和固态电池等一样，要扩产，都是设备先行，因此受益顺序是：       1.TGV 专用设备（最先兑现业绩，2026 年内落地订单）＞2. 上游原料＞3. 玻璃原片＞4.TGV 深加工（基板厂）＞5. 下游

        Serenity就是那个晒出今年45倍的白发股神，周五上午10点多发言绿的谐波当天涨停，当天上午朋友发给我看当时没当回事，下午没想到涨停了，周末看到他提了玻璃基板，今天下午有空来详细写一下玻璃基板。    &nbs

政策+产业双催化：具身智能落地加速，产业链核心标的梳理        2026年5月22日，国家发改委正式发布明确部署，将锚定“十五五”规划目标，以具身智能关键基础设施建设为核心突破口，双线推进产业高质量发展：一方面加快训练基础设施落地，为具身数据采集、“大小

中国电信流量运营全面转向token运营，类比10多年前的语音运营转流量运营，想象力如何通俗的说：当时转型第2年，全体ITC部门每位普通员工都拿了100+w(有职位的200W起，其它部门不清楚，估计差不多)，10多年前1元相当现在的3元！这是最新的研报，清晰明了：传统收入模式已走到尽头，转型迫在眉睫！

算力租赁：“停车场”模式硬件出租，万P级龙头业绩兑现度高事件： AI算力需求爆发，企业通过重资产建设智算中心，出租GPU服务器时间获取收益，是当前A股最成熟的算力运营模式。逻辑： 本质是“销售硬件时间”，按需出租给AI公司及大模型厂商。市场已形成万P级规模龙头、千P级弹性租赁、跨

光模块产业链正受AI算力需求驱动发生结构性重塑，800G模块已成为出货主力，1.6T模块加速放量，上游核心物料供给格局出现明显分化。由于部分核心材料与芯片的产能扩张周期较长，与下游爆发式增长的需求形成错配，已成为制约行业出货节奏的关键因素。以下按当前供应链梳理光模块核心物料的技术作用及A股关联企业。

芯片产能达到全球现有的50倍！预告了整整一周，埃隆·马斯克（Elon Musk）终于彻底摊牌了。 3月22日，马斯克通过社交媒体宣布了雄心勃勃的TERAFAB项目。该项目将由SpaceX与特斯拉联合推进，并确认落户奥斯汀。 马斯克在演讲中透露，Terafab项目的目标是实现年产一太瓦（Terawat

一. 半导体制造半导体制造包含数百道工序，可分为前道（晶圆制造）、后道（封装测试）两大阶段：（1）前道工艺是在晶圆上构建晶体管与电路结构，主要步骤：晶圆准备→薄膜沉积→光刻→刻蚀→离子注入→抛光→晶圆终检。（2）后道工艺是将合格晶圆转化为可用成品芯片，主要步骤：晶圆CP测试→晶圆减薄与切割→芯片贴装

事件催化算电协同（算力电力协同）是 2026年《政府工作报告》首次纳入新基建的国家级战略，核心是通过数字化技术与智能算法，打破算力与电力系统的单向供需壁垒，构建算优化电、电支撑算的双向赋能体系，实现算力与电力在规划、建设、运行、市场全链条的深度融合，破解 AI算力 “吞电” 与新能源 “消纳难” 的

1.1  Tokens出海+ClawBot带动Tokens需求快速提升中国大模型的性能已经进入国际一流水平，性价比处于领先水平。据Artificial Analysis官网，2026年3月1日全球大模型性能评分最高的是Gemini 3.1（57分），智谱GLM5（50分）、Kimi K2.5（47分

我们在2025年12月30日发布的报告《2026年潜在的六只地缘“黑天鹅”》中曾指出，今年需重点关注六大区域的地缘政治风险（俄乌、中东、南亚、东亚、美国“后院”及美国国内）。继年初委内瑞拉事件后，2月28日美以联合在中东对伊朗采取军事行动，标志着第二只“黑天鹅”——中东风险已实质性落地。本文基于王涵

     升维看宏观，明战略设计，看懂这盘大棋： 2015 年——“移动支付时刻”→人民币国际化 央行、工信部、央视三家在 2014 年 11 月就联合发函，把“春晚红包”写进《关于促进移动支付健康发展的指导意见》试点方案。 结果：一夜

8月4号昇腾计算产业发展峰会在北京召开。来自AI领军企业、伙伴、高校与科研机构的代表共同探讨了如何更好地构建开源开放的昇腾生态，加速AI创新和发展。华为轮值董事长徐直军在主题演讲中强调：华为AI战略的核心是算力，并坚持昇腾硬件变现。徐直军在会上宣布华为昇腾硬件使能CANN全面开源开放，Mind系列应

互金券商多元金融，一直有牛市号手或者旗手的称呼。 毕竟交易频繁，佣金大把进账； 企业排队上市，投行业务井喷； 杠杆需求飙升，两融业务爆发。 同时，同时这些板块的强势，也加深人们对行情到来的确认。 传统券商 天风证券：湖北券商，在新财富评选中天风研究名气在外 国泰海通：不久前完成合并，券商巨头 国盛金

国内想要参与稳定币，结合上海近期稳定币和数字货币探讨会议，参与方式我认为只有2种第一种：资产端资产端也就是上链资产，主要是RWA 和上链数据资产RWA：阿里方面主要是协鑫能科  海南华铁  朗新 市北高新等其他待考察 元隆等上链数字资产：主要是真实数字资产，这里面就不得不考虑上海