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理可顿悟,事须渐修,应次第尽
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只买龙头的龙头选手
2025-11-03 14:07:34
储能行业:非线性增长奇点已至,锂电产业链迎新周期机遇
在全球能源结构向绿色低碳转型的浪潮下,新能源渗透率持续攀升,而储能作为解决新能源间歇性、保障电力系统稳定的核心环节,正迎来 “低渗透率 + 高经济性 + 全球共振” 的三重驱动。 中信建投电力设备及新能源行业首席分析师朱玥在最新路演中明确指出,储能行业已站在非线性增长的奇点之上,其增长路径或将复刻光伏、电动汽车等行业的爆发式行情,同时带动锂电产业链摆脱产能过剩阴影,迈入新一轮成长周期。 一、行业增长逻辑:电力系统刚需与经济性拐点共振 储能行业的爆发并非偶然,而是 “需求端刚需拉动 + 供给端成本
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天际股份
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阳光电源
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天齐锂业
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龙头研究员
只买龙头的龙头选手
2025-11-03 14:04:40
11 月市场展望及核心行业分析
一、11 月市场整体展望 11 月市场大概率呈现 “高速轮动、操作难度加大” 的特征,甚至可能比 10 月更具挑战性。投资需建立 “行情>行业>个股” 的自上而下思维习惯,这是核心投资逻辑层次。 10 月多数投资者面临亏损,即便短线能力较强的选手也不例外。11 月市场压力加剧,核心原因有三: 1. 中美谈判落地后,市场未出现正向反馈,周五下跌明显低于预期,反映出市场向上动力不足,4000 点整数关口难以突破; 2. 成交量持续低迷,无法支撑指数进一步上行。突破 4000 点需 “天价配天量”,理
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阳光电源
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龙头研究员
只买龙头的龙头选手
2025-10-13 08:08:16
贸易事件分析
一、 核心事件与市场情绪转变 · 事件起因: 国庆假期期间,中美贸易摩擦风云再起。核心触发点是特朗普喊话,计划于11月1日对中国商品加征100%的额外关税,并实施关键技术出口管制。 · 市场反应: · 情绪逆转: 市场画风突变,从之前的“周末乐观”转为“周末恐慌”。此消息引发全球市场连锁反应,美股、期货、加密货币市场均出现大跌。 · A股预期: 恐慌情绪已至,预计明天(周一)A股市场下跌没有太大悬念。 二、 深度解析:如何理解当前的关税争端? 1. 本质是“谈判前的秀肌肉”: · 背景: 10月
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北方稀土
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龙头研究员
只买龙头的龙头选手
2025-10-10 22:30:23
重识龙头股价值:股价爆发的核心逻辑,在于 “弹性价值” 而非静态基本面
在当前 A 股市场,“龙头战法” 已成为高频词汇,翻开各类财经自媒体与投资论坛,“擒龙捉妖” 的讨论俯拾皆是。然而,当多数投资者将 “龙头” 与周期波动、技术形态、涨停板或内幕消息绑定之时,却忽略了一个关键问题:真正支撑龙头股短期爆发、长期走牛的核心,究竟是什么? 市场对龙头的定义早已分化为六大流派:周期派以 “选时 + 情绪” 锚定龙头,技术分析派靠 K 线形态筛选标的,消息派依赖信息差追逐热点,打板派是 “涨停敢死队” 的现代变种,坐庄派借资金优势操纵股价,量化派则用算法捕捉短期机会。这些流
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工商银行
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龙头研究员
只买龙头的龙头选手
2025-09-22 10:41:29
节前市场策略与电子、顺周期布局
当前市场正处于 “超长假期” 前的关键博弈节点,指数横盘后均线系统粘合待方向,电子行业复苏逻辑逐步兑现,传统顺周期板块则呈现 “淡季不淡” 的结构性机会。本文将从市场趋势判断、电子行业复苏脉络、传统顺周期布局逻辑三方面,为投资者提供节前策略参考。 一、市场观点:大周期定方向,小节奏控风险 当前市场核心特征可概括为 “大周期明确,小节奏承压”。从趋势底色看,市场仍处于中期上行周期,但短期受量能收缩、赚钱效应回落及假期风险扰动,需警惕阶段性调整压力。 1. 量价与赚钱效应传递明确信号 自 8 月下旬
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立讯精密
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龙头研究员
只买龙头的龙头选手
2025-09-20 17:14:49
2025 年人形机器人板块 9 月投资策略
一、行业逻辑重构:从短期预期博弈到长期价值锚定 2025 年 9 月,人形机器人板块迎来关键逻辑转折点 —— 特斯拉(以下简称 “T”)管理层薪酬方案的公布,彻底重塑了行业 “久期” 预期。9 月 5 日,T 披露马斯克薪酬计划,以10 年、100 万台人形机器人(Optimus)出货量为核心考核指标,配套超万亿规模股票激励。这一方案与 2022 年市场 “3-5 年实现 100 万台” 的乐观预期形成显著差异,标志着人形机器人行业正式从 “短期爆发期待” 转向 “长期稳健迭代” 阶段。 从行业
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三花智控
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拓普集团
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龙头研究员
只买龙头的龙头选手
2025-09-17 09:19:27
特斯拉 Optimus 量产在即:核心技术突破与人形机器人产业投资机遇分析
人形机器人作为全球科技竞争的核心赛道,其商业化落地进度直接影响未来产业格局。特斯拉 Optimus 作为该领域的标杆产品,近期因技术突破与明确的量产规划再度成为市场焦点。AI5 芯片是推动 Optimus 实现量产的关键,并从股权激励、技术突破、量产规划及投资机会四大维度,全面剖析了人形机器人产业的发展逻辑与投资价值,为市场提供了极具参考性的产业判断。 一、股权激励:绑定核心精力,锚定 Optimus 战略目标 特斯拉对马斯克的股权激励,不仅是企业内部治理的重要举措,更是人形机器人产业发展的 “
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长盈精密
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龙头研究员
只买龙头的龙头选手
2025-09-16 23:15:16
特斯拉 Optimus V3 人形机器人国内供应链深度解析
Optimus V3—— 特斯拉的 “下一代核心资产” 在特斯拉 2024 年 9 月发布的 “宏图计划 4.0” 中,第三代人形机器人 Optimus V3(以下简称 “V3”)被提升至核心战略地位,标志着人形机器人从技术验证阶段正式迈向产业化临界点。特斯拉 CEO 马斯克公开表示,“未来特斯拉 80% 的价值可能来自 Optimus”,这一判断背后,是 V3 在核心性能上的突破性进展 —— 不仅解决了手部灵活性难题,更搭载了自主研发的 AI “大脑”,具备自主决策与环境交互能力。 从量产规划
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三花智控
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拓普集团
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龙头研究员
只买龙头的龙头选手
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每逢教师节,总能想起求学时老师推崇的 “攻克难题”,解出复杂习题的成就感,渐渐成了 “越难越有价值” 的惯性。但在投资里,我们或许需要一次 “理性叛逆”:不追难题,多做简单的题。 学习的 “难题” 能提升能力,可投资的核心是 “风险可控的收益确定性”。股性混乱、涨跌无序的股票,像无规律的习题,把握波动易亏损;业务庞杂、难理解的公司,即便深研也易因认知盲区误判,重仓即是把资金置于风险中。投资里的 “难题”,从不是成就感来源,反而可能是亏损导火索。 这一点,投资大师早有印证。巴菲特说 “我不跳七英尺
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龙头研究员
只买龙头的龙头选手
2025-09-10 10:58:15
解构利好消息:从散户误区到机构化决策框架 —— 基于双维度四象限模型的实战分析
在 A 股市场中,“利好消息” 始终是牵动普通投资者神经的核心变量。多数散户面对政策、行业或公司层面的利好时,往往陷入 “消息即机会” 的线性思维,看到利好就追问 “是否该买”,盲目入场后却频频掉入 “利好兑现” 的陷阱。然而,机构投资者对利好的判断却截然不同,他们并非依赖消息本身,而是通过一套系统化的框架,将利好拆解为 “可量化、可判断” 的决策要素。本文将基于机构实战经验,从 “双维度四象限” 模型切入,拆解利好消息的真实价值,帮助投资者摆脱散户思维,建立科学的决策逻辑。 一、散户对利好的核
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九安医疗
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2025-09-10 10:24:48
全球水牛行情临近:流动性宽松下的后市机遇与布局策略
从美联储暂停加息、欧央行释放降息信号,到国内央行维持稳健偏宽松基调,多重信号印证 “流动性友好期” 已至。本文结合宏观经济数据、全球资金动向及 A 股市场结构,拆解 “全球水牛” 的驱动逻辑,梳理后市受益主线,并给出差异化布局策略,为投资者把握行情提供参考。 一、全球流动性宽松:“水牛” 行情的核心驱动力 1. 美联储政策转向:从 “加息周期” 到 “降息预期”,全球流动性锚定宽松 2024 年以来,美国通胀数据持续回落 ——6 月美国 CPI 同比涨幅降至 2.8%(2023 年峰值为 9.1
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中际旭创
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龙头研究员
只买龙头的龙头选手
2025-09-10 10:17:32
机构视角拆解新能源景气细分行业:结构性机会凸显,五大赛道投资逻辑全梳理
当前新能源行业已从 “全面普涨” 进入 “结构性景气” 阶段,锂电、储能、固态电池、海上风电(简称 “海风”)、光伏五大细分赛道呈现分化特征 —— 部分赛道受益于政策加码与需求爆发,业绩增速确定性强;部分赛道受技术迭代与价格波动影响,短期承压但长期逻辑明确。本文结合头部机构最新调研数据与产业动态,从 “景气度、驱动因素、机构焦点、风险点” 四大维度,全面拆解各细分赛道投资价值,为投资者提供清晰决策框架。 一、行业整体格局:结构性景气成主基调,机构聚焦 “高成长 + 低估值” 赛道 2024 年以
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宁德时代
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龙头研究员
只买龙头的龙头选手
2025-09-10 10:08:05
固态电池大涨背后:信息差拆解与风险点透视,机构分歧下的投资逻辑重构
近期固态电池板块持续走强,部分标的单月涨幅超 50%,市场围绕 “液态电池替代拐点临近” 的预期展开密集炒作。然而,从产业实际进展来看,当前板块上涨背后存在显著 “信息差”—— 市场炒作的 “技术突破” 与 “量产落地” 之间仍有较大差距,叠加行业面临的技术迭代、成本管控等核心风险,投资者需穿透短期情绪,重新审视板块投资逻辑。本文结合机构调研数据与产业动态,全面拆解固态电池大涨的驱动因素、信息差本质及潜在风险,为投资决策提供参考。 一、板块大涨的三大驱动因素:预期先行,情绪主导 1. 技术突破
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宁德时代
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龙头研究员
只买龙头的龙头选手
2025-09-10 09:47:04
机构视角拆解卫星互联网行业:政策技术双轮驱动,产业链投资机遇显现
随着 “深空经济” 概念升温、6G 技术研发提速,卫星互联网作为商业航天与新一代信息通信的交叉核心领域,正成为机构配置的 “新赛道焦点”。近期多家头部券商发布卫星互联网行业深度报告,从政策红利、技术突破、产业链格局、市场空间四大维度全面拆解投资逻辑,其 “长坡厚雪” 的产业属性与 “国产替代 + 场景爆发” 的双重逻辑,已引发资本市场高度关注,值得投资者系统梳理。 一、行业现状:政策托底 + 技术突破,卫星互联网进入 “加速建设期” 1. 全球竞争白热化,国内政策明确 “时间表” 从全球格局看,
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中国卫星
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只买龙头的龙头选手
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拓普集团董事长调研言论引发机器人板块震动:行业分歧加剧,投资逻辑需重审
一、核心事件:拓普集团董事长调研言论聚焦四大争议点 根据市场流传的拓普集团机构调研纪要,公司董事长针对机器人产业链竞争格局、技术路线等关键问题发表观点,重点涉及四家企业 / 材料领域,具体内容如下: 1. 对新泉股份:质疑其跨领域竞争力 针对 “新泉、银轮切入关节模组是否导致行业格局恶化” 的提问,调研纪要显示,拓普集团董事长认为 “特斯拉具备供应链筛选‘节操’,新泉主营门板业务,与关节模组(执行器)属于跨领域范畴,短期内难以替代拓普”。其进一步指出,特斯拉与拓普已合作 3-5 年,供应链更换成
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储能行业:非线性增长奇点已至,锂电产业链迎新周期机遇
在全球能源结构向绿色低碳转型的浪潮下,新能源渗透率持续攀升,而储能作为解决新能源间歇性、保障电力系统稳定的核心环节,正迎来 “低渗透率 + 高经济性 + 全球共振” 的三重驱动。 中信建投电力设备及新能源行业首席分析师朱玥在最新路演中明确指出,储能行业已站在非线性增长的奇点之上,其增长路径或将复刻光伏、电动汽车等行业的爆发式行情,同时带动锂电产业链摆脱产能过剩阴影,迈入新一轮成长周期。 一、行业增长逻辑:电力系统刚需与经济性拐点共振 储能行业的爆发并非偶然,而是 “需求端刚需拉动 + 供给端成本
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11 月市场展望及核心行业分析
一、11 月市场整体展望 11 月市场大概率呈现 “高速轮动、操作难度加大” 的特征,甚至可能比 10 月更具挑战性。投资需建立 “行情>行业>个股” 的自上而下思维习惯,这是核心投资逻辑层次。 10 月多数投资者面临亏损,即便短线能力较强的选手也不例外。11 月市场压力加剧,核心原因有三: 1. 中美谈判落地后,市场未出现正向反馈,周五下跌明显低于预期,反映出市场向上动力不足,4000 点整数关口难以突破; 2. 成交量持续低迷,无法支撑指数进一步上行。突破 4000 点需 “天价配天量”,理
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贸易事件分析
一、 核心事件与市场情绪转变 · 事件起因: 国庆假期期间,中美贸易摩擦风云再起。核心触发点是特朗普喊话,计划于11月1日对中国商品加征100%的额外关税,并实施关键技术出口管制。 · 市场反应: · 情绪逆转: 市场画风突变,从之前的“周末乐观”转为“周末恐慌”。此消息引发全球市场连锁反应,美股、期货、加密货币市场均出现大跌。 · A股预期: 恐慌情绪已至,预计明天(周一)A股市场下跌没有太大悬念。 二、 深度解析:如何理解当前的关税争端? 1. 本质是“谈判前的秀肌肉”: · 背景: 10月
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重识龙头股价值:股价爆发的核心逻辑,在于 “弹性价值” 而非静态基本面
在当前 A 股市场,“龙头战法” 已成为高频词汇,翻开各类财经自媒体与投资论坛,“擒龙捉妖” 的讨论俯拾皆是。然而,当多数投资者将 “龙头” 与周期波动、技术形态、涨停板或内幕消息绑定之时,却忽略了一个关键问题:真正支撑龙头股短期爆发、长期走牛的核心,究竟是什么? 市场对龙头的定义早已分化为六大流派:周期派以 “选时 + 情绪” 锚定龙头,技术分析派靠 K 线形态筛选标的,消息派依赖信息差追逐热点,打板派是 “涨停敢死队” 的现代变种,坐庄派借资金优势操纵股价,量化派则用算法捕捉短期机会。这些流
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节前市场策略与电子、顺周期布局
当前市场正处于 “超长假期” 前的关键博弈节点,指数横盘后均线系统粘合待方向,电子行业复苏逻辑逐步兑现,传统顺周期板块则呈现 “淡季不淡” 的结构性机会。本文将从市场趋势判断、电子行业复苏脉络、传统顺周期布局逻辑三方面,为投资者提供节前策略参考。 一、市场观点:大周期定方向,小节奏控风险 当前市场核心特征可概括为 “大周期明确,小节奏承压”。从趋势底色看,市场仍处于中期上行周期,但短期受量能收缩、赚钱效应回落及假期风险扰动,需警惕阶段性调整压力。 1. 量价与赚钱效应传递明确信号 自 8 月下旬
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2025 年人形机器人板块 9 月投资策略
一、行业逻辑重构:从短期预期博弈到长期价值锚定 2025 年 9 月,人形机器人板块迎来关键逻辑转折点 —— 特斯拉(以下简称 “T”)管理层薪酬方案的公布,彻底重塑了行业 “久期” 预期。9 月 5 日,T 披露马斯克薪酬计划,以10 年、100 万台人形机器人(Optimus)出货量为核心考核指标,配套超万亿规模股票激励。这一方案与 2022 年市场 “3-5 年实现 100 万台” 的乐观预期形成显著差异,标志着人形机器人行业正式从 “短期爆发期待” 转向 “长期稳健迭代” 阶段。 从行业
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特斯拉 Optimus 量产在即:核心技术突破与人形机器人产业投资机遇分析
人形机器人作为全球科技竞争的核心赛道,其商业化落地进度直接影响未来产业格局。特斯拉 Optimus 作为该领域的标杆产品,近期因技术突破与明确的量产规划再度成为市场焦点。AI5 芯片是推动 Optimus 实现量产的关键,并从股权激励、技术突破、量产规划及投资机会四大维度,全面剖析了人形机器人产业的发展逻辑与投资价值,为市场提供了极具参考性的产业判断。 一、股权激励:绑定核心精力,锚定 Optimus 战略目标 特斯拉对马斯克的股权激励,不仅是企业内部治理的重要举措,更是人形机器人产业发展的 “
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特斯拉 Optimus V3 人形机器人国内供应链深度解析
Optimus V3—— 特斯拉的 “下一代核心资产” 在特斯拉 2024 年 9 月发布的 “宏图计划 4.0” 中,第三代人形机器人 Optimus V3(以下简称 “V3”)被提升至核心战略地位,标志着人形机器人从技术验证阶段正式迈向产业化临界点。特斯拉 CEO 马斯克公开表示,“未来特斯拉 80% 的价值可能来自 Optimus”,这一判断背后,是 V3 在核心性能上的突破性进展 —— 不仅解决了手部灵活性难题,更搭载了自主研发的 AI “大脑”,具备自主决策与环境交互能力。 从量产规划
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每逢教师节,总能想起求学时老师推崇的 “攻克难题”,解出复杂习题的成就感,渐渐成了 “越难越有价值” 的惯性。但在投资里,我们或许需要一次 “理性叛逆”:不追难题,多做简单的题。 学习的 “难题” 能提升能力,可投资的核心是 “风险可控的收益确定性”。股性混乱、涨跌无序的股票,像无规律的习题,把握波动易亏损;业务庞杂、难理解的公司,即便深研也易因认知盲区误判,重仓即是把资金置于风险中。投资里的 “难题”,从不是成就感来源,反而可能是亏损导火索。 这一点,投资大师早有印证。巴菲特说 “我不跳七英尺
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解构利好消息:从散户误区到机构化决策框架 —— 基于双维度四象限模型的实战分析
在 A 股市场中,“利好消息” 始终是牵动普通投资者神经的核心变量。多数散户面对政策、行业或公司层面的利好时,往往陷入 “消息即机会” 的线性思维,看到利好就追问 “是否该买”,盲目入场后却频频掉入 “利好兑现” 的陷阱。然而,机构投资者对利好的判断却截然不同,他们并非依赖消息本身,而是通过一套系统化的框架,将利好拆解为 “可量化、可判断” 的决策要素。本文将基于机构实战经验,从 “双维度四象限” 模型切入,拆解利好消息的真实价值,帮助投资者摆脱散户思维,建立科学的决策逻辑。 一、散户对利好的核
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全球水牛行情临近:流动性宽松下的后市机遇与布局策略
从美联储暂停加息、欧央行释放降息信号,到国内央行维持稳健偏宽松基调,多重信号印证 “流动性友好期” 已至。本文结合宏观经济数据、全球资金动向及 A 股市场结构,拆解 “全球水牛” 的驱动逻辑,梳理后市受益主线,并给出差异化布局策略,为投资者把握行情提供参考。 一、全球流动性宽松:“水牛” 行情的核心驱动力 1. 美联储政策转向:从 “加息周期” 到 “降息预期”,全球流动性锚定宽松 2024 年以来,美国通胀数据持续回落 ——6 月美国 CPI 同比涨幅降至 2.8%(2023 年峰值为 9.1
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机构视角拆解新能源景气细分行业:结构性机会凸显,五大赛道投资逻辑全梳理
当前新能源行业已从 “全面普涨” 进入 “结构性景气” 阶段,锂电、储能、固态电池、海上风电(简称 “海风”)、光伏五大细分赛道呈现分化特征 —— 部分赛道受益于政策加码与需求爆发,业绩增速确定性强;部分赛道受技术迭代与价格波动影响,短期承压但长期逻辑明确。本文结合头部机构最新调研数据与产业动态,从 “景气度、驱动因素、机构焦点、风险点” 四大维度,全面拆解各细分赛道投资价值,为投资者提供清晰决策框架。 一、行业整体格局:结构性景气成主基调,机构聚焦 “高成长 + 低估值” 赛道 2024 年以
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固态电池大涨背后:信息差拆解与风险点透视,机构分歧下的投资逻辑重构
近期固态电池板块持续走强,部分标的单月涨幅超 50%,市场围绕 “液态电池替代拐点临近” 的预期展开密集炒作。然而,从产业实际进展来看,当前板块上涨背后存在显著 “信息差”—— 市场炒作的 “技术突破” 与 “量产落地” 之间仍有较大差距,叠加行业面临的技术迭代、成本管控等核心风险,投资者需穿透短期情绪,重新审视板块投资逻辑。本文结合机构调研数据与产业动态,全面拆解固态电池大涨的驱动因素、信息差本质及潜在风险,为投资决策提供参考。 一、板块大涨的三大驱动因素:预期先行,情绪主导 1. 技术突破
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机构视角拆解卫星互联网行业:政策技术双轮驱动,产业链投资机遇显现
随着 “深空经济” 概念升温、6G 技术研发提速,卫星互联网作为商业航天与新一代信息通信的交叉核心领域,正成为机构配置的 “新赛道焦点”。近期多家头部券商发布卫星互联网行业深度报告,从政策红利、技术突破、产业链格局、市场空间四大维度全面拆解投资逻辑,其 “长坡厚雪” 的产业属性与 “国产替代 + 场景爆发” 的双重逻辑,已引发资本市场高度关注,值得投资者系统梳理。 一、行业现状:政策托底 + 技术突破,卫星互联网进入 “加速建设期” 1. 全球竞争白热化,国内政策明确 “时间表” 从全球格局看,
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拓普集团董事长调研言论引发机器人板块震动:行业分歧加剧,投资逻辑需重审
一、核心事件:拓普集团董事长调研言论聚焦四大争议点 根据市场流传的拓普集团机构调研纪要,公司董事长针对机器人产业链竞争格局、技术路线等关键问题发表观点,重点涉及四家企业 / 材料领域,具体内容如下: 1. 对新泉股份:质疑其跨领域竞争力 针对 “新泉、银轮切入关节模组是否导致行业格局恶化” 的提问,调研纪要显示,拓普集团董事长认为 “特斯拉具备供应链筛选‘节操’,新泉主营门板业务,与关节模组(执行器)属于跨领域范畴,短期内难以替代拓普”。其进一步指出,特斯拉与拓普已合作 3-5 年,供应链更换成
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储能行业:非线性增长奇点已至,锂电产业链迎新周期机遇
在全球能源结构向绿色低碳转型的浪潮下,新能源渗透率持续攀升,而储能作为解决新能源间歇性、保障电力系统稳定的核心环节,正迎来 “低渗透率 + 高经济性 + 全球共振” 的三重驱动。 中信建投电力设备及新能源行业首席分析师朱玥在最新路演中明确指出,储能行业已站在非线性增长的奇点之上,其增长路径或将复刻光伏、电动汽车等行业的爆发式行情,同时带动锂电产业链摆脱产能过剩阴影,迈入新一轮成长周期。 一、行业增长逻辑:电力系统刚需与经济性拐点共振 储能行业的爆发并非偶然,而是 “需求端刚需拉动 + 供给端成本
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11 月市场展望及核心行业分析
一、11 月市场整体展望 11 月市场大概率呈现 “高速轮动、操作难度加大” 的特征,甚至可能比 10 月更具挑战性。投资需建立 “行情>行业>个股” 的自上而下思维习惯,这是核心投资逻辑层次。 10 月多数投资者面临亏损,即便短线能力较强的选手也不例外。11 月市场压力加剧,核心原因有三: 1. 中美谈判落地后,市场未出现正向反馈,周五下跌明显低于预期,反映出市场向上动力不足,4000 点整数关口难以突破; 2. 成交量持续低迷,无法支撑指数进一步上行。突破 4000 点需 “天价配天量”,理
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阳光电源
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龙头研究员
只买龙头的龙头选手
2025-10-13 08:08:16
贸易事件分析
一、 核心事件与市场情绪转变 · 事件起因: 国庆假期期间,中美贸易摩擦风云再起。核心触发点是特朗普喊话,计划于11月1日对中国商品加征100%的额外关税,并实施关键技术出口管制。 · 市场反应: · 情绪逆转: 市场画风突变,从之前的“周末乐观”转为“周末恐慌”。此消息引发全球市场连锁反应,美股、期货、加密货币市场均出现大跌。 · A股预期: 恐慌情绪已至,预计明天(周一)A股市场下跌没有太大悬念。 二、 深度解析:如何理解当前的关税争端? 1. 本质是“谈判前的秀肌肉”: · 背景: 10月
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北方稀土
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龙头研究员
只买龙头的龙头选手
2025-10-10 22:30:23
重识龙头股价值:股价爆发的核心逻辑,在于 “弹性价值” 而非静态基本面
在当前 A 股市场,“龙头战法” 已成为高频词汇,翻开各类财经自媒体与投资论坛,“擒龙捉妖” 的讨论俯拾皆是。然而,当多数投资者将 “龙头” 与周期波动、技术形态、涨停板或内幕消息绑定之时,却忽略了一个关键问题:真正支撑龙头股短期爆发、长期走牛的核心,究竟是什么? 市场对龙头的定义早已分化为六大流派:周期派以 “选时 + 情绪” 锚定龙头,技术分析派靠 K 线形态筛选标的,消息派依赖信息差追逐热点,打板派是 “涨停敢死队” 的现代变种,坐庄派借资金优势操纵股价,量化派则用算法捕捉短期机会。这些流
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工商银行
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节前市场策略与电子、顺周期布局
当前市场正处于 “超长假期” 前的关键博弈节点,指数横盘后均线系统粘合待方向,电子行业复苏逻辑逐步兑现,传统顺周期板块则呈现 “淡季不淡” 的结构性机会。本文将从市场趋势判断、电子行业复苏脉络、传统顺周期布局逻辑三方面,为投资者提供节前策略参考。 一、市场观点:大周期定方向,小节奏控风险 当前市场核心特征可概括为 “大周期明确,小节奏承压”。从趋势底色看,市场仍处于中期上行周期,但短期受量能收缩、赚钱效应回落及假期风险扰动,需警惕阶段性调整压力。 1. 量价与赚钱效应传递明确信号 自 8 月下旬
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立讯精密
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2025-09-20 17:14:49
2025 年人形机器人板块 9 月投资策略
一、行业逻辑重构:从短期预期博弈到长期价值锚定 2025 年 9 月,人形机器人板块迎来关键逻辑转折点 —— 特斯拉(以下简称 “T”)管理层薪酬方案的公布,彻底重塑了行业 “久期” 预期。9 月 5 日,T 披露马斯克薪酬计划,以10 年、100 万台人形机器人(Optimus)出货量为核心考核指标,配套超万亿规模股票激励。这一方案与 2022 年市场 “3-5 年实现 100 万台” 的乐观预期形成显著差异,标志着人形机器人行业正式从 “短期爆发期待” 转向 “长期稳健迭代” 阶段。 从行业
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三花智控
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拓普集团
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特斯拉 Optimus 量产在即:核心技术突破与人形机器人产业投资机遇分析
人形机器人作为全球科技竞争的核心赛道,其商业化落地进度直接影响未来产业格局。特斯拉 Optimus 作为该领域的标杆产品,近期因技术突破与明确的量产规划再度成为市场焦点。AI5 芯片是推动 Optimus 实现量产的关键,并从股权激励、技术突破、量产规划及投资机会四大维度,全面剖析了人形机器人产业的发展逻辑与投资价值,为市场提供了极具参考性的产业判断。 一、股权激励:绑定核心精力,锚定 Optimus 战略目标 特斯拉对马斯克的股权激励,不仅是企业内部治理的重要举措,更是人形机器人产业发展的 “
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长盈精密
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特斯拉 Optimus V3 人形机器人国内供应链深度解析
Optimus V3—— 特斯拉的 “下一代核心资产” 在特斯拉 2024 年 9 月发布的 “宏图计划 4.0” 中,第三代人形机器人 Optimus V3(以下简称 “V3”)被提升至核心战略地位,标志着人形机器人从技术验证阶段正式迈向产业化临界点。特斯拉 CEO 马斯克公开表示,“未来特斯拉 80% 的价值可能来自 Optimus”,这一判断背后,是 V3 在核心性能上的突破性进展 —— 不仅解决了手部灵活性难题,更搭载了自主研发的 AI “大脑”,具备自主决策与环境交互能力。 从量产规划
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三花智控
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每逢教师节,总能想起求学时老师推崇的 “攻克难题”,解出复杂习题的成就感,渐渐成了 “越难越有价值” 的惯性。但在投资里,我们或许需要一次 “理性叛逆”:不追难题,多做简单的题。 学习的 “难题” 能提升能力,可投资的核心是 “风险可控的收益确定性”。股性混乱、涨跌无序的股票,像无规律的习题,把握波动易亏损;业务庞杂、难理解的公司,即便深研也易因认知盲区误判,重仓即是把资金置于风险中。投资里的 “难题”,从不是成就感来源,反而可能是亏损导火索。 这一点,投资大师早有印证。巴菲特说 “我不跳七英尺
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解构利好消息:从散户误区到机构化决策框架 —— 基于双维度四象限模型的实战分析
在 A 股市场中,“利好消息” 始终是牵动普通投资者神经的核心变量。多数散户面对政策、行业或公司层面的利好时,往往陷入 “消息即机会” 的线性思维,看到利好就追问 “是否该买”,盲目入场后却频频掉入 “利好兑现” 的陷阱。然而,机构投资者对利好的判断却截然不同,他们并非依赖消息本身,而是通过一套系统化的框架,将利好拆解为 “可量化、可判断” 的决策要素。本文将基于机构实战经验,从 “双维度四象限” 模型切入,拆解利好消息的真实价值,帮助投资者摆脱散户思维,建立科学的决策逻辑。 一、散户对利好的核
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全球水牛行情临近:流动性宽松下的后市机遇与布局策略
从美联储暂停加息、欧央行释放降息信号,到国内央行维持稳健偏宽松基调,多重信号印证 “流动性友好期” 已至。本文结合宏观经济数据、全球资金动向及 A 股市场结构,拆解 “全球水牛” 的驱动逻辑,梳理后市受益主线,并给出差异化布局策略,为投资者把握行情提供参考。 一、全球流动性宽松:“水牛” 行情的核心驱动力 1. 美联储政策转向:从 “加息周期” 到 “降息预期”,全球流动性锚定宽松 2024 年以来,美国通胀数据持续回落 ——6 月美国 CPI 同比涨幅降至 2.8%(2023 年峰值为 9.1
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机构视角拆解新能源景气细分行业:结构性机会凸显,五大赛道投资逻辑全梳理
当前新能源行业已从 “全面普涨” 进入 “结构性景气” 阶段,锂电、储能、固态电池、海上风电(简称 “海风”)、光伏五大细分赛道呈现分化特征 —— 部分赛道受益于政策加码与需求爆发,业绩增速确定性强;部分赛道受技术迭代与价格波动影响,短期承压但长期逻辑明确。本文结合头部机构最新调研数据与产业动态,从 “景气度、驱动因素、机构焦点、风险点” 四大维度,全面拆解各细分赛道投资价值,为投资者提供清晰决策框架。 一、行业整体格局:结构性景气成主基调,机构聚焦 “高成长 + 低估值” 赛道 2024 年以
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宁德时代
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固态电池大涨背后:信息差拆解与风险点透视,机构分歧下的投资逻辑重构
近期固态电池板块持续走强,部分标的单月涨幅超 50%,市场围绕 “液态电池替代拐点临近” 的预期展开密集炒作。然而,从产业实际进展来看,当前板块上涨背后存在显著 “信息差”—— 市场炒作的 “技术突破” 与 “量产落地” 之间仍有较大差距,叠加行业面临的技术迭代、成本管控等核心风险,投资者需穿透短期情绪,重新审视板块投资逻辑。本文结合机构调研数据与产业动态,全面拆解固态电池大涨的驱动因素、信息差本质及潜在风险,为投资决策提供参考。 一、板块大涨的三大驱动因素:预期先行,情绪主导 1. 技术突破
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机构视角拆解卫星互联网行业:政策技术双轮驱动,产业链投资机遇显现
随着 “深空经济” 概念升温、6G 技术研发提速,卫星互联网作为商业航天与新一代信息通信的交叉核心领域,正成为机构配置的 “新赛道焦点”。近期多家头部券商发布卫星互联网行业深度报告,从政策红利、技术突破、产业链格局、市场空间四大维度全面拆解投资逻辑,其 “长坡厚雪” 的产业属性与 “国产替代 + 场景爆发” 的双重逻辑,已引发资本市场高度关注,值得投资者系统梳理。 一、行业现状:政策托底 + 技术突破,卫星互联网进入 “加速建设期” 1. 全球竞争白热化,国内政策明确 “时间表” 从全球格局看,
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中国卫星
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拓普集团董事长调研言论引发机器人板块震动:行业分歧加剧,投资逻辑需重审
一、核心事件:拓普集团董事长调研言论聚焦四大争议点 根据市场流传的拓普集团机构调研纪要,公司董事长针对机器人产业链竞争格局、技术路线等关键问题发表观点,重点涉及四家企业 / 材料领域,具体内容如下: 1. 对新泉股份:质疑其跨领域竞争力 针对 “新泉、银轮切入关节模组是否导致行业格局恶化” 的提问,调研纪要显示,拓普集团董事长认为 “特斯拉具备供应链筛选‘节操’,新泉主营门板业务,与关节模组(执行器)属于跨领域范畴,短期内难以替代拓普”。其进一步指出,特斯拉与拓普已合作 3-5 年,供应链更换成
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储能行业:非线性增长奇点已至,锂电产业链迎新周期机遇
在全球能源结构向绿色低碳转型的浪潮下,新能源渗透率持续攀升,而储能作为解决新能源间歇性、保障电力系统稳定的核心环节,正迎来 “低渗透率 + 高经济性 + 全球共振” 的三重驱动。 中信建投电力设备及新能源行业首席分析师朱玥在最新路演中明确指出,储能行业已站在非线性增长的奇点之上,其增长路径或将复刻光伏、电动汽车等行业的爆发式行情,同时带动锂电产业链摆脱产能过剩阴影,迈入新一轮成长周期。 一、行业增长逻辑:电力系统刚需与经济性拐点共振 储能行业的爆发并非偶然,而是 “需求端刚需拉动 + 供给端成本
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11 月市场展望及核心行业分析
一、11 月市场整体展望 11 月市场大概率呈现 “高速轮动、操作难度加大” 的特征,甚至可能比 10 月更具挑战性。投资需建立 “行情>行业>个股” 的自上而下思维习惯,这是核心投资逻辑层次。 10 月多数投资者面临亏损,即便短线能力较强的选手也不例外。11 月市场压力加剧,核心原因有三: 1. 中美谈判落地后,市场未出现正向反馈,周五下跌明显低于预期,反映出市场向上动力不足,4000 点整数关口难以突破; 2. 成交量持续低迷,无法支撑指数进一步上行。突破 4000 点需 “天价配天量”,理
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贸易事件分析
一、 核心事件与市场情绪转变 · 事件起因: 国庆假期期间,中美贸易摩擦风云再起。核心触发点是特朗普喊话,计划于11月1日对中国商品加征100%的额外关税,并实施关键技术出口管制。 · 市场反应: · 情绪逆转: 市场画风突变,从之前的“周末乐观”转为“周末恐慌”。此消息引发全球市场连锁反应,美股、期货、加密货币市场均出现大跌。 · A股预期: 恐慌情绪已至,预计明天(周一)A股市场下跌没有太大悬念。 二、 深度解析:如何理解当前的关税争端? 1. 本质是“谈判前的秀肌肉”: · 背景: 10月
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重识龙头股价值:股价爆发的核心逻辑,在于 “弹性价值” 而非静态基本面
在当前 A 股市场,“龙头战法” 已成为高频词汇,翻开各类财经自媒体与投资论坛,“擒龙捉妖” 的讨论俯拾皆是。然而,当多数投资者将 “龙头” 与周期波动、技术形态、涨停板或内幕消息绑定之时,却忽略了一个关键问题:真正支撑龙头股短期爆发、长期走牛的核心,究竟是什么? 市场对龙头的定义早已分化为六大流派:周期派以 “选时 + 情绪” 锚定龙头,技术分析派靠 K 线形态筛选标的,消息派依赖信息差追逐热点,打板派是 “涨停敢死队” 的现代变种,坐庄派借资金优势操纵股价,量化派则用算法捕捉短期机会。这些流
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节前市场策略与电子、顺周期布局
当前市场正处于 “超长假期” 前的关键博弈节点,指数横盘后均线系统粘合待方向,电子行业复苏逻辑逐步兑现,传统顺周期板块则呈现 “淡季不淡” 的结构性机会。本文将从市场趋势判断、电子行业复苏脉络、传统顺周期布局逻辑三方面,为投资者提供节前策略参考。 一、市场观点:大周期定方向,小节奏控风险 当前市场核心特征可概括为 “大周期明确,小节奏承压”。从趋势底色看,市场仍处于中期上行周期,但短期受量能收缩、赚钱效应回落及假期风险扰动,需警惕阶段性调整压力。 1. 量价与赚钱效应传递明确信号 自 8 月下旬
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2025 年人形机器人板块 9 月投资策略
一、行业逻辑重构:从短期预期博弈到长期价值锚定 2025 年 9 月,人形机器人板块迎来关键逻辑转折点 —— 特斯拉(以下简称 “T”)管理层薪酬方案的公布,彻底重塑了行业 “久期” 预期。9 月 5 日,T 披露马斯克薪酬计划,以10 年、100 万台人形机器人(Optimus)出货量为核心考核指标,配套超万亿规模股票激励。这一方案与 2022 年市场 “3-5 年实现 100 万台” 的乐观预期形成显著差异,标志着人形机器人行业正式从 “短期爆发期待” 转向 “长期稳健迭代” 阶段。 从行业
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特斯拉 Optimus 量产在即:核心技术突破与人形机器人产业投资机遇分析
人形机器人作为全球科技竞争的核心赛道,其商业化落地进度直接影响未来产业格局。特斯拉 Optimus 作为该领域的标杆产品,近期因技术突破与明确的量产规划再度成为市场焦点。AI5 芯片是推动 Optimus 实现量产的关键,并从股权激励、技术突破、量产规划及投资机会四大维度,全面剖析了人形机器人产业的发展逻辑与投资价值,为市场提供了极具参考性的产业判断。 一、股权激励:绑定核心精力,锚定 Optimus 战略目标 特斯拉对马斯克的股权激励,不仅是企业内部治理的重要举措,更是人形机器人产业发展的 “
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特斯拉 Optimus V3 人形机器人国内供应链深度解析
Optimus V3—— 特斯拉的 “下一代核心资产” 在特斯拉 2024 年 9 月发布的 “宏图计划 4.0” 中,第三代人形机器人 Optimus V3(以下简称 “V3”)被提升至核心战略地位,标志着人形机器人从技术验证阶段正式迈向产业化临界点。特斯拉 CEO 马斯克公开表示,“未来特斯拉 80% 的价值可能来自 Optimus”,这一判断背后,是 V3 在核心性能上的突破性进展 —— 不仅解决了手部灵活性难题,更搭载了自主研发的 AI “大脑”,具备自主决策与环境交互能力。 从量产规划
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每逢教师节,总能想起求学时老师推崇的 “攻克难题”,解出复杂习题的成就感,渐渐成了 “越难越有价值” 的惯性。但在投资里,我们或许需要一次 “理性叛逆”:不追难题,多做简单的题。 学习的 “难题” 能提升能力,可投资的核心是 “风险可控的收益确定性”。股性混乱、涨跌无序的股票,像无规律的习题,把握波动易亏损;业务庞杂、难理解的公司,即便深研也易因认知盲区误判,重仓即是把资金置于风险中。投资里的 “难题”,从不是成就感来源,反而可能是亏损导火索。 这一点,投资大师早有印证。巴菲特说 “我不跳七英尺
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解构利好消息:从散户误区到机构化决策框架 —— 基于双维度四象限模型的实战分析
在 A 股市场中,“利好消息” 始终是牵动普通投资者神经的核心变量。多数散户面对政策、行业或公司层面的利好时,往往陷入 “消息即机会” 的线性思维,看到利好就追问 “是否该买”,盲目入场后却频频掉入 “利好兑现” 的陷阱。然而,机构投资者对利好的判断却截然不同,他们并非依赖消息本身,而是通过一套系统化的框架,将利好拆解为 “可量化、可判断” 的决策要素。本文将基于机构实战经验,从 “双维度四象限” 模型切入,拆解利好消息的真实价值,帮助投资者摆脱散户思维,建立科学的决策逻辑。 一、散户对利好的核
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全球水牛行情临近:流动性宽松下的后市机遇与布局策略
从美联储暂停加息、欧央行释放降息信号,到国内央行维持稳健偏宽松基调,多重信号印证 “流动性友好期” 已至。本文结合宏观经济数据、全球资金动向及 A 股市场结构,拆解 “全球水牛” 的驱动逻辑,梳理后市受益主线,并给出差异化布局策略,为投资者把握行情提供参考。 一、全球流动性宽松:“水牛” 行情的核心驱动力 1. 美联储政策转向:从 “加息周期” 到 “降息预期”,全球流动性锚定宽松 2024 年以来,美国通胀数据持续回落 ——6 月美国 CPI 同比涨幅降至 2.8%(2023 年峰值为 9.1
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机构视角拆解新能源景气细分行业:结构性机会凸显,五大赛道投资逻辑全梳理
当前新能源行业已从 “全面普涨” 进入 “结构性景气” 阶段,锂电、储能、固态电池、海上风电(简称 “海风”)、光伏五大细分赛道呈现分化特征 —— 部分赛道受益于政策加码与需求爆发,业绩增速确定性强;部分赛道受技术迭代与价格波动影响,短期承压但长期逻辑明确。本文结合头部机构最新调研数据与产业动态,从 “景气度、驱动因素、机构焦点、风险点” 四大维度,全面拆解各细分赛道投资价值,为投资者提供清晰决策框架。 一、行业整体格局:结构性景气成主基调,机构聚焦 “高成长 + 低估值” 赛道 2024 年以
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固态电池大涨背后:信息差拆解与风险点透视,机构分歧下的投资逻辑重构
近期固态电池板块持续走强,部分标的单月涨幅超 50%,市场围绕 “液态电池替代拐点临近” 的预期展开密集炒作。然而,从产业实际进展来看,当前板块上涨背后存在显著 “信息差”—— 市场炒作的 “技术突破” 与 “量产落地” 之间仍有较大差距,叠加行业面临的技术迭代、成本管控等核心风险,投资者需穿透短期情绪,重新审视板块投资逻辑。本文结合机构调研数据与产业动态,全面拆解固态电池大涨的驱动因素、信息差本质及潜在风险,为投资决策提供参考。 一、板块大涨的三大驱动因素:预期先行,情绪主导 1. 技术突破
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机构视角拆解卫星互联网行业:政策技术双轮驱动,产业链投资机遇显现
随着 “深空经济” 概念升温、6G 技术研发提速,卫星互联网作为商业航天与新一代信息通信的交叉核心领域,正成为机构配置的 “新赛道焦点”。近期多家头部券商发布卫星互联网行业深度报告,从政策红利、技术突破、产业链格局、市场空间四大维度全面拆解投资逻辑,其 “长坡厚雪” 的产业属性与 “国产替代 + 场景爆发” 的双重逻辑,已引发资本市场高度关注,值得投资者系统梳理。 一、行业现状:政策托底 + 技术突破,卫星互联网进入 “加速建设期” 1. 全球竞争白热化,国内政策明确 “时间表” 从全球格局看,
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拓普集团董事长调研言论引发机器人板块震动:行业分歧加剧,投资逻辑需重审
一、核心事件:拓普集团董事长调研言论聚焦四大争议点 根据市场流传的拓普集团机构调研纪要,公司董事长针对机器人产业链竞争格局、技术路线等关键问题发表观点,重点涉及四家企业 / 材料领域,具体内容如下: 1. 对新泉股份:质疑其跨领域竞争力 针对 “新泉、银轮切入关节模组是否导致行业格局恶化” 的提问,调研纪要显示,拓普集团董事长认为 “特斯拉具备供应链筛选‘节操’,新泉主营门板业务,与关节模组(执行器)属于跨领域范畴,短期内难以替代拓普”。其进一步指出,特斯拉与拓普已合作 3-5 年,供应链更换成
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储能行业:非线性增长奇点已至,锂电产业链迎新周期机遇
在全球能源结构向绿色低碳转型的浪潮下,新能源渗透率持续攀升,而储能作为解决新能源间歇性、保障电力系统稳定的核心环节,正迎来 “低渗透率 + 高经济性 + 全球共振” 的三重驱动。 中信建投电力设备及新能源行业首席分析师朱玥在最新路演中明确指出,储能行业已站在非线性增长的奇点之上,其增长路径或将复刻光伏、电动汽车等行业的爆发式行情,同时带动锂电产业链摆脱产能过剩阴影,迈入新一轮成长周期。 一、行业增长逻辑:电力系统刚需与经济性拐点共振 储能行业的爆发并非偶然,而是 “需求端刚需拉动 + 供给端成本
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11 月市场展望及核心行业分析
一、11 月市场整体展望 11 月市场大概率呈现 “高速轮动、操作难度加大” 的特征,甚至可能比 10 月更具挑战性。投资需建立 “行情>行业>个股” 的自上而下思维习惯,这是核心投资逻辑层次。 10 月多数投资者面临亏损,即便短线能力较强的选手也不例外。11 月市场压力加剧,核心原因有三: 1. 中美谈判落地后,市场未出现正向反馈,周五下跌明显低于预期,反映出市场向上动力不足,4000 点整数关口难以突破; 2. 成交量持续低迷,无法支撑指数进一步上行。突破 4000 点需 “天价配天量”,理
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一、 核心事件与市场情绪转变 · 事件起因: 国庆假期期间,中美贸易摩擦风云再起。核心触发点是特朗普喊话,计划于11月1日对中国商品加征100%的额外关税,并实施关键技术出口管制。 · 市场反应: · 情绪逆转: 市场画风突变,从之前的“周末乐观”转为“周末恐慌”。此消息引发全球市场连锁反应,美股、期货、加密货币市场均出现大跌。 · A股预期: 恐慌情绪已至,预计明天(周一)A股市场下跌没有太大悬念。 二、 深度解析:如何理解当前的关税争端? 1. 本质是“谈判前的秀肌肉”: · 背景: 10月
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龙头研究员
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2025-10-10 22:30:23
重识龙头股价值:股价爆发的核心逻辑,在于 “弹性价值” 而非静态基本面
在当前 A 股市场,“龙头战法” 已成为高频词汇,翻开各类财经自媒体与投资论坛,“擒龙捉妖” 的讨论俯拾皆是。然而,当多数投资者将 “龙头” 与周期波动、技术形态、涨停板或内幕消息绑定之时,却忽略了一个关键问题:真正支撑龙头股短期爆发、长期走牛的核心,究竟是什么? 市场对龙头的定义早已分化为六大流派:周期派以 “选时 + 情绪” 锚定龙头,技术分析派靠 K 线形态筛选标的,消息派依赖信息差追逐热点,打板派是 “涨停敢死队” 的现代变种,坐庄派借资金优势操纵股价,量化派则用算法捕捉短期机会。这些流
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2025-09-22 10:41:29
节前市场策略与电子、顺周期布局
当前市场正处于 “超长假期” 前的关键博弈节点,指数横盘后均线系统粘合待方向,电子行业复苏逻辑逐步兑现,传统顺周期板块则呈现 “淡季不淡” 的结构性机会。本文将从市场趋势判断、电子行业复苏脉络、传统顺周期布局逻辑三方面,为投资者提供节前策略参考。 一、市场观点:大周期定方向,小节奏控风险 当前市场核心特征可概括为 “大周期明确,小节奏承压”。从趋势底色看,市场仍处于中期上行周期,但短期受量能收缩、赚钱效应回落及假期风险扰动,需警惕阶段性调整压力。 1. 量价与赚钱效应传递明确信号 自 8 月下旬
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立讯精密
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2025-09-20 17:14:49
2025 年人形机器人板块 9 月投资策略
一、行业逻辑重构:从短期预期博弈到长期价值锚定 2025 年 9 月,人形机器人板块迎来关键逻辑转折点 —— 特斯拉(以下简称 “T”)管理层薪酬方案的公布,彻底重塑了行业 “久期” 预期。9 月 5 日,T 披露马斯克薪酬计划,以10 年、100 万台人形机器人(Optimus)出货量为核心考核指标,配套超万亿规模股票激励。这一方案与 2022 年市场 “3-5 年实现 100 万台” 的乐观预期形成显著差异,标志着人形机器人行业正式从 “短期爆发期待” 转向 “长期稳健迭代” 阶段。 从行业
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2025-09-17 09:19:27
特斯拉 Optimus 量产在即:核心技术突破与人形机器人产业投资机遇分析
人形机器人作为全球科技竞争的核心赛道,其商业化落地进度直接影响未来产业格局。特斯拉 Optimus 作为该领域的标杆产品,近期因技术突破与明确的量产规划再度成为市场焦点。AI5 芯片是推动 Optimus 实现量产的关键,并从股权激励、技术突破、量产规划及投资机会四大维度,全面剖析了人形机器人产业的发展逻辑与投资价值,为市场提供了极具参考性的产业判断。 一、股权激励:绑定核心精力,锚定 Optimus 战略目标 特斯拉对马斯克的股权激励,不仅是企业内部治理的重要举措,更是人形机器人产业发展的 “
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长盈精密
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2025-09-16 23:15:16
特斯拉 Optimus V3 人形机器人国内供应链深度解析
Optimus V3—— 特斯拉的 “下一代核心资产” 在特斯拉 2024 年 9 月发布的 “宏图计划 4.0” 中,第三代人形机器人 Optimus V3(以下简称 “V3”)被提升至核心战略地位,标志着人形机器人从技术验证阶段正式迈向产业化临界点。特斯拉 CEO 马斯克公开表示,“未来特斯拉 80% 的价值可能来自 Optimus”,这一判断背后,是 V3 在核心性能上的突破性进展 —— 不仅解决了手部灵活性难题,更搭载了自主研发的 AI “大脑”,具备自主决策与环境交互能力。 从量产规划
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2025-09-10 14:32:21
每逢教师节,总能想起求学时老师推崇的 “攻克难题”,解出复杂习题的成就感,渐渐成了 “越难越有价值” 的惯性。但在投资里,我们或许需要一次 “理性叛逆”:不追难题,多做简单的题。 学习的 “难题” 能提升能力,可投资的核心是 “风险可控的收益确定性”。股性混乱、涨跌无序的股票,像无规律的习题,把握波动易亏损;业务庞杂、难理解的公司,即便深研也易因认知盲区误判,重仓即是把资金置于风险中。投资里的 “难题”,从不是成就感来源,反而可能是亏损导火索。 这一点,投资大师早有印证。巴菲特说 “我不跳七英尺
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解构利好消息:从散户误区到机构化决策框架 —— 基于双维度四象限模型的实战分析
在 A 股市场中,“利好消息” 始终是牵动普通投资者神经的核心变量。多数散户面对政策、行业或公司层面的利好时,往往陷入 “消息即机会” 的线性思维,看到利好就追问 “是否该买”,盲目入场后却频频掉入 “利好兑现” 的陷阱。然而,机构投资者对利好的判断却截然不同,他们并非依赖消息本身,而是通过一套系统化的框架,将利好拆解为 “可量化、可判断” 的决策要素。本文将基于机构实战经验,从 “双维度四象限” 模型切入,拆解利好消息的真实价值,帮助投资者摆脱散户思维,建立科学的决策逻辑。 一、散户对利好的核
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2025-09-10 10:24:48
全球水牛行情临近:流动性宽松下的后市机遇与布局策略
从美联储暂停加息、欧央行释放降息信号,到国内央行维持稳健偏宽松基调,多重信号印证 “流动性友好期” 已至。本文结合宏观经济数据、全球资金动向及 A 股市场结构,拆解 “全球水牛” 的驱动逻辑,梳理后市受益主线,并给出差异化布局策略,为投资者把握行情提供参考。 一、全球流动性宽松:“水牛” 行情的核心驱动力 1. 美联储政策转向:从 “加息周期” 到 “降息预期”,全球流动性锚定宽松 2024 年以来,美国通胀数据持续回落 ——6 月美国 CPI 同比涨幅降至 2.8%(2023 年峰值为 9.1
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2025-09-10 10:17:32
机构视角拆解新能源景气细分行业:结构性机会凸显,五大赛道投资逻辑全梳理
当前新能源行业已从 “全面普涨” 进入 “结构性景气” 阶段,锂电、储能、固态电池、海上风电(简称 “海风”)、光伏五大细分赛道呈现分化特征 —— 部分赛道受益于政策加码与需求爆发,业绩增速确定性强;部分赛道受技术迭代与价格波动影响,短期承压但长期逻辑明确。本文结合头部机构最新调研数据与产业动态,从 “景气度、驱动因素、机构焦点、风险点” 四大维度,全面拆解各细分赛道投资价值,为投资者提供清晰决策框架。 一、行业整体格局:结构性景气成主基调,机构聚焦 “高成长 + 低估值” 赛道 2024 年以
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2025-09-10 10:08:05
固态电池大涨背后:信息差拆解与风险点透视,机构分歧下的投资逻辑重构
近期固态电池板块持续走强,部分标的单月涨幅超 50%,市场围绕 “液态电池替代拐点临近” 的预期展开密集炒作。然而,从产业实际进展来看,当前板块上涨背后存在显著 “信息差”—— 市场炒作的 “技术突破” 与 “量产落地” 之间仍有较大差距,叠加行业面临的技术迭代、成本管控等核心风险,投资者需穿透短期情绪,重新审视板块投资逻辑。本文结合机构调研数据与产业动态,全面拆解固态电池大涨的驱动因素、信息差本质及潜在风险,为投资决策提供参考。 一、板块大涨的三大驱动因素:预期先行,情绪主导 1. 技术突破
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2025-09-10 09:47:04
机构视角拆解卫星互联网行业:政策技术双轮驱动,产业链投资机遇显现
随着 “深空经济” 概念升温、6G 技术研发提速,卫星互联网作为商业航天与新一代信息通信的交叉核心领域,正成为机构配置的 “新赛道焦点”。近期多家头部券商发布卫星互联网行业深度报告,从政策红利、技术突破、产业链格局、市场空间四大维度全面拆解投资逻辑,其 “长坡厚雪” 的产业属性与 “国产替代 + 场景爆发” 的双重逻辑,已引发资本市场高度关注,值得投资者系统梳理。 一、行业现状:政策托底 + 技术突破,卫星互联网进入 “加速建设期” 1. 全球竞争白热化,国内政策明确 “时间表” 从全球格局看,
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中国卫星
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2025-09-10 09:26:21
拓普集团董事长调研言论引发机器人板块震动:行业分歧加剧,投资逻辑需重审
一、核心事件:拓普集团董事长调研言论聚焦四大争议点 根据市场流传的拓普集团机构调研纪要,公司董事长针对机器人产业链竞争格局、技术路线等关键问题发表观点,重点涉及四家企业 / 材料领域,具体内容如下: 1. 对新泉股份:质疑其跨领域竞争力 针对 “新泉、银轮切入关节模组是否导致行业格局恶化” 的提问,调研纪要显示,拓普集团董事长认为 “特斯拉具备供应链筛选‘节操’,新泉主营门板业务,与关节模组(执行器)属于跨领域范畴,短期内难以替代拓普”。其进一步指出,特斯拉与拓普已合作 3-5 年,供应链更换成
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2025-11-03 14:07:34
储能行业:非线性增长奇点已至,锂电产业链迎新周期机遇
在全球能源结构向绿色低碳转型的浪潮下,新能源渗透率持续攀升,而储能作为解决新能源间歇性、保障电力系统稳定的核心环节,正迎来 “低渗透率 + 高经济性 + 全球共振” 的三重驱动。 中信建投电力设备及新能源行业首席分析师朱玥在最新路演中明确指出,储能行业已站在非线性增长的奇点之上,其增长路径或将复刻光伏、电动汽车等行业的爆发式行情,同时带动锂电产业链摆脱产能过剩阴影,迈入新一轮成长周期。 一、行业增长逻辑:电力系统刚需与经济性拐点共振 储能行业的爆发并非偶然,而是 “需求端刚需拉动 + 供给端成本
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2025-11-03 14:04:40
11 月市场展望及核心行业分析
一、11 月市场整体展望 11 月市场大概率呈现 “高速轮动、操作难度加大” 的特征,甚至可能比 10 月更具挑战性。投资需建立 “行情>行业>个股” 的自上而下思维习惯,这是核心投资逻辑层次。 10 月多数投资者面临亏损,即便短线能力较强的选手也不例外。11 月市场压力加剧,核心原因有三: 1. 中美谈判落地后,市场未出现正向反馈,周五下跌明显低于预期,反映出市场向上动力不足,4000 点整数关口难以突破; 2. 成交量持续低迷,无法支撑指数进一步上行。突破 4000 点需 “天价配天量”,理
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2025-10-13 08:08:16
贸易事件分析
一、 核心事件与市场情绪转变 · 事件起因: 国庆假期期间,中美贸易摩擦风云再起。核心触发点是特朗普喊话,计划于11月1日对中国商品加征100%的额外关税,并实施关键技术出口管制。 · 市场反应: · 情绪逆转: 市场画风突变,从之前的“周末乐观”转为“周末恐慌”。此消息引发全球市场连锁反应,美股、期货、加密货币市场均出现大跌。 · A股预期: 恐慌情绪已至,预计明天(周一)A股市场下跌没有太大悬念。 二、 深度解析:如何理解当前的关税争端? 1. 本质是“谈判前的秀肌肉”: · 背景: 10月
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北方稀土
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2025-10-10 22:30:23
重识龙头股价值:股价爆发的核心逻辑,在于 “弹性价值” 而非静态基本面
在当前 A 股市场,“龙头战法” 已成为高频词汇,翻开各类财经自媒体与投资论坛,“擒龙捉妖” 的讨论俯拾皆是。然而,当多数投资者将 “龙头” 与周期波动、技术形态、涨停板或内幕消息绑定之时,却忽略了一个关键问题:真正支撑龙头股短期爆发、长期走牛的核心,究竟是什么? 市场对龙头的定义早已分化为六大流派:周期派以 “选时 + 情绪” 锚定龙头,技术分析派靠 K 线形态筛选标的,消息派依赖信息差追逐热点,打板派是 “涨停敢死队” 的现代变种,坐庄派借资金优势操纵股价,量化派则用算法捕捉短期机会。这些流
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节前市场策略与电子、顺周期布局
当前市场正处于 “超长假期” 前的关键博弈节点,指数横盘后均线系统粘合待方向,电子行业复苏逻辑逐步兑现,传统顺周期板块则呈现 “淡季不淡” 的结构性机会。本文将从市场趋势判断、电子行业复苏脉络、传统顺周期布局逻辑三方面,为投资者提供节前策略参考。 一、市场观点:大周期定方向,小节奏控风险 当前市场核心特征可概括为 “大周期明确,小节奏承压”。从趋势底色看,市场仍处于中期上行周期,但短期受量能收缩、赚钱效应回落及假期风险扰动,需警惕阶段性调整压力。 1. 量价与赚钱效应传递明确信号 自 8 月下旬
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2025-09-20 17:14:49
2025 年人形机器人板块 9 月投资策略
一、行业逻辑重构:从短期预期博弈到长期价值锚定 2025 年 9 月,人形机器人板块迎来关键逻辑转折点 —— 特斯拉(以下简称 “T”)管理层薪酬方案的公布,彻底重塑了行业 “久期” 预期。9 月 5 日,T 披露马斯克薪酬计划,以10 年、100 万台人形机器人(Optimus)出货量为核心考核指标,配套超万亿规模股票激励。这一方案与 2022 年市场 “3-5 年实现 100 万台” 的乐观预期形成显著差异,标志着人形机器人行业正式从 “短期爆发期待” 转向 “长期稳健迭代” 阶段。 从行业
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特斯拉 Optimus 量产在即:核心技术突破与人形机器人产业投资机遇分析
人形机器人作为全球科技竞争的核心赛道,其商业化落地进度直接影响未来产业格局。特斯拉 Optimus 作为该领域的标杆产品,近期因技术突破与明确的量产规划再度成为市场焦点。AI5 芯片是推动 Optimus 实现量产的关键,并从股权激励、技术突破、量产规划及投资机会四大维度,全面剖析了人形机器人产业的发展逻辑与投资价值,为市场提供了极具参考性的产业判断。 一、股权激励:绑定核心精力,锚定 Optimus 战略目标 特斯拉对马斯克的股权激励,不仅是企业内部治理的重要举措,更是人形机器人产业发展的 “
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特斯拉 Optimus V3 人形机器人国内供应链深度解析
Optimus V3—— 特斯拉的 “下一代核心资产” 在特斯拉 2024 年 9 月发布的 “宏图计划 4.0” 中,第三代人形机器人 Optimus V3(以下简称 “V3”)被提升至核心战略地位,标志着人形机器人从技术验证阶段正式迈向产业化临界点。特斯拉 CEO 马斯克公开表示,“未来特斯拉 80% 的价值可能来自 Optimus”,这一判断背后,是 V3 在核心性能上的突破性进展 —— 不仅解决了手部灵活性难题,更搭载了自主研发的 AI “大脑”,具备自主决策与环境交互能力。 从量产规划
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每逢教师节,总能想起求学时老师推崇的 “攻克难题”,解出复杂习题的成就感,渐渐成了 “越难越有价值” 的惯性。但在投资里,我们或许需要一次 “理性叛逆”:不追难题,多做简单的题。 学习的 “难题” 能提升能力,可投资的核心是 “风险可控的收益确定性”。股性混乱、涨跌无序的股票,像无规律的习题,把握波动易亏损;业务庞杂、难理解的公司,即便深研也易因认知盲区误判,重仓即是把资金置于风险中。投资里的 “难题”,从不是成就感来源,反而可能是亏损导火索。 这一点,投资大师早有印证。巴菲特说 “我不跳七英尺
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解构利好消息:从散户误区到机构化决策框架 —— 基于双维度四象限模型的实战分析
在 A 股市场中,“利好消息” 始终是牵动普通投资者神经的核心变量。多数散户面对政策、行业或公司层面的利好时,往往陷入 “消息即机会” 的线性思维,看到利好就追问 “是否该买”,盲目入场后却频频掉入 “利好兑现” 的陷阱。然而,机构投资者对利好的判断却截然不同,他们并非依赖消息本身,而是通过一套系统化的框架,将利好拆解为 “可量化、可判断” 的决策要素。本文将基于机构实战经验,从 “双维度四象限” 模型切入,拆解利好消息的真实价值,帮助投资者摆脱散户思维,建立科学的决策逻辑。 一、散户对利好的核
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全球水牛行情临近:流动性宽松下的后市机遇与布局策略
从美联储暂停加息、欧央行释放降息信号,到国内央行维持稳健偏宽松基调,多重信号印证 “流动性友好期” 已至。本文结合宏观经济数据、全球资金动向及 A 股市场结构,拆解 “全球水牛” 的驱动逻辑,梳理后市受益主线,并给出差异化布局策略,为投资者把握行情提供参考。 一、全球流动性宽松:“水牛” 行情的核心驱动力 1. 美联储政策转向:从 “加息周期” 到 “降息预期”,全球流动性锚定宽松 2024 年以来,美国通胀数据持续回落 ——6 月美国 CPI 同比涨幅降至 2.8%(2023 年峰值为 9.1
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机构视角拆解新能源景气细分行业:结构性机会凸显,五大赛道投资逻辑全梳理
当前新能源行业已从 “全面普涨” 进入 “结构性景气” 阶段,锂电、储能、固态电池、海上风电(简称 “海风”)、光伏五大细分赛道呈现分化特征 —— 部分赛道受益于政策加码与需求爆发,业绩增速确定性强;部分赛道受技术迭代与价格波动影响,短期承压但长期逻辑明确。本文结合头部机构最新调研数据与产业动态,从 “景气度、驱动因素、机构焦点、风险点” 四大维度,全面拆解各细分赛道投资价值,为投资者提供清晰决策框架。 一、行业整体格局:结构性景气成主基调,机构聚焦 “高成长 + 低估值” 赛道 2024 年以
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固态电池大涨背后:信息差拆解与风险点透视,机构分歧下的投资逻辑重构
近期固态电池板块持续走强,部分标的单月涨幅超 50%,市场围绕 “液态电池替代拐点临近” 的预期展开密集炒作。然而,从产业实际进展来看,当前板块上涨背后存在显著 “信息差”—— 市场炒作的 “技术突破” 与 “量产落地” 之间仍有较大差距,叠加行业面临的技术迭代、成本管控等核心风险,投资者需穿透短期情绪,重新审视板块投资逻辑。本文结合机构调研数据与产业动态,全面拆解固态电池大涨的驱动因素、信息差本质及潜在风险,为投资决策提供参考。 一、板块大涨的三大驱动因素:预期先行,情绪主导 1. 技术突破
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机构视角拆解卫星互联网行业:政策技术双轮驱动,产业链投资机遇显现
随着 “深空经济” 概念升温、6G 技术研发提速,卫星互联网作为商业航天与新一代信息通信的交叉核心领域,正成为机构配置的 “新赛道焦点”。近期多家头部券商发布卫星互联网行业深度报告,从政策红利、技术突破、产业链格局、市场空间四大维度全面拆解投资逻辑,其 “长坡厚雪” 的产业属性与 “国产替代 + 场景爆发” 的双重逻辑,已引发资本市场高度关注,值得投资者系统梳理。 一、行业现状:政策托底 + 技术突破,卫星互联网进入 “加速建设期” 1. 全球竞争白热化,国内政策明确 “时间表” 从全球格局看,
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拓普集团董事长调研言论引发机器人板块震动:行业分歧加剧,投资逻辑需重审
一、核心事件:拓普集团董事长调研言论聚焦四大争议点 根据市场流传的拓普集团机构调研纪要,公司董事长针对机器人产业链竞争格局、技术路线等关键问题发表观点,重点涉及四家企业 / 材料领域,具体内容如下: 1. 对新泉股份:质疑其跨领域竞争力 针对 “新泉、银轮切入关节模组是否导致行业格局恶化” 的提问,调研纪要显示,拓普集团董事长认为 “特斯拉具备供应链筛选‘节操’,新泉主营门板业务,与关节模组(执行器)属于跨领域范畴,短期内难以替代拓普”。其进一步指出,特斯拉与拓普已合作 3-5 年,供应链更换成
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