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韭正有道
低位逻辑挖掘
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韭正有道
一路向北的散户
2026-04-01 21:19:15
如果特朗普撤军
1、今天油价跌幅较大,核心原因在于特朗普释放出要结束对伊朗军事行动的信号,给定的时间范围为两至三周,将霍尔木兹海峡重新开放的任务留给欧洲及海湾盟友,这一信号显著降低了市场对冲突升级的预期。尽管这会将霍尔木兹海峡的控制权实际上交给伊朗人,但只要给到市场“冲突会逐渐降级,各国接受以缴纳通行费的方式通过海峡,海峡的开放只是时间问题”这一预期,那么较高的原油地缘溢价会存在回调风险,权益、金属市场的强势表现也说明了这一点。 2、此外,今天还有一则传播较广、未找到可靠信源的消息,大概的意思是:“伊朗要求安理
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西部黄金
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四川黄金
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招金黄金
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湖南黄金
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晓程科技
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韭正有道
一路向北的散户
2026-04-01 08:06:00
悲观为时尚早
今天光模块等海外算力大跌,主要原因是网传 “Rubin Ultra 从 4 颗 GPU 减配到 2 颗、技术无法实现”推演到所有配套砍半导致股价大跌。 1)关于Rubin Ultra 设计为2-die (非市场预期4-die)。我们认为台积电产出为2-die,当前有两个版本,Rubin Ultra 2-die 和 Rubin Ultra 2+2 dies,2+2方案为在台积电产出2-dies后在PCB/CoWoP板上组成2+2 dies。后续一个Kyber compute blade 为4个2-
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德明利
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韭正有道
一路向北的散户
2026-04-01 08:04:02
从战争叙事到基本面
今日储能锂电板块大跌,主要受停战预期下,部分受能源紧张而买入的资金离场所致。锂电进入情绪消化,基本面已经具备两个超预期带来100GWh的上修。 很多人问锂电跌什么? 1)消化战争预期下的情绪和资金先行。 说白了就是战争至今资金拥抱逻辑买入的人要先离场。但是现实是预期会照进现实,海外户储、车订单确实近期显著加速,我们测算具备150GWh的需求上修空间(对应35%的行业增速上修到40%,目前已经明确至少有100GWh)。 2)再次进入去年12月对碳酸锂的负反馈,碳酸锂必然会涨起来,但柴油紧缺造成供给
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阳光电源
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德业股份
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正泰电源
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首航新能
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韭正有道
一路向北的散户
2026-03-31 07:41:49
历史性断供
历史性断供,霍尔木兹封锁如何重塑后续油价?我们认为油价后续可能还会继续上涨短期可能受特朗普推特等消息层面扰动,但只要霍尔木兹海峡继续封锁,油价仍可能突破前高。 1、3月以来油价的复盘 油价上涨与战争烈度推进高度相关。从2月底哈梅内伊被炸死后,油价从70多美元一路上涨至目前100多美元的水平。虽然战前市场预期封锁霍尔木兹海峡可能导致油价达150-160美元,但实质上封锁近一个月后,油价并未达到那么高,主要是受美国预期管理手段压制。然而,如果海峡迟迟不通,这些消息层面因素只能短暂降低预期,无法改变油
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通源石油
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山东墨龙
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韭正有道
一路向北的散户
2026-03-31 07:34:22
茅台涨价
事件:贵州茅台发布公告,2026年3月31日起,将飞天53%vol 500ml贵州茅台酒(2026)销售合同价由1169元/瓶调整为1269元/瓶、自营体系零售价由1499元/瓶调整为1539元/瓶。 1、如何理解本轮提价 1)本次茅台飞天再度提价离上次时隔2年多,随着本轮市场化改革与渠道改革的大步迈进,我们认为提价一方面有利于维护市场价格信心,收缩渠道价差,另一方面弥补一部分今年非标酒价格下调的缺口,这属于情理之中;而此次调价时间节奏早于我们预期,前期判断茅台会在旺季来临前如今年底可能进行调价
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贵州茅台
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五粮液
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山西汾酒
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泸州老窖
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古井贡酒
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韭正有道
一路向北的散户
2026-03-30 08:28:37
下一个或是黄金
周末原油大涨,但黄金并没有跌,反而也随原油大涨。 之前原油大涨黄金大跌,是涨价导致通胀预期上升,美联储加息预期上的很快,流动性收紧,美元强劲,黄金受压制。另外,此前,有部分流动性危机的担忧,部分机构需要现金补保证金,黄金成了提款机。 而昨晚的异常现象,或是流动性危机暂时缓解,或是美联储加息预期开始放缓,黄金重新进入地缘摩擦带动避险的上涨模式。 下一个阶段,只要2026年美联储不加息,黄金的抗通胀,避险属性会带动黄金上涨。 基于商品轮动策略,下一个或是黄金! 近期市场围绕霍尔木兹海峡及美伊冲突进行
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中国黄金
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韭正有道
一路向北的散户
2026-03-30 08:28:10
锂矿近期热点
近期碳酸锂板块行情比较火热,市场上有非常多的供应与需求端变化。我们上周与市场进行了密集的交流,本次汇报供应与需求端的逻辑变化及突发事件解读。 供应端主要有三点变化: 1、津巴布韦事件。开年以来,津巴布韦政府突然宣布暂停所有未深加工的锂矿产品出口,此事已持续一个月。据上市公司口径,解决进度并不乐观。后续走势可能演变为另一个大号的宁德时代jxw事件。 我们此前预期津巴布韦全年锂矿供应量约22万吨LCE。扣除已建成的硫酸锂产能,剩余约19万吨,折合月度产量约1.5万吨。因此,短期将影响约1.5万吨锂精
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融捷股份
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韭正有道
一路向北的散户
2026-03-29 20:50:45
光纤行业深度报告:AI 驱动供需反转,量价齐升开启强景气周期
核心结论:光纤行业已进入由 AI 算力、海外需求、特种场景、新基建四大引擎驱动的 “量价齐升” 强景气周期,价格 “爆炸式” 上涨为供需格局根本性扭转的结果,光纤预制棒自给率高的头部厂商、高端 / 特种光纤企业将充分受益,行业盈利弹性巨大,景气度有望持续 2-3 年。 ······ 一、市场现象:光纤价格 “爆炸式” 上涨,行业进入卖方市场 (一)招标价格大幅飙升 2026 年 3 月国内光纤招标价格呈现幅度大、节奏快、区域扩散特征,主流产品价格创近年新高; 黑龙江电信 G.652.D 24 芯
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杭电股份
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云南锗业
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汇绿生态
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新能泰山
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一路向北的散户
2026-03-27 08:40:27
中国造光缆全球爆单 厂家正在加紧扩建厂房、增加产线
财联社3月26日电,“十五五”开局起步,眼下人工智能发展迅猛,随之而来的是全球对算力基础设施的投入快速增长。在江苏苏州,光缆生产企业的出口迎来快速增长。相关企业开足马力,抢抓全球市场。某企业工作人员告诉记者,从去年底开始,企业的海外订单量明显增长,有来自南美、中东、非洲,还有东南亚的众多订单,且交货周期都要求不超过半个月。前两个月,这家企业的光纤出口同比增长了51%。现在生产已经排得很满。这段时间正在加紧扩建厂房、增加产线,提升产能来响应市场需求。从南京海关了解到,今年前两个月,吴江地区出口包括
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新能泰山
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韭正有道
一路向北的散户
2026-03-27 07:47:45
新能源车的进击时刻
近期油价上涨是推动新能源车渗透率提升的重要催化剂,并重新激活了市场对整车板块的关注,投资逻辑从短期油价冲击延伸至中长期行业格局改善。 近期事件发酵体现在两方面:一是国内油价上调导致加油站排起长队;二是新能源车经销商纷纷发布展厅人流火爆的画面。 我们如何看待油价对渗透率的影响?分短期和长期视角。 短期视角:核心在于近期油价上涨幅度(约1-2元/升)。我们聚焦于最有可能转换为电车用户的边际人群:即年行驶里程较高(如1.5-2万公里)、对使用成本高度敏感的消费者。以平均油耗7升/百公里计算,这类人群每
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比亚迪
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爱玛科技
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韭正有道
一路向北的散户
2026-03-27 07:47:01
氦气危机
氦气市场受到此次中东冲突的影响非常大,且影响仍在持续。因此,对未来价格上涨的预期比较强烈,市场反馈目前即是如此。 1、事件复盘 3月4日起,卡塔尔能源的LNG生产设施已完全停产。随后市场传出消息,卡塔尔方面表示复产达到满产可能需要一个月时间。从此时开始,中国氦气市场已开始第一轮上涨,并随之出现大规模囤货现象。目前,从渠道客户、一手进口企业、贸易商到分销商及终端企业,都处于囤货状态,市场交投氛围非常活跃。 随后,中东局势反复,市场预期起伏,造成了一段相应的平稳期。但在3月18日晚至19日凌晨,卡塔
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华特气体
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金宏气体
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广钢气体
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韭正有道
一路向北的散户
2026-03-26 08:21:49
攻守兼备的品种
在地缘冲突背景下,能源安全被提到重要高度,以新能源为主的“油改电”趋势近期被重新重视,从几个市场来看: - 电动车:海外油价飙升,已对电车订单需求产生正向刺激,出现回暖向上趋势。从比亚迪、吉利等车企的股价反应也能看到这一点。我们认为,海外电车需求上行的趋势可以继续展望。 - 储能:无论是大储还是户储,在原油或天然气价格上涨导致当地电价上涨的背景下,储能的投资回报率变得更为可观。即使不考虑地缘影响,储能本身的景气度(国内外)也相当不错。战争可能在短期到中期维度加速这一进程。 因此,从下游需求穿透来
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天际股份
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孚日股份
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韭正有道
一路向北的散户
2026-03-26 08:21:08
谈判迷雾
1、美国与伊朗的沟通是存在的 过去几天,双方通过第三方国家进行了间接沟通。公开可见的,包括埃及外长与伊朗外长通电话,巴基斯坦总理与伊朗总统通电话,特朗普与巴基斯坦陆军参谋长通电话,美方惠特克和库什纳上周曾与其会面。 由于海湾国家在战争中遭受波及,心态已经发生变化,难以再像战前那样居中调节。巴基斯坦与伊朗关系良好,在本轮沟通中发挥了重要作用。3月19日,在沙特、卡塔尔等斡旋下,巴基斯坦暂停了对阿富汗的军事行动。 2、特朗普严重夸大了沟通成果 从各方信息看,应是特朗普方面主动发起的沟通尝试,原因也明
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中远海控
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韭正有道
一路向北的散户
2026-03-25 19:21:17
全球最大IPO倒计时!
今天早些时候,商业航天出了一则新消息:据一名知情人士透露,SpaceX计划于本周晚些时候或下周向监管机构提交首次公开发行招股说明书。此次秘密提交将正式敲定埃隆・马斯克旗下这家火箭与通信公司的IPO计划,目标是在6月挂牌上市。此次IPO将检验投资者对这桩有望成为美国史上规模最大IPO的认购热情,其体量将远超以往。 受该消息影响,美股太空概念股目前全线上扬,“SpaceX概念基金”DXYZ大涨近15%,回声星通信涨超4%,Rocket Lab、AST SpaceMobile、Redwire、Plan
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航天发展
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再升科技
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通宇通讯
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韭正有道
一路向北的散户
2026-03-25 08:11:51
半导体设备复盘&展望
3月初至今半导体设备板块持续调整,我们沟通下来来看,除了冲突导致风偏降低引起的资金面波动以外,部分博弈两存上市资金有退出,但板块基本面没有任何变化、后续催化临近。 下游招标层面,今年存储招标大概率超预期,头部客户大批量框架协议已下,两存Q2逐渐进入批量下单期。先进逻辑客户随着通线顺利、更多玩家涌入,也将开始批量放量,扩产有望超预期。 海外来看,内存、闪存为代表的存储芯片大涨价,海外存储厂关键客户中期只能满足自身需求的50%-67%,供给侧限制集中在洁净室相关。 事件催化方面,周三-五SEMICO
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北方华创
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