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爱喝茶的逻辑猿
万事万物的发展,背后皆有逻辑。找到规律,遵守纪律。
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爱喝茶的逻辑猿
春风吹又生的半棵韭菜
2026-01-12 10:21:50
六氟价格止跌回升
六氟磷酸锂今天的价格均价16.6,涨了0.7,止跌反弹。
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爱喝茶的逻辑猿
春风吹又生的半棵韭菜
2026-01-10 14:39:37
电池出口退税调降对天赐材料的影响
先说结论:退税调整对天赐材料短期影响极小、长期利好集中度提升,2026-2027年净利润冲击≤-0.5%,核心驱动仍是六氟/LiFSI价格与海外产能释放,退税非主变量。 一、核心影响速览 - 2026.4-12(退税率9%→6%):净利润影响-0.2%至-0.3%(-1600万至-2400万元) - 2027全年(退税取消):影响-0.3%至-0.5%(-2400万至-4000万元) - 关键判断:影响远小于六氟价格每涨1万元/吨带来的约8亿元净利弹性。 二、影响有限的四大原因 1. 外销占比与
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天赐材料
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爱喝茶的逻辑猿
春风吹又生的半棵韭菜
2026-01-10 14:24:48
电池出口退税调降对华盛锂电的影响
本来我这几天一直在疑惑,电池板块有业绩支撑也有未来想象空间,为什么大盘疯长而电池不怎么动,现在知道了,原来是政策要调降电池出口退税。机构肯定是提前知道了内部消息,现在利空落地反而可能会开启?反弹。周一大概率是要低开,震荡消化抛压,如果能获得有效承接,周二周三可能会开始修复。 退税调整不会显著降低储能电池出口量,对电解液采购量与华盛锂电业绩影响极小,2026-2027年间接冲击≤-0.2%净利润,非业绩主变量。 一、出口量影响:短期扰动、长期稳增 - 政策节奏:2026.4.1起退税率9%→6%,
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华盛锂电
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爱喝茶的逻辑猿
春风吹又生的半棵韭菜
2026-01-09 07:02:33
新能源汽车排产环比下降
乘联会预估新能源汽车一季度排产与四季度环比下降36%,同比微增5%。锂电排产预估1月份环比降5%,一季度降10%左右,同比还是增长的,因为一季度是传统淡季。 电池厂借此机会在与电解液供应商博弈,最近三天,六氟磷酸锂价格下跌比较多: 六氟磷酸锂(单位:元/吨) - 1.2:均价约17.2万,高位持稳 - 1.6:单日大跌4750,至16.85万,跌幅2.74% - 1.7:续跌至16.2万,跌幅3.98% - 1.8:报15.65万,单日跌2000,跌幅1.26% VC(碳酸亚乙烯酯,单位:元/吨
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爱喝茶的逻辑猿
春风吹又生的半棵韭菜
2026-01-08 13:01:12
华盛锂电,大概率扭亏为盈,VC涨价+2026扩产预期
深挖一下华盛锂电: 一。受益VC的涨价,2025年前三季度亏损1个亿,四季度VC暴涨,乐观测算单季度毛利3.9亿,即使按保守逻辑,只计算12月份确定性的价格上涨,单月毛利也在1.5亿,足够cover前期亏损,实现扭亏为盈。按照交易所规定,扭亏需要在1月底前发布业绩预告,这个预告随时可能会出,要提前埋伏。 二。华盛锂电VC扩产:现有 VC 产能 1.4 万吨,一期 3 万吨预计 2026 年 Q3 投产,Q3-Q4 合计释放约 1.8 万吨,全年有效产能约 2.8 万吨。新产能采用短流程工艺,成本
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华盛锂电
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富祥药业
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海科新源
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2026-01-08 10:10:38
光刻胶,反制继续,逻辑还在
2026 年 1 月 7 日,商务部最新公布对原产于日本的进口二氯二氢硅(又称二氯硅烷、DCS,分子式 SiH₂Cl₂) 发起反倾销立案调查,税则号 28539090 还在继续,看起来会持续进行下去,直到“现任领导人”知道悔改或者干脆换人。 中国光刻胶(含感光化学品口径)从日本进口比例:2024 年按进口额计约54.5%(13.60 亿美元 / 24.94 亿美元),2025 年上半年约51.9%(7.09 亿美元 / 12.59 亿美元),为第一大进口来源国。按光刻胶细分: 高端光刻胶(ArF
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2026-01-08 07:16:48
无主线,防守
十四连阳,尾盘中信证券巨额压单,暗示最近涨得太快了。商业航天高位股集体提示风险,也是同样的道理,大方向对,但是涨得太快太高了,确实如此,前面商业航天卖飞了以后,我一直没敢再追进去,量化节奏太快。今天开始节奏要放缓了,要慢牛。
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春风吹又生的半棵韭菜
2026-01-07 12:42:56
光刻胶,如果日本对我们断供,我们有国产替代的能力吗?
中国对日本光刻胶断供具备分层次替代能力:成熟制程(g/i 线、KrF)可快速补位,中高端制程(ArF)能满足部分量产需求,先进制程(EUV)短期完全替代仍不现实,整体需 1-3 年完成中高端产能爬坡与供应链闭环。以下从替代能力、技术瓶颈、突围路径三方面展开。 一、分层次替代能力全景(2026 年 1 月) 光刻胶类型 国产化水平 核心企业与进展 断供影响与替代节奏 g/i 线(≥90nm 成熟制程) 完全替代,自给率超 90% 晶瑞电材、容大感光等量产稳定,通过中芯国际 / 华虹等验证 断供无实
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南大光电
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彤程新材
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晶瑞电材
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容大感光
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国风新材
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爱喝茶的逻辑猿
春风吹又生的半棵韭菜
2026-01-07 09:22:43
南大广电-光刻胶半导体先进制程占比最高
昨天有消息,要收紧对日本的稀土出口许可。相应的,日本必然会对我们做出反制,可能的方向之一就是半导体材料,光刻胶。利好我们国产光刻胶的替代。 南大光电(300346) 是半导体先进制程(28nm 及以下)占比最高的标的,核心源于其 ArF 光刻胶的量产落地与客户突破。以下从技术、量产、客户与业务占比等维度展开分析,并对比同行差异。 核心结论与关键依据 技术与制程覆盖:国内唯一实现 ArF 光刻胶(适配 28nm 及以下先进制程)规模化量产的企业,技术覆盖 90nm–7nm 逻辑芯片制程,7nm 制
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爱喝茶的逻辑猿
春风吹又生的半棵韭菜
2026-01-06 16:14:10
脑机接口 植入手术辅助标的:康拓医疗(688314)
深挖一个脑机接口相关的颅骨手术器材股:康拓医疗(688314) 1. 核心业务:颅骨修补 / 固定,收入占比 89.19%,植入手术刚需。 2. 确定性:Neuralink 批量订单。 3. 技术壁垒:PEEK 材料配方与 3D 打印工艺专利;20 个 III 类注册证 + FDA/CE 资质;规模化生 产与成本控制能力。 4. 北美子公司 BIOPLATE,FDA 资质与美国本土化生产,规避关税壁垒。 5. 估值潜力高,当前市盈率39.01 康拓医疗(688314)是国内 PEEK 植入器械龙
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康拓医疗
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春风吹又生的半棵韭菜
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上证指数继续狂奔,风格转变
机构开始干活儿了,风格转向大盘股+业绩成长确定性强的标的。
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爱喝茶的逻辑猿
春风吹又生的半棵韭菜
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脑机接口硬逻辑 / 订单 / 业务壁垒
A 股与 Neuralink 供货 / 合作核心标的: 核心龙头分类清单(按业务壁垒):
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春风吹又生的半棵韭菜
2026-01-05 17:04:43
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2026-01-05 17:03:37
技术名词可以忽略,参考大方向
@戈壁淘金:胜宏科技
胜宏科技
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2026-01-05 12:19:23
十二连阳?大家都在等一根阴线
上证指数十二连阳,大家都在等一次回调,主力偏偏不给你回调买入的机会,等你忍不住,追进去了,才会有一个像样的回调。眼前的上涨我判断是短线诱多,等散户追进来了再砸一下,把恐慌盘吓出来,主力才会慢慢建仓。机构有的是耐心。业绩好的票,高出五日线太多的就卖,回踩五日线十日线就分批买入。
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六氟价格止跌回升
六氟磷酸锂今天的价格均价16.6,涨了0.7,止跌反弹。
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电池出口退税调降对天赐材料的影响
先说结论:退税调整对天赐材料短期影响极小、长期利好集中度提升,2026-2027年净利润冲击≤-0.5%,核心驱动仍是六氟/LiFSI价格与海外产能释放,退税非主变量。 一、核心影响速览 - 2026.4-12(退税率9%→6%):净利润影响-0.2%至-0.3%(-1600万至-2400万元) - 2027全年(退税取消):影响-0.3%至-0.5%(-2400万至-4000万元) - 关键判断:影响远小于六氟价格每涨1万元/吨带来的约8亿元净利弹性。 二、影响有限的四大原因 1. 外销占比与
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电池出口退税调降对华盛锂电的影响
本来我这几天一直在疑惑,电池板块有业绩支撑也有未来想象空间,为什么大盘疯长而电池不怎么动,现在知道了,原来是政策要调降电池出口退税。机构肯定是提前知道了内部消息,现在利空落地反而可能会开启?反弹。周一大概率是要低开,震荡消化抛压,如果能获得有效承接,周二周三可能会开始修复。 退税调整不会显著降低储能电池出口量,对电解液采购量与华盛锂电业绩影响极小,2026-2027年间接冲击≤-0.2%净利润,非业绩主变量。 一、出口量影响:短期扰动、长期稳增 - 政策节奏:2026.4.1起退税率9%→6%,
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华盛锂电
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新能源汽车排产环比下降
乘联会预估新能源汽车一季度排产与四季度环比下降36%,同比微增5%。锂电排产预估1月份环比降5%,一季度降10%左右,同比还是增长的,因为一季度是传统淡季。 电池厂借此机会在与电解液供应商博弈,最近三天,六氟磷酸锂价格下跌比较多: 六氟磷酸锂(单位:元/吨) - 1.2:均价约17.2万,高位持稳 - 1.6:单日大跌4750,至16.85万,跌幅2.74% - 1.7:续跌至16.2万,跌幅3.98% - 1.8:报15.65万,单日跌2000,跌幅1.26% VC(碳酸亚乙烯酯,单位:元/吨
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华盛锂电,大概率扭亏为盈,VC涨价+2026扩产预期
深挖一下华盛锂电: 一。受益VC的涨价,2025年前三季度亏损1个亿,四季度VC暴涨,乐观测算单季度毛利3.9亿,即使按保守逻辑,只计算12月份确定性的价格上涨,单月毛利也在1.5亿,足够cover前期亏损,实现扭亏为盈。按照交易所规定,扭亏需要在1月底前发布业绩预告,这个预告随时可能会出,要提前埋伏。 二。华盛锂电VC扩产:现有 VC 产能 1.4 万吨,一期 3 万吨预计 2026 年 Q3 投产,Q3-Q4 合计释放约 1.8 万吨,全年有效产能约 2.8 万吨。新产能采用短流程工艺,成本
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光刻胶,反制继续,逻辑还在
2026 年 1 月 7 日,商务部最新公布对原产于日本的进口二氯二氢硅(又称二氯硅烷、DCS,分子式 SiH₂Cl₂) 发起反倾销立案调查,税则号 28539090 还在继续,看起来会持续进行下去,直到“现任领导人”知道悔改或者干脆换人。 中国光刻胶(含感光化学品口径)从日本进口比例:2024 年按进口额计约54.5%(13.60 亿美元 / 24.94 亿美元),2025 年上半年约51.9%(7.09 亿美元 / 12.59 亿美元),为第一大进口来源国。按光刻胶细分: 高端光刻胶(ArF
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无主线,防守
十四连阳,尾盘中信证券巨额压单,暗示最近涨得太快了。商业航天高位股集体提示风险,也是同样的道理,大方向对,但是涨得太快太高了,确实如此,前面商业航天卖飞了以后,我一直没敢再追进去,量化节奏太快。今天开始节奏要放缓了,要慢牛。
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光刻胶,如果日本对我们断供,我们有国产替代的能力吗?
中国对日本光刻胶断供具备分层次替代能力:成熟制程(g/i 线、KrF)可快速补位,中高端制程(ArF)能满足部分量产需求,先进制程(EUV)短期完全替代仍不现实,整体需 1-3 年完成中高端产能爬坡与供应链闭环。以下从替代能力、技术瓶颈、突围路径三方面展开。 一、分层次替代能力全景(2026 年 1 月) 光刻胶类型 国产化水平 核心企业与进展 断供影响与替代节奏 g/i 线(≥90nm 成熟制程) 完全替代,自给率超 90% 晶瑞电材、容大感光等量产稳定,通过中芯国际 / 华虹等验证 断供无实
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南大广电-光刻胶半导体先进制程占比最高
昨天有消息,要收紧对日本的稀土出口许可。相应的,日本必然会对我们做出反制,可能的方向之一就是半导体材料,光刻胶。利好我们国产光刻胶的替代。 南大光电(300346) 是半导体先进制程(28nm 及以下)占比最高的标的,核心源于其 ArF 光刻胶的量产落地与客户突破。以下从技术、量产、客户与业务占比等维度展开分析,并对比同行差异。 核心结论与关键依据 技术与制程覆盖:国内唯一实现 ArF 光刻胶(适配 28nm 及以下先进制程)规模化量产的企业,技术覆盖 90nm–7nm 逻辑芯片制程,7nm 制
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脑机接口 植入手术辅助标的:康拓医疗(688314)
深挖一个脑机接口相关的颅骨手术器材股:康拓医疗(688314) 1. 核心业务:颅骨修补 / 固定,收入占比 89.19%,植入手术刚需。 2. 确定性:Neuralink 批量订单。 3. 技术壁垒:PEEK 材料配方与 3D 打印工艺专利;20 个 III 类注册证 + FDA/CE 资质;规模化生 产与成本控制能力。 4. 北美子公司 BIOPLATE,FDA 资质与美国本土化生产,规避关税壁垒。 5. 估值潜力高,当前市盈率39.01 康拓医疗(688314)是国内 PEEK 植入器械龙
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上证指数十二连阳,大家都在等一次回调,主力偏偏不给你回调买入的机会,等你忍不住,追进去了,才会有一个像样的回调。眼前的上涨我判断是短线诱多,等散户追进来了再砸一下,把恐慌盘吓出来,主力才会慢慢建仓。机构有的是耐心。业绩好的票,高出五日线太多的就卖,回踩五日线十日线就分批买入。
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先说结论:退税调整对天赐材料短期影响极小、长期利好集中度提升,2026-2027年净利润冲击≤-0.5%,核心驱动仍是六氟/LiFSI价格与海外产能释放,退税非主变量。 一、核心影响速览 - 2026.4-12(退税率9%→6%):净利润影响-0.2%至-0.3%(-1600万至-2400万元) - 2027全年(退税取消):影响-0.3%至-0.5%(-2400万至-4000万元) - 关键判断:影响远小于六氟价格每涨1万元/吨带来的约8亿元净利弹性。 二、影响有限的四大原因 1. 外销占比与
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电池出口退税调降对华盛锂电的影响
本来我这几天一直在疑惑,电池板块有业绩支撑也有未来想象空间,为什么大盘疯长而电池不怎么动,现在知道了,原来是政策要调降电池出口退税。机构肯定是提前知道了内部消息,现在利空落地反而可能会开启?反弹。周一大概率是要低开,震荡消化抛压,如果能获得有效承接,周二周三可能会开始修复。 退税调整不会显著降低储能电池出口量,对电解液采购量与华盛锂电业绩影响极小,2026-2027年间接冲击≤-0.2%净利润,非业绩主变量。 一、出口量影响:短期扰动、长期稳增 - 政策节奏:2026.4.1起退税率9%→6%,
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新能源汽车排产环比下降
乘联会预估新能源汽车一季度排产与四季度环比下降36%,同比微增5%。锂电排产预估1月份环比降5%,一季度降10%左右,同比还是增长的,因为一季度是传统淡季。 电池厂借此机会在与电解液供应商博弈,最近三天,六氟磷酸锂价格下跌比较多: 六氟磷酸锂(单位:元/吨) - 1.2:均价约17.2万,高位持稳 - 1.6:单日大跌4750,至16.85万,跌幅2.74% - 1.7:续跌至16.2万,跌幅3.98% - 1.8:报15.65万,单日跌2000,跌幅1.26% VC(碳酸亚乙烯酯,单位:元/吨
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华盛锂电,大概率扭亏为盈,VC涨价+2026扩产预期
深挖一下华盛锂电: 一。受益VC的涨价,2025年前三季度亏损1个亿,四季度VC暴涨,乐观测算单季度毛利3.9亿,即使按保守逻辑,只计算12月份确定性的价格上涨,单月毛利也在1.5亿,足够cover前期亏损,实现扭亏为盈。按照交易所规定,扭亏需要在1月底前发布业绩预告,这个预告随时可能会出,要提前埋伏。 二。华盛锂电VC扩产:现有 VC 产能 1.4 万吨,一期 3 万吨预计 2026 年 Q3 投产,Q3-Q4 合计释放约 1.8 万吨,全年有效产能约 2.8 万吨。新产能采用短流程工艺,成本
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光刻胶,反制继续,逻辑还在
2026 年 1 月 7 日,商务部最新公布对原产于日本的进口二氯二氢硅(又称二氯硅烷、DCS,分子式 SiH₂Cl₂) 发起反倾销立案调查,税则号 28539090 还在继续,看起来会持续进行下去,直到“现任领导人”知道悔改或者干脆换人。 中国光刻胶(含感光化学品口径)从日本进口比例:2024 年按进口额计约54.5%(13.60 亿美元 / 24.94 亿美元),2025 年上半年约51.9%(7.09 亿美元 / 12.59 亿美元),为第一大进口来源国。按光刻胶细分: 高端光刻胶(ArF
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无主线,防守
十四连阳,尾盘中信证券巨额压单,暗示最近涨得太快了。商业航天高位股集体提示风险,也是同样的道理,大方向对,但是涨得太快太高了,确实如此,前面商业航天卖飞了以后,我一直没敢再追进去,量化节奏太快。今天开始节奏要放缓了,要慢牛。
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光刻胶,如果日本对我们断供,我们有国产替代的能力吗?
中国对日本光刻胶断供具备分层次替代能力:成熟制程(g/i 线、KrF)可快速补位,中高端制程(ArF)能满足部分量产需求,先进制程(EUV)短期完全替代仍不现实,整体需 1-3 年完成中高端产能爬坡与供应链闭环。以下从替代能力、技术瓶颈、突围路径三方面展开。 一、分层次替代能力全景(2026 年 1 月) 光刻胶类型 国产化水平 核心企业与进展 断供影响与替代节奏 g/i 线(≥90nm 成熟制程) 完全替代,自给率超 90% 晶瑞电材、容大感光等量产稳定,通过中芯国际 / 华虹等验证 断供无实
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容大感光
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国风新材
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2026-01-07 09:22:43
南大广电-光刻胶半导体先进制程占比最高
昨天有消息,要收紧对日本的稀土出口许可。相应的,日本必然会对我们做出反制,可能的方向之一就是半导体材料,光刻胶。利好我们国产光刻胶的替代。 南大光电(300346) 是半导体先进制程(28nm 及以下)占比最高的标的,核心源于其 ArF 光刻胶的量产落地与客户突破。以下从技术、量产、客户与业务占比等维度展开分析,并对比同行差异。 核心结论与关键依据 技术与制程覆盖:国内唯一实现 ArF 光刻胶(适配 28nm 及以下先进制程)规模化量产的企业,技术覆盖 90nm–7nm 逻辑芯片制程,7nm 制
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脑机接口 植入手术辅助标的:康拓医疗(688314)
深挖一个脑机接口相关的颅骨手术器材股:康拓医疗(688314) 1. 核心业务:颅骨修补 / 固定,收入占比 89.19%,植入手术刚需。 2. 确定性:Neuralink 批量订单。 3. 技术壁垒:PEEK 材料配方与 3D 打印工艺专利;20 个 III 类注册证 + FDA/CE 资质;规模化生 产与成本控制能力。 4. 北美子公司 BIOPLATE,FDA 资质与美国本土化生产,规避关税壁垒。 5. 估值潜力高,当前市盈率39.01 康拓医疗(688314)是国内 PEEK 植入器械龙
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康拓医疗
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上证指数继续狂奔,风格转变
机构开始干活儿了,风格转向大盘股+业绩成长确定性强的标的。
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脑机接口硬逻辑 / 订单 / 业务壁垒
A 股与 Neuralink 供货 / 合作核心标的: 核心龙头分类清单(按业务壁垒):
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十二连阳?大家都在等一根阴线
上证指数十二连阳,大家都在等一次回调,主力偏偏不给你回调买入的机会,等你忍不住,追进去了,才会有一个像样的回调。眼前的上涨我判断是短线诱多,等散户追进来了再砸一下,把恐慌盘吓出来,主力才会慢慢建仓。机构有的是耐心。业绩好的票,高出五日线太多的就卖,回踩五日线十日线就分批买入。
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六氟价格止跌回升
六氟磷酸锂今天的价格均价16.6,涨了0.7,止跌反弹。
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电池出口退税调降对天赐材料的影响
先说结论:退税调整对天赐材料短期影响极小、长期利好集中度提升,2026-2027年净利润冲击≤-0.5%,核心驱动仍是六氟/LiFSI价格与海外产能释放,退税非主变量。 一、核心影响速览 - 2026.4-12(退税率9%→6%):净利润影响-0.2%至-0.3%(-1600万至-2400万元) - 2027全年(退税取消):影响-0.3%至-0.5%(-2400万至-4000万元) - 关键判断:影响远小于六氟价格每涨1万元/吨带来的约8亿元净利弹性。 二、影响有限的四大原因 1. 外销占比与
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电池出口退税调降对华盛锂电的影响
本来我这几天一直在疑惑,电池板块有业绩支撑也有未来想象空间,为什么大盘疯长而电池不怎么动,现在知道了,原来是政策要调降电池出口退税。机构肯定是提前知道了内部消息,现在利空落地反而可能会开启?反弹。周一大概率是要低开,震荡消化抛压,如果能获得有效承接,周二周三可能会开始修复。 退税调整不会显著降低储能电池出口量,对电解液采购量与华盛锂电业绩影响极小,2026-2027年间接冲击≤-0.2%净利润,非业绩主变量。 一、出口量影响:短期扰动、长期稳增 - 政策节奏:2026.4.1起退税率9%→6%,
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华盛锂电
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新能源汽车排产环比下降
乘联会预估新能源汽车一季度排产与四季度环比下降36%,同比微增5%。锂电排产预估1月份环比降5%,一季度降10%左右,同比还是增长的,因为一季度是传统淡季。 电池厂借此机会在与电解液供应商博弈,最近三天,六氟磷酸锂价格下跌比较多: 六氟磷酸锂(单位:元/吨) - 1.2:均价约17.2万,高位持稳 - 1.6:单日大跌4750,至16.85万,跌幅2.74% - 1.7:续跌至16.2万,跌幅3.98% - 1.8:报15.65万,单日跌2000,跌幅1.26% VC(碳酸亚乙烯酯,单位:元/吨
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华盛锂电,大概率扭亏为盈,VC涨价+2026扩产预期
深挖一下华盛锂电: 一。受益VC的涨价,2025年前三季度亏损1个亿,四季度VC暴涨,乐观测算单季度毛利3.9亿,即使按保守逻辑,只计算12月份确定性的价格上涨,单月毛利也在1.5亿,足够cover前期亏损,实现扭亏为盈。按照交易所规定,扭亏需要在1月底前发布业绩预告,这个预告随时可能会出,要提前埋伏。 二。华盛锂电VC扩产:现有 VC 产能 1.4 万吨,一期 3 万吨预计 2026 年 Q3 投产,Q3-Q4 合计释放约 1.8 万吨,全年有效产能约 2.8 万吨。新产能采用短流程工艺,成本
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光刻胶,反制继续,逻辑还在
2026 年 1 月 7 日,商务部最新公布对原产于日本的进口二氯二氢硅(又称二氯硅烷、DCS,分子式 SiH₂Cl₂) 发起反倾销立案调查,税则号 28539090 还在继续,看起来会持续进行下去,直到“现任领导人”知道悔改或者干脆换人。 中国光刻胶(含感光化学品口径)从日本进口比例:2024 年按进口额计约54.5%(13.60 亿美元 / 24.94 亿美元),2025 年上半年约51.9%(7.09 亿美元 / 12.59 亿美元),为第一大进口来源国。按光刻胶细分: 高端光刻胶(ArF
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无主线,防守
十四连阳,尾盘中信证券巨额压单,暗示最近涨得太快了。商业航天高位股集体提示风险,也是同样的道理,大方向对,但是涨得太快太高了,确实如此,前面商业航天卖飞了以后,我一直没敢再追进去,量化节奏太快。今天开始节奏要放缓了,要慢牛。
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光刻胶,如果日本对我们断供,我们有国产替代的能力吗?
中国对日本光刻胶断供具备分层次替代能力:成熟制程(g/i 线、KrF)可快速补位,中高端制程(ArF)能满足部分量产需求,先进制程(EUV)短期完全替代仍不现实,整体需 1-3 年完成中高端产能爬坡与供应链闭环。以下从替代能力、技术瓶颈、突围路径三方面展开。 一、分层次替代能力全景(2026 年 1 月) 光刻胶类型 国产化水平 核心企业与进展 断供影响与替代节奏 g/i 线(≥90nm 成熟制程) 完全替代,自给率超 90% 晶瑞电材、容大感光等量产稳定,通过中芯国际 / 华虹等验证 断供无实
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南大光电
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南大广电-光刻胶半导体先进制程占比最高
昨天有消息,要收紧对日本的稀土出口许可。相应的,日本必然会对我们做出反制,可能的方向之一就是半导体材料,光刻胶。利好我们国产光刻胶的替代。 南大光电(300346) 是半导体先进制程(28nm 及以下)占比最高的标的,核心源于其 ArF 光刻胶的量产落地与客户突破。以下从技术、量产、客户与业务占比等维度展开分析,并对比同行差异。 核心结论与关键依据 技术与制程覆盖:国内唯一实现 ArF 光刻胶(适配 28nm 及以下先进制程)规模化量产的企业,技术覆盖 90nm–7nm 逻辑芯片制程,7nm 制
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脑机接口 植入手术辅助标的:康拓医疗(688314)
深挖一个脑机接口相关的颅骨手术器材股:康拓医疗(688314) 1. 核心业务:颅骨修补 / 固定,收入占比 89.19%,植入手术刚需。 2. 确定性:Neuralink 批量订单。 3. 技术壁垒:PEEK 材料配方与 3D 打印工艺专利;20 个 III 类注册证 + FDA/CE 资质;规模化生 产与成本控制能力。 4. 北美子公司 BIOPLATE,FDA 资质与美国本土化生产,规避关税壁垒。 5. 估值潜力高,当前市盈率39.01 康拓医疗(688314)是国内 PEEK 植入器械龙
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上证指数继续狂奔,风格转变
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脑机接口硬逻辑 / 订单 / 业务壁垒
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十二连阳?大家都在等一根阴线
上证指数十二连阳,大家都在等一次回调,主力偏偏不给你回调买入的机会,等你忍不住,追进去了,才会有一个像样的回调。眼前的上涨我判断是短线诱多,等散户追进来了再砸一下,把恐慌盘吓出来,主力才会慢慢建仓。机构有的是耐心。业绩好的票,高出五日线太多的就卖,回踩五日线十日线就分批买入。
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六氟价格止跌回升
六氟磷酸锂今天的价格均价16.6,涨了0.7,止跌反弹。
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电池出口退税调降对天赐材料的影响
先说结论:退税调整对天赐材料短期影响极小、长期利好集中度提升,2026-2027年净利润冲击≤-0.5%,核心驱动仍是六氟/LiFSI价格与海外产能释放,退税非主变量。 一、核心影响速览 - 2026.4-12(退税率9%→6%):净利润影响-0.2%至-0.3%(-1600万至-2400万元) - 2027全年(退税取消):影响-0.3%至-0.5%(-2400万至-4000万元) - 关键判断:影响远小于六氟价格每涨1万元/吨带来的约8亿元净利弹性。 二、影响有限的四大原因 1. 外销占比与
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电池出口退税调降对华盛锂电的影响
本来我这几天一直在疑惑,电池板块有业绩支撑也有未来想象空间,为什么大盘疯长而电池不怎么动,现在知道了,原来是政策要调降电池出口退税。机构肯定是提前知道了内部消息,现在利空落地反而可能会开启?反弹。周一大概率是要低开,震荡消化抛压,如果能获得有效承接,周二周三可能会开始修复。 退税调整不会显著降低储能电池出口量,对电解液采购量与华盛锂电业绩影响极小,2026-2027年间接冲击≤-0.2%净利润,非业绩主变量。 一、出口量影响:短期扰动、长期稳增 - 政策节奏:2026.4.1起退税率9%→6%,
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新能源汽车排产环比下降
乘联会预估新能源汽车一季度排产与四季度环比下降36%,同比微增5%。锂电排产预估1月份环比降5%,一季度降10%左右,同比还是增长的,因为一季度是传统淡季。 电池厂借此机会在与电解液供应商博弈,最近三天,六氟磷酸锂价格下跌比较多: 六氟磷酸锂(单位:元/吨) - 1.2:均价约17.2万,高位持稳 - 1.6:单日大跌4750,至16.85万,跌幅2.74% - 1.7:续跌至16.2万,跌幅3.98% - 1.8:报15.65万,单日跌2000,跌幅1.26% VC(碳酸亚乙烯酯,单位:元/吨
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华盛锂电,大概率扭亏为盈,VC涨价+2026扩产预期
深挖一下华盛锂电: 一。受益VC的涨价,2025年前三季度亏损1个亿,四季度VC暴涨,乐观测算单季度毛利3.9亿,即使按保守逻辑,只计算12月份确定性的价格上涨,单月毛利也在1.5亿,足够cover前期亏损,实现扭亏为盈。按照交易所规定,扭亏需要在1月底前发布业绩预告,这个预告随时可能会出,要提前埋伏。 二。华盛锂电VC扩产:现有 VC 产能 1.4 万吨,一期 3 万吨预计 2026 年 Q3 投产,Q3-Q4 合计释放约 1.8 万吨,全年有效产能约 2.8 万吨。新产能采用短流程工艺,成本
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光刻胶,反制继续,逻辑还在
2026 年 1 月 7 日,商务部最新公布对原产于日本的进口二氯二氢硅(又称二氯硅烷、DCS,分子式 SiH₂Cl₂) 发起反倾销立案调查,税则号 28539090 还在继续,看起来会持续进行下去,直到“现任领导人”知道悔改或者干脆换人。 中国光刻胶(含感光化学品口径)从日本进口比例:2024 年按进口额计约54.5%(13.60 亿美元 / 24.94 亿美元),2025 年上半年约51.9%(7.09 亿美元 / 12.59 亿美元),为第一大进口来源国。按光刻胶细分: 高端光刻胶(ArF
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无主线,防守
十四连阳,尾盘中信证券巨额压单,暗示最近涨得太快了。商业航天高位股集体提示风险,也是同样的道理,大方向对,但是涨得太快太高了,确实如此,前面商业航天卖飞了以后,我一直没敢再追进去,量化节奏太快。今天开始节奏要放缓了,要慢牛。
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光刻胶,如果日本对我们断供,我们有国产替代的能力吗?
中国对日本光刻胶断供具备分层次替代能力:成熟制程(g/i 线、KrF)可快速补位,中高端制程(ArF)能满足部分量产需求,先进制程(EUV)短期完全替代仍不现实,整体需 1-3 年完成中高端产能爬坡与供应链闭环。以下从替代能力、技术瓶颈、突围路径三方面展开。 一、分层次替代能力全景(2026 年 1 月) 光刻胶类型 国产化水平 核心企业与进展 断供影响与替代节奏 g/i 线(≥90nm 成熟制程) 完全替代,自给率超 90% 晶瑞电材、容大感光等量产稳定,通过中芯国际 / 华虹等验证 断供无实
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南大广电-光刻胶半导体先进制程占比最高
昨天有消息,要收紧对日本的稀土出口许可。相应的,日本必然会对我们做出反制,可能的方向之一就是半导体材料,光刻胶。利好我们国产光刻胶的替代。 南大光电(300346) 是半导体先进制程(28nm 及以下)占比最高的标的,核心源于其 ArF 光刻胶的量产落地与客户突破。以下从技术、量产、客户与业务占比等维度展开分析,并对比同行差异。 核心结论与关键依据 技术与制程覆盖:国内唯一实现 ArF 光刻胶(适配 28nm 及以下先进制程)规模化量产的企业,技术覆盖 90nm–7nm 逻辑芯片制程,7nm 制
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脑机接口 植入手术辅助标的:康拓医疗(688314)
深挖一个脑机接口相关的颅骨手术器材股:康拓医疗(688314) 1. 核心业务:颅骨修补 / 固定,收入占比 89.19%,植入手术刚需。 2. 确定性:Neuralink 批量订单。 3. 技术壁垒:PEEK 材料配方与 3D 打印工艺专利;20 个 III 类注册证 + FDA/CE 资质;规模化生 产与成本控制能力。 4. 北美子公司 BIOPLATE,FDA 资质与美国本土化生产,规避关税壁垒。 5. 估值潜力高,当前市盈率39.01 康拓医疗(688314)是国内 PEEK 植入器械龙
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电池出口退税调降对天赐材料的影响
先说结论:退税调整对天赐材料短期影响极小、长期利好集中度提升,2026-2027年净利润冲击≤-0.5%,核心驱动仍是六氟/LiFSI价格与海外产能释放,退税非主变量。 一、核心影响速览 - 2026.4-12(退税率9%→6%):净利润影响-0.2%至-0.3%(-1600万至-2400万元) - 2027全年(退税取消):影响-0.3%至-0.5%(-2400万至-4000万元) - 关键判断:影响远小于六氟价格每涨1万元/吨带来的约8亿元净利弹性。 二、影响有限的四大原因 1. 外销占比与
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电池出口退税调降对华盛锂电的影响
本来我这几天一直在疑惑,电池板块有业绩支撑也有未来想象空间,为什么大盘疯长而电池不怎么动,现在知道了,原来是政策要调降电池出口退税。机构肯定是提前知道了内部消息,现在利空落地反而可能会开启?反弹。周一大概率是要低开,震荡消化抛压,如果能获得有效承接,周二周三可能会开始修复。 退税调整不会显著降低储能电池出口量,对电解液采购量与华盛锂电业绩影响极小,2026-2027年间接冲击≤-0.2%净利润,非业绩主变量。 一、出口量影响:短期扰动、长期稳增 - 政策节奏:2026.4.1起退税率9%→6%,
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2026-01-09 07:02:33
新能源汽车排产环比下降
乘联会预估新能源汽车一季度排产与四季度环比下降36%,同比微增5%。锂电排产预估1月份环比降5%,一季度降10%左右,同比还是增长的,因为一季度是传统淡季。 电池厂借此机会在与电解液供应商博弈,最近三天,六氟磷酸锂价格下跌比较多: 六氟磷酸锂(单位:元/吨) - 1.2:均价约17.2万,高位持稳 - 1.6:单日大跌4750,至16.85万,跌幅2.74% - 1.7:续跌至16.2万,跌幅3.98% - 1.8:报15.65万,单日跌2000,跌幅1.26% VC(碳酸亚乙烯酯,单位:元/吨
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爱喝茶的逻辑猿
春风吹又生的半棵韭菜
2026-01-08 13:01:12
华盛锂电,大概率扭亏为盈,VC涨价+2026扩产预期
深挖一下华盛锂电: 一。受益VC的涨价,2025年前三季度亏损1个亿,四季度VC暴涨,乐观测算单季度毛利3.9亿,即使按保守逻辑,只计算12月份确定性的价格上涨,单月毛利也在1.5亿,足够cover前期亏损,实现扭亏为盈。按照交易所规定,扭亏需要在1月底前发布业绩预告,这个预告随时可能会出,要提前埋伏。 二。华盛锂电VC扩产:现有 VC 产能 1.4 万吨,一期 3 万吨预计 2026 年 Q3 投产,Q3-Q4 合计释放约 1.8 万吨,全年有效产能约 2.8 万吨。新产能采用短流程工艺,成本
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华盛锂电
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富祥药业
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新宙邦
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孚日股份
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海科新源
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爱喝茶的逻辑猿
春风吹又生的半棵韭菜
2026-01-08 10:10:38
光刻胶,反制继续,逻辑还在
2026 年 1 月 7 日,商务部最新公布对原产于日本的进口二氯二氢硅(又称二氯硅烷、DCS,分子式 SiH₂Cl₂) 发起反倾销立案调查,税则号 28539090 还在继续,看起来会持续进行下去,直到“现任领导人”知道悔改或者干脆换人。 中国光刻胶(含感光化学品口径)从日本进口比例:2024 年按进口额计约54.5%(13.60 亿美元 / 24.94 亿美元),2025 年上半年约51.9%(7.09 亿美元 / 12.59 亿美元),为第一大进口来源国。按光刻胶细分: 高端光刻胶(ArF
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爱喝茶的逻辑猿
春风吹又生的半棵韭菜
2026-01-08 07:16:48
无主线,防守
十四连阳,尾盘中信证券巨额压单,暗示最近涨得太快了。商业航天高位股集体提示风险,也是同样的道理,大方向对,但是涨得太快太高了,确实如此,前面商业航天卖飞了以后,我一直没敢再追进去,量化节奏太快。今天开始节奏要放缓了,要慢牛。
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爱喝茶的逻辑猿
春风吹又生的半棵韭菜
2026-01-07 12:42:56
光刻胶,如果日本对我们断供,我们有国产替代的能力吗?
中国对日本光刻胶断供具备分层次替代能力:成熟制程(g/i 线、KrF)可快速补位,中高端制程(ArF)能满足部分量产需求,先进制程(EUV)短期完全替代仍不现实,整体需 1-3 年完成中高端产能爬坡与供应链闭环。以下从替代能力、技术瓶颈、突围路径三方面展开。 一、分层次替代能力全景(2026 年 1 月) 光刻胶类型 国产化水平 核心企业与进展 断供影响与替代节奏 g/i 线(≥90nm 成熟制程) 完全替代,自给率超 90% 晶瑞电材、容大感光等量产稳定,通过中芯国际 / 华虹等验证 断供无实
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南大光电
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彤程新材
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晶瑞电材
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容大感光
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国风新材
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爱喝茶的逻辑猿
春风吹又生的半棵韭菜
2026-01-07 09:22:43
南大广电-光刻胶半导体先进制程占比最高
昨天有消息,要收紧对日本的稀土出口许可。相应的,日本必然会对我们做出反制,可能的方向之一就是半导体材料,光刻胶。利好我们国产光刻胶的替代。 南大光电(300346) 是半导体先进制程(28nm 及以下)占比最高的标的,核心源于其 ArF 光刻胶的量产落地与客户突破。以下从技术、量产、客户与业务占比等维度展开分析,并对比同行差异。 核心结论与关键依据 技术与制程覆盖:国内唯一实现 ArF 光刻胶(适配 28nm 及以下先进制程)规模化量产的企业,技术覆盖 90nm–7nm 逻辑芯片制程,7nm 制
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爱喝茶的逻辑猿
春风吹又生的半棵韭菜
2026-01-06 16:14:10
脑机接口 植入手术辅助标的:康拓医疗(688314)
深挖一个脑机接口相关的颅骨手术器材股:康拓医疗(688314) 1. 核心业务:颅骨修补 / 固定,收入占比 89.19%,植入手术刚需。 2. 确定性:Neuralink 批量订单。 3. 技术壁垒:PEEK 材料配方与 3D 打印工艺专利;20 个 III 类注册证 + FDA/CE 资质;规模化生 产与成本控制能力。 4. 北美子公司 BIOPLATE,FDA 资质与美国本土化生产,规避关税壁垒。 5. 估值潜力高,当前市盈率39.01 康拓医疗(688314)是国内 PEEK 植入器械龙
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康拓医疗
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爱喝茶的逻辑猿
春风吹又生的半棵韭菜
2026-01-06 13:12:05
上证指数继续狂奔,风格转变
机构开始干活儿了,风格转向大盘股+业绩成长确定性强的标的。
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爱喝茶的逻辑猿
春风吹又生的半棵韭菜
2026-01-06 13:08:58
脑机接口硬逻辑 / 订单 / 业务壁垒
A 股与 Neuralink 供货 / 合作核心标的: 核心龙头分类清单(按业务壁垒):
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爱喝茶的逻辑猿
春风吹又生的半棵韭菜
2026-01-05 17:04:43
关注PCB
@戈壁淘金:关注PCB
关注PCB
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爱喝茶的逻辑猿
春风吹又生的半棵韭菜
2026-01-05 17:03:37
技术名词可以忽略,参考大方向
@戈壁淘金:胜宏科技
胜宏科技
7 赞同-6 评论
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爱喝茶的逻辑猿
春风吹又生的半棵韭菜
2026-01-05 12:19:23
十二连阳?大家都在等一根阴线
上证指数十二连阳,大家都在等一次回调,主力偏偏不给你回调买入的机会,等你忍不住,追进去了,才会有一个像样的回调。眼前的上涨我判断是短线诱多,等散户追进来了再砸一下,把恐慌盘吓出来,主力才会慢慢建仓。机构有的是耐心。业绩好的票,高出五日线太多的就卖,回踩五日线十日线就分批买入。
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