间接供货英伟达+低压电器+数据中心+风电 1、公司与维谛在数据中心、新能源等领域合作，主要提供低压电器解决方案，公司与维谛于2019年成立联合实验室持续推动产品研发，VertivTM Liebert XDU冷却液体分配单元中使用的液体-液体热交换器技术，以及相关的馈电开关产品，均采用了公司NDQ3系

还有啥相对低位算力股？AIDC国产链和GB300/Rubin增量再再再再推荐！事件：近期路透社透露，由于国内需求强劲，英伟达已向台积电加单了30万块H20芯片。维谛公布强于预期的二季度业绩并上调了全年业绩展望！① 黄仁勋访华明确放开H20供给，但市场很快发现该举动主要目的为去除60-70万块H20芯

AIDC电气设备：NV发布800v架构供应商名单，再加强直流迭代逻辑！今日，NV官网披露800V架构供应商名单，从2027年开始推进，电气设备供应商名单无变化，1）服务器电源：台达、伟创力、Lead Wealth、光宝、麦米；2）电力系统：伊顿、施耐德、维谛；海外直流迭代确定性再加强，再次强调直流具

人形机器人+减速器+小家电 1、2025年5月29日国家新型工业化指定操作系统&鸿道机器人操作系统发布会，参会名单中包含爱仕达。子公司上海爱仕达机器人公司于2024年4月1日设立了100%控股孙公司浙江爱仕达人形机器人公司，设立之日起纳入合并范围。控股90%钱江机器人是浙江省知名的工业机器人本体企业

[红包]机器人补贴落地，关注小米链变化[太阳]8月2日，北京经开区启动全球首个以机器人消费为主题的节日——E-Town机器人消费节。本届消费节将于8月2日至17日在北人亦创国际会展中心、机器人大世界及龙湖北京亦庄天街、大族广场等六大商圈同步展开。北京经开区将发放专属消费券，个人消费者购买机器人产品最

全文摘要1、医疗器械板块整体行情与驱动因素·板块历史表现与下跌原因：过去四年，A股申万医疗器械指数持续下跌，直至2025年年初至今，指数已上涨12%，呈现反弹态势。从板块内部表现看，2021 2022年存在分化现象，部分耗材、试剂销量较高，而超声、核磁等产品销量相对较少。到2023 2024年，受高

1.政策导向 高质量数据集:海天瑞声、深桑达A 具身智能大脑:能科科技、索辰科技、东土科技 Al+:托普云农、国能日新、石基信息、嘉和美康、焦点科技等 2.GPT-5和V4 多模态:当虹科技、虹软科技、万兴科技、海康威视、大华股份、苏州科达等 3.预期AI业务收入占比 海天瑞声、能科科技、卓易信息、

收购宝德计算，打造国产数智化核心标的 　　慧博云通拟通过发行股份及支付现金的方式收购宝德计算67.91%股份，并募集配套资金。慧博云通自身软件能力优秀；宝德 计算机 是中国领先的计算产品方案提供商，持续斩获AI服务器相关采购，是信创服务器行业的一流企业。本次交易完成后，慧博云通将形成“软硬一体”的解

控股股东间接持有微电子股权+算力+建筑施工+AI工程设计 1、控股公司上海国投旗下子公司上海科技创业投资公司持有上海微电子13.275%股权。 2、2024年12月9日公司官微发布其子公司建设咨询成功中标盐城市海洋智算中心项目，主要建设两栋数据中心机房楼，一个110/10KV总降压站及一栋综合楼。

光伏：多晶硅专项节能监察任务发布，光伏反内卷协同性进一步提升事件：工信部办公厅印发2025年度多晶硅行业专项节能监察任务清单，要求各地工业和信息化主管部门于2025年9月30日前将监察结果报送至工信部（节能与综合利用司），并要求“贯彻落实《国务院办公厅关于严格规范涉企行政检查的意见》（国办发〔202

粉末合金齿轮箱（灵巧手）+人形机器人+充电桩 1、据网传纪要，灵巧手空间有限，齿轮箱的小型化和精密化是方向，粉末合金是唯一量产工艺路径。灵巧手所需的高端精密合金齿轮目前格局集中，海外以保来得等日企为主，国内以东睦、海昌等为代表，公司人形机器人产品进入小规模试产阶段。（未经证实）。 2、子公司扬州海越

1、“人工智能+”持续深入 我们认为，AI在海外算力链持续业绩高增与指引抬高的背景下保持高位，中短期存在筹码切换的波动压力，短期推荐受益于芯片禁令管制有望放开的设备厂商及第三方算力租赁厂家，推荐紫光股份、中兴通讯、星网锐捷、光环新网、奥飞数据、数据港、英维克、新雷能、网宿科技，相关受益标的包括润泽科

灵巧手材料/高分子量聚乙烯+光伏EVA/POE+钠离子电池 1、传，此前舞台展示的灵巧手用的是高分子量聚乙烯腱绳。公司在超高分子量聚乙烯领域有一定的技术和生产能力，2024年前三季度，公司9万吨/年醋酸乙烯装置、2万吨/年超高分子量聚乙烯装置。 2、公司是具备一体化产业链的光伏级EVA龙头，现有EV

DFBP（PEEK上游）+盐酸氨丙啉+碳酸钾+氟化工 1、公司氟苯品种，主要作为新材料聚醚醚酮（PEEK）的中间体 4，4-二氟二苯甲酮(DFBP)生产原料。上市时规划部分募集资金用于年产1000吨氟酮项目。 2、兽药方面公司主营产品为盐酸氨丙啉，该产品目前全球仅有美国辉宝与公司两家生产企业。其中公

丁酮+液化石油气+轻烃+降解塑料 1、2024年，公司完成年产10万吨丁酮联产6.5万吨乙醇装置的改造和投产，新增丁酮和乙醇产品的销售，该装置使用公司自主生产的加氢催化剂，是丁酮生产工艺的创新。 2、公司主要从事以液化石油气（LPG）为原料的深加工有机化工产品的工艺研发、生产和销售。公司轻烃综合利用

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丁酮+液化石油气+轻烃+降解塑料 1、2024年，公司完成年产10万吨丁酮联产6.5万吨乙醇装置的改造和投产，新增丁酮和乙醇产品的销售，该装置使用公司自主生产的加氢催化剂，是丁酮生产工艺的创新。 2、公司主要从事以液化石油气（LPG）为原料的深加工有机化工产品的工艺研发、生产和销售。公司轻烃综合利用

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光伏：多晶硅专项节能监察任务发布，光伏反内卷协同性进一步提升事件：工信部办公厅印发2025年度多晶硅行业专项节能监察任务清单，要求各地工业和信息化主管部门于2025年9月30日前将监察结果报送至工信部（节能与综合利用司），并要求“贯彻落实《国务院办公厅关于严格规范涉企行政检查的意见》（国办发〔202

粉末合金齿轮箱（灵巧手）+人形机器人+充电桩 1、据网传纪要，灵巧手空间有限，齿轮箱的小型化和精密化是方向，粉末合金是唯一量产工艺路径。灵巧手所需的高端精密合金齿轮目前格局集中，海外以保来得等日企为主，国内以东睦、海昌等为代表，公司人形机器人产品进入小规模试产阶段。（未经证实）。 2、子公司扬州海越

1、“人工智能+”持续深入 我们认为，AI在海外算力链持续业绩高增与指引抬高的背景下保持高位，中短期存在筹码切换的波动压力，短期推荐受益于芯片禁令管制有望放开的设备厂商及第三方算力租赁厂家，推荐紫光股份、中兴通讯、星网锐捷、光环新网、奥飞数据、数据港、英维克、新雷能、网宿科技，相关受益标的包括润泽科

灵巧手材料/高分子量聚乙烯+光伏EVA/POE+钠离子电池 1、传，此前舞台展示的灵巧手用的是高分子量聚乙烯腱绳。公司在超高分子量聚乙烯领域有一定的技术和生产能力，2024年前三季度，公司9万吨/年醋酸乙烯装置、2万吨/年超高分子量聚乙烯装置。 2、公司是具备一体化产业链的光伏级EVA龙头，现有EV

DFBP（PEEK上游）+盐酸氨丙啉+碳酸钾+氟化工 1、公司氟苯品种，主要作为新材料聚醚醚酮（PEEK）的中间体 4，4-二氟二苯甲酮(DFBP)生产原料。上市时规划部分募集资金用于年产1000吨氟酮项目。 2、兽药方面公司主营产品为盐酸氨丙啉，该产品目前全球仅有美国辉宝与公司两家生产企业。其中公

丁酮+液化石油气+轻烃+降解塑料 1、2024年，公司完成年产10万吨丁酮联产6.5万吨乙醇装置的改造和投产，新增丁酮和乙醇产品的销售，该装置使用公司自主生产的加氢催化剂，是丁酮生产工艺的创新。 2、公司主要从事以液化石油气（LPG）为原料的深加工有机化工产品的工艺研发、生产和销售。公司轻烃综合利用