此我们做以下回答: # 政策周期&需求周期到来 欧洲海风、国内海风在2022-2024年都经历了低谷期,欧洲因俄乌冲突导致的宏观环境变化、国内因用海冲突问题的暴露,海风建设都出现了不同程度延后。2024年开始英国为代表,政策力度加强上调补贴力度,加快CFD补贴轮次,丹
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【国投证券化工】安全生产事故发生,H酸价格或加速上行0319
【国投证券化工】安全生产事故发生,H酸价格或加速上行0319 #内蒙古利元硝化车间发生安全事故 3月19日11时49分,内蒙古利元科技有限公司硝化车间发生爆炸事故,经初步核实有2人失联、3人受伤,具体情况仍在核查中。当地应急、消防救援、公安等部门已第一时间到达现场进行应急处置。 #H酸长期环保安全压力大 由于H酸生产过程中废水难以处理且涉及高危磺化、硝化反应,长期以来行业环保及安全生产压力较大,较多中小型落后产能陆续淘汰。2025年以来,部分企业执行检修计划、H酸大厂内蒙古乌海市亚东精细化工厂发
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天风通信 | GTC+OFC大会坚定产业信心,持续坚定不移AI光互联投资机会!
天风通信 | GTC+OFC大会坚定产业信心,持续坚定不移AI光互联投资机会! 1、天风通信反复强调26年将是AI光互联的大年,#一直坚定不移看好光互联的持续性行情(光芯片、光器件、光模块、光设备、光交换、光纤光缆)。一方面,800G和1.6T光模块共同放量高增驱动;另一方面,光互联新技术百花齐放(CPO、NPO、XPO、3.2T、OCS、OIO等)。光互联将持续向算力连接环节不断渗透,产业链共同受益,打开未来几年更大成长空间。 2、#新技术路径和场景明确: GTC明确scale-up第二层网络
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【国泰海通通信】申能海南 CZ2 海上风电项目海缆订单落地,光纤缆龙头第二增长曲线持续兑现
【国泰海通通信】申能海南 CZ2 海上风电项目海缆订单落地,光纤缆龙头第二增长曲线持续兑现 事件点评:2026 年 3 月 19 日,申能海南 CZ2 海上风电示范项目二期核心标段中标结果公示。其中,220kV 海缆与陆缆采购及敷设工程由长飞光纤控股子公司长飞(江苏)海洋科技有限公司牵头联合体中标,中标金额 5.04 亿元;66kV 海缆采购及敷设工程由亨通光电控股子公司江苏亨通高压海缆有限公司牵头联合体中标,中标金额 2.48 亿元,两大龙头合计斩获海缆相关订单规模超 7.5 亿元。 该项目是
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【东吴电新】碳酸锂周度更新(3.13-3.19)
【东吴电新】碳酸锂周度更新(3.13-3.19):本周进一步去库存,碳酸锂价格15万横盘调整 #价格:本周碳酸锂现货、精矿价格下跌。SMM电池级15.25万元/吨,周环比-3.48%,锂辉石精矿(CIF中国)2100美元/吨,周环比-4.98%。期货主力合约 LC2605 价格从15.20万(2026/3/13)下跌至14.26万,跌幅-6.23%。 #库存:本周库存下降86吨至9.9万吨,较25年初减少0.94万吨,其中下游库存较上周环增458吨至4.6万吨,冶炼厂库存环增316吨至1.7万吨
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【Cpo板块】观点更新(42):强现实,弱预期
转 【Cpo板块】观点更新(42):强现实,弱预期 1️⃣Cpo路径非常清晰 12-2月,大家忧虑out中Cpo的需求,甚至有诸如Nv“一厢情愿”的观点; Gtc大会以来,主要忧虑up中的Cpo路线坚定性,误读Nv表态为“不积极”。 0-1的阶段,确实容易应“忧”尽“忧”,但现在Nv的节奏已经非常清晰,Tsm、Lite等的产能规划、收入指引相佐证。 提 示大家,不要纠结所谓斜率是5还是10还是50,重点把握趋势! 2️⃣A股在忧虑,#美股和台股在新高 美股Tower,台股致茂电子(2360)、颖
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罗博特科
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红包强call【德业股份】中东给公司带来的业绩弹性有望持续超预期
#出处未知 强call【德业股份】中东给公司带来的业绩弹性有望持续超预期 战争带来中东的户储渗透率提升空间多大? 乌克兰战前渗透0.1%,25年底渗透率15%。 中东目前整体户储渗透率1.5%,伊拉克渗透率近20%。预计渗透率在3年内有望提升到15% 中东近3年市场空间怎么看? - 中东核心户储国家(沙特、阿联酋、伊拉克、黎巴嫩、约旦、埃及、卡塔尔、阿曼、科威特、伊朗、以色列)约 8500 万户家庭,目前存量渗透率1.5%,按照28年存量市场15%渗透率,每套5KWH系统,价格800元/Kwh计
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德业股份
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AI/光模块随笔:OFC上的北美厂商的观点梳理
AI/光模块随笔:OFC上的北美厂商的观点梳理 # Marvell、博通、Macom - 多家光模块制造商表示,800G/1.6T模块出货量预计26年将大致翻倍(达到 8000-9000w只),27年再翻倍至1.5-1.6e只。800G仍占主导,而1.6T将在 2027 年显著放量(接近约 50% 的占比)。 - Scale-out 优先考虑可插拔光模块,XPO将可插拔路线图延长到2030年。 - Marvell预计其TAM在未来两年将扩大约10倍至约100亿美元。 - 博通其交换/路由芯片组的
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【XBDX】继续CALL欧洲海风行情:欧洲传统能源价格进一步上行,欧洲海风加速趋势明确
🐮【XBDX】继续CALL欧洲海风行情:欧洲传统能源价格进一步上行,欧洲海风加速趋势明确 事件:3月19日,卡塔尔能源公司首席执行官宣布:我们的14条液化天然气(LNG)生产线中有2条,以及2套气转液(GTL)装置中的1套在袭击中受损。未来三到五年,我们每年将损失1280万吨LNG产能,约占卡塔尔LNG出口量的17%。 ❗️本次我们推荐风电围绕四个逻辑: 1️⃣# 底层逻辑: 风电出海欧洲的核心逻辑在于欧洲能源自主趋势。在本轮地缘政治影响下,欧洲自身来自非清洁能源的成本不断提升,目前迫切需要摆
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【中信通信】穿越周期,无惧战争,坚定光通信!20260320
【中信通信】穿越周期,无惧战争,坚定光通信!20260320 昨夜美股光通信AXT、tower、coherent、lumentum、AAOI等暴涨,充分体现了宏大的AI与光通信叙事可以无惧战争等短期波动,光通信行业正从"周期波动"迈入"AI算力刚需驱动的主升浪通道”:到2030年,光互联规模提升5倍,EML等核心器件需求CAGR超85%,OCS、CPO等新兴技术更是逐年倍增的爆发需求。我们此前反复强调,3月务必重视光通信主升浪,#大光看旭创+新易盛,#小光看汇绿、华工,#关注CPO核心天孚、薄膜
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【HY交运】美湾释库掀起VLCC大西洋运价反攻
【HY交运】美湾释库掀起VLCC大西洋运价反攻 中东美湾油价差巨大、催化美湾抢油。海峡封锁导致中东油价高企,OPEC一揽子油价高达135.06美元/桶,WTI因释库与供给较充足仅为96.20美元/桶,WTI-中东套利空间高达约40美元/桶。 美湾释库拉紧美湾运力。据交易员们透露,近期的一波采购热潮已将预定于4月装运的运往亚洲的美国原油总量推升至约6000万桶(约合30条VLCC的货量)。然而,美湾未来30天可用VLCC仅1艘,未来40天可用仅12艘。当下美湾线与中东线单桶运费相似,套利空间约40
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【东山精密】美股光通信大涨,继续推荐国内AI互连龙头
【东山精密】美股光通信大涨,继续推荐国内AI互连龙头 昨晚美股LITE大涨10.2%、COHR大涨7.1%。持续看好东山精密卡位AI光通信浪潮,凭借索尔思并表,有望迎来利润跃升。东山精密已成为全球光通信赛道中,少数拥有光芯片自研+光模块一体化垂直整合能力的公司。在全球光芯片紧缺的态势下,自研芯片能力将成为产能扩张和成本控制的胜负手。公司有望在光模块市场格局中占据更有利地位,800G/1.6T未来有望覆盖Meta、AWS和G等多家国际云厂商需求。 东山精密已成为AI互连领域稀缺的平台型公司,兼具光
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【广发机械】半导体设备跟踪推荐:三星罢工或加剧存储紧张,华为昇腾将发布新品
【广发机械】半导体设备跟踪推荐:三星罢工或加剧存储紧张,华为昇腾将发布新品 # 三星罢工或将加剧存储紧缺。三星电子工会3月18日发布消息,从本月9日起进行的投票结果显示,集体斗争行动议案以93.1%的赞成率获得通过,若无重大变化,三星电子工会成员将于5月21日至6月7日全面罢工;罢工一旦实施,将导致平泽厂区约一半产能受到影响,该厂区主要承担着全球大量DRAM与HBM的供应任务。 # 华为昇腾将发布新品。3月20日将在深圳举办人工智能伙伴峰会,届时将有“昇腾硬件伙伴基于Atlas350整机产品发布
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【持续、坚定推荐算力通胀链条】(@华泰计算机
【持续、坚定推荐算力通胀链条】(@华泰计算机 # 国内云涨价真正开始了! 1月底2月初以来,国内云厂就蠢蠢欲动想涨价,但鉴于国内此前比较激烈的竞争环境,所以都在观望国内两大巨头(阿里、字节)的行动,现在阿里云、百度云全部带头涨价了,其他云厂商基本都会很快跟上涨价的步伐了 3月18日,阿里云官网发布公告,阿里云AI算力和存储产品最高涨价34%。其中,平头哥真武810E等算力卡产品上涨5%-34%,文件存储产品CPFS(智算版)上涨30%。此轮涨价因全球AI需求爆发、供应链涨价,另一个重要原因是“T
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海风资产为什么普遍以2028年预期定价(3.19)
海风资产为什么普遍以2028年预期定价(3.19) 近期,海上风电相关标的备受市场关注,大金重工、天顺风能、海力风电、东方电缆、振江股份等与欧洲海风相关公司,市场普遍对其估值体系提出疑问,为何普遍以2028年的情况作为为定价目标。为此我们做以下回答: # 政策周期&需求周期到来 欧洲海风、国内海风在2022-2024年都经历了低谷期,欧洲因俄乌冲突导致的宏观环境变化、国内因用海冲突问题的暴露,海风建设都出现了不同程度延后。2024年开始英国为代表,政策力度加强上调补贴力度,加快CFD补贴轮次,丹
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【国投证券化工】安全生产事故发生,H酸价格或加速上行0319
【国投证券化工】安全生产事故发生,H酸价格或加速上行0319 #内蒙古利元硝化车间发生安全事故 3月19日11时49分,内蒙古利元科技有限公司硝化车间发生爆炸事故,经初步核实有2人失联、3人受伤,具体情况仍在核查中。当地应急、消防救援、公安等部门已第一时间到达现场进行应急处置。 #H酸长期环保安全压力大 由于H酸生产过程中废水难以处理且涉及高危磺化、硝化反应,长期以来行业环保及安全生产压力较大,较多中小型落后产能陆续淘汰。2025年以来,部分企业执行检修计划、H酸大厂内蒙古乌海市亚东精细化工厂发
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天风通信 | GTC+OFC大会坚定产业信心,持续坚定不移AI光互联投资机会!
天风通信 | GTC+OFC大会坚定产业信心,持续坚定不移AI光互联投资机会! 1、天风通信反复强调26年将是AI光互联的大年,#一直坚定不移看好光互联的持续性行情(光芯片、光器件、光模块、光设备、光交换、光纤光缆)。一方面,800G和1.6T光模块共同放量高增驱动;另一方面,光互联新技术百花齐放(CPO、NPO、XPO、3.2T、OCS、OIO等)。光互联将持续向算力连接环节不断渗透,产业链共同受益,打开未来几年更大成长空间。 2、#新技术路径和场景明确: GTC明确scale-up第二层网络
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【国泰海通通信】申能海南 CZ2 海上风电项目海缆订单落地,光纤缆龙头第二增长曲线持续兑现
【国泰海通通信】申能海南 CZ2 海上风电项目海缆订单落地,光纤缆龙头第二增长曲线持续兑现 事件点评:2026 年 3 月 19 日,申能海南 CZ2 海上风电示范项目二期核心标段中标结果公示。其中,220kV 海缆与陆缆采购及敷设工程由长飞光纤控股子公司长飞(江苏)海洋科技有限公司牵头联合体中标,中标金额 5.04 亿元;66kV 海缆采购及敷设工程由亨通光电控股子公司江苏亨通高压海缆有限公司牵头联合体中标,中标金额 2.48 亿元,两大龙头合计斩获海缆相关订单规模超 7.5 亿元。 该项目是
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【东吴电新】碳酸锂周度更新(3.13-3.19)
【东吴电新】碳酸锂周度更新(3.13-3.19):本周进一步去库存,碳酸锂价格15万横盘调整 #价格:本周碳酸锂现货、精矿价格下跌。SMM电池级15.25万元/吨,周环比-3.48%,锂辉石精矿(CIF中国)2100美元/吨,周环比-4.98%。期货主力合约 LC2605 价格从15.20万(2026/3/13)下跌至14.26万,跌幅-6.23%。 #库存:本周库存下降86吨至9.9万吨,较25年初减少0.94万吨,其中下游库存较上周环增458吨至4.6万吨,冶炼厂库存环增316吨至1.7万吨
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【Cpo板块】观点更新(42):强现实,弱预期
转 【Cpo板块】观点更新(42):强现实,弱预期 1️⃣Cpo路径非常清晰 12-2月,大家忧虑out中Cpo的需求,甚至有诸如Nv“一厢情愿”的观点; Gtc大会以来,主要忧虑up中的Cpo路线坚定性,误读Nv表态为“不积极”。 0-1的阶段,确实容易应“忧”尽“忧”,但现在Nv的节奏已经非常清晰,Tsm、Lite等的产能规划、收入指引相佐证。 提 示大家,不要纠结所谓斜率是5还是10还是50,重点把握趋势! 2️⃣A股在忧虑,#美股和台股在新高 美股Tower,台股致茂电子(2360)、颖
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罗博特科
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红包强call【德业股份】中东给公司带来的业绩弹性有望持续超预期
#出处未知 强call【德业股份】中东给公司带来的业绩弹性有望持续超预期 战争带来中东的户储渗透率提升空间多大? 乌克兰战前渗透0.1%,25年底渗透率15%。 中东目前整体户储渗透率1.5%,伊拉克渗透率近20%。预计渗透率在3年内有望提升到15% 中东近3年市场空间怎么看? - 中东核心户储国家(沙特、阿联酋、伊拉克、黎巴嫩、约旦、埃及、卡塔尔、阿曼、科威特、伊朗、以色列)约 8500 万户家庭,目前存量渗透率1.5%,按照28年存量市场15%渗透率,每套5KWH系统,价格800元/Kwh计
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德业股份
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2026-03-20 13:33:03
AI/光模块随笔:OFC上的北美厂商的观点梳理
AI/光模块随笔:OFC上的北美厂商的观点梳理 # Marvell、博通、Macom - 多家光模块制造商表示,800G/1.6T模块出货量预计26年将大致翻倍(达到 8000-9000w只),27年再翻倍至1.5-1.6e只。800G仍占主导,而1.6T将在 2027 年显著放量(接近约 50% 的占比)。 - Scale-out 优先考虑可插拔光模块,XPO将可插拔路线图延长到2030年。 - Marvell预计其TAM在未来两年将扩大约10倍至约100亿美元。 - 博通其交换/路由芯片组的
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【XBDX】继续CALL欧洲海风行情:欧洲传统能源价格进一步上行,欧洲海风加速趋势明确
🐮【XBDX】继续CALL欧洲海风行情:欧洲传统能源价格进一步上行,欧洲海风加速趋势明确 事件:3月19日,卡塔尔能源公司首席执行官宣布:我们的14条液化天然气(LNG)生产线中有2条,以及2套气转液(GTL)装置中的1套在袭击中受损。未来三到五年,我们每年将损失1280万吨LNG产能,约占卡塔尔LNG出口量的17%。 ❗️本次我们推荐风电围绕四个逻辑: 1️⃣# 底层逻辑: 风电出海欧洲的核心逻辑在于欧洲能源自主趋势。在本轮地缘政治影响下,欧洲自身来自非清洁能源的成本不断提升,目前迫切需要摆
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【中信通信】穿越周期,无惧战争,坚定光通信!20260320
【中信通信】穿越周期,无惧战争,坚定光通信!20260320 昨夜美股光通信AXT、tower、coherent、lumentum、AAOI等暴涨,充分体现了宏大的AI与光通信叙事可以无惧战争等短期波动,光通信行业正从"周期波动"迈入"AI算力刚需驱动的主升浪通道”:到2030年,光互联规模提升5倍,EML等核心器件需求CAGR超85%,OCS、CPO等新兴技术更是逐年倍增的爆发需求。我们此前反复强调,3月务必重视光通信主升浪,#大光看旭创+新易盛,#小光看汇绿、华工,#关注CPO核心天孚、薄膜
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【HY交运】美湾释库掀起VLCC大西洋运价反攻
【HY交运】美湾释库掀起VLCC大西洋运价反攻 中东美湾油价差巨大、催化美湾抢油。海峡封锁导致中东油价高企,OPEC一揽子油价高达135.06美元/桶,WTI因释库与供给较充足仅为96.20美元/桶,WTI-中东套利空间高达约40美元/桶。 美湾释库拉紧美湾运力。据交易员们透露,近期的一波采购热潮已将预定于4月装运的运往亚洲的美国原油总量推升至约6000万桶(约合30条VLCC的货量)。然而,美湾未来30天可用VLCC仅1艘,未来40天可用仅12艘。当下美湾线与中东线单桶运费相似,套利空间约40
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【东山精密】美股光通信大涨,继续推荐国内AI互连龙头
【东山精密】美股光通信大涨,继续推荐国内AI互连龙头 昨晚美股LITE大涨10.2%、COHR大涨7.1%。持续看好东山精密卡位AI光通信浪潮,凭借索尔思并表,有望迎来利润跃升。东山精密已成为全球光通信赛道中,少数拥有光芯片自研+光模块一体化垂直整合能力的公司。在全球光芯片紧缺的态势下,自研芯片能力将成为产能扩张和成本控制的胜负手。公司有望在光模块市场格局中占据更有利地位,800G/1.6T未来有望覆盖Meta、AWS和G等多家国际云厂商需求。 东山精密已成为AI互连领域稀缺的平台型公司,兼具光
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【西部通信】IDC&算租板块观点更新
【西部通信】IDC&算租板块观点更新 近期我们在产业链验证到,今年国内token需求旺盛,叠加云计算、存储涨价等因素,建议重视IDC、算租投资机会。 IDC 第二轮招标结果陆续出炉,短期叠加业绩发布、AI应用迭代,股价有望迎来进一步催化。 后续关注: 1、大厂招投标:后续大厂大规模招标(偏中长期交付)的可能性,特别关注在西北有储备、客户关系良好的公司。 2、能耗指标发放:影响企业终局空间,关注发放规模及对象。 3、出海:26年P约有1GW需求在海外,关注IDC产业链出海机会。 建议关注:大位科技
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2026-03-20 09:47:06
【广发机械】半导体设备跟踪推荐:三星罢工或加剧存储紧张,华为昇腾将发布新品
【广发机械】半导体设备跟踪推荐:三星罢工或加剧存储紧张,华为昇腾将发布新品 # 三星罢工或将加剧存储紧缺。三星电子工会3月18日发布消息,从本月9日起进行的投票结果显示,集体斗争行动议案以93.1%的赞成率获得通过,若无重大变化,三星电子工会成员将于5月21日至6月7日全面罢工;罢工一旦实施,将导致平泽厂区约一半产能受到影响,该厂区主要承担着全球大量DRAM与HBM的供应任务。 # 华为昇腾将发布新品。3月20日将在深圳举办人工智能伙伴峰会,届时将有“昇腾硬件伙伴基于Atlas350整机产品发布
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【持续、坚定推荐算力通胀链条】(@华泰计算机
【持续、坚定推荐算力通胀链条】(@华泰计算机 # 国内云涨价真正开始了! 1月底2月初以来,国内云厂就蠢蠢欲动想涨价,但鉴于国内此前比较激烈的竞争环境,所以都在观望国内两大巨头(阿里、字节)的行动,现在阿里云、百度云全部带头涨价了,其他云厂商基本都会很快跟上涨价的步伐了 3月18日,阿里云官网发布公告,阿里云AI算力和存储产品最高涨价34%。其中,平头哥真武810E等算力卡产品上涨5%-34%,文件存储产品CPFS(智算版)上涨30%。此轮涨价因全球AI需求爆发、供应链涨价,另一个重要原因是“T
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海风资产为什么普遍以2028年预期定价(3.19)
海风资产为什么普遍以2028年预期定价(3.19) 近期,海上风电相关标的备受市场关注,大金重工、天顺风能、海力风电、东方电缆、振江股份等与欧洲海风相关公司,市场普遍对其估值体系提出疑问,为何普遍以2028年的情况作为为定价目标。为此我们做以下回答: # 政策周期&需求周期到来 欧洲海风、国内海风在2022-2024年都经历了低谷期,欧洲因俄乌冲突导致的宏观环境变化、国内因用海冲突问题的暴露,海风建设都出现了不同程度延后。2024年开始英国为代表,政策力度加强上调补贴力度,加快CFD补贴轮次,丹
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【国投证券化工】安全生产事故发生,H酸价格或加速上行0319
【国投证券化工】安全生产事故发生,H酸价格或加速上行0319 #内蒙古利元硝化车间发生安全事故 3月19日11时49分,内蒙古利元科技有限公司硝化车间发生爆炸事故,经初步核实有2人失联、3人受伤,具体情况仍在核查中。当地应急、消防救援、公安等部门已第一时间到达现场进行应急处置。 #H酸长期环保安全压力大 由于H酸生产过程中废水难以处理且涉及高危磺化、硝化反应,长期以来行业环保及安全生产压力较大,较多中小型落后产能陆续淘汰。2025年以来,部分企业执行检修计划、H酸大厂内蒙古乌海市亚东精细化工厂发
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