AI电源升级沿两条路径展开：前端通过升压降低远距离传输电流，后端通过缩短低压大电流传输路径降低PDN电阻。第一场战役：升压降电流，800VDC推动供电架构由设施侧向服务器内部持续高压化。第二场战役：近距降电阻，800V向板级下沉，三次电源由分立

        9月2日，A股电网设备板块出现独立行情，远东股份、太阳电缆、神马电力、杭电股份等标的封板，扬电科技、中电鑫龙、汉缆股份等个股同步走强。本次行情的直接触发因素，来自国家能源局于前一日召开的新型电网建设工作部署会。会议明确“十五五”期间我国电力需求

⚫本周核心观点　　经过7月深度震荡及8月估值修复之后，军工仍处在由“杀估值”向“等催化、验证基本面”切换的窗口期。向下看，订单延迟、交付节奏与毛利率压力等悲观假设已在前期股价中较为充分定价，绝对跌出空间仍相对有限；向上看，弹性更取决于催化兑现与订单修复，商业航天可回收闭环、国产大飞机产业化与国际化、

云计算+中报扭亏+通信运营 1、公司IDC技术服务包括IDC运营维护服务和IDC增值服务，主要经营内容为公司针对客户的网络架构、机房维护、平台增值服务等需求提供高质量的运营维护。主要客户为中国电信、上海市信息网络等。 2、2026年8月25日半年度报告，公司上半年营业收入2.23亿元，同比增长27.

出品《后西游记》+AI应用+国资长视频平台+数字人+文化传媒 1、由公司出品、芒果TV AIGC创新内容中心制作、伯璟文化承制，Seedance 2.0、Seedance 2.5 提供AI技术支持的神话题材季播剧《后西游记》第一季“花果山篇”上线首播实时收视居省级卫视第一。 2、2026年8月31日

（掌阅科技）国内首部上星AIGC长剧《后西游记》已开播，为“广电21条”发布后首部“边审边播”剧集#国内首部上星播出的AIGC长剧、由Seedance2.0和Seedance2.5提供AI技术支持、无真人演员参与。▶神话题材季播剧《后西游记》由芒果TV出品，芒果TV AIGC创新内容中心制作、伯璟文

AI漫剧+AI游戏+AR/VR 1、近日CCTV‑2财经《经济信息联播》AI短剧专题报道采访到凯撒文化漫剧团队。公司运用AI文生图智能工具，打造了更加简洁高效的图形制作和美术资源制作流程，提高了美术生产效率。《镇魂街：破晓》游戏已经接入游戏智能助手，便于玩家查询游戏内容、活动等信息。公司还在AI智能

消费电子+供货华为+新能源 1、华为Mate XT 2新一代三折叠官宣2026年9月7日首发，公司的客户代工厂厂家向华为品牌产品提供公司的产品精密结构件。2026年8月29日市场传闻，公司为MateXT2三折叠机型提供结构件配套，直接受益新一代三折叠新机发布销量放量。（未证实） 2、公司所处的行业是

华源证券 （❗️我们最看好Q4交易的两个方向，最近周观点和路演一直在讲，work agent和AI视频化，有望强化演绎！） [红包]【HYCM】首部上星AI长剧《后西游记》发布，第一批影视级AI中长剧即将密集涌现，AI视频从"流量生意"步入"内容生意" 1️⃣事件：2026年8月31日，芒果TV

特高压中标+特高压+唐山国资入主+光伏 1、2026年7月22日晚公告，公司中标国家电网2026年特高压及输变电项目第三次招标采购，中标金额约14,899.21万元，约占2025年经审计营业收入的5%。 2、公司是国内少数几个能生产目前最高电压等级1000KV输电线路铁塔的企业之一，年产能40万吨，

        近日，A股电力板块持续走强，背后是多重中长期逻辑的深度共振，电力赛道正从短期“高温炒作”转向具备长期确定性的黄金投资主线。🌡️ 多重催化：从短期脉冲到长期共振        ‌1、极端天气催化‌：厄尔尼

中报增长+中标南方电网项目+特高压+唐山国资入主+光伏 1、2026年8月27日晚公告，2026年上半年营业收入18.77亿元，同比增长43.20%；归属于上市公司股东的净利润9111.84万元，同比增长922.93%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润8246.23万元，2025年上半年

        在全球粮食供给系统性风险持续抬升的大背景下，国内农业板块正沿着“单产效率提升”的核心主线有序传导，化肥赛道是继种业之后的核心配置方向，其行情由坚实的产业逻辑与多重外部催化因素共振驱动，绝非短期题材炒作。当前全球化肥价格中枢已步入中长期上行通道，

🔥 核心事件概述        近日，全球企业级SaaS龙头Salesforce（赛富时）正式发布2027财年第二季度财报，核心经营指标全面超出市场一致预期：当期总营收达113.5亿美元，同比增长11%；调整后每股收益5.90美元，较市场共识值高出80.4%

一、原油核心驱动：地缘政治风险显著升级。伊朗伊斯兰革命卫队于7月12日宣布关闭霍尔木兹海峡，美国与伊朗在管理权上存在根本性分歧，短期难以解决。海峡通行受阻导致船只通行数量大幅减少，市场对石油供应的担忧加剧，推动油价上涨。观点：维持震荡偏多。若海峡通行持续受到干扰（7-8月内无法恢复正常），全球原油库