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哈哈土拨鼠
满仓搞的老韭菜
2025-10-13 21:18:18
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【DW电子】中科飞测,远不仅仅是定增落地,明暗场进展大超预期
【DW电子】中科飞测,远不仅仅是定增落地,明暗场进展大超预期 近期,中科飞测定增落地,即将开启翻倍之旅!权威可靠尽调中科飞测未来三年收入复合增速50%以上,28年收入67亿,25%净利率,16.75亿净利润,对应目前PE仅 26倍。此外,公司今年新签订单预计36亿,订单增速50%。 更加重磅的催化是,中科飞测的明场和暗场进展大超预期!超强兑现!暗场目前在长存和长鑫的demo验证接近尾声,近期长鑫会下3台重复订单,明年Q2左右长存会下 1台重复订单,暗场逻辑全兑现,公司国内全市场独供。明场,在E中
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中科飞测
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满仓搞的老韭菜
2025-10-13 21:16:44
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【中信新材料】爱科赛博观点更新
【中信新材料】爱科赛博观点更新 核聚变:核聚变下游参与的各个项目进展顺利,预计今年能直接落地上亿级别的订单,10月、11月订单有望密集披露。此外公司还会通过提供主电源测试电源,间接 参与BEST项目,已经中标价值量4000万左右,今年预计1.4亿左右核聚变变订单,交付周期4-6个月,确认收入放在明年。此外我们预计26-28年预计是核聚变订单高峰期,每年公司有望获取几亿元订单,不排除扩充团队做其他电源b比如说加热电源。 测试电源:光伏今年有见底迹象,未来增量在通用和AI服务器领域。AI服务器主要客
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哈哈土拨鼠
满仓搞的老韭菜
2025-09-29 21:46:00
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[招商电新]锂电涨价节奏提前,强烈推荐
[招商电新]锂电涨价节奏提前,强烈推荐 1、近几个月, 锂电排产持续创历史新高,部分环节的供需平衡点提前 2.近期, 头部公司开始对26年核心环节长单议价因此,锂电材料环节提价的时间点,可能会提前 3、而锂电电芯的涨价, 如之前8月份所述,可能也会呈现两个批次,先涨供需,后涨材料传导 4.部分格局较好的环节, 提价力度可能显菩超我们预期 当前排序:六氟磷酸锂>隔膜> =铁锂正极>铜箔 一六氟:天际股份、天赐材料、多氟多 一隔膜: 恩捷股份、星源材质 一铁锂:万润新能、湖南裕能、天赐 一铜箔:嘉元
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2025-09-29 21:45:14
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[天风电新]金杨股份调研要点-0929
[天风电新]金杨股份调研要点-0929 管智立传感 1、技术特点:国内首家将力觉多模态模型与定制化rpu芯片相结合。 2.团队:国内双一流大学以及海外理工科名校等知名学府,在传感器技术、人工智能算法、芯片设计等多领域拥有深厚的专业知识和实践经验。 3.客户:目前有量的主要是协作机器人,人形有对接的是XM.智元、国华)。4.产能:目前50套/周,明年规划产能10万套,26H1落地3万套。 5.股权:目前金杨持股9%,后续争取并表(智力传感打产需资金,大概率金杨通过增资实现)。 1、基本情况:定位关
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金杨股份
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2025-09-28 21:25:31
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[天风电新] 天奈科技:快充&储能的阿尔法品种,市值弹性看
[天风电新] 天奈科技:快充&储能的阿尔法品种,市值弹性看固态&机器人-0928 公司目前单壁类产品包括两种: 1) 四代:单多壁复配; 2) 五代:纯单壁。 今年来,公司单壁类逐步上量中,[分季度浆料销量为: Q1 200吨,Q2 800吨,预计Q3有望达1600吨,Q4 3-4000吨]。根据目前下游客户需求指引,预计#26年浆料 销量有望达4万吨(3万吨单多壁+ 1万吨纯单壁)对应粉体销量80-100吨。 从下游需求场景看,单壁类需求来自[动力快充]、[储能长循环] 、[硅碳] 。 口动力
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天奈科技
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2025-09-28 21:23:34
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[宏润建设]特斯拉Optimus V3发布在即,重视AlI
[宏润建设]特斯拉Optimus V3发布在即,重视AlI in机器人千亿转型马! 宏润建设与矩阵超智共同合资成立的人形机器人主机公司# [宁波星际动力科技有限公司]正式注册完成, 宏润持股60%,矩阵持股40%,双方联合研发生产销售人形机器人整机以及灵巧手等核心部件! 巍矩阵超智是能对标北美的具身智能顶流, #创始人张海星是特斯拉中国设计中心前负责人,曾深度参与0ptimus的研发与设计,公司技术团队主要来自特斯拉,英伟 达,OpenAI, 华为等全球顶级大厂,矩阵最新产 品对标海外特斯拉Op
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宏润建设
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2025-09-25 21:11:16
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新大陆联合阿里发布支付AI AGENT,新成长线启航!器20
新大陆联合阿里发布支付AI AGENT,新成长线启航!器20250925 底层能力: 1、通义千问大模型为底座2、千万级商户经营数据池3."商户意图识别4、经营场景识别 户市场: 面向阿里、新大陆的海内外所有商户。 目前,新大陆存量商户2000万户,2025H1活跃SaaS用户接近500万户, 在阿里联合推动下,未来SaaS商规模有望持续增长。 北商业模式: 第一阶段:订阅制。小B/大C场景,高度标准化,按年收订阅费(具体定价将在26Q1发布)。 第二阶段: Token收费模式。根据商户Agen
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新大陆
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2025-09-25 21:08:18
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[华创电新&海外]金杨股份
[华创电新&海外]金杨股份 率主业反转 4主营电池结构件,下游客户爆单, 目前公司结构件产能打满依然供不应求。4参考结构件龙头科达利、震裕科技,公司股价滞涨。 章9.29金杨股份发布会 4预计将发布六维力传感器 4预计将公布公司的机器人战略。 章小米期权 4小米机器人预计11月进行第二次定点。 4金杨是小米机器人标签票,绑定国华智能。
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2025-09-25 21:07:29
[天风电新]机器人更新:全球共振趋势强烈,继续强CALL-0
! [天风电新]机器人更新:全球共振趋势强烈,继续强CALL-0925 美国科技巨头加码机器人 #近期变化:特斯拉加速机器人发展,META、 OAI加大招人(偏本体应用,不再局限于软件、平台搭建,且均面向家用C端场景)。 特斯拉: 9月马斯克薪酬激励计划,11月初股东大会,11-12月有望发布GEN 3代。 #供应链反馈近期相关会议频率大大加强。 META:正加大对机器人的投资(已发布不少相关论文),并计划[自研人形机器人硬件],定位家庭服务。近期特斯 拉的Ashish Kumar离职加盟Met
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拓普集团
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2025-09-24 21:35:18
[东北电子]服务器液冷更新:微通道液冷技术迭代,持续推荐英维
[东北电子]服务器液冷更新:微通道液冷技术迭代,持续推荐英维克、思泉新材 9月24日,微软宣布推出芯片内置微流控冷却系统,微通道液冷技术持续受到产业链关注。 随着Rubin芯片功耗提升至2300W,传统单相式冷板(铲齿工艺)难以满足解热要求。各家供应商均在研发微通道技术,总结来看,#主要涉及三种路线: 1)芯片表面蚀刻,晶圆制造环节; 2)微通道盖板,封装环节: 3)微通道液冷板,冷板环节; 考虑到技术难度和产业链成熟度,# Rubin液冷方案大概率在后两种方案中选择。海外厂商健策、AVC、 双
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思泉新材
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2025-09-24 21:33:18
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[华创机械]东华测试重大更新20250924
[华创机械]东华测试重大更新20250924 XP机器人核心供应商。公司签约南通振康(XP模组供应商), 东华提供传感器、编码器,配套于模组交付XP。单机器人传 感器几十个,一维/三维/六维均有。 此前XP已小批量采购东华传感器,后续有量产预期。 电子皮肤在研。材料选择基本搞定,预计10月中旬推出样品。 六维力传感器。六维力传感器技术成熟,对接打磨机器人场景应用场景,预计会有批量订单。 聚焦分布控制,未来计划拓展关节模组。 本周小票参与度有提升,东华有边际变化和后续催化
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2025-09-24 21:30:42
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[伟创电气]持续强调机器人模组供应商,NV+T链等核心客户资
[伟创电气]持续强调机器人模组供应商,NV+T链等核心客户资源优势明显250924 人形机器人产品线完备。公司布局机器人久,产品力成熟,模组产品已具备量产能力,空心杯电机、低压伺服机器人专用系列、无框电机、轴关节模组产品等均已推出,#多款产品目前已实现对核心客户的小批量交付,针对手指&关节等机器人多环节具备电机供应能力。 NV链、T链等资源优势明显。近期英伟达加码人形机器人、T审厂 持续推进中,公司已与NV核心供应商盟立、T链核心供应商科达利、银轮成立合资公司,补齐减速器版图,#并积极探索其他部
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2025-09-24 12:54:05
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中微公司:攻守兼备的核心设备公司
O中微公司:攻守兼备的核心设备公司 #25年设备库存去化、26年补产需求旺盛 24年在地缘政治影响下,中国国积大批美系设备,同步验证跑国产设备,海外WFE大厂均预测25年中国WFE市场进入库存消化状态。 目前来看进度其实相对超预期,泛林中报已经将中国WFE市场从1000亿上调至1050亿美金,同时看6-8月设备进数据同比大幅增长。 #刻蚀设备MVP、“两存含量极高 3D nand涉及高难度深孔刻蚀、台阶刻蚀等,公司是唯一家全线突破的厂 商,此前长存收入占比超50%,说是长存扩产最受益标的不为过。
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中微公司
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2025-09-23 22:09:48
苏大维格掩模版业务深度解析:技术突破+国产替代,打造国产掩模
苏大维格掩模版业务深度解析:技术突破+国产替代,打造国产掩模版全产业链龙头 ------ 一、掩模版产业链地位:从微纳光学到半导体核心材料的跃迁 掩模版(光掩模)是半导体制造中的核心耗材,相当于芯片制造的“底片”,其精度直接决定芯片良率。苏大维格通过自研微纳光学技术和收购维普半导体,已形成“掩模版制造—检测设备—光刻工艺”全链条布局,成为国内唯一同时具备掩模版生产与检测设备供应能力的厂商。 1. 技术优势:直写光刻+检测设备双轮驱动 ? 掩模版制造:苏大维格自主研发的激光直写光刻机(精度达100
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苏大维格
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2025-09-23 21:18:53
国海汽车- [隆盛科技] 更新:
国海汽车- [隆盛科技] 更新: 昨天提到了不用太担心短期调整,还是T里面这轮的弹性品种。 本轮T技术上的核心变化就是减速器带动的旋转关节。目前核心地位是尼德科。 计算器怎么按:减速器14x800=1.2万,利润率比较高,考虑公司给尼德科代工,一般代工按 10%利润给,100万台对 应12亿利润。假设尼德科50%份额(实际卡位可能更好),对应6亿利润,30x等于180亿增量市值。(哪怕出现二供, 这块增量市值也是非常大的,隆盛去年就和尼德科有过合作,是A股合作最久的) 其欺公司布局了视触觉,电子
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隆盛科技
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2025-10-13 21:18:18
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【DW电子】中科飞测,远不仅仅是定增落地,明暗场进展大超预期
【DW电子】中科飞测,远不仅仅是定增落地,明暗场进展大超预期 近期,中科飞测定增落地,即将开启翻倍之旅!权威可靠尽调中科飞测未来三年收入复合增速50%以上,28年收入67亿,25%净利率,16.75亿净利润,对应目前PE仅 26倍。此外,公司今年新签订单预计36亿,订单增速50%。 更加重磅的催化是,中科飞测的明场和暗场进展大超预期!超强兑现!暗场目前在长存和长鑫的demo验证接近尾声,近期长鑫会下3台重复订单,明年Q2左右长存会下 1台重复订单,暗场逻辑全兑现,公司国内全市场独供。明场,在E中
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2025-10-13 21:16:44
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【中信新材料】爱科赛博观点更新
【中信新材料】爱科赛博观点更新 核聚变:核聚变下游参与的各个项目进展顺利,预计今年能直接落地上亿级别的订单,10月、11月订单有望密集披露。此外公司还会通过提供主电源测试电源,间接 参与BEST项目,已经中标价值量4000万左右,今年预计1.4亿左右核聚变变订单,交付周期4-6个月,确认收入放在明年。此外我们预计26-28年预计是核聚变订单高峰期,每年公司有望获取几亿元订单,不排除扩充团队做其他电源b比如说加热电源。 测试电源:光伏今年有见底迹象,未来增量在通用和AI服务器领域。AI服务器主要客
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[招商电新]锂电涨价节奏提前,强烈推荐
[招商电新]锂电涨价节奏提前,强烈推荐 1、近几个月, 锂电排产持续创历史新高,部分环节的供需平衡点提前 2.近期, 头部公司开始对26年核心环节长单议价因此,锂电材料环节提价的时间点,可能会提前 3、而锂电电芯的涨价, 如之前8月份所述,可能也会呈现两个批次,先涨供需,后涨材料传导 4.部分格局较好的环节, 提价力度可能显菩超我们预期 当前排序:六氟磷酸锂>隔膜> =铁锂正极>铜箔 一六氟:天际股份、天赐材料、多氟多 一隔膜: 恩捷股份、星源材质 一铁锂:万润新能、湖南裕能、天赐 一铜箔:嘉元
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[天风电新]金杨股份调研要点-0929
[天风电新]金杨股份调研要点-0929 管智立传感 1、技术特点:国内首家将力觉多模态模型与定制化rpu芯片相结合。 2.团队:国内双一流大学以及海外理工科名校等知名学府,在传感器技术、人工智能算法、芯片设计等多领域拥有深厚的专业知识和实践经验。 3.客户:目前有量的主要是协作机器人,人形有对接的是XM.智元、国华)。4.产能:目前50套/周,明年规划产能10万套,26H1落地3万套。 5.股权:目前金杨持股9%,后续争取并表(智力传感打产需资金,大概率金杨通过增资实现)。 1、基本情况:定位关
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[天风电新] 天奈科技:快充&储能的阿尔法品种,市值弹性看
[天风电新] 天奈科技:快充&储能的阿尔法品种,市值弹性看固态&机器人-0928 公司目前单壁类产品包括两种: 1) 四代:单多壁复配; 2) 五代:纯单壁。 今年来,公司单壁类逐步上量中,[分季度浆料销量为: Q1 200吨,Q2 800吨,预计Q3有望达1600吨,Q4 3-4000吨]。根据目前下游客户需求指引,预计#26年浆料 销量有望达4万吨(3万吨单多壁+ 1万吨纯单壁)对应粉体销量80-100吨。 从下游需求场景看,单壁类需求来自[动力快充]、[储能长循环] 、[硅碳] 。 口动力
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[宏润建设]特斯拉Optimus V3发布在即,重视AlI
[宏润建设]特斯拉Optimus V3发布在即,重视AlI in机器人千亿转型马! 宏润建设与矩阵超智共同合资成立的人形机器人主机公司# [宁波星际动力科技有限公司]正式注册完成, 宏润持股60%,矩阵持股40%,双方联合研发生产销售人形机器人整机以及灵巧手等核心部件! 巍矩阵超智是能对标北美的具身智能顶流, #创始人张海星是特斯拉中国设计中心前负责人,曾深度参与0ptimus的研发与设计,公司技术团队主要来自特斯拉,英伟 达,OpenAI, 华为等全球顶级大厂,矩阵最新产 品对标海外特斯拉Op
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2025-09-25 21:11:16
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新大陆联合阿里发布支付AI AGENT,新成长线启航!器20
新大陆联合阿里发布支付AI AGENT,新成长线启航!器20250925 底层能力: 1、通义千问大模型为底座2、千万级商户经营数据池3."商户意图识别4、经营场景识别 户市场: 面向阿里、新大陆的海内外所有商户。 目前,新大陆存量商户2000万户,2025H1活跃SaaS用户接近500万户, 在阿里联合推动下,未来SaaS商规模有望持续增长。 北商业模式: 第一阶段:订阅制。小B/大C场景,高度标准化,按年收订阅费(具体定价将在26Q1发布)。 第二阶段: Token收费模式。根据商户Agen
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2025-09-25 21:08:18
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[华创电新&海外]金杨股份
[华创电新&海外]金杨股份 率主业反转 4主营电池结构件,下游客户爆单, 目前公司结构件产能打满依然供不应求。4参考结构件龙头科达利、震裕科技,公司股价滞涨。 章9.29金杨股份发布会 4预计将发布六维力传感器 4预计将公布公司的机器人战略。 章小米期权 4小米机器人预计11月进行第二次定点。 4金杨是小米机器人标签票,绑定国华智能。
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2025-09-25 21:07:29
[天风电新]机器人更新:全球共振趋势强烈,继续强CALL-0
! [天风电新]机器人更新:全球共振趋势强烈,继续强CALL-0925 美国科技巨头加码机器人 #近期变化:特斯拉加速机器人发展,META、 OAI加大招人(偏本体应用,不再局限于软件、平台搭建,且均面向家用C端场景)。 特斯拉: 9月马斯克薪酬激励计划,11月初股东大会,11-12月有望发布GEN 3代。 #供应链反馈近期相关会议频率大大加强。 META:正加大对机器人的投资(已发布不少相关论文),并计划[自研人形机器人硬件],定位家庭服务。近期特斯 拉的Ashish Kumar离职加盟Met
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2025-09-24 21:35:18
[东北电子]服务器液冷更新:微通道液冷技术迭代,持续推荐英维
[东北电子]服务器液冷更新:微通道液冷技术迭代,持续推荐英维克、思泉新材 9月24日,微软宣布推出芯片内置微流控冷却系统,微通道液冷技术持续受到产业链关注。 随着Rubin芯片功耗提升至2300W,传统单相式冷板(铲齿工艺)难以满足解热要求。各家供应商均在研发微通道技术,总结来看,#主要涉及三种路线: 1)芯片表面蚀刻,晶圆制造环节; 2)微通道盖板,封装环节: 3)微通道液冷板,冷板环节; 考虑到技术难度和产业链成熟度,# Rubin液冷方案大概率在后两种方案中选择。海外厂商健策、AVC、 双
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[华创机械]东华测试重大更新20250924
[华创机械]东华测试重大更新20250924 XP机器人核心供应商。公司签约南通振康(XP模组供应商), 东华提供传感器、编码器,配套于模组交付XP。单机器人传 感器几十个,一维/三维/六维均有。 此前XP已小批量采购东华传感器,后续有量产预期。 电子皮肤在研。材料选择基本搞定,预计10月中旬推出样品。 六维力传感器。六维力传感器技术成熟,对接打磨机器人场景应用场景,预计会有批量订单。 聚焦分布控制,未来计划拓展关节模组。 本周小票参与度有提升,东华有边际变化和后续催化
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[伟创电气]持续强调机器人模组供应商,NV+T链等核心客户资
[伟创电气]持续强调机器人模组供应商,NV+T链等核心客户资源优势明显250924 人形机器人产品线完备。公司布局机器人久,产品力成熟,模组产品已具备量产能力,空心杯电机、低压伺服机器人专用系列、无框电机、轴关节模组产品等均已推出,#多款产品目前已实现对核心客户的小批量交付,针对手指&关节等机器人多环节具备电机供应能力。 NV链、T链等资源优势明显。近期英伟达加码人形机器人、T审厂 持续推进中,公司已与NV核心供应商盟立、T链核心供应商科达利、银轮成立合资公司,补齐减速器版图,#并积极探索其他部
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2025-09-24 12:54:05
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中微公司:攻守兼备的核心设备公司
O中微公司:攻守兼备的核心设备公司 #25年设备库存去化、26年补产需求旺盛 24年在地缘政治影响下,中国国积大批美系设备,同步验证跑国产设备,海外WFE大厂均预测25年中国WFE市场进入库存消化状态。 目前来看进度其实相对超预期,泛林中报已经将中国WFE市场从1000亿上调至1050亿美金,同时看6-8月设备进数据同比大幅增长。 #刻蚀设备MVP、“两存含量极高 3D nand涉及高难度深孔刻蚀、台阶刻蚀等,公司是唯一家全线突破的厂 商,此前长存收入占比超50%,说是长存扩产最受益标的不为过。
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2025-09-23 22:09:48
苏大维格掩模版业务深度解析:技术突破+国产替代,打造国产掩模
苏大维格掩模版业务深度解析:技术突破+国产替代,打造国产掩模版全产业链龙头 ------ 一、掩模版产业链地位:从微纳光学到半导体核心材料的跃迁 掩模版(光掩模)是半导体制造中的核心耗材,相当于芯片制造的“底片”,其精度直接决定芯片良率。苏大维格通过自研微纳光学技术和收购维普半导体,已形成“掩模版制造—检测设备—光刻工艺”全链条布局,成为国内唯一同时具备掩模版生产与检测设备供应能力的厂商。 1. 技术优势:直写光刻+检测设备双轮驱动 ? 掩模版制造:苏大维格自主研发的激光直写光刻机(精度达100
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苏大维格
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2025-09-23 21:18:53
国海汽车- [隆盛科技] 更新:
国海汽车- [隆盛科技] 更新: 昨天提到了不用太担心短期调整,还是T里面这轮的弹性品种。 本轮T技术上的核心变化就是减速器带动的旋转关节。目前核心地位是尼德科。 计算器怎么按:减速器14x800=1.2万,利润率比较高,考虑公司给尼德科代工,一般代工按 10%利润给,100万台对 应12亿利润。假设尼德科50%份额(实际卡位可能更好),对应6亿利润,30x等于180亿增量市值。(哪怕出现二供, 这块增量市值也是非常大的,隆盛去年就和尼德科有过合作,是A股合作最久的) 其欺公司布局了视触觉,电子
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【DW电子】中科飞测,远不仅仅是定增落地,明暗场进展大超预期
【DW电子】中科飞测,远不仅仅是定增落地,明暗场进展大超预期 近期,中科飞测定增落地,即将开启翻倍之旅!权威可靠尽调中科飞测未来三年收入复合增速50%以上,28年收入67亿,25%净利率,16.75亿净利润,对应目前PE仅 26倍。此外,公司今年新签订单预计36亿,订单增速50%。 更加重磅的催化是,中科飞测的明场和暗场进展大超预期!超强兑现!暗场目前在长存和长鑫的demo验证接近尾声,近期长鑫会下3台重复订单,明年Q2左右长存会下 1台重复订单,暗场逻辑全兑现,公司国内全市场独供。明场,在E中
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中科飞测
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2025-10-13 21:16:44
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【中信新材料】爱科赛博观点更新
【中信新材料】爱科赛博观点更新 核聚变:核聚变下游参与的各个项目进展顺利,预计今年能直接落地上亿级别的订单,10月、11月订单有望密集披露。此外公司还会通过提供主电源测试电源,间接 参与BEST项目,已经中标价值量4000万左右,今年预计1.4亿左右核聚变变订单,交付周期4-6个月,确认收入放在明年。此外我们预计26-28年预计是核聚变订单高峰期,每年公司有望获取几亿元订单,不排除扩充团队做其他电源b比如说加热电源。 测试电源:光伏今年有见底迹象,未来增量在通用和AI服务器领域。AI服务器主要客
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2025-09-29 21:46:00
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[招商电新]锂电涨价节奏提前,强烈推荐
[招商电新]锂电涨价节奏提前,强烈推荐 1、近几个月, 锂电排产持续创历史新高,部分环节的供需平衡点提前 2.近期, 头部公司开始对26年核心环节长单议价因此,锂电材料环节提价的时间点,可能会提前 3、而锂电电芯的涨价, 如之前8月份所述,可能也会呈现两个批次,先涨供需,后涨材料传导 4.部分格局较好的环节, 提价力度可能显菩超我们预期 当前排序:六氟磷酸锂>隔膜> =铁锂正极>铜箔 一六氟:天际股份、天赐材料、多氟多 一隔膜: 恩捷股份、星源材质 一铁锂:万润新能、湖南裕能、天赐 一铜箔:嘉元
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2025-09-29 21:45:14
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[天风电新]金杨股份调研要点-0929
[天风电新]金杨股份调研要点-0929 管智立传感 1、技术特点:国内首家将力觉多模态模型与定制化rpu芯片相结合。 2.团队:国内双一流大学以及海外理工科名校等知名学府,在传感器技术、人工智能算法、芯片设计等多领域拥有深厚的专业知识和实践经验。 3.客户:目前有量的主要是协作机器人,人形有对接的是XM.智元、国华)。4.产能:目前50套/周,明年规划产能10万套,26H1落地3万套。 5.股权:目前金杨持股9%,后续争取并表(智力传感打产需资金,大概率金杨通过增资实现)。 1、基本情况:定位关
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金杨股份
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2025-09-28 21:25:31
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[天风电新] 天奈科技:快充&储能的阿尔法品种,市值弹性看
[天风电新] 天奈科技:快充&储能的阿尔法品种,市值弹性看固态&机器人-0928 公司目前单壁类产品包括两种: 1) 四代:单多壁复配; 2) 五代:纯单壁。 今年来,公司单壁类逐步上量中,[分季度浆料销量为: Q1 200吨,Q2 800吨,预计Q3有望达1600吨,Q4 3-4000吨]。根据目前下游客户需求指引,预计#26年浆料 销量有望达4万吨(3万吨单多壁+ 1万吨纯单壁)对应粉体销量80-100吨。 从下游需求场景看,单壁类需求来自[动力快充]、[储能长循环] 、[硅碳] 。 口动力
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天奈科技
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[宏润建设]特斯拉Optimus V3发布在即,重视AlI
[宏润建设]特斯拉Optimus V3发布在即,重视AlI in机器人千亿转型马! 宏润建设与矩阵超智共同合资成立的人形机器人主机公司# [宁波星际动力科技有限公司]正式注册完成, 宏润持股60%,矩阵持股40%,双方联合研发生产销售人形机器人整机以及灵巧手等核心部件! 巍矩阵超智是能对标北美的具身智能顶流, #创始人张海星是特斯拉中国设计中心前负责人,曾深度参与0ptimus的研发与设计,公司技术团队主要来自特斯拉,英伟 达,OpenAI, 华为等全球顶级大厂,矩阵最新产 品对标海外特斯拉Op
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宏润建设
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2025-09-25 21:11:16
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新大陆联合阿里发布支付AI AGENT,新成长线启航!器20
新大陆联合阿里发布支付AI AGENT,新成长线启航!器20250925 底层能力: 1、通义千问大模型为底座2、千万级商户经营数据池3."商户意图识别4、经营场景识别 户市场: 面向阿里、新大陆的海内外所有商户。 目前,新大陆存量商户2000万户,2025H1活跃SaaS用户接近500万户, 在阿里联合推动下,未来SaaS商规模有望持续增长。 北商业模式: 第一阶段:订阅制。小B/大C场景,高度标准化,按年收订阅费(具体定价将在26Q1发布)。 第二阶段: Token收费模式。根据商户Agen
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新大陆
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[华创电新&海外]金杨股份
[华创电新&海外]金杨股份 率主业反转 4主营电池结构件,下游客户爆单, 目前公司结构件产能打满依然供不应求。4参考结构件龙头科达利、震裕科技,公司股价滞涨。 章9.29金杨股份发布会 4预计将发布六维力传感器 4预计将公布公司的机器人战略。 章小米期权 4小米机器人预计11月进行第二次定点。 4金杨是小米机器人标签票,绑定国华智能。
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2025-09-25 21:07:29
[天风电新]机器人更新:全球共振趋势强烈,继续强CALL-0
! [天风电新]机器人更新:全球共振趋势强烈,继续强CALL-0925 美国科技巨头加码机器人 #近期变化:特斯拉加速机器人发展,META、 OAI加大招人(偏本体应用,不再局限于软件、平台搭建,且均面向家用C端场景)。 特斯拉: 9月马斯克薪酬激励计划,11月初股东大会,11-12月有望发布GEN 3代。 #供应链反馈近期相关会议频率大大加强。 META:正加大对机器人的投资(已发布不少相关论文),并计划[自研人形机器人硬件],定位家庭服务。近期特斯 拉的Ashish Kumar离职加盟Met
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拓普集团
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[东北电子]服务器液冷更新:微通道液冷技术迭代,持续推荐英维
[东北电子]服务器液冷更新:微通道液冷技术迭代,持续推荐英维克、思泉新材 9月24日,微软宣布推出芯片内置微流控冷却系统,微通道液冷技术持续受到产业链关注。 随着Rubin芯片功耗提升至2300W,传统单相式冷板(铲齿工艺)难以满足解热要求。各家供应商均在研发微通道技术,总结来看,#主要涉及三种路线: 1)芯片表面蚀刻,晶圆制造环节; 2)微通道盖板,封装环节: 3)微通道液冷板,冷板环节; 考虑到技术难度和产业链成熟度,# Rubin液冷方案大概率在后两种方案中选择。海外厂商健策、AVC、 双
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思泉新材
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[华创机械]东华测试重大更新20250924
[华创机械]东华测试重大更新20250924 XP机器人核心供应商。公司签约南通振康(XP模组供应商), 东华提供传感器、编码器,配套于模组交付XP。单机器人传 感器几十个,一维/三维/六维均有。 此前XP已小批量采购东华传感器,后续有量产预期。 电子皮肤在研。材料选择基本搞定,预计10月中旬推出样品。 六维力传感器。六维力传感器技术成熟,对接打磨机器人场景应用场景,预计会有批量订单。 聚焦分布控制,未来计划拓展关节模组。 本周小票参与度有提升,东华有边际变化和后续催化
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2025-09-24 21:30:42
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[伟创电气]持续强调机器人模组供应商,NV+T链等核心客户资
[伟创电气]持续强调机器人模组供应商,NV+T链等核心客户资源优势明显250924 人形机器人产品线完备。公司布局机器人久,产品力成熟,模组产品已具备量产能力,空心杯电机、低压伺服机器人专用系列、无框电机、轴关节模组产品等均已推出,#多款产品目前已实现对核心客户的小批量交付,针对手指&关节等机器人多环节具备电机供应能力。 NV链、T链等资源优势明显。近期英伟达加码人形机器人、T审厂 持续推进中,公司已与NV核心供应商盟立、T链核心供应商科达利、银轮成立合资公司,补齐减速器版图,#并积极探索其他部
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2025-09-24 12:54:05
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中微公司:攻守兼备的核心设备公司
O中微公司:攻守兼备的核心设备公司 #25年设备库存去化、26年补产需求旺盛 24年在地缘政治影响下,中国国积大批美系设备,同步验证跑国产设备,海外WFE大厂均预测25年中国WFE市场进入库存消化状态。 目前来看进度其实相对超预期,泛林中报已经将中国WFE市场从1000亿上调至1050亿美金,同时看6-8月设备进数据同比大幅增长。 #刻蚀设备MVP、“两存含量极高 3D nand涉及高难度深孔刻蚀、台阶刻蚀等,公司是唯一家全线突破的厂 商,此前长存收入占比超50%,说是长存扩产最受益标的不为过。
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中微公司
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2025-09-23 22:09:48
苏大维格掩模版业务深度解析:技术突破+国产替代,打造国产掩模
苏大维格掩模版业务深度解析:技术突破+国产替代,打造国产掩模版全产业链龙头 ------ 一、掩模版产业链地位:从微纳光学到半导体核心材料的跃迁 掩模版(光掩模)是半导体制造中的核心耗材,相当于芯片制造的“底片”,其精度直接决定芯片良率。苏大维格通过自研微纳光学技术和收购维普半导体,已形成“掩模版制造—检测设备—光刻工艺”全链条布局,成为国内唯一同时具备掩模版生产与检测设备供应能力的厂商。 1. 技术优势:直写光刻+检测设备双轮驱动 ? 掩模版制造:苏大维格自主研发的激光直写光刻机(精度达100
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苏大维格
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2025-09-23 21:18:53
国海汽车- [隆盛科技] 更新:
国海汽车- [隆盛科技] 更新: 昨天提到了不用太担心短期调整,还是T里面这轮的弹性品种。 本轮T技术上的核心变化就是减速器带动的旋转关节。目前核心地位是尼德科。 计算器怎么按:减速器14x800=1.2万,利润率比较高,考虑公司给尼德科代工,一般代工按 10%利润给,100万台对 应12亿利润。假设尼德科50%份额(实际卡位可能更好),对应6亿利润,30x等于180亿增量市值。(哪怕出现二供, 这块增量市值也是非常大的,隆盛去年就和尼德科有过合作,是A股合作最久的) 其欺公司布局了视触觉,电子
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隆盛科技
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2025-10-13 21:18:18
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【DW电子】中科飞测,远不仅仅是定增落地,明暗场进展大超预期
【DW电子】中科飞测,远不仅仅是定增落地,明暗场进展大超预期 近期,中科飞测定增落地,即将开启翻倍之旅!权威可靠尽调中科飞测未来三年收入复合增速50%以上,28年收入67亿,25%净利率,16.75亿净利润,对应目前PE仅 26倍。此外,公司今年新签订单预计36亿,订单增速50%。 更加重磅的催化是,中科飞测的明场和暗场进展大超预期!超强兑现!暗场目前在长存和长鑫的demo验证接近尾声,近期长鑫会下3台重复订单,明年Q2左右长存会下 1台重复订单,暗场逻辑全兑现,公司国内全市场独供。明场,在E中
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【中信新材料】爱科赛博观点更新
【中信新材料】爱科赛博观点更新 核聚变:核聚变下游参与的各个项目进展顺利,预计今年能直接落地上亿级别的订单,10月、11月订单有望密集披露。此外公司还会通过提供主电源测试电源,间接 参与BEST项目,已经中标价值量4000万左右,今年预计1.4亿左右核聚变变订单,交付周期4-6个月,确认收入放在明年。此外我们预计26-28年预计是核聚变订单高峰期,每年公司有望获取几亿元订单,不排除扩充团队做其他电源b比如说加热电源。 测试电源:光伏今年有见底迹象,未来增量在通用和AI服务器领域。AI服务器主要客
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[招商电新]锂电涨价节奏提前,强烈推荐
[招商电新]锂电涨价节奏提前,强烈推荐 1、近几个月, 锂电排产持续创历史新高,部分环节的供需平衡点提前 2.近期, 头部公司开始对26年核心环节长单议价因此,锂电材料环节提价的时间点,可能会提前 3、而锂电电芯的涨价, 如之前8月份所述,可能也会呈现两个批次,先涨供需,后涨材料传导 4.部分格局较好的环节, 提价力度可能显菩超我们预期 当前排序:六氟磷酸锂>隔膜> =铁锂正极>铜箔 一六氟:天际股份、天赐材料、多氟多 一隔膜: 恩捷股份、星源材质 一铁锂:万润新能、湖南裕能、天赐 一铜箔:嘉元
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[天风电新]金杨股份调研要点-0929
[天风电新]金杨股份调研要点-0929 管智立传感 1、技术特点:国内首家将力觉多模态模型与定制化rpu芯片相结合。 2.团队:国内双一流大学以及海外理工科名校等知名学府,在传感器技术、人工智能算法、芯片设计等多领域拥有深厚的专业知识和实践经验。 3.客户:目前有量的主要是协作机器人,人形有对接的是XM.智元、国华)。4.产能:目前50套/周,明年规划产能10万套,26H1落地3万套。 5.股权:目前金杨持股9%,后续争取并表(智力传感打产需资金,大概率金杨通过增资实现)。 1、基本情况:定位关
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[天风电新] 天奈科技:快充&储能的阿尔法品种,市值弹性看
[天风电新] 天奈科技:快充&储能的阿尔法品种,市值弹性看固态&机器人-0928 公司目前单壁类产品包括两种: 1) 四代:单多壁复配; 2) 五代:纯单壁。 今年来,公司单壁类逐步上量中,[分季度浆料销量为: Q1 200吨,Q2 800吨,预计Q3有望达1600吨,Q4 3-4000吨]。根据目前下游客户需求指引,预计#26年浆料 销量有望达4万吨(3万吨单多壁+ 1万吨纯单壁)对应粉体销量80-100吨。 从下游需求场景看,单壁类需求来自[动力快充]、[储能长循环] 、[硅碳] 。 口动力
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[宏润建设]特斯拉Optimus V3发布在即,重视AlI
[宏润建设]特斯拉Optimus V3发布在即,重视AlI in机器人千亿转型马! 宏润建设与矩阵超智共同合资成立的人形机器人主机公司# [宁波星际动力科技有限公司]正式注册完成, 宏润持股60%,矩阵持股40%,双方联合研发生产销售人形机器人整机以及灵巧手等核心部件! 巍矩阵超智是能对标北美的具身智能顶流, #创始人张海星是特斯拉中国设计中心前负责人,曾深度参与0ptimus的研发与设计,公司技术团队主要来自特斯拉,英伟 达,OpenAI, 华为等全球顶级大厂,矩阵最新产 品对标海外特斯拉Op
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2025-09-25 21:11:16
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新大陆联合阿里发布支付AI AGENT,新成长线启航!器20
新大陆联合阿里发布支付AI AGENT,新成长线启航!器20250925 底层能力: 1、通义千问大模型为底座2、千万级商户经营数据池3."商户意图识别4、经营场景识别 户市场: 面向阿里、新大陆的海内外所有商户。 目前,新大陆存量商户2000万户,2025H1活跃SaaS用户接近500万户, 在阿里联合推动下,未来SaaS商规模有望持续增长。 北商业模式: 第一阶段:订阅制。小B/大C场景,高度标准化,按年收订阅费(具体定价将在26Q1发布)。 第二阶段: Token收费模式。根据商户Agen
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[华创电新&海外]金杨股份
[华创电新&海外]金杨股份 率主业反转 4主营电池结构件,下游客户爆单, 目前公司结构件产能打满依然供不应求。4参考结构件龙头科达利、震裕科技,公司股价滞涨。 章9.29金杨股份发布会 4预计将发布六维力传感器 4预计将公布公司的机器人战略。 章小米期权 4小米机器人预计11月进行第二次定点。 4金杨是小米机器人标签票,绑定国华智能。
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[天风电新]机器人更新:全球共振趋势强烈,继续强CALL-0
! [天风电新]机器人更新:全球共振趋势强烈,继续强CALL-0925 美国科技巨头加码机器人 #近期变化:特斯拉加速机器人发展,META、 OAI加大招人(偏本体应用,不再局限于软件、平台搭建,且均面向家用C端场景)。 特斯拉: 9月马斯克薪酬激励计划,11月初股东大会,11-12月有望发布GEN 3代。 #供应链反馈近期相关会议频率大大加强。 META:正加大对机器人的投资(已发布不少相关论文),并计划[自研人形机器人硬件],定位家庭服务。近期特斯 拉的Ashish Kumar离职加盟Met
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[东北电子]服务器液冷更新:微通道液冷技术迭代,持续推荐英维
[东北电子]服务器液冷更新:微通道液冷技术迭代,持续推荐英维克、思泉新材 9月24日,微软宣布推出芯片内置微流控冷却系统,微通道液冷技术持续受到产业链关注。 随着Rubin芯片功耗提升至2300W,传统单相式冷板(铲齿工艺)难以满足解热要求。各家供应商均在研发微通道技术,总结来看,#主要涉及三种路线: 1)芯片表面蚀刻,晶圆制造环节; 2)微通道盖板,封装环节: 3)微通道液冷板,冷板环节; 考虑到技术难度和产业链成熟度,# Rubin液冷方案大概率在后两种方案中选择。海外厂商健策、AVC、 双
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[华创机械]东华测试重大更新20250924
[华创机械]东华测试重大更新20250924 XP机器人核心供应商。公司签约南通振康(XP模组供应商), 东华提供传感器、编码器,配套于模组交付XP。单机器人传 感器几十个,一维/三维/六维均有。 此前XP已小批量采购东华传感器,后续有量产预期。 电子皮肤在研。材料选择基本搞定,预计10月中旬推出样品。 六维力传感器。六维力传感器技术成熟,对接打磨机器人场景应用场景,预计会有批量订单。 聚焦分布控制,未来计划拓展关节模组。 本周小票参与度有提升,东华有边际变化和后续催化
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[伟创电气]持续强调机器人模组供应商,NV+T链等核心客户资
[伟创电气]持续强调机器人模组供应商,NV+T链等核心客户资源优势明显250924 人形机器人产品线完备。公司布局机器人久,产品力成熟,模组产品已具备量产能力,空心杯电机、低压伺服机器人专用系列、无框电机、轴关节模组产品等均已推出,#多款产品目前已实现对核心客户的小批量交付,针对手指&关节等机器人多环节具备电机供应能力。 NV链、T链等资源优势明显。近期英伟达加码人形机器人、T审厂 持续推进中,公司已与NV核心供应商盟立、T链核心供应商科达利、银轮成立合资公司,补齐减速器版图,#并积极探索其他部
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中微公司:攻守兼备的核心设备公司
O中微公司:攻守兼备的核心设备公司 #25年设备库存去化、26年补产需求旺盛 24年在地缘政治影响下,中国国积大批美系设备,同步验证跑国产设备,海外WFE大厂均预测25年中国WFE市场进入库存消化状态。 目前来看进度其实相对超预期,泛林中报已经将中国WFE市场从1000亿上调至1050亿美金,同时看6-8月设备进数据同比大幅增长。 #刻蚀设备MVP、“两存含量极高 3D nand涉及高难度深孔刻蚀、台阶刻蚀等,公司是唯一家全线突破的厂 商,此前长存收入占比超50%,说是长存扩产最受益标的不为过。
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2025-09-23 22:09:48
苏大维格掩模版业务深度解析:技术突破+国产替代,打造国产掩模
苏大维格掩模版业务深度解析:技术突破+国产替代,打造国产掩模版全产业链龙头 ------ 一、掩模版产业链地位:从微纳光学到半导体核心材料的跃迁 掩模版(光掩模)是半导体制造中的核心耗材,相当于芯片制造的“底片”,其精度直接决定芯片良率。苏大维格通过自研微纳光学技术和收购维普半导体,已形成“掩模版制造—检测设备—光刻工艺”全链条布局,成为国内唯一同时具备掩模版生产与检测设备供应能力的厂商。 1. 技术优势:直写光刻+检测设备双轮驱动 ? 掩模版制造:苏大维格自主研发的激光直写光刻机(精度达100
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国海汽车- [隆盛科技] 更新:
国海汽车- [隆盛科技] 更新: 昨天提到了不用太担心短期调整,还是T里面这轮的弹性品种。 本轮T技术上的核心变化就是减速器带动的旋转关节。目前核心地位是尼德科。 计算器怎么按:减速器14x800=1.2万,利润率比较高,考虑公司给尼德科代工,一般代工按 10%利润给,100万台对 应12亿利润。假设尼德科50%份额(实际卡位可能更好),对应6亿利润,30x等于180亿增量市值。(哪怕出现二供, 这块增量市值也是非常大的,隆盛去年就和尼德科有过合作,是A股合作最久的) 其欺公司布局了视触觉,电子
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【DW电子】中科飞测,远不仅仅是定增落地,明暗场进展大超预期
【DW电子】中科飞测,远不仅仅是定增落地,明暗场进展大超预期 近期,中科飞测定增落地,即将开启翻倍之旅!权威可靠尽调中科飞测未来三年收入复合增速50%以上,28年收入67亿,25%净利率,16.75亿净利润,对应目前PE仅 26倍。此外,公司今年新签订单预计36亿,订单增速50%。 更加重磅的催化是,中科飞测的明场和暗场进展大超预期!超强兑现!暗场目前在长存和长鑫的demo验证接近尾声,近期长鑫会下3台重复订单,明年Q2左右长存会下 1台重复订单,暗场逻辑全兑现,公司国内全市场独供。明场,在E中
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2025-10-13 21:16:44
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【中信新材料】爱科赛博观点更新
【中信新材料】爱科赛博观点更新 核聚变:核聚变下游参与的各个项目进展顺利,预计今年能直接落地上亿级别的订单,10月、11月订单有望密集披露。此外公司还会通过提供主电源测试电源,间接 参与BEST项目,已经中标价值量4000万左右,今年预计1.4亿左右核聚变变订单,交付周期4-6个月,确认收入放在明年。此外我们预计26-28年预计是核聚变订单高峰期,每年公司有望获取几亿元订单,不排除扩充团队做其他电源b比如说加热电源。 测试电源:光伏今年有见底迹象,未来增量在通用和AI服务器领域。AI服务器主要客
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2025-09-29 21:46:00
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[招商电新]锂电涨价节奏提前,强烈推荐
[招商电新]锂电涨价节奏提前,强烈推荐 1、近几个月, 锂电排产持续创历史新高,部分环节的供需平衡点提前 2.近期, 头部公司开始对26年核心环节长单议价因此,锂电材料环节提价的时间点,可能会提前 3、而锂电电芯的涨价, 如之前8月份所述,可能也会呈现两个批次,先涨供需,后涨材料传导 4.部分格局较好的环节, 提价力度可能显菩超我们预期 当前排序:六氟磷酸锂>隔膜> =铁锂正极>铜箔 一六氟:天际股份、天赐材料、多氟多 一隔膜: 恩捷股份、星源材质 一铁锂:万润新能、湖南裕能、天赐 一铜箔:嘉元
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2025-09-29 21:45:14
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[天风电新]金杨股份调研要点-0929
[天风电新]金杨股份调研要点-0929 管智立传感 1、技术特点:国内首家将力觉多模态模型与定制化rpu芯片相结合。 2.团队:国内双一流大学以及海外理工科名校等知名学府,在传感器技术、人工智能算法、芯片设计等多领域拥有深厚的专业知识和实践经验。 3.客户:目前有量的主要是协作机器人,人形有对接的是XM.智元、国华)。4.产能:目前50套/周,明年规划产能10万套,26H1落地3万套。 5.股权:目前金杨持股9%,后续争取并表(智力传感打产需资金,大概率金杨通过增资实现)。 1、基本情况:定位关
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2025-09-28 21:25:31
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[天风电新] 天奈科技:快充&储能的阿尔法品种,市值弹性看
[天风电新] 天奈科技:快充&储能的阿尔法品种,市值弹性看固态&机器人-0928 公司目前单壁类产品包括两种: 1) 四代:单多壁复配; 2) 五代:纯单壁。 今年来,公司单壁类逐步上量中,[分季度浆料销量为: Q1 200吨,Q2 800吨,预计Q3有望达1600吨,Q4 3-4000吨]。根据目前下游客户需求指引,预计#26年浆料 销量有望达4万吨(3万吨单多壁+ 1万吨纯单壁)对应粉体销量80-100吨。 从下游需求场景看,单壁类需求来自[动力快充]、[储能长循环] 、[硅碳] 。 口动力
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2025-09-28 21:23:34
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[宏润建设]特斯拉Optimus V3发布在即,重视AlI
[宏润建设]特斯拉Optimus V3发布在即,重视AlI in机器人千亿转型马! 宏润建设与矩阵超智共同合资成立的人形机器人主机公司# [宁波星际动力科技有限公司]正式注册完成, 宏润持股60%,矩阵持股40%,双方联合研发生产销售人形机器人整机以及灵巧手等核心部件! 巍矩阵超智是能对标北美的具身智能顶流, #创始人张海星是特斯拉中国设计中心前负责人,曾深度参与0ptimus的研发与设计,公司技术团队主要来自特斯拉,英伟 达,OpenAI, 华为等全球顶级大厂,矩阵最新产 品对标海外特斯拉Op
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2025-09-25 21:11:16
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新大陆联合阿里发布支付AI AGENT,新成长线启航!器20
新大陆联合阿里发布支付AI AGENT,新成长线启航!器20250925 底层能力: 1、通义千问大模型为底座2、千万级商户经营数据池3."商户意图识别4、经营场景识别 户市场: 面向阿里、新大陆的海内外所有商户。 目前,新大陆存量商户2000万户,2025H1活跃SaaS用户接近500万户, 在阿里联合推动下,未来SaaS商规模有望持续增长。 北商业模式: 第一阶段:订阅制。小B/大C场景,高度标准化,按年收订阅费(具体定价将在26Q1发布)。 第二阶段: Token收费模式。根据商户Agen
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新大陆
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2025-09-25 21:08:18
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[华创电新&海外]金杨股份
[华创电新&海外]金杨股份 率主业反转 4主营电池结构件,下游客户爆单, 目前公司结构件产能打满依然供不应求。4参考结构件龙头科达利、震裕科技,公司股价滞涨。 章9.29金杨股份发布会 4预计将发布六维力传感器 4预计将公布公司的机器人战略。 章小米期权 4小米机器人预计11月进行第二次定点。 4金杨是小米机器人标签票,绑定国华智能。
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2025-09-25 21:07:29
[天风电新]机器人更新:全球共振趋势强烈,继续强CALL-0
! [天风电新]机器人更新:全球共振趋势强烈,继续强CALL-0925 美国科技巨头加码机器人 #近期变化:特斯拉加速机器人发展,META、 OAI加大招人(偏本体应用,不再局限于软件、平台搭建,且均面向家用C端场景)。 特斯拉: 9月马斯克薪酬激励计划,11月初股东大会,11-12月有望发布GEN 3代。 #供应链反馈近期相关会议频率大大加强。 META:正加大对机器人的投资(已发布不少相关论文),并计划[自研人形机器人硬件],定位家庭服务。近期特斯 拉的Ashish Kumar离职加盟Met
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拓普集团
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2025-09-24 21:35:18
[东北电子]服务器液冷更新:微通道液冷技术迭代,持续推荐英维
[东北电子]服务器液冷更新:微通道液冷技术迭代,持续推荐英维克、思泉新材 9月24日,微软宣布推出芯片内置微流控冷却系统,微通道液冷技术持续受到产业链关注。 随着Rubin芯片功耗提升至2300W,传统单相式冷板(铲齿工艺)难以满足解热要求。各家供应商均在研发微通道技术,总结来看,#主要涉及三种路线: 1)芯片表面蚀刻,晶圆制造环节; 2)微通道盖板,封装环节: 3)微通道液冷板,冷板环节; 考虑到技术难度和产业链成熟度,# Rubin液冷方案大概率在后两种方案中选择。海外厂商健策、AVC、 双
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思泉新材
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[华创机械]东华测试重大更新20250924
[华创机械]东华测试重大更新20250924 XP机器人核心供应商。公司签约南通振康(XP模组供应商), 东华提供传感器、编码器,配套于模组交付XP。单机器人传 感器几十个,一维/三维/六维均有。 此前XP已小批量采购东华传感器,后续有量产预期。 电子皮肤在研。材料选择基本搞定,预计10月中旬推出样品。 六维力传感器。六维力传感器技术成熟,对接打磨机器人场景应用场景,预计会有批量订单。 聚焦分布控制,未来计划拓展关节模组。 本周小票参与度有提升,东华有边际变化和后续催化
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2025-09-24 21:30:42
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[伟创电气]持续强调机器人模组供应商,NV+T链等核心客户资
[伟创电气]持续强调机器人模组供应商,NV+T链等核心客户资源优势明显250924 人形机器人产品线完备。公司布局机器人久,产品力成熟,模组产品已具备量产能力,空心杯电机、低压伺服机器人专用系列、无框电机、轴关节模组产品等均已推出,#多款产品目前已实现对核心客户的小批量交付,针对手指&关节等机器人多环节具备电机供应能力。 NV链、T链等资源优势明显。近期英伟达加码人形机器人、T审厂 持续推进中,公司已与NV核心供应商盟立、T链核心供应商科达利、银轮成立合资公司,补齐减速器版图,#并积极探索其他部
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中微公司:攻守兼备的核心设备公司
O中微公司:攻守兼备的核心设备公司 #25年设备库存去化、26年补产需求旺盛 24年在地缘政治影响下,中国国积大批美系设备,同步验证跑国产设备,海外WFE大厂均预测25年中国WFE市场进入库存消化状态。 目前来看进度其实相对超预期,泛林中报已经将中国WFE市场从1000亿上调至1050亿美金,同时看6-8月设备进数据同比大幅增长。 #刻蚀设备MVP、“两存含量极高 3D nand涉及高难度深孔刻蚀、台阶刻蚀等,公司是唯一家全线突破的厂 商,此前长存收入占比超50%,说是长存扩产最受益标的不为过。
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中微公司
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2025-09-23 22:09:48
苏大维格掩模版业务深度解析:技术突破+国产替代,打造国产掩模
苏大维格掩模版业务深度解析:技术突破+国产替代,打造国产掩模版全产业链龙头 ------ 一、掩模版产业链地位:从微纳光学到半导体核心材料的跃迁 掩模版(光掩模)是半导体制造中的核心耗材,相当于芯片制造的“底片”,其精度直接决定芯片良率。苏大维格通过自研微纳光学技术和收购维普半导体,已形成“掩模版制造—检测设备—光刻工艺”全链条布局,成为国内唯一同时具备掩模版生产与检测设备供应能力的厂商。 1. 技术优势:直写光刻+检测设备双轮驱动 ? 掩模版制造:苏大维格自主研发的激光直写光刻机(精度达100
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苏大维格
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2025-09-23 21:18:53
国海汽车- [隆盛科技] 更新:
国海汽车- [隆盛科技] 更新: 昨天提到了不用太担心短期调整,还是T里面这轮的弹性品种。 本轮T技术上的核心变化就是减速器带动的旋转关节。目前核心地位是尼德科。 计算器怎么按:减速器14x800=1.2万,利润率比较高,考虑公司给尼德科代工,一般代工按 10%利润给,100万台对 应12亿利润。假设尼德科50%份额(实际卡位可能更好),对应6亿利润,30x等于180亿增量市值。(哪怕出现二供, 这块增量市值也是非常大的,隆盛去年就和尼德科有过合作,是A股合作最久的) 其欺公司布局了视触觉,电子
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隆盛科技
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2025-10-13 21:18:18
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【DW电子】中科飞测,远不仅仅是定增落地,明暗场进展大超预期
【DW电子】中科飞测,远不仅仅是定增落地,明暗场进展大超预期 近期,中科飞测定增落地,即将开启翻倍之旅!权威可靠尽调中科飞测未来三年收入复合增速50%以上,28年收入67亿,25%净利率,16.75亿净利润,对应目前PE仅 26倍。此外,公司今年新签订单预计36亿,订单增速50%。 更加重磅的催化是,中科飞测的明场和暗场进展大超预期!超强兑现!暗场目前在长存和长鑫的demo验证接近尾声,近期长鑫会下3台重复订单,明年Q2左右长存会下 1台重复订单,暗场逻辑全兑现,公司国内全市场独供。明场,在E中
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中科飞测
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2025-10-13 21:16:44
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【中信新材料】爱科赛博观点更新
【中信新材料】爱科赛博观点更新 核聚变:核聚变下游参与的各个项目进展顺利,预计今年能直接落地上亿级别的订单,10月、11月订单有望密集披露。此外公司还会通过提供主电源测试电源,间接 参与BEST项目,已经中标价值量4000万左右,今年预计1.4亿左右核聚变变订单,交付周期4-6个月,确认收入放在明年。此外我们预计26-28年预计是核聚变订单高峰期,每年公司有望获取几亿元订单,不排除扩充团队做其他电源b比如说加热电源。 测试电源:光伏今年有见底迹象,未来增量在通用和AI服务器领域。AI服务器主要客
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[招商电新]锂电涨价节奏提前,强烈推荐
[招商电新]锂电涨价节奏提前,强烈推荐 1、近几个月, 锂电排产持续创历史新高,部分环节的供需平衡点提前 2.近期, 头部公司开始对26年核心环节长单议价因此,锂电材料环节提价的时间点,可能会提前 3、而锂电电芯的涨价, 如之前8月份所述,可能也会呈现两个批次,先涨供需,后涨材料传导 4.部分格局较好的环节, 提价力度可能显菩超我们预期 当前排序:六氟磷酸锂>隔膜> =铁锂正极>铜箔 一六氟:天际股份、天赐材料、多氟多 一隔膜: 恩捷股份、星源材质 一铁锂:万润新能、湖南裕能、天赐 一铜箔:嘉元
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[天风电新]金杨股份调研要点-0929
[天风电新]金杨股份调研要点-0929 管智立传感 1、技术特点:国内首家将力觉多模态模型与定制化rpu芯片相结合。 2.团队:国内双一流大学以及海外理工科名校等知名学府,在传感器技术、人工智能算法、芯片设计等多领域拥有深厚的专业知识和实践经验。 3.客户:目前有量的主要是协作机器人,人形有对接的是XM.智元、国华)。4.产能:目前50套/周,明年规划产能10万套,26H1落地3万套。 5.股权:目前金杨持股9%,后续争取并表(智力传感打产需资金,大概率金杨通过增资实现)。 1、基本情况:定位关
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[天风电新] 天奈科技:快充&储能的阿尔法品种,市值弹性看
[天风电新] 天奈科技:快充&储能的阿尔法品种,市值弹性看固态&机器人-0928 公司目前单壁类产品包括两种: 1) 四代:单多壁复配; 2) 五代:纯单壁。 今年来,公司单壁类逐步上量中,[分季度浆料销量为: Q1 200吨,Q2 800吨,预计Q3有望达1600吨,Q4 3-4000吨]。根据目前下游客户需求指引,预计#26年浆料 销量有望达4万吨(3万吨单多壁+ 1万吨纯单壁)对应粉体销量80-100吨。 从下游需求场景看,单壁类需求来自[动力快充]、[储能长循环] 、[硅碳] 。 口动力
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[宏润建设]特斯拉Optimus V3发布在即,重视AlI
[宏润建设]特斯拉Optimus V3发布在即,重视AlI in机器人千亿转型马! 宏润建设与矩阵超智共同合资成立的人形机器人主机公司# [宁波星际动力科技有限公司]正式注册完成, 宏润持股60%,矩阵持股40%,双方联合研发生产销售人形机器人整机以及灵巧手等核心部件! 巍矩阵超智是能对标北美的具身智能顶流, #创始人张海星是特斯拉中国设计中心前负责人,曾深度参与0ptimus的研发与设计,公司技术团队主要来自特斯拉,英伟 达,OpenAI, 华为等全球顶级大厂,矩阵最新产 品对标海外特斯拉Op
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新大陆联合阿里发布支付AI AGENT,新成长线启航!器20
新大陆联合阿里发布支付AI AGENT,新成长线启航!器20250925 底层能力: 1、通义千问大模型为底座2、千万级商户经营数据池3."商户意图识别4、经营场景识别 户市场: 面向阿里、新大陆的海内外所有商户。 目前,新大陆存量商户2000万户,2025H1活跃SaaS用户接近500万户, 在阿里联合推动下,未来SaaS商规模有望持续增长。 北商业模式: 第一阶段:订阅制。小B/大C场景,高度标准化,按年收订阅费(具体定价将在26Q1发布)。 第二阶段: Token收费模式。根据商户Agen
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[华创电新&海外]金杨股份
[华创电新&海外]金杨股份 率主业反转 4主营电池结构件,下游客户爆单, 目前公司结构件产能打满依然供不应求。4参考结构件龙头科达利、震裕科技,公司股价滞涨。 章9.29金杨股份发布会 4预计将发布六维力传感器 4预计将公布公司的机器人战略。 章小米期权 4小米机器人预计11月进行第二次定点。 4金杨是小米机器人标签票,绑定国华智能。
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[天风电新]机器人更新:全球共振趋势强烈,继续强CALL-0
! [天风电新]机器人更新:全球共振趋势强烈,继续强CALL-0925 美国科技巨头加码机器人 #近期变化:特斯拉加速机器人发展,META、 OAI加大招人(偏本体应用,不再局限于软件、平台搭建,且均面向家用C端场景)。 特斯拉: 9月马斯克薪酬激励计划,11月初股东大会,11-12月有望发布GEN 3代。 #供应链反馈近期相关会议频率大大加强。 META:正加大对机器人的投资(已发布不少相关论文),并计划[自研人形机器人硬件],定位家庭服务。近期特斯 拉的Ashish Kumar离职加盟Met
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[东北电子]服务器液冷更新:微通道液冷技术迭代,持续推荐英维
[东北电子]服务器液冷更新:微通道液冷技术迭代,持续推荐英维克、思泉新材 9月24日,微软宣布推出芯片内置微流控冷却系统,微通道液冷技术持续受到产业链关注。 随着Rubin芯片功耗提升至2300W,传统单相式冷板(铲齿工艺)难以满足解热要求。各家供应商均在研发微通道技术,总结来看,#主要涉及三种路线: 1)芯片表面蚀刻,晶圆制造环节; 2)微通道盖板,封装环节: 3)微通道液冷板,冷板环节; 考虑到技术难度和产业链成熟度,# Rubin液冷方案大概率在后两种方案中选择。海外厂商健策、AVC、 双
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[华创机械]东华测试重大更新20250924
[华创机械]东华测试重大更新20250924 XP机器人核心供应商。公司签约南通振康(XP模组供应商), 东华提供传感器、编码器,配套于模组交付XP。单机器人传 感器几十个,一维/三维/六维均有。 此前XP已小批量采购东华传感器,后续有量产预期。 电子皮肤在研。材料选择基本搞定,预计10月中旬推出样品。 六维力传感器。六维力传感器技术成熟,对接打磨机器人场景应用场景,预计会有批量订单。 聚焦分布控制,未来计划拓展关节模组。 本周小票参与度有提升,东华有边际变化和后续催化
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[伟创电气]持续强调机器人模组供应商,NV+T链等核心客户资
[伟创电气]持续强调机器人模组供应商,NV+T链等核心客户资源优势明显250924 人形机器人产品线完备。公司布局机器人久,产品力成熟,模组产品已具备量产能力,空心杯电机、低压伺服机器人专用系列、无框电机、轴关节模组产品等均已推出,#多款产品目前已实现对核心客户的小批量交付,针对手指&关节等机器人多环节具备电机供应能力。 NV链、T链等资源优势明显。近期英伟达加码人形机器人、T审厂 持续推进中,公司已与NV核心供应商盟立、T链核心供应商科达利、银轮成立合资公司,补齐减速器版图,#并积极探索其他部
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中微公司:攻守兼备的核心设备公司
O中微公司:攻守兼备的核心设备公司 #25年设备库存去化、26年补产需求旺盛 24年在地缘政治影响下,中国国积大批美系设备,同步验证跑国产设备,海外WFE大厂均预测25年中国WFE市场进入库存消化状态。 目前来看进度其实相对超预期,泛林中报已经将中国WFE市场从1000亿上调至1050亿美金,同时看6-8月设备进数据同比大幅增长。 #刻蚀设备MVP、“两存含量极高 3D nand涉及高难度深孔刻蚀、台阶刻蚀等,公司是唯一家全线突破的厂 商,此前长存收入占比超50%,说是长存扩产最受益标的不为过。
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苏大维格掩模版业务深度解析:技术突破+国产替代,打造国产掩模
苏大维格掩模版业务深度解析:技术突破+国产替代,打造国产掩模版全产业链龙头 ------ 一、掩模版产业链地位:从微纳光学到半导体核心材料的跃迁 掩模版(光掩模)是半导体制造中的核心耗材,相当于芯片制造的“底片”,其精度直接决定芯片良率。苏大维格通过自研微纳光学技术和收购维普半导体,已形成“掩模版制造—检测设备—光刻工艺”全链条布局,成为国内唯一同时具备掩模版生产与检测设备供应能力的厂商。 1. 技术优势:直写光刻+检测设备双轮驱动 ? 掩模版制造:苏大维格自主研发的激光直写光刻机(精度达100
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国海汽车- [隆盛科技] 更新:
国海汽车- [隆盛科技] 更新: 昨天提到了不用太担心短期调整,还是T里面这轮的弹性品种。 本轮T技术上的核心变化就是减速器带动的旋转关节。目前核心地位是尼德科。 计算器怎么按:减速器14x800=1.2万,利润率比较高,考虑公司给尼德科代工,一般代工按 10%利润给,100万台对 应12亿利润。假设尼德科50%份额(实际卡位可能更好),对应6亿利润,30x等于180亿增量市值。(哪怕出现二供, 这块增量市值也是非常大的,隆盛去年就和尼德科有过合作,是A股合作最久的) 其欺公司布局了视触觉,电子
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