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韭正有道
低位逻辑挖掘
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韭正有道
一路向北的散户
2026-05-11 07:36:39
产能为王
最近的感受是小伙伴们在股票上到处跑:4月业绩期,方向很相对集中,5月开始全面扩散,就AI的各个方向都在上涨,一周好几个方向都在被轮动。 AI涨到第四年了,挖的方向越来越多,越来越细了,梳理一下目前有哪些赛道: 1、光 光模块 cpo ocs 光源芯片:EML、CW、InP、vscel、microLED 硅光芯片(电路):fab、薄膜磷酸锂 电芯片:dsp、driver、tia 光器件:FAU、隔离器(法拉第旋光片)、微透镜 光连接件:MPO 2、光纤 3、dci 4、光设备 5、国产 国产芯片
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英特尔公司
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闪迪公司
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LUMENTUMHOLDINGSINC.
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韭正有道
一路向北的散户
2026-05-08 08:02:17
加速了
1、昨天中午市场消息:胜宏这边LPU加速了,NV催着交货,边际上利好M9Q,利好材料升级方向和钻针等:菲利华、凌玮科技、东材科技、新增-聚杰微纤。 我们验证了一下,Kyber正交背板无限期delay,LPU送样加速但没有最终定案,台股德宏作为台光新晋今天接近跌停。要说真的话还是铜箔更确定,三井金属今天大涨17%,德福确认进G产业链。 2、昨天传言德福科技通过S进G厂供应,我们验证为真,原先HVLP3主要通过S供国内客户。我们对国内头部铜箔厂商的产业级机遇判断,进一步得到验证。G厂对国内厂商要求严
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方邦股份
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德福科技
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韭正有道
一路向北的散户
2026-05-08 08:00:10
史诗级扩产
事件:康宁宣布和NV的合作,同时宣布未来光连接产能10x + 光纤产能增加50%以上 + 3厂3000就业岗位。 - 美国光连接(预端接组件)制造产能扩大10倍。 - 美国光纤拉丝产能扩大50%+。 - 新建3座工厂(北卡罗来纳+德克萨斯),新增3000+岗位。 - NVIDIA 与康宁宣布长期合作伙伴关系,这是继Meta($60亿长协)后康宁签下的又一hyperscale级别合约。 1、长期合作的背后,是“光入柜内”的必然要求。Nvidia继3月向Lumentum、Coherent投资支持激光
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长飞光纤
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韭正有道
一路向北的散户
2026-05-06 13:58:11
华大九天:国产 CPU 的 “工业母机”,全链自主可控核心引擎
核心结论 华大九天 = 国产 CPU 产业链的 “命脉基石”+ 国产替代最大赢家 + 未来 3-5 年业绩爆发黄金股。作为国内唯一覆盖 EDA 全流程的龙头,它直接决定国产 CPU(龙芯 / 鲲鹏 / 海光 / 飞腾)能否摆脱海外 “卡脖子”,是 CPU 设计从 “能用” 到 “好用” 的唯一破局点,未来增量空间10 倍级。 一、CPU 产业链地位:绝对核心,无可替代 1. EDA=CPU 的 “工业母机”,没有它就造不出高端 CPU CPU 设计(架构 / 指令集)必须用 EDA 工具画电路图
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华大九天
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禾盛新材
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中国长城
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海光信息
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韭正有道
一路向北的散户
2026-05-06 07:53:07
这个周期完全不同
1、存储持续突破新高,原因系五一期间美股科技股板块强势的补涨效应及超预期的一季度财报,成长股逻辑逐步强化。 - 存储一季度全产业链业绩超预期兑现。受益于AI驱动带来的超级周期,一季度三星、海力士、美光、闪迪等存储原厂,西部数据、希捷等机械硬盘厂商,兆易创新、普冉股份、北京君正、华邦等利基存储,江波龙、德明利、佰维等公司均实现超预期的业绩兑现,我们预计下个季度仍将强兑现业绩。 - 板块正在发生什么变化?超长协合同持续落地。闪迪已签署的5份超长协(最长期限5年)占据27年总产能的1/3以上;同样三星
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西部数据公司
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闪迪公司
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美光科技公司
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韭正有道
一路向北的散户
2026-05-06 07:50:04
韩媒慌了?
事件:05.04,韩媒新闻。首尔圈一家PCB(印刷电路板)制造企业,最近向台湾的CCL(覆铜板)厂商EMC和TUC预付了100亿韩元的订单。这个金额是该公司平时月均采购量(15-20亿韩元)的五倍以上。公司负责人表示:“出于对CCL供应短缺的担忧,我们先下了大订单,但现在完全不知道货什么时候能到”,并坦言:“我做PCB生意超过20年,还是第一次遇到因为没有CCL而没法生产的情况。” 1️⃣电子通胀链,油价上涨是利好(电子材料涨价加快了、提前了),油价回落没影响(电子材料迟早要涨价)。 2️⃣E-
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铜冠铜箔
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方邦股份
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德福科技
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韭正有道
一路向北的散户
2026-05-05 15:49:25
硅光芯片专家调研纪要
当前硅光晶圆的产能扩充情况如何,未来是否会面临供给不足的风险? 硅光晶圆的供给是充足的,甚至在未来几家主要供应商实现量产后,可能出现供过于求的局 面。行业当前面临的瓶颈并非硅光晶圆,而是 EML、DSP 等其他组件。以行业龙头为例,其产能足以满足市场需求。去年硅光模块出货量约为四五千万颗,而该龙头供应商仅一家每月 产能就达到一万多片晶圆,每片晶圆可生产约 500 个 800G 模块或 1,000 个 400G 模块,其 一家的年产能便可覆盖去年的市场总需求。尽管今年硅光模块的需求预计将增长 50
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中际旭创
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东山精密
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新易盛
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源杰科技
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一路向北的散户
2026-04-30 08:01:31
排产超预期
1、昨晚的锂电5月预排产超预期:电池及材料整体环比2%~15%、同比50%~70%。电池增速与材料增速形成相对倒挂,部分环节如隔膜等仅有限新增供给支持需求高增,产业链供不应求诉求涨价明确。 电池:5月环增15%、同增66%、累计同增44%。其中C/B/GX/FN/E/ZH排产104.0/27.4/12.9/1.3/15.0/13.8GWh,环增21.6%/3.4%/6.6%/18.2%/16.2%/2.2%。 正极:5月环增11%、同增58%、累计同增47%。其中DS/CY/RB/XW/DF/Y
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先导智能
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韭正有道
一路向北的散户
2026-04-30 08:01:01
持续大涨
1、日联科技:拟收购菲莱测试100%股权,进军光通信赛道,今日复牌 - 菲莱25年收入为1.74亿元,净利润为2845万元,客户已覆盖源杰科技、光迅科技、剑桥科技、Lumentum、Fabrinet、长光华芯、索尔思光电、芯思杰、天孚通信等国内外光通信龙头企业以及伟测科技、甬矽科技、长电科技、盛合晶微、胜科纳米等逻辑器件的封测厂商。 - 晶圆测试环节,菲莱提供 VCSEL 晶圆测试系统、晶圆AOI 系统等设备,可实现对 VCSEL、EML、硅光芯片等光电子器件的光电性能测试;芯片测试环节,提供硅
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东山精密
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韭正有道
一路向北的散户
2026-04-29 18:29:18
天通股份:投资者关系活动记录表
核心结论 天通股份是国内唯一 8 英寸铌酸锂晶圆量产商、全球四大铌酸锂龙头之一,凭借 “材料 + 装备” 垂直整合壁垒、软磁 + 蓝宝石双基本盘,在 AI 光通信浪潮中卡位上游核心材料,薄膜铌酸锂技术无虚言、产能有节奏、业绩有弹性,是国产替代与科技共振下的硬核成长标的。 一、公司概览:三大材料构筑硬核底盘 天通股份深耕电子材料三十余年,形成铌酸锂 / 钽酸锂压电晶体、软磁材料、蓝宝石三大核心业务矩阵,是国内稀缺的 “多材料平台型” 龙头,技术与产能均处全球第一梯队。 软磁材料:全球市占率约 15
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天通股份
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韭正有道
一路向北的散户
2026-04-29 18:24:49
再论光芯片
沿着汇绿物料的思路分析,机构提示大家多看资产端和现金流,真实的物料采购骗不了人。物料保供和储备,决定光模块公司的业绩上限: 汇绿Q1业绩很神奇。疯狂买物料,但又不想放利润。考虑到公司5月定增诉求,我们不评论。研究角度,与其关注收入端,不如多关注资产端。 ①Q1末,汇绿预付款3.8亿(新易盛6.8亿,旭创14.8亿)。汇绿体量不大,但一季度预付款达到新易盛的一半。公司收入3.8亿,预付款就敢下3.8亿(去年年底仅9000万),这里主要是物料。如果不是有大订单,恐怕小公司不敢如此背水一战。 ②Q1,
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剑桥科技
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东山精密
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可川科技
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汇绿生态
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天通股份
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韭正有道
一路向北的散户
2026-04-28 08:17:22
载体铜箔接棒HVLP
近期,光通信板块发酵到1.6T光模块的上游材料载体铜箔,👉《铜箔新变化》,mSAP工艺是PCB载板化的核心技术支撑、可剥离铜箔是其材料载体,mSAP为了实现超高精度,必须使用超薄铜箔,即载体铜箔(DTH)。显然,1.6T光模块PCB以SLP为主,采用mSAP工艺,带来全新增量市场。三井说明会材料披露内部预期2030年高速光模块用载体铜箔需求量30万平/月,销售计划560平/月,并在投资者问答中反馈光模块的需求预期显著低估,倘若1.6T/3.2T光模块渗透率快速提升,或将带动载体铜箔需求呈倍数级
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方邦股份
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洪田股份
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韭正有道
一路向北的散户
2026-04-28 08:15:04
mSAP PCB
近期光模块PCB板块关注度显著升温,短期驱动来自1.6T演进下工艺路径的明确切换(由HDI转向mSAP/SLP)。博通明确指出光模块PCB产能吃紧,交期从约6周大幅拉长至6个月,部分下游客户通过长协确保供应,进一步验证了高阶光模块PCB产能供不应求的判断。我们认为,在需求扩张与工艺升级(SLP+mSAP)双轮驱动下,行业能见度陡增,往28年看光模块PCB市场空间有望超300亿,具备高端产能储备的厂商将迎来量价齐升的红利期。 1、PCB上游的逻辑 1)缺货:上游材料的紧缺将长期存在,电子布、铜箔、
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方邦股份
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洪田股份
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韭正有道
一路向北的散户
2026-04-27 08:31:57
欧盟逆变器限制
事件:4月23日Spiegel报道,欧盟委员会已要求停止对使用“高风险国家”逆变器的能源项目提供融资支持,其中包括中国,新项目即刻适用;相关金融机构需在5月初前上报在手项目 pipeline,并尽可能更换逆变器。此前4月14日SCMP已有相关报道, 相比之下本次新闻执行层面更明确。 1、最新变化 相较此前SCMP主要提及限制EU funds流向中国逆变器项目,本次变化有两点更明确: (1)限制对象明确为光伏及储能逆变器。 (2)适用范围不只针对EU funds,扩大至包括EIB在内的欧盟融资工具
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阳光电源
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韭正有道
一路向北的散户
2026-04-27 08:31:19
周末关注点
1、上周国内外AI模型发布非常密集,海外GPT-5.5与Image-2,国内DeepSeek-V4与MiMo-V2.5: 1)DeepSeek-V4的能力在周五我们也做了评测,结合周末一些更专业的评测整体可以说是达到了国内&开源领先,跟紧海外一线队的水平;API价格方面其实V4-Pro并不算便宜,同时在一些任务测试中消耗的Token量也较多,短期V4 API有二五折的优惠,但在后续我们认为V4-Pro主打的还是高价值任务,和V4-Flash会是一个很有性价比的选择。 2)DeepSeek-V4对
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皖通科技
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星华新材
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