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韭正有道
低位逻辑挖掘
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韭正有道
一路向北的散户
2026-06-08 10:44:54
协创数据(300857):孙公司握 NCP 资质,深度绑定英伟达物理 AI 生态
协创数据作为英伟达生态核心标的,通过孙公司广州奥佳软件(持股 51%) 持有NCP 高级云合作伙伴资质,为国内少数获此认证企业,优先享有 H100/H800 等高端 GPU 配额,构筑算力供给壁垒水滴信用。 公司精准卡位物理 AI 与具身智能黄金赛道,自研Omnibot 全栈式具身智能平台,深度集成英伟达 Isaac Sim、Cosmos 等核心技术,打造从仿真训练到端侧部署的全链路服务。依托 FCloud 算力集群,形成 “算力底座 + 平台服务 + 硬件落地” 闭环,覆盖人形机器人、工业巡检
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协创数据
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凡拓数创
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天娱数科
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能科科技
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韭正有道
一路向北的散户
2026-06-04 08:33:49
重塑全球CCL供给
近期生益PTFE混压在英伟达内部的小批量测试结果表现优秀。PTFE方案df值可控制在万分之四,损耗极低。随着PTFE材料的良率、加工性和稳定性能够稳步提升,英伟达或将加速推进PTFE材料进度直至其能在2027年RubinUltra中的正交背板上批量应用。生益凭借战略布局和材料优势,已在M8领域份额提升(Rubinswitchtray),当前也是英伟达M9材料除台光外唯一一家通过验证的大陆厂商,未来将在M9/M10加速份额提升。 哪些材料最受益?生益采用PTFE+M9混压,最受益的材料为PTFE树
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生益科技
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德福科技
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铜冠铜箔
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宏和科技
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韭正有道
一路向北的散户
2026-05-28 23:29:27
重回光?
4月下旬以来,算力行情向半导体产业链为代表的国产算力链扩散,而“光”为代表的北美算力链相对“滞胀”。经历了近一个月的扩散演绎之后,从机构跟踪的各个指标看,北美算力链又到了可以再度提升关注的时候: 1)拥挤度:北美算力与国产算力拥挤度已出现“易位”,光模块、光纤光缆拥挤度已回落至偏低水平。 2)龙头比价:我们构造的“北美算力链龙头”指数与“国产算力龙头”指数的比价已回落至年内低位。 3)日历效应:6月之后新一轮业绩披露期临近,股价与业绩相关性逐渐增强。对于景气共识更强的北美算力链,关注度有望再一次
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中际旭创
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新易盛
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天孚通信
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长光华芯
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东山精密
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韭正有道
一路向北的散户
2026-05-26 07:52:07
华为“韬定律”工程范式革命
事件:华为在ISCAS 2026抛出的"韬定律",重磅提出了“逻辑折叠(LogicFolding)”等核心技术,指明半导体产业发展的新准则—韬定律,即以时间微缩替代几何微缩作为电子系统演进的新准则。 1、为什么华为这个进展要高度重视? 1)通过“韬(τ)定律”是可以绕过制程设备封锁,到达等效1.4nm芯片水平的; 2)“韬(τ)定律”的核心实现工艺是先进封装技术; 3)先进AI芯片成本项中,先进封装技术的占比已经接近甚至超过; 4)我国先进封装产能扩张才刚刚开始。 华为讲的这个东西,正式标志着国
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中芯国际
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韭正有道
一路向北的散户
2026-05-25 07:55:08
实质性突破
周末,美伊局势在一度明显升级后,在沙特等海湾国家劝和下,突然缓和,美伊双方均宣布接近达成开放海峡的协议,目前各方媒体报道的协议细节仍有较大差异,但核心可能包括: 1)浓缩铀问题搁置(所谓第二阶段协议讨论); 2)海峡或不收费,但伊朗控制海峡(流量、路线、通行)等; 3)美军放开海峡封锁+一定程度撤军+解除部分制裁,伊朗让海峡的船只恢复一定程度通航。 从周末最新信息来看,各方姿态解读如下: - 特朗普:伊核问题有分歧,请伊朗先恢复海峡通航再说。 - 伊朗: 可放行,前提美国也放行,伊朗也需要恢复收
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平安银行
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韭正有道
一路向北的散户
2026-05-24 22:13:33
内存墙:光学互连在 GPU-HBM 封装中兴起
AI算力突破瓶颈!行业推翻经典封装逻辑,光学互连破解HBM内存墙困局 AI大模型迭代速度持续加快,GPU算力性能一路飙升,但内存传输速度跟不上算力增速,成为制约AI计算效率的核心卡点,也就是行业长期难以攻克的内存墙难题。 为突破这一结构性瓶颈,国内外内存、先进封装厂商正在落地一套颠覆性技术方案:打破GPU与HBM的绑定封装模式,通过光学互连技术隔空连接二者,彻底摆脱物理空间限制,实现HBM内存容量与带宽的数倍扩容,为下一代AI算力升级铺路。 1、传统HBM方案触顶,行业陷入双重物理僵局 一直以来
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中际旭创
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长电科技
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澜起科技
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雅克科技
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韭正有道
一路向北的散户
2026-05-20 08:33:42
光之鬼故事
1、昨日早上光通信板块整体回调,市场传闻旭创的硅光芯片在Tower半导体 Fab 9工厂的流片出了一些问题,可能影响2Q一批硅光芯片交货(涉及1.6T模块为主) 1)硅光芯片从设计到流片其实非常容易出现问题,旭创和Tower深度合作的这三年也是出过很多问题,但是800G的硅光芯片现在良率已经调到很高了,1.6T还是会调试几轮。 2)当前硅光芯片的产能比较紧缺,Tower一家占全球70%以上的产能,旭创也锁定了Tower这家 50%以上产能,所以双方长期合作不太可能出现大的变动。旭创此前也帮英伟达
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中际旭创
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剑桥科技
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天通股份
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云南锗业
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一路向北的散户
2026-05-18 15:14:55
CPO上修
A股对CPO的实际预期非常低,而近期产业链口径可交叉印证,出货量正在上修。预计这只是一个开端,CPO的“上修”有望成为未来几个季度的关键词,先是供给再是需求,类似于23年光模块的不断上修。 - 鸿海向英伟达出货CPO交换机; - Meta超百万端口小时CPO可靠性实测; - OCI MSA:从传统铜互连转向低功耗 optical SerDes / 开放光PHY。 往后看,板块可能会出现的一些重大叙事拐点: - 26H2,罗博特科等核心企业披露订单,板块开始进入全面主升。 - 26H2,CPO交换
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东山精密
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天通股份
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剑桥科技
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汇绿生态
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云南锗业
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一路向北的散户
2026-05-18 08:58:18
周末热议
事件:长鑫更新招股书,财务数据大超预期,市场关注度较高。长鑫2026年3月31日因财报到期中止审核,2026年5月17日,长鑫科创板IPO更新财报并恢复审核,目前审核状态为“已受理”,有望引爆新一轮行情。 1、长鑫重要数据解读:高增长,高资本开支,高股权激励 26Q1,营业收入508亿元(Yoy+719%),净利润330元(Yoy+1268%),经营活动现金流净额425亿元(Yoy+21235%), 同时值得注意的是: 1)公司预计26H1实现收入1100~1200亿元(单季度环比增长约26%)
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合肥城建
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一路向北的散户
2026-05-15 08:29:16
新一轮光子叙事
CPO提前起量&新一轮光子叙事 - 上游缺货继续扩散:包括光芯片/DSP/隔离器/MT插芯/TIA等持续供不应求,局部涨价中,物料决定交付,交付决定份额。 - Tower超预期:硅光必将是贯穿光子十年的主线,围绕PIC/Fab/CW展开的持续高增,旭创新易盛双龙仍是最核心底仓。 1、Tower 13亿美元硅光订单落地,硅光渗透有望再超预期 1)Tower获27年13亿美元硅光订单,硅光渗透速度超预期。Tower Semiconductor宣布与最大硅光客户签订2027年13亿美元硅光晶圆合同,并
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可川科技
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天通股份
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剑桥科技
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一路向北的散户
2026-05-14 08:11:45
消费电子AI化
消费电子企业常年积累的精密制造能力、产业链垂直整合优势与全球化客户资源,成为布局 AI 赛道的核心壁垒。微米级加工、良率控制与自动化生产可满足 AI 服务器、光模块、光器件等产品的高精度要求,快速迭代与成本控制能力助力成熟供应链与规模化生产,可有效降低成本,提升产品竞争力。 1、东山精密 1)公司上修芯片扩产计划,2027年底年化等效10亿颗100EML,2028年底再扩一倍,MOCVD设备有望2年内追加40台,叠加后续3寸转4寸,保障产能顺利扩张; 2)M客户年内后续追加100-200万只80
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东山精密
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鹏鼎控股
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立讯精密
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韭正有道
一路向北的散户
2026-05-13 07:32:03
最强主线
Lumentum将于5月18日正式纳入纳斯达克100指数。近期AI内部轮动,其中光仍是最强主线之一。“22年至今,整个AI算力发展了约300倍,但光互连只发展了约30倍,其中的差距已成限制算力发展的重要瓶颈”。 1、全球光模块公司的一季报基本披露完毕 - Lumentum 收入同比+90%,环比+21.5%;利润同比+315%,环比+89%; - Coherent收入同比+20.5%,数据中心业务环比+13%;eps 同比+55%,环比16%; - AAOI收入同比+51.3%,环比12.5%;
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LUMENTUMHOLDINGS,INC.
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一路向北的散户
2026-05-13 07:30:06
AI新材料
AI 新材料全家桶更新: 1、昨天台媒报道被外网广泛援引,“rubin试生产将于6月开始,首批产品将于7月运抵北美各大数据中心,量产计划于2026年下半年启动”。 【结论】变相辟谣,2 个结论,一是主流 PCB、载板方案不变,二是集中下单某时某刻供不应求导致 AI 材料通胀、二代布和铜箔静待涨价。 2、hvlp涨价5-6月落地 三井金属涨价 5 月会落地 10% 以上,国内筹备 6 月涨价。无人问津的 rtf/hte 容易发生 AI 挤占通胀、应给予特别关注,锂电如果涨价、会是“神助攻”(“抽血
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三井住友金融集团
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韭正有道
一路向北的散户
2026-05-11 07:37:44
电池消费税
市场传闻的锂电池要收消费税确实在酝酿,产业3-4月已经知晓信息。 我们了解节奏:9月起预计恢复对锂离子蓄电池(包含动储电池)征收2%消费税,27年9月恢复到4%,电池一直有消费税,只是当前锂电池免征。 量化影响:锂电池电芯价格约3.5-4毛/Wh,2%消费税税率对应影响约7-8厘/Wh,2-4%税率波动对应1.2-2.5万元/吨的碳酸锂涨幅,碳酸锂一路上涨下订单仍供不应求,今天1.2-2.5万碳酸锂等价的未来关税影响就造成信心崩塌纯属情绪大于基本面。 草根调研电池厂,反馈整体都在预期中,影响预计
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宁德时代
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宁德时代
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韭正有道
一路向北的散户
2026-05-11 07:36:39
产能为王
最近的感受是小伙伴们在股票上到处跑:4月业绩期,方向很相对集中,5月开始全面扩散,就AI的各个方向都在上涨,一周好几个方向都在被轮动。 AI涨到第四年了,挖的方向越来越多,越来越细了,梳理一下目前有哪些赛道: 1、光 光模块 cpo ocs 光源芯片:EML、CW、InP、vscel、microLED 硅光芯片(电路):fab、薄膜磷酸锂 电芯片:dsp、driver、tia 光器件:FAU、隔离器(法拉第旋光片)、微透镜 光连接件:MPO 2、光纤 3、dci 4、光设备 5、国产 国产芯片
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英特尔公司
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闪迪公司
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LUMENTUMHOLDINGS,INC.
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