（）【东吴电新】雷赛智能：CES大展喜获成功，剑指全球核心供应链#事件： 公司首次参展CES2026，展出机器人电机、关节、灵巧手等核心部件产品家族，凭借高密度、高响应、高度集成化的创新方案，迅速吸引全球产业链伙伴、投资者与科技爱好者的高度关注，期间特斯拉、波士顿动力等国际行业巨头亲临交流。#产品

【中金军工】新增20万颗卫星申请，太空战略资源竞争再加剧🔥2025年12月最后一周，中国累积向ITU新增20万颗卫星频轨资料，其中：（1）名为CTC-1和CTC-2两个星座各申请96714颗卫星，14个星座申请数量合计20.3万颗；（2）运营主体除中国星网、上海垣信外，也包括无线电创新院、银河航天

【天风电新】太空能源：近期订单、审厂密集催化，当前首选SpaceX链-0108$东方日升(SZ300118)$$迈为股份(SZ300751)$$上海港湾(SH605598)$ ———————————— 商业航天后续的催化包括春节后的火箭密集发射，26Q2二代星启动招标，蓝箭航天IPO，SpaceX

去日本化，国产替代

【兴证通信】AIDC基本面显著改善，招投标回暖260106 根据产业链调研，25年11-12月AIDC招投标显著提速，且供应商确定速度快，交付时间紧（下单项目于26年中左右陆续交付）。 25Q2-Q3，AIDC受缺芯影响，招标规模低预期。2026年国产卡出货量高速增长，H200有望于近期陆续交付，A

[红包]【矽电股份】日系替代核心标的，探针台0-1-10产业化进展顺利，看翻倍空间！[玫瑰]#半导体设备国产化加速、日系主导市场迎来替代机遇。近期国家政策持续加码半导体自主可控，产业链本土化趋势明确，国产设备商在关键环节突破迫在眉睫，探针台作为测试核心设备，日系厂商长期垄断，反制背景下国产替代逻辑持

[红包]矽电股份：存储客户验证通过，公司进入1-10逻辑加速兑现期！[玫瑰]据产业调研反馈，#公司产品已通过两长客户验证、即将从0-1阶段迈入【放量期】。本次CC、CX采购均会有批量订单，其中CX第一批订单预计于春节后落地，26年整体份额预期为30%-40%，CC订单份额可期，上月所述的逻辑正在加速

（北京君正）先进存储&逻辑5年扩产需求超百万片，国产设备有四倍成长空间，继续推荐半导体设备！[太阳]各位领导好，我们持续推荐先进设备链，作为国内半导体扩产最明确需求及国产化率最高的细分，持续为设备公司贡献订单。25年技术升级导致存储扩产需求弱，基数低；往26年看，先进制程迎来第二成长曲线，未来3-5

博盈特焊：堆焊龙头主业将迎业绩拐点，HRSG业务受益北美缺电有望爆发式增长，当前位置建议积极布局！[太阳]HRSG（余热锅炉）：中大型燃机必配设备，公司卡位稀缺海外产能有望深度受益。1）行业需求爆发：余热锅炉是中大型燃气轮机的必配设备。美国数据中心需求爆发导致电力供需矛盾凸显，叠加燃机更新上行周期，

堆焊装备领先企业，积极拓展海外市场和新业务。公司成立于2007年，主营业务为防腐防磨堆焊装备、非堆焊的锅炉部件、压力容器及高端钢结构件的研发、生产和销售，产品主要应用于环保、电力、能源等行业，客户覆盖哈尔滨电气、上海电气、通用电气、住重福惠、日立、三菱等企业，是国内防腐防磨堆焊装备龙头。公司2018

🔥【开源通信蒋颖团队】国内AIDC需求或加速回暖🌹开源通信团队2025年12月9日发布报告底部核心提示“国内AIDC需求或加速回暖”，昨天第一时间电话会议深度解读，欢迎收听回放！🌟 “脱颖而出”电话会议（五十四）：国内AIDC需求或加速回暖https://s.comein.cn/qyw47dv

  力星股份重大更新：今目恒立审厂，三花/拓普已对接陶瓷球，SpaceX陶瓷球已有送样！1、今日恒立液压审厂力星，前期公司已送样身体滚珠陶瓷球。2、三花/拓普T团队高层已与公司对接陶瓷球业务，进展超预期。3、公司前期已送样荣泰/五洲陶瓷球，T测试已经通过，等待定点。4、Space

——————————— 1、当前时间点为什么看好智驾域控？ 复盘德赛西威，我们认为#当前域控板块主业由智驾支撑业绩，估值以机器人定价。19年高阶智驾从0到1开始渗透，市场给予智驾Tier1成长期高估值(PE 100x以上），但业绩增长依靠座舱电子等相关产品。 对应当前，#26年机器人0到1渗透，

🌞【脑机材料】聚乙二醇（PEG）：脑机接口的“隐形助推器”🌹1. 核心逻辑：解决物理悖论• 痛点： Neuralink的电极为了减少脑损伤，做得像丝一样极软，导致无法穿刺进入大脑（像煮软的面条插不进果冻）。• PEG方案： 利用PEG**“干燥变硬、遇水即溶”**的特性。o 术前： 用PEG包裹

[烟花]【中泰医药谢木青 | 脑机动态定期更新】[礼物]近期部分重要进展：⭐1、马斯克于在社交媒体上宣布，Neuralink将在2026年开始大规模生产脑机接口设备，并转向流程简化、几乎完全自动化的手术程序。2、格式塔科技正式成立，为国内首家专注于超声波脑机接口技术的创新企业。3、阶梯医疗发布华山医

（）【东吴电新】雷赛智能：CES大展喜获成功，剑指全球核心供应链#事件： 公司首次参展CES2026，展出机器人电机、关节、灵巧手等核心部件产品家族，凭借高密度、高响应、高度集成化的创新方案，迅速吸引全球产业链伙伴、投资者与科技爱好者的高度关注，期间特斯拉、波士顿动力等国际行业巨头亲临交流。#产品

【中金军工】新增20万颗卫星申请，太空战略资源竞争再加剧🔥2025年12月最后一周，中国累积向ITU新增20万颗卫星频轨资料，其中：（1）名为CTC-1和CTC-2两个星座各申请96714颗卫星，14个星座申请数量合计20.3万颗；（2）运营主体除中国星网、上海垣信外，也包括无线电创新院、银河航天

【天风电新】太空能源：近期订单、审厂密集催化，当前首选SpaceX链-0108$东方日升(SZ300118)$$迈为股份(SZ300751)$$上海港湾(SH605598)$ ———————————— 商业航天后续的催化包括春节后的火箭密集发射，26Q2二代星启动招标，蓝箭航天IPO，SpaceX

去日本化，国产替代

【兴证通信】AIDC基本面显著改善，招投标回暖260106 根据产业链调研，25年11-12月AIDC招投标显著提速，且供应商确定速度快，交付时间紧（下单项目于26年中左右陆续交付）。 25Q2-Q3，AIDC受缺芯影响，招标规模低预期。2026年国产卡出货量高速增长，H200有望于近期陆续交付，A

[红包]【矽电股份】日系替代核心标的，探针台0-1-10产业化进展顺利，看翻倍空间！[玫瑰]#半导体设备国产化加速、日系主导市场迎来替代机遇。近期国家政策持续加码半导体自主可控，产业链本土化趋势明确，国产设备商在关键环节突破迫在眉睫，探针台作为测试核心设备，日系厂商长期垄断，反制背景下国产替代逻辑持

[红包]矽电股份：存储客户验证通过，公司进入1-10逻辑加速兑现期！[玫瑰]据产业调研反馈，#公司产品已通过两长客户验证、即将从0-1阶段迈入【放量期】。本次CC、CX采购均会有批量订单，其中CX第一批订单预计于春节后落地，26年整体份额预期为30%-40%，CC订单份额可期，上月所述的逻辑正在加速

（北京君正）先进存储&逻辑5年扩产需求超百万片，国产设备有四倍成长空间，继续推荐半导体设备！[太阳]各位领导好，我们持续推荐先进设备链，作为国内半导体扩产最明确需求及国产化率最高的细分，持续为设备公司贡献订单。25年技术升级导致存储扩产需求弱，基数低；往26年看，先进制程迎来第二成长曲线，未来3-5

博盈特焊：堆焊龙头主业将迎业绩拐点，HRSG业务受益北美缺电有望爆发式增长，当前位置建议积极布局！[太阳]HRSG（余热锅炉）：中大型燃机必配设备，公司卡位稀缺海外产能有望深度受益。1）行业需求爆发：余热锅炉是中大型燃气轮机的必配设备。美国数据中心需求爆发导致电力供需矛盾凸显，叠加燃机更新上行周期，

堆焊装备领先企业，积极拓展海外市场和新业务。公司成立于2007年，主营业务为防腐防磨堆焊装备、非堆焊的锅炉部件、压力容器及高端钢结构件的研发、生产和销售，产品主要应用于环保、电力、能源等行业，客户覆盖哈尔滨电气、上海电气、通用电气、住重福惠、日立、三菱等企业，是国内防腐防磨堆焊装备龙头。公司2018

🔥【开源通信蒋颖团队】国内AIDC需求或加速回暖🌹开源通信团队2025年12月9日发布报告底部核心提示“国内AIDC需求或加速回暖”，昨天第一时间电话会议深度解读，欢迎收听回放！🌟 “脱颖而出”电话会议（五十四）：国内AIDC需求或加速回暖https://s.comein.cn/qyw47dv

  力星股份重大更新：今目恒立审厂，三花/拓普已对接陶瓷球，SpaceX陶瓷球已有送样！1、今日恒立液压审厂力星，前期公司已送样身体滚珠陶瓷球。2、三花/拓普T团队高层已与公司对接陶瓷球业务，进展超预期。3、公司前期已送样荣泰/五洲陶瓷球，T测试已经通过，等待定点。4、Space

——————————— 1、当前时间点为什么看好智驾域控？ 复盘德赛西威，我们认为#当前域控板块主业由智驾支撑业绩，估值以机器人定价。19年高阶智驾从0到1开始渗透，市场给予智驾Tier1成长期高估值(PE 100x以上），但业绩增长依靠座舱电子等相关产品。 对应当前，#26年机器人0到1渗透，

🌞【脑机材料】聚乙二醇（PEG）：脑机接口的“隐形助推器”🌹1. 核心逻辑：解决物理悖论• 痛点： Neuralink的电极为了减少脑损伤，做得像丝一样极软，导致无法穿刺进入大脑（像煮软的面条插不进果冻）。• PEG方案： 利用PEG**“干燥变硬、遇水即溶”**的特性。o 术前： 用PEG包裹

[烟花]【中泰医药谢木青 | 脑机动态定期更新】[礼物]近期部分重要进展：⭐1、马斯克于在社交媒体上宣布，Neuralink将在2026年开始大规模生产脑机接口设备，并转向流程简化、几乎完全自动化的手术程序。2、格式塔科技正式成立，为国内首家专注于超声波脑机接口技术的创新企业。3、阶梯医疗发布华山医

（）【东吴电新】雷赛智能：CES大展喜获成功，剑指全球核心供应链#事件： 公司首次参展CES2026，展出机器人电机、关节、灵巧手等核心部件产品家族，凭借高密度、高响应、高度集成化的创新方案，迅速吸引全球产业链伙伴、投资者与科技爱好者的高度关注，期间特斯拉、波士顿动力等国际行业巨头亲临交流。#产品

【中金军工】新增20万颗卫星申请，太空战略资源竞争再加剧🔥2025年12月最后一周，中国累积向ITU新增20万颗卫星频轨资料，其中：（1）名为CTC-1和CTC-2两个星座各申请96714颗卫星，14个星座申请数量合计20.3万颗；（2）运营主体除中国星网、上海垣信外，也包括无线电创新院、银河航天

【天风电新】太空能源：近期订单、审厂密集催化，当前首选SpaceX链-0108$东方日升(SZ300118)$$迈为股份(SZ300751)$$上海港湾(SH605598)$ ———————————— 商业航天后续的催化包括春节后的火箭密集发射，26Q2二代星启动招标，蓝箭航天IPO，SpaceX

去日本化，国产替代

【兴证通信】AIDC基本面显著改善，招投标回暖260106 根据产业链调研，25年11-12月AIDC招投标显著提速，且供应商确定速度快，交付时间紧（下单项目于26年中左右陆续交付）。 25Q2-Q3，AIDC受缺芯影响，招标规模低预期。2026年国产卡出货量高速增长，H200有望于近期陆续交付，A

[红包]【矽电股份】日系替代核心标的，探针台0-1-10产业化进展顺利，看翻倍空间！[玫瑰]#半导体设备国产化加速、日系主导市场迎来替代机遇。近期国家政策持续加码半导体自主可控，产业链本土化趋势明确，国产设备商在关键环节突破迫在眉睫，探针台作为测试核心设备，日系厂商长期垄断，反制背景下国产替代逻辑持

[红包]矽电股份：存储客户验证通过，公司进入1-10逻辑加速兑现期！[玫瑰]据产业调研反馈，#公司产品已通过两长客户验证、即将从0-1阶段迈入【放量期】。本次CC、CX采购均会有批量订单，其中CX第一批订单预计于春节后落地，26年整体份额预期为30%-40%，CC订单份额可期，上月所述的逻辑正在加速

（北京君正）先进存储&逻辑5年扩产需求超百万片，国产设备有四倍成长空间，继续推荐半导体设备！[太阳]各位领导好，我们持续推荐先进设备链，作为国内半导体扩产最明确需求及国产化率最高的细分，持续为设备公司贡献订单。25年技术升级导致存储扩产需求弱，基数低；往26年看，先进制程迎来第二成长曲线，未来3-5

博盈特焊：堆焊龙头主业将迎业绩拐点，HRSG业务受益北美缺电有望爆发式增长，当前位置建议积极布局！[太阳]HRSG（余热锅炉）：中大型燃机必配设备，公司卡位稀缺海外产能有望深度受益。1）行业需求爆发：余热锅炉是中大型燃气轮机的必配设备。美国数据中心需求爆发导致电力供需矛盾凸显，叠加燃机更新上行周期，

堆焊装备领先企业，积极拓展海外市场和新业务。公司成立于2007年，主营业务为防腐防磨堆焊装备、非堆焊的锅炉部件、压力容器及高端钢结构件的研发、生产和销售，产品主要应用于环保、电力、能源等行业，客户覆盖哈尔滨电气、上海电气、通用电气、住重福惠、日立、三菱等企业，是国内防腐防磨堆焊装备龙头。公司2018

🔥【开源通信蒋颖团队】国内AIDC需求或加速回暖🌹开源通信团队2025年12月9日发布报告底部核心提示“国内AIDC需求或加速回暖”，昨天第一时间电话会议深度解读，欢迎收听回放！🌟 “脱颖而出”电话会议（五十四）：国内AIDC需求或加速回暖https://s.comein.cn/qyw47dv

  力星股份重大更新：今目恒立审厂，三花/拓普已对接陶瓷球，SpaceX陶瓷球已有送样！1、今日恒立液压审厂力星，前期公司已送样身体滚珠陶瓷球。2、三花/拓普T团队高层已与公司对接陶瓷球业务，进展超预期。3、公司前期已送样荣泰/五洲陶瓷球，T测试已经通过，等待定点。4、Space

——————————— 1、当前时间点为什么看好智驾域控？ 复盘德赛西威，我们认为#当前域控板块主业由智驾支撑业绩，估值以机器人定价。19年高阶智驾从0到1开始渗透，市场给予智驾Tier1成长期高估值(PE 100x以上），但业绩增长依靠座舱电子等相关产品。 对应当前，#26年机器人0到1渗透，

🌞【脑机材料】聚乙二醇（PEG）：脑机接口的“隐形助推器”🌹1. 核心逻辑：解决物理悖论• 痛点： Neuralink的电极为了减少脑损伤，做得像丝一样极软，导致无法穿刺进入大脑（像煮软的面条插不进果冻）。• PEG方案： 利用PEG**“干燥变硬、遇水即溶”**的特性。o 术前： 用PEG包裹

[烟花]【中泰医药谢木青 | 脑机动态定期更新】[礼物]近期部分重要进展：⭐1、马斯克于在社交媒体上宣布，Neuralink将在2026年开始大规模生产脑机接口设备，并转向流程简化、几乎完全自动化的手术程序。2、格式塔科技正式成立，为国内首家专注于超声波脑机接口技术的创新企业。3、阶梯医疗发布华山医

（）【东吴电新】雷赛智能：CES大展喜获成功，剑指全球核心供应链#事件： 公司首次参展CES2026，展出机器人电机、关节、灵巧手等核心部件产品家族，凭借高密度、高响应、高度集成化的创新方案，迅速吸引全球产业链伙伴、投资者与科技爱好者的高度关注，期间特斯拉、波士顿动力等国际行业巨头亲临交流。#产品

【中金军工】新增20万颗卫星申请，太空战略资源竞争再加剧🔥2025年12月最后一周，中国累积向ITU新增20万颗卫星频轨资料，其中：（1）名为CTC-1和CTC-2两个星座各申请96714颗卫星，14个星座申请数量合计20.3万颗；（2）运营主体除中国星网、上海垣信外，也包括无线电创新院、银河航天

【天风电新】太空能源：近期订单、审厂密集催化，当前首选SpaceX链-0108$东方日升(SZ300118)$$迈为股份(SZ300751)$$上海港湾(SH605598)$ ———————————— 商业航天后续的催化包括春节后的火箭密集发射，26Q2二代星启动招标，蓝箭航天IPO，SpaceX

去日本化，国产替代

【兴证通信】AIDC基本面显著改善，招投标回暖260106 根据产业链调研，25年11-12月AIDC招投标显著提速，且供应商确定速度快，交付时间紧（下单项目于26年中左右陆续交付）。 25Q2-Q3，AIDC受缺芯影响，招标规模低预期。2026年国产卡出货量高速增长，H200有望于近期陆续交付，A

[红包]【矽电股份】日系替代核心标的，探针台0-1-10产业化进展顺利，看翻倍空间！[玫瑰]#半导体设备国产化加速、日系主导市场迎来替代机遇。近期国家政策持续加码半导体自主可控，产业链本土化趋势明确，国产设备商在关键环节突破迫在眉睫，探针台作为测试核心设备，日系厂商长期垄断，反制背景下国产替代逻辑持

[红包]矽电股份：存储客户验证通过，公司进入1-10逻辑加速兑现期！[玫瑰]据产业调研反馈，#公司产品已通过两长客户验证、即将从0-1阶段迈入【放量期】。本次CC、CX采购均会有批量订单，其中CX第一批订单预计于春节后落地，26年整体份额预期为30%-40%，CC订单份额可期，上月所述的逻辑正在加速

（北京君正）先进存储&逻辑5年扩产需求超百万片，国产设备有四倍成长空间，继续推荐半导体设备！[太阳]各位领导好，我们持续推荐先进设备链，作为国内半导体扩产最明确需求及国产化率最高的细分，持续为设备公司贡献订单。25年技术升级导致存储扩产需求弱，基数低；往26年看，先进制程迎来第二成长曲线，未来3-5

博盈特焊：堆焊龙头主业将迎业绩拐点，HRSG业务受益北美缺电有望爆发式增长，当前位置建议积极布局！[太阳]HRSG（余热锅炉）：中大型燃机必配设备，公司卡位稀缺海外产能有望深度受益。1）行业需求爆发：余热锅炉是中大型燃气轮机的必配设备。美国数据中心需求爆发导致电力供需矛盾凸显，叠加燃机更新上行周期，

堆焊装备领先企业，积极拓展海外市场和新业务。公司成立于2007年，主营业务为防腐防磨堆焊装备、非堆焊的锅炉部件、压力容器及高端钢结构件的研发、生产和销售，产品主要应用于环保、电力、能源等行业，客户覆盖哈尔滨电气、上海电气、通用电气、住重福惠、日立、三菱等企业，是国内防腐防磨堆焊装备龙头。公司2018

🔥【开源通信蒋颖团队】国内AIDC需求或加速回暖🌹开源通信团队2025年12月9日发布报告底部核心提示“国内AIDC需求或加速回暖”，昨天第一时间电话会议深度解读，欢迎收听回放！🌟 “脱颖而出”电话会议（五十四）：国内AIDC需求或加速回暖https://s.comein.cn/qyw47dv

  力星股份重大更新：今目恒立审厂，三花/拓普已对接陶瓷球，SpaceX陶瓷球已有送样！1、今日恒立液压审厂力星，前期公司已送样身体滚珠陶瓷球。2、三花/拓普T团队高层已与公司对接陶瓷球业务，进展超预期。3、公司前期已送样荣泰/五洲陶瓷球，T测试已经通过，等待定点。4、Space

——————————— 1、当前时间点为什么看好智驾域控？ 复盘德赛西威，我们认为#当前域控板块主业由智驾支撑业绩，估值以机器人定价。19年高阶智驾从0到1开始渗透，市场给予智驾Tier1成长期高估值(PE 100x以上），但业绩增长依靠座舱电子等相关产品。 对应当前，#26年机器人0到1渗透，

🌞【脑机材料】聚乙二醇（PEG）：脑机接口的“隐形助推器”🌹1. 核心逻辑：解决物理悖论• 痛点： Neuralink的电极为了减少脑损伤，做得像丝一样极软，导致无法穿刺进入大脑（像煮软的面条插不进果冻）。• PEG方案： 利用PEG**“干燥变硬、遇水即溶”**的特性。o 术前： 用PEG包裹

[烟花]【中泰医药谢木青 | 脑机动态定期更新】[礼物]近期部分重要进展：⭐1、马斯克于在社交媒体上宣布，Neuralink将在2026年开始大规模生产脑机接口设备，并转向流程简化、几乎完全自动化的手术程序。2、格式塔科技正式成立，为国内首家专注于超声波脑机接口技术的创新企业。3、阶梯医疗发布华山医

（）【东吴电新】雷赛智能：CES大展喜获成功，剑指全球核心供应链#事件： 公司首次参展CES2026，展出机器人电机、关节、灵巧手等核心部件产品家族，凭借高密度、高响应、高度集成化的创新方案，迅速吸引全球产业链伙伴、投资者与科技爱好者的高度关注，期间特斯拉、波士顿动力等国际行业巨头亲临交流。#产品

【中金军工】新增20万颗卫星申请，太空战略资源竞争再加剧🔥2025年12月最后一周，中国累积向ITU新增20万颗卫星频轨资料，其中：（1）名为CTC-1和CTC-2两个星座各申请96714颗卫星，14个星座申请数量合计20.3万颗；（2）运营主体除中国星网、上海垣信外，也包括无线电创新院、银河航天

【天风电新】太空能源：近期订单、审厂密集催化，当前首选SpaceX链-0108$东方日升(SZ300118)$$迈为股份(SZ300751)$$上海港湾(SH605598)$ ———————————— 商业航天后续的催化包括春节后的火箭密集发射，26Q2二代星启动招标，蓝箭航天IPO，SpaceX

去日本化，国产替代

【兴证通信】AIDC基本面显著改善，招投标回暖260106 根据产业链调研，25年11-12月AIDC招投标显著提速，且供应商确定速度快，交付时间紧（下单项目于26年中左右陆续交付）。 25Q2-Q3，AIDC受缺芯影响，招标规模低预期。2026年国产卡出货量高速增长，H200有望于近期陆续交付，A

[红包]【矽电股份】日系替代核心标的，探针台0-1-10产业化进展顺利，看翻倍空间！[玫瑰]#半导体设备国产化加速、日系主导市场迎来替代机遇。近期国家政策持续加码半导体自主可控，产业链本土化趋势明确，国产设备商在关键环节突破迫在眉睫，探针台作为测试核心设备，日系厂商长期垄断，反制背景下国产替代逻辑持

[红包]矽电股份：存储客户验证通过，公司进入1-10逻辑加速兑现期！[玫瑰]据产业调研反馈，#公司产品已通过两长客户验证、即将从0-1阶段迈入【放量期】。本次CC、CX采购均会有批量订单，其中CX第一批订单预计于春节后落地，26年整体份额预期为30%-40%，CC订单份额可期，上月所述的逻辑正在加速

（北京君正）先进存储&逻辑5年扩产需求超百万片，国产设备有四倍成长空间，继续推荐半导体设备！[太阳]各位领导好，我们持续推荐先进设备链，作为国内半导体扩产最明确需求及国产化率最高的细分，持续为设备公司贡献订单。25年技术升级导致存储扩产需求弱，基数低；往26年看，先进制程迎来第二成长曲线，未来3-5

博盈特焊：堆焊龙头主业将迎业绩拐点，HRSG业务受益北美缺电有望爆发式增长，当前位置建议积极布局！[太阳]HRSG（余热锅炉）：中大型燃机必配设备，公司卡位稀缺海外产能有望深度受益。1）行业需求爆发：余热锅炉是中大型燃气轮机的必配设备。美国数据中心需求爆发导致电力供需矛盾凸显，叠加燃机更新上行周期，

堆焊装备领先企业，积极拓展海外市场和新业务。公司成立于2007年，主营业务为防腐防磨堆焊装备、非堆焊的锅炉部件、压力容器及高端钢结构件的研发、生产和销售，产品主要应用于环保、电力、能源等行业，客户覆盖哈尔滨电气、上海电气、通用电气、住重福惠、日立、三菱等企业，是国内防腐防磨堆焊装备龙头。公司2018

🔥【开源通信蒋颖团队】国内AIDC需求或加速回暖🌹开源通信团队2025年12月9日发布报告底部核心提示“国内AIDC需求或加速回暖”，昨天第一时间电话会议深度解读，欢迎收听回放！🌟 “脱颖而出”电话会议（五十四）：国内AIDC需求或加速回暖https://s.comein.cn/qyw47dv

  力星股份重大更新：今目恒立审厂，三花/拓普已对接陶瓷球，SpaceX陶瓷球已有送样！1、今日恒立液压审厂力星，前期公司已送样身体滚珠陶瓷球。2、三花/拓普T团队高层已与公司对接陶瓷球业务，进展超预期。3、公司前期已送样荣泰/五洲陶瓷球，T测试已经通过，等待定点。4、Space

——————————— 1、当前时间点为什么看好智驾域控？ 复盘德赛西威，我们认为#当前域控板块主业由智驾支撑业绩，估值以机器人定价。19年高阶智驾从0到1开始渗透，市场给予智驾Tier1成长期高估值(PE 100x以上），但业绩增长依靠座舱电子等相关产品。 对应当前，#26年机器人0到1渗透，

🌞【脑机材料】聚乙二醇（PEG）：脑机接口的“隐形助推器”🌹1. 核心逻辑：解决物理悖论• 痛点： Neuralink的电极为了减少脑损伤，做得像丝一样极软，导致无法穿刺进入大脑（像煮软的面条插不进果冻）。• PEG方案： 利用PEG**“干燥变硬、遇水即溶”**的特性。o 术前： 用PEG包裹

[烟花]【中泰医药谢木青 | 脑机动态定期更新】[礼物]近期部分重要进展：⭐1、马斯克于在社交媒体上宣布，Neuralink将在2026年开始大规模生产脑机接口设备，并转向流程简化、几乎完全自动化的手术程序。2、格式塔科技正式成立，为国内首家专注于超声波脑机接口技术的创新企业。3、阶梯医疗发布华山医

（）【东吴电新】雷赛智能：CES大展喜获成功，剑指全球核心供应链#事件： 公司首次参展CES2026，展出机器人电机、关节、灵巧手等核心部件产品家族，凭借高密度、高响应、高度集成化的创新方案，迅速吸引全球产业链伙伴、投资者与科技爱好者的高度关注，期间特斯拉、波士顿动力等国际行业巨头亲临交流。#产品

【中金军工】新增20万颗卫星申请，太空战略资源竞争再加剧🔥2025年12月最后一周，中国累积向ITU新增20万颗卫星频轨资料，其中：（1）名为CTC-1和CTC-2两个星座各申请96714颗卫星，14个星座申请数量合计20.3万颗；（2）运营主体除中国星网、上海垣信外，也包括无线电创新院、银河航天

【天风电新】太空能源：近期订单、审厂密集催化，当前首选SpaceX链-0108$东方日升(SZ300118)$$迈为股份(SZ300751)$$上海港湾(SH605598)$ ———————————— 商业航天后续的催化包括春节后的火箭密集发射，26Q2二代星启动招标，蓝箭航天IPO，SpaceX

去日本化，国产替代

【兴证通信】AIDC基本面显著改善，招投标回暖260106 根据产业链调研，25年11-12月AIDC招投标显著提速，且供应商确定速度快，交付时间紧（下单项目于26年中左右陆续交付）。 25Q2-Q3，AIDC受缺芯影响，招标规模低预期。2026年国产卡出货量高速增长，H200有望于近期陆续交付，A

[红包]【矽电股份】日系替代核心标的，探针台0-1-10产业化进展顺利，看翻倍空间！[玫瑰]#半导体设备国产化加速、日系主导市场迎来替代机遇。近期国家政策持续加码半导体自主可控，产业链本土化趋势明确，国产设备商在关键环节突破迫在眉睫，探针台作为测试核心设备，日系厂商长期垄断，反制背景下国产替代逻辑持

[红包]矽电股份：存储客户验证通过，公司进入1-10逻辑加速兑现期！[玫瑰]据产业调研反馈，#公司产品已通过两长客户验证、即将从0-1阶段迈入【放量期】。本次CC、CX采购均会有批量订单，其中CX第一批订单预计于春节后落地，26年整体份额预期为30%-40%，CC订单份额可期，上月所述的逻辑正在加速

（北京君正）先进存储&逻辑5年扩产需求超百万片，国产设备有四倍成长空间，继续推荐半导体设备！[太阳]各位领导好，我们持续推荐先进设备链，作为国内半导体扩产最明确需求及国产化率最高的细分，持续为设备公司贡献订单。25年技术升级导致存储扩产需求弱，基数低；往26年看，先进制程迎来第二成长曲线，未来3-5

博盈特焊：堆焊龙头主业将迎业绩拐点，HRSG业务受益北美缺电有望爆发式增长，当前位置建议积极布局！[太阳]HRSG（余热锅炉）：中大型燃机必配设备，公司卡位稀缺海外产能有望深度受益。1）行业需求爆发：余热锅炉是中大型燃气轮机的必配设备。美国数据中心需求爆发导致电力供需矛盾凸显，叠加燃机更新上行周期，

堆焊装备领先企业，积极拓展海外市场和新业务。公司成立于2007年，主营业务为防腐防磨堆焊装备、非堆焊的锅炉部件、压力容器及高端钢结构件的研发、生产和销售，产品主要应用于环保、电力、能源等行业，客户覆盖哈尔滨电气、上海电气、通用电气、住重福惠、日立、三菱等企业，是国内防腐防磨堆焊装备龙头。公司2018

🔥【开源通信蒋颖团队】国内AIDC需求或加速回暖🌹开源通信团队2025年12月9日发布报告底部核心提示“国内AIDC需求或加速回暖”，昨天第一时间电话会议深度解读，欢迎收听回放！🌟 “脱颖而出”电话会议（五十四）：国内AIDC需求或加速回暖https://s.comein.cn/qyw47dv

  力星股份重大更新：今目恒立审厂，三花/拓普已对接陶瓷球，SpaceX陶瓷球已有送样！1、今日恒立液压审厂力星，前期公司已送样身体滚珠陶瓷球。2、三花/拓普T团队高层已与公司对接陶瓷球业务，进展超预期。3、公司前期已送样荣泰/五洲陶瓷球，T测试已经通过，等待定点。4、Space

——————————— 1、当前时间点为什么看好智驾域控？ 复盘德赛西威，我们认为#当前域控板块主业由智驾支撑业绩，估值以机器人定价。19年高阶智驾从0到1开始渗透，市场给予智驾Tier1成长期高估值(PE 100x以上），但业绩增长依靠座舱电子等相关产品。 对应当前，#26年机器人0到1渗透，

🌞【脑机材料】聚乙二醇（PEG）：脑机接口的“隐形助推器”🌹1. 核心逻辑：解决物理悖论• 痛点： Neuralink的电极为了减少脑损伤，做得像丝一样极软，导致无法穿刺进入大脑（像煮软的面条插不进果冻）。• PEG方案： 利用PEG**“干燥变硬、遇水即溶”**的特性。o 术前： 用PEG包裹

[烟花]【中泰医药谢木青 | 脑机动态定期更新】[礼物]近期部分重要进展：⭐1、马斯克于在社交媒体上宣布，Neuralink将在2026年开始大规模生产脑机接口设备，并转向流程简化、几乎完全自动化的手术程序。2、格式塔科技正式成立，为国内首家专注于超声波脑机接口技术的创新企业。3、阶梯医疗发布华山医