由ChatGPT引发的AI题材可谓是2023年最强风口之一，在叠加了超跌、政策等各类题材助力之后，整个计算机板块围绕着AI开启了一波“牛市”。与此同时，同样叠加超跌属性的创新药板块近期的一定也诱发市场关注，AI之下的CRO怎么看？今天我们来聊一

　事件：近日，财政部、生态环境部、工业和信息化部联合发布《绿色数据中心政府采购需求标准（试行）》的通知，要求数据中心相关设备和服务应当优先选用新能源、液冷、分布式供电、模块化机房等高效方案。　　数据中心能耗指标要求提升，散热有望迎来新发展机遇。在数字经济和数智化转型的过程中，数据中心作为数字基础设施

一、AI 芯片算力进入军备竞赛 1.1 以 Transformer 模型为核心的大模型 AI 路径已被 ChatGPT 有力证实以 ChatGPT 为代表的大参数模型具有高度扩张的数据量和庞大的算力需求，对上游 AI 芯片算力提出了更高的要求。AI

【国盛计算机】GPT4展望：多模态，CHATGPT下一站 GPT4有望于2023年发布。根据《财富》杂志报道，OpenAI还有更多创新蓄势待发，OpenAI在贝塔测试版GPT-4中采用了更强大的大语言模型，预计该版本将于今年甚至很快发布。关于GPT4的猜测众说纷纭，尘嚣甚上，且公开信息较为有限，我

金舰国际投资、专研金融研究，专注个股研判，中国越来越发达富裕，人越来越想美丽、越来越希望长寿。这些问题正在逐步解决爱美客【300896】因为玻尿酸估计成了医美概念的茅台；谁能超越，谁能比肩？江苏吴中【600200】青春不老众生药业【002317】 氢燃料电池华昌化工【002274】&nbs

注：出处不明，审慎参考。硅烷科技专家1019  1.硅烷气简介 生产：粗硅烷经过提纯，99.99% -4n，用在玻璃镀膜；5n以上的，满足光伏，面板芯片6n以上的，光刻机刻线路，曝光、清洗，硅烷有绝缘、通道的，硅沉积，要求7-9n。 应用领域：光伏60-70%、面板20%、集成电路等

自从发文后，涨的比较多，不推荐买入，只是更新一下具体的计算器：先说一下19年计算器：18年下半年，父母代开始暴涨，19年高位横盘一年，19年商品代鸡苗年中开始上涨，持续到年底结束。公司当年净利润21.75亿。拆分成父母代+商品代。父母代数据：19年销量900万，成本15，售价60。净利润45*900

核心逻辑：1）逆变器磁性元件市场空间提升，利好具有较高预期差的中小市值股在光伏发电成本持续下降和全球绿色复苏等有利因素的推动下，全球光伏新增装机将快速增长。机构预测，2025年全球光伏、储能逆变器磁性元件市场空间预计将达到百亿级。以禾迈，固德微，昱能科技为代表的逆变器板块走势极其强劲；大部分龙头股价

目录1、宏观方面包括：4月金融数据点评、4月通胀数据点评、4月外贸数据点评、市场关于特别国债的讨论、4月美国CPI数据点评。2、行业与板块方面，本文给出了五个板块点评分析内容：1）汽车及零部件板块：汽车板块一季报业绩综述、4月销量数据跟踪、促进汽车消费政策、比亚迪点评等；2）新能源板块：锂矿板块、光

一、疫情期间，汽车产业链公司的生产受到不同程度影响，尤 其是上海地区生产几乎停滞，相关上市公司3月以来跌幅较大， 多数企此估值已跌至20倍以下；随着上海整车及零部件企业近 期或将复工复产，相关汽车产业链公司有望迎来估值修复。       自3月底上海疫情以来,

   1、阿兹夫定已经在药审中心审批中 在4月16日的中国医学发展大会上，蒋建东院士的主题发言里着重讲到了国产新冠口服特效药阿兹夫定。本次会议蒋院士透露出来的信息是阿兹夫定已经在报药审中心审批了，这是超出外界预期的。附条件紧急授权使用很有可能会在4月底之前获批。一旦获批，阿兹

提纲：一、行业题材研究：镍：事件整理及后续影响宏观：加息能否放缓二、强势涨停解析：美诺华：积极推进国际MPP授权业务+新冠原料药+CDMO迪生力：镍钴锰锂涨价利好电池回收城地香江：上海电信字节定制化数据中心启动三、新股研究：浙江恒威：锌锰电池 正文：一、行业题材研究：镍：事件整理及后续影响

【海通宏观】一万亿：财政赤字货币化1. 既是财政政策理论上来说，财政是央行的股东，所以在财政面前，央行和其他央企、国企没有太大区别，今年财政赤字率定的低，一方面要从去年结转资金到今年，另一方面今年让央企国企多上缴利润，提高非税收入。所以央妈给的一万多亿，直接增加了财政收入，赤字率变相提高近1个百分点

提纲：一、行业题材研究：三胎：托育早教全产业链梳理；养老：政策支持大幅增加优质资源；辉瑞Paxlovid：MPP授权仿制近期落地；二、强势涨停解析：孚日股份：美式早教业务；泸天化：全产业链优势缓解原材料上涨冲击；云南能投：高端盐+天然气+风电；三、新股研究：中汽股份：汽车场地实验服务。 正

一、盘前汇总概述 1、俄乌局势或使北约成员国执行2%军费占比，现代化装备建设受关注（天箭科技、精准信息）2、北京拓展数字人民币在跨境支付等领域应用 产业链公司望受关注（北信源、南天信息）3、打造世界先进水平三代核电产业链 全面国产化（长盛轴承、佳电股份）4、健康老龄化规划印发 将增加医养结

        由ChatGPT引发的AI题材可谓是2023年最强风口之一，在叠加了超跌、政策等各类题材助力之后，整个计算机板块围绕着AI开启了一波“牛市”。与此同时，同样叠加超跌属性的创新药板块近期的一定也诱发市场关注，AI之下的CRO怎么看？今天我们来聊一

　事件：近日，财政部、生态环境部、工业和信息化部联合发布《绿色数据中心政府采购需求标准（试行）》的通知，要求数据中心相关设备和服务应当优先选用新能源、液冷、分布式供电、模块化机房等高效方案。　　数据中心能耗指标要求提升，散热有望迎来新发展机遇。在数字经济和数智化转型的过程中，数据中心作为数字基础设施

一、AI 芯片算力进入军备竞赛 1.1 以 Transformer 模型为核心的大模型 AI 路径已被 ChatGPT 有力证实以 ChatGPT 为代表的大参数模型具有高度扩张的数据量和庞大的算力需求，对上游 AI 芯片算力提出了更高的要求。AI

【国盛计算机】GPT4展望：多模态，CHATGPT下一站 GPT4有望于2023年发布。根据《财富》杂志报道，OpenAI还有更多创新蓄势待发，OpenAI在贝塔测试版GPT-4中采用了更强大的大语言模型，预计该版本将于今年甚至很快发布。关于GPT4的猜测众说纷纭，尘嚣甚上，且公开信息较为有限，我

金舰国际投资、专研金融研究，专注个股研判，中国越来越发达富裕，人越来越想美丽、越来越希望长寿。这些问题正在逐步解决爱美客【300896】因为玻尿酸估计成了医美概念的茅台；谁能超越，谁能比肩？江苏吴中【600200】青春不老众生药业【002317】 氢燃料电池华昌化工【002274】&nbs

注：出处不明，审慎参考。硅烷科技专家1019  1.硅烷气简介 生产：粗硅烷经过提纯，99.99% -4n，用在玻璃镀膜；5n以上的，满足光伏，面板芯片6n以上的，光刻机刻线路，曝光、清洗，硅烷有绝缘、通道的，硅沉积，要求7-9n。 应用领域：光伏60-70%、面板20%、集成电路等

自从发文后，涨的比较多，不推荐买入，只是更新一下具体的计算器：先说一下19年计算器：18年下半年，父母代开始暴涨，19年高位横盘一年，19年商品代鸡苗年中开始上涨，持续到年底结束。公司当年净利润21.75亿。拆分成父母代+商品代。父母代数据：19年销量900万，成本15，售价60。净利润45*900

核心逻辑：1）逆变器磁性元件市场空间提升，利好具有较高预期差的中小市值股在光伏发电成本持续下降和全球绿色复苏等有利因素的推动下，全球光伏新增装机将快速增长。机构预测，2025年全球光伏、储能逆变器磁性元件市场空间预计将达到百亿级。以禾迈，固德微，昱能科技为代表的逆变器板块走势极其强劲；大部分龙头股价

目录1、宏观方面包括：4月金融数据点评、4月通胀数据点评、4月外贸数据点评、市场关于特别国债的讨论、4月美国CPI数据点评。2、行业与板块方面，本文给出了五个板块点评分析内容：1）汽车及零部件板块：汽车板块一季报业绩综述、4月销量数据跟踪、促进汽车消费政策、比亚迪点评等；2）新能源板块：锂矿板块、光

一、疫情期间，汽车产业链公司的生产受到不同程度影响，尤 其是上海地区生产几乎停滞，相关上市公司3月以来跌幅较大， 多数企此估值已跌至20倍以下；随着上海整车及零部件企业近 期或将复工复产，相关汽车产业链公司有望迎来估值修复。       自3月底上海疫情以来,

   1、阿兹夫定已经在药审中心审批中 在4月16日的中国医学发展大会上，蒋建东院士的主题发言里着重讲到了国产新冠口服特效药阿兹夫定。本次会议蒋院士透露出来的信息是阿兹夫定已经在报药审中心审批了，这是超出外界预期的。附条件紧急授权使用很有可能会在4月底之前获批。一旦获批，阿兹

提纲：一、行业题材研究：镍：事件整理及后续影响宏观：加息能否放缓二、强势涨停解析：美诺华：积极推进国际MPP授权业务+新冠原料药+CDMO迪生力：镍钴锰锂涨价利好电池回收城地香江：上海电信字节定制化数据中心启动三、新股研究：浙江恒威：锌锰电池 正文：一、行业题材研究：镍：事件整理及后续影响

【海通宏观】一万亿：财政赤字货币化1. 既是财政政策理论上来说，财政是央行的股东，所以在财政面前，央行和其他央企、国企没有太大区别，今年财政赤字率定的低，一方面要从去年结转资金到今年，另一方面今年让央企国企多上缴利润，提高非税收入。所以央妈给的一万多亿，直接增加了财政收入，赤字率变相提高近1个百分点

提纲：一、行业题材研究：三胎：托育早教全产业链梳理；养老：政策支持大幅增加优质资源；辉瑞Paxlovid：MPP授权仿制近期落地；二、强势涨停解析：孚日股份：美式早教业务；泸天化：全产业链优势缓解原材料上涨冲击；云南能投：高端盐+天然气+风电；三、新股研究：中汽股份：汽车场地实验服务。 正

一、盘前汇总概述 1、俄乌局势或使北约成员国执行2%军费占比，现代化装备建设受关注（天箭科技、精准信息）2、北京拓展数字人民币在跨境支付等领域应用 产业链公司望受关注（北信源、南天信息）3、打造世界先进水平三代核电产业链 全面国产化（长盛轴承、佳电股份）4、健康老龄化规划印发 将增加医养结

        由ChatGPT引发的AI题材可谓是2023年最强风口之一，在叠加了超跌、政策等各类题材助力之后，整个计算机板块围绕着AI开启了一波“牛市”。与此同时，同样叠加超跌属性的创新药板块近期的一定也诱发市场关注，AI之下的CRO怎么看？今天我们来聊一

　事件：近日，财政部、生态环境部、工业和信息化部联合发布《绿色数据中心政府采购需求标准（试行）》的通知，要求数据中心相关设备和服务应当优先选用新能源、液冷、分布式供电、模块化机房等高效方案。　　数据中心能耗指标要求提升，散热有望迎来新发展机遇。在数字经济和数智化转型的过程中，数据中心作为数字基础设施

一、AI 芯片算力进入军备竞赛 1.1 以 Transformer 模型为核心的大模型 AI 路径已被 ChatGPT 有力证实以 ChatGPT 为代表的大参数模型具有高度扩张的数据量和庞大的算力需求，对上游 AI 芯片算力提出了更高的要求。AI

【国盛计算机】GPT4展望：多模态，CHATGPT下一站 GPT4有望于2023年发布。根据《财富》杂志报道，OpenAI还有更多创新蓄势待发，OpenAI在贝塔测试版GPT-4中采用了更强大的大语言模型，预计该版本将于今年甚至很快发布。关于GPT4的猜测众说纷纭，尘嚣甚上，且公开信息较为有限，我

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注：出处不明，审慎参考。硅烷科技专家1019  1.硅烷气简介 生产：粗硅烷经过提纯，99.99% -4n，用在玻璃镀膜；5n以上的，满足光伏，面板芯片6n以上的，光刻机刻线路，曝光、清洗，硅烷有绝缘、通道的，硅沉积，要求7-9n。 应用领域：光伏60-70%、面板20%、集成电路等

自从发文后，涨的比较多，不推荐买入，只是更新一下具体的计算器：先说一下19年计算器：18年下半年，父母代开始暴涨，19年高位横盘一年，19年商品代鸡苗年中开始上涨，持续到年底结束。公司当年净利润21.75亿。拆分成父母代+商品代。父母代数据：19年销量900万，成本15，售价60。净利润45*900

核心逻辑：1）逆变器磁性元件市场空间提升，利好具有较高预期差的中小市值股在光伏发电成本持续下降和全球绿色复苏等有利因素的推动下，全球光伏新增装机将快速增长。机构预测，2025年全球光伏、储能逆变器磁性元件市场空间预计将达到百亿级。以禾迈，固德微，昱能科技为代表的逆变器板块走势极其强劲；大部分龙头股价

目录1、宏观方面包括：4月金融数据点评、4月通胀数据点评、4月外贸数据点评、市场关于特别国债的讨论、4月美国CPI数据点评。2、行业与板块方面，本文给出了五个板块点评分析内容：1）汽车及零部件板块：汽车板块一季报业绩综述、4月销量数据跟踪、促进汽车消费政策、比亚迪点评等；2）新能源板块：锂矿板块、光

一、疫情期间，汽车产业链公司的生产受到不同程度影响，尤 其是上海地区生产几乎停滞，相关上市公司3月以来跌幅较大， 多数企此估值已跌至20倍以下；随着上海整车及零部件企业近 期或将复工复产，相关汽车产业链公司有望迎来估值修复。       自3月底上海疫情以来,

   1、阿兹夫定已经在药审中心审批中 在4月16日的中国医学发展大会上，蒋建东院士的主题发言里着重讲到了国产新冠口服特效药阿兹夫定。本次会议蒋院士透露出来的信息是阿兹夫定已经在报药审中心审批了，这是超出外界预期的。附条件紧急授权使用很有可能会在4月底之前获批。一旦获批，阿兹

提纲：一、行业题材研究：镍：事件整理及后续影响宏观：加息能否放缓二、强势涨停解析：美诺华：积极推进国际MPP授权业务+新冠原料药+CDMO迪生力：镍钴锰锂涨价利好电池回收城地香江：上海电信字节定制化数据中心启动三、新股研究：浙江恒威：锌锰电池 正文：一、行业题材研究：镍：事件整理及后续影响

【海通宏观】一万亿：财政赤字货币化1. 既是财政政策理论上来说，财政是央行的股东，所以在财政面前，央行和其他央企、国企没有太大区别，今年财政赤字率定的低，一方面要从去年结转资金到今年，另一方面今年让央企国企多上缴利润，提高非税收入。所以央妈给的一万多亿，直接增加了财政收入，赤字率变相提高近1个百分点

提纲：一、行业题材研究：三胎：托育早教全产业链梳理；养老：政策支持大幅增加优质资源；辉瑞Paxlovid：MPP授权仿制近期落地；二、强势涨停解析：孚日股份：美式早教业务；泸天化：全产业链优势缓解原材料上涨冲击；云南能投：高端盐+天然气+风电；三、新股研究：中汽股份：汽车场地实验服务。 正

一、盘前汇总概述 1、俄乌局势或使北约成员国执行2%军费占比，现代化装备建设受关注（天箭科技、精准信息）2、北京拓展数字人民币在跨境支付等领域应用 产业链公司望受关注（北信源、南天信息）3、打造世界先进水平三代核电产业链 全面国产化（长盛轴承、佳电股份）4、健康老龄化规划印发 将增加医养结

        由ChatGPT引发的AI题材可谓是2023年最强风口之一，在叠加了超跌、政策等各类题材助力之后，整个计算机板块围绕着AI开启了一波“牛市”。与此同时，同样叠加超跌属性的创新药板块近期的一定也诱发市场关注，AI之下的CRO怎么看？今天我们来聊一

　事件：近日，财政部、生态环境部、工业和信息化部联合发布《绿色数据中心政府采购需求标准（试行）》的通知，要求数据中心相关设备和服务应当优先选用新能源、液冷、分布式供电、模块化机房等高效方案。　　数据中心能耗指标要求提升，散热有望迎来新发展机遇。在数字经济和数智化转型的过程中，数据中心作为数字基础设施

一、AI 芯片算力进入军备竞赛 1.1 以 Transformer 模型为核心的大模型 AI 路径已被 ChatGPT 有力证实以 ChatGPT 为代表的大参数模型具有高度扩张的数据量和庞大的算力需求，对上游 AI 芯片算力提出了更高的要求。AI

【国盛计算机】GPT4展望：多模态，CHATGPT下一站 GPT4有望于2023年发布。根据《财富》杂志报道，OpenAI还有更多创新蓄势待发，OpenAI在贝塔测试版GPT-4中采用了更强大的大语言模型，预计该版本将于今年甚至很快发布。关于GPT4的猜测众说纷纭，尘嚣甚上，且公开信息较为有限，我

金舰国际投资、专研金融研究，专注个股研判，中国越来越发达富裕，人越来越想美丽、越来越希望长寿。这些问题正在逐步解决爱美客【300896】因为玻尿酸估计成了医美概念的茅台；谁能超越，谁能比肩？江苏吴中【600200】青春不老众生药业【002317】 氢燃料电池华昌化工【002274】&nbs

注：出处不明，审慎参考。硅烷科技专家1019  1.硅烷气简介 生产：粗硅烷经过提纯，99.99% -4n，用在玻璃镀膜；5n以上的，满足光伏，面板芯片6n以上的，光刻机刻线路，曝光、清洗，硅烷有绝缘、通道的，硅沉积，要求7-9n。 应用领域：光伏60-70%、面板20%、集成电路等

自从发文后，涨的比较多，不推荐买入，只是更新一下具体的计算器：先说一下19年计算器：18年下半年，父母代开始暴涨，19年高位横盘一年，19年商品代鸡苗年中开始上涨，持续到年底结束。公司当年净利润21.75亿。拆分成父母代+商品代。父母代数据：19年销量900万，成本15，售价60。净利润45*900

核心逻辑：1）逆变器磁性元件市场空间提升，利好具有较高预期差的中小市值股在光伏发电成本持续下降和全球绿色复苏等有利因素的推动下，全球光伏新增装机将快速增长。机构预测，2025年全球光伏、储能逆变器磁性元件市场空间预计将达到百亿级。以禾迈，固德微，昱能科技为代表的逆变器板块走势极其强劲；大部分龙头股价

目录1、宏观方面包括：4月金融数据点评、4月通胀数据点评、4月外贸数据点评、市场关于特别国债的讨论、4月美国CPI数据点评。2、行业与板块方面，本文给出了五个板块点评分析内容：1）汽车及零部件板块：汽车板块一季报业绩综述、4月销量数据跟踪、促进汽车消费政策、比亚迪点评等；2）新能源板块：锂矿板块、光

一、疫情期间，汽车产业链公司的生产受到不同程度影响，尤 其是上海地区生产几乎停滞，相关上市公司3月以来跌幅较大， 多数企此估值已跌至20倍以下；随着上海整车及零部件企业近 期或将复工复产，相关汽车产业链公司有望迎来估值修复。       自3月底上海疫情以来,

   1、阿兹夫定已经在药审中心审批中 在4月16日的中国医学发展大会上，蒋建东院士的主题发言里着重讲到了国产新冠口服特效药阿兹夫定。本次会议蒋院士透露出来的信息是阿兹夫定已经在报药审中心审批了，这是超出外界预期的。附条件紧急授权使用很有可能会在4月底之前获批。一旦获批，阿兹

提纲：一、行业题材研究：镍：事件整理及后续影响宏观：加息能否放缓二、强势涨停解析：美诺华：积极推进国际MPP授权业务+新冠原料药+CDMO迪生力：镍钴锰锂涨价利好电池回收城地香江：上海电信字节定制化数据中心启动三、新股研究：浙江恒威：锌锰电池 正文：一、行业题材研究：镍：事件整理及后续影响

【海通宏观】一万亿：财政赤字货币化1. 既是财政政策理论上来说，财政是央行的股东，所以在财政面前，央行和其他央企、国企没有太大区别，今年财政赤字率定的低，一方面要从去年结转资金到今年，另一方面今年让央企国企多上缴利润，提高非税收入。所以央妈给的一万多亿，直接增加了财政收入，赤字率变相提高近1个百分点

提纲：一、行业题材研究：三胎：托育早教全产业链梳理；养老：政策支持大幅增加优质资源；辉瑞Paxlovid：MPP授权仿制近期落地；二、强势涨停解析：孚日股份：美式早教业务；泸天化：全产业链优势缓解原材料上涨冲击；云南能投：高端盐+天然气+风电；三、新股研究：中汽股份：汽车场地实验服务。 正

一、盘前汇总概述 1、俄乌局势或使北约成员国执行2%军费占比，现代化装备建设受关注（天箭科技、精准信息）2、北京拓展数字人民币在跨境支付等领域应用 产业链公司望受关注（北信源、南天信息）3、打造世界先进水平三代核电产业链 全面国产化（长盛轴承、佳电股份）4、健康老龄化规划印发 将增加医养结