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元亨利贞987
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元亨利贞987
2025-11-13 21:17:47
远东股份更新
核心事件:本周(第二周)算力基建领域两大关键进展落地 远东股份近期业务推进再提速,本周迎来两大重磅催化:一是检测设备实现小批量交付,正式切入高毛利算力测试赛道;二是Rubin架构液冷板完成送样验证,精准卡位英伟达新一代算力散热核心供应链,标志着公司在AI高算力场景的布局进入实质性落地阶段。 业务解读:双业务齐突破,绑定高景气赛道核心需求 1. Rubin液冷板送样:卡位2000亿算力散热蓝海 公司自主研发的Rubin适配型液冷板本周顺利送样,产品采用仿生歧管微通道架构,叠加热界面复合材料协同设计
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远东股份
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元亨利贞987
2025-11-13 00:12:13
全球同步寒潮 预期差
彩虹集团(003023.SZ):全球寒潮催化取暖需求,出口业务弹性加速释放——增持评级 核心观点 彩虹集团作为国内家用取暖器具龙头,核心产品(电热毯、暖风机等)直接受益于全球大范围降温带来的取暖需求激增,尤其欧美市场(英国、德国、美国)的寒潮天气将显著拉动公司出口订单。我们认为,公司在产品认证、产能布局、海外渠道的先发优势,将充分承接本次全球降温的需求红利;预计2025-2027年归母净利润分别为2.8/3.7/4.5亿元,对应EPS 0.70/0.92/1.12元,当前股价对应2026年PE仅
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彩虹集团
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首华燃气
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胜利股份
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元亨利贞987
2025-11-12 23:52:19
海力士+闪迪
太极实业(600667.SH):绑定海力士+闪迪双存储龙头,周期复苏下订单弹性与估值修复双击——增持评级 核心观点 太极实业作为海力士、闪迪两大全球存储龙头的核心封测供应商,在2025年存储行业供需反转、头部客户扩产的周期下,将充分享受“客户份额提升+订单量价齐升”的双重红利。我们认为,公司与海力士的长期配套壁垒、与闪迪的协同研发深化,已构筑起存储封测领域的稀缺卡位;预计2025-2027年归母净利润为12.5/16.2/20.1亿元,对应EPS 0.31/0.40/0.50元,当前股价对应20
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太极实业
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香农芯创
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德明利
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元亨利贞987
2025-11-12 23:04:27
更新
【中信新材料】永鼎股份 策略会交流要点总结 ⭕带材产能及单价情况? 原计划年底达到5000公里产能,目前已经提前达到,后续还会翻倍扩产。产品单价差异较大,取决于带材长度和电流要求,单价区间在70-100多元。 ⭕带材良率情况? 100米以下规格的带材良率很高,300-400米规格的带材良率也显著提升,创口点可通过接头技术处理,接头技术很成熟,达纳欧级别。 ⭕光芯片业务的进展、产能规划及市场情况如何? 业务进展超预期,团队执行效率高于规划,已基本实现量产,市场需求高度紧缺;明年产能规划2000万颗
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永鼎股份
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元亨利贞987
2025-11-12 23:01:19
6f上游
万盛股份(603010.SH):6F涨价周期核心受益标的,五氯化磷业务打开业绩弹性空间——强烈推荐评级 核心观点 我们与市场一致预期的核心差异在于:万盛股份并非单纯的阻燃剂龙头,其通过子公司山东汉峰卡位6F核心原料五氯化磷,已成为新能源电池产业链上游的“隐形冠军”。在6F供需紧平衡持续、价格快速上行的背景下,公司凭借产能规模领先、成本壁垒深厚、头部客户绑定三大核心优势,业绩弹性将充分释放。预计2025-2027年公司归母净利润分别为1.3亿元、3.6亿元、5.2亿元,对应EPS 0.19元、0.
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万盛股份
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元亨利贞987
2025-11-11 23:35:58
硅光cw光源预期差
永鼎股份硅光CW光源业务深度解析:高功率突破+生态绑定,卡位AI算力核心环节 作为公司光芯片业务的核心增长极,永鼎股份在硅光CW(连续波)光源领域凭借IDM全链条优势与高功率技术突破,已成长为国产硅光模块供应链的关键光源供应商,精准契合400G/800G/1.6T硅光模块的爆发式需求,在AI算力互联浪潮中占据先发优势。 一、技术硬实力:高功率+高可靠性,对标国际一线水平 公司硅光CW光源已形成70mW、100mW两大核心产品系列,技术指标全面跻身行业第一梯队: - 功率性能领先:70mW CW
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长光华芯
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永鼎股份
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元亨利贞987
2025-11-11 22:04:10
载板最强弹性
新增重点推荐:华正新材交流更新🌞 1️⃣公司在IC载板树脂领域取得突破,自主研发的CBF树脂有望替代日本垄断的ABF材料,解决半导体封装材料“卡脖子”问题;BT封装材料已在Mini/Micro LED、存储芯片等领域实现批量生产,通过国产化替代提升市场份额; 2️⃣CCL:进展顺利,从传统延伸至AI,预计3期投产完成后年产能在350w片/月,整体从HW向外延伸至NV/Intel/AMD,公司近2年客户结构发生重大变化,目前胜宏已是公司第二大客户,#海外客户积极打通: 1)通过SH对接NV Ru
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华正新材
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元亨利贞987
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sofc材料端
贵研铂业(600459.SH):SOFC低铂化核心受益者,氢能+期货双重催化打开估值空间 核心结论 贵研铂业作为国内铂族金属全产业链龙头,在SOFC(固体氧化物燃料电池)领域凭借低铂催化剂技术突破+资源回收闭环+期货套保工具赋能,深度绑定氢能产业爆发红利。我们认为,SOFC作为分布式能源核心路径,2025-2030年全球市场规模CAGR将达45%,公司低铂催化剂若实现量产,有望贡献10亿级收入增量。叠加广期所铂期货上市优化成本管控,公司估值有望从传统周期股向“新能源材料+先进制造”重估,给予“强
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贵研铂业
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三祥新材
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东方锆业
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2025-11-11 13:32:44
存储涨价分支
🥇【天风电子】下游存储爆单导致BT载板持续产能紧张,满产+涨价=载板复刻上半年PCB演绎逻辑 事件:闪迪 NAND 闪存大幅涨价,11 月报价涨幅高达 50%。上游多品类存储已实现多轮涨价,三星此前已暂停DDR5内存报价,下游载板的产能持续紧张。 🥇逻辑从提稼动率演绎至涨价:我们通过深度研究发现BT载板行业在今年1-6月持续提升稼动率,6月满产后演绎逻辑切换至涨价。今年下半年有部分厂商预计会实现三次左右的涨价。我们研究认为现在BT载板在存储领域约有40pct的订单是无法被满足的。 🥈载板供
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兴森科技
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【国泰海通电子】AI泡沫再被提起,论证一下为什么不值得担忧? 先总结一下市场的担忧和事件的催化点: 一. 循环投资,“我投你,你投我”似乎旁氏骗局,由NVDA/AMD与OpenAI的投资引发担忧 二. OpenAI现在的ARR是200亿美金,未8年时间投入1.4万亿美金,钱哪来,由OpenAI想要政府贷款担保事件引发担忧 三. 巨额CapEx不见应用,而CSP已经开始发债,由META发250亿债务引发担忧 第一问和第二问我觉得本质上都取决于现阶段被宠爱的OpenAI能不能有陡峭的收入曲线,比如3
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中际旭创
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胜宏科技
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元亨利贞987
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又开始全球共振了
算力不止量子:全球共振时刻,太空算力从概念验证迈入工程化阶段,看好国产太空算力加速!【天风计算机 缪欣君团队】 ❗近期进行卫星产业链深度调研,详细可私 太空算力实现两大里程碑: (1)据外媒Tom'shardware,11月2日,#Starcloud携手Crusoe将NVIDIA H100送入轨道,目标在2027年推出“太空GPU云服务”。 (2)11月5日,#谷歌宣布“捕光者计划”(Project Suncatcher),计划2027年初与Planet发射两颗搭载Trillium代TPU的原型
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普天科技
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上海沪工
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ST臻镭科技
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元亨利贞987
2025-11-09 23:00:47
阿里万卡算力群预期差1
【点评:蚂蚁万卡国产算力群落地,中恒电气核心受益于阿里系算力基建扩容】 2025年世界互联网大会乌镇峰会期间,蚂蚁集团宣布已部署万卡规模国产算力集群,标志着国内AI算力基建进入规模化落地阶段。我们认为,作为阿里生态算力基础设施的核心电源供应商,中恒电气(002364.SZ)将直接受益于此次算力集群扩容,同时凭借技术+客户双壁垒,在国产算力基建浪潮中具备显著业绩弹性。 一、客户绑定:阿里系算力基建的“电源核心” 中恒是阿里云/蚂蚁算力基础设施的高压直流(HVDC)电源核心供应商,其巴拿马智能一体化
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2025-11-09 21:12:20
闪迪概念股
太极实业(600667.SH):与闪迪(SanDisk)深度绑定,市场化业务再添核心支撑 核心结论 太极实业通过全资子公司太极半导体(苏州)有限公司,与闪迪(SanDisk,母公司西部数据)建立了长期稳定的战略合作关系,合作覆盖半导体封装测试全流程,技术协同与供应链绑定持续深化。此次合作既是公司市场化业务拓展的核心成果,也为其积累先进封装技术、拓展国内客户奠定基础,长期看契合半导体国产化趋势,值得重点关注。 一、合作背景与历史:长期绑定,技术认可度高 1. 合作溯源与升级:结合公司业务轨迹及行业
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2025-11-09 19:35:50
可立克更新
可立克调研更新1106:27年sst预计实现500-1000台出货,深度布局sst igbt和磁性元器件 sst方向:公司首次给出了未来sst的收入预期 1、公司产品:小功率sst,0.5-1mw;中功率3-10mw;在研100mw以上;电压等级:10kv,在研更高电压等级。 2、收入预估:27年出小批量500-1000台,单价几十万到几百万,计算下来有750*100万=7.5亿元收入。 3、难度:igbt定制化开发和磁性元器件局部放电以及畸形放电研发构建竞争壁垒。 4、市场拓展:sst不仅会在
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可立克
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元亨利贞987
2025-11-08 09:14:00
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#SST核心工作逻辑:Step1【入门整流】,把电网送来的中压交流电先转换成直流电,工频提升到最高数百kHz,是传统工况变压器的几十上百倍(后续变压器体积大幅缩小,sst轻量化的关键)。Step2【隔离调压】,用高频变压器实现电气隔离,避免触电风险的同时调整电压。Step3【适配输出】,根据下游需求灵活输出,进行精准适配,不在乎是不是AC还是DC,不在乎是不是800v。 #SST本质基于电力电子变换,对厂商电力电子软件能力、高频变压设计原理要求很高。建议关注: SST产业链: SST整机:金盘、
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京泉华
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