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冰镇西米露
2026-01-23 08:27:26
英特尔(INTC.OQ)4Q25季报速评
【中信证券前瞻】英特尔(INTC.OQ)4Q25季报速评:晶圆供应受限,14A将于26H2-27H1确认客户 ------------------------------ 【财务概览】 1)当季营业收入137亿美元(同比-4%,环比基本持平),高于彭博一致预期的134亿美元,位于公司先前指引的128-138亿美元的高端。25全年营业收入529亿美元(同比-0.38%)。 2)当季GAAP毛利率36.1%(同比-3.1ppts,环比-2.1ppts),高于彭博一致预期的34.6%,高于公司先前指引
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英特尔公司
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2026-01-23 08:23:22
民航工作会议召开,国产大飞机有望航司交付及国产化率双提升!
民航工作会议召开,国产大飞机有望航司交付及国产化率双提升! [烟花]#C909/C919。交付端 C919 于 22-25 年交付1/3/12/16 架,25M11/12各交付 4 架创新高;C909 于 24-25 年交付 35/25 架并成功拓展越南、老挝等国际市场。2026 年将统筹推进 C919 设计优化与证后审定,并强适航双边合作,助力 C919 拓展国际市场。“十五五”周期内,提升重大技术装备自主可控水平,扩大 C919 等国产飞机应用规模,深化与航空制造业协同联动,强化适航审定能力
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中信证券
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2026-01-22 22:20:49
民航工作会议召开,国产大飞机有望航司交付及国产化率双提升!
民航工作会议召开,国产大飞机有望航司交付及国产化率双提升! [烟花]#C909/C919。交付端 C919 于 22-25 年交付1/3/12/16 架,25M11/12各交付 4 架创新高;C909 于 24-25 年交付 35/25 架并成功拓展越南、老挝等国际市场。2026 年将统筹推进 C919 设计优化与证后审定,并强适航双边合作,助力 C919 拓展国际市场。“十五五”周期内,提升重大技术装备自主可控水平,扩大 C919 等国产飞机应用规模,深化与航空制造业协同联动,强化适航审定能力
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中信证券
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冰镇西米露
2026-01-22 15:05:55
联德股份跟踪:基本面没有任何变化
[红包][發]联德股份跟踪:基本面没有任何变化 今日公司盘中股价波动很大,根据我们与公司的沟通,#基本面没有任何变化,#AIDC电力将是公司未来最大的业务板块。 1.#公司覆盖燃气轮机+燃气发动机+柴发全品类。(1)燃机供应卡特索拉等,去年仅单品突破,今年预计有十几个新品类突破。(2)燃气发动机供应INNIO颜巴赫,去年翻倍增长,今年有望继续翻倍;(3)柴发供应卡特等,去年几千万元,今年预计继续翻倍。 2.#液冷端产品需求超预期。公司空压机业务制冷收入占比80%,从25年开始数据中心制冷需求表现
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联德股份
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2026-01-22 13:45:43
润丰股份业绩预告:25Q4业绩超预期,四大方向战略推进顺利
润丰股份业绩预告:25Q4业绩超预期,四大方向战略推进顺利 🎈25Q4业绩超预期 1)25年归母净利润预计10.3-11.7亿元(中值11.0亿元,yoy+144%) 2)25Q4归母净利润预计1.4-2.8亿元(中值2.1亿元,yoy+94%) 3)若剔除人民币升值导致的汇兑损失,实际经营业绩增速更高 🎈四大方向战略彰显成效 公司四大方向战略带来毛利率提升及持续成长:1)提升To C占比;2)增加北美、欧盟业务规模;3)提升杀虫杀菌剂占比;4)加强生物制剂拓展 🎈估值低位的制剂出海龙头
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2026-01-22 12:43:41
中文在线:同可灵AI达成深度合作,看好加速推进AI剧布局
(中文在线)【中泰传媒】中文在线:同可灵AI达成深度合作,看好加速推进AI剧布局 [玫瑰]事件:根据证券时报信息,中文在线已与快手旗下AI创意生产力平台可灵AI达成深度合作。 [玫瑰]点评: ⭐此次合作聚焦AI技术在数字内容创作领域的深度应用。中文在线拥有海量优质文学与IP资源,包括《一品布衣》《修罗武神》等,IP运营能力突出,并持续迭代自主研发的“逍遥”AI及AI剧制作工具链;而可灵AI作为国内AI技术领域的创新型应用,提供高质量视频及图像生成和编辑能力。双方优势较互补。 ⭐我们看好中文在线借
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中文在线
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贝泰妮: 目标聚焦、团队稳定有望带来主品牌明确业绩拐点
贝泰妮: 目标聚焦、团队稳定有望带来主品牌明确业绩拐点,叠加子品牌进入孵化期,关注布局机会! ❶主品牌:领导聚焦利润率恢复&优质团队到位后,主品牌业绩拐点出现,企稳向上。 📍#我们预计25Q4营收&利润增速转正、拐点出现。23Q4/24Q4在团队未完全稳定+双十一追求收入目标的情况下临时加投费用,导致利润下滑明显;而25年公司明确目标为利润率提升优先,并且新任的电商负责人、CMO到位后,双十一前置营销种草、派样等动作准备充分,在未大幅度放折扣情况下,双十一初期销售表现较好,因而也未有临时加投费
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2026-01-22 11:36:59
同飞股份业绩预告:25年归母净利润快速增长,储能温控业务高速发展🚀
同飞股份(300990)业绩预告:25年归母净利润快速增长,储能温控业务高速发展🚀 [烟花]公司发布2025年度业绩预告: ■25年:预计归母净利润2.40~2.68亿元,同比增长56%~75%;扣非归母净利润2.35~2.63亿元,同比增长61%~80%。公司25年经营业绩预计同比上升,主要受电力电子装置温控产品快速增长影响。公司积极主动展开降本增效,强化应收账款管理,持续加大研发投入,深化和完善市场服务,把握境内外市场机遇,进一步提升公司的综合竞争力与产品市场占有率,特别是储能温控业务的大
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同飞股份
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2026-01-22 11:35:57
关注国产手术机器人商业化推进
(亿嘉和)关注国产手术机器人商业化推进 🚀国产反超,替代加速: 受《手术与治疗辅助操作类医疗服务价格项目立项指南(试行)》及“设备更新”政策驱动,国产性价比优势凸显。据统计,2025年国产腔镜机器人中标量首次反超进口,达芬奇垄断格局被重塑,微创、精锋、思哲睿等国产品牌份额攀升,行业从“单极垄断”迈向“多强竞争”。 🚀配置证收官,装机复苏: 2025年腔镜机器人总中标达110台(24年约98台),受益于“十四五”配额集中执行及更新补贴。展望2026年,预计随着“十五五”配额管理灵活化及机型丰富
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2026-01-22 08:43:10
天宜盛新等锂盐厂1至2月集中检修
() 天宜盛新等锂盐厂1至2月集中检修 1月21日跟踪显示,锂盐厂1-2月集中检修的落地情况出现分化,赣锋、雅化等大厂因当前价格高企已明确取消或推迟检修计划。这表明供给端的产量调节比市场预期的更为灵活,高利润正刺激厂商维持高开工率,此前市场交易的供给收缩逻辑或被部分证伪,对锂价上行斜率构成压制。 关注:赣锋锂业/雅化集团(取消或推迟检修,高价下维持高产有望增厚利润),天宜盛新/华友钴业/中矿资源(执行检修计划,短期供给收缩支撑价格但影响自身产量)
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雅化集团
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2026-01-22 00:07:15
腾景科技:OCS关键光学器件订单再落地,产业化节奏持续加速
🔥腾景科技:OCS关键光学器件订单再落地,产业化节奏持续加速 [太阳]事件:公司公告二维准直器阵列等产品订单落地,订单金额约 1,280 万美元(折合人民币约 8,900 万元),产品主要应用于 OCS 光交换机 等高端光互联场景。 [玫瑰]点评:从订单量级测算看,此次订单对应的依然是近千台 OCS 整机的配套需求规模,与此前 YVO₄ 订单所隐含的整机放量节奏高度一致,说明 OCS 已从“验证/小规模试点”阶段,逐步走向可重复、可放量的产业化阶段。 结合此前披露的 YVO₄(钒酸钇)晶体大额
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腾景科技
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2026-01-21 22:26:36
腾景科技新签订用于OCS的二维准直器订单
西部证券:腾景科技新签订用于OCS的二维准直器订单 腾景科技新签订用于OCS的二维准直器订单,总金额为1280万美元(约8915万元人民币),直接客户为Coherent子公司。 准直器阵列是OCS交换机进出通道口的核心光学器件,其价值量跟着通道数走,此次订单金额约对应上千台OCS交换机设备。这个环节的突破主要得益于公司深厚的精密模压与精密组装工艺积累与突破,为客户的批量化生产做出贡献。 验证了公司在OCS交换机里面参与的价值量占比提升(接近翻倍),从钒酸钇晶体材料延伸到准直器。 可持续关注公司在
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2026-01-21 22:04:37
麦格米特更新
【zs】麦格米特更新 1. AI电源板块投资节奏判断 1. 2025年为AI电源板块预期与炒作的一年,故事空间大但缺乏收入利润兑现,国内上市公司2024-2025年兑现到收入利润端的极少,2025年业绩贡献不明显。 2. 2026年为AI电源板块兑现的一年: 1. 大部分公司2026年上半年兑现订单,下半年兑现业务。 2. 麦格米特、新雷能等准备充分的公司可能一马当先,2026年上半年业务端或在报表上有所体现。 3. 2026年上半年需重视准备充分的公司陆续拿到更大、实锤性的项目或订单。 2.
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【天风电子】模拟芯片涨价趋势已现,把握估值+基本面修复机会
【天风电子】模拟芯片涨价趋势已现,把握估值+基本面修复机会 🌟海外厂商齐涨,价格回升已显现。ADI 已发出调价函,预计从 2026年2月1日 起,对全系列产品进行涨价,平均涨幅约为 15%。TI 此前已采取针对性调价措施,重点覆盖工业控制、汽车电子等领域,涨幅10-30%不等。 🌟 产能转换或有结构性短缺。全球主要厂商正逐步缩减 8吋 晶圆产能(预计2026年将萎缩约 2.4%),并将资源转向 12吋。由于模拟晶片长期依赖8吋工艺,这种转移导致了部分型号或出现结构性短缺。 🌟下游需求企稳回
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思瑞浦
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太空能源闭门会
❗️【天风电新】太空能源闭门会之-【光伏】速递-0122 ——————————— 1、T对北美地面电站光伏需求合计50-100gw,很大。怎么看这个需求,或有放大,但其实考虑firstsolar、阿特斯等在美的组件厂能,其实#拉晶-电池片缺口至少30gw。 2、猜测这次就是北美贸易摩擦+IRA补贴下北美制造业回流+AI需求拉动的新一轮资本开支。 现在对设备企业要求:【无专利风险】+【有什么产品能匹配都欢迎适配】+【工厂审核细致】。 3、专家更新:太空1gw算力需1.8gw光伏、1gwh储能。 —
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尚太科技
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英特尔(INTC.OQ)4Q25季报速评
【中信证券前瞻】英特尔(INTC.OQ)4Q25季报速评:晶圆供应受限,14A将于26H2-27H1确认客户 ------------------------------ 【财务概览】 1)当季营业收入137亿美元(同比-4%,环比基本持平),高于彭博一致预期的134亿美元,位于公司先前指引的128-138亿美元的高端。25全年营业收入529亿美元(同比-0.38%)。 2)当季GAAP毛利率36.1%(同比-3.1ppts,环比-2.1ppts),高于彭博一致预期的34.6%,高于公司先前指引
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民航工作会议召开,国产大飞机有望航司交付及国产化率双提升!
民航工作会议召开,国产大飞机有望航司交付及国产化率双提升! [烟花]#C909/C919。交付端 C919 于 22-25 年交付1/3/12/16 架,25M11/12各交付 4 架创新高;C909 于 24-25 年交付 35/25 架并成功拓展越南、老挝等国际市场。2026 年将统筹推进 C919 设计优化与证后审定,并强适航双边合作,助力 C919 拓展国际市场。“十五五”周期内,提升重大技术装备自主可控水平,扩大 C919 等国产飞机应用规模,深化与航空制造业协同联动,强化适航审定能力
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民航工作会议召开,国产大飞机有望航司交付及国产化率双提升!
民航工作会议召开,国产大飞机有望航司交付及国产化率双提升! [烟花]#C909/C919。交付端 C919 于 22-25 年交付1/3/12/16 架,25M11/12各交付 4 架创新高;C909 于 24-25 年交付 35/25 架并成功拓展越南、老挝等国际市场。2026 年将统筹推进 C919 设计优化与证后审定,并强适航双边合作,助力 C919 拓展国际市场。“十五五”周期内,提升重大技术装备自主可控水平,扩大 C919 等国产飞机应用规模,深化与航空制造业协同联动,强化适航审定能力
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联德股份跟踪:基本面没有任何变化
[红包][發]联德股份跟踪:基本面没有任何变化 今日公司盘中股价波动很大,根据我们与公司的沟通,#基本面没有任何变化,#AIDC电力将是公司未来最大的业务板块。 1.#公司覆盖燃气轮机+燃气发动机+柴发全品类。(1)燃机供应卡特索拉等,去年仅单品突破,今年预计有十几个新品类突破。(2)燃气发动机供应INNIO颜巴赫,去年翻倍增长,今年有望继续翻倍;(3)柴发供应卡特等,去年几千万元,今年预计继续翻倍。 2.#液冷端产品需求超预期。公司空压机业务制冷收入占比80%,从25年开始数据中心制冷需求表现
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润丰股份业绩预告:25Q4业绩超预期,四大方向战略推进顺利
润丰股份业绩预告:25Q4业绩超预期,四大方向战略推进顺利 🎈25Q4业绩超预期 1)25年归母净利润预计10.3-11.7亿元(中值11.0亿元,yoy+144%) 2)25Q4归母净利润预计1.4-2.8亿元(中值2.1亿元,yoy+94%) 3)若剔除人民币升值导致的汇兑损失,实际经营业绩增速更高 🎈四大方向战略彰显成效 公司四大方向战略带来毛利率提升及持续成长:1)提升To C占比;2)增加北美、欧盟业务规模;3)提升杀虫杀菌剂占比;4)加强生物制剂拓展 🎈估值低位的制剂出海龙头
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中文在线:同可灵AI达成深度合作,看好加速推进AI剧布局
(中文在线)【中泰传媒】中文在线:同可灵AI达成深度合作,看好加速推进AI剧布局 [玫瑰]事件:根据证券时报信息,中文在线已与快手旗下AI创意生产力平台可灵AI达成深度合作。 [玫瑰]点评: ⭐此次合作聚焦AI技术在数字内容创作领域的深度应用。中文在线拥有海量优质文学与IP资源,包括《一品布衣》《修罗武神》等,IP运营能力突出,并持续迭代自主研发的“逍遥”AI及AI剧制作工具链;而可灵AI作为国内AI技术领域的创新型应用,提供高质量视频及图像生成和编辑能力。双方优势较互补。 ⭐我们看好中文在线借
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贝泰妮: 目标聚焦、团队稳定有望带来主品牌明确业绩拐点
贝泰妮: 目标聚焦、团队稳定有望带来主品牌明确业绩拐点,叠加子品牌进入孵化期,关注布局机会! ❶主品牌:领导聚焦利润率恢复&优质团队到位后,主品牌业绩拐点出现,企稳向上。 📍#我们预计25Q4营收&利润增速转正、拐点出现。23Q4/24Q4在团队未完全稳定+双十一追求收入目标的情况下临时加投费用,导致利润下滑明显;而25年公司明确目标为利润率提升优先,并且新任的电商负责人、CMO到位后,双十一前置营销种草、派样等动作准备充分,在未大幅度放折扣情况下,双十一初期销售表现较好,因而也未有临时加投费
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同飞股份业绩预告:25年归母净利润快速增长,储能温控业务高速发展🚀
同飞股份(300990)业绩预告:25年归母净利润快速增长,储能温控业务高速发展🚀 [烟花]公司发布2025年度业绩预告: ■25年:预计归母净利润2.40~2.68亿元,同比增长56%~75%;扣非归母净利润2.35~2.63亿元,同比增长61%~80%。公司25年经营业绩预计同比上升,主要受电力电子装置温控产品快速增长影响。公司积极主动展开降本增效,强化应收账款管理,持续加大研发投入,深化和完善市场服务,把握境内外市场机遇,进一步提升公司的综合竞争力与产品市场占有率,特别是储能温控业务的大
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关注国产手术机器人商业化推进
(亿嘉和)关注国产手术机器人商业化推进 🚀国产反超,替代加速: 受《手术与治疗辅助操作类医疗服务价格项目立项指南(试行)》及“设备更新”政策驱动,国产性价比优势凸显。据统计,2025年国产腔镜机器人中标量首次反超进口,达芬奇垄断格局被重塑,微创、精锋、思哲睿等国产品牌份额攀升,行业从“单极垄断”迈向“多强竞争”。 🚀配置证收官,装机复苏: 2025年腔镜机器人总中标达110台(24年约98台),受益于“十四五”配额集中执行及更新补贴。展望2026年,预计随着“十五五”配额管理灵活化及机型丰富
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2026-01-22 08:43:10
天宜盛新等锂盐厂1至2月集中检修
() 天宜盛新等锂盐厂1至2月集中检修 1月21日跟踪显示,锂盐厂1-2月集中检修的落地情况出现分化,赣锋、雅化等大厂因当前价格高企已明确取消或推迟检修计划。这表明供给端的产量调节比市场预期的更为灵活,高利润正刺激厂商维持高开工率,此前市场交易的供给收缩逻辑或被部分证伪,对锂价上行斜率构成压制。 关注:赣锋锂业/雅化集团(取消或推迟检修,高价下维持高产有望增厚利润),天宜盛新/华友钴业/中矿资源(执行检修计划,短期供给收缩支撑价格但影响自身产量)
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腾景科技:OCS关键光学器件订单再落地,产业化节奏持续加速
🔥腾景科技:OCS关键光学器件订单再落地,产业化节奏持续加速 [太阳]事件:公司公告二维准直器阵列等产品订单落地,订单金额约 1,280 万美元(折合人民币约 8,900 万元),产品主要应用于 OCS 光交换机 等高端光互联场景。 [玫瑰]点评:从订单量级测算看,此次订单对应的依然是近千台 OCS 整机的配套需求规模,与此前 YVO₄ 订单所隐含的整机放量节奏高度一致,说明 OCS 已从“验证/小规模试点”阶段,逐步走向可重复、可放量的产业化阶段。 结合此前披露的 YVO₄(钒酸钇)晶体大额
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腾景科技新签订用于OCS的二维准直器订单
西部证券:腾景科技新签订用于OCS的二维准直器订单 腾景科技新签订用于OCS的二维准直器订单,总金额为1280万美元(约8915万元人民币),直接客户为Coherent子公司。 准直器阵列是OCS交换机进出通道口的核心光学器件,其价值量跟着通道数走,此次订单金额约对应上千台OCS交换机设备。这个环节的突破主要得益于公司深厚的精密模压与精密组装工艺积累与突破,为客户的批量化生产做出贡献。 验证了公司在OCS交换机里面参与的价值量占比提升(接近翻倍),从钒酸钇晶体材料延伸到准直器。 可持续关注公司在
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麦格米特更新
【zs】麦格米特更新 1. AI电源板块投资节奏判断 1. 2025年为AI电源板块预期与炒作的一年,故事空间大但缺乏收入利润兑现,国内上市公司2024-2025年兑现到收入利润端的极少,2025年业绩贡献不明显。 2. 2026年为AI电源板块兑现的一年: 1. 大部分公司2026年上半年兑现订单,下半年兑现业务。 2. 麦格米特、新雷能等准备充分的公司可能一马当先,2026年上半年业务端或在报表上有所体现。 3. 2026年上半年需重视准备充分的公司陆续拿到更大、实锤性的项目或订单。 2.
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【天风电子】模拟芯片涨价趋势已现,把握估值+基本面修复机会
【天风电子】模拟芯片涨价趋势已现,把握估值+基本面修复机会 🌟海外厂商齐涨,价格回升已显现。ADI 已发出调价函,预计从 2026年2月1日 起,对全系列产品进行涨价,平均涨幅约为 15%。TI 此前已采取针对性调价措施,重点覆盖工业控制、汽车电子等领域,涨幅10-30%不等。 🌟 产能转换或有结构性短缺。全球主要厂商正逐步缩减 8吋 晶圆产能(预计2026年将萎缩约 2.4%),并将资源转向 12吋。由于模拟晶片长期依赖8吋工艺,这种转移导致了部分型号或出现结构性短缺。 🌟下游需求企稳回
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太空能源闭门会
❗️【天风电新】太空能源闭门会之-【光伏】速递-0122 ——————————— 1、T对北美地面电站光伏需求合计50-100gw,很大。怎么看这个需求,或有放大,但其实考虑firstsolar、阿特斯等在美的组件厂能,其实#拉晶-电池片缺口至少30gw。 2、猜测这次就是北美贸易摩擦+IRA补贴下北美制造业回流+AI需求拉动的新一轮资本开支。 现在对设备企业要求:【无专利风险】+【有什么产品能匹配都欢迎适配】+【工厂审核细致】。 3、专家更新:太空1gw算力需1.8gw光伏、1gwh储能。 —
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英特尔(INTC.OQ)4Q25季报速评
【中信证券前瞻】英特尔(INTC.OQ)4Q25季报速评:晶圆供应受限,14A将于26H2-27H1确认客户 ------------------------------ 【财务概览】 1)当季营业收入137亿美元(同比-4%,环比基本持平),高于彭博一致预期的134亿美元,位于公司先前指引的128-138亿美元的高端。25全年营业收入529亿美元(同比-0.38%)。 2)当季GAAP毛利率36.1%(同比-3.1ppts,环比-2.1ppts),高于彭博一致预期的34.6%,高于公司先前指引
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民航工作会议召开,国产大飞机有望航司交付及国产化率双提升!
民航工作会议召开,国产大飞机有望航司交付及国产化率双提升! [烟花]#C909/C919。交付端 C919 于 22-25 年交付1/3/12/16 架,25M11/12各交付 4 架创新高;C909 于 24-25 年交付 35/25 架并成功拓展越南、老挝等国际市场。2026 年将统筹推进 C919 设计优化与证后审定,并强适航双边合作,助力 C919 拓展国际市场。“十五五”周期内,提升重大技术装备自主可控水平,扩大 C919 等国产飞机应用规模,深化与航空制造业协同联动,强化适航审定能力
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2026-01-22 22:20:49
民航工作会议召开,国产大飞机有望航司交付及国产化率双提升!
民航工作会议召开,国产大飞机有望航司交付及国产化率双提升! [烟花]#C909/C919。交付端 C919 于 22-25 年交付1/3/12/16 架,25M11/12各交付 4 架创新高;C909 于 24-25 年交付 35/25 架并成功拓展越南、老挝等国际市场。2026 年将统筹推进 C919 设计优化与证后审定,并强适航双边合作,助力 C919 拓展国际市场。“十五五”周期内,提升重大技术装备自主可控水平,扩大 C919 等国产飞机应用规模,深化与航空制造业协同联动,强化适航审定能力
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2026-01-22 15:05:55
联德股份跟踪:基本面没有任何变化
[红包][發]联德股份跟踪:基本面没有任何变化 今日公司盘中股价波动很大,根据我们与公司的沟通,#基本面没有任何变化,#AIDC电力将是公司未来最大的业务板块。 1.#公司覆盖燃气轮机+燃气发动机+柴发全品类。(1)燃机供应卡特索拉等,去年仅单品突破,今年预计有十几个新品类突破。(2)燃气发动机供应INNIO颜巴赫,去年翻倍增长,今年有望继续翻倍;(3)柴发供应卡特等,去年几千万元,今年预计继续翻倍。 2.#液冷端产品需求超预期。公司空压机业务制冷收入占比80%,从25年开始数据中心制冷需求表现
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2026-01-22 13:45:43
润丰股份业绩预告:25Q4业绩超预期,四大方向战略推进顺利
润丰股份业绩预告:25Q4业绩超预期,四大方向战略推进顺利 🎈25Q4业绩超预期 1)25年归母净利润预计10.3-11.7亿元(中值11.0亿元,yoy+144%) 2)25Q4归母净利润预计1.4-2.8亿元(中值2.1亿元,yoy+94%) 3)若剔除人民币升值导致的汇兑损失,实际经营业绩增速更高 🎈四大方向战略彰显成效 公司四大方向战略带来毛利率提升及持续成长:1)提升To C占比;2)增加北美、欧盟业务规模;3)提升杀虫杀菌剂占比;4)加强生物制剂拓展 🎈估值低位的制剂出海龙头
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中文在线:同可灵AI达成深度合作,看好加速推进AI剧布局
(中文在线)【中泰传媒】中文在线:同可灵AI达成深度合作,看好加速推进AI剧布局 [玫瑰]事件:根据证券时报信息,中文在线已与快手旗下AI创意生产力平台可灵AI达成深度合作。 [玫瑰]点评: ⭐此次合作聚焦AI技术在数字内容创作领域的深度应用。中文在线拥有海量优质文学与IP资源,包括《一品布衣》《修罗武神》等,IP运营能力突出,并持续迭代自主研发的“逍遥”AI及AI剧制作工具链;而可灵AI作为国内AI技术领域的创新型应用,提供高质量视频及图像生成和编辑能力。双方优势较互补。 ⭐我们看好中文在线借
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贝泰妮: 目标聚焦、团队稳定有望带来主品牌明确业绩拐点
贝泰妮: 目标聚焦、团队稳定有望带来主品牌明确业绩拐点,叠加子品牌进入孵化期,关注布局机会! ❶主品牌:领导聚焦利润率恢复&优质团队到位后,主品牌业绩拐点出现,企稳向上。 📍#我们预计25Q4营收&利润增速转正、拐点出现。23Q4/24Q4在团队未完全稳定+双十一追求收入目标的情况下临时加投费用,导致利润下滑明显;而25年公司明确目标为利润率提升优先,并且新任的电商负责人、CMO到位后,双十一前置营销种草、派样等动作准备充分,在未大幅度放折扣情况下,双十一初期销售表现较好,因而也未有临时加投费
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同飞股份业绩预告:25年归母净利润快速增长,储能温控业务高速发展🚀
同飞股份(300990)业绩预告:25年归母净利润快速增长,储能温控业务高速发展🚀 [烟花]公司发布2025年度业绩预告: ■25年:预计归母净利润2.40~2.68亿元,同比增长56%~75%;扣非归母净利润2.35~2.63亿元,同比增长61%~80%。公司25年经营业绩预计同比上升,主要受电力电子装置温控产品快速增长影响。公司积极主动展开降本增效,强化应收账款管理,持续加大研发投入,深化和完善市场服务,把握境内外市场机遇,进一步提升公司的综合竞争力与产品市场占有率,特别是储能温控业务的大
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关注国产手术机器人商业化推进
(亿嘉和)关注国产手术机器人商业化推进 🚀国产反超,替代加速: 受《手术与治疗辅助操作类医疗服务价格项目立项指南(试行)》及“设备更新”政策驱动,国产性价比优势凸显。据统计,2025年国产腔镜机器人中标量首次反超进口,达芬奇垄断格局被重塑,微创、精锋、思哲睿等国产品牌份额攀升,行业从“单极垄断”迈向“多强竞争”。 🚀配置证收官,装机复苏: 2025年腔镜机器人总中标达110台(24年约98台),受益于“十四五”配额集中执行及更新补贴。展望2026年,预计随着“十五五”配额管理灵活化及机型丰富
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天宜盛新等锂盐厂1至2月集中检修
() 天宜盛新等锂盐厂1至2月集中检修 1月21日跟踪显示,锂盐厂1-2月集中检修的落地情况出现分化,赣锋、雅化等大厂因当前价格高企已明确取消或推迟检修计划。这表明供给端的产量调节比市场预期的更为灵活,高利润正刺激厂商维持高开工率,此前市场交易的供给收缩逻辑或被部分证伪,对锂价上行斜率构成压制。 关注:赣锋锂业/雅化集团(取消或推迟检修,高价下维持高产有望增厚利润),天宜盛新/华友钴业/中矿资源(执行检修计划,短期供给收缩支撑价格但影响自身产量)
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腾景科技:OCS关键光学器件订单再落地,产业化节奏持续加速
🔥腾景科技:OCS关键光学器件订单再落地,产业化节奏持续加速 [太阳]事件:公司公告二维准直器阵列等产品订单落地,订单金额约 1,280 万美元(折合人民币约 8,900 万元),产品主要应用于 OCS 光交换机 等高端光互联场景。 [玫瑰]点评:从订单量级测算看,此次订单对应的依然是近千台 OCS 整机的配套需求规模,与此前 YVO₄ 订单所隐含的整机放量节奏高度一致,说明 OCS 已从“验证/小规模试点”阶段,逐步走向可重复、可放量的产业化阶段。 结合此前披露的 YVO₄(钒酸钇)晶体大额
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2026-01-21 22:26:36
腾景科技新签订用于OCS的二维准直器订单
西部证券:腾景科技新签订用于OCS的二维准直器订单 腾景科技新签订用于OCS的二维准直器订单,总金额为1280万美元(约8915万元人民币),直接客户为Coherent子公司。 准直器阵列是OCS交换机进出通道口的核心光学器件,其价值量跟着通道数走,此次订单金额约对应上千台OCS交换机设备。这个环节的突破主要得益于公司深厚的精密模压与精密组装工艺积累与突破,为客户的批量化生产做出贡献。 验证了公司在OCS交换机里面参与的价值量占比提升(接近翻倍),从钒酸钇晶体材料延伸到准直器。 可持续关注公司在
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2026-01-21 22:04:37
麦格米特更新
【zs】麦格米特更新 1. AI电源板块投资节奏判断 1. 2025年为AI电源板块预期与炒作的一年,故事空间大但缺乏收入利润兑现,国内上市公司2024-2025年兑现到收入利润端的极少,2025年业绩贡献不明显。 2. 2026年为AI电源板块兑现的一年: 1. 大部分公司2026年上半年兑现订单,下半年兑现业务。 2. 麦格米特、新雷能等准备充分的公司可能一马当先,2026年上半年业务端或在报表上有所体现。 3. 2026年上半年需重视准备充分的公司陆续拿到更大、实锤性的项目或订单。 2.
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【天风电子】模拟芯片涨价趋势已现,把握估值+基本面修复机会
【天风电子】模拟芯片涨价趋势已现,把握估值+基本面修复机会 🌟海外厂商齐涨,价格回升已显现。ADI 已发出调价函,预计从 2026年2月1日 起,对全系列产品进行涨价,平均涨幅约为 15%。TI 此前已采取针对性调价措施,重点覆盖工业控制、汽车电子等领域,涨幅10-30%不等。 🌟 产能转换或有结构性短缺。全球主要厂商正逐步缩减 8吋 晶圆产能(预计2026年将萎缩约 2.4%),并将资源转向 12吋。由于模拟晶片长期依赖8吋工艺,这种转移导致了部分型号或出现结构性短缺。 🌟下游需求企稳回
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太空能源闭门会
❗️【天风电新】太空能源闭门会之-【光伏】速递-0122 ——————————— 1、T对北美地面电站光伏需求合计50-100gw,很大。怎么看这个需求,或有放大,但其实考虑firstsolar、阿特斯等在美的组件厂能,其实#拉晶-电池片缺口至少30gw。 2、猜测这次就是北美贸易摩擦+IRA补贴下北美制造业回流+AI需求拉动的新一轮资本开支。 现在对设备企业要求:【无专利风险】+【有什么产品能匹配都欢迎适配】+【工厂审核细致】。 3、专家更新:太空1gw算力需1.8gw光伏、1gwh储能。 —
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2026-01-23 08:27:26
英特尔(INTC.OQ)4Q25季报速评
【中信证券前瞻】英特尔(INTC.OQ)4Q25季报速评:晶圆供应受限,14A将于26H2-27H1确认客户 ------------------------------ 【财务概览】 1)当季营业收入137亿美元(同比-4%,环比基本持平),高于彭博一致预期的134亿美元,位于公司先前指引的128-138亿美元的高端。25全年营业收入529亿美元(同比-0.38%)。 2)当季GAAP毛利率36.1%(同比-3.1ppts,环比-2.1ppts),高于彭博一致预期的34.6%,高于公司先前指引
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民航工作会议召开,国产大飞机有望航司交付及国产化率双提升!
民航工作会议召开,国产大飞机有望航司交付及国产化率双提升! [烟花]#C909/C919。交付端 C919 于 22-25 年交付1/3/12/16 架,25M11/12各交付 4 架创新高;C909 于 24-25 年交付 35/25 架并成功拓展越南、老挝等国际市场。2026 年将统筹推进 C919 设计优化与证后审定,并强适航双边合作,助力 C919 拓展国际市场。“十五五”周期内,提升重大技术装备自主可控水平,扩大 C919 等国产飞机应用规模,深化与航空制造业协同联动,强化适航审定能力
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民航工作会议召开,国产大飞机有望航司交付及国产化率双提升!
民航工作会议召开,国产大飞机有望航司交付及国产化率双提升! [烟花]#C909/C919。交付端 C919 于 22-25 年交付1/3/12/16 架,25M11/12各交付 4 架创新高;C909 于 24-25 年交付 35/25 架并成功拓展越南、老挝等国际市场。2026 年将统筹推进 C919 设计优化与证后审定,并强适航双边合作,助力 C919 拓展国际市场。“十五五”周期内,提升重大技术装备自主可控水平,扩大 C919 等国产飞机应用规模,深化与航空制造业协同联动,强化适航审定能力
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联德股份跟踪:基本面没有任何变化
[红包][發]联德股份跟踪:基本面没有任何变化 今日公司盘中股价波动很大,根据我们与公司的沟通,#基本面没有任何变化,#AIDC电力将是公司未来最大的业务板块。 1.#公司覆盖燃气轮机+燃气发动机+柴发全品类。(1)燃机供应卡特索拉等,去年仅单品突破,今年预计有十几个新品类突破。(2)燃气发动机供应INNIO颜巴赫,去年翻倍增长,今年有望继续翻倍;(3)柴发供应卡特等,去年几千万元,今年预计继续翻倍。 2.#液冷端产品需求超预期。公司空压机业务制冷收入占比80%,从25年开始数据中心制冷需求表现
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润丰股份业绩预告:25Q4业绩超预期,四大方向战略推进顺利
润丰股份业绩预告:25Q4业绩超预期,四大方向战略推进顺利 🎈25Q4业绩超预期 1)25年归母净利润预计10.3-11.7亿元(中值11.0亿元,yoy+144%) 2)25Q4归母净利润预计1.4-2.8亿元(中值2.1亿元,yoy+94%) 3)若剔除人民币升值导致的汇兑损失,实际经营业绩增速更高 🎈四大方向战略彰显成效 公司四大方向战略带来毛利率提升及持续成长:1)提升To C占比;2)增加北美、欧盟业务规模;3)提升杀虫杀菌剂占比;4)加强生物制剂拓展 🎈估值低位的制剂出海龙头
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中文在线:同可灵AI达成深度合作,看好加速推进AI剧布局
(中文在线)【中泰传媒】中文在线:同可灵AI达成深度合作,看好加速推进AI剧布局 [玫瑰]事件:根据证券时报信息,中文在线已与快手旗下AI创意生产力平台可灵AI达成深度合作。 [玫瑰]点评: ⭐此次合作聚焦AI技术在数字内容创作领域的深度应用。中文在线拥有海量优质文学与IP资源,包括《一品布衣》《修罗武神》等,IP运营能力突出,并持续迭代自主研发的“逍遥”AI及AI剧制作工具链;而可灵AI作为国内AI技术领域的创新型应用,提供高质量视频及图像生成和编辑能力。双方优势较互补。 ⭐我们看好中文在线借
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贝泰妮: 目标聚焦、团队稳定有望带来主品牌明确业绩拐点
贝泰妮: 目标聚焦、团队稳定有望带来主品牌明确业绩拐点,叠加子品牌进入孵化期,关注布局机会! ❶主品牌:领导聚焦利润率恢复&优质团队到位后,主品牌业绩拐点出现,企稳向上。 📍#我们预计25Q4营收&利润增速转正、拐点出现。23Q4/24Q4在团队未完全稳定+双十一追求收入目标的情况下临时加投费用,导致利润下滑明显;而25年公司明确目标为利润率提升优先,并且新任的电商负责人、CMO到位后,双十一前置营销种草、派样等动作准备充分,在未大幅度放折扣情况下,双十一初期销售表现较好,因而也未有临时加投费
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同飞股份业绩预告:25年归母净利润快速增长,储能温控业务高速发展🚀
同飞股份(300990)业绩预告:25年归母净利润快速增长,储能温控业务高速发展🚀 [烟花]公司发布2025年度业绩预告: ■25年:预计归母净利润2.40~2.68亿元,同比增长56%~75%;扣非归母净利润2.35~2.63亿元,同比增长61%~80%。公司25年经营业绩预计同比上升,主要受电力电子装置温控产品快速增长影响。公司积极主动展开降本增效,强化应收账款管理,持续加大研发投入,深化和完善市场服务,把握境内外市场机遇,进一步提升公司的综合竞争力与产品市场占有率,特别是储能温控业务的大
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关注国产手术机器人商业化推进
(亿嘉和)关注国产手术机器人商业化推进 🚀国产反超,替代加速: 受《手术与治疗辅助操作类医疗服务价格项目立项指南(试行)》及“设备更新”政策驱动,国产性价比优势凸显。据统计,2025年国产腔镜机器人中标量首次反超进口,达芬奇垄断格局被重塑,微创、精锋、思哲睿等国产品牌份额攀升,行业从“单极垄断”迈向“多强竞争”。 🚀配置证收官,装机复苏: 2025年腔镜机器人总中标达110台(24年约98台),受益于“十四五”配额集中执行及更新补贴。展望2026年,预计随着“十五五”配额管理灵活化及机型丰富
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天宜盛新等锂盐厂1至2月集中检修
() 天宜盛新等锂盐厂1至2月集中检修 1月21日跟踪显示,锂盐厂1-2月集中检修的落地情况出现分化,赣锋、雅化等大厂因当前价格高企已明确取消或推迟检修计划。这表明供给端的产量调节比市场预期的更为灵活,高利润正刺激厂商维持高开工率,此前市场交易的供给收缩逻辑或被部分证伪,对锂价上行斜率构成压制。 关注:赣锋锂业/雅化集团(取消或推迟检修,高价下维持高产有望增厚利润),天宜盛新/华友钴业/中矿资源(执行检修计划,短期供给收缩支撑价格但影响自身产量)
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腾景科技:OCS关键光学器件订单再落地,产业化节奏持续加速
🔥腾景科技:OCS关键光学器件订单再落地,产业化节奏持续加速 [太阳]事件:公司公告二维准直器阵列等产品订单落地,订单金额约 1,280 万美元(折合人民币约 8,900 万元),产品主要应用于 OCS 光交换机 等高端光互联场景。 [玫瑰]点评:从订单量级测算看,此次订单对应的依然是近千台 OCS 整机的配套需求规模,与此前 YVO₄ 订单所隐含的整机放量节奏高度一致,说明 OCS 已从“验证/小规模试点”阶段,逐步走向可重复、可放量的产业化阶段。 结合此前披露的 YVO₄(钒酸钇)晶体大额
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腾景科技新签订用于OCS的二维准直器订单
西部证券:腾景科技新签订用于OCS的二维准直器订单 腾景科技新签订用于OCS的二维准直器订单,总金额为1280万美元(约8915万元人民币),直接客户为Coherent子公司。 准直器阵列是OCS交换机进出通道口的核心光学器件,其价值量跟着通道数走,此次订单金额约对应上千台OCS交换机设备。这个环节的突破主要得益于公司深厚的精密模压与精密组装工艺积累与突破,为客户的批量化生产做出贡献。 验证了公司在OCS交换机里面参与的价值量占比提升(接近翻倍),从钒酸钇晶体材料延伸到准直器。 可持续关注公司在
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麦格米特更新
【zs】麦格米特更新 1. AI电源板块投资节奏判断 1. 2025年为AI电源板块预期与炒作的一年,故事空间大但缺乏收入利润兑现,国内上市公司2024-2025年兑现到收入利润端的极少,2025年业绩贡献不明显。 2. 2026年为AI电源板块兑现的一年: 1. 大部分公司2026年上半年兑现订单,下半年兑现业务。 2. 麦格米特、新雷能等准备充分的公司可能一马当先,2026年上半年业务端或在报表上有所体现。 3. 2026年上半年需重视准备充分的公司陆续拿到更大、实锤性的项目或订单。 2.
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【天风电子】模拟芯片涨价趋势已现,把握估值+基本面修复机会
【天风电子】模拟芯片涨价趋势已现,把握估值+基本面修复机会 🌟海外厂商齐涨,价格回升已显现。ADI 已发出调价函,预计从 2026年2月1日 起,对全系列产品进行涨价,平均涨幅约为 15%。TI 此前已采取针对性调价措施,重点覆盖工业控制、汽车电子等领域,涨幅10-30%不等。 🌟 产能转换或有结构性短缺。全球主要厂商正逐步缩减 8吋 晶圆产能(预计2026年将萎缩约 2.4%),并将资源转向 12吋。由于模拟晶片长期依赖8吋工艺,这种转移导致了部分型号或出现结构性短缺。 🌟下游需求企稳回
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太空能源闭门会
❗️【天风电新】太空能源闭门会之-【光伏】速递-0122 ——————————— 1、T对北美地面电站光伏需求合计50-100gw,很大。怎么看这个需求,或有放大,但其实考虑firstsolar、阿特斯等在美的组件厂能,其实#拉晶-电池片缺口至少30gw。 2、猜测这次就是北美贸易摩擦+IRA补贴下北美制造业回流+AI需求拉动的新一轮资本开支。 现在对设备企业要求:【无专利风险】+【有什么产品能匹配都欢迎适配】+【工厂审核细致】。 3、专家更新:太空1gw算力需1.8gw光伏、1gwh储能。 —
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英特尔(INTC.OQ)4Q25季报速评
【中信证券前瞻】英特尔(INTC.OQ)4Q25季报速评:晶圆供应受限,14A将于26H2-27H1确认客户 ------------------------------ 【财务概览】 1)当季营业收入137亿美元(同比-4%,环比基本持平),高于彭博一致预期的134亿美元,位于公司先前指引的128-138亿美元的高端。25全年营业收入529亿美元(同比-0.38%)。 2)当季GAAP毛利率36.1%(同比-3.1ppts,环比-2.1ppts),高于彭博一致预期的34.6%,高于公司先前指引
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民航工作会议召开,国产大飞机有望航司交付及国产化率双提升! [烟花]#C909/C919。交付端 C919 于 22-25 年交付1/3/12/16 架,25M11/12各交付 4 架创新高;C909 于 24-25 年交付 35/25 架并成功拓展越南、老挝等国际市场。2026 年将统筹推进 C919 设计优化与证后审定,并强适航双边合作,助力 C919 拓展国际市场。“十五五”周期内,提升重大技术装备自主可控水平,扩大 C919 等国产飞机应用规模,深化与航空制造业协同联动,强化适航审定能力
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民航工作会议召开,国产大飞机有望航司交付及国产化率双提升!
民航工作会议召开,国产大飞机有望航司交付及国产化率双提升! [烟花]#C909/C919。交付端 C919 于 22-25 年交付1/3/12/16 架,25M11/12各交付 4 架创新高;C909 于 24-25 年交付 35/25 架并成功拓展越南、老挝等国际市场。2026 年将统筹推进 C919 设计优化与证后审定,并强适航双边合作,助力 C919 拓展国际市场。“十五五”周期内,提升重大技术装备自主可控水平,扩大 C919 等国产飞机应用规模,深化与航空制造业协同联动,强化适航审定能力
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联德股份跟踪:基本面没有任何变化
[红包][發]联德股份跟踪:基本面没有任何变化 今日公司盘中股价波动很大,根据我们与公司的沟通,#基本面没有任何变化,#AIDC电力将是公司未来最大的业务板块。 1.#公司覆盖燃气轮机+燃气发动机+柴发全品类。(1)燃机供应卡特索拉等,去年仅单品突破,今年预计有十几个新品类突破。(2)燃气发动机供应INNIO颜巴赫,去年翻倍增长,今年有望继续翻倍;(3)柴发供应卡特等,去年几千万元,今年预计继续翻倍。 2.#液冷端产品需求超预期。公司空压机业务制冷收入占比80%,从25年开始数据中心制冷需求表现
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润丰股份业绩预告:25Q4业绩超预期,四大方向战略推进顺利
润丰股份业绩预告:25Q4业绩超预期,四大方向战略推进顺利 🎈25Q4业绩超预期 1)25年归母净利润预计10.3-11.7亿元(中值11.0亿元,yoy+144%) 2)25Q4归母净利润预计1.4-2.8亿元(中值2.1亿元,yoy+94%) 3)若剔除人民币升值导致的汇兑损失,实际经营业绩增速更高 🎈四大方向战略彰显成效 公司四大方向战略带来毛利率提升及持续成长:1)提升To C占比;2)增加北美、欧盟业务规模;3)提升杀虫杀菌剂占比;4)加强生物制剂拓展 🎈估值低位的制剂出海龙头
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中文在线:同可灵AI达成深度合作,看好加速推进AI剧布局
(中文在线)【中泰传媒】中文在线:同可灵AI达成深度合作,看好加速推进AI剧布局 [玫瑰]事件:根据证券时报信息,中文在线已与快手旗下AI创意生产力平台可灵AI达成深度合作。 [玫瑰]点评: ⭐此次合作聚焦AI技术在数字内容创作领域的深度应用。中文在线拥有海量优质文学与IP资源,包括《一品布衣》《修罗武神》等,IP运营能力突出,并持续迭代自主研发的“逍遥”AI及AI剧制作工具链;而可灵AI作为国内AI技术领域的创新型应用,提供高质量视频及图像生成和编辑能力。双方优势较互补。 ⭐我们看好中文在线借
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贝泰妮: 目标聚焦、团队稳定有望带来主品牌明确业绩拐点
贝泰妮: 目标聚焦、团队稳定有望带来主品牌明确业绩拐点,叠加子品牌进入孵化期,关注布局机会! ❶主品牌:领导聚焦利润率恢复&优质团队到位后,主品牌业绩拐点出现,企稳向上。 📍#我们预计25Q4营收&利润增速转正、拐点出现。23Q4/24Q4在团队未完全稳定+双十一追求收入目标的情况下临时加投费用,导致利润下滑明显;而25年公司明确目标为利润率提升优先,并且新任的电商负责人、CMO到位后,双十一前置营销种草、派样等动作准备充分,在未大幅度放折扣情况下,双十一初期销售表现较好,因而也未有临时加投费
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同飞股份业绩预告:25年归母净利润快速增长,储能温控业务高速发展🚀
同飞股份(300990)业绩预告:25年归母净利润快速增长,储能温控业务高速发展🚀 [烟花]公司发布2025年度业绩预告: ■25年:预计归母净利润2.40~2.68亿元,同比增长56%~75%;扣非归母净利润2.35~2.63亿元,同比增长61%~80%。公司25年经营业绩预计同比上升,主要受电力电子装置温控产品快速增长影响。公司积极主动展开降本增效,强化应收账款管理,持续加大研发投入,深化和完善市场服务,把握境内外市场机遇,进一步提升公司的综合竞争力与产品市场占有率,特别是储能温控业务的大
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关注国产手术机器人商业化推进
(亿嘉和)关注国产手术机器人商业化推进 🚀国产反超,替代加速: 受《手术与治疗辅助操作类医疗服务价格项目立项指南(试行)》及“设备更新”政策驱动,国产性价比优势凸显。据统计,2025年国产腔镜机器人中标量首次反超进口,达芬奇垄断格局被重塑,微创、精锋、思哲睿等国产品牌份额攀升,行业从“单极垄断”迈向“多强竞争”。 🚀配置证收官,装机复苏: 2025年腔镜机器人总中标达110台(24年约98台),受益于“十四五”配额集中执行及更新补贴。展望2026年,预计随着“十五五”配额管理灵活化及机型丰富
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天宜盛新等锂盐厂1至2月集中检修
() 天宜盛新等锂盐厂1至2月集中检修 1月21日跟踪显示,锂盐厂1-2月集中检修的落地情况出现分化,赣锋、雅化等大厂因当前价格高企已明确取消或推迟检修计划。这表明供给端的产量调节比市场预期的更为灵活,高利润正刺激厂商维持高开工率,此前市场交易的供给收缩逻辑或被部分证伪,对锂价上行斜率构成压制。 关注:赣锋锂业/雅化集团(取消或推迟检修,高价下维持高产有望增厚利润),天宜盛新/华友钴业/中矿资源(执行检修计划,短期供给收缩支撑价格但影响自身产量)
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腾景科技:OCS关键光学器件订单再落地,产业化节奏持续加速
🔥腾景科技:OCS关键光学器件订单再落地,产业化节奏持续加速 [太阳]事件:公司公告二维准直器阵列等产品订单落地,订单金额约 1,280 万美元(折合人民币约 8,900 万元),产品主要应用于 OCS 光交换机 等高端光互联场景。 [玫瑰]点评:从订单量级测算看,此次订单对应的依然是近千台 OCS 整机的配套需求规模,与此前 YVO₄ 订单所隐含的整机放量节奏高度一致,说明 OCS 已从“验证/小规模试点”阶段,逐步走向可重复、可放量的产业化阶段。 结合此前披露的 YVO₄(钒酸钇)晶体大额
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腾景科技新签订用于OCS的二维准直器订单
西部证券:腾景科技新签订用于OCS的二维准直器订单 腾景科技新签订用于OCS的二维准直器订单,总金额为1280万美元(约8915万元人民币),直接客户为Coherent子公司。 准直器阵列是OCS交换机进出通道口的核心光学器件,其价值量跟着通道数走,此次订单金额约对应上千台OCS交换机设备。这个环节的突破主要得益于公司深厚的精密模压与精密组装工艺积累与突破,为客户的批量化生产做出贡献。 验证了公司在OCS交换机里面参与的价值量占比提升(接近翻倍),从钒酸钇晶体材料延伸到准直器。 可持续关注公司在
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麦格米特更新
【zs】麦格米特更新 1. AI电源板块投资节奏判断 1. 2025年为AI电源板块预期与炒作的一年,故事空间大但缺乏收入利润兑现,国内上市公司2024-2025年兑现到收入利润端的极少,2025年业绩贡献不明显。 2. 2026年为AI电源板块兑现的一年: 1. 大部分公司2026年上半年兑现订单,下半年兑现业务。 2. 麦格米特、新雷能等准备充分的公司可能一马当先,2026年上半年业务端或在报表上有所体现。 3. 2026年上半年需重视准备充分的公司陆续拿到更大、实锤性的项目或订单。 2.
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【天风电子】模拟芯片涨价趋势已现,把握估值+基本面修复机会
【天风电子】模拟芯片涨价趋势已现,把握估值+基本面修复机会 🌟海外厂商齐涨,价格回升已显现。ADI 已发出调价函,预计从 2026年2月1日 起,对全系列产品进行涨价,平均涨幅约为 15%。TI 此前已采取针对性调价措施,重点覆盖工业控制、汽车电子等领域,涨幅10-30%不等。 🌟 产能转换或有结构性短缺。全球主要厂商正逐步缩减 8吋 晶圆产能(预计2026年将萎缩约 2.4%),并将资源转向 12吋。由于模拟晶片长期依赖8吋工艺,这种转移导致了部分型号或出现结构性短缺。 🌟下游需求企稳回
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太空能源闭门会
❗️【天风电新】太空能源闭门会之-【光伏】速递-0122 ——————————— 1、T对北美地面电站光伏需求合计50-100gw,很大。怎么看这个需求,或有放大,但其实考虑firstsolar、阿特斯等在美的组件厂能,其实#拉晶-电池片缺口至少30gw。 2、猜测这次就是北美贸易摩擦+IRA补贴下北美制造业回流+AI需求拉动的新一轮资本开支。 现在对设备企业要求:【无专利风险】+【有什么产品能匹配都欢迎适配】+【工厂审核细致】。 3、专家更新:太空1gw算力需1.8gw光伏、1gwh储能。 —
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2026-01-23 08:27:26
英特尔(INTC.OQ)4Q25季报速评
【中信证券前瞻】英特尔(INTC.OQ)4Q25季报速评:晶圆供应受限,14A将于26H2-27H1确认客户 ------------------------------ 【财务概览】 1)当季营业收入137亿美元(同比-4%,环比基本持平),高于彭博一致预期的134亿美元,位于公司先前指引的128-138亿美元的高端。25全年营业收入529亿美元(同比-0.38%)。 2)当季GAAP毛利率36.1%(同比-3.1ppts,环比-2.1ppts),高于彭博一致预期的34.6%,高于公司先前指引
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民航工作会议召开,国产大飞机有望航司交付及国产化率双提升!
民航工作会议召开,国产大飞机有望航司交付及国产化率双提升! [烟花]#C909/C919。交付端 C919 于 22-25 年交付1/3/12/16 架,25M11/12各交付 4 架创新高;C909 于 24-25 年交付 35/25 架并成功拓展越南、老挝等国际市场。2026 年将统筹推进 C919 设计优化与证后审定,并强适航双边合作,助力 C919 拓展国际市场。“十五五”周期内,提升重大技术装备自主可控水平,扩大 C919 等国产飞机应用规模,深化与航空制造业协同联动,强化适航审定能力
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民航工作会议召开,国产大飞机有望航司交付及国产化率双提升!
民航工作会议召开,国产大飞机有望航司交付及国产化率双提升! [烟花]#C909/C919。交付端 C919 于 22-25 年交付1/3/12/16 架,25M11/12各交付 4 架创新高;C909 于 24-25 年交付 35/25 架并成功拓展越南、老挝等国际市场。2026 年将统筹推进 C919 设计优化与证后审定,并强适航双边合作,助力 C919 拓展国际市场。“十五五”周期内,提升重大技术装备自主可控水平,扩大 C919 等国产飞机应用规模,深化与航空制造业协同联动,强化适航审定能力
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联德股份跟踪:基本面没有任何变化
[红包][發]联德股份跟踪:基本面没有任何变化 今日公司盘中股价波动很大,根据我们与公司的沟通,#基本面没有任何变化,#AIDC电力将是公司未来最大的业务板块。 1.#公司覆盖燃气轮机+燃气发动机+柴发全品类。(1)燃机供应卡特索拉等,去年仅单品突破,今年预计有十几个新品类突破。(2)燃气发动机供应INNIO颜巴赫,去年翻倍增长,今年有望继续翻倍;(3)柴发供应卡特等,去年几千万元,今年预计继续翻倍。 2.#液冷端产品需求超预期。公司空压机业务制冷收入占比80%,从25年开始数据中心制冷需求表现
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润丰股份业绩预告:25Q4业绩超预期,四大方向战略推进顺利
润丰股份业绩预告:25Q4业绩超预期,四大方向战略推进顺利 🎈25Q4业绩超预期 1)25年归母净利润预计10.3-11.7亿元(中值11.0亿元,yoy+144%) 2)25Q4归母净利润预计1.4-2.8亿元(中值2.1亿元,yoy+94%) 3)若剔除人民币升值导致的汇兑损失,实际经营业绩增速更高 🎈四大方向战略彰显成效 公司四大方向战略带来毛利率提升及持续成长:1)提升To C占比;2)增加北美、欧盟业务规模;3)提升杀虫杀菌剂占比;4)加强生物制剂拓展 🎈估值低位的制剂出海龙头
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中文在线:同可灵AI达成深度合作,看好加速推进AI剧布局
(中文在线)【中泰传媒】中文在线:同可灵AI达成深度合作,看好加速推进AI剧布局 [玫瑰]事件:根据证券时报信息,中文在线已与快手旗下AI创意生产力平台可灵AI达成深度合作。 [玫瑰]点评: ⭐此次合作聚焦AI技术在数字内容创作领域的深度应用。中文在线拥有海量优质文学与IP资源,包括《一品布衣》《修罗武神》等,IP运营能力突出,并持续迭代自主研发的“逍遥”AI及AI剧制作工具链;而可灵AI作为国内AI技术领域的创新型应用,提供高质量视频及图像生成和编辑能力。双方优势较互补。 ⭐我们看好中文在线借
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贝泰妮: 目标聚焦、团队稳定有望带来主品牌明确业绩拐点
贝泰妮: 目标聚焦、团队稳定有望带来主品牌明确业绩拐点,叠加子品牌进入孵化期,关注布局机会! ❶主品牌:领导聚焦利润率恢复&优质团队到位后,主品牌业绩拐点出现,企稳向上。 📍#我们预计25Q4营收&利润增速转正、拐点出现。23Q4/24Q4在团队未完全稳定+双十一追求收入目标的情况下临时加投费用,导致利润下滑明显;而25年公司明确目标为利润率提升优先,并且新任的电商负责人、CMO到位后,双十一前置营销种草、派样等动作准备充分,在未大幅度放折扣情况下,双十一初期销售表现较好,因而也未有临时加投费
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同飞股份业绩预告:25年归母净利润快速增长,储能温控业务高速发展🚀
同飞股份(300990)业绩预告:25年归母净利润快速增长,储能温控业务高速发展🚀 [烟花]公司发布2025年度业绩预告: ■25年:预计归母净利润2.40~2.68亿元,同比增长56%~75%;扣非归母净利润2.35~2.63亿元,同比增长61%~80%。公司25年经营业绩预计同比上升,主要受电力电子装置温控产品快速增长影响。公司积极主动展开降本增效,强化应收账款管理,持续加大研发投入,深化和完善市场服务,把握境内外市场机遇,进一步提升公司的综合竞争力与产品市场占有率,特别是储能温控业务的大
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关注国产手术机器人商业化推进
(亿嘉和)关注国产手术机器人商业化推进 🚀国产反超,替代加速: 受《手术与治疗辅助操作类医疗服务价格项目立项指南(试行)》及“设备更新”政策驱动,国产性价比优势凸显。据统计,2025年国产腔镜机器人中标量首次反超进口,达芬奇垄断格局被重塑,微创、精锋、思哲睿等国产品牌份额攀升,行业从“单极垄断”迈向“多强竞争”。 🚀配置证收官,装机复苏: 2025年腔镜机器人总中标达110台(24年约98台),受益于“十四五”配额集中执行及更新补贴。展望2026年,预计随着“十五五”配额管理灵活化及机型丰富
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天宜盛新等锂盐厂1至2月集中检修
() 天宜盛新等锂盐厂1至2月集中检修 1月21日跟踪显示,锂盐厂1-2月集中检修的落地情况出现分化,赣锋、雅化等大厂因当前价格高企已明确取消或推迟检修计划。这表明供给端的产量调节比市场预期的更为灵活,高利润正刺激厂商维持高开工率,此前市场交易的供给收缩逻辑或被部分证伪,对锂价上行斜率构成压制。 关注:赣锋锂业/雅化集团(取消或推迟检修,高价下维持高产有望增厚利润),天宜盛新/华友钴业/中矿资源(执行检修计划,短期供给收缩支撑价格但影响自身产量)
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腾景科技:OCS关键光学器件订单再落地,产业化节奏持续加速
🔥腾景科技:OCS关键光学器件订单再落地,产业化节奏持续加速 [太阳]事件:公司公告二维准直器阵列等产品订单落地,订单金额约 1,280 万美元(折合人民币约 8,900 万元),产品主要应用于 OCS 光交换机 等高端光互联场景。 [玫瑰]点评:从订单量级测算看,此次订单对应的依然是近千台 OCS 整机的配套需求规模,与此前 YVO₄ 订单所隐含的整机放量节奏高度一致,说明 OCS 已从“验证/小规模试点”阶段,逐步走向可重复、可放量的产业化阶段。 结合此前披露的 YVO₄(钒酸钇)晶体大额
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腾景科技新签订用于OCS的二维准直器订单
西部证券:腾景科技新签订用于OCS的二维准直器订单 腾景科技新签订用于OCS的二维准直器订单,总金额为1280万美元(约8915万元人民币),直接客户为Coherent子公司。 准直器阵列是OCS交换机进出通道口的核心光学器件,其价值量跟着通道数走,此次订单金额约对应上千台OCS交换机设备。这个环节的突破主要得益于公司深厚的精密模压与精密组装工艺积累与突破,为客户的批量化生产做出贡献。 验证了公司在OCS交换机里面参与的价值量占比提升(接近翻倍),从钒酸钇晶体材料延伸到准直器。 可持续关注公司在
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麦格米特更新
【zs】麦格米特更新 1. AI电源板块投资节奏判断 1. 2025年为AI电源板块预期与炒作的一年,故事空间大但缺乏收入利润兑现,国内上市公司2024-2025年兑现到收入利润端的极少,2025年业绩贡献不明显。 2. 2026年为AI电源板块兑现的一年: 1. 大部分公司2026年上半年兑现订单,下半年兑现业务。 2. 麦格米特、新雷能等准备充分的公司可能一马当先,2026年上半年业务端或在报表上有所体现。 3. 2026年上半年需重视准备充分的公司陆续拿到更大、实锤性的项目或订单。 2.
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【天风电子】模拟芯片涨价趋势已现,把握估值+基本面修复机会
【天风电子】模拟芯片涨价趋势已现,把握估值+基本面修复机会 🌟海外厂商齐涨,价格回升已显现。ADI 已发出调价函,预计从 2026年2月1日 起,对全系列产品进行涨价,平均涨幅约为 15%。TI 此前已采取针对性调价措施,重点覆盖工业控制、汽车电子等领域,涨幅10-30%不等。 🌟 产能转换或有结构性短缺。全球主要厂商正逐步缩减 8吋 晶圆产能(预计2026年将萎缩约 2.4%),并将资源转向 12吋。由于模拟晶片长期依赖8吋工艺,这种转移导致了部分型号或出现结构性短缺。 🌟下游需求企稳回
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太空能源闭门会
❗️【天风电新】太空能源闭门会之-【光伏】速递-0122 ——————————— 1、T对北美地面电站光伏需求合计50-100gw,很大。怎么看这个需求,或有放大,但其实考虑firstsolar、阿特斯等在美的组件厂能,其实#拉晶-电池片缺口至少30gw。 2、猜测这次就是北美贸易摩擦+IRA补贴下北美制造业回流+AI需求拉动的新一轮资本开支。 现在对设备企业要求:【无专利风险】+【有什么产品能匹配都欢迎适配】+【工厂审核细致】。 3、专家更新:太空1gw算力需1.8gw光伏、1gwh储能。 —
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