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@zhiDA志
05实盘2年的学生
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@zhiDA志
2026-06-01 21:20:00
大芯片与AI算力供应链梳理
一、 上游:生态软件与 IC 设计(决定产业上限的算力源头) 1. 核心 EDA 工具与半导体 IP 授权 代表性标性: o 全球:Synopsys(新思科技,美股:SNPS)、Cadence(楷登电子,美股:CDNS) o 本土:芯原股份(A股:688521.SH)、华大九天(A股:301269.SZ) 硬核技术壁垒与护城河: o 先进制程IP覆盖度:2nm/3nm先进制程物理IP的完整度和验证成功率。 o 多物理场仿真耦合:在芯片设计阶段,解决电磁、热、应力等多物理场交叉影响的计算仿真能力。
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中际旭创
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@zhiDA志
2026-05-23 22:23:10
受限
《逆势上调100亿资本开支!长电科技“亏损”子公司的背后,藏着国产算力怎样的终极底牌?》
【核心预判】 2026年一季报毛利率同比大修复至 14.55%(大增 1.92 个百分点),一季度稼动率超 80% 展现“淡季不淡”特征。5月业绩会重磅宣布上调 2026 年固定资产投资预算至 100 亿元,海内外全面加码先进封装,大算力核心标的迎来“周期右侧”爆发。 【打破偏见】 市场都在揪着子公司“长电微电子”和汽车电子前期的亏损不放,但买方视角看,这正是重资产设备密集进场、转固前夕的“黎明前黑暗”。下半年大算力与车规级大客户订单正式导入,稼动率跨越盈亏平衡点,将带来极高利润弹性。 【对标优
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长电科技
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