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2025-10-12 22:52:57
云天化,避险之一
云天化(600096):投资分析意见:一体化优势明显的磷化工企业,资产负债结构持续优化,同时转型布局精细磷化工业务、磷矿资源高效开发及氟硅资源综合利用项目。由于磷肥出口价格持续上涨,溢价显著,因此我们上调公司2025-2027年归母净利润预测为60.23、61.84、63.05亿元(前值为55.18、57.52、60.37亿元),对应的EPS分别为3.30、3.39、3.46元,目前市值对应的PE分别为8X、8X、7X。我们仍然看好磷矿石资源价值属性,维持增持评级。 风险提示:1.磷矿石、磷肥、
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2024-11-03 00:05:42
中青宝:华为服务器份额前二!宝德服务器百亿+资产上市唯一选择
中青宝:华为服务器份额前二!宝德服务器百亿+资产上市唯一选择 1⃣#中青宝与宝德服务器为同一实控人。中青宝控股股东为李瑞杰、张云霞夫妇,其也为宝德服务器的控股股东。 2⃣#宝德服务器24年上半年华为服务器份额第一。2024H1宝德中标中国移动30亿昇腾大单+中国联通20亿昇腾标段二+中国电信13亿标段四,合计中标50亿+,或超越超聚变成为昇腾出货量第一的服务器厂商。 3⃣#宝德ARM服务器位列市场第一、加速计算服务器全国第二,估值保守百亿+。参考同业估值,极度保守估计,宝德服务器估值为超聚变1/
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云天化(600096):投资分析意见:一体化优势明显的磷化工企业,资产负债结构持续优化,同时转型布局精细磷化工业务、磷矿资源高效开发及氟硅资源综合利用项目。由于磷肥出口价格持续上涨,溢价显著,因此我们上调公司2025-2027年归母净利润预测为60.23、61.84、63.05亿元(前值为55.18、57.52、60.37亿元),对应的EPS分别为3.30、3.39、3.46元,目前市值对应的PE分别为8X、8X、7X。我们仍然看好磷矿石资源价值属性,维持增持评级。 风险提示:1.磷矿石、磷肥、
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中青宝:华为服务器份额前二!宝德服务器百亿+资产上市唯一选择 1⃣#中青宝与宝德服务器为同一实控人。中青宝控股股东为李瑞杰、张云霞夫妇,其也为宝德服务器的控股股东。 2⃣#宝德服务器24年上半年华为服务器份额第一。2024H1宝德中标中国移动30亿昇腾大单+中国联通20亿昇腾标段二+中国电信13亿标段四,合计中标50亿+,或超越超聚变成为昇腾出货量第一的服务器厂商。 3⃣#宝德ARM服务器位列市场第一、加速计算服务器全国第二,估值保守百亿+。参考同业估值,极度保守估计,宝德服务器估值为超聚变1/
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云天化(600096):投资分析意见:一体化优势明显的磷化工企业,资产负债结构持续优化,同时转型布局精细磷化工业务、磷矿资源高效开发及氟硅资源综合利用项目。由于磷肥出口价格持续上涨,溢价显著,因此我们上调公司2025-2027年归母净利润预测为60.23、61.84、63.05亿元(前值为55.18、57.52、60.37亿元),对应的EPS分别为3.30、3.39、3.46元,目前市值对应的PE分别为8X、8X、7X。我们仍然看好磷矿石资源价值属性,维持增持评级。 风险提示:1.磷矿石、磷肥、
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中青宝:华为服务器份额前二!宝德服务器百亿+资产上市唯一选择 1⃣#中青宝与宝德服务器为同一实控人。中青宝控股股东为李瑞杰、张云霞夫妇,其也为宝德服务器的控股股东。 2⃣#宝德服务器24年上半年华为服务器份额第一。2024H1宝德中标中国移动30亿昇腾大单+中国联通20亿昇腾标段二+中国电信13亿标段四,合计中标50亿+,或超越超聚变成为昇腾出货量第一的服务器厂商。 3⃣#宝德ARM服务器位列市场第一、加速计算服务器全国第二,估值保守百亿+。参考同业估值,极度保守估计,宝德服务器估值为超聚变1/
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