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2026-04-22 20:55:59
李宁26Q1经营情况电话会交流要点20260422
李宁26Q1经营情况电话会交流要点20260422 [玫瑰]品牌表现:26Q1李宁(不含李宁YOUNG)流水同比增长中单位数,2月营收受春节时间延后影响表现优于1、3月,整体符合预期。李宁YOUNG增长超20%,表现强劲。李宁及李宁YOUNG全渠道流水高单位数增长。 [玫瑰]库存及折扣率:Q1全渠道折扣同比25年Q1加深低单位数。库存周转维持在5个月左右,同比保持稳健,环比略有上升,库存80%以上为6个月以内新品,库龄结构良好,整体处于健康水平。 [玫瑰]品类表现:运动生活品类一季度恢复增长,增
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2026-04-22 13:06:22
威腾电气
威腾电气大涨 #威腾电气#OCS#光模块#孛璞半导体# 威腾电气:光模块业务真实关联(核心) 主业:母线 + 储能 + 数据中心配电,光模块为2025 年战略布局(威璞光电,持股 51%–68%)。 光模块进展(截至 2026.4): 产品:主攻800G/1.6T 硅光模块,区别于传统 EML,主打低成本低功耗。 阶段:送样验证期(国内云厂 + 北美头部对接),未量产、暂无收入利润贡献。 工厂:搬厂进入尾声,新产线预计五月落产爬坡,产能量大管饱。(光芯片缺货是行业问题,优势在于孛璞合资,强于行业
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2026-04-22 12:53:06
完美世界:《异环》4.21内地预下载首日登顶iOS免费总榜
🚀【开源传媒互联网方光照团队】完美世界:《异环》4.21内地预下载首日登顶iOS免费总榜,全渠道预约量破3500万,内地/境外分别4.23/4.29公测,看好上线后驱动公司业绩大幅增长,继续重点推荐! 1️⃣《异环》具备“爆款”潜质,买传媒核心就是买“爆款”。 2.4内地三测后,用户对玩法新颖性、画面美术感、抽卡机制、操控体验等核心方面普遍好评、反响热烈,全渠道预约量已超3500万,4.21已启动内地预下载,4.23/4.29将分别上线内地/境外。 截至4.22 10:00,内地iOS总免费/
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2026-04-21 13:04:43
【健信超导】无液氦超导磁体破局者,全球渗透有望加速
[太阳]【健信超导】无液氦超导磁体破局者,全球渗透有望加速 [玫瑰]公司不仅是全球重要的MRI超导磁体独立供应商,更凭借“全固态传导冷技术”在无液氦赛道建立起领先优势,正迎来“技术突破+行业趋势+龙头合作”三重逻辑共振的历史性机遇,增长路径清晰。 [玫瑰]短期看,业绩高增已兑现。2025年营收与归母净利润同比增速分别达36.2%、34.7%,无液氦产品放量加速。公司1.5T无液氦产品凭借成本与性能优势,助力GE打造性价比更高的整机产品参与招投标,形成爆款,2026年起有望向全球推广,成长路径清晰
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2026-04-21 11:11:55
陕西能源2025年盈利稳健,26Q1业务量、盈利同比增长
🌟事件:2026年4月20日,公司披露2025年年报和2026年一季报。 ▍2025年,公司实现营业收入229.58亿元,同比-0.9%;归母净利润30.09亿元,同比持平;投资净收益同比增长0.65亿元至3.25亿元,增幅25.2%。 ▍25Q4,公司实现营业收入65.99亿元,同环比+4.4%/+1.6%;归母净利润5.93亿元,同环比+15.9%/-45.3%。 ▍26Q1,公司实现营业收入57.79亿元,同比+11.1%;归母净利润8.88亿元,同比+26.3%。 🌟2025年分红比
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2026-04-20 13:08:59
飞龙股份
[红包]浙商大制造 邱世梁 | 周艺轩【飞龙股份】4月20日#涨停,行业端重视谷歌、华为液冷需求加速落地! 🔥2026年4月20日上午,飞龙股份涨停! #解读: 一、我们此前已多次强调谷歌液冷催化的行业贝塔,以及公司AIDC液冷泵的阿尔法,此处重申: 1⃣️谷歌:新一代TPU芯片出货能见度增强,线索是谷歌与博通签订到2031年的TPU供货协议,以及Anthropic通过博通向谷歌加单27年以后的3.5GW TPU算力。 新一代TPU出货预期提升下,#具备快速交付能力的国产供应商机遇浮现! 2⃣
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2026-04-20 12:42:05
算力层价值创造、API预期高增 20260420
算力层价值创造、API预期高增 20260420 #预期差一:被普遍低估的算力层能力,帮客户落地并创造价值 [玫瑰]具备精细高效的算力池化管理机异构算力虚拟化兼容,意味着客户#不同国产卡都能用起来,而且效率更高、性能更好。 [玫瑰]公司vGPU资源池化技术实现GPU利用率提升30%以上,单机多任务处理效率提升3倍。 [玫瑰]公司是国内头部的#具备很强拿N卡能力的厂商之一 #预期差二:API业务2026年有望数倍增长,成本更低 [玫瑰]API业务以token调用量为核心指标,主要来自消费电子端侧A
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2026-04-15 11:32:09
CCL厂商集中提价,PCB上游材料通胀持续【东北计算机】
CCL厂商集中提价,PCB上游材料通胀持续【东北计算机】 [太阳]事件:《科创板日报》15日讯,台系三大CCL供应商台耀、台光电、联茂近期集中通知客户涨价。其中台耀部分产品涨幅高达20%-40%,台光电与联茂对高阶材料调涨约10%。 [太阳]本轮调价由上游铜箔、玻璃布、环氧树脂等原料成本持续上升与部分供应中断共同驱动。#涨价明确指向AI服务器、交换机等高性能、高景气下游领域,#需求刚性凸显。正如我们所说,上游材料涨价通胀,CCL同步也会提高涨价频次。 [太阳]这进一步印证,在AI硬件升级与供应链
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2026-04-08 11:30:44
【东财建筑】青鸟消防深度报告:国内消防安全领军者,看好出海+工业消防打造第二增长曲线
【东财建筑】青鸟消防深度报告:国内消防安全领军者,看好出海+工业消防打造第二增长曲线 [太阳]新国标将在2026年陆续落地:新国标实施加速产能出清,能拿到新国标认证的企业大幅减少,企业数量或减少50%以上,市场份额向龙头集中,国内民商用领域竞争格局大幅优化,26年国内民商用业务将边际改善。 [太阳]海外业务重回高增长:2024年海外业务战略调整后,25年重回高增长,下半年增速回到30%左右,26年公司海外业务收入占比有望突破20%,而且海外业务盈利能力更优,将有效对冲国内市场的低迷影响。 [太阳
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2026-04-08 11:30:28
山东赫达26Q1业绩预告点评:Q1业绩超预期,植物胶囊供不应求
[太阳]【申万化工】山东赫达26Q1业绩预告点评:Q1业绩超预期,植物胶囊供不应求,中长期成长空间显著 [玫瑰]植物胶囊产销两旺,Q1业绩超预期。公司公告,26Q1预计实现归母净利润9034-9937万元,同比增长100-120%。业绩亮眼的核心原因在于植物胶囊产销两旺,Q1预计实现胶囊销量80亿粒(其中美国约50亿粒),年化约320亿粒,远超往年200亿粒水平。25年12月底双反终裁落地后,美国客户纷涌而至,公司订单供不应求,持续性向好。 [玫瑰]无惧地缘冲突,主业迎量利齐升。26Q1医药级纤
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2026-04-08 11:28:37
金沃股份
🧧浙商机械 邱世梁|王华君 【金沃股份】 ——25年业绩同比预增76-99%,具身智能行业爆发在即,持续推荐! 一、2025年公司预计实现归母净利润0.46-0.52亿元,同比增长76-99%。#公司主业盈利能力拐点已现,预计后续持续向好。 二、具身智能行业催化不断: 1️⃣Optimus V3频繁预热、发布在即,2026年底产能目标达5-10万台,2027年产能达百万台。 2️⃣公司凭借自身精密加工能力切入机器人丝杠领域,为丝杠零部件核心供应商,与新剑传动深度合作(与特斯拉Optimus关系
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2026-04-07 22:52:28
【国盛建筑何亚轩】鸿路钢构:26Q1产量继续提速,并有加工费提升迹象
[太阳]【国盛建筑何亚轩】鸿路钢构:26Q1产量继续提速,并有加工费提升迹象 [礼物]26Q1订单稳健,产量增速创9个季度最快。订单方面,公司26Q1新签74.1亿元,同增5.1%(考虑到Q1热轧卷板价格中位数同降约4%,预计Q1签单吨位数同增约10%),略快于2025年签单增速的2.8%。公司当前依托规模化智能产线,规模/工期/质量稀缺竞争优势持续显现;海外扩张持续推进;并聚焦电芯/造船/新能源汽车等高景气细分市场,市占率稳步提升。产量方面,26Q1实现产量120万吨,同增15%,环比25Q4
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2026-04-07 14:59:54
安井食品:Q1展望积极,经营势能强劲【CT食饮】
[太阳]4月金股丨安井食品:Q1展望积极,经营势能强劲【CT食饮】 [玫瑰]核心推荐: 1️⃣ 提价+控费+产品结构优化共同推升净利率: #Q1主业有望提速至20%左右增长,净利率或延续Q4改善趋势,#利润端三四十以上增长,板块增速领先; 2️⃣ 2026年公司轻装上阵,商誉减值包袱已基本消化(新伍柳累计减值超55%),#Q4主业净利率创历史新高。 3️⃣ 新品+定制+出海三箭齐发:烤肠提价落地、虾滑高增、象形包放量;大B定制业务模式重构,转向柔性生产;海外“安斋”品牌瞄准清真市场。 [玫瑰]盈
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2026-04-07 08:53:28
极兔速递:26E指引7亿美元经调净利,目前估值更具性价比
[玫瑰]极兔速递:26E指引7亿美元经调净利,目前估值更具性价比。 公司指引2026年经调净利/归母净利7/5亿美元,同比增长64.6%/152.0%,2026年东南亚/新市场(含新开国家)/中国区件量增速或50%/90%/10%。2025年公司东南亚快递市场市占率同比提升5.8pcts至34.4%,未来2~3年东南亚市占率有望升至~40%。同时将东南亚成功经验应用于新市场,成为中国培育的新商业模式向外输出的典范。料1Q26公司东南亚和新市场件量增速表现优秀,反内卷政策托底中国区快递UE,关注港
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2026-04-03 13:29:39
【国盛通信】光交换OCS遗珠【威腾电气】OCS全链路标的
【国盛通信】光交换OCS遗珠【威腾电气】OCS全链路标的 公司与上海孛璞合资成立威璞光电(持股68%),积极卡位AI光互联OCS(光电路交换)。孛璞已经攻克大口径OCS,对标海外nEye和iPronics,团队出自英特尔硅光,实现了从OCS芯片到全光交换机的全链路布局,且已向合资公司转让全部知识产权。 公司已经发布8×8和16×16的光交换产品线,明年将推出64×64的OCS硅光交换芯片,性能全面超越现在其他方案的参数水平。 OCS为何关键?AI集群从万卡向十万卡迈进,电交换功耗高、延迟大。OC
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李宁26Q1经营情况电话会交流要点20260422
李宁26Q1经营情况电话会交流要点20260422 [玫瑰]品牌表现:26Q1李宁(不含李宁YOUNG)流水同比增长中单位数,2月营收受春节时间延后影响表现优于1、3月,整体符合预期。李宁YOUNG增长超20%,表现强劲。李宁及李宁YOUNG全渠道流水高单位数增长。 [玫瑰]库存及折扣率:Q1全渠道折扣同比25年Q1加深低单位数。库存周转维持在5个月左右,同比保持稳健,环比略有上升,库存80%以上为6个月以内新品,库龄结构良好,整体处于健康水平。 [玫瑰]品类表现:运动生活品类一季度恢复增长,增
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威腾电气
威腾电气大涨 #威腾电气#OCS#光模块#孛璞半导体# 威腾电气:光模块业务真实关联(核心) 主业:母线 + 储能 + 数据中心配电,光模块为2025 年战略布局(威璞光电,持股 51%–68%)。 光模块进展(截至 2026.4): 产品:主攻800G/1.6T 硅光模块,区别于传统 EML,主打低成本低功耗。 阶段:送样验证期(国内云厂 + 北美头部对接),未量产、暂无收入利润贡献。 工厂:搬厂进入尾声,新产线预计五月落产爬坡,产能量大管饱。(光芯片缺货是行业问题,优势在于孛璞合资,强于行业
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完美世界:《异环》4.21内地预下载首日登顶iOS免费总榜
🚀【开源传媒互联网方光照团队】完美世界:《异环》4.21内地预下载首日登顶iOS免费总榜,全渠道预约量破3500万,内地/境外分别4.23/4.29公测,看好上线后驱动公司业绩大幅增长,继续重点推荐! 1️⃣《异环》具备“爆款”潜质,买传媒核心就是买“爆款”。 2.4内地三测后,用户对玩法新颖性、画面美术感、抽卡机制、操控体验等核心方面普遍好评、反响热烈,全渠道预约量已超3500万,4.21已启动内地预下载,4.23/4.29将分别上线内地/境外。 截至4.22 10:00,内地iOS总免费/
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【健信超导】无液氦超导磁体破局者,全球渗透有望加速
[太阳]【健信超导】无液氦超导磁体破局者,全球渗透有望加速 [玫瑰]公司不仅是全球重要的MRI超导磁体独立供应商,更凭借“全固态传导冷技术”在无液氦赛道建立起领先优势,正迎来“技术突破+行业趋势+龙头合作”三重逻辑共振的历史性机遇,增长路径清晰。 [玫瑰]短期看,业绩高增已兑现。2025年营收与归母净利润同比增速分别达36.2%、34.7%,无液氦产品放量加速。公司1.5T无液氦产品凭借成本与性能优势,助力GE打造性价比更高的整机产品参与招投标,形成爆款,2026年起有望向全球推广,成长路径清晰
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陕西能源2025年盈利稳健,26Q1业务量、盈利同比增长
🌟事件:2026年4月20日,公司披露2025年年报和2026年一季报。 ▍2025年,公司实现营业收入229.58亿元,同比-0.9%;归母净利润30.09亿元,同比持平;投资净收益同比增长0.65亿元至3.25亿元,增幅25.2%。 ▍25Q4,公司实现营业收入65.99亿元,同环比+4.4%/+1.6%;归母净利润5.93亿元,同环比+15.9%/-45.3%。 ▍26Q1,公司实现营业收入57.79亿元,同比+11.1%;归母净利润8.88亿元,同比+26.3%。 🌟2025年分红比
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飞龙股份
[红包]浙商大制造 邱世梁 | 周艺轩【飞龙股份】4月20日#涨停,行业端重视谷歌、华为液冷需求加速落地! 🔥2026年4月20日上午,飞龙股份涨停! #解读: 一、我们此前已多次强调谷歌液冷催化的行业贝塔,以及公司AIDC液冷泵的阿尔法,此处重申: 1⃣️谷歌:新一代TPU芯片出货能见度增强,线索是谷歌与博通签订到2031年的TPU供货协议,以及Anthropic通过博通向谷歌加单27年以后的3.5GW TPU算力。 新一代TPU出货预期提升下,#具备快速交付能力的国产供应商机遇浮现! 2⃣
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算力层价值创造、API预期高增 20260420
算力层价值创造、API预期高增 20260420 #预期差一:被普遍低估的算力层能力,帮客户落地并创造价值 [玫瑰]具备精细高效的算力池化管理机异构算力虚拟化兼容,意味着客户#不同国产卡都能用起来,而且效率更高、性能更好。 [玫瑰]公司vGPU资源池化技术实现GPU利用率提升30%以上,单机多任务处理效率提升3倍。 [玫瑰]公司是国内头部的#具备很强拿N卡能力的厂商之一 #预期差二:API业务2026年有望数倍增长,成本更低 [玫瑰]API业务以token调用量为核心指标,主要来自消费电子端侧A
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CCL厂商集中提价,PCB上游材料通胀持续【东北计算机】
CCL厂商集中提价,PCB上游材料通胀持续【东北计算机】 [太阳]事件:《科创板日报》15日讯,台系三大CCL供应商台耀、台光电、联茂近期集中通知客户涨价。其中台耀部分产品涨幅高达20%-40%,台光电与联茂对高阶材料调涨约10%。 [太阳]本轮调价由上游铜箔、玻璃布、环氧树脂等原料成本持续上升与部分供应中断共同驱动。#涨价明确指向AI服务器、交换机等高性能、高景气下游领域,#需求刚性凸显。正如我们所说,上游材料涨价通胀,CCL同步也会提高涨价频次。 [太阳]这进一步印证,在AI硬件升级与供应链
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2026-04-08 11:30:44
【东财建筑】青鸟消防深度报告:国内消防安全领军者,看好出海+工业消防打造第二增长曲线
【东财建筑】青鸟消防深度报告:国内消防安全领军者,看好出海+工业消防打造第二增长曲线 [太阳]新国标将在2026年陆续落地:新国标实施加速产能出清,能拿到新国标认证的企业大幅减少,企业数量或减少50%以上,市场份额向龙头集中,国内民商用领域竞争格局大幅优化,26年国内民商用业务将边际改善。 [太阳]海外业务重回高增长:2024年海外业务战略调整后,25年重回高增长,下半年增速回到30%左右,26年公司海外业务收入占比有望突破20%,而且海外业务盈利能力更优,将有效对冲国内市场的低迷影响。 [太阳
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山东赫达26Q1业绩预告点评:Q1业绩超预期,植物胶囊供不应求
[太阳]【申万化工】山东赫达26Q1业绩预告点评:Q1业绩超预期,植物胶囊供不应求,中长期成长空间显著 [玫瑰]植物胶囊产销两旺,Q1业绩超预期。公司公告,26Q1预计实现归母净利润9034-9937万元,同比增长100-120%。业绩亮眼的核心原因在于植物胶囊产销两旺,Q1预计实现胶囊销量80亿粒(其中美国约50亿粒),年化约320亿粒,远超往年200亿粒水平。25年12月底双反终裁落地后,美国客户纷涌而至,公司订单供不应求,持续性向好。 [玫瑰]无惧地缘冲突,主业迎量利齐升。26Q1医药级纤
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金沃股份
🧧浙商机械 邱世梁|王华君 【金沃股份】 ——25年业绩同比预增76-99%,具身智能行业爆发在即,持续推荐! 一、2025年公司预计实现归母净利润0.46-0.52亿元,同比增长76-99%。#公司主业盈利能力拐点已现,预计后续持续向好。 二、具身智能行业催化不断: 1️⃣Optimus V3频繁预热、发布在即,2026年底产能目标达5-10万台,2027年产能达百万台。 2️⃣公司凭借自身精密加工能力切入机器人丝杠领域,为丝杠零部件核心供应商,与新剑传动深度合作(与特斯拉Optimus关系
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【国盛建筑何亚轩】鸿路钢构:26Q1产量继续提速,并有加工费提升迹象
[太阳]【国盛建筑何亚轩】鸿路钢构:26Q1产量继续提速,并有加工费提升迹象 [礼物]26Q1订单稳健,产量增速创9个季度最快。订单方面,公司26Q1新签74.1亿元,同增5.1%(考虑到Q1热轧卷板价格中位数同降约4%,预计Q1签单吨位数同增约10%),略快于2025年签单增速的2.8%。公司当前依托规模化智能产线,规模/工期/质量稀缺竞争优势持续显现;海外扩张持续推进;并聚焦电芯/造船/新能源汽车等高景气细分市场,市占率稳步提升。产量方面,26Q1实现产量120万吨,同增15%,环比25Q4
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安井食品:Q1展望积极,经营势能强劲【CT食饮】
[太阳]4月金股丨安井食品:Q1展望积极,经营势能强劲【CT食饮】 [玫瑰]核心推荐: 1️⃣ 提价+控费+产品结构优化共同推升净利率: #Q1主业有望提速至20%左右增长,净利率或延续Q4改善趋势,#利润端三四十以上增长,板块增速领先; 2️⃣ 2026年公司轻装上阵,商誉减值包袱已基本消化(新伍柳累计减值超55%),#Q4主业净利率创历史新高。 3️⃣ 新品+定制+出海三箭齐发:烤肠提价落地、虾滑高增、象形包放量;大B定制业务模式重构,转向柔性生产;海外“安斋”品牌瞄准清真市场。 [玫瑰]盈
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极兔速递:26E指引7亿美元经调净利,目前估值更具性价比
[玫瑰]极兔速递:26E指引7亿美元经调净利,目前估值更具性价比。 公司指引2026年经调净利/归母净利7/5亿美元,同比增长64.6%/152.0%,2026年东南亚/新市场(含新开国家)/中国区件量增速或50%/90%/10%。2025年公司东南亚快递市场市占率同比提升5.8pcts至34.4%,未来2~3年东南亚市占率有望升至~40%。同时将东南亚成功经验应用于新市场,成为中国培育的新商业模式向外输出的典范。料1Q26公司东南亚和新市场件量增速表现优秀,反内卷政策托底中国区快递UE,关注港
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【国盛通信】光交换OCS遗珠【威腾电气】OCS全链路标的
【国盛通信】光交换OCS遗珠【威腾电气】OCS全链路标的 公司与上海孛璞合资成立威璞光电(持股68%),积极卡位AI光互联OCS(光电路交换)。孛璞已经攻克大口径OCS,对标海外nEye和iPronics,团队出自英特尔硅光,实现了从OCS芯片到全光交换机的全链路布局,且已向合资公司转让全部知识产权。 公司已经发布8×8和16×16的光交换产品线,明年将推出64×64的OCS硅光交换芯片,性能全面超越现在其他方案的参数水平。 OCS为何关键?AI集群从万卡向十万卡迈进,电交换功耗高、延迟大。OC
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李宁26Q1经营情况电话会交流要点20260422
李宁26Q1经营情况电话会交流要点20260422 [玫瑰]品牌表现:26Q1李宁(不含李宁YOUNG)流水同比增长中单位数,2月营收受春节时间延后影响表现优于1、3月,整体符合预期。李宁YOUNG增长超20%,表现强劲。李宁及李宁YOUNG全渠道流水高单位数增长。 [玫瑰]库存及折扣率:Q1全渠道折扣同比25年Q1加深低单位数。库存周转维持在5个月左右,同比保持稳健,环比略有上升,库存80%以上为6个月以内新品,库龄结构良好,整体处于健康水平。 [玫瑰]品类表现:运动生活品类一季度恢复增长,增
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2026-04-22 13:06:22
威腾电气
威腾电气大涨 #威腾电气#OCS#光模块#孛璞半导体# 威腾电气:光模块业务真实关联(核心) 主业:母线 + 储能 + 数据中心配电,光模块为2025 年战略布局(威璞光电,持股 51%–68%)。 光模块进展(截至 2026.4): 产品:主攻800G/1.6T 硅光模块,区别于传统 EML,主打低成本低功耗。 阶段:送样验证期(国内云厂 + 北美头部对接),未量产、暂无收入利润贡献。 工厂:搬厂进入尾声,新产线预计五月落产爬坡,产能量大管饱。(光芯片缺货是行业问题,优势在于孛璞合资,强于行业
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2026-04-22 12:53:06
完美世界:《异环》4.21内地预下载首日登顶iOS免费总榜
🚀【开源传媒互联网方光照团队】完美世界:《异环》4.21内地预下载首日登顶iOS免费总榜,全渠道预约量破3500万,内地/境外分别4.23/4.29公测,看好上线后驱动公司业绩大幅增长,继续重点推荐! 1️⃣《异环》具备“爆款”潜质,买传媒核心就是买“爆款”。 2.4内地三测后,用户对玩法新颖性、画面美术感、抽卡机制、操控体验等核心方面普遍好评、反响热烈,全渠道预约量已超3500万,4.21已启动内地预下载,4.23/4.29将分别上线内地/境外。 截至4.22 10:00,内地iOS总免费/
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2026-04-21 13:04:43
【健信超导】无液氦超导磁体破局者,全球渗透有望加速
[太阳]【健信超导】无液氦超导磁体破局者,全球渗透有望加速 [玫瑰]公司不仅是全球重要的MRI超导磁体独立供应商,更凭借“全固态传导冷技术”在无液氦赛道建立起领先优势,正迎来“技术突破+行业趋势+龙头合作”三重逻辑共振的历史性机遇,增长路径清晰。 [玫瑰]短期看,业绩高增已兑现。2025年营收与归母净利润同比增速分别达36.2%、34.7%,无液氦产品放量加速。公司1.5T无液氦产品凭借成本与性能优势,助力GE打造性价比更高的整机产品参与招投标,形成爆款,2026年起有望向全球推广,成长路径清晰
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2026-04-21 11:11:55
陕西能源2025年盈利稳健,26Q1业务量、盈利同比增长
🌟事件:2026年4月20日,公司披露2025年年报和2026年一季报。 ▍2025年,公司实现营业收入229.58亿元,同比-0.9%;归母净利润30.09亿元,同比持平;投资净收益同比增长0.65亿元至3.25亿元,增幅25.2%。 ▍25Q4,公司实现营业收入65.99亿元,同环比+4.4%/+1.6%;归母净利润5.93亿元,同环比+15.9%/-45.3%。 ▍26Q1,公司实现营业收入57.79亿元,同比+11.1%;归母净利润8.88亿元,同比+26.3%。 🌟2025年分红比
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2026-04-20 13:08:59
飞龙股份
[红包]浙商大制造 邱世梁 | 周艺轩【飞龙股份】4月20日#涨停,行业端重视谷歌、华为液冷需求加速落地! 🔥2026年4月20日上午,飞龙股份涨停! #解读: 一、我们此前已多次强调谷歌液冷催化的行业贝塔,以及公司AIDC液冷泵的阿尔法,此处重申: 1⃣️谷歌:新一代TPU芯片出货能见度增强,线索是谷歌与博通签订到2031年的TPU供货协议,以及Anthropic通过博通向谷歌加单27年以后的3.5GW TPU算力。 新一代TPU出货预期提升下,#具备快速交付能力的国产供应商机遇浮现! 2⃣
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2026-04-20 12:42:05
算力层价值创造、API预期高增 20260420
算力层价值创造、API预期高增 20260420 #预期差一:被普遍低估的算力层能力,帮客户落地并创造价值 [玫瑰]具备精细高效的算力池化管理机异构算力虚拟化兼容,意味着客户#不同国产卡都能用起来,而且效率更高、性能更好。 [玫瑰]公司vGPU资源池化技术实现GPU利用率提升30%以上,单机多任务处理效率提升3倍。 [玫瑰]公司是国内头部的#具备很强拿N卡能力的厂商之一 #预期差二:API业务2026年有望数倍增长,成本更低 [玫瑰]API业务以token调用量为核心指标,主要来自消费电子端侧A
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2026-04-15 11:32:09
CCL厂商集中提价,PCB上游材料通胀持续【东北计算机】
CCL厂商集中提价,PCB上游材料通胀持续【东北计算机】 [太阳]事件:《科创板日报》15日讯,台系三大CCL供应商台耀、台光电、联茂近期集中通知客户涨价。其中台耀部分产品涨幅高达20%-40%,台光电与联茂对高阶材料调涨约10%。 [太阳]本轮调价由上游铜箔、玻璃布、环氧树脂等原料成本持续上升与部分供应中断共同驱动。#涨价明确指向AI服务器、交换机等高性能、高景气下游领域,#需求刚性凸显。正如我们所说,上游材料涨价通胀,CCL同步也会提高涨价频次。 [太阳]这进一步印证,在AI硬件升级与供应链
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2026-04-08 11:30:44
【东财建筑】青鸟消防深度报告:国内消防安全领军者,看好出海+工业消防打造第二增长曲线
【东财建筑】青鸟消防深度报告:国内消防安全领军者,看好出海+工业消防打造第二增长曲线 [太阳]新国标将在2026年陆续落地:新国标实施加速产能出清,能拿到新国标认证的企业大幅减少,企业数量或减少50%以上,市场份额向龙头集中,国内民商用领域竞争格局大幅优化,26年国内民商用业务将边际改善。 [太阳]海外业务重回高增长:2024年海外业务战略调整后,25年重回高增长,下半年增速回到30%左右,26年公司海外业务收入占比有望突破20%,而且海外业务盈利能力更优,将有效对冲国内市场的低迷影响。 [太阳
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2026-04-08 11:30:28
山东赫达26Q1业绩预告点评:Q1业绩超预期,植物胶囊供不应求
[太阳]【申万化工】山东赫达26Q1业绩预告点评:Q1业绩超预期,植物胶囊供不应求,中长期成长空间显著 [玫瑰]植物胶囊产销两旺,Q1业绩超预期。公司公告,26Q1预计实现归母净利润9034-9937万元,同比增长100-120%。业绩亮眼的核心原因在于植物胶囊产销两旺,Q1预计实现胶囊销量80亿粒(其中美国约50亿粒),年化约320亿粒,远超往年200亿粒水平。25年12月底双反终裁落地后,美国客户纷涌而至,公司订单供不应求,持续性向好。 [玫瑰]无惧地缘冲突,主业迎量利齐升。26Q1医药级纤
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2026-04-08 11:28:37
金沃股份
🧧浙商机械 邱世梁|王华君 【金沃股份】 ——25年业绩同比预增76-99%,具身智能行业爆发在即,持续推荐! 一、2025年公司预计实现归母净利润0.46-0.52亿元,同比增长76-99%。#公司主业盈利能力拐点已现,预计后续持续向好。 二、具身智能行业催化不断: 1️⃣Optimus V3频繁预热、发布在即,2026年底产能目标达5-10万台,2027年产能达百万台。 2️⃣公司凭借自身精密加工能力切入机器人丝杠领域,为丝杠零部件核心供应商,与新剑传动深度合作(与特斯拉Optimus关系
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2026-04-07 22:52:28
【国盛建筑何亚轩】鸿路钢构:26Q1产量继续提速,并有加工费提升迹象
[太阳]【国盛建筑何亚轩】鸿路钢构:26Q1产量继续提速,并有加工费提升迹象 [礼物]26Q1订单稳健,产量增速创9个季度最快。订单方面,公司26Q1新签74.1亿元,同增5.1%(考虑到Q1热轧卷板价格中位数同降约4%,预计Q1签单吨位数同增约10%),略快于2025年签单增速的2.8%。公司当前依托规模化智能产线,规模/工期/质量稀缺竞争优势持续显现;海外扩张持续推进;并聚焦电芯/造船/新能源汽车等高景气细分市场,市占率稳步提升。产量方面,26Q1实现产量120万吨,同增15%,环比25Q4
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2026-04-07 14:59:54
安井食品:Q1展望积极,经营势能强劲【CT食饮】
[太阳]4月金股丨安井食品:Q1展望积极,经营势能强劲【CT食饮】 [玫瑰]核心推荐: 1️⃣ 提价+控费+产品结构优化共同推升净利率: #Q1主业有望提速至20%左右增长,净利率或延续Q4改善趋势,#利润端三四十以上增长,板块增速领先; 2️⃣ 2026年公司轻装上阵,商誉减值包袱已基本消化(新伍柳累计减值超55%),#Q4主业净利率创历史新高。 3️⃣ 新品+定制+出海三箭齐发:烤肠提价落地、虾滑高增、象形包放量;大B定制业务模式重构,转向柔性生产;海外“安斋”品牌瞄准清真市场。 [玫瑰]盈
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2026-04-07 08:53:28
极兔速递:26E指引7亿美元经调净利,目前估值更具性价比
[玫瑰]极兔速递:26E指引7亿美元经调净利,目前估值更具性价比。 公司指引2026年经调净利/归母净利7/5亿美元,同比增长64.6%/152.0%,2026年东南亚/新市场(含新开国家)/中国区件量增速或50%/90%/10%。2025年公司东南亚快递市场市占率同比提升5.8pcts至34.4%,未来2~3年东南亚市占率有望升至~40%。同时将东南亚成功经验应用于新市场,成为中国培育的新商业模式向外输出的典范。料1Q26公司东南亚和新市场件量增速表现优秀,反内卷政策托底中国区快递UE,关注港
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2026-04-03 13:29:39
【国盛通信】光交换OCS遗珠【威腾电气】OCS全链路标的
【国盛通信】光交换OCS遗珠【威腾电气】OCS全链路标的 公司与上海孛璞合资成立威璞光电(持股68%),积极卡位AI光互联OCS(光电路交换)。孛璞已经攻克大口径OCS,对标海外nEye和iPronics,团队出自英特尔硅光,实现了从OCS芯片到全光交换机的全链路布局,且已向合资公司转让全部知识产权。 公司已经发布8×8和16×16的光交换产品线,明年将推出64×64的OCS硅光交换芯片,性能全面超越现在其他方案的参数水平。 OCS为何关键?AI集群从万卡向十万卡迈进,电交换功耗高、延迟大。OC
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2026-04-22 20:55:59
李宁26Q1经营情况电话会交流要点20260422
李宁26Q1经营情况电话会交流要点20260422 [玫瑰]品牌表现:26Q1李宁(不含李宁YOUNG)流水同比增长中单位数,2月营收受春节时间延后影响表现优于1、3月,整体符合预期。李宁YOUNG增长超20%,表现强劲。李宁及李宁YOUNG全渠道流水高单位数增长。 [玫瑰]库存及折扣率:Q1全渠道折扣同比25年Q1加深低单位数。库存周转维持在5个月左右,同比保持稳健,环比略有上升,库存80%以上为6个月以内新品,库龄结构良好,整体处于健康水平。 [玫瑰]品类表现:运动生活品类一季度恢复增长,增
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威腾电气
威腾电气大涨 #威腾电气#OCS#光模块#孛璞半导体# 威腾电气:光模块业务真实关联(核心) 主业:母线 + 储能 + 数据中心配电,光模块为2025 年战略布局(威璞光电,持股 51%–68%)。 光模块进展(截至 2026.4): 产品:主攻800G/1.6T 硅光模块,区别于传统 EML,主打低成本低功耗。 阶段:送样验证期(国内云厂 + 北美头部对接),未量产、暂无收入利润贡献。 工厂:搬厂进入尾声,新产线预计五月落产爬坡,产能量大管饱。(光芯片缺货是行业问题,优势在于孛璞合资,强于行业
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2026-04-22 12:53:06
完美世界:《异环》4.21内地预下载首日登顶iOS免费总榜
🚀【开源传媒互联网方光照团队】完美世界:《异环》4.21内地预下载首日登顶iOS免费总榜,全渠道预约量破3500万,内地/境外分别4.23/4.29公测,看好上线后驱动公司业绩大幅增长,继续重点推荐! 1️⃣《异环》具备“爆款”潜质,买传媒核心就是买“爆款”。 2.4内地三测后,用户对玩法新颖性、画面美术感、抽卡机制、操控体验等核心方面普遍好评、反响热烈,全渠道预约量已超3500万,4.21已启动内地预下载,4.23/4.29将分别上线内地/境外。 截至4.22 10:00,内地iOS总免费/
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2026-04-21 13:04:43
【健信超导】无液氦超导磁体破局者,全球渗透有望加速
[太阳]【健信超导】无液氦超导磁体破局者,全球渗透有望加速 [玫瑰]公司不仅是全球重要的MRI超导磁体独立供应商,更凭借“全固态传导冷技术”在无液氦赛道建立起领先优势,正迎来“技术突破+行业趋势+龙头合作”三重逻辑共振的历史性机遇,增长路径清晰。 [玫瑰]短期看,业绩高增已兑现。2025年营收与归母净利润同比增速分别达36.2%、34.7%,无液氦产品放量加速。公司1.5T无液氦产品凭借成本与性能优势,助力GE打造性价比更高的整机产品参与招投标,形成爆款,2026年起有望向全球推广,成长路径清晰
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2026-04-21 11:11:55
陕西能源2025年盈利稳健,26Q1业务量、盈利同比增长
🌟事件:2026年4月20日,公司披露2025年年报和2026年一季报。 ▍2025年,公司实现营业收入229.58亿元,同比-0.9%;归母净利润30.09亿元,同比持平;投资净收益同比增长0.65亿元至3.25亿元,增幅25.2%。 ▍25Q4,公司实现营业收入65.99亿元,同环比+4.4%/+1.6%;归母净利润5.93亿元,同环比+15.9%/-45.3%。 ▍26Q1,公司实现营业收入57.79亿元,同比+11.1%;归母净利润8.88亿元,同比+26.3%。 🌟2025年分红比
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飞龙股份
[红包]浙商大制造 邱世梁 | 周艺轩【飞龙股份】4月20日#涨停,行业端重视谷歌、华为液冷需求加速落地! 🔥2026年4月20日上午,飞龙股份涨停! #解读: 一、我们此前已多次强调谷歌液冷催化的行业贝塔,以及公司AIDC液冷泵的阿尔法,此处重申: 1⃣️谷歌:新一代TPU芯片出货能见度增强,线索是谷歌与博通签订到2031年的TPU供货协议,以及Anthropic通过博通向谷歌加单27年以后的3.5GW TPU算力。 新一代TPU出货预期提升下,#具备快速交付能力的国产供应商机遇浮现! 2⃣
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算力层价值创造、API预期高增 20260420
算力层价值创造、API预期高增 20260420 #预期差一:被普遍低估的算力层能力,帮客户落地并创造价值 [玫瑰]具备精细高效的算力池化管理机异构算力虚拟化兼容,意味着客户#不同国产卡都能用起来,而且效率更高、性能更好。 [玫瑰]公司vGPU资源池化技术实现GPU利用率提升30%以上,单机多任务处理效率提升3倍。 [玫瑰]公司是国内头部的#具备很强拿N卡能力的厂商之一 #预期差二:API业务2026年有望数倍增长,成本更低 [玫瑰]API业务以token调用量为核心指标,主要来自消费电子端侧A
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CCL厂商集中提价,PCB上游材料通胀持续【东北计算机】
CCL厂商集中提价,PCB上游材料通胀持续【东北计算机】 [太阳]事件:《科创板日报》15日讯,台系三大CCL供应商台耀、台光电、联茂近期集中通知客户涨价。其中台耀部分产品涨幅高达20%-40%,台光电与联茂对高阶材料调涨约10%。 [太阳]本轮调价由上游铜箔、玻璃布、环氧树脂等原料成本持续上升与部分供应中断共同驱动。#涨价明确指向AI服务器、交换机等高性能、高景气下游领域,#需求刚性凸显。正如我们所说,上游材料涨价通胀,CCL同步也会提高涨价频次。 [太阳]这进一步印证,在AI硬件升级与供应链
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2026-04-08 11:30:44
【东财建筑】青鸟消防深度报告:国内消防安全领军者,看好出海+工业消防打造第二增长曲线
【东财建筑】青鸟消防深度报告:国内消防安全领军者,看好出海+工业消防打造第二增长曲线 [太阳]新国标将在2026年陆续落地:新国标实施加速产能出清,能拿到新国标认证的企业大幅减少,企业数量或减少50%以上,市场份额向龙头集中,国内民商用领域竞争格局大幅优化,26年国内民商用业务将边际改善。 [太阳]海外业务重回高增长:2024年海外业务战略调整后,25年重回高增长,下半年增速回到30%左右,26年公司海外业务收入占比有望突破20%,而且海外业务盈利能力更优,将有效对冲国内市场的低迷影响。 [太阳
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山东赫达26Q1业绩预告点评:Q1业绩超预期,植物胶囊供不应求
[太阳]【申万化工】山东赫达26Q1业绩预告点评:Q1业绩超预期,植物胶囊供不应求,中长期成长空间显著 [玫瑰]植物胶囊产销两旺,Q1业绩超预期。公司公告,26Q1预计实现归母净利润9034-9937万元,同比增长100-120%。业绩亮眼的核心原因在于植物胶囊产销两旺,Q1预计实现胶囊销量80亿粒(其中美国约50亿粒),年化约320亿粒,远超往年200亿粒水平。25年12月底双反终裁落地后,美国客户纷涌而至,公司订单供不应求,持续性向好。 [玫瑰]无惧地缘冲突,主业迎量利齐升。26Q1医药级纤
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金沃股份
🧧浙商机械 邱世梁|王华君 【金沃股份】 ——25年业绩同比预增76-99%,具身智能行业爆发在即,持续推荐! 一、2025年公司预计实现归母净利润0.46-0.52亿元,同比增长76-99%。#公司主业盈利能力拐点已现,预计后续持续向好。 二、具身智能行业催化不断: 1️⃣Optimus V3频繁预热、发布在即,2026年底产能目标达5-10万台,2027年产能达百万台。 2️⃣公司凭借自身精密加工能力切入机器人丝杠领域,为丝杠零部件核心供应商,与新剑传动深度合作(与特斯拉Optimus关系
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【国盛建筑何亚轩】鸿路钢构:26Q1产量继续提速,并有加工费提升迹象
[太阳]【国盛建筑何亚轩】鸿路钢构:26Q1产量继续提速,并有加工费提升迹象 [礼物]26Q1订单稳健,产量增速创9个季度最快。订单方面,公司26Q1新签74.1亿元,同增5.1%(考虑到Q1热轧卷板价格中位数同降约4%,预计Q1签单吨位数同增约10%),略快于2025年签单增速的2.8%。公司当前依托规模化智能产线,规模/工期/质量稀缺竞争优势持续显现;海外扩张持续推进;并聚焦电芯/造船/新能源汽车等高景气细分市场,市占率稳步提升。产量方面,26Q1实现产量120万吨,同增15%,环比25Q4
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安井食品:Q1展望积极,经营势能强劲【CT食饮】
[太阳]4月金股丨安井食品:Q1展望积极,经营势能强劲【CT食饮】 [玫瑰]核心推荐: 1️⃣ 提价+控费+产品结构优化共同推升净利率: #Q1主业有望提速至20%左右增长,净利率或延续Q4改善趋势,#利润端三四十以上增长,板块增速领先; 2️⃣ 2026年公司轻装上阵,商誉减值包袱已基本消化(新伍柳累计减值超55%),#Q4主业净利率创历史新高。 3️⃣ 新品+定制+出海三箭齐发:烤肠提价落地、虾滑高增、象形包放量;大B定制业务模式重构,转向柔性生产;海外“安斋”品牌瞄准清真市场。 [玫瑰]盈
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极兔速递:26E指引7亿美元经调净利,目前估值更具性价比
[玫瑰]极兔速递:26E指引7亿美元经调净利,目前估值更具性价比。 公司指引2026年经调净利/归母净利7/5亿美元,同比增长64.6%/152.0%,2026年东南亚/新市场(含新开国家)/中国区件量增速或50%/90%/10%。2025年公司东南亚快递市场市占率同比提升5.8pcts至34.4%,未来2~3年东南亚市占率有望升至~40%。同时将东南亚成功经验应用于新市场,成为中国培育的新商业模式向外输出的典范。料1Q26公司东南亚和新市场件量增速表现优秀,反内卷政策托底中国区快递UE,关注港
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【国盛通信】光交换OCS遗珠【威腾电气】OCS全链路标的
【国盛通信】光交换OCS遗珠【威腾电气】OCS全链路标的 公司与上海孛璞合资成立威璞光电(持股68%),积极卡位AI光互联OCS(光电路交换)。孛璞已经攻克大口径OCS,对标海外nEye和iPronics,团队出自英特尔硅光,实现了从OCS芯片到全光交换机的全链路布局,且已向合资公司转让全部知识产权。 公司已经发布8×8和16×16的光交换产品线,明年将推出64×64的OCS硅光交换芯片,性能全面超越现在其他方案的参数水平。 OCS为何关键?AI集群从万卡向十万卡迈进,电交换功耗高、延迟大。OC
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李宁26Q1经营情况电话会交流要点20260422
李宁26Q1经营情况电话会交流要点20260422 [玫瑰]品牌表现:26Q1李宁(不含李宁YOUNG)流水同比增长中单位数,2月营收受春节时间延后影响表现优于1、3月,整体符合预期。李宁YOUNG增长超20%,表现强劲。李宁及李宁YOUNG全渠道流水高单位数增长。 [玫瑰]库存及折扣率:Q1全渠道折扣同比25年Q1加深低单位数。库存周转维持在5个月左右,同比保持稳健,环比略有上升,库存80%以上为6个月以内新品,库龄结构良好,整体处于健康水平。 [玫瑰]品类表现:运动生活品类一季度恢复增长,增
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威腾电气
威腾电气大涨 #威腾电气#OCS#光模块#孛璞半导体# 威腾电气:光模块业务真实关联(核心) 主业:母线 + 储能 + 数据中心配电,光模块为2025 年战略布局(威璞光电,持股 51%–68%)。 光模块进展(截至 2026.4): 产品:主攻800G/1.6T 硅光模块,区别于传统 EML,主打低成本低功耗。 阶段:送样验证期(国内云厂 + 北美头部对接),未量产、暂无收入利润贡献。 工厂:搬厂进入尾声,新产线预计五月落产爬坡,产能量大管饱。(光芯片缺货是行业问题,优势在于孛璞合资,强于行业
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完美世界:《异环》4.21内地预下载首日登顶iOS免费总榜
🚀【开源传媒互联网方光照团队】完美世界:《异环》4.21内地预下载首日登顶iOS免费总榜,全渠道预约量破3500万,内地/境外分别4.23/4.29公测,看好上线后驱动公司业绩大幅增长,继续重点推荐! 1️⃣《异环》具备“爆款”潜质,买传媒核心就是买“爆款”。 2.4内地三测后,用户对玩法新颖性、画面美术感、抽卡机制、操控体验等核心方面普遍好评、反响热烈,全渠道预约量已超3500万,4.21已启动内地预下载,4.23/4.29将分别上线内地/境外。 截至4.22 10:00,内地iOS总免费/
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冰镇西米露
2026-04-21 13:04:43
【健信超导】无液氦超导磁体破局者,全球渗透有望加速
[太阳]【健信超导】无液氦超导磁体破局者,全球渗透有望加速 [玫瑰]公司不仅是全球重要的MRI超导磁体独立供应商,更凭借“全固态传导冷技术”在无液氦赛道建立起领先优势,正迎来“技术突破+行业趋势+龙头合作”三重逻辑共振的历史性机遇,增长路径清晰。 [玫瑰]短期看,业绩高增已兑现。2025年营收与归母净利润同比增速分别达36.2%、34.7%,无液氦产品放量加速。公司1.5T无液氦产品凭借成本与性能优势,助力GE打造性价比更高的整机产品参与招投标,形成爆款,2026年起有望向全球推广,成长路径清晰
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2026-04-21 11:11:55
陕西能源2025年盈利稳健,26Q1业务量、盈利同比增长
🌟事件:2026年4月20日,公司披露2025年年报和2026年一季报。 ▍2025年,公司实现营业收入229.58亿元,同比-0.9%;归母净利润30.09亿元,同比持平;投资净收益同比增长0.65亿元至3.25亿元,增幅25.2%。 ▍25Q4,公司实现营业收入65.99亿元,同环比+4.4%/+1.6%;归母净利润5.93亿元,同环比+15.9%/-45.3%。 ▍26Q1,公司实现营业收入57.79亿元,同比+11.1%;归母净利润8.88亿元,同比+26.3%。 🌟2025年分红比
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2026-04-20 13:08:59
飞龙股份
[红包]浙商大制造 邱世梁 | 周艺轩【飞龙股份】4月20日#涨停,行业端重视谷歌、华为液冷需求加速落地! 🔥2026年4月20日上午,飞龙股份涨停! #解读: 一、我们此前已多次强调谷歌液冷催化的行业贝塔,以及公司AIDC液冷泵的阿尔法,此处重申: 1⃣️谷歌:新一代TPU芯片出货能见度增强,线索是谷歌与博通签订到2031年的TPU供货协议,以及Anthropic通过博通向谷歌加单27年以后的3.5GW TPU算力。 新一代TPU出货预期提升下,#具备快速交付能力的国产供应商机遇浮现! 2⃣
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2026-04-20 12:42:05
算力层价值创造、API预期高增 20260420
算力层价值创造、API预期高增 20260420 #预期差一:被普遍低估的算力层能力,帮客户落地并创造价值 [玫瑰]具备精细高效的算力池化管理机异构算力虚拟化兼容,意味着客户#不同国产卡都能用起来,而且效率更高、性能更好。 [玫瑰]公司vGPU资源池化技术实现GPU利用率提升30%以上,单机多任务处理效率提升3倍。 [玫瑰]公司是国内头部的#具备很强拿N卡能力的厂商之一 #预期差二:API业务2026年有望数倍增长,成本更低 [玫瑰]API业务以token调用量为核心指标,主要来自消费电子端侧A
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2026-04-15 11:32:09
CCL厂商集中提价,PCB上游材料通胀持续【东北计算机】
CCL厂商集中提价,PCB上游材料通胀持续【东北计算机】 [太阳]事件:《科创板日报》15日讯,台系三大CCL供应商台耀、台光电、联茂近期集中通知客户涨价。其中台耀部分产品涨幅高达20%-40%,台光电与联茂对高阶材料调涨约10%。 [太阳]本轮调价由上游铜箔、玻璃布、环氧树脂等原料成本持续上升与部分供应中断共同驱动。#涨价明确指向AI服务器、交换机等高性能、高景气下游领域,#需求刚性凸显。正如我们所说,上游材料涨价通胀,CCL同步也会提高涨价频次。 [太阳]这进一步印证,在AI硬件升级与供应链
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2026-04-08 11:30:44
【东财建筑】青鸟消防深度报告:国内消防安全领军者,看好出海+工业消防打造第二增长曲线
【东财建筑】青鸟消防深度报告:国内消防安全领军者,看好出海+工业消防打造第二增长曲线 [太阳]新国标将在2026年陆续落地:新国标实施加速产能出清,能拿到新国标认证的企业大幅减少,企业数量或减少50%以上,市场份额向龙头集中,国内民商用领域竞争格局大幅优化,26年国内民商用业务将边际改善。 [太阳]海外业务重回高增长:2024年海外业务战略调整后,25年重回高增长,下半年增速回到30%左右,26年公司海外业务收入占比有望突破20%,而且海外业务盈利能力更优,将有效对冲国内市场的低迷影响。 [太阳
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2026-04-08 11:30:28
山东赫达26Q1业绩预告点评:Q1业绩超预期,植物胶囊供不应求
[太阳]【申万化工】山东赫达26Q1业绩预告点评:Q1业绩超预期,植物胶囊供不应求,中长期成长空间显著 [玫瑰]植物胶囊产销两旺,Q1业绩超预期。公司公告,26Q1预计实现归母净利润9034-9937万元,同比增长100-120%。业绩亮眼的核心原因在于植物胶囊产销两旺,Q1预计实现胶囊销量80亿粒(其中美国约50亿粒),年化约320亿粒,远超往年200亿粒水平。25年12月底双反终裁落地后,美国客户纷涌而至,公司订单供不应求,持续性向好。 [玫瑰]无惧地缘冲突,主业迎量利齐升。26Q1医药级纤
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2026-04-08 11:28:37
金沃股份
🧧浙商机械 邱世梁|王华君 【金沃股份】 ——25年业绩同比预增76-99%,具身智能行业爆发在即,持续推荐! 一、2025年公司预计实现归母净利润0.46-0.52亿元,同比增长76-99%。#公司主业盈利能力拐点已现,预计后续持续向好。 二、具身智能行业催化不断: 1️⃣Optimus V3频繁预热、发布在即,2026年底产能目标达5-10万台,2027年产能达百万台。 2️⃣公司凭借自身精密加工能力切入机器人丝杠领域,为丝杠零部件核心供应商,与新剑传动深度合作(与特斯拉Optimus关系
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2026-04-07 22:52:28
【国盛建筑何亚轩】鸿路钢构:26Q1产量继续提速,并有加工费提升迹象
[太阳]【国盛建筑何亚轩】鸿路钢构:26Q1产量继续提速,并有加工费提升迹象 [礼物]26Q1订单稳健,产量增速创9个季度最快。订单方面,公司26Q1新签74.1亿元,同增5.1%(考虑到Q1热轧卷板价格中位数同降约4%,预计Q1签单吨位数同增约10%),略快于2025年签单增速的2.8%。公司当前依托规模化智能产线,规模/工期/质量稀缺竞争优势持续显现;海外扩张持续推进;并聚焦电芯/造船/新能源汽车等高景气细分市场,市占率稳步提升。产量方面,26Q1实现产量120万吨,同增15%,环比25Q4
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2026-04-07 14:59:54
安井食品:Q1展望积极,经营势能强劲【CT食饮】
[太阳]4月金股丨安井食品:Q1展望积极,经营势能强劲【CT食饮】 [玫瑰]核心推荐: 1️⃣ 提价+控费+产品结构优化共同推升净利率: #Q1主业有望提速至20%左右增长,净利率或延续Q4改善趋势,#利润端三四十以上增长,板块增速领先; 2️⃣ 2026年公司轻装上阵,商誉减值包袱已基本消化(新伍柳累计减值超55%),#Q4主业净利率创历史新高。 3️⃣ 新品+定制+出海三箭齐发:烤肠提价落地、虾滑高增、象形包放量;大B定制业务模式重构,转向柔性生产;海外“安斋”品牌瞄准清真市场。 [玫瑰]盈
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2026-04-07 08:53:28
极兔速递:26E指引7亿美元经调净利,目前估值更具性价比
[玫瑰]极兔速递:26E指引7亿美元经调净利,目前估值更具性价比。 公司指引2026年经调净利/归母净利7/5亿美元,同比增长64.6%/152.0%,2026年东南亚/新市场(含新开国家)/中国区件量增速或50%/90%/10%。2025年公司东南亚快递市场市占率同比提升5.8pcts至34.4%,未来2~3年东南亚市占率有望升至~40%。同时将东南亚成功经验应用于新市场,成为中国培育的新商业模式向外输出的典范。料1Q26公司东南亚和新市场件量增速表现优秀,反内卷政策托底中国区快递UE,关注港
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2026-04-03 13:29:39
【国盛通信】光交换OCS遗珠【威腾电气】OCS全链路标的
【国盛通信】光交换OCS遗珠【威腾电气】OCS全链路标的 公司与上海孛璞合资成立威璞光电(持股68%),积极卡位AI光互联OCS(光电路交换)。孛璞已经攻克大口径OCS,对标海外nEye和iPronics,团队出自英特尔硅光,实现了从OCS芯片到全光交换机的全链路布局,且已向合资公司转让全部知识产权。 公司已经发布8×8和16×16的光交换产品线,明年将推出64×64的OCS硅光交换芯片,性能全面超越现在其他方案的参数水平。 OCS为何关键?AI集群从万卡向十万卡迈进,电交换功耗高、延迟大。OC
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2026-04-22 20:55:59
李宁26Q1经营情况电话会交流要点20260422
李宁26Q1经营情况电话会交流要点20260422 [玫瑰]品牌表现:26Q1李宁(不含李宁YOUNG)流水同比增长中单位数,2月营收受春节时间延后影响表现优于1、3月,整体符合预期。李宁YOUNG增长超20%,表现强劲。李宁及李宁YOUNG全渠道流水高单位数增长。 [玫瑰]库存及折扣率:Q1全渠道折扣同比25年Q1加深低单位数。库存周转维持在5个月左右,同比保持稳健,环比略有上升,库存80%以上为6个月以内新品,库龄结构良好,整体处于健康水平。 [玫瑰]品类表现:运动生活品类一季度恢复增长,增
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2026-04-22 13:06:22
威腾电气
威腾电气大涨 #威腾电气#OCS#光模块#孛璞半导体# 威腾电气:光模块业务真实关联(核心) 主业:母线 + 储能 + 数据中心配电,光模块为2025 年战略布局(威璞光电,持股 51%–68%)。 光模块进展(截至 2026.4): 产品:主攻800G/1.6T 硅光模块,区别于传统 EML,主打低成本低功耗。 阶段:送样验证期(国内云厂 + 北美头部对接),未量产、暂无收入利润贡献。 工厂:搬厂进入尾声,新产线预计五月落产爬坡,产能量大管饱。(光芯片缺货是行业问题,优势在于孛璞合资,强于行业
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完美世界:《异环》4.21内地预下载首日登顶iOS免费总榜
🚀【开源传媒互联网方光照团队】完美世界:《异环》4.21内地预下载首日登顶iOS免费总榜,全渠道预约量破3500万,内地/境外分别4.23/4.29公测,看好上线后驱动公司业绩大幅增长,继续重点推荐! 1️⃣《异环》具备“爆款”潜质,买传媒核心就是买“爆款”。 2.4内地三测后,用户对玩法新颖性、画面美术感、抽卡机制、操控体验等核心方面普遍好评、反响热烈,全渠道预约量已超3500万,4.21已启动内地预下载,4.23/4.29将分别上线内地/境外。 截至4.22 10:00,内地iOS总免费/
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2026-04-21 13:04:43
【健信超导】无液氦超导磁体破局者,全球渗透有望加速
[太阳]【健信超导】无液氦超导磁体破局者,全球渗透有望加速 [玫瑰]公司不仅是全球重要的MRI超导磁体独立供应商,更凭借“全固态传导冷技术”在无液氦赛道建立起领先优势,正迎来“技术突破+行业趋势+龙头合作”三重逻辑共振的历史性机遇,增长路径清晰。 [玫瑰]短期看,业绩高增已兑现。2025年营收与归母净利润同比增速分别达36.2%、34.7%,无液氦产品放量加速。公司1.5T无液氦产品凭借成本与性能优势,助力GE打造性价比更高的整机产品参与招投标,形成爆款,2026年起有望向全球推广,成长路径清晰
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2026-04-21 11:11:55
陕西能源2025年盈利稳健,26Q1业务量、盈利同比增长
🌟事件:2026年4月20日,公司披露2025年年报和2026年一季报。 ▍2025年,公司实现营业收入229.58亿元,同比-0.9%;归母净利润30.09亿元,同比持平;投资净收益同比增长0.65亿元至3.25亿元,增幅25.2%。 ▍25Q4,公司实现营业收入65.99亿元,同环比+4.4%/+1.6%;归母净利润5.93亿元,同环比+15.9%/-45.3%。 ▍26Q1,公司实现营业收入57.79亿元,同比+11.1%;归母净利润8.88亿元,同比+26.3%。 🌟2025年分红比
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2026-04-20 13:08:59
飞龙股份
[红包]浙商大制造 邱世梁 | 周艺轩【飞龙股份】4月20日#涨停,行业端重视谷歌、华为液冷需求加速落地! 🔥2026年4月20日上午,飞龙股份涨停! #解读: 一、我们此前已多次强调谷歌液冷催化的行业贝塔,以及公司AIDC液冷泵的阿尔法,此处重申: 1⃣️谷歌:新一代TPU芯片出货能见度增强,线索是谷歌与博通签订到2031年的TPU供货协议,以及Anthropic通过博通向谷歌加单27年以后的3.5GW TPU算力。 新一代TPU出货预期提升下,#具备快速交付能力的国产供应商机遇浮现! 2⃣
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算力层价值创造、API预期高增 20260420
算力层价值创造、API预期高增 20260420 #预期差一:被普遍低估的算力层能力,帮客户落地并创造价值 [玫瑰]具备精细高效的算力池化管理机异构算力虚拟化兼容,意味着客户#不同国产卡都能用起来,而且效率更高、性能更好。 [玫瑰]公司vGPU资源池化技术实现GPU利用率提升30%以上,单机多任务处理效率提升3倍。 [玫瑰]公司是国内头部的#具备很强拿N卡能力的厂商之一 #预期差二:API业务2026年有望数倍增长,成本更低 [玫瑰]API业务以token调用量为核心指标,主要来自消费电子端侧A
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CCL厂商集中提价,PCB上游材料通胀持续【东北计算机】
CCL厂商集中提价,PCB上游材料通胀持续【东北计算机】 [太阳]事件:《科创板日报》15日讯,台系三大CCL供应商台耀、台光电、联茂近期集中通知客户涨价。其中台耀部分产品涨幅高达20%-40%,台光电与联茂对高阶材料调涨约10%。 [太阳]本轮调价由上游铜箔、玻璃布、环氧树脂等原料成本持续上升与部分供应中断共同驱动。#涨价明确指向AI服务器、交换机等高性能、高景气下游领域,#需求刚性凸显。正如我们所说,上游材料涨价通胀,CCL同步也会提高涨价频次。 [太阳]这进一步印证,在AI硬件升级与供应链
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【东财建筑】青鸟消防深度报告:国内消防安全领军者,看好出海+工业消防打造第二增长曲线
【东财建筑】青鸟消防深度报告:国内消防安全领军者,看好出海+工业消防打造第二增长曲线 [太阳]新国标将在2026年陆续落地:新国标实施加速产能出清,能拿到新国标认证的企业大幅减少,企业数量或减少50%以上,市场份额向龙头集中,国内民商用领域竞争格局大幅优化,26年国内民商用业务将边际改善。 [太阳]海外业务重回高增长:2024年海外业务战略调整后,25年重回高增长,下半年增速回到30%左右,26年公司海外业务收入占比有望突破20%,而且海外业务盈利能力更优,将有效对冲国内市场的低迷影响。 [太阳
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山东赫达26Q1业绩预告点评:Q1业绩超预期,植物胶囊供不应求
[太阳]【申万化工】山东赫达26Q1业绩预告点评:Q1业绩超预期,植物胶囊供不应求,中长期成长空间显著 [玫瑰]植物胶囊产销两旺,Q1业绩超预期。公司公告,26Q1预计实现归母净利润9034-9937万元,同比增长100-120%。业绩亮眼的核心原因在于植物胶囊产销两旺,Q1预计实现胶囊销量80亿粒(其中美国约50亿粒),年化约320亿粒,远超往年200亿粒水平。25年12月底双反终裁落地后,美国客户纷涌而至,公司订单供不应求,持续性向好。 [玫瑰]无惧地缘冲突,主业迎量利齐升。26Q1医药级纤
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金沃股份
🧧浙商机械 邱世梁|王华君 【金沃股份】 ——25年业绩同比预增76-99%,具身智能行业爆发在即,持续推荐! 一、2025年公司预计实现归母净利润0.46-0.52亿元,同比增长76-99%。#公司主业盈利能力拐点已现,预计后续持续向好。 二、具身智能行业催化不断: 1️⃣Optimus V3频繁预热、发布在即,2026年底产能目标达5-10万台,2027年产能达百万台。 2️⃣公司凭借自身精密加工能力切入机器人丝杠领域,为丝杠零部件核心供应商,与新剑传动深度合作(与特斯拉Optimus关系
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【国盛建筑何亚轩】鸿路钢构:26Q1产量继续提速,并有加工费提升迹象
[太阳]【国盛建筑何亚轩】鸿路钢构:26Q1产量继续提速,并有加工费提升迹象 [礼物]26Q1订单稳健,产量增速创9个季度最快。订单方面,公司26Q1新签74.1亿元,同增5.1%(考虑到Q1热轧卷板价格中位数同降约4%,预计Q1签单吨位数同增约10%),略快于2025年签单增速的2.8%。公司当前依托规模化智能产线,规模/工期/质量稀缺竞争优势持续显现;海外扩张持续推进;并聚焦电芯/造船/新能源汽车等高景气细分市场,市占率稳步提升。产量方面,26Q1实现产量120万吨,同增15%,环比25Q4
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安井食品:Q1展望积极,经营势能强劲【CT食饮】
[太阳]4月金股丨安井食品:Q1展望积极,经营势能强劲【CT食饮】 [玫瑰]核心推荐: 1️⃣ 提价+控费+产品结构优化共同推升净利率: #Q1主业有望提速至20%左右增长,净利率或延续Q4改善趋势,#利润端三四十以上增长,板块增速领先; 2️⃣ 2026年公司轻装上阵,商誉减值包袱已基本消化(新伍柳累计减值超55%),#Q4主业净利率创历史新高。 3️⃣ 新品+定制+出海三箭齐发:烤肠提价落地、虾滑高增、象形包放量;大B定制业务模式重构,转向柔性生产;海外“安斋”品牌瞄准清真市场。 [玫瑰]盈
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极兔速递:26E指引7亿美元经调净利,目前估值更具性价比
[玫瑰]极兔速递:26E指引7亿美元经调净利,目前估值更具性价比。 公司指引2026年经调净利/归母净利7/5亿美元,同比增长64.6%/152.0%,2026年东南亚/新市场(含新开国家)/中国区件量增速或50%/90%/10%。2025年公司东南亚快递市场市占率同比提升5.8pcts至34.4%,未来2~3年东南亚市占率有望升至~40%。同时将东南亚成功经验应用于新市场,成为中国培育的新商业模式向外输出的典范。料1Q26公司东南亚和新市场件量增速表现优秀,反内卷政策托底中国区快递UE,关注港
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【国盛通信】光交换OCS遗珠【威腾电气】OCS全链路标的
【国盛通信】光交换OCS遗珠【威腾电气】OCS全链路标的 公司与上海孛璞合资成立威璞光电(持股68%),积极卡位AI光互联OCS(光电路交换)。孛璞已经攻克大口径OCS,对标海外nEye和iPronics,团队出自英特尔硅光,实现了从OCS芯片到全光交换机的全链路布局,且已向合资公司转让全部知识产权。 公司已经发布8×8和16×16的光交换产品线,明年将推出64×64的OCS硅光交换芯片,性能全面超越现在其他方案的参数水平。 OCS为何关键?AI集群从万卡向十万卡迈进,电交换功耗高、延迟大。OC
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