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长期主义复利君
98年 炒股达人&摄影师 目标一:1000w净资产计划已完成
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长期主义复利君
孤独求败的公社达人
2026-03-20 09:20:29
#【风电】正站在出海大周期的新起点;重视风电尤其【欧洲海风】的价值重估
#【风电】正站在出海大周期的新起点;重视风电尤其【欧洲海风】的价值重估 #海关总署第一次对外披露风电出口数据,我们觉得这是一个非常重要的信号和趋势,未来是不是有可能大家提的就不是新三样,有可能加上风电成为新四样了? 我们全市场最早旗帜鲜明提出,#风电的出海行情有望由欧洲海风点燃;同步再与东南亚海风、亚非拉陆风共振;一轮浩浩荡荡的风电出海势不可挡,尤其在各国能源独立诉求加快背景下节奏力度有望超预期 #投资维度上,欧洲海风产业链最先兑现业绩,#重视风机零部件里面敞口最大的【振江股份】;80%左右利润
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2026-03-20 09:19:18
伟仕佳杰2025年报点评:云业务继续高增,看好NV+存储驱动下业绩持续加速【天风计算机】
🔥伟仕佳杰2025年报点评:云业务继续高增,看好NV+存储驱动下业绩持续加速【天风计算机 缪欣君/刘鉴团队】 1、收入稳定增长,受益云计算公司利润增长近30% 公司发布2025年业绩报告,全年实现收入976.26亿港元,同比增长9.59%;归母净利润13.53亿港元,同比增长28.66%,明显快于收入增速;毛利率4.46%,同比提升0.05pct;三费总体28.73亿元,同比增长7.4%。我们认为业绩增长主要受益于AI推动下公司云计算业务高速增长。 2、AI算力高需求驱动云业务高速增长,东南亚
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金山云:最便宜的云公司,进入量价齐升阶段 | 中信证券计算机
金山云:最便宜的云公司,进入量价齐升阶段 | 中信证券计算机 我们近几周以来持续、坚定推荐的“AI Infra涨价与算力通胀”逻辑正在兑现。 云正式开启涨价周期,从成本拉动变为需求驱动: ——2月11日,云计算公司优刻得宣布涨价,主要系全球供应链波动持续加剧,核心硬件采购等基础设施成本出现显著且结构性的上涨。 ——3月18日,阿里云宣布受全球AI需求爆发及Token调用量暴涨影响,宣布自4月18日起,平头哥真武810E等算力卡上涨5-34%,CPFS(智算版)上涨30%。 Agent平权带来To
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2026-03-20 09:14:46
#泰豪科技 继续强推!【华创机械】
#泰豪科技 继续强推!【华创机械】 柴发订单外溢是3-5年维度的景气周期,国内机组出海北美,才刚刚开始!公司近期内部评审,预计首批600台(对应30e+)下周签订。此单个订单今年利润弹性1.5-3e。明后年降本、议价、多元供应链将带来4-6e。 4MW燃气机预计5-6月下线,公司有强势渠道优势,议价能力更强,切入主电源,形成主电+备电解决方案。按今年出货100台,单台1000万,对应400MW出货,10e收入,预计有1.5e利润弹性。 东电燃机20台50MW预计近期签单,公司将参与辅机部分,价值
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hcdx # 简单聊聊算电协同对风电资产的影响
hcdx # 简单聊聊算电协同对风电资产的影响 🍁# 高层定调。# 两会“算电协同”首次写入政府工作报告; 此前政策要求国家枢纽节点新建数据中心绿电使用占比需超80%。 🍁# 对IDC而言、绿电比网电用电成本低。电力成本占数据中心运营成本的56.7%。以某IDC项目为例,直接购网电2毛5,风光储直连1毛9,电费支出可以下降24%。 🍁# 对绿电而言、数据中心是非常优质的负荷。传统IDC负荷虽有潮汐波动,但基底高,峰谷差小。AI智算中心更是刚性满载负荷,无峰谷。 🍁# AI用电需求成本增长
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【东北通信】🔥长芯博创逻辑持续验证中!
【东北通信】🔥长芯博创逻辑持续验证中! OFC 2026上,长芯博创重磅亮相全系列产品。#惊喜:推出全矩阵FAU光纤阵列单元产品,精准卡位AI算力时代光互联核心赛道。 目前公司产品包括:800G/1.6T光模块等数通产品升级,常规FA、OCS用2D FAU、CPO用FAU三大系列,#完成从400G/800G现需到OCS/CPO未来技术的全布局。 我们认为,公司在光通信核心器件领域具备硬实力,契合当前光通信向AI算力核心基建转型、CPO/OCS技术加速落地的行业趋势,#公司提前布局、凭借全链路技
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【国盛能源电力】3月19日#算电协同
【国盛能源电力】3月19日#算电协同 -------------------------------- #行业层面 1、3月19日,贵州省召开“全国一体化算力网络国家(贵州)枢纽节点算力基础设施发展成果”新闻发布会。节点型算力集群与电力配套的阶段性成果披露,提升“东数西算+算电协同”预期。 2、中国互联网协会算电协同工作委员会到访和林格尔新区,开展算电协同专题调研。调研组详细了解新区算力产业布局、绿电消纳及电网负荷调节能力。 ------------------------------- #公司
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美光财报印证AI结构性强需求,持续看好存储板块【东北计算机】
美光财报印证AI结构性强需求,持续看好存储板块【东北计算机】 🌟#FY26Q2美光收入、净利润大超市场预期。FY26Q2美光实现收入238.60亿美元,同比+196%、环比+75%,大超市场预期(192.05亿美元);实现净利润140.21亿美元,同比+686%、环比+156%,大超市场预期(98.35亿美元);实现EPS 12.20美元,大超市场预期(8.59美元)。 🌟#毛利率及指引超市场预期。公司FY26Q2毛利率为74.9%,超市场预期(68.6%);指引FY26Q3毛利率为81%,
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【浙商电新】帝科股份:存储芯片景气度高,光伏浆料引领技术迭代
【浙商电新】帝科股份:存储芯片景气度高,光伏浆料引领技术迭代 2025年,公司实现营业总收入180.46亿元,同比增长17.56%;归母净利润-2.76亿元,同比转亏(2024年为盈利3.60亿元),其中股份支付费用影响-1.14亿元,非经常性损益影响-4.40亿元,还原这两部分影响后经营性净利润约为2.78亿元。 #光伏浆料: 2025年,公司光伏导电浆料实现销售1829.16吨,同比下降10.23%;其中应用于N型TOPCon电池全套导电浆料产品实现销售1750.93吨,占公司光伏导电浆料产
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【天风通信】光芯片大涨点评:LITE持续进行扩产,国内厂商加速导入
【天风通信】光芯片大涨点评:LITE持续进行扩产,国内厂商加速导入 事件:LITE OFC 2026投资者交流会指引乐观,行业需求持续提升,LITE持续进行产能扩充。今日光芯片板块持续大涨,源杰科技创历史新高。26年光模块需求确定,27年的需求也逐步清晰,导致光芯片EML、CW的供应都面临一定程度的紧张,中长期看CPO、OIO等技术也离不开光芯片,目前行业供需缺口还在持续扩大。 LITE光芯片持续进行扩产,并发布400G差分EML。2023年至今,公司EML光芯片产能提升了8倍,预计到2026Q
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阿里FY26Q3业绩交流要点【申万电商零售社服】
阿里FY26Q3业绩交流要点【申万电商零售社服】 🌟Q:ATH事业群的业务逻辑? 1)应用层布局:千问APP(to C个人助理)、悟空(to B企业助理),同时支持各行业/垂直场景AI Agent应用; 2)MaaS业务定位:贯穿模型与应用层的渠道,支持内部应用+外部行业AI应用,是模型能力与应用生态的衔接关键; 3)业务逻辑:AI应用层是模型AI Token最大分销渠道,最强模型吸引更多应用,高效MaaS衔接两者。 🌟Q:即时零售的协同效应以及对未来的展望? 1)对传统电商的拉动:过去一年
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【中信证券电池与能源管理】今日重要公告20260319
【中信证券电池与能源管理】今日重要公告20260319 📫【业绩公告】 1、中材科技公告2025年营收301.95亿元(同比+25.90%),归母净利润18.18亿元(同比+103.82%),扣非归母净利润12.83亿元(同比+234.52%)。其中,2025Q4营收84.95亿元(同比+18.43%,环比+1.50%),归母净利润3.38亿元(同比+19.22%,环比-29.75%),扣非归母净利润0.86亿元(同比+43.62%,环比-77.96%) 📫【对外投资】 1、中材科技子公司中
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【东吴电新】CSIQ阿特斯太阳能财报要点20250319
【东吴电新】CSIQ阿特斯太阳能财报要点20250319 #财务数据 CSIQ全年营业收入56亿美元,同比-6%,其中Q4营收12亿美元,同/环比-20%/-18%。25年毛利率18%,同比+1pct;Q4毛利率10%,同/环比-4/-7pct,毛利率环比下降主要由于部分项目资产计提减值损失、组件和项目资产销售贡献减少所致。25年光储业务实现营收52亿美元,同比-8%,其中Q4营收12亿美元,同/环比-13%/-17%。公司预计26Q1收入预计9亿-11亿美元,整体毛利率预计13%-15%。 #
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【zx电新】中东局势急剧恶化,布油强势突破107美元,全球能源安全警报全面拉响!
【zx电新】中东局势急剧恶化,布油强势突破107美元,全球能源安全警报全面拉响! 再次强调:绿色燃料事关我国实现能源自主替代,战略紧迫性空前提升。 风电作为绿色燃料的“绿油钻井”,其战略价值已从产业赛道,直接拔高至国家能源安全底线高度。 风电板块国家安全核心资产逻辑全面重估,估值中枢迎来系统性上移! 持续强烈推荐:金风科技/明阳智能/运达股份 【zx电新】中东局势急剧恶化,布油强势突破107美元,全球能源安全警报全面拉响! 再次强调:绿色燃料事关我国实现能源自主替代,战略紧迫性空前提升。 风电作
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【华泰通信】技术路线观察:CPO、OCS
【华泰通信】技术路线观察:CPO、OCS 过去两天的GTC&OFC中,NV、Lite、Cohr等均举办了投资者交流,讨论话题涵盖了可插拔、光芯片、CPO、NPO、OCS等。新技术路线中市场较为关注的CPO与OCS,我们梳理要点如下: CPO:按应用场景分为out侧与up侧的CPO。其中out侧即将从零到一,上游光芯片厂商将于26H2批量出货,产品形态为超大功率CW光源(400mW)。Lite表示相关产品在26Q4有望实现过亿美金收入,且重申27H1将交付数亿美金订单。 up侧CPO,Lite与C
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#【风电】正站在出海大周期的新起点;重视风电尤其【欧洲海风】的价值重估
#【风电】正站在出海大周期的新起点;重视风电尤其【欧洲海风】的价值重估 #海关总署第一次对外披露风电出口数据,我们觉得这是一个非常重要的信号和趋势,未来是不是有可能大家提的就不是新三样,有可能加上风电成为新四样了? 我们全市场最早旗帜鲜明提出,#风电的出海行情有望由欧洲海风点燃;同步再与东南亚海风、亚非拉陆风共振;一轮浩浩荡荡的风电出海势不可挡,尤其在各国能源独立诉求加快背景下节奏力度有望超预期 #投资维度上,欧洲海风产业链最先兑现业绩,#重视风机零部件里面敞口最大的【振江股份】;80%左右利润
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伟仕佳杰2025年报点评:云业务继续高增,看好NV+存储驱动下业绩持续加速【天风计算机】
🔥伟仕佳杰2025年报点评:云业务继续高增,看好NV+存储驱动下业绩持续加速【天风计算机 缪欣君/刘鉴团队】 1、收入稳定增长,受益云计算公司利润增长近30% 公司发布2025年业绩报告,全年实现收入976.26亿港元,同比增长9.59%;归母净利润13.53亿港元,同比增长28.66%,明显快于收入增速;毛利率4.46%,同比提升0.05pct;三费总体28.73亿元,同比增长7.4%。我们认为业绩增长主要受益于AI推动下公司云计算业务高速增长。 2、AI算力高需求驱动云业务高速增长,东南亚
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金山云:最便宜的云公司,进入量价齐升阶段 | 中信证券计算机
金山云:最便宜的云公司,进入量价齐升阶段 | 中信证券计算机 我们近几周以来持续、坚定推荐的“AI Infra涨价与算力通胀”逻辑正在兑现。 云正式开启涨价周期,从成本拉动变为需求驱动: ——2月11日,云计算公司优刻得宣布涨价,主要系全球供应链波动持续加剧,核心硬件采购等基础设施成本出现显著且结构性的上涨。 ——3月18日,阿里云宣布受全球AI需求爆发及Token调用量暴涨影响,宣布自4月18日起,平头哥真武810E等算力卡上涨5-34%,CPFS(智算版)上涨30%。 Agent平权带来To
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#泰豪科技 继续强推!【华创机械】
#泰豪科技 继续强推!【华创机械】 柴发订单外溢是3-5年维度的景气周期,国内机组出海北美,才刚刚开始!公司近期内部评审,预计首批600台(对应30e+)下周签订。此单个订单今年利润弹性1.5-3e。明后年降本、议价、多元供应链将带来4-6e。 4MW燃气机预计5-6月下线,公司有强势渠道优势,议价能力更强,切入主电源,形成主电+备电解决方案。按今年出货100台,单台1000万,对应400MW出货,10e收入,预计有1.5e利润弹性。 东电燃机20台50MW预计近期签单,公司将参与辅机部分,价值
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hcdx # 简单聊聊算电协同对风电资产的影响
hcdx # 简单聊聊算电协同对风电资产的影响 🍁# 高层定调。# 两会“算电协同”首次写入政府工作报告; 此前政策要求国家枢纽节点新建数据中心绿电使用占比需超80%。 🍁# 对IDC而言、绿电比网电用电成本低。电力成本占数据中心运营成本的56.7%。以某IDC项目为例,直接购网电2毛5,风光储直连1毛9,电费支出可以下降24%。 🍁# 对绿电而言、数据中心是非常优质的负荷。传统IDC负荷虽有潮汐波动,但基底高,峰谷差小。AI智算中心更是刚性满载负荷,无峰谷。 🍁# AI用电需求成本增长
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【东北通信】🔥长芯博创逻辑持续验证中!
【东北通信】🔥长芯博创逻辑持续验证中! OFC 2026上,长芯博创重磅亮相全系列产品。#惊喜:推出全矩阵FAU光纤阵列单元产品,精准卡位AI算力时代光互联核心赛道。 目前公司产品包括:800G/1.6T光模块等数通产品升级,常规FA、OCS用2D FAU、CPO用FAU三大系列,#完成从400G/800G现需到OCS/CPO未来技术的全布局。 我们认为,公司在光通信核心器件领域具备硬实力,契合当前光通信向AI算力核心基建转型、CPO/OCS技术加速落地的行业趋势,#公司提前布局、凭借全链路技
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【国盛能源电力】3月19日#算电协同
【国盛能源电力】3月19日#算电协同 -------------------------------- #行业层面 1、3月19日,贵州省召开“全国一体化算力网络国家(贵州)枢纽节点算力基础设施发展成果”新闻发布会。节点型算力集群与电力配套的阶段性成果披露,提升“东数西算+算电协同”预期。 2、中国互联网协会算电协同工作委员会到访和林格尔新区,开展算电协同专题调研。调研组详细了解新区算力产业布局、绿电消纳及电网负荷调节能力。 ------------------------------- #公司
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美光财报印证AI结构性强需求,持续看好存储板块【东北计算机】
美光财报印证AI结构性强需求,持续看好存储板块【东北计算机】 🌟#FY26Q2美光收入、净利润大超市场预期。FY26Q2美光实现收入238.60亿美元,同比+196%、环比+75%,大超市场预期(192.05亿美元);实现净利润140.21亿美元,同比+686%、环比+156%,大超市场预期(98.35亿美元);实现EPS 12.20美元,大超市场预期(8.59美元)。 🌟#毛利率及指引超市场预期。公司FY26Q2毛利率为74.9%,超市场预期(68.6%);指引FY26Q3毛利率为81%,
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【浙商电新】帝科股份:存储芯片景气度高,光伏浆料引领技术迭代
【浙商电新】帝科股份:存储芯片景气度高,光伏浆料引领技术迭代 2025年,公司实现营业总收入180.46亿元,同比增长17.56%;归母净利润-2.76亿元,同比转亏(2024年为盈利3.60亿元),其中股份支付费用影响-1.14亿元,非经常性损益影响-4.40亿元,还原这两部分影响后经营性净利润约为2.78亿元。 #光伏浆料: 2025年,公司光伏导电浆料实现销售1829.16吨,同比下降10.23%;其中应用于N型TOPCon电池全套导电浆料产品实现销售1750.93吨,占公司光伏导电浆料产
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【天风通信】光芯片大涨点评:LITE持续进行扩产,国内厂商加速导入
【天风通信】光芯片大涨点评:LITE持续进行扩产,国内厂商加速导入 事件:LITE OFC 2026投资者交流会指引乐观,行业需求持续提升,LITE持续进行产能扩充。今日光芯片板块持续大涨,源杰科技创历史新高。26年光模块需求确定,27年的需求也逐步清晰,导致光芯片EML、CW的供应都面临一定程度的紧张,中长期看CPO、OIO等技术也离不开光芯片,目前行业供需缺口还在持续扩大。 LITE光芯片持续进行扩产,并发布400G差分EML。2023年至今,公司EML光芯片产能提升了8倍,预计到2026Q
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阿里FY26Q3业绩交流要点【申万电商零售社服】
阿里FY26Q3业绩交流要点【申万电商零售社服】 🌟Q:ATH事业群的业务逻辑? 1)应用层布局:千问APP(to C个人助理)、悟空(to B企业助理),同时支持各行业/垂直场景AI Agent应用; 2)MaaS业务定位:贯穿模型与应用层的渠道,支持内部应用+外部行业AI应用,是模型能力与应用生态的衔接关键; 3)业务逻辑:AI应用层是模型AI Token最大分销渠道,最强模型吸引更多应用,高效MaaS衔接两者。 🌟Q:即时零售的协同效应以及对未来的展望? 1)对传统电商的拉动:过去一年
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【中信证券电池与能源管理】今日重要公告20260319
【中信证券电池与能源管理】今日重要公告20260319 📫【业绩公告】 1、中材科技公告2025年营收301.95亿元(同比+25.90%),归母净利润18.18亿元(同比+103.82%),扣非归母净利润12.83亿元(同比+234.52%)。其中,2025Q4营收84.95亿元(同比+18.43%,环比+1.50%),归母净利润3.38亿元(同比+19.22%,环比-29.75%),扣非归母净利润0.86亿元(同比+43.62%,环比-77.96%) 📫【对外投资】 1、中材科技子公司中
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【东吴电新】CSIQ阿特斯太阳能财报要点20250319
【东吴电新】CSIQ阿特斯太阳能财报要点20250319 #财务数据 CSIQ全年营业收入56亿美元,同比-6%,其中Q4营收12亿美元,同/环比-20%/-18%。25年毛利率18%,同比+1pct;Q4毛利率10%,同/环比-4/-7pct,毛利率环比下降主要由于部分项目资产计提减值损失、组件和项目资产销售贡献减少所致。25年光储业务实现营收52亿美元,同比-8%,其中Q4营收12亿美元,同/环比-13%/-17%。公司预计26Q1收入预计9亿-11亿美元,整体毛利率预计13%-15%。 #
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【zx电新】中东局势急剧恶化,布油强势突破107美元,全球能源安全警报全面拉响!
【zx电新】中东局势急剧恶化,布油强势突破107美元,全球能源安全警报全面拉响! 再次强调:绿色燃料事关我国实现能源自主替代,战略紧迫性空前提升。 风电作为绿色燃料的“绿油钻井”,其战略价值已从产业赛道,直接拔高至国家能源安全底线高度。 风电板块国家安全核心资产逻辑全面重估,估值中枢迎来系统性上移! 持续强烈推荐:金风科技/明阳智能/运达股份 【zx电新】中东局势急剧恶化,布油强势突破107美元,全球能源安全警报全面拉响! 再次强调:绿色燃料事关我国实现能源自主替代,战略紧迫性空前提升。 风电作
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【华泰通信】技术路线观察:CPO、OCS
【华泰通信】技术路线观察:CPO、OCS 过去两天的GTC&OFC中,NV、Lite、Cohr等均举办了投资者交流,讨论话题涵盖了可插拔、光芯片、CPO、NPO、OCS等。新技术路线中市场较为关注的CPO与OCS,我们梳理要点如下: CPO:按应用场景分为out侧与up侧的CPO。其中out侧即将从零到一,上游光芯片厂商将于26H2批量出货,产品形态为超大功率CW光源(400mW)。Lite表示相关产品在26Q4有望实现过亿美金收入,且重申27H1将交付数亿美金订单。 up侧CPO,Lite与C
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#【风电】正站在出海大周期的新起点;重视风电尤其【欧洲海风】的价值重估
#【风电】正站在出海大周期的新起点;重视风电尤其【欧洲海风】的价值重估 #海关总署第一次对外披露风电出口数据,我们觉得这是一个非常重要的信号和趋势,未来是不是有可能大家提的就不是新三样,有可能加上风电成为新四样了? 我们全市场最早旗帜鲜明提出,#风电的出海行情有望由欧洲海风点燃;同步再与东南亚海风、亚非拉陆风共振;一轮浩浩荡荡的风电出海势不可挡,尤其在各国能源独立诉求加快背景下节奏力度有望超预期 #投资维度上,欧洲海风产业链最先兑现业绩,#重视风机零部件里面敞口最大的【振江股份】;80%左右利润
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伟仕佳杰2025年报点评:云业务继续高增,看好NV+存储驱动下业绩持续加速【天风计算机】
🔥伟仕佳杰2025年报点评:云业务继续高增,看好NV+存储驱动下业绩持续加速【天风计算机 缪欣君/刘鉴团队】 1、收入稳定增长,受益云计算公司利润增长近30% 公司发布2025年业绩报告,全年实现收入976.26亿港元,同比增长9.59%;归母净利润13.53亿港元,同比增长28.66%,明显快于收入增速;毛利率4.46%,同比提升0.05pct;三费总体28.73亿元,同比增长7.4%。我们认为业绩增长主要受益于AI推动下公司云计算业务高速增长。 2、AI算力高需求驱动云业务高速增长,东南亚
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金山云:最便宜的云公司,进入量价齐升阶段 | 中信证券计算机
金山云:最便宜的云公司,进入量价齐升阶段 | 中信证券计算机 我们近几周以来持续、坚定推荐的“AI Infra涨价与算力通胀”逻辑正在兑现。 云正式开启涨价周期,从成本拉动变为需求驱动: ——2月11日,云计算公司优刻得宣布涨价,主要系全球供应链波动持续加剧,核心硬件采购等基础设施成本出现显著且结构性的上涨。 ——3月18日,阿里云宣布受全球AI需求爆发及Token调用量暴涨影响,宣布自4月18日起,平头哥真武810E等算力卡上涨5-34%,CPFS(智算版)上涨30%。 Agent平权带来To
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#泰豪科技 继续强推!【华创机械】
#泰豪科技 继续强推!【华创机械】 柴发订单外溢是3-5年维度的景气周期,国内机组出海北美,才刚刚开始!公司近期内部评审,预计首批600台(对应30e+)下周签订。此单个订单今年利润弹性1.5-3e。明后年降本、议价、多元供应链将带来4-6e。 4MW燃气机预计5-6月下线,公司有强势渠道优势,议价能力更强,切入主电源,形成主电+备电解决方案。按今年出货100台,单台1000万,对应400MW出货,10e收入,预计有1.5e利润弹性。 东电燃机20台50MW预计近期签单,公司将参与辅机部分,价值
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hcdx # 简单聊聊算电协同对风电资产的影响
hcdx # 简单聊聊算电协同对风电资产的影响 🍁# 高层定调。# 两会“算电协同”首次写入政府工作报告; 此前政策要求国家枢纽节点新建数据中心绿电使用占比需超80%。 🍁# 对IDC而言、绿电比网电用电成本低。电力成本占数据中心运营成本的56.7%。以某IDC项目为例,直接购网电2毛5,风光储直连1毛9,电费支出可以下降24%。 🍁# 对绿电而言、数据中心是非常优质的负荷。传统IDC负荷虽有潮汐波动,但基底高,峰谷差小。AI智算中心更是刚性满载负荷,无峰谷。 🍁# AI用电需求成本增长
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【东北通信】🔥长芯博创逻辑持续验证中!
【东北通信】🔥长芯博创逻辑持续验证中! OFC 2026上,长芯博创重磅亮相全系列产品。#惊喜:推出全矩阵FAU光纤阵列单元产品,精准卡位AI算力时代光互联核心赛道。 目前公司产品包括:800G/1.6T光模块等数通产品升级,常规FA、OCS用2D FAU、CPO用FAU三大系列,#完成从400G/800G现需到OCS/CPO未来技术的全布局。 我们认为,公司在光通信核心器件领域具备硬实力,契合当前光通信向AI算力核心基建转型、CPO/OCS技术加速落地的行业趋势,#公司提前布局、凭借全链路技
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【国盛能源电力】3月19日#算电协同
【国盛能源电力】3月19日#算电协同 -------------------------------- #行业层面 1、3月19日,贵州省召开“全国一体化算力网络国家(贵州)枢纽节点算力基础设施发展成果”新闻发布会。节点型算力集群与电力配套的阶段性成果披露,提升“东数西算+算电协同”预期。 2、中国互联网协会算电协同工作委员会到访和林格尔新区,开展算电协同专题调研。调研组详细了解新区算力产业布局、绿电消纳及电网负荷调节能力。 ------------------------------- #公司
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美光财报印证AI结构性强需求,持续看好存储板块【东北计算机】
美光财报印证AI结构性强需求,持续看好存储板块【东北计算机】 🌟#FY26Q2美光收入、净利润大超市场预期。FY26Q2美光实现收入238.60亿美元,同比+196%、环比+75%,大超市场预期(192.05亿美元);实现净利润140.21亿美元,同比+686%、环比+156%,大超市场预期(98.35亿美元);实现EPS 12.20美元,大超市场预期(8.59美元)。 🌟#毛利率及指引超市场预期。公司FY26Q2毛利率为74.9%,超市场预期(68.6%);指引FY26Q3毛利率为81%,
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【浙商电新】帝科股份:存储芯片景气度高,光伏浆料引领技术迭代
【浙商电新】帝科股份:存储芯片景气度高,光伏浆料引领技术迭代 2025年,公司实现营业总收入180.46亿元,同比增长17.56%;归母净利润-2.76亿元,同比转亏(2024年为盈利3.60亿元),其中股份支付费用影响-1.14亿元,非经常性损益影响-4.40亿元,还原这两部分影响后经营性净利润约为2.78亿元。 #光伏浆料: 2025年,公司光伏导电浆料实现销售1829.16吨,同比下降10.23%;其中应用于N型TOPCon电池全套导电浆料产品实现销售1750.93吨,占公司光伏导电浆料产
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【天风通信】光芯片大涨点评:LITE持续进行扩产,国内厂商加速导入
【天风通信】光芯片大涨点评:LITE持续进行扩产,国内厂商加速导入 事件:LITE OFC 2026投资者交流会指引乐观,行业需求持续提升,LITE持续进行产能扩充。今日光芯片板块持续大涨,源杰科技创历史新高。26年光模块需求确定,27年的需求也逐步清晰,导致光芯片EML、CW的供应都面临一定程度的紧张,中长期看CPO、OIO等技术也离不开光芯片,目前行业供需缺口还在持续扩大。 LITE光芯片持续进行扩产,并发布400G差分EML。2023年至今,公司EML光芯片产能提升了8倍,预计到2026Q
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阿里FY26Q3业绩交流要点【申万电商零售社服】
阿里FY26Q3业绩交流要点【申万电商零售社服】 🌟Q:ATH事业群的业务逻辑? 1)应用层布局:千问APP(to C个人助理)、悟空(to B企业助理),同时支持各行业/垂直场景AI Agent应用; 2)MaaS业务定位:贯穿模型与应用层的渠道,支持内部应用+外部行业AI应用,是模型能力与应用生态的衔接关键; 3)业务逻辑:AI应用层是模型AI Token最大分销渠道,最强模型吸引更多应用,高效MaaS衔接两者。 🌟Q:即时零售的协同效应以及对未来的展望? 1)对传统电商的拉动:过去一年
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【中信证券电池与能源管理】今日重要公告20260319
【中信证券电池与能源管理】今日重要公告20260319 📫【业绩公告】 1、中材科技公告2025年营收301.95亿元(同比+25.90%),归母净利润18.18亿元(同比+103.82%),扣非归母净利润12.83亿元(同比+234.52%)。其中,2025Q4营收84.95亿元(同比+18.43%,环比+1.50%),归母净利润3.38亿元(同比+19.22%,环比-29.75%),扣非归母净利润0.86亿元(同比+43.62%,环比-77.96%) 📫【对外投资】 1、中材科技子公司中
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【东吴电新】CSIQ阿特斯太阳能财报要点20250319
【东吴电新】CSIQ阿特斯太阳能财报要点20250319 #财务数据 CSIQ全年营业收入56亿美元,同比-6%,其中Q4营收12亿美元,同/环比-20%/-18%。25年毛利率18%,同比+1pct;Q4毛利率10%,同/环比-4/-7pct,毛利率环比下降主要由于部分项目资产计提减值损失、组件和项目资产销售贡献减少所致。25年光储业务实现营收52亿美元,同比-8%,其中Q4营收12亿美元,同/环比-13%/-17%。公司预计26Q1收入预计9亿-11亿美元,整体毛利率预计13%-15%。 #
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【zx电新】中东局势急剧恶化,布油强势突破107美元,全球能源安全警报全面拉响!
【zx电新】中东局势急剧恶化,布油强势突破107美元,全球能源安全警报全面拉响! 再次强调:绿色燃料事关我国实现能源自主替代,战略紧迫性空前提升。 风电作为绿色燃料的“绿油钻井”,其战略价值已从产业赛道,直接拔高至国家能源安全底线高度。 风电板块国家安全核心资产逻辑全面重估,估值中枢迎来系统性上移! 持续强烈推荐:金风科技/明阳智能/运达股份 【zx电新】中东局势急剧恶化,布油强势突破107美元,全球能源安全警报全面拉响! 再次强调:绿色燃料事关我国实现能源自主替代,战略紧迫性空前提升。 风电作
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【华泰通信】技术路线观察:CPO、OCS
【华泰通信】技术路线观察:CPO、OCS 过去两天的GTC&OFC中,NV、Lite、Cohr等均举办了投资者交流,讨论话题涵盖了可插拔、光芯片、CPO、NPO、OCS等。新技术路线中市场较为关注的CPO与OCS,我们梳理要点如下: CPO:按应用场景分为out侧与up侧的CPO。其中out侧即将从零到一,上游光芯片厂商将于26H2批量出货,产品形态为超大功率CW光源(400mW)。Lite表示相关产品在26Q4有望实现过亿美金收入,且重申27H1将交付数亿美金订单。 up侧CPO,Lite与C
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#【风电】正站在出海大周期的新起点;重视风电尤其【欧洲海风】的价值重估 #海关总署第一次对外披露风电出口数据,我们觉得这是一个非常重要的信号和趋势,未来是不是有可能大家提的就不是新三样,有可能加上风电成为新四样了? 我们全市场最早旗帜鲜明提出,#风电的出海行情有望由欧洲海风点燃;同步再与东南亚海风、亚非拉陆风共振;一轮浩浩荡荡的风电出海势不可挡,尤其在各国能源独立诉求加快背景下节奏力度有望超预期 #投资维度上,欧洲海风产业链最先兑现业绩,#重视风机零部件里面敞口最大的【振江股份】;80%左右利润
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伟仕佳杰2025年报点评:云业务继续高增,看好NV+存储驱动下业绩持续加速【天风计算机】
🔥伟仕佳杰2025年报点评:云业务继续高增,看好NV+存储驱动下业绩持续加速【天风计算机 缪欣君/刘鉴团队】 1、收入稳定增长,受益云计算公司利润增长近30% 公司发布2025年业绩报告,全年实现收入976.26亿港元,同比增长9.59%;归母净利润13.53亿港元,同比增长28.66%,明显快于收入增速;毛利率4.46%,同比提升0.05pct;三费总体28.73亿元,同比增长7.4%。我们认为业绩增长主要受益于AI推动下公司云计算业务高速增长。 2、AI算力高需求驱动云业务高速增长,东南亚
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金山云:最便宜的云公司,进入量价齐升阶段 | 中信证券计算机
金山云:最便宜的云公司,进入量价齐升阶段 | 中信证券计算机 我们近几周以来持续、坚定推荐的“AI Infra涨价与算力通胀”逻辑正在兑现。 云正式开启涨价周期,从成本拉动变为需求驱动: ——2月11日,云计算公司优刻得宣布涨价,主要系全球供应链波动持续加剧,核心硬件采购等基础设施成本出现显著且结构性的上涨。 ——3月18日,阿里云宣布受全球AI需求爆发及Token调用量暴涨影响,宣布自4月18日起,平头哥真武810E等算力卡上涨5-34%,CPFS(智算版)上涨30%。 Agent平权带来To
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#泰豪科技 继续强推!【华创机械】
#泰豪科技 继续强推!【华创机械】 柴发订单外溢是3-5年维度的景气周期,国内机组出海北美,才刚刚开始!公司近期内部评审,预计首批600台(对应30e+)下周签订。此单个订单今年利润弹性1.5-3e。明后年降本、议价、多元供应链将带来4-6e。 4MW燃气机预计5-6月下线,公司有强势渠道优势,议价能力更强,切入主电源,形成主电+备电解决方案。按今年出货100台,单台1000万,对应400MW出货,10e收入,预计有1.5e利润弹性。 东电燃机20台50MW预计近期签单,公司将参与辅机部分,价值
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hcdx # 简单聊聊算电协同对风电资产的影响 🍁# 高层定调。# 两会“算电协同”首次写入政府工作报告; 此前政策要求国家枢纽节点新建数据中心绿电使用占比需超80%。 🍁# 对IDC而言、绿电比网电用电成本低。电力成本占数据中心运营成本的56.7%。以某IDC项目为例,直接购网电2毛5,风光储直连1毛9,电费支出可以下降24%。 🍁# 对绿电而言、数据中心是非常优质的负荷。传统IDC负荷虽有潮汐波动,但基底高,峰谷差小。AI智算中心更是刚性满载负荷,无峰谷。 🍁# AI用电需求成本增长
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【东北通信】🔥长芯博创逻辑持续验证中!
【东北通信】🔥长芯博创逻辑持续验证中! OFC 2026上,长芯博创重磅亮相全系列产品。#惊喜:推出全矩阵FAU光纤阵列单元产品,精准卡位AI算力时代光互联核心赛道。 目前公司产品包括:800G/1.6T光模块等数通产品升级,常规FA、OCS用2D FAU、CPO用FAU三大系列,#完成从400G/800G现需到OCS/CPO未来技术的全布局。 我们认为,公司在光通信核心器件领域具备硬实力,契合当前光通信向AI算力核心基建转型、CPO/OCS技术加速落地的行业趋势,#公司提前布局、凭借全链路技
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【国盛能源电力】3月19日#算电协同
【国盛能源电力】3月19日#算电协同 -------------------------------- #行业层面 1、3月19日,贵州省召开“全国一体化算力网络国家(贵州)枢纽节点算力基础设施发展成果”新闻发布会。节点型算力集群与电力配套的阶段性成果披露,提升“东数西算+算电协同”预期。 2、中国互联网协会算电协同工作委员会到访和林格尔新区,开展算电协同专题调研。调研组详细了解新区算力产业布局、绿电消纳及电网负荷调节能力。 ------------------------------- #公司
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美光财报印证AI结构性强需求,持续看好存储板块【东北计算机】
美光财报印证AI结构性强需求,持续看好存储板块【东北计算机】 🌟#FY26Q2美光收入、净利润大超市场预期。FY26Q2美光实现收入238.60亿美元,同比+196%、环比+75%,大超市场预期(192.05亿美元);实现净利润140.21亿美元,同比+686%、环比+156%,大超市场预期(98.35亿美元);实现EPS 12.20美元,大超市场预期(8.59美元)。 🌟#毛利率及指引超市场预期。公司FY26Q2毛利率为74.9%,超市场预期(68.6%);指引FY26Q3毛利率为81%,
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【浙商电新】帝科股份:存储芯片景气度高,光伏浆料引领技术迭代
【浙商电新】帝科股份:存储芯片景气度高,光伏浆料引领技术迭代 2025年,公司实现营业总收入180.46亿元,同比增长17.56%;归母净利润-2.76亿元,同比转亏(2024年为盈利3.60亿元),其中股份支付费用影响-1.14亿元,非经常性损益影响-4.40亿元,还原这两部分影响后经营性净利润约为2.78亿元。 #光伏浆料: 2025年,公司光伏导电浆料实现销售1829.16吨,同比下降10.23%;其中应用于N型TOPCon电池全套导电浆料产品实现销售1750.93吨,占公司光伏导电浆料产
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【天风通信】光芯片大涨点评:LITE持续进行扩产,国内厂商加速导入
【天风通信】光芯片大涨点评:LITE持续进行扩产,国内厂商加速导入 事件:LITE OFC 2026投资者交流会指引乐观,行业需求持续提升,LITE持续进行产能扩充。今日光芯片板块持续大涨,源杰科技创历史新高。26年光模块需求确定,27年的需求也逐步清晰,导致光芯片EML、CW的供应都面临一定程度的紧张,中长期看CPO、OIO等技术也离不开光芯片,目前行业供需缺口还在持续扩大。 LITE光芯片持续进行扩产,并发布400G差分EML。2023年至今,公司EML光芯片产能提升了8倍,预计到2026Q
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阿里FY26Q3业绩交流要点【申万电商零售社服】
阿里FY26Q3业绩交流要点【申万电商零售社服】 🌟Q:ATH事业群的业务逻辑? 1)应用层布局:千问APP(to C个人助理)、悟空(to B企业助理),同时支持各行业/垂直场景AI Agent应用; 2)MaaS业务定位:贯穿模型与应用层的渠道,支持内部应用+外部行业AI应用,是模型能力与应用生态的衔接关键; 3)业务逻辑:AI应用层是模型AI Token最大分销渠道,最强模型吸引更多应用,高效MaaS衔接两者。 🌟Q:即时零售的协同效应以及对未来的展望? 1)对传统电商的拉动:过去一年
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【中信证券电池与能源管理】今日重要公告20260319
【中信证券电池与能源管理】今日重要公告20260319 📫【业绩公告】 1、中材科技公告2025年营收301.95亿元(同比+25.90%),归母净利润18.18亿元(同比+103.82%),扣非归母净利润12.83亿元(同比+234.52%)。其中,2025Q4营收84.95亿元(同比+18.43%,环比+1.50%),归母净利润3.38亿元(同比+19.22%,环比-29.75%),扣非归母净利润0.86亿元(同比+43.62%,环比-77.96%) 📫【对外投资】 1、中材科技子公司中
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【东吴电新】CSIQ阿特斯太阳能财报要点20250319
【东吴电新】CSIQ阿特斯太阳能财报要点20250319 #财务数据 CSIQ全年营业收入56亿美元,同比-6%,其中Q4营收12亿美元,同/环比-20%/-18%。25年毛利率18%,同比+1pct;Q4毛利率10%,同/环比-4/-7pct,毛利率环比下降主要由于部分项目资产计提减值损失、组件和项目资产销售贡献减少所致。25年光储业务实现营收52亿美元,同比-8%,其中Q4营收12亿美元,同/环比-13%/-17%。公司预计26Q1收入预计9亿-11亿美元,整体毛利率预计13%-15%。 #
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【zx电新】中东局势急剧恶化,布油强势突破107美元,全球能源安全警报全面拉响!
【zx电新】中东局势急剧恶化,布油强势突破107美元,全球能源安全警报全面拉响! 再次强调:绿色燃料事关我国实现能源自主替代,战略紧迫性空前提升。 风电作为绿色燃料的“绿油钻井”,其战略价值已从产业赛道,直接拔高至国家能源安全底线高度。 风电板块国家安全核心资产逻辑全面重估,估值中枢迎来系统性上移! 持续强烈推荐:金风科技/明阳智能/运达股份 【zx电新】中东局势急剧恶化,布油强势突破107美元,全球能源安全警报全面拉响! 再次强调:绿色燃料事关我国实现能源自主替代,战略紧迫性空前提升。 风电作
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【华泰通信】技术路线观察:CPO、OCS
【华泰通信】技术路线观察:CPO、OCS 过去两天的GTC&OFC中,NV、Lite、Cohr等均举办了投资者交流,讨论话题涵盖了可插拔、光芯片、CPO、NPO、OCS等。新技术路线中市场较为关注的CPO与OCS,我们梳理要点如下: CPO:按应用场景分为out侧与up侧的CPO。其中out侧即将从零到一,上游光芯片厂商将于26H2批量出货,产品形态为超大功率CW光源(400mW)。Lite表示相关产品在26Q4有望实现过亿美金收入,且重申27H1将交付数亿美金订单。 up侧CPO,Lite与C
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#【风电】正站在出海大周期的新起点;重视风电尤其【欧洲海风】的价值重估
#【风电】正站在出海大周期的新起点;重视风电尤其【欧洲海风】的价值重估 #海关总署第一次对外披露风电出口数据,我们觉得这是一个非常重要的信号和趋势,未来是不是有可能大家提的就不是新三样,有可能加上风电成为新四样了? 我们全市场最早旗帜鲜明提出,#风电的出海行情有望由欧洲海风点燃;同步再与东南亚海风、亚非拉陆风共振;一轮浩浩荡荡的风电出海势不可挡,尤其在各国能源独立诉求加快背景下节奏力度有望超预期 #投资维度上,欧洲海风产业链最先兑现业绩,#重视风机零部件里面敞口最大的【振江股份】;80%左右利润
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伟仕佳杰2025年报点评:云业务继续高增,看好NV+存储驱动下业绩持续加速【天风计算机】
🔥伟仕佳杰2025年报点评:云业务继续高增,看好NV+存储驱动下业绩持续加速【天风计算机 缪欣君/刘鉴团队】 1、收入稳定增长,受益云计算公司利润增长近30% 公司发布2025年业绩报告,全年实现收入976.26亿港元,同比增长9.59%;归母净利润13.53亿港元,同比增长28.66%,明显快于收入增速;毛利率4.46%,同比提升0.05pct;三费总体28.73亿元,同比增长7.4%。我们认为业绩增长主要受益于AI推动下公司云计算业务高速增长。 2、AI算力高需求驱动云业务高速增长,东南亚
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金山云:最便宜的云公司,进入量价齐升阶段 | 中信证券计算机
金山云:最便宜的云公司,进入量价齐升阶段 | 中信证券计算机 我们近几周以来持续、坚定推荐的“AI Infra涨价与算力通胀”逻辑正在兑现。 云正式开启涨价周期,从成本拉动变为需求驱动: ——2月11日,云计算公司优刻得宣布涨价,主要系全球供应链波动持续加剧,核心硬件采购等基础设施成本出现显著且结构性的上涨。 ——3月18日,阿里云宣布受全球AI需求爆发及Token调用量暴涨影响,宣布自4月18日起,平头哥真武810E等算力卡上涨5-34%,CPFS(智算版)上涨30%。 Agent平权带来To
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#泰豪科技 继续强推!【华创机械】
#泰豪科技 继续强推!【华创机械】 柴发订单外溢是3-5年维度的景气周期,国内机组出海北美,才刚刚开始!公司近期内部评审,预计首批600台(对应30e+)下周签订。此单个订单今年利润弹性1.5-3e。明后年降本、议价、多元供应链将带来4-6e。 4MW燃气机预计5-6月下线,公司有强势渠道优势,议价能力更强,切入主电源,形成主电+备电解决方案。按今年出货100台,单台1000万,对应400MW出货,10e收入,预计有1.5e利润弹性。 东电燃机20台50MW预计近期签单,公司将参与辅机部分,价值
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hcdx # 简单聊聊算电协同对风电资产的影响
hcdx # 简单聊聊算电协同对风电资产的影响 🍁# 高层定调。# 两会“算电协同”首次写入政府工作报告; 此前政策要求国家枢纽节点新建数据中心绿电使用占比需超80%。 🍁# 对IDC而言、绿电比网电用电成本低。电力成本占数据中心运营成本的56.7%。以某IDC项目为例,直接购网电2毛5,风光储直连1毛9,电费支出可以下降24%。 🍁# 对绿电而言、数据中心是非常优质的负荷。传统IDC负荷虽有潮汐波动,但基底高,峰谷差小。AI智算中心更是刚性满载负荷,无峰谷。 🍁# AI用电需求成本增长
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【东北通信】🔥长芯博创逻辑持续验证中!
【东北通信】🔥长芯博创逻辑持续验证中! OFC 2026上,长芯博创重磅亮相全系列产品。#惊喜:推出全矩阵FAU光纤阵列单元产品,精准卡位AI算力时代光互联核心赛道。 目前公司产品包括:800G/1.6T光模块等数通产品升级,常规FA、OCS用2D FAU、CPO用FAU三大系列,#完成从400G/800G现需到OCS/CPO未来技术的全布局。 我们认为,公司在光通信核心器件领域具备硬实力,契合当前光通信向AI算力核心基建转型、CPO/OCS技术加速落地的行业趋势,#公司提前布局、凭借全链路技
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【国盛能源电力】3月19日#算电协同
【国盛能源电力】3月19日#算电协同 -------------------------------- #行业层面 1、3月19日,贵州省召开“全国一体化算力网络国家(贵州)枢纽节点算力基础设施发展成果”新闻发布会。节点型算力集群与电力配套的阶段性成果披露,提升“东数西算+算电协同”预期。 2、中国互联网协会算电协同工作委员会到访和林格尔新区,开展算电协同专题调研。调研组详细了解新区算力产业布局、绿电消纳及电网负荷调节能力。 ------------------------------- #公司
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美光财报印证AI结构性强需求,持续看好存储板块【东北计算机】
美光财报印证AI结构性强需求,持续看好存储板块【东北计算机】 🌟#FY26Q2美光收入、净利润大超市场预期。FY26Q2美光实现收入238.60亿美元,同比+196%、环比+75%,大超市场预期(192.05亿美元);实现净利润140.21亿美元,同比+686%、环比+156%,大超市场预期(98.35亿美元);实现EPS 12.20美元,大超市场预期(8.59美元)。 🌟#毛利率及指引超市场预期。公司FY26Q2毛利率为74.9%,超市场预期(68.6%);指引FY26Q3毛利率为81%,
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【浙商电新】帝科股份:存储芯片景气度高,光伏浆料引领技术迭代
【浙商电新】帝科股份:存储芯片景气度高,光伏浆料引领技术迭代 2025年,公司实现营业总收入180.46亿元,同比增长17.56%;归母净利润-2.76亿元,同比转亏(2024年为盈利3.60亿元),其中股份支付费用影响-1.14亿元,非经常性损益影响-4.40亿元,还原这两部分影响后经营性净利润约为2.78亿元。 #光伏浆料: 2025年,公司光伏导电浆料实现销售1829.16吨,同比下降10.23%;其中应用于N型TOPCon电池全套导电浆料产品实现销售1750.93吨,占公司光伏导电浆料产
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【天风通信】光芯片大涨点评:LITE持续进行扩产,国内厂商加速导入
【天风通信】光芯片大涨点评:LITE持续进行扩产,国内厂商加速导入 事件:LITE OFC 2026投资者交流会指引乐观,行业需求持续提升,LITE持续进行产能扩充。今日光芯片板块持续大涨,源杰科技创历史新高。26年光模块需求确定,27年的需求也逐步清晰,导致光芯片EML、CW的供应都面临一定程度的紧张,中长期看CPO、OIO等技术也离不开光芯片,目前行业供需缺口还在持续扩大。 LITE光芯片持续进行扩产,并发布400G差分EML。2023年至今,公司EML光芯片产能提升了8倍,预计到2026Q
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阿里FY26Q3业绩交流要点【申万电商零售社服】
阿里FY26Q3业绩交流要点【申万电商零售社服】 🌟Q:ATH事业群的业务逻辑? 1)应用层布局:千问APP(to C个人助理)、悟空(to B企业助理),同时支持各行业/垂直场景AI Agent应用; 2)MaaS业务定位:贯穿模型与应用层的渠道,支持内部应用+外部行业AI应用,是模型能力与应用生态的衔接关键; 3)业务逻辑:AI应用层是模型AI Token最大分销渠道,最强模型吸引更多应用,高效MaaS衔接两者。 🌟Q:即时零售的协同效应以及对未来的展望? 1)对传统电商的拉动:过去一年
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【中信证券电池与能源管理】今日重要公告20260319
【中信证券电池与能源管理】今日重要公告20260319 📫【业绩公告】 1、中材科技公告2025年营收301.95亿元(同比+25.90%),归母净利润18.18亿元(同比+103.82%),扣非归母净利润12.83亿元(同比+234.52%)。其中,2025Q4营收84.95亿元(同比+18.43%,环比+1.50%),归母净利润3.38亿元(同比+19.22%,环比-29.75%),扣非归母净利润0.86亿元(同比+43.62%,环比-77.96%) 📫【对外投资】 1、中材科技子公司中
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【东吴电新】CSIQ阿特斯太阳能财报要点20250319
【东吴电新】CSIQ阿特斯太阳能财报要点20250319 #财务数据 CSIQ全年营业收入56亿美元,同比-6%,其中Q4营收12亿美元,同/环比-20%/-18%。25年毛利率18%,同比+1pct;Q4毛利率10%,同/环比-4/-7pct,毛利率环比下降主要由于部分项目资产计提减值损失、组件和项目资产销售贡献减少所致。25年光储业务实现营收52亿美元,同比-8%,其中Q4营收12亿美元,同/环比-13%/-17%。公司预计26Q1收入预计9亿-11亿美元,整体毛利率预计13%-15%。 #
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【zx电新】中东局势急剧恶化,布油强势突破107美元,全球能源安全警报全面拉响!
【zx电新】中东局势急剧恶化,布油强势突破107美元,全球能源安全警报全面拉响! 再次强调:绿色燃料事关我国实现能源自主替代,战略紧迫性空前提升。 风电作为绿色燃料的“绿油钻井”,其战略价值已从产业赛道,直接拔高至国家能源安全底线高度。 风电板块国家安全核心资产逻辑全面重估,估值中枢迎来系统性上移! 持续强烈推荐:金风科技/明阳智能/运达股份 【zx电新】中东局势急剧恶化,布油强势突破107美元,全球能源安全警报全面拉响! 再次强调:绿色燃料事关我国实现能源自主替代,战略紧迫性空前提升。 风电作
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【华泰通信】技术路线观察:CPO、OCS 过去两天的GTC&OFC中,NV、Lite、Cohr等均举办了投资者交流,讨论话题涵盖了可插拔、光芯片、CPO、NPO、OCS等。新技术路线中市场较为关注的CPO与OCS,我们梳理要点如下: CPO:按应用场景分为out侧与up侧的CPO。其中out侧即将从零到一,上游光芯片厂商将于26H2批量出货,产品形态为超大功率CW光源(400mW)。Lite表示相关产品在26Q4有望实现过亿美金收入,且重申27H1将交付数亿美金订单。 up侧CPO,Lite与C
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#【风电】正站在出海大周期的新起点;重视风电尤其【欧洲海风】的价值重估 #海关总署第一次对外披露风电出口数据,我们觉得这是一个非常重要的信号和趋势,未来是不是有可能大家提的就不是新三样,有可能加上风电成为新四样了? 我们全市场最早旗帜鲜明提出,#风电的出海行情有望由欧洲海风点燃;同步再与东南亚海风、亚非拉陆风共振;一轮浩浩荡荡的风电出海势不可挡,尤其在各国能源独立诉求加快背景下节奏力度有望超预期 #投资维度上,欧洲海风产业链最先兑现业绩,#重视风机零部件里面敞口最大的【振江股份】;80%左右利润
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伟仕佳杰2025年报点评:云业务继续高增,看好NV+存储驱动下业绩持续加速【天风计算机】
🔥伟仕佳杰2025年报点评:云业务继续高增,看好NV+存储驱动下业绩持续加速【天风计算机 缪欣君/刘鉴团队】 1、收入稳定增长,受益云计算公司利润增长近30% 公司发布2025年业绩报告,全年实现收入976.26亿港元,同比增长9.59%;归母净利润13.53亿港元,同比增长28.66%,明显快于收入增速;毛利率4.46%,同比提升0.05pct;三费总体28.73亿元,同比增长7.4%。我们认为业绩增长主要受益于AI推动下公司云计算业务高速增长。 2、AI算力高需求驱动云业务高速增长,东南亚
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金山云:最便宜的云公司,进入量价齐升阶段 | 中信证券计算机
金山云:最便宜的云公司,进入量价齐升阶段 | 中信证券计算机 我们近几周以来持续、坚定推荐的“AI Infra涨价与算力通胀”逻辑正在兑现。 云正式开启涨价周期,从成本拉动变为需求驱动: ——2月11日,云计算公司优刻得宣布涨价,主要系全球供应链波动持续加剧,核心硬件采购等基础设施成本出现显著且结构性的上涨。 ——3月18日,阿里云宣布受全球AI需求爆发及Token调用量暴涨影响,宣布自4月18日起,平头哥真武810E等算力卡上涨5-34%,CPFS(智算版)上涨30%。 Agent平权带来To
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#泰豪科技 继续强推!【华创机械】
#泰豪科技 继续强推!【华创机械】 柴发订单外溢是3-5年维度的景气周期,国内机组出海北美,才刚刚开始!公司近期内部评审,预计首批600台(对应30e+)下周签订。此单个订单今年利润弹性1.5-3e。明后年降本、议价、多元供应链将带来4-6e。 4MW燃气机预计5-6月下线,公司有强势渠道优势,议价能力更强,切入主电源,形成主电+备电解决方案。按今年出货100台,单台1000万,对应400MW出货,10e收入,预计有1.5e利润弹性。 东电燃机20台50MW预计近期签单,公司将参与辅机部分,价值
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hcdx # 简单聊聊算电协同对风电资产的影响 🍁# 高层定调。# 两会“算电协同”首次写入政府工作报告; 此前政策要求国家枢纽节点新建数据中心绿电使用占比需超80%。 🍁# 对IDC而言、绿电比网电用电成本低。电力成本占数据中心运营成本的56.7%。以某IDC项目为例,直接购网电2毛5,风光储直连1毛9,电费支出可以下降24%。 🍁# 对绿电而言、数据中心是非常优质的负荷。传统IDC负荷虽有潮汐波动,但基底高,峰谷差小。AI智算中心更是刚性满载负荷,无峰谷。 🍁# AI用电需求成本增长
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【东北通信】🔥长芯博创逻辑持续验证中! OFC 2026上,长芯博创重磅亮相全系列产品。#惊喜:推出全矩阵FAU光纤阵列单元产品,精准卡位AI算力时代光互联核心赛道。 目前公司产品包括:800G/1.6T光模块等数通产品升级,常规FA、OCS用2D FAU、CPO用FAU三大系列,#完成从400G/800G现需到OCS/CPO未来技术的全布局。 我们认为,公司在光通信核心器件领域具备硬实力,契合当前光通信向AI算力核心基建转型、CPO/OCS技术加速落地的行业趋势,#公司提前布局、凭借全链路技
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【国盛能源电力】3月19日#算电协同
【国盛能源电力】3月19日#算电协同 -------------------------------- #行业层面 1、3月19日,贵州省召开“全国一体化算力网络国家(贵州)枢纽节点算力基础设施发展成果”新闻发布会。节点型算力集群与电力配套的阶段性成果披露,提升“东数西算+算电协同”预期。 2、中国互联网协会算电协同工作委员会到访和林格尔新区,开展算电协同专题调研。调研组详细了解新区算力产业布局、绿电消纳及电网负荷调节能力。 ------------------------------- #公司
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美光财报印证AI结构性强需求,持续看好存储板块【东北计算机】
美光财报印证AI结构性强需求,持续看好存储板块【东北计算机】 🌟#FY26Q2美光收入、净利润大超市场预期。FY26Q2美光实现收入238.60亿美元,同比+196%、环比+75%,大超市场预期(192.05亿美元);实现净利润140.21亿美元,同比+686%、环比+156%,大超市场预期(98.35亿美元);实现EPS 12.20美元,大超市场预期(8.59美元)。 🌟#毛利率及指引超市场预期。公司FY26Q2毛利率为74.9%,超市场预期(68.6%);指引FY26Q3毛利率为81%,
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【浙商电新】帝科股份:存储芯片景气度高,光伏浆料引领技术迭代
【浙商电新】帝科股份:存储芯片景气度高,光伏浆料引领技术迭代 2025年,公司实现营业总收入180.46亿元,同比增长17.56%;归母净利润-2.76亿元,同比转亏(2024年为盈利3.60亿元),其中股份支付费用影响-1.14亿元,非经常性损益影响-4.40亿元,还原这两部分影响后经营性净利润约为2.78亿元。 #光伏浆料: 2025年,公司光伏导电浆料实现销售1829.16吨,同比下降10.23%;其中应用于N型TOPCon电池全套导电浆料产品实现销售1750.93吨,占公司光伏导电浆料产
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【天风通信】光芯片大涨点评:LITE持续进行扩产,国内厂商加速导入
【天风通信】光芯片大涨点评:LITE持续进行扩产,国内厂商加速导入 事件:LITE OFC 2026投资者交流会指引乐观,行业需求持续提升,LITE持续进行产能扩充。今日光芯片板块持续大涨,源杰科技创历史新高。26年光模块需求确定,27年的需求也逐步清晰,导致光芯片EML、CW的供应都面临一定程度的紧张,中长期看CPO、OIO等技术也离不开光芯片,目前行业供需缺口还在持续扩大。 LITE光芯片持续进行扩产,并发布400G差分EML。2023年至今,公司EML光芯片产能提升了8倍,预计到2026Q
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源杰科技
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永鼎股份
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仕佳光子
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长期主义复利君
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2026-03-20 08:20:55
阿里FY26Q3业绩交流要点【申万电商零售社服】
阿里FY26Q3业绩交流要点【申万电商零售社服】 🌟Q:ATH事业群的业务逻辑? 1)应用层布局:千问APP(to C个人助理)、悟空(to B企业助理),同时支持各行业/垂直场景AI Agent应用; 2)MaaS业务定位:贯穿模型与应用层的渠道,支持内部应用+外部行业AI应用,是模型能力与应用生态的衔接关键; 3)业务逻辑:AI应用层是模型AI Token最大分销渠道,最强模型吸引更多应用,高效MaaS衔接两者。 🌟Q:即时零售的协同效应以及对未来的展望? 1)对传统电商的拉动:过去一年
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2026-03-20 08:18:51
【中信证券电池与能源管理】今日重要公告20260319
【中信证券电池与能源管理】今日重要公告20260319 📫【业绩公告】 1、中材科技公告2025年营收301.95亿元(同比+25.90%),归母净利润18.18亿元(同比+103.82%),扣非归母净利润12.83亿元(同比+234.52%)。其中,2025Q4营收84.95亿元(同比+18.43%,环比+1.50%),归母净利润3.38亿元(同比+19.22%,环比-29.75%),扣非归母净利润0.86亿元(同比+43.62%,环比-77.96%) 📫【对外投资】 1、中材科技子公司中
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2026-03-20 08:15:48
【东吴电新】CSIQ阿特斯太阳能财报要点20250319
【东吴电新】CSIQ阿特斯太阳能财报要点20250319 #财务数据 CSIQ全年营业收入56亿美元,同比-6%,其中Q4营收12亿美元,同/环比-20%/-18%。25年毛利率18%,同比+1pct;Q4毛利率10%,同/环比-4/-7pct,毛利率环比下降主要由于部分项目资产计提减值损失、组件和项目资产销售贡献减少所致。25年光储业务实现营收52亿美元,同比-8%,其中Q4营收12亿美元,同/环比-13%/-17%。公司预计26Q1收入预计9亿-11亿美元,整体毛利率预计13%-15%。 #
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阿特斯
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2026-03-20 08:13:59
【zx电新】中东局势急剧恶化,布油强势突破107美元,全球能源安全警报全面拉响!
【zx电新】中东局势急剧恶化,布油强势突破107美元,全球能源安全警报全面拉响! 再次强调:绿色燃料事关我国实现能源自主替代,战略紧迫性空前提升。 风电作为绿色燃料的“绿油钻井”,其战略价值已从产业赛道,直接拔高至国家能源安全底线高度。 风电板块国家安全核心资产逻辑全面重估,估值中枢迎来系统性上移! 持续强烈推荐:金风科技/明阳智能/运达股份 【zx电新】中东局势急剧恶化,布油强势突破107美元,全球能源安全警报全面拉响! 再次强调:绿色燃料事关我国实现能源自主替代,战略紧迫性空前提升。 风电作
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金风科技
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2026-03-20 08:11:57
【华泰通信】技术路线观察:CPO、OCS
【华泰通信】技术路线观察:CPO、OCS 过去两天的GTC&OFC中,NV、Lite、Cohr等均举办了投资者交流,讨论话题涵盖了可插拔、光芯片、CPO、NPO、OCS等。新技术路线中市场较为关注的CPO与OCS,我们梳理要点如下: CPO:按应用场景分为out侧与up侧的CPO。其中out侧即将从零到一,上游光芯片厂商将于26H2批量出货,产品形态为超大功率CW光源(400mW)。Lite表示相关产品在26Q4有望实现过亿美金收入,且重申27H1将交付数亿美金订单。 up侧CPO,Lite与C
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