光互联下一个超级版块—MPO布线，未来千亿产值、万亿市值规模。NPO/CPO最大变量，重点关注！此前市场对MPO的理解是配套光模块的“网线”，缺乏价格通胀逻辑，只有量的增长。因为之前速率提升主要源于单通道速率提升（800G=8通道*100G，1.6T=8*200G，3.2T=8*400G），通道数不

  2026年1月5日晚间，三峡新材（SH600293）发布公告，向间接控股股东宜昌国有资本投资控股集团有限公司，收购其持有的三峡新材临港新材料（宜昌）有限公司40%股权。 临港新材料成立于2025年9月，注册资本2亿元，原由宜昌国投100%持股。交易完成后，宜昌国投与

核心逻辑： 1、现代先进制程（7nm及以下）对金属杂质的要求达到万亿分之一（ppt）级别，只有电感耦合等离子体质谱仪（ICP-MS）能实现该精度的多元素同时检测。玻璃基板领域，国内外核心差距之一也是杂质控制，实锤使用ICP-MS，检测设备国产替代空间巨大。 2、根据与董秘交流，公

万源通：戴尔、联想核心供应商，底部光模块PCB三季度放量供货北美，三倍空间核心逻辑：科技高切低明显，建议重点关注低位科技新面孔万源通，底部光模块+PCB+AIPC，实锤供货台资、北美客户，Q3产能投产，下半年将开始释放业绩。仅考虑光模块部分，新增净利润2.6亿，对应100亿市值，三倍空间。英伟达N1

说一下逻辑一MLCC：和风华高科实打实合作风华高科高管专程到访正业科技，双方签署ML­CC无损检测联合开发协议，深度合作ML­CC内部缺陷（分层、裂纹、空洞）X光检测设备。正业科技官网工业CT产品介绍，展示了电容（ML­CC类）检测效果图，明确说明设备可检测半导体/被动元件内部缺陷。最高2μm空间分

核心逻辑： 1）光模块散热：下一代光模块传统散热无法满足，必须采用3d打印液冷，南风股份目前国内唯一，已配套中际旭创。 2）服务器散热：英伟达下一代架构将全部采用3D打印液冷板，预计2026年下半年大批量生产，已送样cooler master（NV GB300液冷板主供）且测试成

一、重庆鑫景介绍 重庆鑫景特种玻璃有限公司成立于2014年，是国家级专精特新企业，创始人白一波十年磨一剑，在国内率先实现商用纳米微晶玻璃的量产，产品性能优于康宁超瓷晶，是华为“昆仑玻璃”与C919航空玻璃唯一核心供应商，鑫景2025年营收超20亿元，2026年预计突破25亿元。目前华为是重

AI算力紧缺的大背景下，AI算力紧缺的上游都开始价值重估消息面刺激：首尔圈一家PCB（印刷电路板）制造企业，最近向台湾的CCL（覆铜板）厂商EMC和TUC预付了100亿韩元的订单。这个金额是该公司平时月均采购量（15-20亿韩元）的五倍以上。公司负责人表示：“出于对CCL供应短缺的担忧，我们先下了大

光芯片赛道持续火热，而作为光模块核心瓶颈与成本高地的 DSP 芯片，始终处于国产空白、海外垄断的状态。  如今，裕太微（688515）定增落地，13.6 亿募资剑指数据中心高速互联，其深耕多年的 DSP 芯片研发正式浮出水面，成为当前市场稀缺的核心标的。 裕太微发布 1

 截至2026年4月21日，苏州A股总市值近一年涨幅达114%，在全国A股家数超100的10个城市中涨幅居首，总市值达3.64万亿元，反超杭州位列全国第四，仅次于北京、深圳和上海。苏州A股市场表现亮眼，主要得益于AI产业链企业的爆发式增长。232家上市公司中，60只个股实现翻倍，永鼎股份、

核心观点： 1、DeepSeek V4 底层技术架构从英伟达CUDA全面迁移至华为CANN异构计算框架，走向完全自主可控，就如同此前的IOS/安卓迁移至鸿蒙系统。 2、星华新材收购天宽科技51%股权，后者为全国首家昇腾AI服务ICT认证商，CANN核心生态伙伴，联合昇腾共同发布首

#北交所基金扩容涌入，4月17日晚电，证券报记者从业内获悉，多家基金公司旗下北证50指数基金规模上限将提升。北证50指数基金预期下周放开申购上限至15亿（原来只有5亿)，增长2倍。【凯添燃气】建设宁夏全液冷智算中心，一期 1044 架 48KW 全液冷机柜已交付，规划总规模 20000P (FP16

在泡泡玛特创造了十倍神话之后，A股一度都在寻找拥有类似商业模式的公司，曾经出现沾泡泡玛特“鸡犬升天”的盛况，但大多数只是参与产业链的一个环节，没有像泡泡玛特这样从IP设计到制造到门店全产业链闭环的公司。而随着创源股份的一纸收购，对标泡泡玛特的的公司终于在A股出现。一、事件26年4月16日，创源股份公

公司于2025年11月启动对全球液冷领先企业丹麦Asetek A/S的要约收购。根据最新进展，要约人已收到约95.3%股份的有效接纳，本次收购交易预计将于2026年4月21日正式交割及结算，交割后公司将启动对剩余股份的强制收购。深度卡位液冷核心赛道预期差极大！ 1、Asetek为全球PC液

S石化机械(sz000852)SS中利集团(sz002309)SS津药药业(sh600488)SS合富中国(sh603122)SS大东南(sz002263)S 4月2日英国《金融时报》重磅消息，沙特、阿联酋等海湾国家正谋划新建输油管道，彻底绕开霍尔木兹海峡这一能源咽喉要道，全球能源供应链重构加速，油