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2021-04-21 12:26:20
轮胎行业事件点评
山东省轮胎出清政策力度加大,关注玲珑轮胎、森麒麟和赛轮轮胎 事件:山东省近日发布《全省落实“三个坚决”行动方案(2021-2022年)》,其中对轮胎行业重点提到,到2022年,年产能120万条以下的全钢子午胎(除工程、航空和宽断面无内胎外)、500万条以下的半钢子午胎(除缺气保用轮胎、赛车胎高端产品、超低断面轮胎外)企业全部整合退出,退出产能可以进行减量置换,逾期未完成的直接关停退出。淘汰不能实现密闭式自动投料的炼胶机,淘汰不能实现冲氮工艺的子午胎行业硫化设备。根据统计,“坚决淘汰一批”任务清单
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赛轮轮胎
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森麒麟
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2021-04-21 12:24:06
隆基股份年报电话会议20210421
一、经营情况回顾: 2020: 硅片:产量58.9GW,出货量58GW,市占率46%; 组件:产量26.6GW,出货量24.52GW,海外出货量11.25GW;市占率19%; 创新:各类授权专利超过1000项,研发费用25亿元;电池量产、非硅达到第一梯队水平,组件量产效率21%,应用场景大型推出智慧5.0,并推出BIPV隆顶实现批量生产; 产能:硅片85GW,电池30GW,组件50GW; 2021Q1: 硅片:出货19.96GW; 组件:出货6.45GW; 2021年规划:产能年底硅片105GW
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隆基绿能
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2021-04-21 09:17:32
徐工机械拟反向吸收合并徐工有限点评
事件:徐工机械拟反向吸收合并徐工有限,徐工有限下属资产(除徐工机械外,包括挖机、混凝土机械、塔机、矿山机械等)将整体注入上市公司。 结论:徐工资产重组预案对重组方式、转股价、锁定期等核心问题详细说明,机构测算重组完成仅将带来上市公司EPS略微增厚,核心是员工持股将释放新徐工活力,盈利能力有望逐步提升。机构预计2020-22年EPS分别为0.48、0.77、0.84元,中期维持目标价10.78元。 工程机械制造资产拟整体注入,预计2021年净利润在30亿左右。据徐工有限债券报告,2019年、202
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徐工机械
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2021-04-20 10:55:54
海通AI产业链深度研究-激光雷达产业全呈现
2021.04.20 自动驾驶给激光雷达带来新机遇。中国汽车工程学会、国汽智联汽车研究院编写的《中国智能网联汽车产业发展报告(2019)》称,当前在人工智能的重要应用场景智能网联汽车的自动驾驶和辅助驾驶领域中,激光雷达是实现环境感知的核心传感器之一。无人驾驶汽车领域庞大的车用需求以及无人驾驶技术给人类社会运行带来的潜在变革,为激光雷达带来了广阔的应用前景以及巨大的市场。 政策密集出台,助力激光雷达行业发展。近年来密集出台包括《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年》、《智能汽车创新发展战略
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路畅科技
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2021-04-20 10:49:26
【国君汽车】自主光芒,强势绽放-2021年车展见闻-民营自主
2021.04.19 ------------------------------------------------------------- 主角在变,自主品牌关注度越来越高 从1985年第一届上海车展开办至今已历经三十多年,车展的主角已渐渐从最早的跑车、豪车、合资车,转变成如今的自主品牌、造车新势力、以及华为等科技企业。论新车型今年最靓的仔非长城莫属,论技术华为关注度最高,除此之外今年也能进一步明显得感觉到自主品牌的关注度与吸粉量要远远高于豪华品牌与合资品牌,无论从媒体、投资者亦或是普通的
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2021-04-20 10:44:33
【兴证汽车、电新、金属】上海车展火线更新及电动车产业链电话会
以下为兴业汽车、电新、金属三行业4月19日晚召开的联合电话会议纪要 主讲人:兴业汽车首席 戴畅、电新首席朱玥、金属首席邱祖学 会议要点: 汽车: 1. 上海车展产业大趋势:电动智能大势加速行业变革,品牌调性更加突出。 2. 上海车展产品小趋势:天幕、大屏、ARHUD等小趋势加速渗透。 标的:长城汽车,吉利汽车、福耀玻璃;华为产业链:北汽蓝谷、长安汽车、广汽集团、广汇汽车、小康股份。 电新: 1. 新能源汽车销量预期:今年相对保守预计乘用车220-240万,整体新能源汽车250-260万辆,需求翻
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华友钴业
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2021-04-20 10:42:11
【国泰君安】电动化中段,智能化起点电话会议纪要2021041
主讲人:庞钧文(电新首席)、吴晓飞(汽车首席)、邬华宇(有色首席)、石岩(电新研究员)、李子豪(电新研究员) 【国君电新】庞钧文:估值调整到低位,新车型和智能化催化电动行情 核心观点: 1、新能源汽车已调整到位,部分标的估值和2019年预期最悲观阶段估值水平相差不大。 2、新车型产品力超出预期。新车型配置较高,产品力超出市场预期。 3、华为inside赋能arcfox,L4级自动驾驶,不虚特斯拉,远超预期。 华为自动驾驶方案: 华为自动驾驶是全栈自研技术,从传感器到域控制器、硬件软件都是华为自研
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北汽蓝谷
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2021-04-19 23:04:51
天赐材料一季报点评
公司Q1收入15.6亿元,同比增长197%,归母净利润2.87亿元,同比增长591%,扣非净利润2.84亿元,同比增长593%。经营活动现金净额2.15亿元,同比增长130.5%。 【我们将Q1业绩拆分如下】 电解液:出货2.45万吨,单吨净利0.9万,贡献净利润2.2亿。电解液价格自3月以来传导顺利。从电解液均价看,以磷酸铁锂电解液为例,2020年10月到2021年2月均价约4万/吨,但3月均价上涨至5.8万/吨,而4月19日价格达到6.45万/吨。 卡波姆:Q1出货约1000吨,含税价9万/
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天赐材料
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2021-04-19 23:04:06
生益科技Q1业绩超预期点评
覆铜板龙头 2021Q1归母净利润预期5.39-5.49亿元,同比增长59%-62%,超市场预期;归属于上市公司股东的扣非净利润5.53-5.63亿元,同比增加61%到64%。 2021Q1行业复苏,生益科技成本压力转嫁后盈利回升显著。2021Q1市场行情迅猛增长,公司紧紧抓住市场机会,内各类产品的销售量和销售价格相比上年同期均有不同程度的增长、提升。2021Q1单季归母净利润高于前次盈利高点2020Q2的单季归母净利润4.87亿元,创历史新高。 产能方面,2020开启集团化运营元年;2025战
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生益科技
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2021-04-19 23:03:03
覆铜板行业调研跟踪
本轮覆铜板行情主要由上游材料涨价驱动,并且涨价幅度最大的是标准FR-4厚覆铜板,目前价格涨幅已经翻倍以上,二季度已开启新一轮涨价,上游铜价持续高位,玻纤布4月份已经调价,树脂供给持续紧张,二季度的覆铜板价格将持续上行。并且今年覆铜板公司扩产有限,大厂仅建滔有6%左右产能扩产,个别小厂仅有的新增产能不足以扰动市场,供不应求局势有望贯穿今年全年,覆铜板公司业绩逐季提升。 上游材料涨价凶猛叠加行业产能扩产有限,供需紧张至少到三季度:覆铜板价格受上游三大材料影响巨大,从去年至今,铜箔、树脂涨价超50%,
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金安国纪
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2021-04-19 13:57:47
思源电气年报点评
出海出圈,降本增效 公司发布2020年年度报告,实现营收73.73亿元(+15.56%),实现归母净利润9.33亿元(+67.39%),归母扣非净利润8.47亿元(+72.82%)。2021年Q1预计实现归母净利润2.4亿元~3.4亿元(+172.20%~+285.62%)。 业务成长稳健,毛利大幅提升。分板块看,公司开关类产品实现营收33.78亿元(+23.88%),线圈类产品实现营收14.50亿元(+5.77%),无功补偿类产品实现营收10.89亿元(+19.20%),智能设备类产品实现营收
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思源电气
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2021-04-19 12:57:10
关于美议员加强eda与14nm等限制提议的点评
观点:机构认为此文仅为提议,落地实施的可能性不大。机构了解到此前曾有极端议员提出更严重的制裁建议,均未被美商务部或政府采纳。 以下为机构精炼的该提议全文的要点: 1、通篇依据以及目的,均是针对中国军事相关,未涉及任何民用芯片。 2、对飞腾的实体清单制裁进行加强:飞腾已在实体清单(目前仍然可以使用美国技术,但是采购美国供应商产品受影响),建议提升至涉及任何美国技术都需要经审批。 3、建议所有美国EDA公司出口中国都需获美商务部批准。 4.、建议针对中国设计14nm或以下的半导体芯片的公司,凡使用美
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2021-04-19 12:56:24
六氟磷酸锂价格再度上调
这仍不是终点 多氟多公告自即日起,公司六氟磷酸锂销售价格在原价基础上对国内各类客户上调30,000元人民币/吨,对国际各类客户上调4,500美元/吨。 本次调价幅度较大,且对于国内外客户同时调价进一步反映出目前行业的紧缺情况。 根据鑫锣资讯显示目前六氟磷酸锂国家价格在20万元,出口价格由于有此前长单情况目前价格在12.5万元;本次国内价格上涨3万元,涨幅达到15%,同时对于海外客户实行同等金额涨价幅度,反映出行业整体较为紧缺的局面。 行业产能集中,未来产能释放主要集中在Top3企业。 目前六氟磷
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2021-04-19 08:33:44
面板行业跟踪:中大尺寸供需趋紧持续上涨,大尺寸景气有望延续至
2021年3月,18.5''-27''监视器面板供需有所收紧,涨幅在7.2%以内,自20年5月至今累计涨幅达16.5-42.5%,年初至今涨幅6.9%-12.2%。3月电视面板价格全面上涨,环比上涨5.0%-8.5%超预期。自20年5月低点至21年3月已连续10个月全面上涨,期间32”/43”/50”/55”/65”涨幅分别为133.3%/85.5%/105.8%/89.7%/53.0%;年初至今32”/43”/50”/55”/65”涨幅分别为13.2%/9.4%/13.5%/ 11.5%/10
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2021-04-18 22:14:05
周末阳光电源调研
总结: 1、一季度可能国内装机量10GW左右,去年130左右,也有说150GW,不同的机构统计口径不一样,会有差距。今年有机构预测170GW。未来行业增速(全球)大概15~20%。 2、目前央企投的多,资金成本也在下降。电站投资IRR已经降到6~7%的样子。(我认为IRR越低对资金成本越敏感,利率上升对装机量的影响就越大。) 3、一季度光伏行业装机量可能不太好,但最近两年一般都是前低后高,全年不好说。目前硅片、玻璃价格都上涨,对装机量会有一定抑制,但可能并不会很持久。 4、IGBT芯片正常供货,
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轮胎行业事件点评
山东省轮胎出清政策力度加大,关注玲珑轮胎、森麒麟和赛轮轮胎 事件:山东省近日发布《全省落实“三个坚决”行动方案(2021-2022年)》,其中对轮胎行业重点提到,到2022年,年产能120万条以下的全钢子午胎(除工程、航空和宽断面无内胎外)、500万条以下的半钢子午胎(除缺气保用轮胎、赛车胎高端产品、超低断面轮胎外)企业全部整合退出,退出产能可以进行减量置换,逾期未完成的直接关停退出。淘汰不能实现密闭式自动投料的炼胶机,淘汰不能实现冲氮工艺的子午胎行业硫化设备。根据统计,“坚决淘汰一批”任务清单
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隆基股份年报电话会议20210421
一、经营情况回顾: 2020: 硅片:产量58.9GW,出货量58GW,市占率46%; 组件:产量26.6GW,出货量24.52GW,海外出货量11.25GW;市占率19%; 创新:各类授权专利超过1000项,研发费用25亿元;电池量产、非硅达到第一梯队水平,组件量产效率21%,应用场景大型推出智慧5.0,并推出BIPV隆顶实现批量生产; 产能:硅片85GW,电池30GW,组件50GW; 2021Q1: 硅片:出货19.96GW; 组件:出货6.45GW; 2021年规划:产能年底硅片105GW
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徐工机械拟反向吸收合并徐工有限点评
事件:徐工机械拟反向吸收合并徐工有限,徐工有限下属资产(除徐工机械外,包括挖机、混凝土机械、塔机、矿山机械等)将整体注入上市公司。 结论:徐工资产重组预案对重组方式、转股价、锁定期等核心问题详细说明,机构测算重组完成仅将带来上市公司EPS略微增厚,核心是员工持股将释放新徐工活力,盈利能力有望逐步提升。机构预计2020-22年EPS分别为0.48、0.77、0.84元,中期维持目标价10.78元。 工程机械制造资产拟整体注入,预计2021年净利润在30亿左右。据徐工有限债券报告,2019年、202
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海通AI产业链深度研究-激光雷达产业全呈现
2021.04.20 自动驾驶给激光雷达带来新机遇。中国汽车工程学会、国汽智联汽车研究院编写的《中国智能网联汽车产业发展报告(2019)》称,当前在人工智能的重要应用场景智能网联汽车的自动驾驶和辅助驾驶领域中,激光雷达是实现环境感知的核心传感器之一。无人驾驶汽车领域庞大的车用需求以及无人驾驶技术给人类社会运行带来的潜在变革,为激光雷达带来了广阔的应用前景以及巨大的市场。 政策密集出台,助力激光雷达行业发展。近年来密集出台包括《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年》、《智能汽车创新发展战略
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【国君汽车】自主光芒,强势绽放-2021年车展见闻-民营自主
2021.04.19 ------------------------------------------------------------- 主角在变,自主品牌关注度越来越高 从1985年第一届上海车展开办至今已历经三十多年,车展的主角已渐渐从最早的跑车、豪车、合资车,转变成如今的自主品牌、造车新势力、以及华为等科技企业。论新车型今年最靓的仔非长城莫属,论技术华为关注度最高,除此之外今年也能进一步明显得感觉到自主品牌的关注度与吸粉量要远远高于豪华品牌与合资品牌,无论从媒体、投资者亦或是普通的
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【兴证汽车、电新、金属】上海车展火线更新及电动车产业链电话会
以下为兴业汽车、电新、金属三行业4月19日晚召开的联合电话会议纪要 主讲人:兴业汽车首席 戴畅、电新首席朱玥、金属首席邱祖学 会议要点: 汽车: 1. 上海车展产业大趋势:电动智能大势加速行业变革,品牌调性更加突出。 2. 上海车展产品小趋势:天幕、大屏、ARHUD等小趋势加速渗透。 标的:长城汽车,吉利汽车、福耀玻璃;华为产业链:北汽蓝谷、长安汽车、广汽集团、广汇汽车、小康股份。 电新: 1. 新能源汽车销量预期:今年相对保守预计乘用车220-240万,整体新能源汽车250-260万辆,需求翻
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【国泰君安】电动化中段,智能化起点电话会议纪要2021041
主讲人:庞钧文(电新首席)、吴晓飞(汽车首席)、邬华宇(有色首席)、石岩(电新研究员)、李子豪(电新研究员) 【国君电新】庞钧文:估值调整到低位,新车型和智能化催化电动行情 核心观点: 1、新能源汽车已调整到位,部分标的估值和2019年预期最悲观阶段估值水平相差不大。 2、新车型产品力超出预期。新车型配置较高,产品力超出市场预期。 3、华为inside赋能arcfox,L4级自动驾驶,不虚特斯拉,远超预期。 华为自动驾驶方案: 华为自动驾驶是全栈自研技术,从传感器到域控制器、硬件软件都是华为自研
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2021-04-19 23:04:51
天赐材料一季报点评
公司Q1收入15.6亿元,同比增长197%,归母净利润2.87亿元,同比增长591%,扣非净利润2.84亿元,同比增长593%。经营活动现金净额2.15亿元,同比增长130.5%。 【我们将Q1业绩拆分如下】 电解液:出货2.45万吨,单吨净利0.9万,贡献净利润2.2亿。电解液价格自3月以来传导顺利。从电解液均价看,以磷酸铁锂电解液为例,2020年10月到2021年2月均价约4万/吨,但3月均价上涨至5.8万/吨,而4月19日价格达到6.45万/吨。 卡波姆:Q1出货约1000吨,含税价9万/
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生益科技Q1业绩超预期点评
覆铜板龙头 2021Q1归母净利润预期5.39-5.49亿元,同比增长59%-62%,超市场预期;归属于上市公司股东的扣非净利润5.53-5.63亿元,同比增加61%到64%。 2021Q1行业复苏,生益科技成本压力转嫁后盈利回升显著。2021Q1市场行情迅猛增长,公司紧紧抓住市场机会,内各类产品的销售量和销售价格相比上年同期均有不同程度的增长、提升。2021Q1单季归母净利润高于前次盈利高点2020Q2的单季归母净利润4.87亿元,创历史新高。 产能方面,2020开启集团化运营元年;2025战
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覆铜板行业调研跟踪
本轮覆铜板行情主要由上游材料涨价驱动,并且涨价幅度最大的是标准FR-4厚覆铜板,目前价格涨幅已经翻倍以上,二季度已开启新一轮涨价,上游铜价持续高位,玻纤布4月份已经调价,树脂供给持续紧张,二季度的覆铜板价格将持续上行。并且今年覆铜板公司扩产有限,大厂仅建滔有6%左右产能扩产,个别小厂仅有的新增产能不足以扰动市场,供不应求局势有望贯穿今年全年,覆铜板公司业绩逐季提升。 上游材料涨价凶猛叠加行业产能扩产有限,供需紧张至少到三季度:覆铜板价格受上游三大材料影响巨大,从去年至今,铜箔、树脂涨价超50%,
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出海出圈,降本增效 公司发布2020年年度报告,实现营收73.73亿元(+15.56%),实现归母净利润9.33亿元(+67.39%),归母扣非净利润8.47亿元(+72.82%)。2021年Q1预计实现归母净利润2.4亿元~3.4亿元(+172.20%~+285.62%)。 业务成长稳健,毛利大幅提升。分板块看,公司开关类产品实现营收33.78亿元(+23.88%),线圈类产品实现营收14.50亿元(+5.77%),无功补偿类产品实现营收10.89亿元(+19.20%),智能设备类产品实现营收
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关于美议员加强eda与14nm等限制提议的点评
观点:机构认为此文仅为提议,落地实施的可能性不大。机构了解到此前曾有极端议员提出更严重的制裁建议,均未被美商务部或政府采纳。 以下为机构精炼的该提议全文的要点: 1、通篇依据以及目的,均是针对中国军事相关,未涉及任何民用芯片。 2、对飞腾的实体清单制裁进行加强:飞腾已在实体清单(目前仍然可以使用美国技术,但是采购美国供应商产品受影响),建议提升至涉及任何美国技术都需要经审批。 3、建议所有美国EDA公司出口中国都需获美商务部批准。 4.、建议针对中国设计14nm或以下的半导体芯片的公司,凡使用美
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六氟磷酸锂价格再度上调
这仍不是终点 多氟多公告自即日起,公司六氟磷酸锂销售价格在原价基础上对国内各类客户上调30,000元人民币/吨,对国际各类客户上调4,500美元/吨。 本次调价幅度较大,且对于国内外客户同时调价进一步反映出目前行业的紧缺情况。 根据鑫锣资讯显示目前六氟磷酸锂国家价格在20万元,出口价格由于有此前长单情况目前价格在12.5万元;本次国内价格上涨3万元,涨幅达到15%,同时对于海外客户实行同等金额涨价幅度,反映出行业整体较为紧缺的局面。 行业产能集中,未来产能释放主要集中在Top3企业。 目前六氟磷
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面板行业跟踪:中大尺寸供需趋紧持续上涨,大尺寸景气有望延续至
2021年3月,18.5''-27''监视器面板供需有所收紧,涨幅在7.2%以内,自20年5月至今累计涨幅达16.5-42.5%,年初至今涨幅6.9%-12.2%。3月电视面板价格全面上涨,环比上涨5.0%-8.5%超预期。自20年5月低点至21年3月已连续10个月全面上涨,期间32”/43”/50”/55”/65”涨幅分别为133.3%/85.5%/105.8%/89.7%/53.0%;年初至今32”/43”/50”/55”/65”涨幅分别为13.2%/9.4%/13.5%/ 11.5%/10
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周末阳光电源调研
总结: 1、一季度可能国内装机量10GW左右,去年130左右,也有说150GW,不同的机构统计口径不一样,会有差距。今年有机构预测170GW。未来行业增速(全球)大概15~20%。 2、目前央企投的多,资金成本也在下降。电站投资IRR已经降到6~7%的样子。(我认为IRR越低对资金成本越敏感,利率上升对装机量的影响就越大。) 3、一季度光伏行业装机量可能不太好,但最近两年一般都是前低后高,全年不好说。目前硅片、玻璃价格都上涨,对装机量会有一定抑制,但可能并不会很持久。 4、IGBT芯片正常供货,
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矿家子弟
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2021-04-21 12:26:20
轮胎行业事件点评
山东省轮胎出清政策力度加大,关注玲珑轮胎、森麒麟和赛轮轮胎 事件:山东省近日发布《全省落实“三个坚决”行动方案(2021-2022年)》,其中对轮胎行业重点提到,到2022年,年产能120万条以下的全钢子午胎(除工程、航空和宽断面无内胎外)、500万条以下的半钢子午胎(除缺气保用轮胎、赛车胎高端产品、超低断面轮胎外)企业全部整合退出,退出产能可以进行减量置换,逾期未完成的直接关停退出。淘汰不能实现密闭式自动投料的炼胶机,淘汰不能实现冲氮工艺的子午胎行业硫化设备。根据统计,“坚决淘汰一批”任务清单
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赛轮轮胎
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玲珑轮胎
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森麒麟
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2021-04-21 12:24:06
隆基股份年报电话会议20210421
一、经营情况回顾: 2020: 硅片:产量58.9GW,出货量58GW,市占率46%; 组件:产量26.6GW,出货量24.52GW,海外出货量11.25GW;市占率19%; 创新:各类授权专利超过1000项,研发费用25亿元;电池量产、非硅达到第一梯队水平,组件量产效率21%,应用场景大型推出智慧5.0,并推出BIPV隆顶实现批量生产; 产能:硅片85GW,电池30GW,组件50GW; 2021Q1: 硅片:出货19.96GW; 组件:出货6.45GW; 2021年规划:产能年底硅片105GW
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隆基绿能
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2021-04-21 09:17:32
徐工机械拟反向吸收合并徐工有限点评
事件:徐工机械拟反向吸收合并徐工有限,徐工有限下属资产(除徐工机械外,包括挖机、混凝土机械、塔机、矿山机械等)将整体注入上市公司。 结论:徐工资产重组预案对重组方式、转股价、锁定期等核心问题详细说明,机构测算重组完成仅将带来上市公司EPS略微增厚,核心是员工持股将释放新徐工活力,盈利能力有望逐步提升。机构预计2020-22年EPS分别为0.48、0.77、0.84元,中期维持目标价10.78元。 工程机械制造资产拟整体注入,预计2021年净利润在30亿左右。据徐工有限债券报告,2019年、202
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徐工机械
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2021-04-20 10:55:54
海通AI产业链深度研究-激光雷达产业全呈现
2021.04.20 自动驾驶给激光雷达带来新机遇。中国汽车工程学会、国汽智联汽车研究院编写的《中国智能网联汽车产业发展报告(2019)》称,当前在人工智能的重要应用场景智能网联汽车的自动驾驶和辅助驾驶领域中,激光雷达是实现环境感知的核心传感器之一。无人驾驶汽车领域庞大的车用需求以及无人驾驶技术给人类社会运行带来的潜在变革,为激光雷达带来了广阔的应用前景以及巨大的市场。 政策密集出台,助力激光雷达行业发展。近年来密集出台包括《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年》、《智能汽车创新发展战略
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路畅科技
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2021-04-20 10:49:26
【国君汽车】自主光芒,强势绽放-2021年车展见闻-民营自主
2021.04.19 ------------------------------------------------------------- 主角在变,自主品牌关注度越来越高 从1985年第一届上海车展开办至今已历经三十多年,车展的主角已渐渐从最早的跑车、豪车、合资车,转变成如今的自主品牌、造车新势力、以及华为等科技企业。论新车型今年最靓的仔非长城莫属,论技术华为关注度最高,除此之外今年也能进一步明显得感觉到自主品牌的关注度与吸粉量要远远高于豪华品牌与合资品牌,无论从媒体、投资者亦或是普通的
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长安汽车
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2021-04-20 10:44:33
【兴证汽车、电新、金属】上海车展火线更新及电动车产业链电话会
以下为兴业汽车、电新、金属三行业4月19日晚召开的联合电话会议纪要 主讲人:兴业汽车首席 戴畅、电新首席朱玥、金属首席邱祖学 会议要点: 汽车: 1. 上海车展产业大趋势:电动智能大势加速行业变革,品牌调性更加突出。 2. 上海车展产品小趋势:天幕、大屏、ARHUD等小趋势加速渗透。 标的:长城汽车,吉利汽车、福耀玻璃;华为产业链:北汽蓝谷、长安汽车、广汽集团、广汇汽车、小康股份。 电新: 1. 新能源汽车销量预期:今年相对保守预计乘用车220-240万,整体新能源汽车250-260万辆,需求翻
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华友钴业
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2021-04-20 10:42:11
【国泰君安】电动化中段,智能化起点电话会议纪要2021041
主讲人:庞钧文(电新首席)、吴晓飞(汽车首席)、邬华宇(有色首席)、石岩(电新研究员)、李子豪(电新研究员) 【国君电新】庞钧文:估值调整到低位,新车型和智能化催化电动行情 核心观点: 1、新能源汽车已调整到位,部分标的估值和2019年预期最悲观阶段估值水平相差不大。 2、新车型产品力超出预期。新车型配置较高,产品力超出市场预期。 3、华为inside赋能arcfox,L4级自动驾驶,不虚特斯拉,远超预期。 华为自动驾驶方案: 华为自动驾驶是全栈自研技术,从传感器到域控制器、硬件软件都是华为自研
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天齐锂业
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宁德时代
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北汽蓝谷
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2021-04-19 23:04:51
天赐材料一季报点评
公司Q1收入15.6亿元,同比增长197%,归母净利润2.87亿元,同比增长591%,扣非净利润2.84亿元,同比增长593%。经营活动现金净额2.15亿元,同比增长130.5%。 【我们将Q1业绩拆分如下】 电解液:出货2.45万吨,单吨净利0.9万,贡献净利润2.2亿。电解液价格自3月以来传导顺利。从电解液均价看,以磷酸铁锂电解液为例,2020年10月到2021年2月均价约4万/吨,但3月均价上涨至5.8万/吨,而4月19日价格达到6.45万/吨。 卡波姆:Q1出货约1000吨,含税价9万/
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天赐材料
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2021-04-19 23:04:06
生益科技Q1业绩超预期点评
覆铜板龙头 2021Q1归母净利润预期5.39-5.49亿元,同比增长59%-62%,超市场预期;归属于上市公司股东的扣非净利润5.53-5.63亿元,同比增加61%到64%。 2021Q1行业复苏,生益科技成本压力转嫁后盈利回升显著。2021Q1市场行情迅猛增长,公司紧紧抓住市场机会,内各类产品的销售量和销售价格相比上年同期均有不同程度的增长、提升。2021Q1单季归母净利润高于前次盈利高点2020Q2的单季归母净利润4.87亿元,创历史新高。 产能方面,2020开启集团化运营元年;2025战
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生益科技
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2021-04-19 23:03:03
覆铜板行业调研跟踪
本轮覆铜板行情主要由上游材料涨价驱动,并且涨价幅度最大的是标准FR-4厚覆铜板,目前价格涨幅已经翻倍以上,二季度已开启新一轮涨价,上游铜价持续高位,玻纤布4月份已经调价,树脂供给持续紧张,二季度的覆铜板价格将持续上行。并且今年覆铜板公司扩产有限,大厂仅建滔有6%左右产能扩产,个别小厂仅有的新增产能不足以扰动市场,供不应求局势有望贯穿今年全年,覆铜板公司业绩逐季提升。 上游材料涨价凶猛叠加行业产能扩产有限,供需紧张至少到三季度:覆铜板价格受上游三大材料影响巨大,从去年至今,铜箔、树脂涨价超50%,
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金安国纪
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生益科技
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2021-04-19 13:57:47
思源电气年报点评
出海出圈,降本增效 公司发布2020年年度报告,实现营收73.73亿元(+15.56%),实现归母净利润9.33亿元(+67.39%),归母扣非净利润8.47亿元(+72.82%)。2021年Q1预计实现归母净利润2.4亿元~3.4亿元(+172.20%~+285.62%)。 业务成长稳健,毛利大幅提升。分板块看,公司开关类产品实现营收33.78亿元(+23.88%),线圈类产品实现营收14.50亿元(+5.77%),无功补偿类产品实现营收10.89亿元(+19.20%),智能设备类产品实现营收
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思源电气
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2021-04-19 12:57:10
关于美议员加强eda与14nm等限制提议的点评
观点:机构认为此文仅为提议,落地实施的可能性不大。机构了解到此前曾有极端议员提出更严重的制裁建议,均未被美商务部或政府采纳。 以下为机构精炼的该提议全文的要点: 1、通篇依据以及目的,均是针对中国军事相关,未涉及任何民用芯片。 2、对飞腾的实体清单制裁进行加强:飞腾已在实体清单(目前仍然可以使用美国技术,但是采购美国供应商产品受影响),建议提升至涉及任何美国技术都需要经审批。 3、建议所有美国EDA公司出口中国都需获美商务部批准。 4.、建议针对中国设计14nm或以下的半导体芯片的公司,凡使用美
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士兰微
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2021-04-19 12:56:24
六氟磷酸锂价格再度上调
这仍不是终点 多氟多公告自即日起,公司六氟磷酸锂销售价格在原价基础上对国内各类客户上调30,000元人民币/吨,对国际各类客户上调4,500美元/吨。 本次调价幅度较大,且对于国内外客户同时调价进一步反映出目前行业的紧缺情况。 根据鑫锣资讯显示目前六氟磷酸锂国家价格在20万元,出口价格由于有此前长单情况目前价格在12.5万元;本次国内价格上涨3万元,涨幅达到15%,同时对于海外客户实行同等金额涨价幅度,反映出行业整体较为紧缺的局面。 行业产能集中,未来产能释放主要集中在Top3企业。 目前六氟磷
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多氟多
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天赐材料
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矿家子弟
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2021-04-19 08:33:44
面板行业跟踪:中大尺寸供需趋紧持续上涨,大尺寸景气有望延续至
2021年3月,18.5''-27''监视器面板供需有所收紧,涨幅在7.2%以内,自20年5月至今累计涨幅达16.5-42.5%,年初至今涨幅6.9%-12.2%。3月电视面板价格全面上涨,环比上涨5.0%-8.5%超预期。自20年5月低点至21年3月已连续10个月全面上涨,期间32”/43”/50”/55”/65”涨幅分别为133.3%/85.5%/105.8%/89.7%/53.0%;年初至今32”/43”/50”/55”/65”涨幅分别为13.2%/9.4%/13.5%/ 11.5%/10
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京东方A
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TCL科技
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2021-04-18 22:14:05
周末阳光电源调研
总结: 1、一季度可能国内装机量10GW左右,去年130左右,也有说150GW,不同的机构统计口径不一样,会有差距。今年有机构预测170GW。未来行业增速(全球)大概15~20%。 2、目前央企投的多,资金成本也在下降。电站投资IRR已经降到6~7%的样子。(我认为IRR越低对资金成本越敏感,利率上升对装机量的影响就越大。) 3、一季度光伏行业装机量可能不太好,但最近两年一般都是前低后高,全年不好说。目前硅片、玻璃价格都上涨,对装机量会有一定抑制,但可能并不会很持久。 4、IGBT芯片正常供货,
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阳光电源
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轮胎行业事件点评
山东省轮胎出清政策力度加大,关注玲珑轮胎、森麒麟和赛轮轮胎 事件:山东省近日发布《全省落实“三个坚决”行动方案(2021-2022年)》,其中对轮胎行业重点提到,到2022年,年产能120万条以下的全钢子午胎(除工程、航空和宽断面无内胎外)、500万条以下的半钢子午胎(除缺气保用轮胎、赛车胎高端产品、超低断面轮胎外)企业全部整合退出,退出产能可以进行减量置换,逾期未完成的直接关停退出。淘汰不能实现密闭式自动投料的炼胶机,淘汰不能实现冲氮工艺的子午胎行业硫化设备。根据统计,“坚决淘汰一批”任务清单
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隆基股份年报电话会议20210421
一、经营情况回顾: 2020: 硅片:产量58.9GW,出货量58GW,市占率46%; 组件:产量26.6GW,出货量24.52GW,海外出货量11.25GW;市占率19%; 创新:各类授权专利超过1000项,研发费用25亿元;电池量产、非硅达到第一梯队水平,组件量产效率21%,应用场景大型推出智慧5.0,并推出BIPV隆顶实现批量生产; 产能:硅片85GW,电池30GW,组件50GW; 2021Q1: 硅片:出货19.96GW; 组件:出货6.45GW; 2021年规划:产能年底硅片105GW
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徐工机械拟反向吸收合并徐工有限点评
事件:徐工机械拟反向吸收合并徐工有限,徐工有限下属资产(除徐工机械外,包括挖机、混凝土机械、塔机、矿山机械等)将整体注入上市公司。 结论:徐工资产重组预案对重组方式、转股价、锁定期等核心问题详细说明,机构测算重组完成仅将带来上市公司EPS略微增厚,核心是员工持股将释放新徐工活力,盈利能力有望逐步提升。机构预计2020-22年EPS分别为0.48、0.77、0.84元,中期维持目标价10.78元。 工程机械制造资产拟整体注入,预计2021年净利润在30亿左右。据徐工有限债券报告,2019年、202
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海通AI产业链深度研究-激光雷达产业全呈现
2021.04.20 自动驾驶给激光雷达带来新机遇。中国汽车工程学会、国汽智联汽车研究院编写的《中国智能网联汽车产业发展报告(2019)》称,当前在人工智能的重要应用场景智能网联汽车的自动驾驶和辅助驾驶领域中,激光雷达是实现环境感知的核心传感器之一。无人驾驶汽车领域庞大的车用需求以及无人驾驶技术给人类社会运行带来的潜在变革,为激光雷达带来了广阔的应用前景以及巨大的市场。 政策密集出台,助力激光雷达行业发展。近年来密集出台包括《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年》、《智能汽车创新发展战略
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【国君汽车】自主光芒,强势绽放-2021年车展见闻-民营自主
2021.04.19 ------------------------------------------------------------- 主角在变,自主品牌关注度越来越高 从1985年第一届上海车展开办至今已历经三十多年,车展的主角已渐渐从最早的跑车、豪车、合资车,转变成如今的自主品牌、造车新势力、以及华为等科技企业。论新车型今年最靓的仔非长城莫属,论技术华为关注度最高,除此之外今年也能进一步明显得感觉到自主品牌的关注度与吸粉量要远远高于豪华品牌与合资品牌,无论从媒体、投资者亦或是普通的
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【兴证汽车、电新、金属】上海车展火线更新及电动车产业链电话会
以下为兴业汽车、电新、金属三行业4月19日晚召开的联合电话会议纪要 主讲人:兴业汽车首席 戴畅、电新首席朱玥、金属首席邱祖学 会议要点: 汽车: 1. 上海车展产业大趋势:电动智能大势加速行业变革,品牌调性更加突出。 2. 上海车展产品小趋势:天幕、大屏、ARHUD等小趋势加速渗透。 标的:长城汽车,吉利汽车、福耀玻璃;华为产业链:北汽蓝谷、长安汽车、广汽集团、广汇汽车、小康股份。 电新: 1. 新能源汽车销量预期:今年相对保守预计乘用车220-240万,整体新能源汽车250-260万辆,需求翻
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【国泰君安】电动化中段,智能化起点电话会议纪要2021041
主讲人:庞钧文(电新首席)、吴晓飞(汽车首席)、邬华宇(有色首席)、石岩(电新研究员)、李子豪(电新研究员) 【国君电新】庞钧文:估值调整到低位,新车型和智能化催化电动行情 核心观点: 1、新能源汽车已调整到位,部分标的估值和2019年预期最悲观阶段估值水平相差不大。 2、新车型产品力超出预期。新车型配置较高,产品力超出市场预期。 3、华为inside赋能arcfox,L4级自动驾驶,不虚特斯拉,远超预期。 华为自动驾驶方案: 华为自动驾驶是全栈自研技术,从传感器到域控制器、硬件软件都是华为自研
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2021-04-19 23:04:51
天赐材料一季报点评
公司Q1收入15.6亿元,同比增长197%,归母净利润2.87亿元,同比增长591%,扣非净利润2.84亿元,同比增长593%。经营活动现金净额2.15亿元,同比增长130.5%。 【我们将Q1业绩拆分如下】 电解液:出货2.45万吨,单吨净利0.9万,贡献净利润2.2亿。电解液价格自3月以来传导顺利。从电解液均价看,以磷酸铁锂电解液为例,2020年10月到2021年2月均价约4万/吨,但3月均价上涨至5.8万/吨,而4月19日价格达到6.45万/吨。 卡波姆:Q1出货约1000吨,含税价9万/
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生益科技Q1业绩超预期点评
覆铜板龙头 2021Q1归母净利润预期5.39-5.49亿元,同比增长59%-62%,超市场预期;归属于上市公司股东的扣非净利润5.53-5.63亿元,同比增加61%到64%。 2021Q1行业复苏,生益科技成本压力转嫁后盈利回升显著。2021Q1市场行情迅猛增长,公司紧紧抓住市场机会,内各类产品的销售量和销售价格相比上年同期均有不同程度的增长、提升。2021Q1单季归母净利润高于前次盈利高点2020Q2的单季归母净利润4.87亿元,创历史新高。 产能方面,2020开启集团化运营元年;2025战
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覆铜板行业调研跟踪
本轮覆铜板行情主要由上游材料涨价驱动,并且涨价幅度最大的是标准FR-4厚覆铜板,目前价格涨幅已经翻倍以上,二季度已开启新一轮涨价,上游铜价持续高位,玻纤布4月份已经调价,树脂供给持续紧张,二季度的覆铜板价格将持续上行。并且今年覆铜板公司扩产有限,大厂仅建滔有6%左右产能扩产,个别小厂仅有的新增产能不足以扰动市场,供不应求局势有望贯穿今年全年,覆铜板公司业绩逐季提升。 上游材料涨价凶猛叠加行业产能扩产有限,供需紧张至少到三季度:覆铜板价格受上游三大材料影响巨大,从去年至今,铜箔、树脂涨价超50%,
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出海出圈,降本增效 公司发布2020年年度报告,实现营收73.73亿元(+15.56%),实现归母净利润9.33亿元(+67.39%),归母扣非净利润8.47亿元(+72.82%)。2021年Q1预计实现归母净利润2.4亿元~3.4亿元(+172.20%~+285.62%)。 业务成长稳健,毛利大幅提升。分板块看,公司开关类产品实现营收33.78亿元(+23.88%),线圈类产品实现营收14.50亿元(+5.77%),无功补偿类产品实现营收10.89亿元(+19.20%),智能设备类产品实现营收
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观点:机构认为此文仅为提议,落地实施的可能性不大。机构了解到此前曾有极端议员提出更严重的制裁建议,均未被美商务部或政府采纳。 以下为机构精炼的该提议全文的要点: 1、通篇依据以及目的,均是针对中国军事相关,未涉及任何民用芯片。 2、对飞腾的实体清单制裁进行加强:飞腾已在实体清单(目前仍然可以使用美国技术,但是采购美国供应商产品受影响),建议提升至涉及任何美国技术都需要经审批。 3、建议所有美国EDA公司出口中国都需获美商务部批准。 4.、建议针对中国设计14nm或以下的半导体芯片的公司,凡使用美
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六氟磷酸锂价格再度上调
这仍不是终点 多氟多公告自即日起,公司六氟磷酸锂销售价格在原价基础上对国内各类客户上调30,000元人民币/吨,对国际各类客户上调4,500美元/吨。 本次调价幅度较大,且对于国内外客户同时调价进一步反映出目前行业的紧缺情况。 根据鑫锣资讯显示目前六氟磷酸锂国家价格在20万元,出口价格由于有此前长单情况目前价格在12.5万元;本次国内价格上涨3万元,涨幅达到15%,同时对于海外客户实行同等金额涨价幅度,反映出行业整体较为紧缺的局面。 行业产能集中,未来产能释放主要集中在Top3企业。 目前六氟磷
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面板行业跟踪:中大尺寸供需趋紧持续上涨,大尺寸景气有望延续至
2021年3月,18.5''-27''监视器面板供需有所收紧,涨幅在7.2%以内,自20年5月至今累计涨幅达16.5-42.5%,年初至今涨幅6.9%-12.2%。3月电视面板价格全面上涨,环比上涨5.0%-8.5%超预期。自20年5月低点至21年3月已连续10个月全面上涨,期间32”/43”/50”/55”/65”涨幅分别为133.3%/85.5%/105.8%/89.7%/53.0%;年初至今32”/43”/50”/55”/65”涨幅分别为13.2%/9.4%/13.5%/ 11.5%/10
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周末阳光电源调研
总结: 1、一季度可能国内装机量10GW左右,去年130左右,也有说150GW,不同的机构统计口径不一样,会有差距。今年有机构预测170GW。未来行业增速(全球)大概15~20%。 2、目前央企投的多,资金成本也在下降。电站投资IRR已经降到6~7%的样子。(我认为IRR越低对资金成本越敏感,利率上升对装机量的影响就越大。) 3、一季度光伏行业装机量可能不太好,但最近两年一般都是前低后高,全年不好说。目前硅片、玻璃价格都上涨,对装机量会有一定抑制,但可能并不会很持久。 4、IGBT芯片正常供货,
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矿家子弟
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2021-04-21 12:26:20
轮胎行业事件点评
山东省轮胎出清政策力度加大,关注玲珑轮胎、森麒麟和赛轮轮胎 事件:山东省近日发布《全省落实“三个坚决”行动方案(2021-2022年)》,其中对轮胎行业重点提到,到2022年,年产能120万条以下的全钢子午胎(除工程、航空和宽断面无内胎外)、500万条以下的半钢子午胎(除缺气保用轮胎、赛车胎高端产品、超低断面轮胎外)企业全部整合退出,退出产能可以进行减量置换,逾期未完成的直接关停退出。淘汰不能实现密闭式自动投料的炼胶机,淘汰不能实现冲氮工艺的子午胎行业硫化设备。根据统计,“坚决淘汰一批”任务清单
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赛轮轮胎
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玲珑轮胎
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森麒麟
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矿家子弟
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2021-04-21 12:24:06
隆基股份年报电话会议20210421
一、经营情况回顾: 2020: 硅片:产量58.9GW,出货量58GW,市占率46%; 组件:产量26.6GW,出货量24.52GW,海外出货量11.25GW;市占率19%; 创新:各类授权专利超过1000项,研发费用25亿元;电池量产、非硅达到第一梯队水平,组件量产效率21%,应用场景大型推出智慧5.0,并推出BIPV隆顶实现批量生产; 产能:硅片85GW,电池30GW,组件50GW; 2021Q1: 硅片:出货19.96GW; 组件:出货6.45GW; 2021年规划:产能年底硅片105GW
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隆基绿能
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2021-04-21 09:17:32
徐工机械拟反向吸收合并徐工有限点评
事件:徐工机械拟反向吸收合并徐工有限,徐工有限下属资产(除徐工机械外,包括挖机、混凝土机械、塔机、矿山机械等)将整体注入上市公司。 结论:徐工资产重组预案对重组方式、转股价、锁定期等核心问题详细说明,机构测算重组完成仅将带来上市公司EPS略微增厚,核心是员工持股将释放新徐工活力,盈利能力有望逐步提升。机构预计2020-22年EPS分别为0.48、0.77、0.84元,中期维持目标价10.78元。 工程机械制造资产拟整体注入,预计2021年净利润在30亿左右。据徐工有限债券报告,2019年、202
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徐工机械
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矿家子弟
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2021-04-20 10:55:54
海通AI产业链深度研究-激光雷达产业全呈现
2021.04.20 自动驾驶给激光雷达带来新机遇。中国汽车工程学会、国汽智联汽车研究院编写的《中国智能网联汽车产业发展报告(2019)》称,当前在人工智能的重要应用场景智能网联汽车的自动驾驶和辅助驾驶领域中,激光雷达是实现环境感知的核心传感器之一。无人驾驶汽车领域庞大的车用需求以及无人驾驶技术给人类社会运行带来的潜在变革,为激光雷达带来了广阔的应用前景以及巨大的市场。 政策密集出台,助力激光雷达行业发展。近年来密集出台包括《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年》、《智能汽车创新发展战略
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路畅科技
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矿家子弟
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2021-04-20 10:49:26
【国君汽车】自主光芒,强势绽放-2021年车展见闻-民营自主
2021.04.19 ------------------------------------------------------------- 主角在变,自主品牌关注度越来越高 从1985年第一届上海车展开办至今已历经三十多年,车展的主角已渐渐从最早的跑车、豪车、合资车,转变成如今的自主品牌、造车新势力、以及华为等科技企业。论新车型今年最靓的仔非长城莫属,论技术华为关注度最高,除此之外今年也能进一步明显得感觉到自主品牌的关注度与吸粉量要远远高于豪华品牌与合资品牌,无论从媒体、投资者亦或是普通的
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长安汽车
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矿家子弟
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2021-04-20 10:44:33
【兴证汽车、电新、金属】上海车展火线更新及电动车产业链电话会
以下为兴业汽车、电新、金属三行业4月19日晚召开的联合电话会议纪要 主讲人:兴业汽车首席 戴畅、电新首席朱玥、金属首席邱祖学 会议要点: 汽车: 1. 上海车展产业大趋势:电动智能大势加速行业变革,品牌调性更加突出。 2. 上海车展产品小趋势:天幕、大屏、ARHUD等小趋势加速渗透。 标的:长城汽车,吉利汽车、福耀玻璃;华为产业链:北汽蓝谷、长安汽车、广汽集团、广汇汽车、小康股份。 电新: 1. 新能源汽车销量预期:今年相对保守预计乘用车220-240万,整体新能源汽车250-260万辆,需求翻
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宁德时代
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华友钴业
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赣锋锂业
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2021-04-20 10:42:11
【国泰君安】电动化中段,智能化起点电话会议纪要2021041
主讲人:庞钧文(电新首席)、吴晓飞(汽车首席)、邬华宇(有色首席)、石岩(电新研究员)、李子豪(电新研究员) 【国君电新】庞钧文:估值调整到低位,新车型和智能化催化电动行情 核心观点: 1、新能源汽车已调整到位,部分标的估值和2019年预期最悲观阶段估值水平相差不大。 2、新车型产品力超出预期。新车型配置较高,产品力超出市场预期。 3、华为inside赋能arcfox,L4级自动驾驶,不虚特斯拉,远超预期。 华为自动驾驶方案: 华为自动驾驶是全栈自研技术,从传感器到域控制器、硬件软件都是华为自研
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天齐锂业
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宁德时代
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北汽蓝谷
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2021-04-19 23:04:51
天赐材料一季报点评
公司Q1收入15.6亿元,同比增长197%,归母净利润2.87亿元,同比增长591%,扣非净利润2.84亿元,同比增长593%。经营活动现金净额2.15亿元,同比增长130.5%。 【我们将Q1业绩拆分如下】 电解液:出货2.45万吨,单吨净利0.9万,贡献净利润2.2亿。电解液价格自3月以来传导顺利。从电解液均价看,以磷酸铁锂电解液为例,2020年10月到2021年2月均价约4万/吨,但3月均价上涨至5.8万/吨,而4月19日价格达到6.45万/吨。 卡波姆:Q1出货约1000吨,含税价9万/
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天赐材料
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2021-04-19 23:04:06
生益科技Q1业绩超预期点评
覆铜板龙头 2021Q1归母净利润预期5.39-5.49亿元,同比增长59%-62%,超市场预期;归属于上市公司股东的扣非净利润5.53-5.63亿元,同比增加61%到64%。 2021Q1行业复苏,生益科技成本压力转嫁后盈利回升显著。2021Q1市场行情迅猛增长,公司紧紧抓住市场机会,内各类产品的销售量和销售价格相比上年同期均有不同程度的增长、提升。2021Q1单季归母净利润高于前次盈利高点2020Q2的单季归母净利润4.87亿元,创历史新高。 产能方面,2020开启集团化运营元年;2025战
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生益科技
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矿家子弟
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2021-04-19 23:03:03
覆铜板行业调研跟踪
本轮覆铜板行情主要由上游材料涨价驱动,并且涨价幅度最大的是标准FR-4厚覆铜板,目前价格涨幅已经翻倍以上,二季度已开启新一轮涨价,上游铜价持续高位,玻纤布4月份已经调价,树脂供给持续紧张,二季度的覆铜板价格将持续上行。并且今年覆铜板公司扩产有限,大厂仅建滔有6%左右产能扩产,个别小厂仅有的新增产能不足以扰动市场,供不应求局势有望贯穿今年全年,覆铜板公司业绩逐季提升。 上游材料涨价凶猛叠加行业产能扩产有限,供需紧张至少到三季度:覆铜板价格受上游三大材料影响巨大,从去年至今,铜箔、树脂涨价超50%,
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金安国纪
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生益科技
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矿家子弟
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2021-04-19 13:57:47
思源电气年报点评
出海出圈,降本增效 公司发布2020年年度报告,实现营收73.73亿元(+15.56%),实现归母净利润9.33亿元(+67.39%),归母扣非净利润8.47亿元(+72.82%)。2021年Q1预计实现归母净利润2.4亿元~3.4亿元(+172.20%~+285.62%)。 业务成长稳健,毛利大幅提升。分板块看,公司开关类产品实现营收33.78亿元(+23.88%),线圈类产品实现营收14.50亿元(+5.77%),无功补偿类产品实现营收10.89亿元(+19.20%),智能设备类产品实现营收
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思源电气
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矿家子弟
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2021-04-19 12:57:10
关于美议员加强eda与14nm等限制提议的点评
观点:机构认为此文仅为提议,落地实施的可能性不大。机构了解到此前曾有极端议员提出更严重的制裁建议,均未被美商务部或政府采纳。 以下为机构精炼的该提议全文的要点: 1、通篇依据以及目的,均是针对中国军事相关,未涉及任何民用芯片。 2、对飞腾的实体清单制裁进行加强:飞腾已在实体清单(目前仍然可以使用美国技术,但是采购美国供应商产品受影响),建议提升至涉及任何美国技术都需要经审批。 3、建议所有美国EDA公司出口中国都需获美商务部批准。 4.、建议针对中国设计14nm或以下的半导体芯片的公司,凡使用美
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士兰微
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2021-04-19 12:56:24
六氟磷酸锂价格再度上调
这仍不是终点 多氟多公告自即日起,公司六氟磷酸锂销售价格在原价基础上对国内各类客户上调30,000元人民币/吨,对国际各类客户上调4,500美元/吨。 本次调价幅度较大,且对于国内外客户同时调价进一步反映出目前行业的紧缺情况。 根据鑫锣资讯显示目前六氟磷酸锂国家价格在20万元,出口价格由于有此前长单情况目前价格在12.5万元;本次国内价格上涨3万元,涨幅达到15%,同时对于海外客户实行同等金额涨价幅度,反映出行业整体较为紧缺的局面。 行业产能集中,未来产能释放主要集中在Top3企业。 目前六氟磷
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多氟多
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天赐材料
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矿家子弟
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2021-04-19 08:33:44
面板行业跟踪:中大尺寸供需趋紧持续上涨,大尺寸景气有望延续至
2021年3月,18.5''-27''监视器面板供需有所收紧,涨幅在7.2%以内,自20年5月至今累计涨幅达16.5-42.5%,年初至今涨幅6.9%-12.2%。3月电视面板价格全面上涨,环比上涨5.0%-8.5%超预期。自20年5月低点至21年3月已连续10个月全面上涨,期间32”/43”/50”/55”/65”涨幅分别为133.3%/85.5%/105.8%/89.7%/53.0%;年初至今32”/43”/50”/55”/65”涨幅分别为13.2%/9.4%/13.5%/ 11.5%/10
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京东方A
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TCL科技
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矿家子弟
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2021-04-18 22:14:05
周末阳光电源调研
总结: 1、一季度可能国内装机量10GW左右,去年130左右,也有说150GW,不同的机构统计口径不一样,会有差距。今年有机构预测170GW。未来行业增速(全球)大概15~20%。 2、目前央企投的多,资金成本也在下降。电站投资IRR已经降到6~7%的样子。(我认为IRR越低对资金成本越敏感,利率上升对装机量的影响就越大。) 3、一季度光伏行业装机量可能不太好,但最近两年一般都是前低后高,全年不好说。目前硅片、玻璃价格都上涨,对装机量会有一定抑制,但可能并不会很持久。 4、IGBT芯片正常供货,
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阳光电源
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