【题材前瞻】桌面级EUV突破引发微纳制造革命，关注苏大维格及光刻产业链机会 #小作文 事件：6月3日，据媒体报道，美国得克萨斯大学奥斯汀分校研究团队开发出一种桌面级EUV（极紫外）光刻装置，并结合新型三维纳米打印技术，将原本需要数天完成的纳米结构加工压缩至数分钟。研究成果发表于《Nano Lette

(国泰海通)策略——低利率时期的资产配置（一）低利率时期在全球是普遍现象长期名义利率本质上由实际利率预期、通胀预期以及期限溢价三部分共同决定。从驱动因素看，可以区分为长期结构性因素与短期周期性因素两类。（1）从长期来看，人口结构变化与生产率趋势属于结构性决定力量。（2）从短期来看，宏观经济政策更多体

        SNEC2026光伏展上，国内两大“太空能源联盟”同日成立，天合光能、协鑫、晶澳等头部光伏厂商集体下场布局，太空光伏从科幻概念正式迈入产业化验证期，投资窗口已开启。一、产业拐点已至：两大条件支撑落地      &n

        看好泛半导体领域对高端氟聚合物需求的提升，建议关注电子级PTFE、超纯PFA等含氟高分子量价提升。高端氟聚合方面，1）PTFE：英伟达启动Rubin Ultra的M10CCL材料测试，AI服务器承载了海量算力的高速信号传输，CCL材料必须具有极

        AI算力驱动高速光模块放量，光模块厂商扩产带动设备需求释放。光模块是AI算力基础设施中实现光电转换的关键部件，在训练与推理集群持续扩容背景下，数据中心对高带宽、低时延互连需求快速提升，推动400G、800G及1.6T光模块需求持续增长，据纳真科

        欧洲央行最新报告显示，截至2025年底，黄金占全球央行储备比重升至27%，正式超越美国国债成为全球第一大储备资产。这是全球储备结构的标志性拐点，印证了地缘不确定性下，各国"去美元化、增配硬资产"的长期趋势，黄金重回全球金融舞台中央，贵金属产业链

　　近期国家发展改革委及主流官媒密集发声，新型电网建设的战略地位与投资总量得到进一步明确：1）投资总额上总量超预期：新H社报道，“十五五”时期我国新型电网投资预计将突破5万亿元。电网投资规模中枢显著上移，为产业链相关企业打开了中长期成长空间。2）跨区输送规模定下硬指标：人M日报报道，“十五五”时期将

        AI产业爆发催生新一轮数据中心基建潮，行业正发生深刻结构性变化：新建项目加速向电价低廉、绿电富集的发电侧转移，成本管控与能效监管形成双重约束，需求增量从通用大模型训练转向垂类模型、AI Agent推理，算电协同已成为数据中心行业的核心发展逻辑，产业起步阶段结构性机会凸显。 一、AI基

        COMPUTEX 2026展上，全球芯片产业链巨头集体发声：英伟达CEO黄仁勋明确“AI Agent时代已全面到来”，高通CEO安蒙宣告“2026年是AI Agent之年”，四大代工龙头同台研讨，英特尔、Arm均确认终端需求超预期升温。AI A

        在2026年中国台北COMPUTEX大会上，英伟达创始人黄仁勋对光通信产业的公开表态，验证了AI产业增长红利沿产业链传导的第三阶段逻辑：在算力瓶颈、存储瓶颈相继突破后，高速连接已成为制约AI产业进一步发展的核心瓶颈，光通信产业正式进入高景气增长周期，产业链投资价值凸显。 一、产业趋势

        COMPUTEX 2026上，SK海力士宣布五年内晶圆产能翻番应对AI内存短缺，铠侠透露数据中心已锁定2029年远期NAND产能，AI驱动全球半导体进入新一轮扩产周期，半导体设备迎来全球扩产红利与国产替代双重共振，中长期景气度明确。 一、产业趋势确认：AI重构格局，扩产周期开启  

        平陆运河于2026年6月3日全线通水，9月正式通航。这条全长134.2公里的运河，北起广西横州市平塘江口，经灵山县陆屋镇沿钦江入北部湾，可通航5000吨级船舶，建成后将使西南地区货物出海航程比经广州港缩短560公里以上，成为西南最便捷的出海通道

AI服务器对MLCC的需求量远超传统终端，据村田披露，GB300平台需搭载约3万颗MLCC，约为手机的三十倍、汽车的三倍；村田预计2025—2030年全球服务器电容需求将保持30%复合增速增长。与此同时，高容MLCC堆叠层数更多、制造良率更低，单位产能消耗显著大于常规品，村田、三星电机等头部厂商今年

MLCC被动元件成为今日最强板块，火炬电子、华锋股份双双8天4板，鸿远电子4天2板，达利凯普20cm涨停。催化上，除了高价值量的PCB外，摩根士丹利估算VR200每机架MLCC内容价值约为4320美元，较GB300的约1530美元增长约182%。 楚江新材：MLCC+人形机器人+培育钻石+

风险提示：以下内容均是个人笔记，如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除，以下任何观点均不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎！！！1、【Cpo板块】观点更新（86）：光互连系统性重估！今天，黄仁勋公开表示迈威尔可能是下一个万亿美金市值的公司。过去一段时间，迈威尔主要因AS-IC逻辑大涨，但是就NV而言