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冰镇西米露
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冰镇西米露
2025-07-03 17:06:30
波动之际坚定看好RWA+主线
【民生计算机】‼波动之际坚定看好RWA+主线,建议重点关注【奥瑞德】回调机遇 [太阳]RWA 及稳定币板块迎来明显波动之际,我们再度重申 RWA 板块的显著预期差: [玫瑰]资金来源端:加密货币市场存在 3.3 万亿美元海量规模,在加密货币市场走向震荡期的现今,部分资金对于多元化资产配置的需求显而易见; [玫瑰]资产供给端:以稳定币作为链上交易➕支付➕跨境结算等媒介,面向以美国国债、算力租赁收益权的 RWA,形成链上全新的资产供给端已迅速在海外落地; [玫瑰]中国香港近期迅速立法《稳定币条例》等
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奥瑞德
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冰镇西米露
2025-07-03 15:34:26
继续推荐固态7.3
【招商电新】继续推荐固态7.3 #去年重大变化 a)大电池企业将重心切到全固态,改变了把半固态做重点的某种共识 B)对应的,技术路线上大调整,选择硫化物或混合路线。 #今年重要进展 a) 工艺与设备进步突出,清研系为主的干法设备商逐步可用,纤维化和成膜、干法极片工艺也显著进步。 此外业界反馈,信宇人另一种干法工艺,也开始受下游重视。 b) 材料端,固相硫化锂工艺少数公司如有研已可用;理论上成本有优势的液相法工艺,过去纯度不够,华盛等公司进展值得关注。 c) 今年大企业开始大力度投入,并且都开始建
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杰普特
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冰镇西米露
2025-07-03 11:11:02
25年6月抖音渠道重点国货GMV同比——基于蝉妈妈数据分析
25年6月抖音渠道重点国货GMV同比——基于蝉妈妈数据分析 [烟花] 上美股份:四大品牌6月合计GMV约7.6亿(+56%)1⃣韩束品牌6月GMV约7.2亿(+53%),2⃣红色小象6月GMV约0.1亿(+285%),3⃣一叶子6月GMV约0.03亿(+96%),4️⃣New Page一页6月 GMV约0.3亿(+107%)。 [烟花] 珀莱雅公司:三大品牌6月GMV合计3.9亿元(+11%),1⃣主品牌珀莱雅6月GMV约3.3亿元(+15%),2⃣彩棠品牌6月GMV .04亿元(-31%),O
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上海家化
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冰镇西米露
2025-07-02 19:13:02
逆变器推荐更新:小逆变器Q2出货改善明显,业绩环比高增困境反转
【中信电新】逆变器推荐更新:小逆变器Q2出货改善明显,业绩环比高增困境反转 ⭕艾罗:得益于新兴市场放量及澳洲补贴刺激,我们预计公司Q2发货额环比70%+;工商储Q2环比翻倍以上增长,6月发货额超Q1总和。业绩维度,预计Q2利润8千万,环比+74%。 ⭕固德威:欧、澳复苏叠加新兴市场开始放量,我们预计公司Q2并网机同比20%+,储能机同比300%+,合计发货同比40%。业绩维度,预计Q2利润8千万,环比转正高增。 ⭕逆变器海关数据:5月东南亚、中东等新兴市场景气度走高,欧洲方面,东欧同环比高增,其
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冰镇西米露
2025-07-02 14:59:43
浙江荣泰&涛涛车业:新变化带来新机遇 -0702
❗️【天风电新】浙江荣泰&涛涛车业:新变化带来新机遇 -0702 ——————————— 近期再次调研两家企业,都是主业扎实,积极拥抱机器人新产业,而最新又会产生什么梦幻联动呢? 1、【浙江荣泰】 以灵巧手为切入口,从微型丝杠到行星减速器、电机,目前行星减速器处于小批量阶段。电机方面,金力可以做无刷电机,目前没有空心杯电机能力。空心杯电机难做,但公司与合作方在继续推进。 而再看主业:T的Robotaxi指引明确,明年单周2000辆+。虽然项目初期T拿货量会打折,但Robotaxi远期规划是百万台
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涛涛车业
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冰镇西米露
2025-07-02 14:59:20
无人车深度:谁先放量
🧧浙商机械 邱世梁 | 王华君 【无人车】深度:谁先放量? 🎯无人车(Robo-X)在多个场景落地前景可观 载客场景(无人出租车Robotaxi)、物料搬运场景(无人叉车)、环卫场景(无人环卫车Robosweeper)、矿山场景(无人矿车)、军用场景(无人作战平台)、农用场景(无人拖拉机)等均有可观的落地前景。 📌谁先放量?我们认为#仓储等封闭场景(无人叉车)、 #矿山/军用等特种场景 的无人车有望率先放量 📌无人车先行品种之一:无人叉车:全球仓储自动化解决方案潜在空间超2万亿人民币,无
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徐工机械
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7月金股·乐普医疗:拥有医美+减肥药期权的高胜率标的
7月金股·乐普医疗:拥有医美+减肥药期权的高胜率标的【东财新消费|美护】 [玫瑰]期权1-医美业务: 1)医美产品管线中最重磅的PDRN三文鱼针上个月已收到发补,进度最快。在目前医美机构陷入低价竞争困境的情况下,PDRN三文鱼针是有卖点(独特但普适的消炎祛红功效)、有利润空间(预计单只利润空间约3000元)的新品,明年获批后预计将迅速成为医美机构重点推荐的新品爆品。参考韩国PDRN龙头丽珠兰全球年收入7-8亿/其中韩国市场5-6亿RMB、薇旖美今年15亿+的体量,我们初步预计乐普PDRN三文鱼针
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乐普医疗
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2025-07-02 08:03:17
当前时点配置深海需要想清楚的几个问题以及思路
当前时点配置深海需要想清楚的几个问题以及思路——【国联民生军工】 本轮深海行情与3月行情的区别?3月深海是猝不及防的突然临时加入新质生产力,行情较为仓促且没有政策跟上持续性较差。本轮深海为领导亲自部署级别较高的会议开始,后续包括组织架构的调整落地、十五五规划的推动以及相应各省市的配套政策预计持续性较强,政策驱动下板块有望持续创新高。 深海科技(海洋经济)与低空经济产业的对比?相同点都是政策驱动,且后续会有持续的地方政策的配合;参与资金较广大致有军工、机械、电新、化工甚至可能扩散至能源、医药等;战
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景嘉微
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冰镇西米露
2025-07-01 15:38:31
深海科技主题建议重点关注
【中信机械】深海科技主题建议重点关注 #2025年7月1日习总书记召开第六次中央财经委员会研究纵深推进全国统一大市场建设、海洋经济高质量发展等问题。 会议指出,推动海洋经济高质量发展,要加强顶层设计,加大政策支持力度,鼓励引导社会资本积极参与发展海洋经济。要提高海洋科技自主创新能力,强化海洋战略科技力量,培育发展海洋科技领军企业和专精特新中小企业。要做强做优做大海洋产业,推动海上风电规范有序建设,发展现代化远洋捕捞,发展海洋生物医药、生物制品,打造海洋特色文化和旅游目的地,推动海运业高质量发展。
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天工国际
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2025-07-01 14:14:05
半导体自主可控持续推进,看好Q3半导体材料板块表现
半导体自主可控持续推进,看好Q3半导体材料板块表现 主要逻辑: #短期看,逻辑端:中芯国际股东大会相对乐观;存储端,芯片价格持续上涨,预计Q3有望带动稼动率回升;封测端,盛合晶微科创板IPO辅导验收; #中期看,前期下游资本开支落地拉动材料需求、存量替代&扩产增量带来材料企业成长空间。 重点推荐: ✔头部供应商细分领域高份额,下游扩产强受益:雅克科技(前驱体)、鼎龙股份(抛光垫)、安集科技(抛光液)、广钢气体(电子大宗现场制气); ✔核心卡脖子环节,光刻机强相关:彤程新材、晶瑞电材(光刻胶)、格
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华特气体
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2025-07-01 11:17:59
华峰测控跟踪:新一轮股权激励落地,基本面强劲
【广发机械】华峰测控跟踪:新一轮股权激励落地,基本面强劲 #股权激励目标复合增长高于20%。公司发布25年股权激励,拟授予88.8万股限制性股票,约占股本0.66%。行权价72.14元/股,业绩目标为以24年营收为基数,25-27年年均复合增速≥20%,显示公司对未来业绩的较强信心。 #订单饱满。25Q1公司月均订单在1.1e左右,4-5月份月均订单1.5e左右,在关税战的大背景下,芯片国产化将加快,公司有望受益。 #8600贡献想象力。经历过长时间的验证,8600的测试数据已经基本完成,验证较
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华峰测控
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2025-06-30 14:31:35
港股中芯、华虹带动半导体板块行情,看好Q3半导体材料板块表现
港股中芯、华虹带动半导体板块行情,看好Q3半导体材料板块表现 主要逻辑: #短期看,逻辑端:中芯国际股东大会相对乐观;存储端,芯片价格持续上涨,预计Q3有望带动稼动率回升;封测端,盛合晶微科创板IPO辅导验收; #中期看,前期下游资本开支落地拉动材料需求、存量替代&扩产增量带来材料企业成长空间。 重点推荐: ✔头部供应商细分领域高份额,下游扩产强受益:雅克科技(前驱体)、鼎龙股份(抛光垫)、安集科技(抛光液)、广钢气体(电子大宗现场制气); ✔核心卡脖子环节,光刻机强相关:彤程新材、晶瑞电材(光
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中船特气
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恺英AI陪伴产品EVE刷屏
恺英AI陪伴产品EVE刷屏~25.3 AI游戏深度报告强调的观点 在持续验证。 美图、恺英、快手、巨人都说明情绪消费和技术结合点是ai应用最先商业化的方向~ 【申万互联网传媒】AI游戏深度:从增加供给到改变交互(游戏行业深度之八、GenAI系列之55) #小程序://申万宏源研究/Uv7W0mfLlae6BwF 我们发布AI游戏深度,回应当前市场最关心的几个问题。报告主要解答: [玫瑰]为什么看好AI游戏25年广泛落地? [玫瑰]AI对游戏改造的进展如何? [玫瑰]有哪些值得期待的AI游戏初创公
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盛天网络
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冰镇西米露
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欧克科技:生活用纸设备国产替代正当时,新设备、新材料、新赛道共成长
#欧克科技:生活用纸设备国产替代正当时,新设备、新材料、新赛道共成长 【国投证券轻工】 [太阳]生活用纸高端制造龙头,25年业绩预计底部企稳高增。 2019-2024年营收以13.92%CAGR增长至4.34亿元,归母净利润以-10.44%CAGR下降至0.34亿元。我们预计2025年业绩同比高增,主业伴随行业需求修复、新品带来新订单带来营收修复,第二增长曲线新能源设备和薄膜材料有望开始放量,其他新兴业务有望贡献收入,25Q1已开始兑现高增长业绩预期。 [太阳]公司制造技术筑造壁垒,引领国产替代
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欧克科技
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2025-06-30 14:29:55
美国与伊朗紧张关系再度升级,关注军贸概念和低成本耗材
[烟花]美国与伊朗紧张关系再度升级,关注军贸概念和低成本耗材 1、据最新消息,美国虚拟驻伊朗大使馆发布公告,坚持敦促在伊美国公民立即撤离。特朗普还威胁称,不排除再次攻击伊朗核设施。 以色列方面,当地时间6月27日,以色列防长卡茨表示,他已下令以色列国防军制定针对伊朗的行动计划。以色列将定期采取行动,挫败相关威胁。 2、全球军事冲突频发,多国军费支出和装备需求增加,在俄罗斯出口大幅减弱后,中国军贸份额将明显提升。 军贸产品对利润高,且具备涨价预期,和后市场持续创造利润的可能。 全球军贸交付总额超1
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中航成飞
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冰镇西米露
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波动之际坚定看好RWA+主线
【民生计算机】‼波动之际坚定看好RWA+主线,建议重点关注【奥瑞德】回调机遇 [太阳]RWA 及稳定币板块迎来明显波动之际,我们再度重申 RWA 板块的显著预期差: [玫瑰]资金来源端:加密货币市场存在 3.3 万亿美元海量规模,在加密货币市场走向震荡期的现今,部分资金对于多元化资产配置的需求显而易见; [玫瑰]资产供给端:以稳定币作为链上交易➕支付➕跨境结算等媒介,面向以美国国债、算力租赁收益权的 RWA,形成链上全新的资产供给端已迅速在海外落地; [玫瑰]中国香港近期迅速立法《稳定币条例》等
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奥瑞德
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2025-07-03 15:34:26
继续推荐固态7.3
【招商电新】继续推荐固态7.3 #去年重大变化 a)大电池企业将重心切到全固态,改变了把半固态做重点的某种共识 B)对应的,技术路线上大调整,选择硫化物或混合路线。 #今年重要进展 a) 工艺与设备进步突出,清研系为主的干法设备商逐步可用,纤维化和成膜、干法极片工艺也显著进步。 此外业界反馈,信宇人另一种干法工艺,也开始受下游重视。 b) 材料端,固相硫化锂工艺少数公司如有研已可用;理论上成本有优势的液相法工艺,过去纯度不够,华盛等公司进展值得关注。 c) 今年大企业开始大力度投入,并且都开始建
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2025-07-03 11:11:02
25年6月抖音渠道重点国货GMV同比——基于蝉妈妈数据分析
25年6月抖音渠道重点国货GMV同比——基于蝉妈妈数据分析 [烟花] 上美股份:四大品牌6月合计GMV约7.6亿(+56%)1⃣韩束品牌6月GMV约7.2亿(+53%),2⃣红色小象6月GMV约0.1亿(+285%),3⃣一叶子6月GMV约0.03亿(+96%),4️⃣New Page一页6月 GMV约0.3亿(+107%)。 [烟花] 珀莱雅公司:三大品牌6月GMV合计3.9亿元(+11%),1⃣主品牌珀莱雅6月GMV约3.3亿元(+15%),2⃣彩棠品牌6月GMV .04亿元(-31%),O
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上海家化
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逆变器推荐更新:小逆变器Q2出货改善明显,业绩环比高增困境反转
【中信电新】逆变器推荐更新:小逆变器Q2出货改善明显,业绩环比高增困境反转 ⭕艾罗:得益于新兴市场放量及澳洲补贴刺激,我们预计公司Q2发货额环比70%+;工商储Q2环比翻倍以上增长,6月发货额超Q1总和。业绩维度,预计Q2利润8千万,环比+74%。 ⭕固德威:欧、澳复苏叠加新兴市场开始放量,我们预计公司Q2并网机同比20%+,储能机同比300%+,合计发货同比40%。业绩维度,预计Q2利润8千万,环比转正高增。 ⭕逆变器海关数据:5月东南亚、中东等新兴市场景气度走高,欧洲方面,东欧同环比高增,其
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浙江荣泰&涛涛车业:新变化带来新机遇 -0702
❗️【天风电新】浙江荣泰&涛涛车业:新变化带来新机遇 -0702 ——————————— 近期再次调研两家企业,都是主业扎实,积极拥抱机器人新产业,而最新又会产生什么梦幻联动呢? 1、【浙江荣泰】 以灵巧手为切入口,从微型丝杠到行星减速器、电机,目前行星减速器处于小批量阶段。电机方面,金力可以做无刷电机,目前没有空心杯电机能力。空心杯电机难做,但公司与合作方在继续推进。 而再看主业:T的Robotaxi指引明确,明年单周2000辆+。虽然项目初期T拿货量会打折,但Robotaxi远期规划是百万台
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涛涛车业
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2025-07-02 14:59:20
无人车深度:谁先放量
🧧浙商机械 邱世梁 | 王华君 【无人车】深度:谁先放量? 🎯无人车(Robo-X)在多个场景落地前景可观 载客场景(无人出租车Robotaxi)、物料搬运场景(无人叉车)、环卫场景(无人环卫车Robosweeper)、矿山场景(无人矿车)、军用场景(无人作战平台)、农用场景(无人拖拉机)等均有可观的落地前景。 📌谁先放量?我们认为#仓储等封闭场景(无人叉车)、 #矿山/军用等特种场景 的无人车有望率先放量 📌无人车先行品种之一:无人叉车:全球仓储自动化解决方案潜在空间超2万亿人民币,无
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徐工机械
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7月金股·乐普医疗:拥有医美+减肥药期权的高胜率标的
7月金股·乐普医疗:拥有医美+减肥药期权的高胜率标的【东财新消费|美护】 [玫瑰]期权1-医美业务: 1)医美产品管线中最重磅的PDRN三文鱼针上个月已收到发补,进度最快。在目前医美机构陷入低价竞争困境的情况下,PDRN三文鱼针是有卖点(独特但普适的消炎祛红功效)、有利润空间(预计单只利润空间约3000元)的新品,明年获批后预计将迅速成为医美机构重点推荐的新品爆品。参考韩国PDRN龙头丽珠兰全球年收入7-8亿/其中韩国市场5-6亿RMB、薇旖美今年15亿+的体量,我们初步预计乐普PDRN三文鱼针
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乐普医疗
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当前时点配置深海需要想清楚的几个问题以及思路
当前时点配置深海需要想清楚的几个问题以及思路——【国联民生军工】 本轮深海行情与3月行情的区别?3月深海是猝不及防的突然临时加入新质生产力,行情较为仓促且没有政策跟上持续性较差。本轮深海为领导亲自部署级别较高的会议开始,后续包括组织架构的调整落地、十五五规划的推动以及相应各省市的配套政策预计持续性较强,政策驱动下板块有望持续创新高。 深海科技(海洋经济)与低空经济产业的对比?相同点都是政策驱动,且后续会有持续的地方政策的配合;参与资金较广大致有军工、机械、电新、化工甚至可能扩散至能源、医药等;战
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景嘉微
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2025-07-01 15:38:31
深海科技主题建议重点关注
【中信机械】深海科技主题建议重点关注 #2025年7月1日习总书记召开第六次中央财经委员会研究纵深推进全国统一大市场建设、海洋经济高质量发展等问题。 会议指出,推动海洋经济高质量发展,要加强顶层设计,加大政策支持力度,鼓励引导社会资本积极参与发展海洋经济。要提高海洋科技自主创新能力,强化海洋战略科技力量,培育发展海洋科技领军企业和专精特新中小企业。要做强做优做大海洋产业,推动海上风电规范有序建设,发展现代化远洋捕捞,发展海洋生物医药、生物制品,打造海洋特色文化和旅游目的地,推动海运业高质量发展。
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2025-07-01 14:14:05
半导体自主可控持续推进,看好Q3半导体材料板块表现
半导体自主可控持续推进,看好Q3半导体材料板块表现 主要逻辑: #短期看,逻辑端:中芯国际股东大会相对乐观;存储端,芯片价格持续上涨,预计Q3有望带动稼动率回升;封测端,盛合晶微科创板IPO辅导验收; #中期看,前期下游资本开支落地拉动材料需求、存量替代&扩产增量带来材料企业成长空间。 重点推荐: ✔头部供应商细分领域高份额,下游扩产强受益:雅克科技(前驱体)、鼎龙股份(抛光垫)、安集科技(抛光液)、广钢气体(电子大宗现场制气); ✔核心卡脖子环节,光刻机强相关:彤程新材、晶瑞电材(光刻胶)、格
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华峰测控跟踪:新一轮股权激励落地,基本面强劲
【广发机械】华峰测控跟踪:新一轮股权激励落地,基本面强劲 #股权激励目标复合增长高于20%。公司发布25年股权激励,拟授予88.8万股限制性股票,约占股本0.66%。行权价72.14元/股,业绩目标为以24年营收为基数,25-27年年均复合增速≥20%,显示公司对未来业绩的较强信心。 #订单饱满。25Q1公司月均订单在1.1e左右,4-5月份月均订单1.5e左右,在关税战的大背景下,芯片国产化将加快,公司有望受益。 #8600贡献想象力。经历过长时间的验证,8600的测试数据已经基本完成,验证较
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港股中芯、华虹带动半导体板块行情,看好Q3半导体材料板块表现
港股中芯、华虹带动半导体板块行情,看好Q3半导体材料板块表现 主要逻辑: #短期看,逻辑端:中芯国际股东大会相对乐观;存储端,芯片价格持续上涨,预计Q3有望带动稼动率回升;封测端,盛合晶微科创板IPO辅导验收; #中期看,前期下游资本开支落地拉动材料需求、存量替代&扩产增量带来材料企业成长空间。 重点推荐: ✔头部供应商细分领域高份额,下游扩产强受益:雅克科技(前驱体)、鼎龙股份(抛光垫)、安集科技(抛光液)、广钢气体(电子大宗现场制气); ✔核心卡脖子环节,光刻机强相关:彤程新材、晶瑞电材(光
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中船特气
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恺英AI陪伴产品EVE刷屏
恺英AI陪伴产品EVE刷屏~25.3 AI游戏深度报告强调的观点 在持续验证。 美图、恺英、快手、巨人都说明情绪消费和技术结合点是ai应用最先商业化的方向~ 【申万互联网传媒】AI游戏深度:从增加供给到改变交互(游戏行业深度之八、GenAI系列之55) #小程序://申万宏源研究/Uv7W0mfLlae6BwF 我们发布AI游戏深度,回应当前市场最关心的几个问题。报告主要解答: [玫瑰]为什么看好AI游戏25年广泛落地? [玫瑰]AI对游戏改造的进展如何? [玫瑰]有哪些值得期待的AI游戏初创公
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欧克科技:生活用纸设备国产替代正当时,新设备、新材料、新赛道共成长
#欧克科技:生活用纸设备国产替代正当时,新设备、新材料、新赛道共成长 【国投证券轻工】 [太阳]生活用纸高端制造龙头,25年业绩预计底部企稳高增。 2019-2024年营收以13.92%CAGR增长至4.34亿元,归母净利润以-10.44%CAGR下降至0.34亿元。我们预计2025年业绩同比高增,主业伴随行业需求修复、新品带来新订单带来营收修复,第二增长曲线新能源设备和薄膜材料有望开始放量,其他新兴业务有望贡献收入,25Q1已开始兑现高增长业绩预期。 [太阳]公司制造技术筑造壁垒,引领国产替代
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欧克科技
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美国与伊朗紧张关系再度升级,关注军贸概念和低成本耗材
[烟花]美国与伊朗紧张关系再度升级,关注军贸概念和低成本耗材 1、据最新消息,美国虚拟驻伊朗大使馆发布公告,坚持敦促在伊美国公民立即撤离。特朗普还威胁称,不排除再次攻击伊朗核设施。 以色列方面,当地时间6月27日,以色列防长卡茨表示,他已下令以色列国防军制定针对伊朗的行动计划。以色列将定期采取行动,挫败相关威胁。 2、全球军事冲突频发,多国军费支出和装备需求增加,在俄罗斯出口大幅减弱后,中国军贸份额将明显提升。 军贸产品对利润高,且具备涨价预期,和后市场持续创造利润的可能。 全球军贸交付总额超1
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波动之际坚定看好RWA+主线
【民生计算机】‼波动之际坚定看好RWA+主线,建议重点关注【奥瑞德】回调机遇 [太阳]RWA 及稳定币板块迎来明显波动之际,我们再度重申 RWA 板块的显著预期差: [玫瑰]资金来源端:加密货币市场存在 3.3 万亿美元海量规模,在加密货币市场走向震荡期的现今,部分资金对于多元化资产配置的需求显而易见; [玫瑰]资产供给端:以稳定币作为链上交易➕支付➕跨境结算等媒介,面向以美国国债、算力租赁收益权的 RWA,形成链上全新的资产供给端已迅速在海外落地; [玫瑰]中国香港近期迅速立法《稳定币条例》等
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继续推荐固态7.3
【招商电新】继续推荐固态7.3 #去年重大变化 a)大电池企业将重心切到全固态,改变了把半固态做重点的某种共识 B)对应的,技术路线上大调整,选择硫化物或混合路线。 #今年重要进展 a) 工艺与设备进步突出,清研系为主的干法设备商逐步可用,纤维化和成膜、干法极片工艺也显著进步。 此外业界反馈,信宇人另一种干法工艺,也开始受下游重视。 b) 材料端,固相硫化锂工艺少数公司如有研已可用;理论上成本有优势的液相法工艺,过去纯度不够,华盛等公司进展值得关注。 c) 今年大企业开始大力度投入,并且都开始建
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25年6月抖音渠道重点国货GMV同比——基于蝉妈妈数据分析
25年6月抖音渠道重点国货GMV同比——基于蝉妈妈数据分析 [烟花] 上美股份:四大品牌6月合计GMV约7.6亿(+56%)1⃣韩束品牌6月GMV约7.2亿(+53%),2⃣红色小象6月GMV约0.1亿(+285%),3⃣一叶子6月GMV约0.03亿(+96%),4️⃣New Page一页6月 GMV约0.3亿(+107%)。 [烟花] 珀莱雅公司:三大品牌6月GMV合计3.9亿元(+11%),1⃣主品牌珀莱雅6月GMV约3.3亿元(+15%),2⃣彩棠品牌6月GMV .04亿元(-31%),O
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逆变器推荐更新:小逆变器Q2出货改善明显,业绩环比高增困境反转
【中信电新】逆变器推荐更新:小逆变器Q2出货改善明显,业绩环比高增困境反转 ⭕艾罗:得益于新兴市场放量及澳洲补贴刺激,我们预计公司Q2发货额环比70%+;工商储Q2环比翻倍以上增长,6月发货额超Q1总和。业绩维度,预计Q2利润8千万,环比+74%。 ⭕固德威:欧、澳复苏叠加新兴市场开始放量,我们预计公司Q2并网机同比20%+,储能机同比300%+,合计发货同比40%。业绩维度,预计Q2利润8千万,环比转正高增。 ⭕逆变器海关数据:5月东南亚、中东等新兴市场景气度走高,欧洲方面,东欧同环比高增,其
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浙江荣泰&涛涛车业:新变化带来新机遇 -0702
❗️【天风电新】浙江荣泰&涛涛车业:新变化带来新机遇 -0702 ——————————— 近期再次调研两家企业,都是主业扎实,积极拥抱机器人新产业,而最新又会产生什么梦幻联动呢? 1、【浙江荣泰】 以灵巧手为切入口,从微型丝杠到行星减速器、电机,目前行星减速器处于小批量阶段。电机方面,金力可以做无刷电机,目前没有空心杯电机能力。空心杯电机难做,但公司与合作方在继续推进。 而再看主业:T的Robotaxi指引明确,明年单周2000辆+。虽然项目初期T拿货量会打折,但Robotaxi远期规划是百万台
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无人车深度:谁先放量
🧧浙商机械 邱世梁 | 王华君 【无人车】深度:谁先放量? 🎯无人车(Robo-X)在多个场景落地前景可观 载客场景(无人出租车Robotaxi)、物料搬运场景(无人叉车)、环卫场景(无人环卫车Robosweeper)、矿山场景(无人矿车)、军用场景(无人作战平台)、农用场景(无人拖拉机)等均有可观的落地前景。 📌谁先放量?我们认为#仓储等封闭场景(无人叉车)、 #矿山/军用等特种场景 的无人车有望率先放量 📌无人车先行品种之一:无人叉车:全球仓储自动化解决方案潜在空间超2万亿人民币,无
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7月金股·乐普医疗:拥有医美+减肥药期权的高胜率标的
7月金股·乐普医疗:拥有医美+减肥药期权的高胜率标的【东财新消费|美护】 [玫瑰]期权1-医美业务: 1)医美产品管线中最重磅的PDRN三文鱼针上个月已收到发补,进度最快。在目前医美机构陷入低价竞争困境的情况下,PDRN三文鱼针是有卖点(独特但普适的消炎祛红功效)、有利润空间(预计单只利润空间约3000元)的新品,明年获批后预计将迅速成为医美机构重点推荐的新品爆品。参考韩国PDRN龙头丽珠兰全球年收入7-8亿/其中韩国市场5-6亿RMB、薇旖美今年15亿+的体量,我们初步预计乐普PDRN三文鱼针
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当前时点配置深海需要想清楚的几个问题以及思路
当前时点配置深海需要想清楚的几个问题以及思路——【国联民生军工】 本轮深海行情与3月行情的区别?3月深海是猝不及防的突然临时加入新质生产力,行情较为仓促且没有政策跟上持续性较差。本轮深海为领导亲自部署级别较高的会议开始,后续包括组织架构的调整落地、十五五规划的推动以及相应各省市的配套政策预计持续性较强,政策驱动下板块有望持续创新高。 深海科技(海洋经济)与低空经济产业的对比?相同点都是政策驱动,且后续会有持续的地方政策的配合;参与资金较广大致有军工、机械、电新、化工甚至可能扩散至能源、医药等;战
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深海科技主题建议重点关注
【中信机械】深海科技主题建议重点关注 #2025年7月1日习总书记召开第六次中央财经委员会研究纵深推进全国统一大市场建设、海洋经济高质量发展等问题。 会议指出,推动海洋经济高质量发展,要加强顶层设计,加大政策支持力度,鼓励引导社会资本积极参与发展海洋经济。要提高海洋科技自主创新能力,强化海洋战略科技力量,培育发展海洋科技领军企业和专精特新中小企业。要做强做优做大海洋产业,推动海上风电规范有序建设,发展现代化远洋捕捞,发展海洋生物医药、生物制品,打造海洋特色文化和旅游目的地,推动海运业高质量发展。
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半导体自主可控持续推进,看好Q3半导体材料板块表现
半导体自主可控持续推进,看好Q3半导体材料板块表现 主要逻辑: #短期看,逻辑端:中芯国际股东大会相对乐观;存储端,芯片价格持续上涨,预计Q3有望带动稼动率回升;封测端,盛合晶微科创板IPO辅导验收; #中期看,前期下游资本开支落地拉动材料需求、存量替代&扩产增量带来材料企业成长空间。 重点推荐: ✔头部供应商细分领域高份额,下游扩产强受益:雅克科技(前驱体)、鼎龙股份(抛光垫)、安集科技(抛光液)、广钢气体(电子大宗现场制气); ✔核心卡脖子环节,光刻机强相关:彤程新材、晶瑞电材(光刻胶)、格
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华峰测控跟踪:新一轮股权激励落地,基本面强劲
【广发机械】华峰测控跟踪:新一轮股权激励落地,基本面强劲 #股权激励目标复合增长高于20%。公司发布25年股权激励,拟授予88.8万股限制性股票,约占股本0.66%。行权价72.14元/股,业绩目标为以24年营收为基数,25-27年年均复合增速≥20%,显示公司对未来业绩的较强信心。 #订单饱满。25Q1公司月均订单在1.1e左右,4-5月份月均订单1.5e左右,在关税战的大背景下,芯片国产化将加快,公司有望受益。 #8600贡献想象力。经历过长时间的验证,8600的测试数据已经基本完成,验证较
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港股中芯、华虹带动半导体板块行情,看好Q3半导体材料板块表现
港股中芯、华虹带动半导体板块行情,看好Q3半导体材料板块表现 主要逻辑: #短期看,逻辑端:中芯国际股东大会相对乐观;存储端,芯片价格持续上涨,预计Q3有望带动稼动率回升;封测端,盛合晶微科创板IPO辅导验收; #中期看,前期下游资本开支落地拉动材料需求、存量替代&扩产增量带来材料企业成长空间。 重点推荐: ✔头部供应商细分领域高份额,下游扩产强受益:雅克科技(前驱体)、鼎龙股份(抛光垫)、安集科技(抛光液)、广钢气体(电子大宗现场制气); ✔核心卡脖子环节,光刻机强相关:彤程新材、晶瑞电材(光
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恺英AI陪伴产品EVE刷屏
恺英AI陪伴产品EVE刷屏~25.3 AI游戏深度报告强调的观点 在持续验证。 美图、恺英、快手、巨人都说明情绪消费和技术结合点是ai应用最先商业化的方向~ 【申万互联网传媒】AI游戏深度:从增加供给到改变交互(游戏行业深度之八、GenAI系列之55) #小程序://申万宏源研究/Uv7W0mfLlae6BwF 我们发布AI游戏深度,回应当前市场最关心的几个问题。报告主要解答: [玫瑰]为什么看好AI游戏25年广泛落地? [玫瑰]AI对游戏改造的进展如何? [玫瑰]有哪些值得期待的AI游戏初创公
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欧克科技:生活用纸设备国产替代正当时,新设备、新材料、新赛道共成长
#欧克科技:生活用纸设备国产替代正当时,新设备、新材料、新赛道共成长 【国投证券轻工】 [太阳]生活用纸高端制造龙头,25年业绩预计底部企稳高增。 2019-2024年营收以13.92%CAGR增长至4.34亿元,归母净利润以-10.44%CAGR下降至0.34亿元。我们预计2025年业绩同比高增,主业伴随行业需求修复、新品带来新订单带来营收修复,第二增长曲线新能源设备和薄膜材料有望开始放量,其他新兴业务有望贡献收入,25Q1已开始兑现高增长业绩预期。 [太阳]公司制造技术筑造壁垒,引领国产替代
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2025-06-30 14:29:55
美国与伊朗紧张关系再度升级,关注军贸概念和低成本耗材
[烟花]美国与伊朗紧张关系再度升级,关注军贸概念和低成本耗材 1、据最新消息,美国虚拟驻伊朗大使馆发布公告,坚持敦促在伊美国公民立即撤离。特朗普还威胁称,不排除再次攻击伊朗核设施。 以色列方面,当地时间6月27日,以色列防长卡茨表示,他已下令以色列国防军制定针对伊朗的行动计划。以色列将定期采取行动,挫败相关威胁。 2、全球军事冲突频发,多国军费支出和装备需求增加,在俄罗斯出口大幅减弱后,中国军贸份额将明显提升。 军贸产品对利润高,且具备涨价预期,和后市场持续创造利润的可能。 全球军贸交付总额超1
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中航成飞
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2025-07-03 17:06:30
波动之际坚定看好RWA+主线
【民生计算机】‼波动之际坚定看好RWA+主线,建议重点关注【奥瑞德】回调机遇 [太阳]RWA 及稳定币板块迎来明显波动之际,我们再度重申 RWA 板块的显著预期差: [玫瑰]资金来源端:加密货币市场存在 3.3 万亿美元海量规模,在加密货币市场走向震荡期的现今,部分资金对于多元化资产配置的需求显而易见; [玫瑰]资产供给端:以稳定币作为链上交易➕支付➕跨境结算等媒介,面向以美国国债、算力租赁收益权的 RWA,形成链上全新的资产供给端已迅速在海外落地; [玫瑰]中国香港近期迅速立法《稳定币条例》等
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奥瑞德
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2025-07-03 15:34:26
继续推荐固态7.3
【招商电新】继续推荐固态7.3 #去年重大变化 a)大电池企业将重心切到全固态,改变了把半固态做重点的某种共识 B)对应的,技术路线上大调整,选择硫化物或混合路线。 #今年重要进展 a) 工艺与设备进步突出,清研系为主的干法设备商逐步可用,纤维化和成膜、干法极片工艺也显著进步。 此外业界反馈,信宇人另一种干法工艺,也开始受下游重视。 b) 材料端,固相硫化锂工艺少数公司如有研已可用;理论上成本有优势的液相法工艺,过去纯度不够,华盛等公司进展值得关注。 c) 今年大企业开始大力度投入,并且都开始建
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2025-07-03 11:11:02
25年6月抖音渠道重点国货GMV同比——基于蝉妈妈数据分析
25年6月抖音渠道重点国货GMV同比——基于蝉妈妈数据分析 [烟花] 上美股份:四大品牌6月合计GMV约7.6亿(+56%)1⃣韩束品牌6月GMV约7.2亿(+53%),2⃣红色小象6月GMV约0.1亿(+285%),3⃣一叶子6月GMV约0.03亿(+96%),4️⃣New Page一页6月 GMV约0.3亿(+107%)。 [烟花] 珀莱雅公司:三大品牌6月GMV合计3.9亿元(+11%),1⃣主品牌珀莱雅6月GMV约3.3亿元(+15%),2⃣彩棠品牌6月GMV .04亿元(-31%),O
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逆变器推荐更新:小逆变器Q2出货改善明显,业绩环比高增困境反转
【中信电新】逆变器推荐更新:小逆变器Q2出货改善明显,业绩环比高增困境反转 ⭕艾罗:得益于新兴市场放量及澳洲补贴刺激,我们预计公司Q2发货额环比70%+;工商储Q2环比翻倍以上增长,6月发货额超Q1总和。业绩维度,预计Q2利润8千万,环比+74%。 ⭕固德威:欧、澳复苏叠加新兴市场开始放量,我们预计公司Q2并网机同比20%+,储能机同比300%+,合计发货同比40%。业绩维度,预计Q2利润8千万,环比转正高增。 ⭕逆变器海关数据:5月东南亚、中东等新兴市场景气度走高,欧洲方面,东欧同环比高增,其
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浙江荣泰&涛涛车业:新变化带来新机遇 -0702
❗️【天风电新】浙江荣泰&涛涛车业:新变化带来新机遇 -0702 ——————————— 近期再次调研两家企业,都是主业扎实,积极拥抱机器人新产业,而最新又会产生什么梦幻联动呢? 1、【浙江荣泰】 以灵巧手为切入口,从微型丝杠到行星减速器、电机,目前行星减速器处于小批量阶段。电机方面,金力可以做无刷电机,目前没有空心杯电机能力。空心杯电机难做,但公司与合作方在继续推进。 而再看主业:T的Robotaxi指引明确,明年单周2000辆+。虽然项目初期T拿货量会打折,但Robotaxi远期规划是百万台
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无人车深度:谁先放量
🧧浙商机械 邱世梁 | 王华君 【无人车】深度:谁先放量? 🎯无人车(Robo-X)在多个场景落地前景可观 载客场景(无人出租车Robotaxi)、物料搬运场景(无人叉车)、环卫场景(无人环卫车Robosweeper)、矿山场景(无人矿车)、军用场景(无人作战平台)、农用场景(无人拖拉机)等均有可观的落地前景。 📌谁先放量?我们认为#仓储等封闭场景(无人叉车)、 #矿山/军用等特种场景 的无人车有望率先放量 📌无人车先行品种之一:无人叉车:全球仓储自动化解决方案潜在空间超2万亿人民币,无
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7月金股·乐普医疗:拥有医美+减肥药期权的高胜率标的
7月金股·乐普医疗:拥有医美+减肥药期权的高胜率标的【东财新消费|美护】 [玫瑰]期权1-医美业务: 1)医美产品管线中最重磅的PDRN三文鱼针上个月已收到发补,进度最快。在目前医美机构陷入低价竞争困境的情况下,PDRN三文鱼针是有卖点(独特但普适的消炎祛红功效)、有利润空间(预计单只利润空间约3000元)的新品,明年获批后预计将迅速成为医美机构重点推荐的新品爆品。参考韩国PDRN龙头丽珠兰全球年收入7-8亿/其中韩国市场5-6亿RMB、薇旖美今年15亿+的体量,我们初步预计乐普PDRN三文鱼针
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当前时点配置深海需要想清楚的几个问题以及思路
当前时点配置深海需要想清楚的几个问题以及思路——【国联民生军工】 本轮深海行情与3月行情的区别?3月深海是猝不及防的突然临时加入新质生产力,行情较为仓促且没有政策跟上持续性较差。本轮深海为领导亲自部署级别较高的会议开始,后续包括组织架构的调整落地、十五五规划的推动以及相应各省市的配套政策预计持续性较强,政策驱动下板块有望持续创新高。 深海科技(海洋经济)与低空经济产业的对比?相同点都是政策驱动,且后续会有持续的地方政策的配合;参与资金较广大致有军工、机械、电新、化工甚至可能扩散至能源、医药等;战
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深海科技主题建议重点关注
【中信机械】深海科技主题建议重点关注 #2025年7月1日习总书记召开第六次中央财经委员会研究纵深推进全国统一大市场建设、海洋经济高质量发展等问题。 会议指出,推动海洋经济高质量发展,要加强顶层设计,加大政策支持力度,鼓励引导社会资本积极参与发展海洋经济。要提高海洋科技自主创新能力,强化海洋战略科技力量,培育发展海洋科技领军企业和专精特新中小企业。要做强做优做大海洋产业,推动海上风电规范有序建设,发展现代化远洋捕捞,发展海洋生物医药、生物制品,打造海洋特色文化和旅游目的地,推动海运业高质量发展。
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半导体自主可控持续推进,看好Q3半导体材料板块表现
半导体自主可控持续推进,看好Q3半导体材料板块表现 主要逻辑: #短期看,逻辑端:中芯国际股东大会相对乐观;存储端,芯片价格持续上涨,预计Q3有望带动稼动率回升;封测端,盛合晶微科创板IPO辅导验收; #中期看,前期下游资本开支落地拉动材料需求、存量替代&扩产增量带来材料企业成长空间。 重点推荐: ✔头部供应商细分领域高份额,下游扩产强受益:雅克科技(前驱体)、鼎龙股份(抛光垫)、安集科技(抛光液)、广钢气体(电子大宗现场制气); ✔核心卡脖子环节,光刻机强相关:彤程新材、晶瑞电材(光刻胶)、格
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华峰测控跟踪:新一轮股权激励落地,基本面强劲
【广发机械】华峰测控跟踪:新一轮股权激励落地,基本面强劲 #股权激励目标复合增长高于20%。公司发布25年股权激励,拟授予88.8万股限制性股票,约占股本0.66%。行权价72.14元/股,业绩目标为以24年营收为基数,25-27年年均复合增速≥20%,显示公司对未来业绩的较强信心。 #订单饱满。25Q1公司月均订单在1.1e左右,4-5月份月均订单1.5e左右,在关税战的大背景下,芯片国产化将加快,公司有望受益。 #8600贡献想象力。经历过长时间的验证,8600的测试数据已经基本完成,验证较
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港股中芯、华虹带动半导体板块行情,看好Q3半导体材料板块表现
港股中芯、华虹带动半导体板块行情,看好Q3半导体材料板块表现 主要逻辑: #短期看,逻辑端:中芯国际股东大会相对乐观;存储端,芯片价格持续上涨,预计Q3有望带动稼动率回升;封测端,盛合晶微科创板IPO辅导验收; #中期看,前期下游资本开支落地拉动材料需求、存量替代&扩产增量带来材料企业成长空间。 重点推荐: ✔头部供应商细分领域高份额,下游扩产强受益:雅克科技(前驱体)、鼎龙股份(抛光垫)、安集科技(抛光液)、广钢气体(电子大宗现场制气); ✔核心卡脖子环节,光刻机强相关:彤程新材、晶瑞电材(光
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恺英AI陪伴产品EVE刷屏
恺英AI陪伴产品EVE刷屏~25.3 AI游戏深度报告强调的观点 在持续验证。 美图、恺英、快手、巨人都说明情绪消费和技术结合点是ai应用最先商业化的方向~ 【申万互联网传媒】AI游戏深度:从增加供给到改变交互(游戏行业深度之八、GenAI系列之55) #小程序://申万宏源研究/Uv7W0mfLlae6BwF 我们发布AI游戏深度,回应当前市场最关心的几个问题。报告主要解答: [玫瑰]为什么看好AI游戏25年广泛落地? [玫瑰]AI对游戏改造的进展如何? [玫瑰]有哪些值得期待的AI游戏初创公
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欧克科技:生活用纸设备国产替代正当时,新设备、新材料、新赛道共成长
#欧克科技:生活用纸设备国产替代正当时,新设备、新材料、新赛道共成长 【国投证券轻工】 [太阳]生活用纸高端制造龙头,25年业绩预计底部企稳高增。 2019-2024年营收以13.92%CAGR增长至4.34亿元,归母净利润以-10.44%CAGR下降至0.34亿元。我们预计2025年业绩同比高增,主业伴随行业需求修复、新品带来新订单带来营收修复,第二增长曲线新能源设备和薄膜材料有望开始放量,其他新兴业务有望贡献收入,25Q1已开始兑现高增长业绩预期。 [太阳]公司制造技术筑造壁垒,引领国产替代
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美国与伊朗紧张关系再度升级,关注军贸概念和低成本耗材
[烟花]美国与伊朗紧张关系再度升级,关注军贸概念和低成本耗材 1、据最新消息,美国虚拟驻伊朗大使馆发布公告,坚持敦促在伊美国公民立即撤离。特朗普还威胁称,不排除再次攻击伊朗核设施。 以色列方面,当地时间6月27日,以色列防长卡茨表示,他已下令以色列国防军制定针对伊朗的行动计划。以色列将定期采取行动,挫败相关威胁。 2、全球军事冲突频发,多国军费支出和装备需求增加,在俄罗斯出口大幅减弱后,中国军贸份额将明显提升。 军贸产品对利润高,且具备涨价预期,和后市场持续创造利润的可能。 全球军贸交付总额超1
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波动之际坚定看好RWA+主线
【民生计算机】‼波动之际坚定看好RWA+主线,建议重点关注【奥瑞德】回调机遇 [太阳]RWA 及稳定币板块迎来明显波动之际,我们再度重申 RWA 板块的显著预期差: [玫瑰]资金来源端:加密货币市场存在 3.3 万亿美元海量规模,在加密货币市场走向震荡期的现今,部分资金对于多元化资产配置的需求显而易见; [玫瑰]资产供给端:以稳定币作为链上交易➕支付➕跨境结算等媒介,面向以美国国债、算力租赁收益权的 RWA,形成链上全新的资产供给端已迅速在海外落地; [玫瑰]中国香港近期迅速立法《稳定币条例》等
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继续推荐固态7.3
【招商电新】继续推荐固态7.3 #去年重大变化 a)大电池企业将重心切到全固态,改变了把半固态做重点的某种共识 B)对应的,技术路线上大调整,选择硫化物或混合路线。 #今年重要进展 a) 工艺与设备进步突出,清研系为主的干法设备商逐步可用,纤维化和成膜、干法极片工艺也显著进步。 此外业界反馈,信宇人另一种干法工艺,也开始受下游重视。 b) 材料端,固相硫化锂工艺少数公司如有研已可用;理论上成本有优势的液相法工艺,过去纯度不够,华盛等公司进展值得关注。 c) 今年大企业开始大力度投入,并且都开始建
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25年6月抖音渠道重点国货GMV同比——基于蝉妈妈数据分析
25年6月抖音渠道重点国货GMV同比——基于蝉妈妈数据分析 [烟花] 上美股份:四大品牌6月合计GMV约7.6亿(+56%)1⃣韩束品牌6月GMV约7.2亿(+53%),2⃣红色小象6月GMV约0.1亿(+285%),3⃣一叶子6月GMV约0.03亿(+96%),4️⃣New Page一页6月 GMV约0.3亿(+107%)。 [烟花] 珀莱雅公司:三大品牌6月GMV合计3.9亿元(+11%),1⃣主品牌珀莱雅6月GMV约3.3亿元(+15%),2⃣彩棠品牌6月GMV .04亿元(-31%),O
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上海家化
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冰镇西米露
2025-07-02 19:13:02
逆变器推荐更新:小逆变器Q2出货改善明显,业绩环比高增困境反转
【中信电新】逆变器推荐更新:小逆变器Q2出货改善明显,业绩环比高增困境反转 ⭕艾罗:得益于新兴市场放量及澳洲补贴刺激,我们预计公司Q2发货额环比70%+;工商储Q2环比翻倍以上增长,6月发货额超Q1总和。业绩维度,预计Q2利润8千万,环比+74%。 ⭕固德威:欧、澳复苏叠加新兴市场开始放量,我们预计公司Q2并网机同比20%+,储能机同比300%+,合计发货同比40%。业绩维度,预计Q2利润8千万,环比转正高增。 ⭕逆变器海关数据:5月东南亚、中东等新兴市场景气度走高,欧洲方面,东欧同环比高增,其
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德业股份
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冰镇西米露
2025-07-02 14:59:43
浙江荣泰&涛涛车业:新变化带来新机遇 -0702
❗️【天风电新】浙江荣泰&涛涛车业:新变化带来新机遇 -0702 ——————————— 近期再次调研两家企业,都是主业扎实,积极拥抱机器人新产业,而最新又会产生什么梦幻联动呢? 1、【浙江荣泰】 以灵巧手为切入口,从微型丝杠到行星减速器、电机,目前行星减速器处于小批量阶段。电机方面,金力可以做无刷电机,目前没有空心杯电机能力。空心杯电机难做,但公司与合作方在继续推进。 而再看主业:T的Robotaxi指引明确,明年单周2000辆+。虽然项目初期T拿货量会打折,但Robotaxi远期规划是百万台
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涛涛车业
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冰镇西米露
2025-07-02 14:59:20
无人车深度:谁先放量
🧧浙商机械 邱世梁 | 王华君 【无人车】深度:谁先放量? 🎯无人车(Robo-X)在多个场景落地前景可观 载客场景(无人出租车Robotaxi)、物料搬运场景(无人叉车)、环卫场景(无人环卫车Robosweeper)、矿山场景(无人矿车)、军用场景(无人作战平台)、农用场景(无人拖拉机)等均有可观的落地前景。 📌谁先放量?我们认为#仓储等封闭场景(无人叉车)、 #矿山/军用等特种场景 的无人车有望率先放量 📌无人车先行品种之一:无人叉车:全球仓储自动化解决方案潜在空间超2万亿人民币,无
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徐工机械
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冰镇西米露
2025-07-02 10:05:36
7月金股·乐普医疗:拥有医美+减肥药期权的高胜率标的
7月金股·乐普医疗:拥有医美+减肥药期权的高胜率标的【东财新消费|美护】 [玫瑰]期权1-医美业务: 1)医美产品管线中最重磅的PDRN三文鱼针上个月已收到发补,进度最快。在目前医美机构陷入低价竞争困境的情况下,PDRN三文鱼针是有卖点(独特但普适的消炎祛红功效)、有利润空间(预计单只利润空间约3000元)的新品,明年获批后预计将迅速成为医美机构重点推荐的新品爆品。参考韩国PDRN龙头丽珠兰全球年收入7-8亿/其中韩国市场5-6亿RMB、薇旖美今年15亿+的体量,我们初步预计乐普PDRN三文鱼针
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乐普医疗
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冰镇西米露
2025-07-02 08:03:17
当前时点配置深海需要想清楚的几个问题以及思路
当前时点配置深海需要想清楚的几个问题以及思路——【国联民生军工】 本轮深海行情与3月行情的区别?3月深海是猝不及防的突然临时加入新质生产力,行情较为仓促且没有政策跟上持续性较差。本轮深海为领导亲自部署级别较高的会议开始,后续包括组织架构的调整落地、十五五规划的推动以及相应各省市的配套政策预计持续性较强,政策驱动下板块有望持续创新高。 深海科技(海洋经济)与低空经济产业的对比?相同点都是政策驱动,且后续会有持续的地方政策的配合;参与资金较广大致有军工、机械、电新、化工甚至可能扩散至能源、医药等;战
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景嘉微
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冰镇西米露
2025-07-01 15:38:31
深海科技主题建议重点关注
【中信机械】深海科技主题建议重点关注 #2025年7月1日习总书记召开第六次中央财经委员会研究纵深推进全国统一大市场建设、海洋经济高质量发展等问题。 会议指出,推动海洋经济高质量发展,要加强顶层设计,加大政策支持力度,鼓励引导社会资本积极参与发展海洋经济。要提高海洋科技自主创新能力,强化海洋战略科技力量,培育发展海洋科技领军企业和专精特新中小企业。要做强做优做大海洋产业,推动海上风电规范有序建设,发展现代化远洋捕捞,发展海洋生物医药、生物制品,打造海洋特色文化和旅游目的地,推动海运业高质量发展。
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天工国际
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冰镇西米露
2025-07-01 14:14:05
半导体自主可控持续推进,看好Q3半导体材料板块表现
半导体自主可控持续推进,看好Q3半导体材料板块表现 主要逻辑: #短期看,逻辑端:中芯国际股东大会相对乐观;存储端,芯片价格持续上涨,预计Q3有望带动稼动率回升;封测端,盛合晶微科创板IPO辅导验收; #中期看,前期下游资本开支落地拉动材料需求、存量替代&扩产增量带来材料企业成长空间。 重点推荐: ✔头部供应商细分领域高份额,下游扩产强受益:雅克科技(前驱体)、鼎龙股份(抛光垫)、安集科技(抛光液)、广钢气体(电子大宗现场制气); ✔核心卡脖子环节,光刻机强相关:彤程新材、晶瑞电材(光刻胶)、格
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华特气体
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冰镇西米露
2025-07-01 11:17:59
华峰测控跟踪:新一轮股权激励落地,基本面强劲
【广发机械】华峰测控跟踪:新一轮股权激励落地,基本面强劲 #股权激励目标复合增长高于20%。公司发布25年股权激励,拟授予88.8万股限制性股票,约占股本0.66%。行权价72.14元/股,业绩目标为以24年营收为基数,25-27年年均复合增速≥20%,显示公司对未来业绩的较强信心。 #订单饱满。25Q1公司月均订单在1.1e左右,4-5月份月均订单1.5e左右,在关税战的大背景下,芯片国产化将加快,公司有望受益。 #8600贡献想象力。经历过长时间的验证,8600的测试数据已经基本完成,验证较
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华峰测控
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冰镇西米露
2025-06-30 14:31:35
港股中芯、华虹带动半导体板块行情,看好Q3半导体材料板块表现
港股中芯、华虹带动半导体板块行情,看好Q3半导体材料板块表现 主要逻辑: #短期看,逻辑端:中芯国际股东大会相对乐观;存储端,芯片价格持续上涨,预计Q3有望带动稼动率回升;封测端,盛合晶微科创板IPO辅导验收; #中期看,前期下游资本开支落地拉动材料需求、存量替代&扩产增量带来材料企业成长空间。 重点推荐: ✔头部供应商细分领域高份额,下游扩产强受益:雅克科技(前驱体)、鼎龙股份(抛光垫)、安集科技(抛光液)、广钢气体(电子大宗现场制气); ✔核心卡脖子环节,光刻机强相关:彤程新材、晶瑞电材(光
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中船特气
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冰镇西米露
2025-06-30 14:31:08
恺英AI陪伴产品EVE刷屏
恺英AI陪伴产品EVE刷屏~25.3 AI游戏深度报告强调的观点 在持续验证。 美图、恺英、快手、巨人都说明情绪消费和技术结合点是ai应用最先商业化的方向~ 【申万互联网传媒】AI游戏深度:从增加供给到改变交互(游戏行业深度之八、GenAI系列之55) #小程序://申万宏源研究/Uv7W0mfLlae6BwF 我们发布AI游戏深度,回应当前市场最关心的几个问题。报告主要解答: [玫瑰]为什么看好AI游戏25年广泛落地? [玫瑰]AI对游戏改造的进展如何? [玫瑰]有哪些值得期待的AI游戏初创公
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盛天网络
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冰镇西米露
2025-06-30 14:30:36
欧克科技:生活用纸设备国产替代正当时,新设备、新材料、新赛道共成长
#欧克科技:生活用纸设备国产替代正当时,新设备、新材料、新赛道共成长 【国投证券轻工】 [太阳]生活用纸高端制造龙头,25年业绩预计底部企稳高增。 2019-2024年营收以13.92%CAGR增长至4.34亿元,归母净利润以-10.44%CAGR下降至0.34亿元。我们预计2025年业绩同比高增,主业伴随行业需求修复、新品带来新订单带来营收修复,第二增长曲线新能源设备和薄膜材料有望开始放量,其他新兴业务有望贡献收入,25Q1已开始兑现高增长业绩预期。 [太阳]公司制造技术筑造壁垒,引领国产替代
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欧克科技
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冰镇西米露
2025-06-30 14:29:55
美国与伊朗紧张关系再度升级,关注军贸概念和低成本耗材
[烟花]美国与伊朗紧张关系再度升级,关注军贸概念和低成本耗材 1、据最新消息,美国虚拟驻伊朗大使馆发布公告,坚持敦促在伊美国公民立即撤离。特朗普还威胁称,不排除再次攻击伊朗核设施。 以色列方面,当地时间6月27日,以色列防长卡茨表示,他已下令以色列国防军制定针对伊朗的行动计划。以色列将定期采取行动,挫败相关威胁。 2、全球军事冲突频发,多国军费支出和装备需求增加,在俄罗斯出口大幅减弱后,中国军贸份额将明显提升。 军贸产品对利润高,且具备涨价预期,和后市场持续创造利润的可能。 全球军贸交付总额超1
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中航成飞
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