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元亨利贞987
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元亨利贞987
2025-11-09 23:50:05
更新
【国泰海通电子】AI泡沫再被提起,论证一下为什么不值得担忧? 先总结一下市场的担忧和事件的催化点: 一. 循环投资,“我投你,你投我”似乎旁氏骗局,由NVDA/AMD与OpenAI的投资引发担忧 二. OpenAI现在的ARR是200亿美金,未8年时间投入1.4万亿美金,钱哪来,由OpenAI想要政府贷款担保事件引发担忧 三. 巨额CapEx不见应用,而CSP已经开始发债,由META发250亿债务引发担忧 第一问和第二问我觉得本质上都取决于现阶段被宠爱的OpenAI能不能有陡峭的收入曲线,比如3
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中际旭创
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胜宏科技
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元亨利贞987
2025-11-09 23:02:38
又开始全球共振了
算力不止量子:全球共振时刻,太空算力从概念验证迈入工程化阶段,看好国产太空算力加速!【天风计算机 缪欣君团队】 ❗近期进行卫星产业链深度调研,详细可私 太空算力实现两大里程碑: (1)据外媒Tom'shardware,11月2日,#Starcloud携手Crusoe将NVIDIA H100送入轨道,目标在2027年推出“太空GPU云服务”。 (2)11月5日,#谷歌宣布“捕光者计划”(Project Suncatcher),计划2027年初与Planet发射两颗搭载Trillium代TPU的原型
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普天科技
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上海沪工
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臻镭科技
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元亨利贞987
2025-11-09 23:00:47
阿里万卡算力群预期差1
【点评:蚂蚁万卡国产算力群落地,中恒电气核心受益于阿里系算力基建扩容】 2025年世界互联网大会乌镇峰会期间,蚂蚁集团宣布已部署万卡规模国产算力集群,标志着国内AI算力基建进入规模化落地阶段。我们认为,作为阿里生态算力基础设施的核心电源供应商,中恒电气(002364.SZ)将直接受益于此次算力集群扩容,同时凭借技术+客户双壁垒,在国产算力基建浪潮中具备显著业绩弹性。 一、客户绑定:阿里系算力基建的“电源核心” 中恒是阿里云/蚂蚁算力基础设施的高压直流(HVDC)电源核心供应商,其巴拿马智能一体化
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数据港
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中恒电气
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元亨利贞987
2025-11-09 21:12:20
闪迪概念股
太极实业(600667.SH):与闪迪(SanDisk)深度绑定,市场化业务再添核心支撑 核心结论 太极实业通过全资子公司太极半导体(苏州)有限公司,与闪迪(SanDisk,母公司西部数据)建立了长期稳定的战略合作关系,合作覆盖半导体封装测试全流程,技术协同与供应链绑定持续深化。此次合作既是公司市场化业务拓展的核心成果,也为其积累先进封装技术、拓展国内客户奠定基础,长期看契合半导体国产化趋势,值得重点关注。 一、合作背景与历史:长期绑定,技术认可度高 1. 合作溯源与升级:结合公司业务轨迹及行业
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太极实业
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闪迪公司
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元亨利贞987
2025-11-09 19:35:50
可立克更新
可立克调研更新1106:27年sst预计实现500-1000台出货,深度布局sst igbt和磁性元器件 sst方向:公司首次给出了未来sst的收入预期 1、公司产品:小功率sst,0.5-1mw;中功率3-10mw;在研100mw以上;电压等级:10kv,在研更高电压等级。 2、收入预估:27年出小批量500-1000台,单价几十万到几百万,计算下来有750*100万=7.5亿元收入。 3、难度:igbt定制化开发和磁性元器件局部放电以及畸形放电研发构建竞争壁垒。 4、市场拓展:sst不仅会在
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可立克
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元亨利贞987
2025-11-08 09:14:00
更新
#SST核心工作逻辑:Step1【入门整流】,把电网送来的中压交流电先转换成直流电,工频提升到最高数百kHz,是传统工况变压器的几十上百倍(后续变压器体积大幅缩小,sst轻量化的关键)。Step2【隔离调压】,用高频变压器实现电气隔离,避免触电风险的同时调整电压。Step3【适配输出】,根据下游需求灵活输出,进行精准适配,不在乎是不是AC还是DC,不在乎是不是800v。 #SST本质基于电力电子变换,对厂商电力电子软件能力、高频变压设计原理要求很高。建议关注: SST产业链: SST整机:金盘、
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可立克
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京泉华
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中恒电气
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元亨利贞987
2025-11-07 21:15:05
更新
#太空算力中心是大势所趋 太空算力中心较地面优势明显:1)PUE(电源使用效率)低,地面算力中心PUE一般在1.4左右,最先进技术可以把PUE降到1.2,而空间算力中心通过选择合适部署点位,可以将PUE将至接近理想值1;2)发电效率高,地面硅基电池片效率在15%-20%,空间硅基电池片效率可以做到25%-30%,地面太阳能电站年有效发电时长一般在1000-1500小时,空间太阳能电站可以做到8000小时以上。 #中美已启动空间算力竞争 1)美国:2024年NASA发布《天基太阳能(Space-B
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普天科技
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航天电子
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元亨利贞987
2025-11-07 11:18:23
更新
【天风电新】中恒电气:0到1进入工业富联体系,HVDC海外链市场打开空间-1106 ——————————— 🌼今日,工业富联交流会公布公司AI服务器电源供应链信息,内容亮点超预期: 1、市场空间与增速超预期:#工业富联预计2030年全球AI服务器电源市场超500亿美元,年复合增长率92%,远高于之前市场一致预期。 2、国内企业供应链地位超预期:#中恒电气HVDC解决方案0到1进入富联体系,有望间接进NV产业链。#了解到目前或拿到富联的供应商资格,进展超预期。 🌼HVDC出海逐步兑现,国内大厂
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中恒电气
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元亨利贞987
2025-11-06 22:45:45
电子布更新
宏和科技Q布通过NV认证,Rubin全系供应链落地验证技术壁垒,持续看好AI材料国产替代机遇 核心观点:Q布认证落地+供应链绑定,AI材料龙头迎来价值重估 宏和科技Q布成功通过英伟达(NV)官方认证,且确认将全面应用于Rubin系列全系switch tray方案,标志着公司在高端低介电电子布领域的技术实力获得全球顶尖算力厂商认可,成为AI供应链国产化进程中的重要突破。我们认为,此次合作不仅为公司打开高增长空间,更印证了国产电子布在核心算力场景的进口替代潜力,维持积极看好评级。 从技术壁垒来看,Q
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菲利华
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宏和科技
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元亨利贞987
2025-11-06 22:35:00
小鹏机器人
【华创机械】再推荐小鹏链高确定性标的东华测试-20251106 #南通振康专家交流要点。23年接洽XP,目前模组占XP70%份额,18个旋转+14个直线,24年到25Q1销售金额3800万;小鹏16mm微型谐波由南通振康独供;传感器及驱控合作东华,振康集成后交付XP。 #东华为小鹏链高确定性核心供应商。 一方面公司签约南通振康,已有小批量订单,配套振康旋模组交付XP;另一方面公司直接对接XP,目前已直接给XP报价。预计单bot传感器几十个,ASP约1万块+。 #潜在T链、小米机器人进入直采名单。
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东华测试
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元亨利贞987
2025-11-06 22:33:21
铝
【国金金属|铝】#2026年铝供给或重蹈今年铜夏辙 截至目前铜供给经历5轮下调,从年初的75万吨增量下调至目前-15万吨,在产产能的大幅收缩令人不及防。而市场目前对明年铝供应150万吨的增量依然保持乐观,却忽视在产产能潜在的风险。 目前铝存在的潜在产能风险:197.6万吨在产产能在风险边缘徘徊。 √美国电解铝68.6万吨:当前美国工业电价突破1元/度,若不是50%的关税保护,美国电解铝现有运行产能将全线亏损,但随着明年AI进一步蚕食电力,美国电解铝供应自身难保。同时,美国多产线电力供应合同于20
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云铝股份
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神火股份
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华通线缆
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元亨利贞987
2025-11-06 00:09:10
乌镇大会预期差
除了中科曙光的超节点,感觉还得是宇树 六小龙 机器人之类的 事件:本次机器人场景展演实为乌镇互联网大会(全球数字经济与科技产业顶级风向标)的核心环节,其产业关注度与行业影响力远高于常规活动,我们认为这将进一步放大对卧龙电驱的利好弹性,核心逻辑新增“顶级平台背书+行业认知跃迁”维度: 1)乌镇大会的产业风向标属性,加速机器人场景的商业化渗透节奏 乌镇互联网大会是全球科技产业的“趋势发布会”,本次集中展演人形/仿生机器人的场景化应用,实质是向全行业释放“机器人从实验室走向商业化落地”的明确信号——这
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卧龙电驱
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美湖股份
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元亨利贞987
2025-11-05 23:55:02
核聚变大单子
事件:中科院等离子体物理研究所(IPP)披露超导磁体等设备采购项目,其中超导磁体单项预算达4700万元,截止时间为2025年11月25日。我们认为,此事件对安泰科技构成明确边际利好,核心逻辑可从“短期业绩弹性+长期产业链壁垒”双向拆解: 1)短期订单落地直接增厚超导业务营收,强化业绩确定性 安泰科技作为国内超导磁体产业链核心上游供应商(铌钛/铌三锡超导线材、磁体组件已批量供应EAST等核聚变装置),且深度绑定中科院IPP等顶尖科研机构,大概率将斩获本次采购核心份额。以公司2024年超导业务营收约
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安泰科技
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合锻智能
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元亨利贞987
2025-11-05 23:38:21
燃气机
中报自己说的 西门子唯一供应商
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应流股份
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元亨利贞987
2025-11-05 22:26:19
北美燃气机更新
燃机1105:大/中/小型燃机美美与共,中小型燃机迎来第二生命,建议积极配置! [礼物]需求粗拍:需求不是问题,短期受供应节奏限制。 以马斯克旗下xAI的AI数据中心短期目标1GW为例子,对标Google/Meta/Amazon/Apple/字节/阿里/腾讯等,中期行业目标功率可抬升至20 GW,再叠加二线私域 AI(银行、车厂、政务云),总量迅速上台阶,工程上冗余按 1.3–1.7 去配,对应60GW。长期多模态渗透,AI数据中心规模100GW起步。 [礼物]燃机需求:长期看推理占比持续提升,
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应流股份
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联德股份
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【国泰海通电子】AI泡沫再被提起,论证一下为什么不值得担忧? 先总结一下市场的担忧和事件的催化点: 一. 循环投资,“我投你,你投我”似乎旁氏骗局,由NVDA/AMD与OpenAI的投资引发担忧 二. OpenAI现在的ARR是200亿美金,未8年时间投入1.4万亿美金,钱哪来,由OpenAI想要政府贷款担保事件引发担忧 三. 巨额CapEx不见应用,而CSP已经开始发债,由META发250亿债务引发担忧 第一问和第二问我觉得本质上都取决于现阶段被宠爱的OpenAI能不能有陡峭的收入曲线,比如3
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中际旭创
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胜宏科技
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又开始全球共振了
算力不止量子:全球共振时刻,太空算力从概念验证迈入工程化阶段,看好国产太空算力加速!【天风计算机 缪欣君团队】 ❗近期进行卫星产业链深度调研,详细可私 太空算力实现两大里程碑: (1)据外媒Tom'shardware,11月2日,#Starcloud携手Crusoe将NVIDIA H100送入轨道,目标在2027年推出“太空GPU云服务”。 (2)11月5日,#谷歌宣布“捕光者计划”(Project Suncatcher),计划2027年初与Planet发射两颗搭载Trillium代TPU的原型
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阿里万卡算力群预期差1
【点评:蚂蚁万卡国产算力群落地,中恒电气核心受益于阿里系算力基建扩容】 2025年世界互联网大会乌镇峰会期间,蚂蚁集团宣布已部署万卡规模国产算力集群,标志着国内AI算力基建进入规模化落地阶段。我们认为,作为阿里生态算力基础设施的核心电源供应商,中恒电气(002364.SZ)将直接受益于此次算力集群扩容,同时凭借技术+客户双壁垒,在国产算力基建浪潮中具备显著业绩弹性。 一、客户绑定:阿里系算力基建的“电源核心” 中恒是阿里云/蚂蚁算力基础设施的高压直流(HVDC)电源核心供应商,其巴拿马智能一体化
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闪迪概念股
太极实业(600667.SH):与闪迪(SanDisk)深度绑定,市场化业务再添核心支撑 核心结论 太极实业通过全资子公司太极半导体(苏州)有限公司,与闪迪(SanDisk,母公司西部数据)建立了长期稳定的战略合作关系,合作覆盖半导体封装测试全流程,技术协同与供应链绑定持续深化。此次合作既是公司市场化业务拓展的核心成果,也为其积累先进封装技术、拓展国内客户奠定基础,长期看契合半导体国产化趋势,值得重点关注。 一、合作背景与历史:长期绑定,技术认可度高 1. 合作溯源与升级:结合公司业务轨迹及行业
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可立克更新
可立克调研更新1106:27年sst预计实现500-1000台出货,深度布局sst igbt和磁性元器件 sst方向:公司首次给出了未来sst的收入预期 1、公司产品:小功率sst,0.5-1mw;中功率3-10mw;在研100mw以上;电压等级:10kv,在研更高电压等级。 2、收入预估:27年出小批量500-1000台,单价几十万到几百万,计算下来有750*100万=7.5亿元收入。 3、难度:igbt定制化开发和磁性元器件局部放电以及畸形放电研发构建竞争壁垒。 4、市场拓展:sst不仅会在
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可立克
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#SST核心工作逻辑:Step1【入门整流】,把电网送来的中压交流电先转换成直流电,工频提升到最高数百kHz,是传统工况变压器的几十上百倍(后续变压器体积大幅缩小,sst轻量化的关键)。Step2【隔离调压】,用高频变压器实现电气隔离,避免触电风险的同时调整电压。Step3【适配输出】,根据下游需求灵活输出,进行精准适配,不在乎是不是AC还是DC,不在乎是不是800v。 #SST本质基于电力电子变换,对厂商电力电子软件能力、高频变压设计原理要求很高。建议关注: SST产业链: SST整机:金盘、
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#太空算力中心是大势所趋 太空算力中心较地面优势明显:1)PUE(电源使用效率)低,地面算力中心PUE一般在1.4左右,最先进技术可以把PUE降到1.2,而空间算力中心通过选择合适部署点位,可以将PUE将至接近理想值1;2)发电效率高,地面硅基电池片效率在15%-20%,空间硅基电池片效率可以做到25%-30%,地面太阳能电站年有效发电时长一般在1000-1500小时,空间太阳能电站可以做到8000小时以上。 #中美已启动空间算力竞争 1)美国:2024年NASA发布《天基太阳能(Space-B
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【天风电新】中恒电气:0到1进入工业富联体系,HVDC海外链市场打开空间-1106 ——————————— 🌼今日,工业富联交流会公布公司AI服务器电源供应链信息,内容亮点超预期: 1、市场空间与增速超预期:#工业富联预计2030年全球AI服务器电源市场超500亿美元,年复合增长率92%,远高于之前市场一致预期。 2、国内企业供应链地位超预期:#中恒电气HVDC解决方案0到1进入富联体系,有望间接进NV产业链。#了解到目前或拿到富联的供应商资格,进展超预期。 🌼HVDC出海逐步兑现,国内大厂
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电子布更新
宏和科技Q布通过NV认证,Rubin全系供应链落地验证技术壁垒,持续看好AI材料国产替代机遇 核心观点:Q布认证落地+供应链绑定,AI材料龙头迎来价值重估 宏和科技Q布成功通过英伟达(NV)官方认证,且确认将全面应用于Rubin系列全系switch tray方案,标志着公司在高端低介电电子布领域的技术实力获得全球顶尖算力厂商认可,成为AI供应链国产化进程中的重要突破。我们认为,此次合作不仅为公司打开高增长空间,更印证了国产电子布在核心算力场景的进口替代潜力,维持积极看好评级。 从技术壁垒来看,Q
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小鹏机器人
【华创机械】再推荐小鹏链高确定性标的东华测试-20251106 #南通振康专家交流要点。23年接洽XP,目前模组占XP70%份额,18个旋转+14个直线,24年到25Q1销售金额3800万;小鹏16mm微型谐波由南通振康独供;传感器及驱控合作东华,振康集成后交付XP。 #东华为小鹏链高确定性核心供应商。 一方面公司签约南通振康,已有小批量订单,配套振康旋模组交付XP;另一方面公司直接对接XP,目前已直接给XP报价。预计单bot传感器几十个,ASP约1万块+。 #潜在T链、小米机器人进入直采名单。
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2025-11-06 22:33:21
铝
【国金金属|铝】#2026年铝供给或重蹈今年铜夏辙 截至目前铜供给经历5轮下调,从年初的75万吨增量下调至目前-15万吨,在产产能的大幅收缩令人不及防。而市场目前对明年铝供应150万吨的增量依然保持乐观,却忽视在产产能潜在的风险。 目前铝存在的潜在产能风险:197.6万吨在产产能在风险边缘徘徊。 √美国电解铝68.6万吨:当前美国工业电价突破1元/度,若不是50%的关税保护,美国电解铝现有运行产能将全线亏损,但随着明年AI进一步蚕食电力,美国电解铝供应自身难保。同时,美国多产线电力供应合同于20
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乌镇大会预期差
除了中科曙光的超节点,感觉还得是宇树 六小龙 机器人之类的 事件:本次机器人场景展演实为乌镇互联网大会(全球数字经济与科技产业顶级风向标)的核心环节,其产业关注度与行业影响力远高于常规活动,我们认为这将进一步放大对卧龙电驱的利好弹性,核心逻辑新增“顶级平台背书+行业认知跃迁”维度: 1)乌镇大会的产业风向标属性,加速机器人场景的商业化渗透节奏 乌镇互联网大会是全球科技产业的“趋势发布会”,本次集中展演人形/仿生机器人的场景化应用,实质是向全行业释放“机器人从实验室走向商业化落地”的明确信号——这
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核聚变大单子
事件:中科院等离子体物理研究所(IPP)披露超导磁体等设备采购项目,其中超导磁体单项预算达4700万元,截止时间为2025年11月25日。我们认为,此事件对安泰科技构成明确边际利好,核心逻辑可从“短期业绩弹性+长期产业链壁垒”双向拆解: 1)短期订单落地直接增厚超导业务营收,强化业绩确定性 安泰科技作为国内超导磁体产业链核心上游供应商(铌钛/铌三锡超导线材、磁体组件已批量供应EAST等核聚变装置),且深度绑定中科院IPP等顶尖科研机构,大概率将斩获本次采购核心份额。以公司2024年超导业务营收约
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2025-11-05 22:26:19
北美燃气机更新
燃机1105:大/中/小型燃机美美与共,中小型燃机迎来第二生命,建议积极配置! [礼物]需求粗拍:需求不是问题,短期受供应节奏限制。 以马斯克旗下xAI的AI数据中心短期目标1GW为例子,对标Google/Meta/Amazon/Apple/字节/阿里/腾讯等,中期行业目标功率可抬升至20 GW,再叠加二线私域 AI(银行、车厂、政务云),总量迅速上台阶,工程上冗余按 1.3–1.7 去配,对应60GW。长期多模态渗透,AI数据中心规模100GW起步。 [礼物]燃机需求:长期看推理占比持续提升,
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算力不止量子:全球共振时刻,太空算力从概念验证迈入工程化阶段,看好国产太空算力加速!【天风计算机 缪欣君团队】 ❗近期进行卫星产业链深度调研,详细可私 太空算力实现两大里程碑: (1)据外媒Tom'shardware,11月2日,#Starcloud携手Crusoe将NVIDIA H100送入轨道,目标在2027年推出“太空GPU云服务”。 (2)11月5日,#谷歌宣布“捕光者计划”(Project Suncatcher),计划2027年初与Planet发射两颗搭载Trillium代TPU的原型
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阿里万卡算力群预期差1
【点评:蚂蚁万卡国产算力群落地,中恒电气核心受益于阿里系算力基建扩容】 2025年世界互联网大会乌镇峰会期间,蚂蚁集团宣布已部署万卡规模国产算力集群,标志着国内AI算力基建进入规模化落地阶段。我们认为,作为阿里生态算力基础设施的核心电源供应商,中恒电气(002364.SZ)将直接受益于此次算力集群扩容,同时凭借技术+客户双壁垒,在国产算力基建浪潮中具备显著业绩弹性。 一、客户绑定:阿里系算力基建的“电源核心” 中恒是阿里云/蚂蚁算力基础设施的高压直流(HVDC)电源核心供应商,其巴拿马智能一体化
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2025-11-09 21:12:20
闪迪概念股
太极实业(600667.SH):与闪迪(SanDisk)深度绑定,市场化业务再添核心支撑 核心结论 太极实业通过全资子公司太极半导体(苏州)有限公司,与闪迪(SanDisk,母公司西部数据)建立了长期稳定的战略合作关系,合作覆盖半导体封装测试全流程,技术协同与供应链绑定持续深化。此次合作既是公司市场化业务拓展的核心成果,也为其积累先进封装技术、拓展国内客户奠定基础,长期看契合半导体国产化趋势,值得重点关注。 一、合作背景与历史:长期绑定,技术认可度高 1. 合作溯源与升级:结合公司业务轨迹及行业
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太极实业
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闪迪公司
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元亨利贞987
2025-11-09 19:35:50
可立克更新
可立克调研更新1106:27年sst预计实现500-1000台出货,深度布局sst igbt和磁性元器件 sst方向:公司首次给出了未来sst的收入预期 1、公司产品:小功率sst,0.5-1mw;中功率3-10mw;在研100mw以上;电压等级:10kv,在研更高电压等级。 2、收入预估:27年出小批量500-1000台,单价几十万到几百万,计算下来有750*100万=7.5亿元收入。 3、难度:igbt定制化开发和磁性元器件局部放电以及畸形放电研发构建竞争壁垒。 4、市场拓展:sst不仅会在
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可立克
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元亨利贞987
2025-11-08 09:14:00
更新
#SST核心工作逻辑:Step1【入门整流】,把电网送来的中压交流电先转换成直流电,工频提升到最高数百kHz,是传统工况变压器的几十上百倍(后续变压器体积大幅缩小,sst轻量化的关键)。Step2【隔离调压】,用高频变压器实现电气隔离,避免触电风险的同时调整电压。Step3【适配输出】,根据下游需求灵活输出,进行精准适配,不在乎是不是AC还是DC,不在乎是不是800v。 #SST本质基于电力电子变换,对厂商电力电子软件能力、高频变压设计原理要求很高。建议关注: SST产业链: SST整机:金盘、
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可立克
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京泉华
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中恒电气
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元亨利贞987
2025-11-07 21:15:05
更新
#太空算力中心是大势所趋 太空算力中心较地面优势明显:1)PUE(电源使用效率)低,地面算力中心PUE一般在1.4左右,最先进技术可以把PUE降到1.2,而空间算力中心通过选择合适部署点位,可以将PUE将至接近理想值1;2)发电效率高,地面硅基电池片效率在15%-20%,空间硅基电池片效率可以做到25%-30%,地面太阳能电站年有效发电时长一般在1000-1500小时,空间太阳能电站可以做到8000小时以上。 #中美已启动空间算力竞争 1)美国:2024年NASA发布《天基太阳能(Space-B
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普天科技
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航天电子
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元亨利贞987
2025-11-07 11:18:23
更新
【天风电新】中恒电气:0到1进入工业富联体系,HVDC海外链市场打开空间-1106 ——————————— 🌼今日,工业富联交流会公布公司AI服务器电源供应链信息,内容亮点超预期: 1、市场空间与增速超预期:#工业富联预计2030年全球AI服务器电源市场超500亿美元,年复合增长率92%,远高于之前市场一致预期。 2、国内企业供应链地位超预期:#中恒电气HVDC解决方案0到1进入富联体系,有望间接进NV产业链。#了解到目前或拿到富联的供应商资格,进展超预期。 🌼HVDC出海逐步兑现,国内大厂
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中恒电气
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元亨利贞987
2025-11-06 22:45:45
电子布更新
宏和科技Q布通过NV认证,Rubin全系供应链落地验证技术壁垒,持续看好AI材料国产替代机遇 核心观点:Q布认证落地+供应链绑定,AI材料龙头迎来价值重估 宏和科技Q布成功通过英伟达(NV)官方认证,且确认将全面应用于Rubin系列全系switch tray方案,标志着公司在高端低介电电子布领域的技术实力获得全球顶尖算力厂商认可,成为AI供应链国产化进程中的重要突破。我们认为,此次合作不仅为公司打开高增长空间,更印证了国产电子布在核心算力场景的进口替代潜力,维持积极看好评级。 从技术壁垒来看,Q
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菲利华
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宏和科技
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小鹏机器人
【华创机械】再推荐小鹏链高确定性标的东华测试-20251106 #南通振康专家交流要点。23年接洽XP,目前模组占XP70%份额,18个旋转+14个直线,24年到25Q1销售金额3800万;小鹏16mm微型谐波由南通振康独供;传感器及驱控合作东华,振康集成后交付XP。 #东华为小鹏链高确定性核心供应商。 一方面公司签约南通振康,已有小批量订单,配套振康旋模组交付XP;另一方面公司直接对接XP,目前已直接给XP报价。预计单bot传感器几十个,ASP约1万块+。 #潜在T链、小米机器人进入直采名单。
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东华测试
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元亨利贞987
2025-11-06 22:33:21
铝
【国金金属|铝】#2026年铝供给或重蹈今年铜夏辙 截至目前铜供给经历5轮下调,从年初的75万吨增量下调至目前-15万吨,在产产能的大幅收缩令人不及防。而市场目前对明年铝供应150万吨的增量依然保持乐观,却忽视在产产能潜在的风险。 目前铝存在的潜在产能风险:197.6万吨在产产能在风险边缘徘徊。 √美国电解铝68.6万吨:当前美国工业电价突破1元/度,若不是50%的关税保护,美国电解铝现有运行产能将全线亏损,但随着明年AI进一步蚕食电力,美国电解铝供应自身难保。同时,美国多产线电力供应合同于20
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云铝股份
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华通线缆
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元亨利贞987
2025-11-06 00:09:10
乌镇大会预期差
除了中科曙光的超节点,感觉还得是宇树 六小龙 机器人之类的 事件:本次机器人场景展演实为乌镇互联网大会(全球数字经济与科技产业顶级风向标)的核心环节,其产业关注度与行业影响力远高于常规活动,我们认为这将进一步放大对卧龙电驱的利好弹性,核心逻辑新增“顶级平台背书+行业认知跃迁”维度: 1)乌镇大会的产业风向标属性,加速机器人场景的商业化渗透节奏 乌镇互联网大会是全球科技产业的“趋势发布会”,本次集中展演人形/仿生机器人的场景化应用,实质是向全行业释放“机器人从实验室走向商业化落地”的明确信号——这
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卧龙电驱
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美湖股份
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元亨利贞987
2025-11-05 23:55:02
核聚变大单子
事件:中科院等离子体物理研究所(IPP)披露超导磁体等设备采购项目,其中超导磁体单项预算达4700万元,截止时间为2025年11月25日。我们认为,此事件对安泰科技构成明确边际利好,核心逻辑可从“短期业绩弹性+长期产业链壁垒”双向拆解: 1)短期订单落地直接增厚超导业务营收,强化业绩确定性 安泰科技作为国内超导磁体产业链核心上游供应商(铌钛/铌三锡超导线材、磁体组件已批量供应EAST等核聚变装置),且深度绑定中科院IPP等顶尖科研机构,大概率将斩获本次采购核心份额。以公司2024年超导业务营收约
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安泰科技
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合锻智能
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元亨利贞987
2025-11-05 23:38:21
燃气机
中报自己说的 西门子唯一供应商
mmexport1762334560286.jpg
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应流股份
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元亨利贞987
2025-11-05 22:26:19
北美燃气机更新
燃机1105:大/中/小型燃机美美与共,中小型燃机迎来第二生命,建议积极配置! [礼物]需求粗拍:需求不是问题,短期受供应节奏限制。 以马斯克旗下xAI的AI数据中心短期目标1GW为例子,对标Google/Meta/Amazon/Apple/字节/阿里/腾讯等,中期行业目标功率可抬升至20 GW,再叠加二线私域 AI(银行、车厂、政务云),总量迅速上台阶,工程上冗余按 1.3–1.7 去配,对应60GW。长期多模态渗透,AI数据中心规模100GW起步。 [礼物]燃机需求:长期看推理占比持续提升,
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元亨利贞987
2025-11-09 23:50:05
更新
【国泰海通电子】AI泡沫再被提起,论证一下为什么不值得担忧? 先总结一下市场的担忧和事件的催化点: 一. 循环投资,“我投你,你投我”似乎旁氏骗局,由NVDA/AMD与OpenAI的投资引发担忧 二. OpenAI现在的ARR是200亿美金,未8年时间投入1.4万亿美金,钱哪来,由OpenAI想要政府贷款担保事件引发担忧 三. 巨额CapEx不见应用,而CSP已经开始发债,由META发250亿债务引发担忧 第一问和第二问我觉得本质上都取决于现阶段被宠爱的OpenAI能不能有陡峭的收入曲线,比如3
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中际旭创
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胜宏科技
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元亨利贞987
2025-11-09 23:02:38
又开始全球共振了
算力不止量子:全球共振时刻,太空算力从概念验证迈入工程化阶段,看好国产太空算力加速!【天风计算机 缪欣君团队】 ❗近期进行卫星产业链深度调研,详细可私 太空算力实现两大里程碑: (1)据外媒Tom'shardware,11月2日,#Starcloud携手Crusoe将NVIDIA H100送入轨道,目标在2027年推出“太空GPU云服务”。 (2)11月5日,#谷歌宣布“捕光者计划”(Project Suncatcher),计划2027年初与Planet发射两颗搭载Trillium代TPU的原型
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上海沪工
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臻镭科技
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元亨利贞987
2025-11-09 23:00:47
阿里万卡算力群预期差1
【点评:蚂蚁万卡国产算力群落地,中恒电气核心受益于阿里系算力基建扩容】 2025年世界互联网大会乌镇峰会期间,蚂蚁集团宣布已部署万卡规模国产算力集群,标志着国内AI算力基建进入规模化落地阶段。我们认为,作为阿里生态算力基础设施的核心电源供应商,中恒电气(002364.SZ)将直接受益于此次算力集群扩容,同时凭借技术+客户双壁垒,在国产算力基建浪潮中具备显著业绩弹性。 一、客户绑定:阿里系算力基建的“电源核心” 中恒是阿里云/蚂蚁算力基础设施的高压直流(HVDC)电源核心供应商,其巴拿马智能一体化
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数据港
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中恒电气
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元亨利贞987
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闪迪概念股
太极实业(600667.SH):与闪迪(SanDisk)深度绑定,市场化业务再添核心支撑 核心结论 太极实业通过全资子公司太极半导体(苏州)有限公司,与闪迪(SanDisk,母公司西部数据)建立了长期稳定的战略合作关系,合作覆盖半导体封装测试全流程,技术协同与供应链绑定持续深化。此次合作既是公司市场化业务拓展的核心成果,也为其积累先进封装技术、拓展国内客户奠定基础,长期看契合半导体国产化趋势,值得重点关注。 一、合作背景与历史:长期绑定,技术认可度高 1. 合作溯源与升级:结合公司业务轨迹及行业
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太极实业
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闪迪公司
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可立克更新
可立克调研更新1106:27年sst预计实现500-1000台出货,深度布局sst igbt和磁性元器件 sst方向:公司首次给出了未来sst的收入预期 1、公司产品:小功率sst,0.5-1mw;中功率3-10mw;在研100mw以上;电压等级:10kv,在研更高电压等级。 2、收入预估:27年出小批量500-1000台,单价几十万到几百万,计算下来有750*100万=7.5亿元收入。 3、难度:igbt定制化开发和磁性元器件局部放电以及畸形放电研发构建竞争壁垒。 4、市场拓展:sst不仅会在
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#SST核心工作逻辑:Step1【入门整流】,把电网送来的中压交流电先转换成直流电,工频提升到最高数百kHz,是传统工况变压器的几十上百倍(后续变压器体积大幅缩小,sst轻量化的关键)。Step2【隔离调压】,用高频变压器实现电气隔离,避免触电风险的同时调整电压。Step3【适配输出】,根据下游需求灵活输出,进行精准适配,不在乎是不是AC还是DC,不在乎是不是800v。 #SST本质基于电力电子变换,对厂商电力电子软件能力、高频变压设计原理要求很高。建议关注: SST产业链: SST整机:金盘、
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#太空算力中心是大势所趋 太空算力中心较地面优势明显:1)PUE(电源使用效率)低,地面算力中心PUE一般在1.4左右,最先进技术可以把PUE降到1.2,而空间算力中心通过选择合适部署点位,可以将PUE将至接近理想值1;2)发电效率高,地面硅基电池片效率在15%-20%,空间硅基电池片效率可以做到25%-30%,地面太阳能电站年有效发电时长一般在1000-1500小时,空间太阳能电站可以做到8000小时以上。 #中美已启动空间算力竞争 1)美国:2024年NASA发布《天基太阳能(Space-B
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【天风电新】中恒电气:0到1进入工业富联体系,HVDC海外链市场打开空间-1106 ——————————— 🌼今日,工业富联交流会公布公司AI服务器电源供应链信息,内容亮点超预期: 1、市场空间与增速超预期:#工业富联预计2030年全球AI服务器电源市场超500亿美元,年复合增长率92%,远高于之前市场一致预期。 2、国内企业供应链地位超预期:#中恒电气HVDC解决方案0到1进入富联体系,有望间接进NV产业链。#了解到目前或拿到富联的供应商资格,进展超预期。 🌼HVDC出海逐步兑现,国内大厂
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宏和科技Q布通过NV认证,Rubin全系供应链落地验证技术壁垒,持续看好AI材料国产替代机遇 核心观点:Q布认证落地+供应链绑定,AI材料龙头迎来价值重估 宏和科技Q布成功通过英伟达(NV)官方认证,且确认将全面应用于Rubin系列全系switch tray方案,标志着公司在高端低介电电子布领域的技术实力获得全球顶尖算力厂商认可,成为AI供应链国产化进程中的重要突破。我们认为,此次合作不仅为公司打开高增长空间,更印证了国产电子布在核心算力场景的进口替代潜力,维持积极看好评级。 从技术壁垒来看,Q
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小鹏机器人
【华创机械】再推荐小鹏链高确定性标的东华测试-20251106 #南通振康专家交流要点。23年接洽XP,目前模组占XP70%份额,18个旋转+14个直线,24年到25Q1销售金额3800万;小鹏16mm微型谐波由南通振康独供;传感器及驱控合作东华,振康集成后交付XP。 #东华为小鹏链高确定性核心供应商。 一方面公司签约南通振康,已有小批量订单,配套振康旋模组交付XP;另一方面公司直接对接XP,目前已直接给XP报价。预计单bot传感器几十个,ASP约1万块+。 #潜在T链、小米机器人进入直采名单。
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铝
【国金金属|铝】#2026年铝供给或重蹈今年铜夏辙 截至目前铜供给经历5轮下调,从年初的75万吨增量下调至目前-15万吨,在产产能的大幅收缩令人不及防。而市场目前对明年铝供应150万吨的增量依然保持乐观,却忽视在产产能潜在的风险。 目前铝存在的潜在产能风险:197.6万吨在产产能在风险边缘徘徊。 √美国电解铝68.6万吨:当前美国工业电价突破1元/度,若不是50%的关税保护,美国电解铝现有运行产能将全线亏损,但随着明年AI进一步蚕食电力,美国电解铝供应自身难保。同时,美国多产线电力供应合同于20
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乌镇大会预期差
除了中科曙光的超节点,感觉还得是宇树 六小龙 机器人之类的 事件:本次机器人场景展演实为乌镇互联网大会(全球数字经济与科技产业顶级风向标)的核心环节,其产业关注度与行业影响力远高于常规活动,我们认为这将进一步放大对卧龙电驱的利好弹性,核心逻辑新增“顶级平台背书+行业认知跃迁”维度: 1)乌镇大会的产业风向标属性,加速机器人场景的商业化渗透节奏 乌镇互联网大会是全球科技产业的“趋势发布会”,本次集中展演人形/仿生机器人的场景化应用,实质是向全行业释放“机器人从实验室走向商业化落地”的明确信号——这
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事件:中科院等离子体物理研究所(IPP)披露超导磁体等设备采购项目,其中超导磁体单项预算达4700万元,截止时间为2025年11月25日。我们认为,此事件对安泰科技构成明确边际利好,核心逻辑可从“短期业绩弹性+长期产业链壁垒”双向拆解: 1)短期订单落地直接增厚超导业务营收,强化业绩确定性 安泰科技作为国内超导磁体产业链核心上游供应商(铌钛/铌三锡超导线材、磁体组件已批量供应EAST等核聚变装置),且深度绑定中科院IPP等顶尖科研机构,大概率将斩获本次采购核心份额。以公司2024年超导业务营收约
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燃机1105:大/中/小型燃机美美与共,中小型燃机迎来第二生命,建议积极配置! [礼物]需求粗拍:需求不是问题,短期受供应节奏限制。 以马斯克旗下xAI的AI数据中心短期目标1GW为例子,对标Google/Meta/Amazon/Apple/字节/阿里/腾讯等,中期行业目标功率可抬升至20 GW,再叠加二线私域 AI(银行、车厂、政务云),总量迅速上台阶,工程上冗余按 1.3–1.7 去配,对应60GW。长期多模态渗透,AI数据中心规模100GW起步。 [礼物]燃机需求:长期看推理占比持续提升,
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算力不止量子:全球共振时刻,太空算力从概念验证迈入工程化阶段,看好国产太空算力加速!【天风计算机 缪欣君团队】 ❗近期进行卫星产业链深度调研,详细可私 太空算力实现两大里程碑: (1)据外媒Tom'shardware,11月2日,#Starcloud携手Crusoe将NVIDIA H100送入轨道,目标在2027年推出“太空GPU云服务”。 (2)11月5日,#谷歌宣布“捕光者计划”(Project Suncatcher),计划2027年初与Planet发射两颗搭载Trillium代TPU的原型
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阿里万卡算力群预期差1
【点评:蚂蚁万卡国产算力群落地,中恒电气核心受益于阿里系算力基建扩容】 2025年世界互联网大会乌镇峰会期间,蚂蚁集团宣布已部署万卡规模国产算力集群,标志着国内AI算力基建进入规模化落地阶段。我们认为,作为阿里生态算力基础设施的核心电源供应商,中恒电气(002364.SZ)将直接受益于此次算力集群扩容,同时凭借技术+客户双壁垒,在国产算力基建浪潮中具备显著业绩弹性。 一、客户绑定:阿里系算力基建的“电源核心” 中恒是阿里云/蚂蚁算力基础设施的高压直流(HVDC)电源核心供应商,其巴拿马智能一体化
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太极实业(600667.SH):与闪迪(SanDisk)深度绑定,市场化业务再添核心支撑 核心结论 太极实业通过全资子公司太极半导体(苏州)有限公司,与闪迪(SanDisk,母公司西部数据)建立了长期稳定的战略合作关系,合作覆盖半导体封装测试全流程,技术协同与供应链绑定持续深化。此次合作既是公司市场化业务拓展的核心成果,也为其积累先进封装技术、拓展国内客户奠定基础,长期看契合半导体国产化趋势,值得重点关注。 一、合作背景与历史:长期绑定,技术认可度高 1. 合作溯源与升级:结合公司业务轨迹及行业
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可立克调研更新1106:27年sst预计实现500-1000台出货,深度布局sst igbt和磁性元器件 sst方向:公司首次给出了未来sst的收入预期 1、公司产品:小功率sst,0.5-1mw;中功率3-10mw;在研100mw以上;电压等级:10kv,在研更高电压等级。 2、收入预估:27年出小批量500-1000台,单价几十万到几百万,计算下来有750*100万=7.5亿元收入。 3、难度:igbt定制化开发和磁性元器件局部放电以及畸形放电研发构建竞争壁垒。 4、市场拓展:sst不仅会在
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#SST核心工作逻辑:Step1【入门整流】,把电网送来的中压交流电先转换成直流电,工频提升到最高数百kHz,是传统工况变压器的几十上百倍(后续变压器体积大幅缩小,sst轻量化的关键)。Step2【隔离调压】,用高频变压器实现电气隔离,避免触电风险的同时调整电压。Step3【适配输出】,根据下游需求灵活输出,进行精准适配,不在乎是不是AC还是DC,不在乎是不是800v。 #SST本质基于电力电子变换,对厂商电力电子软件能力、高频变压设计原理要求很高。建议关注: SST产业链: SST整机:金盘、
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#太空算力中心是大势所趋 太空算力中心较地面优势明显:1)PUE(电源使用效率)低,地面算力中心PUE一般在1.4左右,最先进技术可以把PUE降到1.2,而空间算力中心通过选择合适部署点位,可以将PUE将至接近理想值1;2)发电效率高,地面硅基电池片效率在15%-20%,空间硅基电池片效率可以做到25%-30%,地面太阳能电站年有效发电时长一般在1000-1500小时,空间太阳能电站可以做到8000小时以上。 #中美已启动空间算力竞争 1)美国:2024年NASA发布《天基太阳能(Space-B
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元亨利贞987
2025-11-07 11:18:23
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【天风电新】中恒电气:0到1进入工业富联体系,HVDC海外链市场打开空间-1106 ——————————— 🌼今日,工业富联交流会公布公司AI服务器电源供应链信息,内容亮点超预期: 1、市场空间与增速超预期:#工业富联预计2030年全球AI服务器电源市场超500亿美元,年复合增长率92%,远高于之前市场一致预期。 2、国内企业供应链地位超预期:#中恒电气HVDC解决方案0到1进入富联体系,有望间接进NV产业链。#了解到目前或拿到富联的供应商资格,进展超预期。 🌼HVDC出海逐步兑现,国内大厂
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中恒电气
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元亨利贞987
2025-11-06 22:45:45
电子布更新
宏和科技Q布通过NV认证,Rubin全系供应链落地验证技术壁垒,持续看好AI材料国产替代机遇 核心观点:Q布认证落地+供应链绑定,AI材料龙头迎来价值重估 宏和科技Q布成功通过英伟达(NV)官方认证,且确认将全面应用于Rubin系列全系switch tray方案,标志着公司在高端低介电电子布领域的技术实力获得全球顶尖算力厂商认可,成为AI供应链国产化进程中的重要突破。我们认为,此次合作不仅为公司打开高增长空间,更印证了国产电子布在核心算力场景的进口替代潜力,维持积极看好评级。 从技术壁垒来看,Q
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菲利华
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宏和科技
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元亨利贞987
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小鹏机器人
【华创机械】再推荐小鹏链高确定性标的东华测试-20251106 #南通振康专家交流要点。23年接洽XP,目前模组占XP70%份额,18个旋转+14个直线,24年到25Q1销售金额3800万;小鹏16mm微型谐波由南通振康独供;传感器及驱控合作东华,振康集成后交付XP。 #东华为小鹏链高确定性核心供应商。 一方面公司签约南通振康,已有小批量订单,配套振康旋模组交付XP;另一方面公司直接对接XP,目前已直接给XP报价。预计单bot传感器几十个,ASP约1万块+。 #潜在T链、小米机器人进入直采名单。
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东华测试
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元亨利贞987
2025-11-06 22:33:21
铝
【国金金属|铝】#2026年铝供给或重蹈今年铜夏辙 截至目前铜供给经历5轮下调,从年初的75万吨增量下调至目前-15万吨,在产产能的大幅收缩令人不及防。而市场目前对明年铝供应150万吨的增量依然保持乐观,却忽视在产产能潜在的风险。 目前铝存在的潜在产能风险:197.6万吨在产产能在风险边缘徘徊。 √美国电解铝68.6万吨:当前美国工业电价突破1元/度,若不是50%的关税保护,美国电解铝现有运行产能将全线亏损,但随着明年AI进一步蚕食电力,美国电解铝供应自身难保。同时,美国多产线电力供应合同于20
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华通线缆
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元亨利贞987
2025-11-06 00:09:10
乌镇大会预期差
除了中科曙光的超节点,感觉还得是宇树 六小龙 机器人之类的 事件:本次机器人场景展演实为乌镇互联网大会(全球数字经济与科技产业顶级风向标)的核心环节,其产业关注度与行业影响力远高于常规活动,我们认为这将进一步放大对卧龙电驱的利好弹性,核心逻辑新增“顶级平台背书+行业认知跃迁”维度: 1)乌镇大会的产业风向标属性,加速机器人场景的商业化渗透节奏 乌镇互联网大会是全球科技产业的“趋势发布会”,本次集中展演人形/仿生机器人的场景化应用,实质是向全行业释放“机器人从实验室走向商业化落地”的明确信号——这
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卧龙电驱
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元亨利贞987
2025-11-05 23:55:02
核聚变大单子
事件:中科院等离子体物理研究所(IPP)披露超导磁体等设备采购项目,其中超导磁体单项预算达4700万元,截止时间为2025年11月25日。我们认为,此事件对安泰科技构成明确边际利好,核心逻辑可从“短期业绩弹性+长期产业链壁垒”双向拆解: 1)短期订单落地直接增厚超导业务营收,强化业绩确定性 安泰科技作为国内超导磁体产业链核心上游供应商(铌钛/铌三锡超导线材、磁体组件已批量供应EAST等核聚变装置),且深度绑定中科院IPP等顶尖科研机构,大概率将斩获本次采购核心份额。以公司2024年超导业务营收约
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安泰科技
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燃气机
中报自己说的 西门子唯一供应商
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应流股份
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元亨利贞987
2025-11-05 22:26:19
北美燃气机更新
燃机1105:大/中/小型燃机美美与共,中小型燃机迎来第二生命,建议积极配置! [礼物]需求粗拍:需求不是问题,短期受供应节奏限制。 以马斯克旗下xAI的AI数据中心短期目标1GW为例子,对标Google/Meta/Amazon/Apple/字节/阿里/腾讯等,中期行业目标功率可抬升至20 GW,再叠加二线私域 AI(银行、车厂、政务云),总量迅速上台阶,工程上冗余按 1.3–1.7 去配,对应60GW。长期多模态渗透,AI数据中心规模100GW起步。 [礼物]燃机需求:长期看推理占比持续提升,
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应流股份
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联德股份
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元亨利贞987
2025-11-09 23:50:05
更新
【国泰海通电子】AI泡沫再被提起,论证一下为什么不值得担忧? 先总结一下市场的担忧和事件的催化点: 一. 循环投资,“我投你,你投我”似乎旁氏骗局,由NVDA/AMD与OpenAI的投资引发担忧 二. OpenAI现在的ARR是200亿美金,未8年时间投入1.4万亿美金,钱哪来,由OpenAI想要政府贷款担保事件引发担忧 三. 巨额CapEx不见应用,而CSP已经开始发债,由META发250亿债务引发担忧 第一问和第二问我觉得本质上都取决于现阶段被宠爱的OpenAI能不能有陡峭的收入曲线,比如3
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中际旭创
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胜宏科技
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2025-11-09 23:02:38
又开始全球共振了
算力不止量子:全球共振时刻,太空算力从概念验证迈入工程化阶段,看好国产太空算力加速!【天风计算机 缪欣君团队】 ❗近期进行卫星产业链深度调研,详细可私 太空算力实现两大里程碑: (1)据外媒Tom'shardware,11月2日,#Starcloud携手Crusoe将NVIDIA H100送入轨道,目标在2027年推出“太空GPU云服务”。 (2)11月5日,#谷歌宣布“捕光者计划”(Project Suncatcher),计划2027年初与Planet发射两颗搭载Trillium代TPU的原型
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普天科技
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上海沪工
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臻镭科技
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元亨利贞987
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阿里万卡算力群预期差1
【点评:蚂蚁万卡国产算力群落地,中恒电气核心受益于阿里系算力基建扩容】 2025年世界互联网大会乌镇峰会期间,蚂蚁集团宣布已部署万卡规模国产算力集群,标志着国内AI算力基建进入规模化落地阶段。我们认为,作为阿里生态算力基础设施的核心电源供应商,中恒电气(002364.SZ)将直接受益于此次算力集群扩容,同时凭借技术+客户双壁垒,在国产算力基建浪潮中具备显著业绩弹性。 一、客户绑定:阿里系算力基建的“电源核心” 中恒是阿里云/蚂蚁算力基础设施的高压直流(HVDC)电源核心供应商,其巴拿马智能一体化
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数据港
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中恒电气
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2025-11-09 21:12:20
闪迪概念股
太极实业(600667.SH):与闪迪(SanDisk)深度绑定,市场化业务再添核心支撑 核心结论 太极实业通过全资子公司太极半导体(苏州)有限公司,与闪迪(SanDisk,母公司西部数据)建立了长期稳定的战略合作关系,合作覆盖半导体封装测试全流程,技术协同与供应链绑定持续深化。此次合作既是公司市场化业务拓展的核心成果,也为其积累先进封装技术、拓展国内客户奠定基础,长期看契合半导体国产化趋势,值得重点关注。 一、合作背景与历史:长期绑定,技术认可度高 1. 合作溯源与升级:结合公司业务轨迹及行业
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太极实业
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闪迪公司
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元亨利贞987
2025-11-09 19:35:50
可立克更新
可立克调研更新1106:27年sst预计实现500-1000台出货,深度布局sst igbt和磁性元器件 sst方向:公司首次给出了未来sst的收入预期 1、公司产品:小功率sst,0.5-1mw;中功率3-10mw;在研100mw以上;电压等级:10kv,在研更高电压等级。 2、收入预估:27年出小批量500-1000台,单价几十万到几百万,计算下来有750*100万=7.5亿元收入。 3、难度:igbt定制化开发和磁性元器件局部放电以及畸形放电研发构建竞争壁垒。 4、市场拓展:sst不仅会在
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可立克
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2025-11-08 09:14:00
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#SST核心工作逻辑:Step1【入门整流】,把电网送来的中压交流电先转换成直流电,工频提升到最高数百kHz,是传统工况变压器的几十上百倍(后续变压器体积大幅缩小,sst轻量化的关键)。Step2【隔离调压】,用高频变压器实现电气隔离,避免触电风险的同时调整电压。Step3【适配输出】,根据下游需求灵活输出,进行精准适配,不在乎是不是AC还是DC,不在乎是不是800v。 #SST本质基于电力电子变换,对厂商电力电子软件能力、高频变压设计原理要求很高。建议关注: SST产业链: SST整机:金盘、
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京泉华
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2025-11-07 21:15:05
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#太空算力中心是大势所趋 太空算力中心较地面优势明显:1)PUE(电源使用效率)低,地面算力中心PUE一般在1.4左右,最先进技术可以把PUE降到1.2,而空间算力中心通过选择合适部署点位,可以将PUE将至接近理想值1;2)发电效率高,地面硅基电池片效率在15%-20%,空间硅基电池片效率可以做到25%-30%,地面太阳能电站年有效发电时长一般在1000-1500小时,空间太阳能电站可以做到8000小时以上。 #中美已启动空间算力竞争 1)美国:2024年NASA发布《天基太阳能(Space-B
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航天电子
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【天风电新】中恒电气:0到1进入工业富联体系,HVDC海外链市场打开空间-1106 ——————————— 🌼今日,工业富联交流会公布公司AI服务器电源供应链信息,内容亮点超预期: 1、市场空间与增速超预期:#工业富联预计2030年全球AI服务器电源市场超500亿美元,年复合增长率92%,远高于之前市场一致预期。 2、国内企业供应链地位超预期:#中恒电气HVDC解决方案0到1进入富联体系,有望间接进NV产业链。#了解到目前或拿到富联的供应商资格,进展超预期。 🌼HVDC出海逐步兑现,国内大厂
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电子布更新
宏和科技Q布通过NV认证,Rubin全系供应链落地验证技术壁垒,持续看好AI材料国产替代机遇 核心观点:Q布认证落地+供应链绑定,AI材料龙头迎来价值重估 宏和科技Q布成功通过英伟达(NV)官方认证,且确认将全面应用于Rubin系列全系switch tray方案,标志着公司在高端低介电电子布领域的技术实力获得全球顶尖算力厂商认可,成为AI供应链国产化进程中的重要突破。我们认为,此次合作不仅为公司打开高增长空间,更印证了国产电子布在核心算力场景的进口替代潜力,维持积极看好评级。 从技术壁垒来看,Q
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小鹏机器人
【华创机械】再推荐小鹏链高确定性标的东华测试-20251106 #南通振康专家交流要点。23年接洽XP,目前模组占XP70%份额,18个旋转+14个直线,24年到25Q1销售金额3800万;小鹏16mm微型谐波由南通振康独供;传感器及驱控合作东华,振康集成后交付XP。 #东华为小鹏链高确定性核心供应商。 一方面公司签约南通振康,已有小批量订单,配套振康旋模组交付XP;另一方面公司直接对接XP,目前已直接给XP报价。预计单bot传感器几十个,ASP约1万块+。 #潜在T链、小米机器人进入直采名单。
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【国金金属|铝】#2026年铝供给或重蹈今年铜夏辙 截至目前铜供给经历5轮下调,从年初的75万吨增量下调至目前-15万吨,在产产能的大幅收缩令人不及防。而市场目前对明年铝供应150万吨的增量依然保持乐观,却忽视在产产能潜在的风险。 目前铝存在的潜在产能风险:197.6万吨在产产能在风险边缘徘徊。 √美国电解铝68.6万吨:当前美国工业电价突破1元/度,若不是50%的关税保护,美国电解铝现有运行产能将全线亏损,但随着明年AI进一步蚕食电力,美国电解铝供应自身难保。同时,美国多产线电力供应合同于20
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乌镇大会预期差
除了中科曙光的超节点,感觉还得是宇树 六小龙 机器人之类的 事件:本次机器人场景展演实为乌镇互联网大会(全球数字经济与科技产业顶级风向标)的核心环节,其产业关注度与行业影响力远高于常规活动,我们认为这将进一步放大对卧龙电驱的利好弹性,核心逻辑新增“顶级平台背书+行业认知跃迁”维度: 1)乌镇大会的产业风向标属性,加速机器人场景的商业化渗透节奏 乌镇互联网大会是全球科技产业的“趋势发布会”,本次集中展演人形/仿生机器人的场景化应用,实质是向全行业释放“机器人从实验室走向商业化落地”的明确信号——这
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核聚变大单子
事件:中科院等离子体物理研究所(IPP)披露超导磁体等设备采购项目,其中超导磁体单项预算达4700万元,截止时间为2025年11月25日。我们认为,此事件对安泰科技构成明确边际利好,核心逻辑可从“短期业绩弹性+长期产业链壁垒”双向拆解: 1)短期订单落地直接增厚超导业务营收,强化业绩确定性 安泰科技作为国内超导磁体产业链核心上游供应商(铌钛/铌三锡超导线材、磁体组件已批量供应EAST等核聚变装置),且深度绑定中科院IPP等顶尖科研机构,大概率将斩获本次采购核心份额。以公司2024年超导业务营收约
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燃气机
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北美燃气机更新
燃机1105:大/中/小型燃机美美与共,中小型燃机迎来第二生命,建议积极配置! [礼物]需求粗拍:需求不是问题,短期受供应节奏限制。 以马斯克旗下xAI的AI数据中心短期目标1GW为例子,对标Google/Meta/Amazon/Apple/字节/阿里/腾讯等,中期行业目标功率可抬升至20 GW,再叠加二线私域 AI(银行、车厂、政务云),总量迅速上台阶,工程上冗余按 1.3–1.7 去配,对应60GW。长期多模态渗透,AI数据中心规模100GW起步。 [礼物]燃机需求:长期看推理占比持续提升,
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