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浪里拾金
老韭菜,浪里拾金
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浪里拾金
自学成才的老韭菜
2026-08-01 21:04:20
口服GLP-1彻底引爆!多肽CDMO,是CXO下一轮真周期
过去市场炒 GLP-1,一直盯着注射减重针剂。大家默认:赛道透明、预期打满、没有大增量。 而当下时间点很特殊,8 月集中迎来 CDMO 多条产业催化窗口,叠加口服 GLP-1 产业化持续推进,整条多肽产业链要重新定价。今年真正的产业拐点,不在打针,而在口服 GLP-1 全面落地。这一次,不是题材炒作,是真实供需重构产业链,催化集中兑现的窗口期已经到来。 一、最核心的真相:口服药,原料药消耗直接翻几十倍 注射版 GLP-1 利用率极高,一周一针,原料药消耗很低。 但多肽天生怕胃酸,进入胃部绝大部分
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药明康德
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凯莱英
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ST诺泰
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浪里拾金
自学成才的老韭菜
2026-07-13 19:18:38
造船行业景气度最新跟踪报告
上一篇:造船业进入超级景气周期 核心观点:行业景气度未见下调,长周期上行逻辑坚实稳固,依旧处于高景气中段;结合两大龙头中报预告点评业绩、测算动态 PE,验证基本面兑现力度与估值性价比 一、行业整体景气度定性:景气延续,无拐点信号,景气级别维持高位 (一)2026 上半年权威核心数据(克拉克森、工信部官方口径,景气硬指标全部走强) 1.订单端(先行指标,景气核心先行信号)全球上半年新船成交 4295 万 CGT,同比 + 66%;中国承接3100 万 CGT,同比大增 113%,全球市占 72%,
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中国船舶
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松发股份
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自学成才的老韭菜
2026-07-04 09:57:06
绿的谐波:产业环境与远期盈利测算客观资料汇总
目前,绿的谐波为国内谐波减速器龙头企业,位列全球谐波减速器供应商第二梯队。随着人形机器人产业预期升温,公司二级市场市值与估值阶段性抬升。本文仅客观陈列行业竞争格局、机构盈利预测数据、远期估值测算、下游应用场景技术结构特征等公开事实信息,不做主观判断与价值定性。 一、全球核心竞争格局 哈默纳科为全球谐波减速器行业原创龙头企业,掌握底层齿形原始专利、特种柔轮专属材料配方、定型热处理工艺、全流程超精密加工体系。产品适配半导体设备、航空航天、高端医疗仪器、海外头部工业机器人等高精尖场景,下游高端客户认证
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绿的谐波
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浪里拾金
自学成才的老韭菜
2026-06-22 21:36:00
电子级高纯红磷(6N/7N)全产业链深度梳理
一、核心产业定性:普通红磷与半导体级红磷完全割裂 市场存在两种完全不同的红磷产品,无技术互通、无市场互通、无估值互通: 1.工业红磷:纯度 95% 以下,用于阻燃、化肥、火柴,普通大宗化工品,价格极低。 2.电子级高纯红磷:分为6N(99.9999%)、7N(99.99999%),ppb级杂质控制,是磷化铟单晶制备唯一主流固态磷源,属于 AI 光通信上游核心关键材料,近两年现货涨幅超 450%、高端现货紧缺、交付周期极长。 核心差异:原料同源,但提纯工艺、洁净环境、危化资质、客户认证、下游应用完
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云南锗业
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兴发集团
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自学成才的老韭菜
2026-06-19 12:49:29
保偏光纤产业复盘:2026年确定性风口的底层质变逻辑
一、核心总览 保偏光纤在 2026 年正式从军工小众稳态耗材,切换为AI 高速光互联的刚性核心材料。本轮行情不是主题炒作、不是政策催化,是通信硬件架构迭代带来的结构性刚需爆发 + 全球供给刚性缺口,是实打实的产业级别拐点。 二、为什么是 2026?保偏光纤迎来风口的三层质变逻辑 1. 需求端:行业逻辑彻底改写,出现「从零到一的新增巨量需求」 过去十年,保偏光纤唯一核心市场是军工光纤陀螺、惯导、传感。特点:刚需、稳定、高毛利,但体量小、增速低、无弹性,属于小而美隐形赛道,无法支撑板块行情。 202
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中天科技
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亨通光电
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长飞光纤
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浪里拾金
自学成才的老韭菜
2026-06-19 12:47:02
高端陶瓷基板产业链供需深度报告:稀土原料约束下的供给重构与产业红利
前言 当前,全球算力硬件、高压功率器件产业进入集中迭代周期,氮化铝、氮化硅陶瓷基板作为高散热承载核心材料,已经脱离传统通信配套属性,成为新一代硬件的刚需零部件。过去多年高端市场由日本企业长期垄断,其生产高度依赖中国出口的高纯氧化钇烧结助剂。国内稀土出口管控落地后,海外头部厂商原料供给出现持续性缺口,全球高端陶瓷基板供给格局被打破。本报告从产业链底层材料、海内外供需现状、价格传径、国内企业竞争优势、核心受益标的与潜在风险逐层梳理,客观还原本轮产业变化完整逻辑。 一、产业基础:陶瓷基板的品类划分与真
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旭光电子
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2026-06-15 21:03:52
深度|CPO节奏放缓,MPO迎来两年确定性增量窗口
AI算力建设持续提速,光通信赛道热度不减。此前被视作下一代光互联终极方案的CPO(共封装光学),多家海外权威机构对CPO落地节奏给出偏谨慎的判断。美国半导体研究机构SemiAnalysis在6月9日发布的报告中明确提出:CPO大规模商业化落地或推迟至2028—2029年。 技术路线的时间错位,让原本作为配套器件的MPO多芯光纤连接器站上风口,成为2026—2027年算力互联领域确定性较强的增量方向。本文客观梳理产业逻辑、CPO节奏分歧原因及国内产业链现状。 一、CPO曾被寄予厚望,为何突然放缓?
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太辰光
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浪里拾金
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2026-06-08 19:44:47
硫磺超级周期:一场供需风暴里的资源格局重塑纪实
2026 年,A 股基础化工板块正在经历一轮沉默但剧烈的产业重构。 这一轮变革并非来自政策催化,也不是新技术颠覆,而是全球能源供应链撕裂、地缘局势影响供给、新能源需求彻底扩容三重力量叠加,造就的一轮基础原料级别周期行情。 而本轮周期的核心观察标的,是过去几十年始终被市场漠视、隐藏在产业链最底层、被视作炼化附属品的基础原料 —— 硫磺。 从年初 3800 元 / 吨启动,短短半年时间,硫磺价格一路突破 9000 元 / 吨,价格实现大幅上涨。在整个化工体系普遍承压、多数品类利润收缩的大环境下,硫磺
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粤桂股份
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2026夏季电力产业大变局:高温、AI、容量电价三重共振,火电行业价值全面重估
2026 年的夏季用电格局,正在发生一次跨周期的结构性变革。 过去多年,国内夏季用电压力,基本局限于阶段性高温制冷负荷。用电高峰集中、消退也快,电力保供属于短期季节性任务,火电行业长期跟随煤价周期波动,盈利确定性偏弱,市场估值一直压制明显。 但进入 2026 年,三大核心产业变量同步落地,彻底重塑了国内电力供需底层逻辑:极端高温常态化、AI 算力全天候刚性耗电、全国容量电价机制全面落地。 三重力量叠加,让火电行业从传统周期品,转向 “刚需保供+ 稳定收益” 的公用事业属性,全行业迎来系统性价值重
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广西能源
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2026-06-02 21:05:31
AI服务器电源:一场被3000瓦逼出来的“供电革命”
你有没有想过:一块AI芯片,正在把整个电源行业逼到绝境。 从前,GPU只是安安静静跑运算,功耗几百瓦,电源随便摆在旁边“平躺”就行。没人在意供电,它就是个配角。 但从2025年开始,一切都变了。 AI军备竞赛开打,算力越堆越猛,芯片功耗一路狂飙: 从1000瓦,冲到2000瓦、3000瓦,远期直奔5000瓦。 电压压到1伏以下,电流飙到几千安培。 短短几毫米的供电路径,开始决定一张显卡的生死。 老办法不行了。 传统平躺式供电(LPD),线路长、损耗大、电流不稳,一遇到大算力就“掉电压”,芯片直接
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煤火重燃:2026年煤炭产业的价值重估与行情长逻辑
序章:血色拐点 —— 一场事故撕开的行业真相 2026 年 5 月 22 日 19 时 29 分,山西长治沁源县,通洲集团留神峪煤矿发生特别重大瓦斯爆炸事故。事故本质:高瓦斯、隐蔽工作面、长期违规 市场后来看到的是:煤价走强、板块上涨、资金流入。但真正的起点不是上涨,而是停产与规则重写:事故后,通洲集团旗下 4 座煤矿全部停产整顿;山西沁源县12座煤矿、合计1870 万吨产能立即停产;国家矿山安全监察局下发全国瓦斯防治紧急通知,高风险矿井全面拉网排查。 **2026 年煤炭行情的本质,不是周期复
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潞安环能
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昊华能源
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2026-05-31 09:33:32
老登崛起≠科技落幕,本轮风格切换只是机构哑铃再平衡
周末整个市场都在热议一件事:周五科技集体分歧、资金大规模涌入电力、消费、银行等低位传统板块。 市场情绪瞬间一边倒:风格彻底变天,老登要接棒主线,科技行情终结了。 但结合当前产业基本面、供需格局、机构真实资金行为来看,小编给出完全相反的定调: 这不是科技的终点,只是年度主线的阶段性中场休整。老登走强,是典型的机构哑铃配置防御端抬升,绝非新主线替代旧主线。全年景气最优、成长确定性最强的方向,依然是科技。 一、放眼全市场:目前没有任何产业,能替代科技的景气与增速 一轮真正的“风格永久切换”,必须满足一
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除了MLCC!另一个“一货难求”的细分赛道,也在迎来爆发拐点
最近一段时间,电子圈的目光几乎全都聚焦在了 \\贴片电容(MLCC)\\身上。缺货、涨价、交期拉长,相关消息频频刷屏,不少人默认这就是当前元器件领域供需最紧张的方向。 但很多人忽略了一个真相:在 AI 算力这条黄金赛道上,还有一个品类的紧缺程度、供需缺口、成长潜力,都远超当下的MLCC。它就是超级电容。 同样是电容,两者境遇却天差地别。MLCC 属于通用型标准化元器件,产业链成熟、产线复制难度低,哪怕短期需求暴涨,各家工厂也能逐步扩产跟上节奏,属于 “需求慢慢追上供给”。而超级电容,尤其是专供
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江海股份
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元力股份
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2026-05-28 21:01:16
拿下韬定律最关键的环节+坐拥长江长鑫存储高份额封测业务的龙头是谁?
趁着市场降温,再学习一下韬定律。大家都知道韬定律的核心逻辑在于: **不靠极致光刻,不靠先进制程。依靠成熟制程、逻辑折叠、超高密度 3D 堆叠、先进封装,硬生生堆出超越先进制程的性能。** 这条全新的技术路线,直接绕开了海外光刻卡脖子的壁垒,为国产高端芯片、AI 算力、高速存储,打开了全新的成长空间。 但新模式落地,必然带来新的产业链难题:全新的超高密度堆叠工艺,国内绝大多数封测企业,根本做不了量产。而在整个产业链空白期,被HW选中、扛起韬定律核心落地任务的,会是谁? 今天我们用最通俗、最真实的
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深科技
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浪里拾金
自学成才的老韭菜
2026-05-25 18:38:33
摩尔定律瓶颈显现,华为韬定律提出新路径
2026年5月25日,上海一场全球顶尖半导体学术会议上,华为突然扔下一颗“重磅炸弹”——董事、半导体业务部总裁何庭波,正式发布中国首个指导全球芯片产业的新定律:韬(τ)定律。 消息一出,整个科技圈沸腾了!要知道,过去50多年,全球芯片都被“摩尔定律”主宰,而今天,华为用一条新定律,彻底改写了游戏规则,更给中国芯片产业打开了一扇全新大门。 一、摩尔定律“老了”,芯片行业走到绝境 通俗的说:你可以把芯片想象成一座“科技城市”,晶体管就是城里的“小房子”,电信号就是穿梭城市的“汽车”。 过去50多年,
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