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投机手的投研日记
2025-12-15 09:04:53
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存储新贵诚邦股份,超级赛道的蒙尘明珠
很多人不知道诚邦股份是正宗的存储芯片股,这里有很大的预期差。 彻底转型,从园林到存储 先说说背景啊,以前诚邦 S诚邦股份(sh603316)S 确实靠园林业务起家,做环境建设、生态治理这些活儿。2024 年就是关键转折点,诚邦花5800万增资控股了东莞芯存科技,直接切入半导体存储领域,存储业务成了重点发力的方向。 可能有人会问,跨界能成吗?看看公司的动作就知道多认真:2025年8月公告要定增募资1.29亿,专门用来搞嵌入式存储芯片扩产、SSD高端化升级;11月13日,在杭州成立诚芯智能,继续加注
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诚邦股份
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投机手的投研日记
2026-02-19 17:14:33
机器人惊艳春晚 具身智能核心概念梳理
今年马年春晚舞台,人形机器人成为最亮眼的科技明星,通过《武BOT》《奶奶的最爱》《智造未来》等节目,向全国观众展示了中国在机器人领域的突破性进展。 其实,从舞台表演到实际应用,我国机器人产业已形成完整生态链。以下是六家具身智能核心公司介绍: 优必选:消费级人形机器人标杆,春晚展演产品融合AI交互,覆盖家庭服务与娱乐场景。 咸亨国际:联合云深处科技开发四足机器人,覆盖巡检、应急等场景,提供一体化解决方案。 横河精密:人形机器人核心传动部件供应商,微米级技术赋能智能装配与服务场景落地。 中坚科技:双
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咸亨国际
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优必选
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投机手的投研日记
2026-01-20 22:34:59
【点评】理工导航:掌握惯导+射频核心技术,估值潜力巨大
我们就市场关注真正核心技术、具有商业前景要点展开分析: 1、核心产品及技术布局是什么? 核心业务为惯性导航系统及射频微波组件,覆盖军工与商业航天两大场景。惯导领域构建“光纤惯导(中高端)+MEMS惯导(中低端批量)”双产品矩阵,光纤惯导精度优于0.01°/h,可耐受太空极端环境,支持商业火箭回收姿态控制;MEMS惯导具备小体积、低成本优势,适配批量交付需求。射频业务通过控股宇讯电子实现突破,产品覆盖S/X/Ku/Ka等全频段,适配星载/地面站双端,与惯导业务形成技术协同。 需求端精准匹配行业痛点
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理工导航
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投机手的投研日记
2026-01-18 20:59:42
商业航天资本化提速,理工导航深度受益产业发展
2026开年,中国商业航天资本热度攀升。周末消息公开消息公布,中科宇航完成上市辅导,天兵科技公示IPO进展,蓝箭航天等头部企业同步推进,上市热潮凸显。 理工导航(688282)深耕惯导与射频赛道,凭核心技术壁垒及产业链深度绑定,成为行业爆发的核心受益标的。 理工导航核心竞争力源于高精度惯导技术,依托团队三十年技术沉淀,攻克多项关键技术,其惯导系统广泛应用于多型火箭。 客户方面,绑定天兵科技、航天一院、八院等企业核心企业且部分产品独家供应,订单稳定。 其子公司射频业务契合低轨星座组网风口。通过控股
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理工导航
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投机手的投研日记
2026-01-16 10:44:25
理工导航四维分析
理工导航深耕光纤陀螺自研与多源信息融合技术,形成 “光纤惯导(中高端)+MEMS 惯导(中低端批量)” 双产品矩阵,既满足火箭回收、卫星组网的高精度需求,又具备小体积、低成本、批量交付优势。商业航天痛点直击:火箭发射需精准姿态控制、低轨卫星需三维姿控保障、亚轨道飞行需全天候导航,公司技术一站式解决三大场景核心诉求,成为十五五规划卫星互联网组网关键支撑。
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投机手的投研日记
2026-01-15 22:29:04
重磅!大力发展商业航天,理工导航适配“卫星通信+导航一体化”
1月15日,中国航天科技集团在京召开2026年度工作会议,擘画了“全力突破突破重复使用火箭技术”、及“发展商业航天”的宏伟蓝图。 理工导航作为现役远程制导弹药惯导系统的唯一供应商,其核心产品解决了复杂环境下的高精度导航难题。这种高动态、强对抗的技术能力,正是重复使用火箭实现精准回收与深空探测器自主导航所必需的底层逻辑,实现了技术同源共振。 不止于惯导,理工导航通过控股子公司宇讯电子,成功切入射频微波领域,构建了“惯导+射频”的双轮驱动模式,射频覆盖DC-40GHz全频段匹配卫星高性能射频需求。
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理工导航
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投机手的投研日记
2026-01-14 14:51:53
博雷顿:工程机械领域的“特斯拉”与陈方明的“马斯克式”蓝图
在能源转型与智能革命的交汇点,博雷顿(01333.HK)正以其独特的战略布局和颠覆性商业模式,成为全球零碳矿山赛道上最引人注目的挑战者。其创始人陈方明,从顶尖投资人到实业开拓者的转型轨迹,以及对前沿科技的深度布局,让人联想到埃隆·马斯克构建特斯拉、SpaceX等帝国时所展现的“第一性原理”思维与生态整合能力。博雷顿能否成为下一个千亿美元市值的巨头,关键在于其能否成功复制并超越“特斯拉模式”在工程机械领域的实践。 一、超越设备制造:构建“能源+机器人”的颠覆性商业模式 与特斯拉从豪华电动车切入,逐
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投机手的投研日记
2026-01-13 23:30:39
泰恩康:AI制药爆发,关注创新药潜力标的
2026开年医药行业最重磅的事件,莫过于AI时代绝对王者英伟达亲自下场,将AI制药选为首个行业级AI应用,与全球制药巨头礼来达成合作,计划未来五年投入10亿美元共建联合实验室专攻AI药物研发。 板块角度来说,AI制药将加快创新药进展的核心价值,从靶点识别、分子设计到临床试验,全链条赋能。 而近期医药板块走出7连阳强势行情,向上趋势明显,创新药潜力标的泰恩康值得关注! 泰恩康创新药的核心竞争力在于其全球首创的靶向T细胞脂代谢机制,通过精准调控免疫系统而非传统免疫抑制,实现了安全性与有效性的突破性平
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泰恩康
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投机手的投研日记
2026-01-12 00:17:42
重磅!美国撤销大疆出口管制,核心供应商科翔股份产业机遇爆发
美国商务部周五(9日)表示,已撤销一项为解决“国家安全”问题而限制中国制造无人机进口的计划。 数据显示,中国生产了全球70%至80%的商业无人机,美国超一半商业无人机来自大疆。 科翔股份是大疆消费级无人机及相关设备的核心供货商,其高频高速PCB已稳定供货大疆,且近几年采购份额持续扩大。 此次大疆管制解禁,意味着科翔股份将借道进入北美高毛利市场,获得国际市场高度认可。 科翔股份作为少数全品类布局的PCB制造商,已实现42层高多层板量产,16层任意阶HDI板稳定供货,覆盖200G-800G CPO全
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2026-01-11 21:06:58
AI应用五大细分概念梳理
近日豆包春晚首秀引发热议,背后的AI技术支撑链接AI应用多个产业链环节。以下梳理五大细分领域核心标的: 1. AI语料 涉及企业:掌阅科技(AI语料库建设)、视觉中国(版权图片/视频数据)、中文在线(IP内容储备) 2. AI智能体 涉及企业:科大讯飞(教育/医疗智能体)、三六零(安全AI智能体)、浪潮信息(AI服务器) 3. AI眼镜 涉及企业:科翔股份(为AI设备提供高精密PCB)、博士眼镜(AI镜片研发)、中富通(通信模组) 4. AI营销 涉及企业:蓝色光标(AI广告投放)、值得买(AI
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科翔股份
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投机手的投研日记
2026-01-06 11:45:05
诚邦股份:踩准存储超级周期,打开估值向上空间
受AI需求影响供需缺口持续扩大,存储芯片产业链开启超级周期。元旦期间美光 大涨超10%再创历史新高,闪迪更是飙升16%,预示着全球资本继续认可存储赛道。 同时,近期迭加豆包上春晚、蚂蚁阿福医生等AI应用落地的消息,A股存储概念股普涨。 显然,本轮科技牛市爆发,存储产业跃升为算力产业战略核心,诚邦股份 等存储公司价值愈加凸显。 风口已来,存储涨价潮愈演愈烈 本轮存储超级周期的逻辑并不复杂,AI规模化应用后,“以存代算”成降本关键,高端存储需求激增。 AI服务器对DRAM/NAND需求分别达普通服务
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投机手的投研日记
2026-01-05 18:33:43
中国创新药交易额首次全球第一,泰恩康前瞻布局海外 2025年,中国医药产业迎来里程碑式高光时刻——我国创新药交易额占比攀升至全球总额的49%,一举超越美国,登顶全球创新药交易版图之巅。 这一突破不仅彰显了中国创新药产业的崛起势能,更铺就了全球创新药的“中国主场”。风起潮涌间,深耕创新药领域的泰恩康,成长潜能已然释放。 泰恩康根植于扎实的研发内核。公司全球首创的CKBA软膏,在白癜风适应症领域斩获阶段性佳绩,其针对2-12岁全球首个儿童白癜风的二期临床试验稳步推进。 值得关注的是,泰恩康已明确规划
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投机手的投研日记
2026-01-04 11:56:49
2026年创新药行情浅析
经2025年行业深度调整后,创新药领域发展逻辑已发生本质性转变。 市场层面,在经历前期估值泡沫逐步出清后,行业正回归以临床价值为核心的理性发展轨道。 产业端呈现两大突破性进展: 一是创新药出海成果实现质变,海外授权交易总额突破1100亿美元大关,标志着中国创新药全球竞争力实质性提升; 二是多层次支付体系加速落地,医保战略性采购与商业健康保险创新支付机制形成有效衔接,为行业可持续发展奠定制度性基础。 行业告别整体性估值普涨阶段,投资逻辑转向深度基本面分析,临床价值实现能力与商业化执行效率成为核心竞
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2026-01-04 11:44:15
泰恩康:动态更新,开展外汇套期保值业务
2025年12月26日,泰恩康通过外汇套期保值业务议案,计划以不超过4000万元人民币推进。 此举既应对短期汇率波动,也契合国际化长远规划,对稳定经营、助力业务拓展益处显著,具体分析如下。 公司预计26年时候推进CKBA儿童白癜风创新药申请FDA临床,未来海外资金往来增多,风险敞口将扩大。 通过远期结售汇等工具锁定汇率,减少汇兑损失,稳定利润与现金流,保障研发及运营资金规划。 同时,可稳定跨境经营成本,为创新药海外申报、临床试验及市场开拓提供资金保障。 总之,泰恩康开展外汇套期保值业务,支撑国际
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投机手的投研日记
2026-01-04 11:10:06
浅谈2026年存储的高位博弈
回望2025年,大厂们通过清库存、调策略,业绩和股价双双起飞。 下半年开始,供需关系慢慢平衡,再加上AI需求彻底爆发,存储芯片价格像打了鸡血一样蹭蹭往上涨,主流产品和那些小众存储全都涨价,这波操作直接宣告行业进入超级周期! 这波复苏的幕后推手,说白了就是供需严重失衡。手机、电脑这些传统消费市场虽然有点回暖,但根本带不动节奏。 真正点燃市场的,是AI基建的疯狂扩张!AI服务器对超高带宽内存(HBM)和大容量DRAM的需求简直爆表,这才是拉动市场的主力军。 再加上三星、海力士、美光这些大佬们故意控制
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存储新贵诚邦股份,超级赛道的蒙尘明珠
很多人不知道诚邦股份是正宗的存储芯片股,这里有很大的预期差。 彻底转型,从园林到存储 先说说背景啊,以前诚邦 S诚邦股份(sh603316)S 确实靠园林业务起家,做环境建设、生态治理这些活儿。2024 年就是关键转折点,诚邦花5800万增资控股了东莞芯存科技,直接切入半导体存储领域,存储业务成了重点发力的方向。 可能有人会问,跨界能成吗?看看公司的动作就知道多认真:2025年8月公告要定增募资1.29亿,专门用来搞嵌入式存储芯片扩产、SSD高端化升级;11月13日,在杭州成立诚芯智能,继续加注
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机器人惊艳春晚 具身智能核心概念梳理
今年马年春晚舞台,人形机器人成为最亮眼的科技明星,通过《武BOT》《奶奶的最爱》《智造未来》等节目,向全国观众展示了中国在机器人领域的突破性进展。 其实,从舞台表演到实际应用,我国机器人产业已形成完整生态链。以下是六家具身智能核心公司介绍: 优必选:消费级人形机器人标杆,春晚展演产品融合AI交互,覆盖家庭服务与娱乐场景。 咸亨国际:联合云深处科技开发四足机器人,覆盖巡检、应急等场景,提供一体化解决方案。 横河精密:人形机器人核心传动部件供应商,微米级技术赋能智能装配与服务场景落地。 中坚科技:双
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【点评】理工导航:掌握惯导+射频核心技术,估值潜力巨大
我们就市场关注真正核心技术、具有商业前景要点展开分析: 1、核心产品及技术布局是什么? 核心业务为惯性导航系统及射频微波组件,覆盖军工与商业航天两大场景。惯导领域构建“光纤惯导(中高端)+MEMS惯导(中低端批量)”双产品矩阵,光纤惯导精度优于0.01°/h,可耐受太空极端环境,支持商业火箭回收姿态控制;MEMS惯导具备小体积、低成本优势,适配批量交付需求。射频业务通过控股宇讯电子实现突破,产品覆盖S/X/Ku/Ka等全频段,适配星载/地面站双端,与惯导业务形成技术协同。 需求端精准匹配行业痛点
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商业航天资本化提速,理工导航深度受益产业发展
2026开年,中国商业航天资本热度攀升。周末消息公开消息公布,中科宇航完成上市辅导,天兵科技公示IPO进展,蓝箭航天等头部企业同步推进,上市热潮凸显。 理工导航(688282)深耕惯导与射频赛道,凭核心技术壁垒及产业链深度绑定,成为行业爆发的核心受益标的。 理工导航核心竞争力源于高精度惯导技术,依托团队三十年技术沉淀,攻克多项关键技术,其惯导系统广泛应用于多型火箭。 客户方面,绑定天兵科技、航天一院、八院等企业核心企业且部分产品独家供应,订单稳定。 其子公司射频业务契合低轨星座组网风口。通过控股
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理工导航四维分析
理工导航深耕光纤陀螺自研与多源信息融合技术,形成 “光纤惯导(中高端)+MEMS 惯导(中低端批量)” 双产品矩阵,既满足火箭回收、卫星组网的高精度需求,又具备小体积、低成本、批量交付优势。商业航天痛点直击:火箭发射需精准姿态控制、低轨卫星需三维姿控保障、亚轨道飞行需全天候导航,公司技术一站式解决三大场景核心诉求,成为十五五规划卫星互联网组网关键支撑。
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重磅!大力发展商业航天,理工导航适配“卫星通信+导航一体化”
1月15日,中国航天科技集团在京召开2026年度工作会议,擘画了“全力突破突破重复使用火箭技术”、及“发展商业航天”的宏伟蓝图。 理工导航作为现役远程制导弹药惯导系统的唯一供应商,其核心产品解决了复杂环境下的高精度导航难题。这种高动态、强对抗的技术能力,正是重复使用火箭实现精准回收与深空探测器自主导航所必需的底层逻辑,实现了技术同源共振。 不止于惯导,理工导航通过控股子公司宇讯电子,成功切入射频微波领域,构建了“惯导+射频”的双轮驱动模式,射频覆盖DC-40GHz全频段匹配卫星高性能射频需求。
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博雷顿:工程机械领域的“特斯拉”与陈方明的“马斯克式”蓝图
在能源转型与智能革命的交汇点,博雷顿(01333.HK)正以其独特的战略布局和颠覆性商业模式,成为全球零碳矿山赛道上最引人注目的挑战者。其创始人陈方明,从顶尖投资人到实业开拓者的转型轨迹,以及对前沿科技的深度布局,让人联想到埃隆·马斯克构建特斯拉、SpaceX等帝国时所展现的“第一性原理”思维与生态整合能力。博雷顿能否成为下一个千亿美元市值的巨头,关键在于其能否成功复制并超越“特斯拉模式”在工程机械领域的实践。 一、超越设备制造:构建“能源+机器人”的颠覆性商业模式 与特斯拉从豪华电动车切入,逐
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泰恩康:AI制药爆发,关注创新药潜力标的
2026开年医药行业最重磅的事件,莫过于AI时代绝对王者英伟达亲自下场,将AI制药选为首个行业级AI应用,与全球制药巨头礼来达成合作,计划未来五年投入10亿美元共建联合实验室专攻AI药物研发。 板块角度来说,AI制药将加快创新药进展的核心价值,从靶点识别、分子设计到临床试验,全链条赋能。 而近期医药板块走出7连阳强势行情,向上趋势明显,创新药潜力标的泰恩康值得关注! 泰恩康创新药的核心竞争力在于其全球首创的靶向T细胞脂代谢机制,通过精准调控免疫系统而非传统免疫抑制,实现了安全性与有效性的突破性平
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2026-01-12 00:17:42
重磅!美国撤销大疆出口管制,核心供应商科翔股份产业机遇爆发
美国商务部周五(9日)表示,已撤销一项为解决“国家安全”问题而限制中国制造无人机进口的计划。 数据显示,中国生产了全球70%至80%的商业无人机,美国超一半商业无人机来自大疆。 科翔股份是大疆消费级无人机及相关设备的核心供货商,其高频高速PCB已稳定供货大疆,且近几年采购份额持续扩大。 此次大疆管制解禁,意味着科翔股份将借道进入北美高毛利市场,获得国际市场高度认可。 科翔股份作为少数全品类布局的PCB制造商,已实现42层高多层板量产,16层任意阶HDI板稳定供货,覆盖200G-800G CPO全
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2026-01-11 21:06:58
AI应用五大细分概念梳理
近日豆包春晚首秀引发热议,背后的AI技术支撑链接AI应用多个产业链环节。以下梳理五大细分领域核心标的: 1. AI语料 涉及企业:掌阅科技(AI语料库建设)、视觉中国(版权图片/视频数据)、中文在线(IP内容储备) 2. AI智能体 涉及企业:科大讯飞(教育/医疗智能体)、三六零(安全AI智能体)、浪潮信息(AI服务器) 3. AI眼镜 涉及企业:科翔股份(为AI设备提供高精密PCB)、博士眼镜(AI镜片研发)、中富通(通信模组) 4. AI营销 涉及企业:蓝色光标(AI广告投放)、值得买(AI
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2026-01-06 11:45:05
诚邦股份:踩准存储超级周期,打开估值向上空间
受AI需求影响供需缺口持续扩大,存储芯片产业链开启超级周期。元旦期间美光 大涨超10%再创历史新高,闪迪更是飙升16%,预示着全球资本继续认可存储赛道。 同时,近期迭加豆包上春晚、蚂蚁阿福医生等AI应用落地的消息,A股存储概念股普涨。 显然,本轮科技牛市爆发,存储产业跃升为算力产业战略核心,诚邦股份 等存储公司价值愈加凸显。 风口已来,存储涨价潮愈演愈烈 本轮存储超级周期的逻辑并不复杂,AI规模化应用后,“以存代算”成降本关键,高端存储需求激增。 AI服务器对DRAM/NAND需求分别达普通服务
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2026-01-05 18:33:43
中国创新药交易额首次全球第一,泰恩康前瞻布局海外 2025年,中国医药产业迎来里程碑式高光时刻——我国创新药交易额占比攀升至全球总额的49%,一举超越美国,登顶全球创新药交易版图之巅。 这一突破不仅彰显了中国创新药产业的崛起势能,更铺就了全球创新药的“中国主场”。风起潮涌间,深耕创新药领域的泰恩康,成长潜能已然释放。 泰恩康根植于扎实的研发内核。公司全球首创的CKBA软膏,在白癜风适应症领域斩获阶段性佳绩,其针对2-12岁全球首个儿童白癜风的二期临床试验稳步推进。 值得关注的是,泰恩康已明确规划
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2026-01-04 11:56:49
2026年创新药行情浅析
经2025年行业深度调整后,创新药领域发展逻辑已发生本质性转变。 市场层面,在经历前期估值泡沫逐步出清后,行业正回归以临床价值为核心的理性发展轨道。 产业端呈现两大突破性进展: 一是创新药出海成果实现质变,海外授权交易总额突破1100亿美元大关,标志着中国创新药全球竞争力实质性提升; 二是多层次支付体系加速落地,医保战略性采购与商业健康保险创新支付机制形成有效衔接,为行业可持续发展奠定制度性基础。 行业告别整体性估值普涨阶段,投资逻辑转向深度基本面分析,临床价值实现能力与商业化执行效率成为核心竞
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泰恩康:动态更新,开展外汇套期保值业务
2025年12月26日,泰恩康通过外汇套期保值业务议案,计划以不超过4000万元人民币推进。 此举既应对短期汇率波动,也契合国际化长远规划,对稳定经营、助力业务拓展益处显著,具体分析如下。 公司预计26年时候推进CKBA儿童白癜风创新药申请FDA临床,未来海外资金往来增多,风险敞口将扩大。 通过远期结售汇等工具锁定汇率,减少汇兑损失,稳定利润与现金流,保障研发及运营资金规划。 同时,可稳定跨境经营成本,为创新药海外申报、临床试验及市场开拓提供资金保障。 总之,泰恩康开展外汇套期保值业务,支撑国际
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2026-01-04 11:10:06
浅谈2026年存储的高位博弈
回望2025年,大厂们通过清库存、调策略,业绩和股价双双起飞。 下半年开始,供需关系慢慢平衡,再加上AI需求彻底爆发,存储芯片价格像打了鸡血一样蹭蹭往上涨,主流产品和那些小众存储全都涨价,这波操作直接宣告行业进入超级周期! 这波复苏的幕后推手,说白了就是供需严重失衡。手机、电脑这些传统消费市场虽然有点回暖,但根本带不动节奏。 真正点燃市场的,是AI基建的疯狂扩张!AI服务器对超高带宽内存(HBM)和大容量DRAM的需求简直爆表,这才是拉动市场的主力军。 再加上三星、海力士、美光这些大佬们故意控制
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很多人不知道诚邦股份是正宗的存储芯片股,这里有很大的预期差。 彻底转型,从园林到存储 先说说背景啊,以前诚邦 S诚邦股份(sh603316)S 确实靠园林业务起家,做环境建设、生态治理这些活儿。2024 年就是关键转折点,诚邦花5800万增资控股了东莞芯存科技,直接切入半导体存储领域,存储业务成了重点发力的方向。 可能有人会问,跨界能成吗?看看公司的动作就知道多认真:2025年8月公告要定增募资1.29亿,专门用来搞嵌入式存储芯片扩产、SSD高端化升级;11月13日,在杭州成立诚芯智能,继续加注
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机器人惊艳春晚 具身智能核心概念梳理
今年马年春晚舞台,人形机器人成为最亮眼的科技明星,通过《武BOT》《奶奶的最爱》《智造未来》等节目,向全国观众展示了中国在机器人领域的突破性进展。 其实,从舞台表演到实际应用,我国机器人产业已形成完整生态链。以下是六家具身智能核心公司介绍: 优必选:消费级人形机器人标杆,春晚展演产品融合AI交互,覆盖家庭服务与娱乐场景。 咸亨国际:联合云深处科技开发四足机器人,覆盖巡检、应急等场景,提供一体化解决方案。 横河精密:人形机器人核心传动部件供应商,微米级技术赋能智能装配与服务场景落地。 中坚科技:双
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【点评】理工导航:掌握惯导+射频核心技术,估值潜力巨大
我们就市场关注真正核心技术、具有商业前景要点展开分析: 1、核心产品及技术布局是什么? 核心业务为惯性导航系统及射频微波组件,覆盖军工与商业航天两大场景。惯导领域构建“光纤惯导(中高端)+MEMS惯导(中低端批量)”双产品矩阵,光纤惯导精度优于0.01°/h,可耐受太空极端环境,支持商业火箭回收姿态控制;MEMS惯导具备小体积、低成本优势,适配批量交付需求。射频业务通过控股宇讯电子实现突破,产品覆盖S/X/Ku/Ka等全频段,适配星载/地面站双端,与惯导业务形成技术协同。 需求端精准匹配行业痛点
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投机手的投研日记
2026-01-18 20:59:42
商业航天资本化提速,理工导航深度受益产业发展
2026开年,中国商业航天资本热度攀升。周末消息公开消息公布,中科宇航完成上市辅导,天兵科技公示IPO进展,蓝箭航天等头部企业同步推进,上市热潮凸显。 理工导航(688282)深耕惯导与射频赛道,凭核心技术壁垒及产业链深度绑定,成为行业爆发的核心受益标的。 理工导航核心竞争力源于高精度惯导技术,依托团队三十年技术沉淀,攻克多项关键技术,其惯导系统广泛应用于多型火箭。 客户方面,绑定天兵科技、航天一院、八院等企业核心企业且部分产品独家供应,订单稳定。 其子公司射频业务契合低轨星座组网风口。通过控股
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2026-01-16 10:44:25
理工导航四维分析
理工导航深耕光纤陀螺自研与多源信息融合技术,形成 “光纤惯导(中高端)+MEMS 惯导(中低端批量)” 双产品矩阵,既满足火箭回收、卫星组网的高精度需求,又具备小体积、低成本、批量交付优势。商业航天痛点直击:火箭发射需精准姿态控制、低轨卫星需三维姿控保障、亚轨道飞行需全天候导航,公司技术一站式解决三大场景核心诉求,成为十五五规划卫星互联网组网关键支撑。
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2026-01-15 22:29:04
重磅!大力发展商业航天,理工导航适配“卫星通信+导航一体化”
1月15日,中国航天科技集团在京召开2026年度工作会议,擘画了“全力突破突破重复使用火箭技术”、及“发展商业航天”的宏伟蓝图。 理工导航作为现役远程制导弹药惯导系统的唯一供应商,其核心产品解决了复杂环境下的高精度导航难题。这种高动态、强对抗的技术能力,正是重复使用火箭实现精准回收与深空探测器自主导航所必需的底层逻辑,实现了技术同源共振。 不止于惯导,理工导航通过控股子公司宇讯电子,成功切入射频微波领域,构建了“惯导+射频”的双轮驱动模式,射频覆盖DC-40GHz全频段匹配卫星高性能射频需求。
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博雷顿:工程机械领域的“特斯拉”与陈方明的“马斯克式”蓝图
在能源转型与智能革命的交汇点,博雷顿(01333.HK)正以其独特的战略布局和颠覆性商业模式,成为全球零碳矿山赛道上最引人注目的挑战者。其创始人陈方明,从顶尖投资人到实业开拓者的转型轨迹,以及对前沿科技的深度布局,让人联想到埃隆·马斯克构建特斯拉、SpaceX等帝国时所展现的“第一性原理”思维与生态整合能力。博雷顿能否成为下一个千亿美元市值的巨头,关键在于其能否成功复制并超越“特斯拉模式”在工程机械领域的实践。 一、超越设备制造:构建“能源+机器人”的颠覆性商业模式 与特斯拉从豪华电动车切入,逐
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泰恩康:AI制药爆发,关注创新药潜力标的
2026开年医药行业最重磅的事件,莫过于AI时代绝对王者英伟达亲自下场,将AI制药选为首个行业级AI应用,与全球制药巨头礼来达成合作,计划未来五年投入10亿美元共建联合实验室专攻AI药物研发。 板块角度来说,AI制药将加快创新药进展的核心价值,从靶点识别、分子设计到临床试验,全链条赋能。 而近期医药板块走出7连阳强势行情,向上趋势明显,创新药潜力标的泰恩康值得关注! 泰恩康创新药的核心竞争力在于其全球首创的靶向T细胞脂代谢机制,通过精准调控免疫系统而非传统免疫抑制,实现了安全性与有效性的突破性平
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重磅!美国撤销大疆出口管制,核心供应商科翔股份产业机遇爆发
美国商务部周五(9日)表示,已撤销一项为解决“国家安全”问题而限制中国制造无人机进口的计划。 数据显示,中国生产了全球70%至80%的商业无人机,美国超一半商业无人机来自大疆。 科翔股份是大疆消费级无人机及相关设备的核心供货商,其高频高速PCB已稳定供货大疆,且近几年采购份额持续扩大。 此次大疆管制解禁,意味着科翔股份将借道进入北美高毛利市场,获得国际市场高度认可。 科翔股份作为少数全品类布局的PCB制造商,已实现42层高多层板量产,16层任意阶HDI板稳定供货,覆盖200G-800G CPO全
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AI应用五大细分概念梳理
近日豆包春晚首秀引发热议,背后的AI技术支撑链接AI应用多个产业链环节。以下梳理五大细分领域核心标的: 1. AI语料 涉及企业:掌阅科技(AI语料库建设)、视觉中国(版权图片/视频数据)、中文在线(IP内容储备) 2. AI智能体 涉及企业:科大讯飞(教育/医疗智能体)、三六零(安全AI智能体)、浪潮信息(AI服务器) 3. AI眼镜 涉及企业:科翔股份(为AI设备提供高精密PCB)、博士眼镜(AI镜片研发)、中富通(通信模组) 4. AI营销 涉及企业:蓝色光标(AI广告投放)、值得买(AI
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诚邦股份:踩准存储超级周期,打开估值向上空间
受AI需求影响供需缺口持续扩大,存储芯片产业链开启超级周期。元旦期间美光 大涨超10%再创历史新高,闪迪更是飙升16%,预示着全球资本继续认可存储赛道。 同时,近期迭加豆包上春晚、蚂蚁阿福医生等AI应用落地的消息,A股存储概念股普涨。 显然,本轮科技牛市爆发,存储产业跃升为算力产业战略核心,诚邦股份 等存储公司价值愈加凸显。 风口已来,存储涨价潮愈演愈烈 本轮存储超级周期的逻辑并不复杂,AI规模化应用后,“以存代算”成降本关键,高端存储需求激增。 AI服务器对DRAM/NAND需求分别达普通服务
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中国创新药交易额首次全球第一,泰恩康前瞻布局海外 2025年,中国医药产业迎来里程碑式高光时刻——我国创新药交易额占比攀升至全球总额的49%,一举超越美国,登顶全球创新药交易版图之巅。 这一突破不仅彰显了中国创新药产业的崛起势能,更铺就了全球创新药的“中国主场”。风起潮涌间,深耕创新药领域的泰恩康,成长潜能已然释放。 泰恩康根植于扎实的研发内核。公司全球首创的CKBA软膏,在白癜风适应症领域斩获阶段性佳绩,其针对2-12岁全球首个儿童白癜风的二期临床试验稳步推进。 值得关注的是,泰恩康已明确规划
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2026-01-04 11:56:49
2026年创新药行情浅析
经2025年行业深度调整后,创新药领域发展逻辑已发生本质性转变。 市场层面,在经历前期估值泡沫逐步出清后,行业正回归以临床价值为核心的理性发展轨道。 产业端呈现两大突破性进展: 一是创新药出海成果实现质变,海外授权交易总额突破1100亿美元大关,标志着中国创新药全球竞争力实质性提升; 二是多层次支付体系加速落地,医保战略性采购与商业健康保险创新支付机制形成有效衔接,为行业可持续发展奠定制度性基础。 行业告别整体性估值普涨阶段,投资逻辑转向深度基本面分析,临床价值实现能力与商业化执行效率成为核心竞
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2026-01-04 11:44:15
泰恩康:动态更新,开展外汇套期保值业务
2025年12月26日,泰恩康通过外汇套期保值业务议案,计划以不超过4000万元人民币推进。 此举既应对短期汇率波动,也契合国际化长远规划,对稳定经营、助力业务拓展益处显著,具体分析如下。 公司预计26年时候推进CKBA儿童白癜风创新药申请FDA临床,未来海外资金往来增多,风险敞口将扩大。 通过远期结售汇等工具锁定汇率,减少汇兑损失,稳定利润与现金流,保障研发及运营资金规划。 同时,可稳定跨境经营成本,为创新药海外申报、临床试验及市场开拓提供资金保障。 总之,泰恩康开展外汇套期保值业务,支撑国际
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浅谈2026年存储的高位博弈
回望2025年,大厂们通过清库存、调策略,业绩和股价双双起飞。 下半年开始,供需关系慢慢平衡,再加上AI需求彻底爆发,存储芯片价格像打了鸡血一样蹭蹭往上涨,主流产品和那些小众存储全都涨价,这波操作直接宣告行业进入超级周期! 这波复苏的幕后推手,说白了就是供需严重失衡。手机、电脑这些传统消费市场虽然有点回暖,但根本带不动节奏。 真正点燃市场的,是AI基建的疯狂扩张!AI服务器对超高带宽内存(HBM)和大容量DRAM的需求简直爆表,这才是拉动市场的主力军。 再加上三星、海力士、美光这些大佬们故意控制
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2025-12-15 09:04:53
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存储新贵诚邦股份,超级赛道的蒙尘明珠
很多人不知道诚邦股份是正宗的存储芯片股,这里有很大的预期差。 彻底转型,从园林到存储 先说说背景啊,以前诚邦 S诚邦股份(sh603316)S 确实靠园林业务起家,做环境建设、生态治理这些活儿。2024 年就是关键转折点,诚邦花5800万增资控股了东莞芯存科技,直接切入半导体存储领域,存储业务成了重点发力的方向。 可能有人会问,跨界能成吗?看看公司的动作就知道多认真:2025年8月公告要定增募资1.29亿,专门用来搞嵌入式存储芯片扩产、SSD高端化升级;11月13日,在杭州成立诚芯智能,继续加注
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机器人惊艳春晚 具身智能核心概念梳理
今年马年春晚舞台,人形机器人成为最亮眼的科技明星,通过《武BOT》《奶奶的最爱》《智造未来》等节目,向全国观众展示了中国在机器人领域的突破性进展。 其实,从舞台表演到实际应用,我国机器人产业已形成完整生态链。以下是六家具身智能核心公司介绍: 优必选:消费级人形机器人标杆,春晚展演产品融合AI交互,覆盖家庭服务与娱乐场景。 咸亨国际:联合云深处科技开发四足机器人,覆盖巡检、应急等场景,提供一体化解决方案。 横河精密:人形机器人核心传动部件供应商,微米级技术赋能智能装配与服务场景落地。 中坚科技:双
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【点评】理工导航:掌握惯导+射频核心技术,估值潜力巨大
我们就市场关注真正核心技术、具有商业前景要点展开分析: 1、核心产品及技术布局是什么? 核心业务为惯性导航系统及射频微波组件,覆盖军工与商业航天两大场景。惯导领域构建“光纤惯导(中高端)+MEMS惯导(中低端批量)”双产品矩阵,光纤惯导精度优于0.01°/h,可耐受太空极端环境,支持商业火箭回收姿态控制;MEMS惯导具备小体积、低成本优势,适配批量交付需求。射频业务通过控股宇讯电子实现突破,产品覆盖S/X/Ku/Ka等全频段,适配星载/地面站双端,与惯导业务形成技术协同。 需求端精准匹配行业痛点
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商业航天资本化提速,理工导航深度受益产业发展
2026开年,中国商业航天资本热度攀升。周末消息公开消息公布,中科宇航完成上市辅导,天兵科技公示IPO进展,蓝箭航天等头部企业同步推进,上市热潮凸显。 理工导航(688282)深耕惯导与射频赛道,凭核心技术壁垒及产业链深度绑定,成为行业爆发的核心受益标的。 理工导航核心竞争力源于高精度惯导技术,依托团队三十年技术沉淀,攻克多项关键技术,其惯导系统广泛应用于多型火箭。 客户方面,绑定天兵科技、航天一院、八院等企业核心企业且部分产品独家供应,订单稳定。 其子公司射频业务契合低轨星座组网风口。通过控股
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理工导航四维分析
理工导航深耕光纤陀螺自研与多源信息融合技术,形成 “光纤惯导(中高端)+MEMS 惯导(中低端批量)” 双产品矩阵,既满足火箭回收、卫星组网的高精度需求,又具备小体积、低成本、批量交付优势。商业航天痛点直击:火箭发射需精准姿态控制、低轨卫星需三维姿控保障、亚轨道飞行需全天候导航,公司技术一站式解决三大场景核心诉求,成为十五五规划卫星互联网组网关键支撑。
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重磅!大力发展商业航天,理工导航适配“卫星通信+导航一体化”
1月15日,中国航天科技集团在京召开2026年度工作会议,擘画了“全力突破突破重复使用火箭技术”、及“发展商业航天”的宏伟蓝图。 理工导航作为现役远程制导弹药惯导系统的唯一供应商,其核心产品解决了复杂环境下的高精度导航难题。这种高动态、强对抗的技术能力,正是重复使用火箭实现精准回收与深空探测器自主导航所必需的底层逻辑,实现了技术同源共振。 不止于惯导,理工导航通过控股子公司宇讯电子,成功切入射频微波领域,构建了“惯导+射频”的双轮驱动模式,射频覆盖DC-40GHz全频段匹配卫星高性能射频需求。
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博雷顿:工程机械领域的“特斯拉”与陈方明的“马斯克式”蓝图
在能源转型与智能革命的交汇点,博雷顿(01333.HK)正以其独特的战略布局和颠覆性商业模式,成为全球零碳矿山赛道上最引人注目的挑战者。其创始人陈方明,从顶尖投资人到实业开拓者的转型轨迹,以及对前沿科技的深度布局,让人联想到埃隆·马斯克构建特斯拉、SpaceX等帝国时所展现的“第一性原理”思维与生态整合能力。博雷顿能否成为下一个千亿美元市值的巨头,关键在于其能否成功复制并超越“特斯拉模式”在工程机械领域的实践。 一、超越设备制造:构建“能源+机器人”的颠覆性商业模式 与特斯拉从豪华电动车切入,逐
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泰恩康:AI制药爆发,关注创新药潜力标的
2026开年医药行业最重磅的事件,莫过于AI时代绝对王者英伟达亲自下场,将AI制药选为首个行业级AI应用,与全球制药巨头礼来达成合作,计划未来五年投入10亿美元共建联合实验室专攻AI药物研发。 板块角度来说,AI制药将加快创新药进展的核心价值,从靶点识别、分子设计到临床试验,全链条赋能。 而近期医药板块走出7连阳强势行情,向上趋势明显,创新药潜力标的泰恩康值得关注! 泰恩康创新药的核心竞争力在于其全球首创的靶向T细胞脂代谢机制,通过精准调控免疫系统而非传统免疫抑制,实现了安全性与有效性的突破性平
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重磅!美国撤销大疆出口管制,核心供应商科翔股份产业机遇爆发
美国商务部周五(9日)表示,已撤销一项为解决“国家安全”问题而限制中国制造无人机进口的计划。 数据显示,中国生产了全球70%至80%的商业无人机,美国超一半商业无人机来自大疆。 科翔股份是大疆消费级无人机及相关设备的核心供货商,其高频高速PCB已稳定供货大疆,且近几年采购份额持续扩大。 此次大疆管制解禁,意味着科翔股份将借道进入北美高毛利市场,获得国际市场高度认可。 科翔股份作为少数全品类布局的PCB制造商,已实现42层高多层板量产,16层任意阶HDI板稳定供货,覆盖200G-800G CPO全
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AI应用五大细分概念梳理
近日豆包春晚首秀引发热议,背后的AI技术支撑链接AI应用多个产业链环节。以下梳理五大细分领域核心标的: 1. AI语料 涉及企业:掌阅科技(AI语料库建设)、视觉中国(版权图片/视频数据)、中文在线(IP内容储备) 2. AI智能体 涉及企业:科大讯飞(教育/医疗智能体)、三六零(安全AI智能体)、浪潮信息(AI服务器) 3. AI眼镜 涉及企业:科翔股份(为AI设备提供高精密PCB)、博士眼镜(AI镜片研发)、中富通(通信模组) 4. AI营销 涉及企业:蓝色光标(AI广告投放)、值得买(AI
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诚邦股份:踩准存储超级周期,打开估值向上空间
受AI需求影响供需缺口持续扩大,存储芯片产业链开启超级周期。元旦期间美光 大涨超10%再创历史新高,闪迪更是飙升16%,预示着全球资本继续认可存储赛道。 同时,近期迭加豆包上春晚、蚂蚁阿福医生等AI应用落地的消息,A股存储概念股普涨。 显然,本轮科技牛市爆发,存储产业跃升为算力产业战略核心,诚邦股份 等存储公司价值愈加凸显。 风口已来,存储涨价潮愈演愈烈 本轮存储超级周期的逻辑并不复杂,AI规模化应用后,“以存代算”成降本关键,高端存储需求激增。 AI服务器对DRAM/NAND需求分别达普通服务
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中国创新药交易额首次全球第一,泰恩康前瞻布局海外 2025年,中国医药产业迎来里程碑式高光时刻——我国创新药交易额占比攀升至全球总额的49%,一举超越美国,登顶全球创新药交易版图之巅。 这一突破不仅彰显了中国创新药产业的崛起势能,更铺就了全球创新药的“中国主场”。风起潮涌间,深耕创新药领域的泰恩康,成长潜能已然释放。 泰恩康根植于扎实的研发内核。公司全球首创的CKBA软膏,在白癜风适应症领域斩获阶段性佳绩,其针对2-12岁全球首个儿童白癜风的二期临床试验稳步推进。 值得关注的是,泰恩康已明确规划
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2026年创新药行情浅析
经2025年行业深度调整后,创新药领域发展逻辑已发生本质性转变。 市场层面,在经历前期估值泡沫逐步出清后,行业正回归以临床价值为核心的理性发展轨道。 产业端呈现两大突破性进展: 一是创新药出海成果实现质变,海外授权交易总额突破1100亿美元大关,标志着中国创新药全球竞争力实质性提升; 二是多层次支付体系加速落地,医保战略性采购与商业健康保险创新支付机制形成有效衔接,为行业可持续发展奠定制度性基础。 行业告别整体性估值普涨阶段,投资逻辑转向深度基本面分析,临床价值实现能力与商业化执行效率成为核心竞
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泰恩康:动态更新,开展外汇套期保值业务
2025年12月26日,泰恩康通过外汇套期保值业务议案,计划以不超过4000万元人民币推进。 此举既应对短期汇率波动,也契合国际化长远规划,对稳定经营、助力业务拓展益处显著,具体分析如下。 公司预计26年时候推进CKBA儿童白癜风创新药申请FDA临床,未来海外资金往来增多,风险敞口将扩大。 通过远期结售汇等工具锁定汇率,减少汇兑损失,稳定利润与现金流,保障研发及运营资金规划。 同时,可稳定跨境经营成本,为创新药海外申报、临床试验及市场开拓提供资金保障。 总之,泰恩康开展外汇套期保值业务,支撑国际
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浅谈2026年存储的高位博弈
回望2025年,大厂们通过清库存、调策略,业绩和股价双双起飞。 下半年开始,供需关系慢慢平衡,再加上AI需求彻底爆发,存储芯片价格像打了鸡血一样蹭蹭往上涨,主流产品和那些小众存储全都涨价,这波操作直接宣告行业进入超级周期! 这波复苏的幕后推手,说白了就是供需严重失衡。手机、电脑这些传统消费市场虽然有点回暖,但根本带不动节奏。 真正点燃市场的,是AI基建的疯狂扩张!AI服务器对超高带宽内存(HBM)和大容量DRAM的需求简直爆表,这才是拉动市场的主力军。 再加上三星、海力士、美光这些大佬们故意控制
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很多人不知道诚邦股份是正宗的存储芯片股,这里有很大的预期差。 彻底转型,从园林到存储 先说说背景啊,以前诚邦 S诚邦股份(sh603316)S 确实靠园林业务起家,做环境建设、生态治理这些活儿。2024 年就是关键转折点,诚邦花5800万增资控股了东莞芯存科技,直接切入半导体存储领域,存储业务成了重点发力的方向。 可能有人会问,跨界能成吗?看看公司的动作就知道多认真:2025年8月公告要定增募资1.29亿,专门用来搞嵌入式存储芯片扩产、SSD高端化升级;11月13日,在杭州成立诚芯智能,继续加注
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机器人惊艳春晚 具身智能核心概念梳理
今年马年春晚舞台,人形机器人成为最亮眼的科技明星,通过《武BOT》《奶奶的最爱》《智造未来》等节目,向全国观众展示了中国在机器人领域的突破性进展。 其实,从舞台表演到实际应用,我国机器人产业已形成完整生态链。以下是六家具身智能核心公司介绍: 优必选:消费级人形机器人标杆,春晚展演产品融合AI交互,覆盖家庭服务与娱乐场景。 咸亨国际:联合云深处科技开发四足机器人,覆盖巡检、应急等场景,提供一体化解决方案。 横河精密:人形机器人核心传动部件供应商,微米级技术赋能智能装配与服务场景落地。 中坚科技:双
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【点评】理工导航:掌握惯导+射频核心技术,估值潜力巨大
我们就市场关注真正核心技术、具有商业前景要点展开分析: 1、核心产品及技术布局是什么? 核心业务为惯性导航系统及射频微波组件,覆盖军工与商业航天两大场景。惯导领域构建“光纤惯导(中高端)+MEMS惯导(中低端批量)”双产品矩阵,光纤惯导精度优于0.01°/h,可耐受太空极端环境,支持商业火箭回收姿态控制;MEMS惯导具备小体积、低成本优势,适配批量交付需求。射频业务通过控股宇讯电子实现突破,产品覆盖S/X/Ku/Ka等全频段,适配星载/地面站双端,与惯导业务形成技术协同。 需求端精准匹配行业痛点
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商业航天资本化提速,理工导航深度受益产业发展
2026开年,中国商业航天资本热度攀升。周末消息公开消息公布,中科宇航完成上市辅导,天兵科技公示IPO进展,蓝箭航天等头部企业同步推进,上市热潮凸显。 理工导航(688282)深耕惯导与射频赛道,凭核心技术壁垒及产业链深度绑定,成为行业爆发的核心受益标的。 理工导航核心竞争力源于高精度惯导技术,依托团队三十年技术沉淀,攻克多项关键技术,其惯导系统广泛应用于多型火箭。 客户方面,绑定天兵科技、航天一院、八院等企业核心企业且部分产品独家供应,订单稳定。 其子公司射频业务契合低轨星座组网风口。通过控股
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理工导航深耕光纤陀螺自研与多源信息融合技术,形成 “光纤惯导(中高端)+MEMS 惯导(中低端批量)” 双产品矩阵,既满足火箭回收、卫星组网的高精度需求,又具备小体积、低成本、批量交付优势。商业航天痛点直击:火箭发射需精准姿态控制、低轨卫星需三维姿控保障、亚轨道飞行需全天候导航,公司技术一站式解决三大场景核心诉求,成为十五五规划卫星互联网组网关键支撑。
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重磅!大力发展商业航天,理工导航适配“卫星通信+导航一体化”
1月15日,中国航天科技集团在京召开2026年度工作会议,擘画了“全力突破突破重复使用火箭技术”、及“发展商业航天”的宏伟蓝图。 理工导航作为现役远程制导弹药惯导系统的唯一供应商,其核心产品解决了复杂环境下的高精度导航难题。这种高动态、强对抗的技术能力,正是重复使用火箭实现精准回收与深空探测器自主导航所必需的底层逻辑,实现了技术同源共振。 不止于惯导,理工导航通过控股子公司宇讯电子,成功切入射频微波领域,构建了“惯导+射频”的双轮驱动模式,射频覆盖DC-40GHz全频段匹配卫星高性能射频需求。
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投机手的投研日记
2026-01-14 14:51:53
博雷顿:工程机械领域的“特斯拉”与陈方明的“马斯克式”蓝图
在能源转型与智能革命的交汇点,博雷顿(01333.HK)正以其独特的战略布局和颠覆性商业模式,成为全球零碳矿山赛道上最引人注目的挑战者。其创始人陈方明,从顶尖投资人到实业开拓者的转型轨迹,以及对前沿科技的深度布局,让人联想到埃隆·马斯克构建特斯拉、SpaceX等帝国时所展现的“第一性原理”思维与生态整合能力。博雷顿能否成为下一个千亿美元市值的巨头,关键在于其能否成功复制并超越“特斯拉模式”在工程机械领域的实践。 一、超越设备制造:构建“能源+机器人”的颠覆性商业模式 与特斯拉从豪华电动车切入,逐
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投机手的投研日记
2026-01-13 23:30:39
泰恩康:AI制药爆发,关注创新药潜力标的
2026开年医药行业最重磅的事件,莫过于AI时代绝对王者英伟达亲自下场,将AI制药选为首个行业级AI应用,与全球制药巨头礼来达成合作,计划未来五年投入10亿美元共建联合实验室专攻AI药物研发。 板块角度来说,AI制药将加快创新药进展的核心价值,从靶点识别、分子设计到临床试验,全链条赋能。 而近期医药板块走出7连阳强势行情,向上趋势明显,创新药潜力标的泰恩康值得关注! 泰恩康创新药的核心竞争力在于其全球首创的靶向T细胞脂代谢机制,通过精准调控免疫系统而非传统免疫抑制,实现了安全性与有效性的突破性平
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投机手的投研日记
2026-01-12 00:17:42
重磅!美国撤销大疆出口管制,核心供应商科翔股份产业机遇爆发
美国商务部周五(9日)表示,已撤销一项为解决“国家安全”问题而限制中国制造无人机进口的计划。 数据显示,中国生产了全球70%至80%的商业无人机,美国超一半商业无人机来自大疆。 科翔股份是大疆消费级无人机及相关设备的核心供货商,其高频高速PCB已稳定供货大疆,且近几年采购份额持续扩大。 此次大疆管制解禁,意味着科翔股份将借道进入北美高毛利市场,获得国际市场高度认可。 科翔股份作为少数全品类布局的PCB制造商,已实现42层高多层板量产,16层任意阶HDI板稳定供货,覆盖200G-800G CPO全
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投机手的投研日记
2026-01-11 21:06:58
AI应用五大细分概念梳理
近日豆包春晚首秀引发热议,背后的AI技术支撑链接AI应用多个产业链环节。以下梳理五大细分领域核心标的: 1. AI语料 涉及企业:掌阅科技(AI语料库建设)、视觉中国(版权图片/视频数据)、中文在线(IP内容储备) 2. AI智能体 涉及企业:科大讯飞(教育/医疗智能体)、三六零(安全AI智能体)、浪潮信息(AI服务器) 3. AI眼镜 涉及企业:科翔股份(为AI设备提供高精密PCB)、博士眼镜(AI镜片研发)、中富通(通信模组) 4. AI营销 涉及企业:蓝色光标(AI广告投放)、值得买(AI
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投机手的投研日记
2026-01-06 11:45:05
诚邦股份:踩准存储超级周期,打开估值向上空间
受AI需求影响供需缺口持续扩大,存储芯片产业链开启超级周期。元旦期间美光 大涨超10%再创历史新高,闪迪更是飙升16%,预示着全球资本继续认可存储赛道。 同时,近期迭加豆包上春晚、蚂蚁阿福医生等AI应用落地的消息,A股存储概念股普涨。 显然,本轮科技牛市爆发,存储产业跃升为算力产业战略核心,诚邦股份 等存储公司价值愈加凸显。 风口已来,存储涨价潮愈演愈烈 本轮存储超级周期的逻辑并不复杂,AI规模化应用后,“以存代算”成降本关键,高端存储需求激增。 AI服务器对DRAM/NAND需求分别达普通服务
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2026-01-05 18:33:43
中国创新药交易额首次全球第一,泰恩康前瞻布局海外 2025年,中国医药产业迎来里程碑式高光时刻——我国创新药交易额占比攀升至全球总额的49%,一举超越美国,登顶全球创新药交易版图之巅。 这一突破不仅彰显了中国创新药产业的崛起势能,更铺就了全球创新药的“中国主场”。风起潮涌间,深耕创新药领域的泰恩康,成长潜能已然释放。 泰恩康根植于扎实的研发内核。公司全球首创的CKBA软膏,在白癜风适应症领域斩获阶段性佳绩,其针对2-12岁全球首个儿童白癜风的二期临床试验稳步推进。 值得关注的是,泰恩康已明确规划
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投机手的投研日记
2026-01-04 11:56:49
2026年创新药行情浅析
经2025年行业深度调整后,创新药领域发展逻辑已发生本质性转变。 市场层面,在经历前期估值泡沫逐步出清后,行业正回归以临床价值为核心的理性发展轨道。 产业端呈现两大突破性进展: 一是创新药出海成果实现质变,海外授权交易总额突破1100亿美元大关,标志着中国创新药全球竞争力实质性提升; 二是多层次支付体系加速落地,医保战略性采购与商业健康保险创新支付机制形成有效衔接,为行业可持续发展奠定制度性基础。 行业告别整体性估值普涨阶段,投资逻辑转向深度基本面分析,临床价值实现能力与商业化执行效率成为核心竞
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投机手的投研日记
2026-01-04 11:44:15
泰恩康:动态更新,开展外汇套期保值业务
2025年12月26日,泰恩康通过外汇套期保值业务议案,计划以不超过4000万元人民币推进。 此举既应对短期汇率波动,也契合国际化长远规划,对稳定经营、助力业务拓展益处显著,具体分析如下。 公司预计26年时候推进CKBA儿童白癜风创新药申请FDA临床,未来海外资金往来增多,风险敞口将扩大。 通过远期结售汇等工具锁定汇率,减少汇兑损失,稳定利润与现金流,保障研发及运营资金规划。 同时,可稳定跨境经营成本,为创新药海外申报、临床试验及市场开拓提供资金保障。 总之,泰恩康开展外汇套期保值业务,支撑国际
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投机手的投研日记
2026-01-04 11:10:06
浅谈2026年存储的高位博弈
回望2025年,大厂们通过清库存、调策略,业绩和股价双双起飞。 下半年开始,供需关系慢慢平衡,再加上AI需求彻底爆发,存储芯片价格像打了鸡血一样蹭蹭往上涨,主流产品和那些小众存储全都涨价,这波操作直接宣告行业进入超级周期! 这波复苏的幕后推手,说白了就是供需严重失衡。手机、电脑这些传统消费市场虽然有点回暖,但根本带不动节奏。 真正点燃市场的,是AI基建的疯狂扩张!AI服务器对超高带宽内存(HBM)和大容量DRAM的需求简直爆表,这才是拉动市场的主力军。 再加上三星、海力士、美光这些大佬们故意控制
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投机手的投研日记
2025-12-15 09:04:53
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存储新贵诚邦股份,超级赛道的蒙尘明珠
很多人不知道诚邦股份是正宗的存储芯片股,这里有很大的预期差。 彻底转型,从园林到存储 先说说背景啊,以前诚邦 S诚邦股份(sh603316)S 确实靠园林业务起家,做环境建设、生态治理这些活儿。2024 年就是关键转折点,诚邦花5800万增资控股了东莞芯存科技,直接切入半导体存储领域,存储业务成了重点发力的方向。 可能有人会问,跨界能成吗?看看公司的动作就知道多认真:2025年8月公告要定增募资1.29亿,专门用来搞嵌入式存储芯片扩产、SSD高端化升级;11月13日,在杭州成立诚芯智能,继续加注
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投机手的投研日记
2026-02-19 17:14:33
机器人惊艳春晚 具身智能核心概念梳理
今年马年春晚舞台,人形机器人成为最亮眼的科技明星,通过《武BOT》《奶奶的最爱》《智造未来》等节目,向全国观众展示了中国在机器人领域的突破性进展。 其实,从舞台表演到实际应用,我国机器人产业已形成完整生态链。以下是六家具身智能核心公司介绍: 优必选:消费级人形机器人标杆,春晚展演产品融合AI交互,覆盖家庭服务与娱乐场景。 咸亨国际:联合云深处科技开发四足机器人,覆盖巡检、应急等场景,提供一体化解决方案。 横河精密:人形机器人核心传动部件供应商,微米级技术赋能智能装配与服务场景落地。 中坚科技:双
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咸亨国际
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优必选
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投机手的投研日记
2026-01-20 22:34:59
【点评】理工导航:掌握惯导+射频核心技术,估值潜力巨大
我们就市场关注真正核心技术、具有商业前景要点展开分析: 1、核心产品及技术布局是什么? 核心业务为惯性导航系统及射频微波组件,覆盖军工与商业航天两大场景。惯导领域构建“光纤惯导(中高端)+MEMS惯导(中低端批量)”双产品矩阵,光纤惯导精度优于0.01°/h,可耐受太空极端环境,支持商业火箭回收姿态控制;MEMS惯导具备小体积、低成本优势,适配批量交付需求。射频业务通过控股宇讯电子实现突破,产品覆盖S/X/Ku/Ka等全频段,适配星载/地面站双端,与惯导业务形成技术协同。 需求端精准匹配行业痛点
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理工导航
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投机手的投研日记
2026-01-18 20:59:42
商业航天资本化提速,理工导航深度受益产业发展
2026开年,中国商业航天资本热度攀升。周末消息公开消息公布,中科宇航完成上市辅导,天兵科技公示IPO进展,蓝箭航天等头部企业同步推进,上市热潮凸显。 理工导航(688282)深耕惯导与射频赛道,凭核心技术壁垒及产业链深度绑定,成为行业爆发的核心受益标的。 理工导航核心竞争力源于高精度惯导技术,依托团队三十年技术沉淀,攻克多项关键技术,其惯导系统广泛应用于多型火箭。 客户方面,绑定天兵科技、航天一院、八院等企业核心企业且部分产品独家供应,订单稳定。 其子公司射频业务契合低轨星座组网风口。通过控股
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理工导航
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投机手的投研日记
2026-01-16 10:44:25
理工导航四维分析
理工导航深耕光纤陀螺自研与多源信息融合技术,形成 “光纤惯导(中高端)+MEMS 惯导(中低端批量)” 双产品矩阵,既满足火箭回收、卫星组网的高精度需求,又具备小体积、低成本、批量交付优势。商业航天痛点直击:火箭发射需精准姿态控制、低轨卫星需三维姿控保障、亚轨道飞行需全天候导航,公司技术一站式解决三大场景核心诉求,成为十五五规划卫星互联网组网关键支撑。
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2026-01-15 22:29:04
重磅!大力发展商业航天,理工导航适配“卫星通信+导航一体化”
1月15日,中国航天科技集团在京召开2026年度工作会议,擘画了“全力突破突破重复使用火箭技术”、及“发展商业航天”的宏伟蓝图。 理工导航作为现役远程制导弹药惯导系统的唯一供应商,其核心产品解决了复杂环境下的高精度导航难题。这种高动态、强对抗的技术能力,正是重复使用火箭实现精准回收与深空探测器自主导航所必需的底层逻辑,实现了技术同源共振。 不止于惯导,理工导航通过控股子公司宇讯电子,成功切入射频微波领域,构建了“惯导+射频”的双轮驱动模式,射频覆盖DC-40GHz全频段匹配卫星高性能射频需求。
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2026-01-14 14:51:53
博雷顿:工程机械领域的“特斯拉”与陈方明的“马斯克式”蓝图
在能源转型与智能革命的交汇点,博雷顿(01333.HK)正以其独特的战略布局和颠覆性商业模式,成为全球零碳矿山赛道上最引人注目的挑战者。其创始人陈方明,从顶尖投资人到实业开拓者的转型轨迹,以及对前沿科技的深度布局,让人联想到埃隆·马斯克构建特斯拉、SpaceX等帝国时所展现的“第一性原理”思维与生态整合能力。博雷顿能否成为下一个千亿美元市值的巨头,关键在于其能否成功复制并超越“特斯拉模式”在工程机械领域的实践。 一、超越设备制造:构建“能源+机器人”的颠覆性商业模式 与特斯拉从豪华电动车切入,逐
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2026-01-13 23:30:39
泰恩康:AI制药爆发,关注创新药潜力标的
2026开年医药行业最重磅的事件,莫过于AI时代绝对王者英伟达亲自下场,将AI制药选为首个行业级AI应用,与全球制药巨头礼来达成合作,计划未来五年投入10亿美元共建联合实验室专攻AI药物研发。 板块角度来说,AI制药将加快创新药进展的核心价值,从靶点识别、分子设计到临床试验,全链条赋能。 而近期医药板块走出7连阳强势行情,向上趋势明显,创新药潜力标的泰恩康值得关注! 泰恩康创新药的核心竞争力在于其全球首创的靶向T细胞脂代谢机制,通过精准调控免疫系统而非传统免疫抑制,实现了安全性与有效性的突破性平
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重磅!美国撤销大疆出口管制,核心供应商科翔股份产业机遇爆发
美国商务部周五(9日)表示,已撤销一项为解决“国家安全”问题而限制中国制造无人机进口的计划。 数据显示,中国生产了全球70%至80%的商业无人机,美国超一半商业无人机来自大疆。 科翔股份是大疆消费级无人机及相关设备的核心供货商,其高频高速PCB已稳定供货大疆,且近几年采购份额持续扩大。 此次大疆管制解禁,意味着科翔股份将借道进入北美高毛利市场,获得国际市场高度认可。 科翔股份作为少数全品类布局的PCB制造商,已实现42层高多层板量产,16层任意阶HDI板稳定供货,覆盖200G-800G CPO全
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2026-01-11 21:06:58
AI应用五大细分概念梳理
近日豆包春晚首秀引发热议,背后的AI技术支撑链接AI应用多个产业链环节。以下梳理五大细分领域核心标的: 1. AI语料 涉及企业:掌阅科技(AI语料库建设)、视觉中国(版权图片/视频数据)、中文在线(IP内容储备) 2. AI智能体 涉及企业:科大讯飞(教育/医疗智能体)、三六零(安全AI智能体)、浪潮信息(AI服务器) 3. AI眼镜 涉及企业:科翔股份(为AI设备提供高精密PCB)、博士眼镜(AI镜片研发)、中富通(通信模组) 4. AI营销 涉及企业:蓝色光标(AI广告投放)、值得买(AI
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2026-01-06 11:45:05
诚邦股份:踩准存储超级周期,打开估值向上空间
受AI需求影响供需缺口持续扩大,存储芯片产业链开启超级周期。元旦期间美光 大涨超10%再创历史新高,闪迪更是飙升16%,预示着全球资本继续认可存储赛道。 同时,近期迭加豆包上春晚、蚂蚁阿福医生等AI应用落地的消息,A股存储概念股普涨。 显然,本轮科技牛市爆发,存储产业跃升为算力产业战略核心,诚邦股份 等存储公司价值愈加凸显。 风口已来,存储涨价潮愈演愈烈 本轮存储超级周期的逻辑并不复杂,AI规模化应用后,“以存代算”成降本关键,高端存储需求激增。 AI服务器对DRAM/NAND需求分别达普通服务
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中国创新药交易额首次全球第一,泰恩康前瞻布局海外 2025年,中国医药产业迎来里程碑式高光时刻——我国创新药交易额占比攀升至全球总额的49%,一举超越美国,登顶全球创新药交易版图之巅。 这一突破不仅彰显了中国创新药产业的崛起势能,更铺就了全球创新药的“中国主场”。风起潮涌间,深耕创新药领域的泰恩康,成长潜能已然释放。 泰恩康根植于扎实的研发内核。公司全球首创的CKBA软膏,在白癜风适应症领域斩获阶段性佳绩,其针对2-12岁全球首个儿童白癜风的二期临床试验稳步推进。 值得关注的是,泰恩康已明确规划
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2026年创新药行情浅析
经2025年行业深度调整后,创新药领域发展逻辑已发生本质性转变。 市场层面,在经历前期估值泡沫逐步出清后,行业正回归以临床价值为核心的理性发展轨道。 产业端呈现两大突破性进展: 一是创新药出海成果实现质变,海外授权交易总额突破1100亿美元大关,标志着中国创新药全球竞争力实质性提升; 二是多层次支付体系加速落地,医保战略性采购与商业健康保险创新支付机制形成有效衔接,为行业可持续发展奠定制度性基础。 行业告别整体性估值普涨阶段,投资逻辑转向深度基本面分析,临床价值实现能力与商业化执行效率成为核心竞
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泰恩康:动态更新,开展外汇套期保值业务
2025年12月26日,泰恩康通过外汇套期保值业务议案,计划以不超过4000万元人民币推进。 此举既应对短期汇率波动,也契合国际化长远规划,对稳定经营、助力业务拓展益处显著,具体分析如下。 公司预计26年时候推进CKBA儿童白癜风创新药申请FDA临床,未来海外资金往来增多,风险敞口将扩大。 通过远期结售汇等工具锁定汇率,减少汇兑损失,稳定利润与现金流,保障研发及运营资金规划。 同时,可稳定跨境经营成本,为创新药海外申报、临床试验及市场开拓提供资金保障。 总之,泰恩康开展外汇套期保值业务,支撑国际
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2026-01-04 11:10:06
浅谈2026年存储的高位博弈
回望2025年,大厂们通过清库存、调策略,业绩和股价双双起飞。 下半年开始,供需关系慢慢平衡,再加上AI需求彻底爆发,存储芯片价格像打了鸡血一样蹭蹭往上涨,主流产品和那些小众存储全都涨价,这波操作直接宣告行业进入超级周期! 这波复苏的幕后推手,说白了就是供需严重失衡。手机、电脑这些传统消费市场虽然有点回暖,但根本带不动节奏。 真正点燃市场的,是AI基建的疯狂扩张!AI服务器对超高带宽内存(HBM)和大容量DRAM的需求简直爆表,这才是拉动市场的主力军。 再加上三星、海力士、美光这些大佬们故意控制
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