【广发计算机| AI模型系列（六）：AI基模新变化下的趋势机会】国产AI基础模型的技术进步给AI应用、算力都带来了积极影响：①AI模型和应用：Token调用量快速增长，且需求正由简单问答向Coding、Agent、多模态生成和复杂知识工作迁移，带动模型API、云算力及AI应用需求持续扩张。单位Tok

【KYJSJ】新叙事新场景，看好AI应用投资机会1、#软件吞噬论逐渐修正，AI安全及AI Infra软件企业迎来大幅上涨经历一季度极度悲观的情绪，美股软件指数（IGV）从4月底以来持续修复，部分业绩超预期、具备AI受益逻辑的个股表现突出，特别是AI 安全及AI Infra领域的软件公司。4月底至今，

        近日，继OpenAI之后Anthropic又披露了三起AI模型安全测试入侵事件。以“AI安全”为标签的Anthropic发文称，在对141006次网络安全评估运行进行大规模回顾性审查后，发现Claude系列模型在三起事件中未经授权访问了三个不同

醋酸+中报预增+硫酸+镇江国资 1、美伊冲突持续升级带动了煤化工板块的替代能源及成本支撑逻辑。公司为江苏镇江国资委旗下的化工企业，总体醋酸规模业内居前，拥有年产120万吨醋酸、25万吨醋酸乙酯产，醋酸及衍生品业务占比约65%。 2、2026年7月13日晚公告，公司预计2026年半年度实现净利润2.2

白酒+酒类资产整合预期+阜阳国资 1、2026年7月13日机构研报，白酒企业密集释放经营信号，板块迎来情绪修复。行业处于筑底阶段，酒企普遍转向C端运营，部分区域酒企二季度有望实现业绩正增长。头部酒企股息率具备吸引力，茅台批价改善有望带动估值修复。公司主营白酒产销，构建“金种子馥合香+醉三秋+柔和种子

废塑料回收+稀土+环保 1、2026年7月1日互动，公司20万吨/年混合废塑料化学循环工业试验装置现已复工且整体运行平稳，加氢脱氯单元协同运行状况符合预期，公司正加紧推进磨粉机的定制、安装及验收工作，后续将逐步优化工艺参数、稳步提升负荷率。 2、公司通过废催化剂元素分解及利用技术，分解成资源化基础化

强烈重视【AI应用】:OpenAI降价，AI应用新叙事开启！--谁是那个model3？0731Openai 迫于中国模型价格压力开始大幅降价，入门版本luna降价80%，我们认为这将是北美模型价格战的开始！后续重点看anthropic是否跟进，AI应用再次放量很可能就在26年Q3，尤其是海外的边际变

关注Seedance2.5上线后对AI影视及AI营销等产业的赋能#Seedance2.5临近开放，视频模型迭代有望强化产业催化。更长时长生成，以及角色一致性、镜头控制与音画协同等能力提升，有望减少多镜头拼接与后期修补，推动AI短剧生产向高品质、规模化演进，推进AI营销行业视频素材生成效率。#技术升级

        AI产业已经从训练时代迈向推理时代，随着科技巨头资本支出的持续激增，市场的焦点正从“谁拥有更多的算力”转向“支出何时才能变成收入和利润”。未来真正持续增长的，不只是训练模型所需要的GPU数量，而是每天发生多少次AI调用、企业产生多少Token消

1、微软财报披露Azure以及云服务收入同比43%，公司指引下个季度增速进一步上行至45%。365 Copilot付费席位环比+50%，远超市场预期。运营现金流554亿美元，同比+30%。手握6780亿美元长期云履约订单，同比增长84%，未来收入具备极强确定性。AI投入不再单纯挤压利润，已经转化为实

💡为什么AI应用今日全线大涨？ 刚刚发生的AI产业链大消息是OPENAI为了应对中国大模型竞争，把自己的入门级模型LUNA价格降低了80%。这就好比电费，太便宜才能一直开空调。所以为了推动TOKEN消耗，大模型TOKEN降价必然会纷至沓来，谁不降价，谁就有压力，TOKEN降价会显著促进下游A

        近日，宇树科技IPO正式落地：初步询价8月5日，申购8月10日，募资42.02亿元，科创板上市。这一重大事件，无疑为机器人产业这个充满活力与潜力的产业注入了全新的强大活力，也如同磁石一般，引发了市场对相关产业链概念股的高度关注与热烈讨论。同期，

【zx汽车】汽车零部件&机器人观点更新——谷歌发布Gemini Robotics 2，宇树上市在即，科技开启反攻！# 科技超跌反攻、新催化来袭！7月，机器人板块跟随科技超跌，最大回撤达约25%。反观产业进展，无论是软件模型、硬件量产还是资本市场融资都是在不断加速推进的。7月30日，谷歌Dee

【国盛机械&机器人】8月可以乐观一点，陆续做多三大阵营三大主线1️⃣宇树科技8.10申购，预计最快本月底登陆科创板。宇树上市打响第一枪，#下半年国产机器人IPO浪潮开启。2️⃣指数进入底部区间，反弹需要新主线引领。机器人板块自26年2月至今已跌破年线，回调幅度在4-50%，但无论是产业进展还

        近日，OpenAI宣布大幅下调其两款最新人工智能（AI）模型GPT-5.6 Terra和GPT-5.6 Luna的价格；Kimi团队开放Kimi K3模型权重，降低调用成本并丰富开源供给；高层会议将“人工智能+”升级为“深入实施”，并首提“发展