化妆品+业绩增长+电商（抖音）+重组胶原蛋白 1、公司主要从事各类化妆品的研生销售，并从传统美妆企业向生物科技美妆公司的战略转型；旗下主要品牌有“丸美”“恋火”“春纪”，覆盖护肤和彩妆。丸美连续3年眼部护理类目销售第一。 2、2025年4月26日公告，2025Q1净利润1.35亿元，同比增长22.0

AI应用+动漫及影视IP+游戏+上海国资 1、自2024年起，上影将加速AI对内容创作、影视制作等各项业务的赋能。包括保持每年2部以上优质IP内容焕新作品；训练中国动画学派大模型体系；发起全球创造者计划，吸纳AI在短剧和影视垂直领域应用开发人才。未来三年，上影力争实现IP合作商品GMV超百亿元目标。

外骨骼机器人+露营周边+服装服饰+LED驱动芯片 1、2025年3月29日，探路者和新兴装备战略签约，双方携手在可穿戴外骨骼产品方面深入开展合作。2025年4月23日互动，公司与其他方联合研发的下肢外骨骼能够自主识别用户的行走、上下台阶、上山下坡等各种人体运动状态,提供稳定、舒适的助力体验。该智能装

海外： 互联网大厂相继发布25Q1财报，资本开支持续增长，北美4家CSP厂合合计CA­P­EX同比增长66%，环比持续提升。1、亚马逊250亿美元（同比+68%，环比-10%）；2、谷歌172亿美元（同比+42%，环比+20%）；3、Me­ta 130亿美元（同比+102%，环比-10%），同时上调

外骨骼机器人引爆五一假期-0505 ➡20250428-20250505行业动态 ◆4.28日，优必选签下小批量人形机器人采购合同，主要是Walker S、Walker C。 ◆4.28日，美的人形机器人5月将进入工厂用于机器运维、设备检测和搬运等，下半年进入门店用于商业导览、制作咖啡等。

关注自主可控同时有明显增量的核聚变&核电、半导体及机器人材料（2025/5/6） ⭕关税影响暂时趋于缓和，但中期展望贸易形势仍旧较为复杂，我们看好以内需为主导，景气度长期向上的可控核聚变、核电、军工等标的，同时建议关注机器人材料在政策引导下的板块回暖，以及半导体相关材料和零部件自主

卧龙电驱跟踪点评： 五一假期，CCTV2、CCTV13等多家媒体报道，在泰山、黄山、青城山等多个著名景区，相继引入了“外骨骼机器人”等登山智能辅助产品，助力游客登山，引发市场关注。 外骨骼机器人之所以受市场关注，是市场在为机器人寻找“应用场景”； 其中【卧龙电驱】外骨骼助力系统解决方案是公司的机器人

2025年4月至5月初，算力租赁板块成为资本市场“最强风口”。北京、上海、深圳等地密集发布政策支持，其中深圳“训力券”对中小企业算力租赁费用补贴比例达60%，单家企业年度补贴上限1000万元。概念股全梳理：产业链核心标的解析1. 基础设施与硬件龙头• 中科曙光（603019）：液冷技术全球

25Q1业绩增长+黄金珠宝+哪吒系列金饰+网络直播 1、2025年4月28日盘后公告，公司一季度营收82.22亿元，同比增长30.18%；扣非净利润2.77亿元，同比增长9.99%。 2、公司主营业务为黄金珠宝商品的原料采购、款式设计、连锁销售和品牌运营。2019年9月11日《哪吒之魔童降世》系列黄

25Q1业绩增长+智能家居+美国关税影响小+AI医疗 1、2025年4月28日晚公告，25Q1公司营业收入20.43亿元，同比增长12.31%；净利润为5872万元，同比增长196.22%。业绩变动系境外线上收入增长所致。 2、公司致力于提升人类深度睡眠的家居产品—记忆绵床垫、记忆绵枕头、沙发、电动

【天风通信】微软/谷歌/ME­TA//亚马逊季报和ca­p­ex指引整体好于预期，雾散云开再积极看AI算力机会 事件：微软、Me­ta等发布季度财报，微软业绩超预期，Me­ta资本开支超预期，带动北美AI链公司股价再加速修复（其中微软收盘上涨7.6%，AA­OI上涨15%，Ve­r­t­iv上涨8.

【中泰电子】CSP陆续交卷：AI投入坚定！ # Capex：Meta超预期上调，谷歌&微软维持此前高指引 1、 Meta（今晨财报）： 2025全年Capex预算提升至640~720亿美元区间（原：600~650亿美元），上限上调近11%； 2、 微软（今晨财报）： 预计下一季度Capex环比增加（

【东财电新】外骨骼机器人：助行智能黑科技，重新定义自由行走，建议重视五一假期催化 事件：杭州智元研究院宣布髋部助行智能外骨骼机器人【踏山】将于5月1日正式发布，【踏山】具备智能算法实时感知+轻量化穿戴+多重安全保护机制等特点 智元研究院：隶属于国资委下属兵器装备集团，聚焦智能化装备和智能前沿科技，承

①Meta预期25年资本开支640-720亿美元（此前预期600-650亿美元），上修主因数据中心和硬件成本增加（叠加全球采购和贸易讨论不确定性）。 ②Meta财报超预期：每股收益6.43美元（预期5.28美元），营收423亿美元（预期414亿）。Meta AI月活约10亿；AI设备成为增长点。 ③

市场新题材爆火，外骨骼机器人相关梳理 上游：核心零部件及材料供应商 传感器 ：高精度传感器是外骨骼机器人的关键部件，如汉威科技的柔性传感器，其力觉感知精度可达 0.1N，适配医疗外骨骼的人机交互。 控制系统 ：包括控制软件和算法等，如埃斯顿在外骨骼机器人领域的伺服控制和人机交互系统技术较为先进，其与

化妆品+业绩增长+电商（抖音）+重组胶原蛋白 1、公司主要从事各类化妆品的研生销售，并从传统美妆企业向生物科技美妆公司的战略转型；旗下主要品牌有“丸美”“恋火”“春纪”，覆盖护肤和彩妆。丸美连续3年眼部护理类目销售第一。 2、2025年4月26日公告，2025Q1净利润1.35亿元，同比增长22.0

AI应用+动漫及影视IP+游戏+上海国资 1、自2024年起，上影将加速AI对内容创作、影视制作等各项业务的赋能。包括保持每年2部以上优质IP内容焕新作品；训练中国动画学派大模型体系；发起全球创造者计划，吸纳AI在短剧和影视垂直领域应用开发人才。未来三年，上影力争实现IP合作商品GMV超百亿元目标。

外骨骼机器人+露营周边+服装服饰+LED驱动芯片 1、2025年3月29日，探路者和新兴装备战略签约，双方携手在可穿戴外骨骼产品方面深入开展合作。2025年4月23日互动，公司与其他方联合研发的下肢外骨骼能够自主识别用户的行走、上下台阶、上山下坡等各种人体运动状态,提供稳定、舒适的助力体验。该智能装

海外： 互联网大厂相继发布25Q1财报，资本开支持续增长，北美4家CSP厂合合计CA­P­EX同比增长66%，环比持续提升。1、亚马逊250亿美元（同比+68%，环比-10%）；2、谷歌172亿美元（同比+42%，环比+20%）；3、Me­ta 130亿美元（同比+102%，环比-10%），同时上调

外骨骼机器人引爆五一假期-0505 ➡20250428-20250505行业动态 ◆4.28日，优必选签下小批量人形机器人采购合同，主要是Walker S、Walker C。 ◆4.28日，美的人形机器人5月将进入工厂用于机器运维、设备检测和搬运等，下半年进入门店用于商业导览、制作咖啡等。

关注自主可控同时有明显增量的核聚变&核电、半导体及机器人材料（2025/5/6） ⭕关税影响暂时趋于缓和，但中期展望贸易形势仍旧较为复杂，我们看好以内需为主导，景气度长期向上的可控核聚变、核电、军工等标的，同时建议关注机器人材料在政策引导下的板块回暖，以及半导体相关材料和零部件自主

卧龙电驱跟踪点评： 五一假期，CCTV2、CCTV13等多家媒体报道，在泰山、黄山、青城山等多个著名景区，相继引入了“外骨骼机器人”等登山智能辅助产品，助力游客登山，引发市场关注。 外骨骼机器人之所以受市场关注，是市场在为机器人寻找“应用场景”； 其中【卧龙电驱】外骨骼助力系统解决方案是公司的机器人

2025年4月至5月初，算力租赁板块成为资本市场“最强风口”。北京、上海、深圳等地密集发布政策支持，其中深圳“训力券”对中小企业算力租赁费用补贴比例达60%，单家企业年度补贴上限1000万元。概念股全梳理：产业链核心标的解析1. 基础设施与硬件龙头• 中科曙光（603019）：液冷技术全球

25Q1业绩增长+黄金珠宝+哪吒系列金饰+网络直播 1、2025年4月28日盘后公告，公司一季度营收82.22亿元，同比增长30.18%；扣非净利润2.77亿元，同比增长9.99%。 2、公司主营业务为黄金珠宝商品的原料采购、款式设计、连锁销售和品牌运营。2019年9月11日《哪吒之魔童降世》系列黄

25Q1业绩增长+智能家居+美国关税影响小+AI医疗 1、2025年4月28日晚公告，25Q1公司营业收入20.43亿元，同比增长12.31%；净利润为5872万元，同比增长196.22%。业绩变动系境外线上收入增长所致。 2、公司致力于提升人类深度睡眠的家居产品—记忆绵床垫、记忆绵枕头、沙发、电动

【天风通信】微软/谷歌/ME­TA//亚马逊季报和ca­p­ex指引整体好于预期，雾散云开再积极看AI算力机会 事件：微软、Me­ta等发布季度财报，微软业绩超预期，Me­ta资本开支超预期，带动北美AI链公司股价再加速修复（其中微软收盘上涨7.6%，AA­OI上涨15%，Ve­r­t­iv上涨8.

【中泰电子】CSP陆续交卷：AI投入坚定！ # Capex：Meta超预期上调，谷歌&微软维持此前高指引 1、 Meta（今晨财报）： 2025全年Capex预算提升至640~720亿美元区间（原：600~650亿美元），上限上调近11%； 2、 微软（今晨财报）： 预计下一季度Capex环比增加（

【东财电新】外骨骼机器人：助行智能黑科技，重新定义自由行走，建议重视五一假期催化 事件：杭州智元研究院宣布髋部助行智能外骨骼机器人【踏山】将于5月1日正式发布，【踏山】具备智能算法实时感知+轻量化穿戴+多重安全保护机制等特点 智元研究院：隶属于国资委下属兵器装备集团，聚焦智能化装备和智能前沿科技，承

①Meta预期25年资本开支640-720亿美元（此前预期600-650亿美元），上修主因数据中心和硬件成本增加（叠加全球采购和贸易讨论不确定性）。 ②Meta财报超预期：每股收益6.43美元（预期5.28美元），营收423亿美元（预期414亿）。Meta AI月活约10亿；AI设备成为增长点。 ③

市场新题材爆火，外骨骼机器人相关梳理 上游：核心零部件及材料供应商 传感器 ：高精度传感器是外骨骼机器人的关键部件，如汉威科技的柔性传感器，其力觉感知精度可达 0.1N，适配医疗外骨骼的人机交互。 控制系统 ：包括控制软件和算法等，如埃斯顿在外骨骼机器人领域的伺服控制和人机交互系统技术较为先进，其与

化妆品+业绩增长+电商（抖音）+重组胶原蛋白 1、公司主要从事各类化妆品的研生销售，并从传统美妆企业向生物科技美妆公司的战略转型；旗下主要品牌有“丸美”“恋火”“春纪”，覆盖护肤和彩妆。丸美连续3年眼部护理类目销售第一。 2、2025年4月26日公告，2025Q1净利润1.35亿元，同比增长22.0

AI应用+动漫及影视IP+游戏+上海国资 1、自2024年起，上影将加速AI对内容创作、影视制作等各项业务的赋能。包括保持每年2部以上优质IP内容焕新作品；训练中国动画学派大模型体系；发起全球创造者计划，吸纳AI在短剧和影视垂直领域应用开发人才。未来三年，上影力争实现IP合作商品GMV超百亿元目标。

外骨骼机器人+露营周边+服装服饰+LED驱动芯片 1、2025年3月29日，探路者和新兴装备战略签约，双方携手在可穿戴外骨骼产品方面深入开展合作。2025年4月23日互动，公司与其他方联合研发的下肢外骨骼能够自主识别用户的行走、上下台阶、上山下坡等各种人体运动状态,提供稳定、舒适的助力体验。该智能装

海外： 互联网大厂相继发布25Q1财报，资本开支持续增长，北美4家CSP厂合合计CA­P­EX同比增长66%，环比持续提升。1、亚马逊250亿美元（同比+68%，环比-10%）；2、谷歌172亿美元（同比+42%，环比+20%）；3、Me­ta 130亿美元（同比+102%，环比-10%），同时上调

外骨骼机器人引爆五一假期-0505 ➡20250428-20250505行业动态 ◆4.28日，优必选签下小批量人形机器人采购合同，主要是Walker S、Walker C。 ◆4.28日，美的人形机器人5月将进入工厂用于机器运维、设备检测和搬运等，下半年进入门店用于商业导览、制作咖啡等。

关注自主可控同时有明显增量的核聚变&核电、半导体及机器人材料（2025/5/6） ⭕关税影响暂时趋于缓和，但中期展望贸易形势仍旧较为复杂，我们看好以内需为主导，景气度长期向上的可控核聚变、核电、军工等标的，同时建议关注机器人材料在政策引导下的板块回暖，以及半导体相关材料和零部件自主

卧龙电驱跟踪点评： 五一假期，CCTV2、CCTV13等多家媒体报道，在泰山、黄山、青城山等多个著名景区，相继引入了“外骨骼机器人”等登山智能辅助产品，助力游客登山，引发市场关注。 外骨骼机器人之所以受市场关注，是市场在为机器人寻找“应用场景”； 其中【卧龙电驱】外骨骼助力系统解决方案是公司的机器人

2025年4月至5月初，算力租赁板块成为资本市场“最强风口”。北京、上海、深圳等地密集发布政策支持，其中深圳“训力券”对中小企业算力租赁费用补贴比例达60%，单家企业年度补贴上限1000万元。概念股全梳理：产业链核心标的解析1. 基础设施与硬件龙头• 中科曙光（603019）：液冷技术全球

25Q1业绩增长+黄金珠宝+哪吒系列金饰+网络直播 1、2025年4月28日盘后公告，公司一季度营收82.22亿元，同比增长30.18%；扣非净利润2.77亿元，同比增长9.99%。 2、公司主营业务为黄金珠宝商品的原料采购、款式设计、连锁销售和品牌运营。2019年9月11日《哪吒之魔童降世》系列黄

25Q1业绩增长+智能家居+美国关税影响小+AI医疗 1、2025年4月28日晚公告，25Q1公司营业收入20.43亿元，同比增长12.31%；净利润为5872万元，同比增长196.22%。业绩变动系境外线上收入增长所致。 2、公司致力于提升人类深度睡眠的家居产品—记忆绵床垫、记忆绵枕头、沙发、电动

【天风通信】微软/谷歌/ME­TA//亚马逊季报和ca­p­ex指引整体好于预期，雾散云开再积极看AI算力机会 事件：微软、Me­ta等发布季度财报，微软业绩超预期，Me­ta资本开支超预期，带动北美AI链公司股价再加速修复（其中微软收盘上涨7.6%，AA­OI上涨15%，Ve­r­t­iv上涨8.

【中泰电子】CSP陆续交卷：AI投入坚定！ # Capex：Meta超预期上调，谷歌&微软维持此前高指引 1、 Meta（今晨财报）： 2025全年Capex预算提升至640~720亿美元区间（原：600~650亿美元），上限上调近11%； 2、 微软（今晨财报）： 预计下一季度Capex环比增加（

【东财电新】外骨骼机器人：助行智能黑科技，重新定义自由行走，建议重视五一假期催化 事件：杭州智元研究院宣布髋部助行智能外骨骼机器人【踏山】将于5月1日正式发布，【踏山】具备智能算法实时感知+轻量化穿戴+多重安全保护机制等特点 智元研究院：隶属于国资委下属兵器装备集团，聚焦智能化装备和智能前沿科技，承

①Meta预期25年资本开支640-720亿美元（此前预期600-650亿美元），上修主因数据中心和硬件成本增加（叠加全球采购和贸易讨论不确定性）。 ②Meta财报超预期：每股收益6.43美元（预期5.28美元），营收423亿美元（预期414亿）。Meta AI月活约10亿；AI设备成为增长点。 ③

市场新题材爆火，外骨骼机器人相关梳理 上游：核心零部件及材料供应商 传感器 ：高精度传感器是外骨骼机器人的关键部件，如汉威科技的柔性传感器，其力觉感知精度可达 0.1N，适配医疗外骨骼的人机交互。 控制系统 ：包括控制软件和算法等，如埃斯顿在外骨骼机器人领域的伺服控制和人机交互系统技术较为先进，其与

化妆品+业绩增长+电商（抖音）+重组胶原蛋白 1、公司主要从事各类化妆品的研生销售，并从传统美妆企业向生物科技美妆公司的战略转型；旗下主要品牌有“丸美”“恋火”“春纪”，覆盖护肤和彩妆。丸美连续3年眼部护理类目销售第一。 2、2025年4月26日公告，2025Q1净利润1.35亿元，同比增长22.0

AI应用+动漫及影视IP+游戏+上海国资 1、自2024年起，上影将加速AI对内容创作、影视制作等各项业务的赋能。包括保持每年2部以上优质IP内容焕新作品；训练中国动画学派大模型体系；发起全球创造者计划，吸纳AI在短剧和影视垂直领域应用开发人才。未来三年，上影力争实现IP合作商品GMV超百亿元目标。

外骨骼机器人+露营周边+服装服饰+LED驱动芯片 1、2025年3月29日，探路者和新兴装备战略签约，双方携手在可穿戴外骨骼产品方面深入开展合作。2025年4月23日互动，公司与其他方联合研发的下肢外骨骼能够自主识别用户的行走、上下台阶、上山下坡等各种人体运动状态,提供稳定、舒适的助力体验。该智能装

海外： 互联网大厂相继发布25Q1财报，资本开支持续增长，北美4家CSP厂合合计CA­P­EX同比增长66%，环比持续提升。1、亚马逊250亿美元（同比+68%，环比-10%）；2、谷歌172亿美元（同比+42%，环比+20%）；3、Me­ta 130亿美元（同比+102%，环比-10%），同时上调

外骨骼机器人引爆五一假期-0505 ➡20250428-20250505行业动态 ◆4.28日，优必选签下小批量人形机器人采购合同，主要是Walker S、Walker C。 ◆4.28日，美的人形机器人5月将进入工厂用于机器运维、设备检测和搬运等，下半年进入门店用于商业导览、制作咖啡等。

关注自主可控同时有明显增量的核聚变&核电、半导体及机器人材料（2025/5/6） ⭕关税影响暂时趋于缓和，但中期展望贸易形势仍旧较为复杂，我们看好以内需为主导，景气度长期向上的可控核聚变、核电、军工等标的，同时建议关注机器人材料在政策引导下的板块回暖，以及半导体相关材料和零部件自主

卧龙电驱跟踪点评： 五一假期，CCTV2、CCTV13等多家媒体报道，在泰山、黄山、青城山等多个著名景区，相继引入了“外骨骼机器人”等登山智能辅助产品，助力游客登山，引发市场关注。 外骨骼机器人之所以受市场关注，是市场在为机器人寻找“应用场景”； 其中【卧龙电驱】外骨骼助力系统解决方案是公司的机器人

2025年4月至5月初，算力租赁板块成为资本市场“最强风口”。北京、上海、深圳等地密集发布政策支持，其中深圳“训力券”对中小企业算力租赁费用补贴比例达60%，单家企业年度补贴上限1000万元。概念股全梳理：产业链核心标的解析1. 基础设施与硬件龙头• 中科曙光（603019）：液冷技术全球

25Q1业绩增长+黄金珠宝+哪吒系列金饰+网络直播 1、2025年4月28日盘后公告，公司一季度营收82.22亿元，同比增长30.18%；扣非净利润2.77亿元，同比增长9.99%。 2、公司主营业务为黄金珠宝商品的原料采购、款式设计、连锁销售和品牌运营。2019年9月11日《哪吒之魔童降世》系列黄

25Q1业绩增长+智能家居+美国关税影响小+AI医疗 1、2025年4月28日晚公告，25Q1公司营业收入20.43亿元，同比增长12.31%；净利润为5872万元，同比增长196.22%。业绩变动系境外线上收入增长所致。 2、公司致力于提升人类深度睡眠的家居产品—记忆绵床垫、记忆绵枕头、沙发、电动

【天风通信】微软/谷歌/ME­TA//亚马逊季报和ca­p­ex指引整体好于预期，雾散云开再积极看AI算力机会 事件：微软、Me­ta等发布季度财报，微软业绩超预期，Me­ta资本开支超预期，带动北美AI链公司股价再加速修复（其中微软收盘上涨7.6%，AA­OI上涨15%，Ve­r­t­iv上涨8.

【中泰电子】CSP陆续交卷：AI投入坚定！ # Capex：Meta超预期上调，谷歌&微软维持此前高指引 1、 Meta（今晨财报）： 2025全年Capex预算提升至640~720亿美元区间（原：600~650亿美元），上限上调近11%； 2、 微软（今晨财报）： 预计下一季度Capex环比增加（

【东财电新】外骨骼机器人：助行智能黑科技，重新定义自由行走，建议重视五一假期催化 事件：杭州智元研究院宣布髋部助行智能外骨骼机器人【踏山】将于5月1日正式发布，【踏山】具备智能算法实时感知+轻量化穿戴+多重安全保护机制等特点 智元研究院：隶属于国资委下属兵器装备集团，聚焦智能化装备和智能前沿科技，承

①Meta预期25年资本开支640-720亿美元（此前预期600-650亿美元），上修主因数据中心和硬件成本增加（叠加全球采购和贸易讨论不确定性）。 ②Meta财报超预期：每股收益6.43美元（预期5.28美元），营收423亿美元（预期414亿）。Meta AI月活约10亿；AI设备成为增长点。 ③

市场新题材爆火，外骨骼机器人相关梳理 上游：核心零部件及材料供应商 传感器 ：高精度传感器是外骨骼机器人的关键部件，如汉威科技的柔性传感器，其力觉感知精度可达 0.1N，适配医疗外骨骼的人机交互。 控制系统 ：包括控制软件和算法等，如埃斯顿在外骨骼机器人领域的伺服控制和人机交互系统技术较为先进，其与

化妆品+业绩增长+电商（抖音）+重组胶原蛋白 1、公司主要从事各类化妆品的研生销售，并从传统美妆企业向生物科技美妆公司的战略转型；旗下主要品牌有“丸美”“恋火”“春纪”，覆盖护肤和彩妆。丸美连续3年眼部护理类目销售第一。 2、2025年4月26日公告，2025Q1净利润1.35亿元，同比增长22.0

AI应用+动漫及影视IP+游戏+上海国资 1、自2024年起，上影将加速AI对内容创作、影视制作等各项业务的赋能。包括保持每年2部以上优质IP内容焕新作品；训练中国动画学派大模型体系；发起全球创造者计划，吸纳AI在短剧和影视垂直领域应用开发人才。未来三年，上影力争实现IP合作商品GMV超百亿元目标。

外骨骼机器人+露营周边+服装服饰+LED驱动芯片 1、2025年3月29日，探路者和新兴装备战略签约，双方携手在可穿戴外骨骼产品方面深入开展合作。2025年4月23日互动，公司与其他方联合研发的下肢外骨骼能够自主识别用户的行走、上下台阶、上山下坡等各种人体运动状态,提供稳定、舒适的助力体验。该智能装

海外： 互联网大厂相继发布25Q1财报，资本开支持续增长，北美4家CSP厂合合计CA­P­EX同比增长66%，环比持续提升。1、亚马逊250亿美元（同比+68%，环比-10%）；2、谷歌172亿美元（同比+42%，环比+20%）；3、Me­ta 130亿美元（同比+102%，环比-10%），同时上调

外骨骼机器人引爆五一假期-0505 ➡20250428-20250505行业动态 ◆4.28日，优必选签下小批量人形机器人采购合同，主要是Walker S、Walker C。 ◆4.28日，美的人形机器人5月将进入工厂用于机器运维、设备检测和搬运等，下半年进入门店用于商业导览、制作咖啡等。

关注自主可控同时有明显增量的核聚变&核电、半导体及机器人材料（2025/5/6） ⭕关税影响暂时趋于缓和，但中期展望贸易形势仍旧较为复杂，我们看好以内需为主导，景气度长期向上的可控核聚变、核电、军工等标的，同时建议关注机器人材料在政策引导下的板块回暖，以及半导体相关材料和零部件自主

卧龙电驱跟踪点评： 五一假期，CCTV2、CCTV13等多家媒体报道，在泰山、黄山、青城山等多个著名景区，相继引入了“外骨骼机器人”等登山智能辅助产品，助力游客登山，引发市场关注。 外骨骼机器人之所以受市场关注，是市场在为机器人寻找“应用场景”； 其中【卧龙电驱】外骨骼助力系统解决方案是公司的机器人

2025年4月至5月初，算力租赁板块成为资本市场“最强风口”。北京、上海、深圳等地密集发布政策支持，其中深圳“训力券”对中小企业算力租赁费用补贴比例达60%，单家企业年度补贴上限1000万元。概念股全梳理：产业链核心标的解析1. 基础设施与硬件龙头• 中科曙光（603019）：液冷技术全球

25Q1业绩增长+黄金珠宝+哪吒系列金饰+网络直播 1、2025年4月28日盘后公告，公司一季度营收82.22亿元，同比增长30.18%；扣非净利润2.77亿元，同比增长9.99%。 2、公司主营业务为黄金珠宝商品的原料采购、款式设计、连锁销售和品牌运营。2019年9月11日《哪吒之魔童降世》系列黄

25Q1业绩增长+智能家居+美国关税影响小+AI医疗 1、2025年4月28日晚公告，25Q1公司营业收入20.43亿元，同比增长12.31%；净利润为5872万元，同比增长196.22%。业绩变动系境外线上收入增长所致。 2、公司致力于提升人类深度睡眠的家居产品—记忆绵床垫、记忆绵枕头、沙发、电动

【天风通信】微软/谷歌/ME­TA//亚马逊季报和ca­p­ex指引整体好于预期，雾散云开再积极看AI算力机会 事件：微软、Me­ta等发布季度财报，微软业绩超预期，Me­ta资本开支超预期，带动北美AI链公司股价再加速修复（其中微软收盘上涨7.6%，AA­OI上涨15%，Ve­r­t­iv上涨8.

【中泰电子】CSP陆续交卷：AI投入坚定！ # Capex：Meta超预期上调，谷歌&微软维持此前高指引 1、 Meta（今晨财报）： 2025全年Capex预算提升至640~720亿美元区间（原：600~650亿美元），上限上调近11%； 2、 微软（今晨财报）： 预计下一季度Capex环比增加（

【东财电新】外骨骼机器人：助行智能黑科技，重新定义自由行走，建议重视五一假期催化 事件：杭州智元研究院宣布髋部助行智能外骨骼机器人【踏山】将于5月1日正式发布，【踏山】具备智能算法实时感知+轻量化穿戴+多重安全保护机制等特点 智元研究院：隶属于国资委下属兵器装备集团，聚焦智能化装备和智能前沿科技，承

①Meta预期25年资本开支640-720亿美元（此前预期600-650亿美元），上修主因数据中心和硬件成本增加（叠加全球采购和贸易讨论不确定性）。 ②Meta财报超预期：每股收益6.43美元（预期5.28美元），营收423亿美元（预期414亿）。Meta AI月活约10亿；AI设备成为增长点。 ③

市场新题材爆火，外骨骼机器人相关梳理 上游：核心零部件及材料供应商 传感器 ：高精度传感器是外骨骼机器人的关键部件，如汉威科技的柔性传感器，其力觉感知精度可达 0.1N，适配医疗外骨骼的人机交互。 控制系统 ：包括控制软件和算法等，如埃斯顿在外骨骼机器人领域的伺服控制和人机交互系统技术较为先进，其与