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冰镇西米露
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冰镇西米露
2026-03-09 10:42:29
【户储】地缘冲突催化+补贴政策扩散+新兴市场刚需共振,持续推荐!
【户储】地缘冲突催化+补贴政策扩散+新兴市场刚需共振,持续推荐! ■地缘冲突持续刺激欧洲及中东户储需求。受美伊紧张局势影响,欧洲天然气价格大幅飙升,进而带动电价显著攀升,叠加能源安全焦虑加剧,强劲刺激欧洲户储配置需求。中东国家户储需求与乌克兰情况类似,均因电力基础设施损毁或建设滞后导致能源供给短缺,刚性需求属性尤为突出,且在当前地缘冲突背景下进一步强化。 ■多国密集出台户储补贴政策形成扩散效应:12月以来,澳大利亚将户储补贴预算上调3倍至72亿澳元;英国启动150亿英镑专项投资计划支持户储发展;
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鹏辉能源
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冰镇西米露
2026-03-08 17:49:06
【战略板块推荐之三】中国化工——未来的世界巨头与脊梁!
【战略板块推荐之三】中国化工——未来的世界巨头与脊梁! 中东能源#危中有机, 看好国内化工龙头抢占欧洲份额. 近期美伊战争导致能源危机愈演愈烈,卡塔尔表示油价或将上冲150美元;同时海外工厂因能源短缺相继停产: 3.2:卡塔尔能源暂停LNG 及相关产品生产,因霍尔木兹海峡被封,梅赛义德能源基地遭无人机袭击。 3.5:新加坡石化(PCS)乙烯、丙烯装置降负 / 不稳定,触发不可抗力;因中东原料供应链中断。 3.6:欧洲化工巨头巴斯夫路德维希港等基地部分装置减产 / 检修,因欧洲天燃气价暴涨(两日涨
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安迪苏
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冰镇西米露
2026-03-06 18:34:34
【华西食品•时点强推】西麦食品强推
【华西食品•时点强推】西麦食品强推:基本面韧性凸显,成长确定性高,业绩期好标的(大众品跟踪第30期) ✅短期渠道景气度验证高增延续:短期渠道反馈春节动销较好,节后初五开始补货,叠接1月备货高增,#有望推动Q1延续高双位数增长趋势,基本面强劲。 ✅26年产品+渠道双轮驱动,业绩确定性高:渠道端来看,线下量贩、山姆渠道持续发力,双位数增长可期;线上京东、抖音多点突破,有望实现25%+高增,全渠道势能释放。产品端来看,养生粉已进入铺货阶段,#依托成熟渠道资源精准切入药食同源赛道,新品放量可期;#整体收
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西麦食品
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冰镇西米露
2026-03-05 10:26:40
【天风电子】智立方:Lumentum扩产上游核心设备,光芯片中后道刚需明确
【天风电子】智立方:Lumentum扩产上游核心设备,光芯片中后道刚需明确 🥇 #事件催化-英伟达40亿重注光互连:Lumentum/Coherent双龙头扩产启动 事件:2026年3月2日英伟达正式官宣,向Lumentum、Coherent各战略投资20亿美元,同时签订长期大额采购协议,全力锁定AI数据中心高端EML、硅光芯片供应,两大全球光芯片龙头正式进入大规模产能扩张周期。 👉 AI算力升级驱动800G/1.6T光模块、CPO光互连需求爆发,直接带动光芯片制造环节产能缺口持续放大,其中
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智立方
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冰镇西米露
2026-03-03 21:53:57
【国金电子】佰维存储1-2月业绩大超预期,坚定看好存储大周期
【国金电子】佰维存储1-2月业绩大超预期,坚定看好存储大周期 事件:佰维披露26年1-2月业绩预告,双月实现营收40-45e,同增340-395%。实现净利润15-18e,同增922-1086%。叠加2月春节因素,Q1业绩有望大超市场预期。 我们坚定看好存储在26年进入高景气周期,且存储周期有望持续至27年上半年。看好26年合约涨价超预期及下游需求超预期。涨价的前提是需求持续,而近期各类新模型和新应用的落地,全球大模型Token调用斜率日渐抬升,很有可能在未来某个时间带来存储需求再一次爆发的奇点
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佰维存储
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2026-02-28 11:14:25
【AAOI大涨#57%】预期大幅上修,坚定看好光通信@0228
[太阳]【AAOI大涨#57%】预期大幅上修,坚定看好光通信@0228 1️⃣Q4单季略微Beat: 收入1.343亿美元(环比+13%,同比+34%,接近指引1.25-1.4亿美金上限)。 2️⃣Q1单季略微Beat:预计Q1收入1.50 亿–1.65 亿美元(中值1.58亿美元,同比+58%,环比+17%) 3️⃣26-27年大幅beat:26年全年收入将超过10亿美元;到2027年中100G/400G月度收入约9000万美元,800G 月度收入约 2.17 亿美元,1.6T月度收入约 71
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四方光电
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2026-02-28 10:19:06
【长江电新】三一重能:26年风机盈利改善趋势明确,海风交付加速放量
【长江电新】三一重能:26年风机盈利改善趋势明确,海风交付加速放量 1、今日,公司发布2025年业绩快报,2025年实现营收约274亿元,同比增长54%,归母净利润约7.3亿元,同比下降59%;单季度看,25Q4公司实现营收约129亿元,同比增长48%,归母净利润约6.1亿元,同比下降46%。落于此前业绩预告区间。 2、我们认为公司25年经营业绩波动,主要因为:25年集中消化24年部分低价风机订单,叠加大铸件、叶片树脂等原材料价格上涨。展望26年,我们预计公司26年风机毛利率有望同比较大幅度回升
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三一重能
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2026-02-27 14:09:01
常宝股份 更新
[红包]【财通机械】#常宝股份 更新:AI驱动燃气轮机需求快速上涨,燃气轮机交付计划已至30年,持续强call卡位HRSG核心管材供应商cbgf [太阳]#需求端: 西门子发布的2026Q1财季报告超预期,公司实现净利润7.46亿欧元,同比增幅接近300%,订单总额达176亿欧元。报告期内西门子能源拿下102台燃气轮机订单,其中25%来自数据中心领域,当前公司燃气轮机积压订单已高达600亿欧元;从地域分布看,一季度订单中有40%来自美国,35%来自欧洲,15%来自中东和中国。得益于新机组业务利润
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常宝股份
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2026-02-27 14:09:00
金刚石
[红包]恭喜选择相信金刚石的股东! 沃尔德&四方达更新20260227【财通机械佘炜超团队】 #沃尔德20%涨停,四方达8%+,均再创新高! 💎钻针 1、产业消息:沃尔德PCD微钻通过客户验证 2、LPU为PCB需求提供增量,GTC将展出正交背板,M9+Q布的应用越来越广泛,PCD微钻迎来广阔的市场空间 。#pcb板越来越硬/难加工,金刚石钻针就是最优选! 💎散热 4.Akash Systems 宣布,已向印度主权云服务商 NxtGen AI Pvt Ltd 交付全球首批搭载 Diamond
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2026-02-27 12:32:30
利民股份推荐:与拜尔签订代猛长期供货合同,预期旺季产品价格将上涨
[太阳]【申万化工】利民股份推荐:与拜尔签订代猛长期供货合同,预期旺季产品价格将上涨 #与拜尔签订代锰长期供货合同、6年合同金额约16亿。公司公告2月26年与拜尔签订长期供货合同,合同期限3年,若无异议到期后将自动续期3年,按照年度采购量预估前3年合同金额为8亿,6年总金额约16亿(按照当前代锰2.8万/吨含税价,每年采购量约1万吨)。公司代锰产能4.5万吨,负荷最高可能提升至130%,24年以来代锰市场需求旺盛,价格上涨后维持在2.8万/吨左右水平,考虑硫磺涨价导致代锰中间体二硫化碳价格上涨,
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利民股份
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2026-02-27 10:52:06
【ZX航空航天】持续强Call全3D打印产业链,新增推荐汇创达
【ZX航空航天】持续强Call全3D打印产业链,新增推荐汇创达 #3D打印的核心逻辑是持续的降本增效推动工艺的应用边际开拓。伴随着来自粉末原材料、核心零部件、设备等环节的全方位降本增效,工业级增材制造的成本经济性已得到显著改善,应用领域从航空航天向着鞋模/3C/汽零等场景快速渗透。 #多维度复盘产业链近几年变化: 1️⃣粉末环节,制粉工艺从传统气雾化法向氢化脱氢+球化方式改良,叠加原材料平价与再生工艺的应用,带动得粉率和成本大幅改善,典型TC4钛粉的均价已从20年的2000元/kg降至目前的20
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2026-02-27 06:46:57
【长江电新&机械】奥特维:订单和业绩拐点明确,太空光伏、半导体、固态共振
【长江电新&机械】奥特维:订单和业绩拐点明确,太空光伏、半导体、固态共振 事件:奥特维发布2025年业绩快报,预计实现营业收入64.22亿元,同比下降30.34%;归母净利润4.44亿元,同比下降64.72%。拆分至Q4,预计实现营业收入17.50亿元,同比下降23.13%,环比增长35.39%;归母净利润0.53亿元,同比下降50.16%,环比下降35.14%。符合此前业绩预告区间。 1、公司营收同比下滑,主要是受到光伏设备验收周期延长影响。利润同比下滑,一方面是营收下滑导致毛利润减少,另一方
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奥特维
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2026-02-27 05:28:01
达梦数据25年业绩快报:符合预期,净利率近40%历史最高
达梦数据25年业绩快报:符合预期,净利率近40%历史最高,持续推荐 25全年,达梦收入13.1亿元,yoy+25%,归母净利润5.17亿元,yoy+42.8%。25Q4单季度,达梦实现收入4.76亿元,yoy+14.7%,实现归母净利润1.87亿元,同比持平。 25年收入增速稳健,与党政+行业信创25年趋势一致。同业如海量数据前三季度收入增速为18%。 25年全年净利率达到39.5%,达到历史最高水平。原因1)软件产品授权业务规模提升,整体毛利率提升;2)销售、管理、研发费用率合计同比下降。 2
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2026-02-26 19:15:53
【东吴电子陈海进】GroqLPU引爆AI推理集群升级
【东吴电子陈海进】GroqLPU引爆AI推理集群升级,进一步提振M9产业链景气,重点推荐菲利华! 事件:英伟达近期与AI推理芯片先锋Groq达成约200亿美元技术授权合作,获得LPU架构非独家IP授权并整体吸纳创始人及核心团队,双方技术融合成果有望于年度GTC大会发布。 Groq第二代LPU采用三星SF4X4nm工艺,相较初代14nm产品实现15-20倍能效比跃升,单集群规模从264颗大幅扩展至4,128颗芯片级全互联。TSP架构下高速SerDes通道密度与芯片集成度同步提升,单机柜需承载数万条
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菲利华
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2026-02-26 18:35:31
【华创计算机】达梦数据+海量数据:AIInfra升级,AIDB高景气延续20260226
【华创计算机】达梦数据+海量数据:AIInfra升级,AIDB高景气延续20260226 行业层面:NVIDIA、阿里云先后发布AI原生存储、数据库新品,推动AIInfra向系统协同、数据智能一体化演进,向量数据库与AI原生数据库市场高速增长,海外厂商持续加大AIDC与数据库投入,行业长期景气度明确。 达梦数据:营收利润高增,向量数据库处领先水平。 一、2025年前三季度公司营收8.30亿元,同比+31.90%;归母净利润3.30亿元,同比+89.11%;毛利率维持96.26%高位,费用管控高效
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达梦数据
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【户储】地缘冲突催化+补贴政策扩散+新兴市场刚需共振,持续推荐!
【户储】地缘冲突催化+补贴政策扩散+新兴市场刚需共振,持续推荐! ■地缘冲突持续刺激欧洲及中东户储需求。受美伊紧张局势影响,欧洲天然气价格大幅飙升,进而带动电价显著攀升,叠加能源安全焦虑加剧,强劲刺激欧洲户储配置需求。中东国家户储需求与乌克兰情况类似,均因电力基础设施损毁或建设滞后导致能源供给短缺,刚性需求属性尤为突出,且在当前地缘冲突背景下进一步强化。 ■多国密集出台户储补贴政策形成扩散效应:12月以来,澳大利亚将户储补贴预算上调3倍至72亿澳元;英国启动150亿英镑专项投资计划支持户储发展;
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【战略板块推荐之三】中国化工——未来的世界巨头与脊梁!
【战略板块推荐之三】中国化工——未来的世界巨头与脊梁! 中东能源#危中有机, 看好国内化工龙头抢占欧洲份额. 近期美伊战争导致能源危机愈演愈烈,卡塔尔表示油价或将上冲150美元;同时海外工厂因能源短缺相继停产: 3.2:卡塔尔能源暂停LNG 及相关产品生产,因霍尔木兹海峡被封,梅赛义德能源基地遭无人机袭击。 3.5:新加坡石化(PCS)乙烯、丙烯装置降负 / 不稳定,触发不可抗力;因中东原料供应链中断。 3.6:欧洲化工巨头巴斯夫路德维希港等基地部分装置减产 / 检修,因欧洲天燃气价暴涨(两日涨
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2026-03-06 18:34:34
【华西食品•时点强推】西麦食品强推
【华西食品•时点强推】西麦食品强推:基本面韧性凸显,成长确定性高,业绩期好标的(大众品跟踪第30期) ✅短期渠道景气度验证高增延续:短期渠道反馈春节动销较好,节后初五开始补货,叠接1月备货高增,#有望推动Q1延续高双位数增长趋势,基本面强劲。 ✅26年产品+渠道双轮驱动,业绩确定性高:渠道端来看,线下量贩、山姆渠道持续发力,双位数增长可期;线上京东、抖音多点突破,有望实现25%+高增,全渠道势能释放。产品端来看,养生粉已进入铺货阶段,#依托成熟渠道资源精准切入药食同源赛道,新品放量可期;#整体收
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【天风电子】智立方:Lumentum扩产上游核心设备,光芯片中后道刚需明确
【天风电子】智立方:Lumentum扩产上游核心设备,光芯片中后道刚需明确 🥇 #事件催化-英伟达40亿重注光互连:Lumentum/Coherent双龙头扩产启动 事件:2026年3月2日英伟达正式官宣,向Lumentum、Coherent各战略投资20亿美元,同时签订长期大额采购协议,全力锁定AI数据中心高端EML、硅光芯片供应,两大全球光芯片龙头正式进入大规模产能扩张周期。 👉 AI算力升级驱动800G/1.6T光模块、CPO光互连需求爆发,直接带动光芯片制造环节产能缺口持续放大,其中
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【国金电子】佰维存储1-2月业绩大超预期,坚定看好存储大周期
【国金电子】佰维存储1-2月业绩大超预期,坚定看好存储大周期 事件:佰维披露26年1-2月业绩预告,双月实现营收40-45e,同增340-395%。实现净利润15-18e,同增922-1086%。叠加2月春节因素,Q1业绩有望大超市场预期。 我们坚定看好存储在26年进入高景气周期,且存储周期有望持续至27年上半年。看好26年合约涨价超预期及下游需求超预期。涨价的前提是需求持续,而近期各类新模型和新应用的落地,全球大模型Token调用斜率日渐抬升,很有可能在未来某个时间带来存储需求再一次爆发的奇点
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【AAOI大涨#57%】预期大幅上修,坚定看好光通信@0228
[太阳]【AAOI大涨#57%】预期大幅上修,坚定看好光通信@0228 1️⃣Q4单季略微Beat: 收入1.343亿美元(环比+13%,同比+34%,接近指引1.25-1.4亿美金上限)。 2️⃣Q1单季略微Beat:预计Q1收入1.50 亿–1.65 亿美元(中值1.58亿美元,同比+58%,环比+17%) 3️⃣26-27年大幅beat:26年全年收入将超过10亿美元;到2027年中100G/400G月度收入约9000万美元,800G 月度收入约 2.17 亿美元,1.6T月度收入约 71
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【长江电新】三一重能:26年风机盈利改善趋势明确,海风交付加速放量
【长江电新】三一重能:26年风机盈利改善趋势明确,海风交付加速放量 1、今日,公司发布2025年业绩快报,2025年实现营收约274亿元,同比增长54%,归母净利润约7.3亿元,同比下降59%;单季度看,25Q4公司实现营收约129亿元,同比增长48%,归母净利润约6.1亿元,同比下降46%。落于此前业绩预告区间。 2、我们认为公司25年经营业绩波动,主要因为:25年集中消化24年部分低价风机订单,叠加大铸件、叶片树脂等原材料价格上涨。展望26年,我们预计公司26年风机毛利率有望同比较大幅度回升
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常宝股份 更新
[红包]【财通机械】#常宝股份 更新:AI驱动燃气轮机需求快速上涨,燃气轮机交付计划已至30年,持续强call卡位HRSG核心管材供应商cbgf [太阳]#需求端: 西门子发布的2026Q1财季报告超预期,公司实现净利润7.46亿欧元,同比增幅接近300%,订单总额达176亿欧元。报告期内西门子能源拿下102台燃气轮机订单,其中25%来自数据中心领域,当前公司燃气轮机积压订单已高达600亿欧元;从地域分布看,一季度订单中有40%来自美国,35%来自欧洲,15%来自中东和中国。得益于新机组业务利润
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金刚石
[红包]恭喜选择相信金刚石的股东! 沃尔德&四方达更新20260227【财通机械佘炜超团队】 #沃尔德20%涨停,四方达8%+,均再创新高! 💎钻针 1、产业消息:沃尔德PCD微钻通过客户验证 2、LPU为PCB需求提供增量,GTC将展出正交背板,M9+Q布的应用越来越广泛,PCD微钻迎来广阔的市场空间 。#pcb板越来越硬/难加工,金刚石钻针就是最优选! 💎散热 4.Akash Systems 宣布,已向印度主权云服务商 NxtGen AI Pvt Ltd 交付全球首批搭载 Diamond
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2026-02-27 12:32:30
利民股份推荐:与拜尔签订代猛长期供货合同,预期旺季产品价格将上涨
[太阳]【申万化工】利民股份推荐:与拜尔签订代猛长期供货合同,预期旺季产品价格将上涨 #与拜尔签订代锰长期供货合同、6年合同金额约16亿。公司公告2月26年与拜尔签订长期供货合同,合同期限3年,若无异议到期后将自动续期3年,按照年度采购量预估前3年合同金额为8亿,6年总金额约16亿(按照当前代锰2.8万/吨含税价,每年采购量约1万吨)。公司代锰产能4.5万吨,负荷最高可能提升至130%,24年以来代锰市场需求旺盛,价格上涨后维持在2.8万/吨左右水平,考虑硫磺涨价导致代锰中间体二硫化碳价格上涨,
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【ZX航空航天】持续强Call全3D打印产业链,新增推荐汇创达
【ZX航空航天】持续强Call全3D打印产业链,新增推荐汇创达 #3D打印的核心逻辑是持续的降本增效推动工艺的应用边际开拓。伴随着来自粉末原材料、核心零部件、设备等环节的全方位降本增效,工业级增材制造的成本经济性已得到显著改善,应用领域从航空航天向着鞋模/3C/汽零等场景快速渗透。 #多维度复盘产业链近几年变化: 1️⃣粉末环节,制粉工艺从传统气雾化法向氢化脱氢+球化方式改良,叠加原材料平价与再生工艺的应用,带动得粉率和成本大幅改善,典型TC4钛粉的均价已从20年的2000元/kg降至目前的20
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【长江电新&机械】奥特维:订单和业绩拐点明确,太空光伏、半导体、固态共振
【长江电新&机械】奥特维:订单和业绩拐点明确,太空光伏、半导体、固态共振 事件:奥特维发布2025年业绩快报,预计实现营业收入64.22亿元,同比下降30.34%;归母净利润4.44亿元,同比下降64.72%。拆分至Q4,预计实现营业收入17.50亿元,同比下降23.13%,环比增长35.39%;归母净利润0.53亿元,同比下降50.16%,环比下降35.14%。符合此前业绩预告区间。 1、公司营收同比下滑,主要是受到光伏设备验收周期延长影响。利润同比下滑,一方面是营收下滑导致毛利润减少,另一方
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2026-02-27 05:28:01
达梦数据25年业绩快报:符合预期,净利率近40%历史最高
达梦数据25年业绩快报:符合预期,净利率近40%历史最高,持续推荐 25全年,达梦收入13.1亿元,yoy+25%,归母净利润5.17亿元,yoy+42.8%。25Q4单季度,达梦实现收入4.76亿元,yoy+14.7%,实现归母净利润1.87亿元,同比持平。 25年收入增速稳健,与党政+行业信创25年趋势一致。同业如海量数据前三季度收入增速为18%。 25年全年净利率达到39.5%,达到历史最高水平。原因1)软件产品授权业务规模提升,整体毛利率提升;2)销售、管理、研发费用率合计同比下降。 2
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【东吴电子陈海进】GroqLPU引爆AI推理集群升级
【东吴电子陈海进】GroqLPU引爆AI推理集群升级,进一步提振M9产业链景气,重点推荐菲利华! 事件:英伟达近期与AI推理芯片先锋Groq达成约200亿美元技术授权合作,获得LPU架构非独家IP授权并整体吸纳创始人及核心团队,双方技术融合成果有望于年度GTC大会发布。 Groq第二代LPU采用三星SF4X4nm工艺,相较初代14nm产品实现15-20倍能效比跃升,单集群规模从264颗大幅扩展至4,128颗芯片级全互联。TSP架构下高速SerDes通道密度与芯片集成度同步提升,单机柜需承载数万条
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【华创计算机】达梦数据+海量数据:AIInfra升级,AIDB高景气延续20260226
【华创计算机】达梦数据+海量数据:AIInfra升级,AIDB高景气延续20260226 行业层面:NVIDIA、阿里云先后发布AI原生存储、数据库新品,推动AIInfra向系统协同、数据智能一体化演进,向量数据库与AI原生数据库市场高速增长,海外厂商持续加大AIDC与数据库投入,行业长期景气度明确。 达梦数据:营收利润高增,向量数据库处领先水平。 一、2025年前三季度公司营收8.30亿元,同比+31.90%;归母净利润3.30亿元,同比+89.11%;毛利率维持96.26%高位,费用管控高效
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【户储】地缘冲突催化+补贴政策扩散+新兴市场刚需共振,持续推荐!
【户储】地缘冲突催化+补贴政策扩散+新兴市场刚需共振,持续推荐! ■地缘冲突持续刺激欧洲及中东户储需求。受美伊紧张局势影响,欧洲天然气价格大幅飙升,进而带动电价显著攀升,叠加能源安全焦虑加剧,强劲刺激欧洲户储配置需求。中东国家户储需求与乌克兰情况类似,均因电力基础设施损毁或建设滞后导致能源供给短缺,刚性需求属性尤为突出,且在当前地缘冲突背景下进一步强化。 ■多国密集出台户储补贴政策形成扩散效应:12月以来,澳大利亚将户储补贴预算上调3倍至72亿澳元;英国启动150亿英镑专项投资计划支持户储发展;
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鹏辉能源
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【战略板块推荐之三】中国化工——未来的世界巨头与脊梁!
【战略板块推荐之三】中国化工——未来的世界巨头与脊梁! 中东能源#危中有机, 看好国内化工龙头抢占欧洲份额. 近期美伊战争导致能源危机愈演愈烈,卡塔尔表示油价或将上冲150美元;同时海外工厂因能源短缺相继停产: 3.2:卡塔尔能源暂停LNG 及相关产品生产,因霍尔木兹海峡被封,梅赛义德能源基地遭无人机袭击。 3.5:新加坡石化(PCS)乙烯、丙烯装置降负 / 不稳定,触发不可抗力;因中东原料供应链中断。 3.6:欧洲化工巨头巴斯夫路德维希港等基地部分装置减产 / 检修,因欧洲天燃气价暴涨(两日涨
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安迪苏
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【华西食品•时点强推】西麦食品强推
【华西食品•时点强推】西麦食品强推:基本面韧性凸显,成长确定性高,业绩期好标的(大众品跟踪第30期) ✅短期渠道景气度验证高增延续:短期渠道反馈春节动销较好,节后初五开始补货,叠接1月备货高增,#有望推动Q1延续高双位数增长趋势,基本面强劲。 ✅26年产品+渠道双轮驱动,业绩确定性高:渠道端来看,线下量贩、山姆渠道持续发力,双位数增长可期;线上京东、抖音多点突破,有望实现25%+高增,全渠道势能释放。产品端来看,养生粉已进入铺货阶段,#依托成熟渠道资源精准切入药食同源赛道,新品放量可期;#整体收
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2026-03-05 10:26:40
【天风电子】智立方:Lumentum扩产上游核心设备,光芯片中后道刚需明确
【天风电子】智立方:Lumentum扩产上游核心设备,光芯片中后道刚需明确 🥇 #事件催化-英伟达40亿重注光互连:Lumentum/Coherent双龙头扩产启动 事件:2026年3月2日英伟达正式官宣,向Lumentum、Coherent各战略投资20亿美元,同时签订长期大额采购协议,全力锁定AI数据中心高端EML、硅光芯片供应,两大全球光芯片龙头正式进入大规模产能扩张周期。 👉 AI算力升级驱动800G/1.6T光模块、CPO光互连需求爆发,直接带动光芯片制造环节产能缺口持续放大,其中
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【国金电子】佰维存储1-2月业绩大超预期,坚定看好存储大周期
【国金电子】佰维存储1-2月业绩大超预期,坚定看好存储大周期 事件:佰维披露26年1-2月业绩预告,双月实现营收40-45e,同增340-395%。实现净利润15-18e,同增922-1086%。叠加2月春节因素,Q1业绩有望大超市场预期。 我们坚定看好存储在26年进入高景气周期,且存储周期有望持续至27年上半年。看好26年合约涨价超预期及下游需求超预期。涨价的前提是需求持续,而近期各类新模型和新应用的落地,全球大模型Token调用斜率日渐抬升,很有可能在未来某个时间带来存储需求再一次爆发的奇点
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【AAOI大涨#57%】预期大幅上修,坚定看好光通信@0228
[太阳]【AAOI大涨#57%】预期大幅上修,坚定看好光通信@0228 1️⃣Q4单季略微Beat: 收入1.343亿美元(环比+13%,同比+34%,接近指引1.25-1.4亿美金上限)。 2️⃣Q1单季略微Beat:预计Q1收入1.50 亿–1.65 亿美元(中值1.58亿美元,同比+58%,环比+17%) 3️⃣26-27年大幅beat:26年全年收入将超过10亿美元;到2027年中100G/400G月度收入约9000万美元,800G 月度收入约 2.17 亿美元,1.6T月度收入约 71
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【长江电新】三一重能:26年风机盈利改善趋势明确,海风交付加速放量
【长江电新】三一重能:26年风机盈利改善趋势明确,海风交付加速放量 1、今日,公司发布2025年业绩快报,2025年实现营收约274亿元,同比增长54%,归母净利润约7.3亿元,同比下降59%;单季度看,25Q4公司实现营收约129亿元,同比增长48%,归母净利润约6.1亿元,同比下降46%。落于此前业绩预告区间。 2、我们认为公司25年经营业绩波动,主要因为:25年集中消化24年部分低价风机订单,叠加大铸件、叶片树脂等原材料价格上涨。展望26年,我们预计公司26年风机毛利率有望同比较大幅度回升
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常宝股份 更新
[红包]【财通机械】#常宝股份 更新:AI驱动燃气轮机需求快速上涨,燃气轮机交付计划已至30年,持续强call卡位HRSG核心管材供应商cbgf [太阳]#需求端: 西门子发布的2026Q1财季报告超预期,公司实现净利润7.46亿欧元,同比增幅接近300%,订单总额达176亿欧元。报告期内西门子能源拿下102台燃气轮机订单,其中25%来自数据中心领域,当前公司燃气轮机积压订单已高达600亿欧元;从地域分布看,一季度订单中有40%来自美国,35%来自欧洲,15%来自中东和中国。得益于新机组业务利润
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金刚石
[红包]恭喜选择相信金刚石的股东! 沃尔德&四方达更新20260227【财通机械佘炜超团队】 #沃尔德20%涨停,四方达8%+,均再创新高! 💎钻针 1、产业消息:沃尔德PCD微钻通过客户验证 2、LPU为PCB需求提供增量,GTC将展出正交背板,M9+Q布的应用越来越广泛,PCD微钻迎来广阔的市场空间 。#pcb板越来越硬/难加工,金刚石钻针就是最优选! 💎散热 4.Akash Systems 宣布,已向印度主权云服务商 NxtGen AI Pvt Ltd 交付全球首批搭载 Diamond
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利民股份推荐:与拜尔签订代猛长期供货合同,预期旺季产品价格将上涨
[太阳]【申万化工】利民股份推荐:与拜尔签订代猛长期供货合同,预期旺季产品价格将上涨 #与拜尔签订代锰长期供货合同、6年合同金额约16亿。公司公告2月26年与拜尔签订长期供货合同,合同期限3年,若无异议到期后将自动续期3年,按照年度采购量预估前3年合同金额为8亿,6年总金额约16亿(按照当前代锰2.8万/吨含税价,每年采购量约1万吨)。公司代锰产能4.5万吨,负荷最高可能提升至130%,24年以来代锰市场需求旺盛,价格上涨后维持在2.8万/吨左右水平,考虑硫磺涨价导致代锰中间体二硫化碳价格上涨,
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【ZX航空航天】持续强Call全3D打印产业链,新增推荐汇创达
【ZX航空航天】持续强Call全3D打印产业链,新增推荐汇创达 #3D打印的核心逻辑是持续的降本增效推动工艺的应用边际开拓。伴随着来自粉末原材料、核心零部件、设备等环节的全方位降本增效,工业级增材制造的成本经济性已得到显著改善,应用领域从航空航天向着鞋模/3C/汽零等场景快速渗透。 #多维度复盘产业链近几年变化: 1️⃣粉末环节,制粉工艺从传统气雾化法向氢化脱氢+球化方式改良,叠加原材料平价与再生工艺的应用,带动得粉率和成本大幅改善,典型TC4钛粉的均价已从20年的2000元/kg降至目前的20
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【长江电新&机械】奥特维:订单和业绩拐点明确,太空光伏、半导体、固态共振
【长江电新&机械】奥特维:订单和业绩拐点明确,太空光伏、半导体、固态共振 事件:奥特维发布2025年业绩快报,预计实现营业收入64.22亿元,同比下降30.34%;归母净利润4.44亿元,同比下降64.72%。拆分至Q4,预计实现营业收入17.50亿元,同比下降23.13%,环比增长35.39%;归母净利润0.53亿元,同比下降50.16%,环比下降35.14%。符合此前业绩预告区间。 1、公司营收同比下滑,主要是受到光伏设备验收周期延长影响。利润同比下滑,一方面是营收下滑导致毛利润减少,另一方
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奥特维
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达梦数据25年业绩快报:符合预期,净利率近40%历史最高
达梦数据25年业绩快报:符合预期,净利率近40%历史最高,持续推荐 25全年,达梦收入13.1亿元,yoy+25%,归母净利润5.17亿元,yoy+42.8%。25Q4单季度,达梦实现收入4.76亿元,yoy+14.7%,实现归母净利润1.87亿元,同比持平。 25年收入增速稳健,与党政+行业信创25年趋势一致。同业如海量数据前三季度收入增速为18%。 25年全年净利率达到39.5%,达到历史最高水平。原因1)软件产品授权业务规模提升,整体毛利率提升;2)销售、管理、研发费用率合计同比下降。 2
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2026-02-26 19:15:53
【东吴电子陈海进】GroqLPU引爆AI推理集群升级
【东吴电子陈海进】GroqLPU引爆AI推理集群升级,进一步提振M9产业链景气,重点推荐菲利华! 事件:英伟达近期与AI推理芯片先锋Groq达成约200亿美元技术授权合作,获得LPU架构非独家IP授权并整体吸纳创始人及核心团队,双方技术融合成果有望于年度GTC大会发布。 Groq第二代LPU采用三星SF4X4nm工艺,相较初代14nm产品实现15-20倍能效比跃升,单集群规模从264颗大幅扩展至4,128颗芯片级全互联。TSP架构下高速SerDes通道密度与芯片集成度同步提升,单机柜需承载数万条
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【华创计算机】达梦数据+海量数据:AIInfra升级,AIDB高景气延续20260226
【华创计算机】达梦数据+海量数据:AIInfra升级,AIDB高景气延续20260226 行业层面:NVIDIA、阿里云先后发布AI原生存储、数据库新品,推动AIInfra向系统协同、数据智能一体化演进,向量数据库与AI原生数据库市场高速增长,海外厂商持续加大AIDC与数据库投入,行业长期景气度明确。 达梦数据:营收利润高增,向量数据库处领先水平。 一、2025年前三季度公司营收8.30亿元,同比+31.90%;归母净利润3.30亿元,同比+89.11%;毛利率维持96.26%高位,费用管控高效
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【户储】地缘冲突催化+补贴政策扩散+新兴市场刚需共振,持续推荐!
【户储】地缘冲突催化+补贴政策扩散+新兴市场刚需共振,持续推荐! ■地缘冲突持续刺激欧洲及中东户储需求。受美伊紧张局势影响,欧洲天然气价格大幅飙升,进而带动电价显著攀升,叠加能源安全焦虑加剧,强劲刺激欧洲户储配置需求。中东国家户储需求与乌克兰情况类似,均因电力基础设施损毁或建设滞后导致能源供给短缺,刚性需求属性尤为突出,且在当前地缘冲突背景下进一步强化。 ■多国密集出台户储补贴政策形成扩散效应:12月以来,澳大利亚将户储补贴预算上调3倍至72亿澳元;英国启动150亿英镑专项投资计划支持户储发展;
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【战略板块推荐之三】中国化工——未来的世界巨头与脊梁!
【战略板块推荐之三】中国化工——未来的世界巨头与脊梁! 中东能源#危中有机, 看好国内化工龙头抢占欧洲份额. 近期美伊战争导致能源危机愈演愈烈,卡塔尔表示油价或将上冲150美元;同时海外工厂因能源短缺相继停产: 3.2:卡塔尔能源暂停LNG 及相关产品生产,因霍尔木兹海峡被封,梅赛义德能源基地遭无人机袭击。 3.5:新加坡石化(PCS)乙烯、丙烯装置降负 / 不稳定,触发不可抗力;因中东原料供应链中断。 3.6:欧洲化工巨头巴斯夫路德维希港等基地部分装置减产 / 检修,因欧洲天燃气价暴涨(两日涨
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【华西食品•时点强推】西麦食品强推
【华西食品•时点强推】西麦食品强推:基本面韧性凸显,成长确定性高,业绩期好标的(大众品跟踪第30期) ✅短期渠道景气度验证高增延续:短期渠道反馈春节动销较好,节后初五开始补货,叠接1月备货高增,#有望推动Q1延续高双位数增长趋势,基本面强劲。 ✅26年产品+渠道双轮驱动,业绩确定性高:渠道端来看,线下量贩、山姆渠道持续发力,双位数增长可期;线上京东、抖音多点突破,有望实现25%+高增,全渠道势能释放。产品端来看,养生粉已进入铺货阶段,#依托成熟渠道资源精准切入药食同源赛道,新品放量可期;#整体收
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【天风电子】智立方:Lumentum扩产上游核心设备,光芯片中后道刚需明确
【天风电子】智立方:Lumentum扩产上游核心设备,光芯片中后道刚需明确 🥇 #事件催化-英伟达40亿重注光互连:Lumentum/Coherent双龙头扩产启动 事件:2026年3月2日英伟达正式官宣,向Lumentum、Coherent各战略投资20亿美元,同时签订长期大额采购协议,全力锁定AI数据中心高端EML、硅光芯片供应,两大全球光芯片龙头正式进入大规模产能扩张周期。 👉 AI算力升级驱动800G/1.6T光模块、CPO光互连需求爆发,直接带动光芯片制造环节产能缺口持续放大,其中
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【国金电子】佰维存储1-2月业绩大超预期,坚定看好存储大周期
【国金电子】佰维存储1-2月业绩大超预期,坚定看好存储大周期 事件:佰维披露26年1-2月业绩预告,双月实现营收40-45e,同增340-395%。实现净利润15-18e,同增922-1086%。叠加2月春节因素,Q1业绩有望大超市场预期。 我们坚定看好存储在26年进入高景气周期,且存储周期有望持续至27年上半年。看好26年合约涨价超预期及下游需求超预期。涨价的前提是需求持续,而近期各类新模型和新应用的落地,全球大模型Token调用斜率日渐抬升,很有可能在未来某个时间带来存储需求再一次爆发的奇点
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【AAOI大涨#57%】预期大幅上修,坚定看好光通信@0228
[太阳]【AAOI大涨#57%】预期大幅上修,坚定看好光通信@0228 1️⃣Q4单季略微Beat: 收入1.343亿美元(环比+13%,同比+34%,接近指引1.25-1.4亿美金上限)。 2️⃣Q1单季略微Beat:预计Q1收入1.50 亿–1.65 亿美元(中值1.58亿美元,同比+58%,环比+17%) 3️⃣26-27年大幅beat:26年全年收入将超过10亿美元;到2027年中100G/400G月度收入约9000万美元,800G 月度收入约 2.17 亿美元,1.6T月度收入约 71
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【长江电新】三一重能:26年风机盈利改善趋势明确,海风交付加速放量
【长江电新】三一重能:26年风机盈利改善趋势明确,海风交付加速放量 1、今日,公司发布2025年业绩快报,2025年实现营收约274亿元,同比增长54%,归母净利润约7.3亿元,同比下降59%;单季度看,25Q4公司实现营收约129亿元,同比增长48%,归母净利润约6.1亿元,同比下降46%。落于此前业绩预告区间。 2、我们认为公司25年经营业绩波动,主要因为:25年集中消化24年部分低价风机订单,叠加大铸件、叶片树脂等原材料价格上涨。展望26年,我们预计公司26年风机毛利率有望同比较大幅度回升
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常宝股份 更新
[红包]【财通机械】#常宝股份 更新:AI驱动燃气轮机需求快速上涨,燃气轮机交付计划已至30年,持续强call卡位HRSG核心管材供应商cbgf [太阳]#需求端: 西门子发布的2026Q1财季报告超预期,公司实现净利润7.46亿欧元,同比增幅接近300%,订单总额达176亿欧元。报告期内西门子能源拿下102台燃气轮机订单,其中25%来自数据中心领域,当前公司燃气轮机积压订单已高达600亿欧元;从地域分布看,一季度订单中有40%来自美国,35%来自欧洲,15%来自中东和中国。得益于新机组业务利润
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金刚石
[红包]恭喜选择相信金刚石的股东! 沃尔德&四方达更新20260227【财通机械佘炜超团队】 #沃尔德20%涨停,四方达8%+,均再创新高! 💎钻针 1、产业消息:沃尔德PCD微钻通过客户验证 2、LPU为PCB需求提供增量,GTC将展出正交背板,M9+Q布的应用越来越广泛,PCD微钻迎来广阔的市场空间 。#pcb板越来越硬/难加工,金刚石钻针就是最优选! 💎散热 4.Akash Systems 宣布,已向印度主权云服务商 NxtGen AI Pvt Ltd 交付全球首批搭载 Diamond
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利民股份推荐:与拜尔签订代猛长期供货合同,预期旺季产品价格将上涨
[太阳]【申万化工】利民股份推荐:与拜尔签订代猛长期供货合同,预期旺季产品价格将上涨 #与拜尔签订代锰长期供货合同、6年合同金额约16亿。公司公告2月26年与拜尔签订长期供货合同,合同期限3年,若无异议到期后将自动续期3年,按照年度采购量预估前3年合同金额为8亿,6年总金额约16亿(按照当前代锰2.8万/吨含税价,每年采购量约1万吨)。公司代锰产能4.5万吨,负荷最高可能提升至130%,24年以来代锰市场需求旺盛,价格上涨后维持在2.8万/吨左右水平,考虑硫磺涨价导致代锰中间体二硫化碳价格上涨,
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【ZX航空航天】持续强Call全3D打印产业链,新增推荐汇创达
【ZX航空航天】持续强Call全3D打印产业链,新增推荐汇创达 #3D打印的核心逻辑是持续的降本增效推动工艺的应用边际开拓。伴随着来自粉末原材料、核心零部件、设备等环节的全方位降本增效,工业级增材制造的成本经济性已得到显著改善,应用领域从航空航天向着鞋模/3C/汽零等场景快速渗透。 #多维度复盘产业链近几年变化: 1️⃣粉末环节,制粉工艺从传统气雾化法向氢化脱氢+球化方式改良,叠加原材料平价与再生工艺的应用,带动得粉率和成本大幅改善,典型TC4钛粉的均价已从20年的2000元/kg降至目前的20
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【长江电新&机械】奥特维:订单和业绩拐点明确,太空光伏、半导体、固态共振
【长江电新&机械】奥特维:订单和业绩拐点明确,太空光伏、半导体、固态共振 事件:奥特维发布2025年业绩快报,预计实现营业收入64.22亿元,同比下降30.34%;归母净利润4.44亿元,同比下降64.72%。拆分至Q4,预计实现营业收入17.50亿元,同比下降23.13%,环比增长35.39%;归母净利润0.53亿元,同比下降50.16%,环比下降35.14%。符合此前业绩预告区间。 1、公司营收同比下滑,主要是受到光伏设备验收周期延长影响。利润同比下滑,一方面是营收下滑导致毛利润减少,另一方
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2026-02-27 05:28:01
达梦数据25年业绩快报:符合预期,净利率近40%历史最高
达梦数据25年业绩快报:符合预期,净利率近40%历史最高,持续推荐 25全年,达梦收入13.1亿元,yoy+25%,归母净利润5.17亿元,yoy+42.8%。25Q4单季度,达梦实现收入4.76亿元,yoy+14.7%,实现归母净利润1.87亿元,同比持平。 25年收入增速稳健,与党政+行业信创25年趋势一致。同业如海量数据前三季度收入增速为18%。 25年全年净利率达到39.5%,达到历史最高水平。原因1)软件产品授权业务规模提升,整体毛利率提升;2)销售、管理、研发费用率合计同比下降。 2
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【东吴电子陈海进】GroqLPU引爆AI推理集群升级
【东吴电子陈海进】GroqLPU引爆AI推理集群升级,进一步提振M9产业链景气,重点推荐菲利华! 事件:英伟达近期与AI推理芯片先锋Groq达成约200亿美元技术授权合作,获得LPU架构非独家IP授权并整体吸纳创始人及核心团队,双方技术融合成果有望于年度GTC大会发布。 Groq第二代LPU采用三星SF4X4nm工艺,相较初代14nm产品实现15-20倍能效比跃升,单集群规模从264颗大幅扩展至4,128颗芯片级全互联。TSP架构下高速SerDes通道密度与芯片集成度同步提升,单机柜需承载数万条
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【华创计算机】达梦数据+海量数据:AIInfra升级,AIDB高景气延续20260226
【华创计算机】达梦数据+海量数据:AIInfra升级,AIDB高景气延续20260226 行业层面:NVIDIA、阿里云先后发布AI原生存储、数据库新品,推动AIInfra向系统协同、数据智能一体化演进,向量数据库与AI原生数据库市场高速增长,海外厂商持续加大AIDC与数据库投入,行业长期景气度明确。 达梦数据:营收利润高增,向量数据库处领先水平。 一、2025年前三季度公司营收8.30亿元,同比+31.90%;归母净利润3.30亿元,同比+89.11%;毛利率维持96.26%高位,费用管控高效
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【户储】地缘冲突催化+补贴政策扩散+新兴市场刚需共振,持续推荐!
【户储】地缘冲突催化+补贴政策扩散+新兴市场刚需共振,持续推荐! ■地缘冲突持续刺激欧洲及中东户储需求。受美伊紧张局势影响,欧洲天然气价格大幅飙升,进而带动电价显著攀升,叠加能源安全焦虑加剧,强劲刺激欧洲户储配置需求。中东国家户储需求与乌克兰情况类似,均因电力基础设施损毁或建设滞后导致能源供给短缺,刚性需求属性尤为突出,且在当前地缘冲突背景下进一步强化。 ■多国密集出台户储补贴政策形成扩散效应:12月以来,澳大利亚将户储补贴预算上调3倍至72亿澳元;英国启动150亿英镑专项投资计划支持户储发展;
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鹏辉能源
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【战略板块推荐之三】中国化工——未来的世界巨头与脊梁!
【战略板块推荐之三】中国化工——未来的世界巨头与脊梁! 中东能源#危中有机, 看好国内化工龙头抢占欧洲份额. 近期美伊战争导致能源危机愈演愈烈,卡塔尔表示油价或将上冲150美元;同时海外工厂因能源短缺相继停产: 3.2:卡塔尔能源暂停LNG 及相关产品生产,因霍尔木兹海峡被封,梅赛义德能源基地遭无人机袭击。 3.5:新加坡石化(PCS)乙烯、丙烯装置降负 / 不稳定,触发不可抗力;因中东原料供应链中断。 3.6:欧洲化工巨头巴斯夫路德维希港等基地部分装置减产 / 检修,因欧洲天燃气价暴涨(两日涨
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安迪苏
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【华西食品•时点强推】西麦食品强推
【华西食品•时点强推】西麦食品强推:基本面韧性凸显,成长确定性高,业绩期好标的(大众品跟踪第30期) ✅短期渠道景气度验证高增延续:短期渠道反馈春节动销较好,节后初五开始补货,叠接1月备货高增,#有望推动Q1延续高双位数增长趋势,基本面强劲。 ✅26年产品+渠道双轮驱动,业绩确定性高:渠道端来看,线下量贩、山姆渠道持续发力,双位数增长可期;线上京东、抖音多点突破,有望实现25%+高增,全渠道势能释放。产品端来看,养生粉已进入铺货阶段,#依托成熟渠道资源精准切入药食同源赛道,新品放量可期;#整体收
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【天风电子】智立方:Lumentum扩产上游核心设备,光芯片中后道刚需明确
【天风电子】智立方:Lumentum扩产上游核心设备,光芯片中后道刚需明确 🥇 #事件催化-英伟达40亿重注光互连:Lumentum/Coherent双龙头扩产启动 事件:2026年3月2日英伟达正式官宣,向Lumentum、Coherent各战略投资20亿美元,同时签订长期大额采购协议,全力锁定AI数据中心高端EML、硅光芯片供应,两大全球光芯片龙头正式进入大规模产能扩张周期。 👉 AI算力升级驱动800G/1.6T光模块、CPO光互连需求爆发,直接带动光芯片制造环节产能缺口持续放大,其中
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【国金电子】佰维存储1-2月业绩大超预期,坚定看好存储大周期
【国金电子】佰维存储1-2月业绩大超预期,坚定看好存储大周期 事件:佰维披露26年1-2月业绩预告,双月实现营收40-45e,同增340-395%。实现净利润15-18e,同增922-1086%。叠加2月春节因素,Q1业绩有望大超市场预期。 我们坚定看好存储在26年进入高景气周期,且存储周期有望持续至27年上半年。看好26年合约涨价超预期及下游需求超预期。涨价的前提是需求持续,而近期各类新模型和新应用的落地,全球大模型Token调用斜率日渐抬升,很有可能在未来某个时间带来存储需求再一次爆发的奇点
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【AAOI大涨#57%】预期大幅上修,坚定看好光通信@0228
[太阳]【AAOI大涨#57%】预期大幅上修,坚定看好光通信@0228 1️⃣Q4单季略微Beat: 收入1.343亿美元(环比+13%,同比+34%,接近指引1.25-1.4亿美金上限)。 2️⃣Q1单季略微Beat:预计Q1收入1.50 亿–1.65 亿美元(中值1.58亿美元,同比+58%,环比+17%) 3️⃣26-27年大幅beat:26年全年收入将超过10亿美元;到2027年中100G/400G月度收入约9000万美元,800G 月度收入约 2.17 亿美元,1.6T月度收入约 71
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【长江电新】三一重能:26年风机盈利改善趋势明确,海风交付加速放量
【长江电新】三一重能:26年风机盈利改善趋势明确,海风交付加速放量 1、今日,公司发布2025年业绩快报,2025年实现营收约274亿元,同比增长54%,归母净利润约7.3亿元,同比下降59%;单季度看,25Q4公司实现营收约129亿元,同比增长48%,归母净利润约6.1亿元,同比下降46%。落于此前业绩预告区间。 2、我们认为公司25年经营业绩波动,主要因为:25年集中消化24年部分低价风机订单,叠加大铸件、叶片树脂等原材料价格上涨。展望26年,我们预计公司26年风机毛利率有望同比较大幅度回升
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常宝股份 更新
[红包]【财通机械】#常宝股份 更新:AI驱动燃气轮机需求快速上涨,燃气轮机交付计划已至30年,持续强call卡位HRSG核心管材供应商cbgf [太阳]#需求端: 西门子发布的2026Q1财季报告超预期,公司实现净利润7.46亿欧元,同比增幅接近300%,订单总额达176亿欧元。报告期内西门子能源拿下102台燃气轮机订单,其中25%来自数据中心领域,当前公司燃气轮机积压订单已高达600亿欧元;从地域分布看,一季度订单中有40%来自美国,35%来自欧洲,15%来自中东和中国。得益于新机组业务利润
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金刚石
[红包]恭喜选择相信金刚石的股东! 沃尔德&四方达更新20260227【财通机械佘炜超团队】 #沃尔德20%涨停,四方达8%+,均再创新高! 💎钻针 1、产业消息:沃尔德PCD微钻通过客户验证 2、LPU为PCB需求提供增量,GTC将展出正交背板,M9+Q布的应用越来越广泛,PCD微钻迎来广阔的市场空间 。#pcb板越来越硬/难加工,金刚石钻针就是最优选! 💎散热 4.Akash Systems 宣布,已向印度主权云服务商 NxtGen AI Pvt Ltd 交付全球首批搭载 Diamond
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利民股份推荐:与拜尔签订代猛长期供货合同,预期旺季产品价格将上涨
[太阳]【申万化工】利民股份推荐:与拜尔签订代猛长期供货合同,预期旺季产品价格将上涨 #与拜尔签订代锰长期供货合同、6年合同金额约16亿。公司公告2月26年与拜尔签订长期供货合同,合同期限3年,若无异议到期后将自动续期3年,按照年度采购量预估前3年合同金额为8亿,6年总金额约16亿(按照当前代锰2.8万/吨含税价,每年采购量约1万吨)。公司代锰产能4.5万吨,负荷最高可能提升至130%,24年以来代锰市场需求旺盛,价格上涨后维持在2.8万/吨左右水平,考虑硫磺涨价导致代锰中间体二硫化碳价格上涨,
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利民股份
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【ZX航空航天】持续强Call全3D打印产业链,新增推荐汇创达
【ZX航空航天】持续强Call全3D打印产业链,新增推荐汇创达 #3D打印的核心逻辑是持续的降本增效推动工艺的应用边际开拓。伴随着来自粉末原材料、核心零部件、设备等环节的全方位降本增效,工业级增材制造的成本经济性已得到显著改善,应用领域从航空航天向着鞋模/3C/汽零等场景快速渗透。 #多维度复盘产业链近几年变化: 1️⃣粉末环节,制粉工艺从传统气雾化法向氢化脱氢+球化方式改良,叠加原材料平价与再生工艺的应用,带动得粉率和成本大幅改善,典型TC4钛粉的均价已从20年的2000元/kg降至目前的20
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【长江电新&机械】奥特维:订单和业绩拐点明确,太空光伏、半导体、固态共振
【长江电新&机械】奥特维:订单和业绩拐点明确,太空光伏、半导体、固态共振 事件:奥特维发布2025年业绩快报,预计实现营业收入64.22亿元,同比下降30.34%;归母净利润4.44亿元,同比下降64.72%。拆分至Q4,预计实现营业收入17.50亿元,同比下降23.13%,环比增长35.39%;归母净利润0.53亿元,同比下降50.16%,环比下降35.14%。符合此前业绩预告区间。 1、公司营收同比下滑,主要是受到光伏设备验收周期延长影响。利润同比下滑,一方面是营收下滑导致毛利润减少,另一方
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奥特维
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2026-02-27 05:28:01
达梦数据25年业绩快报:符合预期,净利率近40%历史最高
达梦数据25年业绩快报:符合预期,净利率近40%历史最高,持续推荐 25全年,达梦收入13.1亿元,yoy+25%,归母净利润5.17亿元,yoy+42.8%。25Q4单季度,达梦实现收入4.76亿元,yoy+14.7%,实现归母净利润1.87亿元,同比持平。 25年收入增速稳健,与党政+行业信创25年趋势一致。同业如海量数据前三季度收入增速为18%。 25年全年净利率达到39.5%,达到历史最高水平。原因1)软件产品授权业务规模提升,整体毛利率提升;2)销售、管理、研发费用率合计同比下降。 2
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【东吴电子陈海进】GroqLPU引爆AI推理集群升级
【东吴电子陈海进】GroqLPU引爆AI推理集群升级,进一步提振M9产业链景气,重点推荐菲利华! 事件:英伟达近期与AI推理芯片先锋Groq达成约200亿美元技术授权合作,获得LPU架构非独家IP授权并整体吸纳创始人及核心团队,双方技术融合成果有望于年度GTC大会发布。 Groq第二代LPU采用三星SF4X4nm工艺,相较初代14nm产品实现15-20倍能效比跃升,单集群规模从264颗大幅扩展至4,128颗芯片级全互联。TSP架构下高速SerDes通道密度与芯片集成度同步提升,单机柜需承载数万条
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【华创计算机】达梦数据+海量数据:AIInfra升级,AIDB高景气延续20260226
【华创计算机】达梦数据+海量数据:AIInfra升级,AIDB高景气延续20260226 行业层面:NVIDIA、阿里云先后发布AI原生存储、数据库新品,推动AIInfra向系统协同、数据智能一体化演进,向量数据库与AI原生数据库市场高速增长,海外厂商持续加大AIDC与数据库投入,行业长期景气度明确。 达梦数据:营收利润高增,向量数据库处领先水平。 一、2025年前三季度公司营收8.30亿元,同比+31.90%;归母净利润3.30亿元,同比+89.11%;毛利率维持96.26%高位,费用管控高效
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【户储】地缘冲突催化+补贴政策扩散+新兴市场刚需共振,持续推荐!
【户储】地缘冲突催化+补贴政策扩散+新兴市场刚需共振,持续推荐! ■地缘冲突持续刺激欧洲及中东户储需求。受美伊紧张局势影响,欧洲天然气价格大幅飙升,进而带动电价显著攀升,叠加能源安全焦虑加剧,强劲刺激欧洲户储配置需求。中东国家户储需求与乌克兰情况类似,均因电力基础设施损毁或建设滞后导致能源供给短缺,刚性需求属性尤为突出,且在当前地缘冲突背景下进一步强化。 ■多国密集出台户储补贴政策形成扩散效应:12月以来,澳大利亚将户储补贴预算上调3倍至72亿澳元;英国启动150亿英镑专项投资计划支持户储发展;
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【战略板块推荐之三】中国化工——未来的世界巨头与脊梁!
【战略板块推荐之三】中国化工——未来的世界巨头与脊梁! 中东能源#危中有机, 看好国内化工龙头抢占欧洲份额. 近期美伊战争导致能源危机愈演愈烈,卡塔尔表示油价或将上冲150美元;同时海外工厂因能源短缺相继停产: 3.2:卡塔尔能源暂停LNG 及相关产品生产,因霍尔木兹海峡被封,梅赛义德能源基地遭无人机袭击。 3.5:新加坡石化(PCS)乙烯、丙烯装置降负 / 不稳定,触发不可抗力;因中东原料供应链中断。 3.6:欧洲化工巨头巴斯夫路德维希港等基地部分装置减产 / 检修,因欧洲天燃气价暴涨(两日涨
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【华西食品•时点强推】西麦食品强推
【华西食品•时点强推】西麦食品强推:基本面韧性凸显,成长确定性高,业绩期好标的(大众品跟踪第30期) ✅短期渠道景气度验证高增延续:短期渠道反馈春节动销较好,节后初五开始补货,叠接1月备货高增,#有望推动Q1延续高双位数增长趋势,基本面强劲。 ✅26年产品+渠道双轮驱动,业绩确定性高:渠道端来看,线下量贩、山姆渠道持续发力,双位数增长可期;线上京东、抖音多点突破,有望实现25%+高增,全渠道势能释放。产品端来看,养生粉已进入铺货阶段,#依托成熟渠道资源精准切入药食同源赛道,新品放量可期;#整体收
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【天风电子】智立方:Lumentum扩产上游核心设备,光芯片中后道刚需明确
【天风电子】智立方:Lumentum扩产上游核心设备,光芯片中后道刚需明确 🥇 #事件催化-英伟达40亿重注光互连:Lumentum/Coherent双龙头扩产启动 事件:2026年3月2日英伟达正式官宣,向Lumentum、Coherent各战略投资20亿美元,同时签订长期大额采购协议,全力锁定AI数据中心高端EML、硅光芯片供应,两大全球光芯片龙头正式进入大规模产能扩张周期。 👉 AI算力升级驱动800G/1.6T光模块、CPO光互连需求爆发,直接带动光芯片制造环节产能缺口持续放大,其中
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【国金电子】佰维存储1-2月业绩大超预期,坚定看好存储大周期
【国金电子】佰维存储1-2月业绩大超预期,坚定看好存储大周期 事件:佰维披露26年1-2月业绩预告,双月实现营收40-45e,同增340-395%。实现净利润15-18e,同增922-1086%。叠加2月春节因素,Q1业绩有望大超市场预期。 我们坚定看好存储在26年进入高景气周期,且存储周期有望持续至27年上半年。看好26年合约涨价超预期及下游需求超预期。涨价的前提是需求持续,而近期各类新模型和新应用的落地,全球大模型Token调用斜率日渐抬升,很有可能在未来某个时间带来存储需求再一次爆发的奇点
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【AAOI大涨#57%】预期大幅上修,坚定看好光通信@0228
[太阳]【AAOI大涨#57%】预期大幅上修,坚定看好光通信@0228 1️⃣Q4单季略微Beat: 收入1.343亿美元(环比+13%,同比+34%,接近指引1.25-1.4亿美金上限)。 2️⃣Q1单季略微Beat:预计Q1收入1.50 亿–1.65 亿美元(中值1.58亿美元,同比+58%,环比+17%) 3️⃣26-27年大幅beat:26年全年收入将超过10亿美元;到2027年中100G/400G月度收入约9000万美元,800G 月度收入约 2.17 亿美元,1.6T月度收入约 71
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【长江电新】三一重能:26年风机盈利改善趋势明确,海风交付加速放量
【长江电新】三一重能:26年风机盈利改善趋势明确,海风交付加速放量 1、今日,公司发布2025年业绩快报,2025年实现营收约274亿元,同比增长54%,归母净利润约7.3亿元,同比下降59%;单季度看,25Q4公司实现营收约129亿元,同比增长48%,归母净利润约6.1亿元,同比下降46%。落于此前业绩预告区间。 2、我们认为公司25年经营业绩波动,主要因为:25年集中消化24年部分低价风机订单,叠加大铸件、叶片树脂等原材料价格上涨。展望26年,我们预计公司26年风机毛利率有望同比较大幅度回升
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常宝股份 更新
[红包]【财通机械】#常宝股份 更新:AI驱动燃气轮机需求快速上涨,燃气轮机交付计划已至30年,持续强call卡位HRSG核心管材供应商cbgf [太阳]#需求端: 西门子发布的2026Q1财季报告超预期,公司实现净利润7.46亿欧元,同比增幅接近300%,订单总额达176亿欧元。报告期内西门子能源拿下102台燃气轮机订单,其中25%来自数据中心领域,当前公司燃气轮机积压订单已高达600亿欧元;从地域分布看,一季度订单中有40%来自美国,35%来自欧洲,15%来自中东和中国。得益于新机组业务利润
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金刚石
[红包]恭喜选择相信金刚石的股东! 沃尔德&四方达更新20260227【财通机械佘炜超团队】 #沃尔德20%涨停,四方达8%+,均再创新高! 💎钻针 1、产业消息:沃尔德PCD微钻通过客户验证 2、LPU为PCB需求提供增量,GTC将展出正交背板,M9+Q布的应用越来越广泛,PCD微钻迎来广阔的市场空间 。#pcb板越来越硬/难加工,金刚石钻针就是最优选! 💎散热 4.Akash Systems 宣布,已向印度主权云服务商 NxtGen AI Pvt Ltd 交付全球首批搭载 Diamond
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利民股份推荐:与拜尔签订代猛长期供货合同,预期旺季产品价格将上涨
[太阳]【申万化工】利民股份推荐:与拜尔签订代猛长期供货合同,预期旺季产品价格将上涨 #与拜尔签订代锰长期供货合同、6年合同金额约16亿。公司公告2月26年与拜尔签订长期供货合同,合同期限3年,若无异议到期后将自动续期3年,按照年度采购量预估前3年合同金额为8亿,6年总金额约16亿(按照当前代锰2.8万/吨含税价,每年采购量约1万吨)。公司代锰产能4.5万吨,负荷最高可能提升至130%,24年以来代锰市场需求旺盛,价格上涨后维持在2.8万/吨左右水平,考虑硫磺涨价导致代锰中间体二硫化碳价格上涨,
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【ZX航空航天】持续强Call全3D打印产业链,新增推荐汇创达
【ZX航空航天】持续强Call全3D打印产业链,新增推荐汇创达 #3D打印的核心逻辑是持续的降本增效推动工艺的应用边际开拓。伴随着来自粉末原材料、核心零部件、设备等环节的全方位降本增效,工业级增材制造的成本经济性已得到显著改善,应用领域从航空航天向着鞋模/3C/汽零等场景快速渗透。 #多维度复盘产业链近几年变化: 1️⃣粉末环节,制粉工艺从传统气雾化法向氢化脱氢+球化方式改良,叠加原材料平价与再生工艺的应用,带动得粉率和成本大幅改善,典型TC4钛粉的均价已从20年的2000元/kg降至目前的20
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【长江电新&机械】奥特维:订单和业绩拐点明确,太空光伏、半导体、固态共振
【长江电新&机械】奥特维:订单和业绩拐点明确,太空光伏、半导体、固态共振 事件:奥特维发布2025年业绩快报,预计实现营业收入64.22亿元,同比下降30.34%;归母净利润4.44亿元,同比下降64.72%。拆分至Q4,预计实现营业收入17.50亿元,同比下降23.13%,环比增长35.39%;归母净利润0.53亿元,同比下降50.16%,环比下降35.14%。符合此前业绩预告区间。 1、公司营收同比下滑,主要是受到光伏设备验收周期延长影响。利润同比下滑,一方面是营收下滑导致毛利润减少,另一方
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达梦数据25年业绩快报:符合预期,净利率近40%历史最高
达梦数据25年业绩快报:符合预期,净利率近40%历史最高,持续推荐 25全年,达梦收入13.1亿元,yoy+25%,归母净利润5.17亿元,yoy+42.8%。25Q4单季度,达梦实现收入4.76亿元,yoy+14.7%,实现归母净利润1.87亿元,同比持平。 25年收入增速稳健,与党政+行业信创25年趋势一致。同业如海量数据前三季度收入增速为18%。 25年全年净利率达到39.5%,达到历史最高水平。原因1)软件产品授权业务规模提升,整体毛利率提升;2)销售、管理、研发费用率合计同比下降。 2
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【东吴电子陈海进】GroqLPU引爆AI推理集群升级
【东吴电子陈海进】GroqLPU引爆AI推理集群升级,进一步提振M9产业链景气,重点推荐菲利华! 事件:英伟达近期与AI推理芯片先锋Groq达成约200亿美元技术授权合作,获得LPU架构非独家IP授权并整体吸纳创始人及核心团队,双方技术融合成果有望于年度GTC大会发布。 Groq第二代LPU采用三星SF4X4nm工艺,相较初代14nm产品实现15-20倍能效比跃升,单集群规模从264颗大幅扩展至4,128颗芯片级全互联。TSP架构下高速SerDes通道密度与芯片集成度同步提升,单机柜需承载数万条
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【华创计算机】达梦数据+海量数据:AIInfra升级,AIDB高景气延续20260226
【华创计算机】达梦数据+海量数据:AIInfra升级,AIDB高景气延续20260226 行业层面:NVIDIA、阿里云先后发布AI原生存储、数据库新品,推动AIInfra向系统协同、数据智能一体化演进,向量数据库与AI原生数据库市场高速增长,海外厂商持续加大AIDC与数据库投入,行业长期景气度明确。 达梦数据:营收利润高增,向量数据库处领先水平。 一、2025年前三季度公司营收8.30亿元,同比+31.90%;归母净利润3.30亿元,同比+89.11%;毛利率维持96.26%高位,费用管控高效
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