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前瞻复盘
写复盘是督促自己,职业时间太闲找点事情做
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前瞻复盘
2026-04-21 08:55:25
太空算力加速
▎核心事件 太空算力创企轨道辰光获得多家银行共计577亿元战略授信,资金将用于天基算力平台研发与卫星星座建设。 ▎驱动因素 巨额资金支持:577亿元银行授信额度比肩星网,为大规模星座建设提供坚实资金保障,市场化推进力度超预期 政策与事件催化:4月24日中国航天日将发布商业航天重大信息;长征十号乙(可回收)将于4月28日首飞,冲击可回收技术 产业逻辑升级:从“卫星制造与发射”迈向“太空数据中心”应用,打开万亿级市场想象空间 ▎市场空间 参考星网二代星规划(4000颗约2000亿),轨道辰光星座规划
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顺灏股份
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震裕科技
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西部材料
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前瞻复盘
2026-04-20 16:46:16
4.20复盘:高低切
▌ 算力 预期是轮动切换的,竞价无太主动的表现,开盘后又没有主动修复,还是等它出现主动性吧。 ▌ 液冷 因为圣阳继续超预期,加上康盛的超预期一字,资金冲着圣阳的液冷辨识度发散,联动的都是之前的一些股性,像飞龙,英维克,金富这些明牌的,因为是明牌补涨了,所以圣阳只要有走弱继续,后续的预期就大幅降低了,吃的都是圣阳的强度,所以下午商业航天加强的时候圣阳炸板后,他的挡刀小弟圣龙炸板,金富炸板,英维克无法回封,这些迹象都表明液冷在走弱。加上圣阳明天进监管,资金恐慌盘没有释放一直是个隐患,因为你不知道这些
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圣阳股份
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神剑股份
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中衡设计
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前瞻复盘
2026-04-20 08:48:25
DeepSeek-V4泄露
▎核心事件 DeepSeek-V4跑分泄露,综合能力全面超越海外主流顶级大模型,并启动首次大规模外部融资,估值超100亿美元。 ▎驱动因素 技术突破:DeepSeek-V4在数学逻辑、代码编程、通用知识理解等核心领域实现突破,性能断层领先 国产算力适配:模型训练架构明显转向适配华为昇腾等国产算力,成为关键里程碑 资本认可:启动成立以来首次大规模外部融资,拟募资约20亿元人民币,投前估值不低于100亿美元,体现资本市场高度认可 ▎市场空间 国产大模型商业化落地加速,带动国产AI芯片、算力租赁及生态
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每日互动
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杭钢股份
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华丰科技
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并行科技
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前瞻复盘
2026-04-19 10:23:23
商业航天核心事件
▎核心事件 2026年4月24日中国航天日主场活动在成都举行,将集中发布深空探测、商业航天扶持政策等重大信息;紧随其后,长征十号乙火箭(4月28日)将进行带星发射并验证海上回收技术。 ▎驱动因素 政策催化:航天日期间预计发布实质性商业航天扶持政策,明确产业发展路径 技术突破关键窗口:长征十号乙验证海上网系回收,蓝箭航天朱雀三号(5月)验证垂直回收,可重复使用火箭技术迈入验证密集期,发射成本下降在即 资本情绪高涨:SpaceX预计最快5月底提交IPO文件,目标估值超2万亿美元,将极大提振全球商业航
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航天电子
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航天动力
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天银机电
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信科移动
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前瞻复盘
2026-04-17 16:47:33
4.17复盘:轮动
▌ 算力 算力竞价不及预期,只有真视通开一字而且单子掉的非常快,到25分只有几个亿了,美利云就溢价完全不及预期,宏景也因为异动原因开在水下没有溢价。叠加算力本身就是分歧预期,竞价开的不及预期只会导致分歧强度加强。算力分歧时光模块是主动走强的,那么资金切换的方向就是同为科技的光模块,这个周期本身就是科技的周期,资金在科技的细分板块中轮动,所以这也是为什么光模块的加强没有导致算力的分歧加剧出现严重负反馈,反而板块仍然有资金承接以及有资金尝试去维护辨识度。板块没有负反馈且最高标依然存活,光模块下午的强
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圣阳股份
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盛视科技
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利通电子
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华盛昌
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前瞻复盘
2026-04-17 09:09:22
光通信超预期
▎核心事件 中际旭创发布2026年一季报,业绩大超预期,营收195亿(环比+47%),净利润57.4亿(环比+56%),并透露订单已排至2027年,上游物料紧缺。 ▎驱动因素 AI算力需求爆发:下游客户对算力基础设施投入强劲,1.6T高端产品出货量持续增长 技术迭代加速:800G向1.6T/3.2T升级,硅光方案渗透率提升,NPO/CPO/OCS等新技术路线全面布局,打开长期增长空间 供应链紧张:上游核心物料(如超高频晶振)供不应求,龙头厂商积极备料锁定产能,凸显行业高景气 ▎市场空间 根据广发
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中际旭创
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铭普光磁
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长飞光纤
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泰晶科技
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前瞻复盘
2026-04-16 17:24:29
4.16复盘:主升开启
▌ 算力/液冷 竞价算力和液冷都开的一般,因为圣阳的竞价有点不及预期,他弱转强后应该是加速板,但是没有开出加速板甚至溢价只有5个点,所以整体板块竞价也是偏弱。还好圣阳开盘后是有主动性迅速往板上走,算力的宏景,真视通美利云也快速助攻,加强算力逻辑,特别是宏景,这种连续2天冲高回落的标的这么给溢价。算力开始走强后,板块联动非常迅速,科技线的走强也导致了医药的兑现。算力下午强度有所下降,三板的利通炸板无法回封,宏景炸板尾盘才封,而且连板晋级率非常低,只有一个盛视晋级了,而且可以明显看到盛视是做宏景炸板
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圣阳股份
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真视通
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美利云
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宏景科技
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首都在线
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前瞻复盘
2026-04-16 09:11:32
特斯拉机器人
▎核心事件 特斯拉Optimus V3持续预热,阿里即将发布首款四足机器人;4月19日人形机器人半程马拉松、4月28日全球具身智能创新大会等多个行业会议将举行。 ▎驱动因素 龙头引领与技术迭代:特斯拉、阿里等科技巨头持续投入,推动机器人硬件迭代与场景探索 行业活动密集催化:近期多项重要行业会议与赛事将展示最新进展,提升市场关注度 供应链验证与量产前夜:产业链公司进入客户验证、送样测试阶段,部分环节已实现小批量供货 ▎市场空间 人形机器人处于0-1的产业化前期,远期市场空间巨大。当前阶段投资聚焦于
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五洲新春
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三花智控
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宁波华翔
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拓普集团
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前瞻复盘
2026-04-15 17:28:34
4.15复盘:新老周期切换
今天没有什么太好的机会,轮动行情加上指数的走弱,科技也进入调整2天了,明天或许是个节点。看圣阳能不能穿越,2次弱转强辨识度还是挺强的,下午指数跳水封单非常的强没有漏。加上上板时卡位华远,辨识度加分。如果圣阳晋级,大概率会带动液冷和科技线回流。 ▌ 算力 竞价有点不及预期,多数没有溢价。昨天复盘说过,竞价主动性不够就不用过多关注,今天的强度也是主要集中在二板,首板发酵偏弱,明天看看竞价是否有超预期的动作,现在盘面也没有太多题材,算力还有几个活口,最高标圣阳也是个液冷,液冷也是算力的一个细分,板块仍
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圣阳股份
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利通电子
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哈药股份
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泰坦股份
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前瞻复盘
2026-04-15 09:27:29
锂电新估值重修
▎核心事件 澳大利亚锂矿面临柴油断供风险,供给端扰动预期强化。 叠加26年Q1业绩驱动,带动产业链估值重修。 ▎驱动因素 澳洲锂矿供给占全球25%,西澳地区柴油面临断供风险,小型矿山已开始停产 中东局势推高油价,刺激全球新能源车需求 锂电Q1业绩亮眼,产业链排产环比持续提升 ▎市场空间 华泰电新预测,2026年欧洲乘用车、中国商用车、东南亚南亚电动化率提升将总共拉动185 GWh电池需求。2030年全球储能新增装机有望达1500GWh+(24-30年CAGR达44.5%)。 ▎产业链拆解 上游:
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石大胜华
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融捷股份
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前瞻复盘
2026-04-14 16:23:07
4.14复盘:指数无忧
▌ 光通信 长江并无主动性,且光模块的瑞斯康达日内负反馈较大,明日可能延续负反馈,光通信短期注意风险,特别是看到明显负反馈的时候。 ▌ 算力 竞价非常强,竞价直接就给昨天的套牢盘解套了,但是大部分套牢盘并没有选择出清反而选择锁仓了,如果明天竞价强度不如今天就可能引发合力兑现。下午指数加强的时候算力并没有什么主动性,主要的强度还是在早盘那一会,特别是宏景这个炸板一直无法回封,预示着先手资金强迫的决心和后手资金不愿意去承接的意愿。那算力更多是作为一个轮动题材,只是英伟达的消息刺激了资金竞价抢筹而已。
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石大胜华
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圣阳股份
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孚日股份
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海科新源
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前瞻复盘
2026-04-14 09:08:28
光通信周期
▎核心事件 Lumentum称2028年产能已基本售罄,AI驱动光芯片需求爆发,国产替代迎机遇。 ▎驱动因素 AI驱动高速光模块需求激增,光芯片(尤其电芯片)成为瓶颈 海外龙头产能售罄,扩产周期长,供应紧张短期难缓解 国产芯片在10G及以下速率已完成替代,25G以上进入加速放量期 ▎市场空间 光模块BOM中,电芯片占比约30-40%。随着400/800G乃至1.6T光模块上量,电芯片市场空间广阔。 ▎产业链拆解 上游:半导体材料、晶圆制造 中游:光芯片设计制造(TIA、Driver等) 下游:光
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铭普光磁
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光迅科技
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长光华芯
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剑桥科技
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前瞻复盘
2026-04-13 19:29:02
4.13复盘:脱敏
轮动行情,外围影响变小,杀不下去有资金承接,但是仍然是缩量。 ▌ 光纤 上周五复盘说过长江有弱转强的预期,但是今天开出来汇源一字核按钮,长飞特发都深水,无板块助攻,弱转强的逻辑就证伪了。不够值得注意的是,今天比较强的仍然是光通信,虽然主要强度不在光纤上面,但是特发,长飞这些核心没有大到负反馈,汇源也翘板了,而且明天光通信是有加强预期的,那么长江明天仍然有弱转强的预期,主要逻辑是长飞绝对核心加高度没有负反馈,资金会不断挖掘补涨,特发和汇源还有长飞下午联动铭普光磁,说明资金把光模块和光纤看作一个方向
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华电辽能
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甘肃能源
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长江通信
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铭普光磁
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瑞斯康达
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前瞻复盘
2026-04-13 08:57:57
库存不足10天
▎核心事件 普通电子布库存已跌破10天,AI电子布(Low DK/Low CTE)需求爆发,两者因共用织布机产能导致行业进入明确通胀周期。 ▎驱动因素 供给刚性瓶颈:全球织布机几乎仅日本丰田供应,产能被AI电子布扩产计划预占 AI薄布生产效率仅为厚布的1/3,转产AI布会数倍放大普通布的供给缺口 需求双轮驱动:AI服务器PCB必须使用特种电子布,需求直接增长;普通电子布需求结构改善,储能等领域需求占比提升至25%以上 库存持续快速下降:普通电子布库存从25年底的25天降至当前不足10天,下游CC
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中国巨石
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宏和科技
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国际复材
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前瞻复盘
2026-04-12 15:58:48
Sic(碳化硅)新的增量
▎核心事件 台积电业绩创历史新高,SiC材料有望深度参与其先进制程,AI时代头部厂商愈加重视SiC。 ▎驱动因素 头部厂商认可:台积电先进制程、富士康供应链奖项均表明全球头部制造厂对SiC材料的战略重视 性能优势:SiC在高压、高频、高温场景下性能显著优于传统硅基材料,契合AI数据中心高功率密度和射频前端需求 大陆主导:中国企业在SiC衬底领域已实现全球领先(天岳先进市占第一),有望深度参与全球AI产业链增量 ▎市场空间 全球SiC功率器件市场规模预计2026年超60亿美元,年复合增长率超30%
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中瓷电子
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三安光电
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露笑科技
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天岳先进
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