台积电证实AI加单，算力基础设施预期上调，建议关注中际旭创、工业富联-20230606 事件：今日股东常会台积电证实近期AI订单需求增加，先进封装需求远大于现有产能，公司被迫紧急增加产能且希望扩产速度越快越好。 近日open AI Sam在对外交流中提及算力不足的问题，国内A800及H800服务器因

嘉微这次定增分成2个项目，第一个项目是自建先进封测产线，第二个项目是组建GP­G­PU独立研发项目组。第一个项目是我所了解到国内唯一GPU公司自建封测产线的公司，这条产线的建设将使公司产品线变的更加丰富，因为这条产线将用到Ch­i­p­l­et 封装技术，这个封装技术不但让公司产品线更丰富，更缩短了

【国盛计算机】小商品城：“一带一路”拉动23Q1超预期复苏，筹建全球级数据要素平台！ 23Q1超预期修复，“一带一路”核心受益者。1）公司2022全年实现营收76.20亿元，同比+26.28%，归母净利润11.05亿元，同比-17.19%，系一次性租金减免影响；23Q1实现营收21.20亿元，同比

近年来，随着人工智能技术的飞速发展，AI虚拟数字人成为了一个备受关注的话题。人们不禁想象着在未来看电视、听广播的方式是否还会是以往那般单调乏味，是否能够通过人工智能技术来创造出一种新的观看体验。答案是肯定的。随着AI虚拟数字人直播的正式启动，这种新的观看体验已经变成了现实。　　所谓AI虚拟数字人直播

煤价有望止跌，且看好夏季超预期【开源能源】 煤价已有止跌迹象。煤价在跌破770元之后跌幅明显收窄，当前报价765元且日跌幅仅为6元。我们预计煤价在709-770元之间止跌，因为多数真正执行的年度长协为顶格价770元，此时电厂更愿意买便宜的现货而减少长协履约，且700多元是煤炭成本曲线的高分位边际成本

坚定传媒板块全年行情的信心: (1)AI浙行渐进:英伟达财报超预期后5月30日市值突破万亿美金，是继年初Chatgpt用户数破亿后的里程碑事件，进一步确认全球人工智能产业投资是长期不可错过的方向。算法算力数据是应用进一步繁荣前提。当前应用效率工具较多，C端应用尚在萌芽期，但是C端教育(多邻国)、数字

在大模型的底层技术与算力需求方面，我们认为 1、算力需求没有天花板。当前大模型的主要算力需求来自于文字训练，未来从文字到图像再到视频，从训练到推理，从云端到边缘端，算力需求的持续高增长是确定性非常强的。 2、GPU芯片的市场格局或将发生变化，在微软等巨头的强力支持下，AMD较为薄弱的软件生态有望取得

【东北数字经济冯浚瑒团队】#景嘉微：把握AI机遇~定增布局高性能通用GPU #发布定增预案~拟募集不超过42亿元用于高性能通用GPU~通用GPU研发中心建设项目。5月31日晚间，公司发布定增预案，拟向特定对象发行股票募集资金总额不超过42.00亿元，其中“高性能通用 GPU 芯片研发及产业化项目”

年初至今，传媒怎么涨的？ TMT板块演绎AI行情，传媒作为下游应用环节，蛰伏7年后，年初至今涨幅超35%，全市场第一。 三个阶段：1）阶段一（2/1-3/15）：大模型公司“物以稀为贵”涨幅居前，办公、营销、电商等ToB应用领涨； 2）阶段二（3/15-4/11）：应用开发成本大幅降低，游戏等ToC

看好龙头金山带领，AI应用板块再上一个台阶【天风计算机 缪欣君团队】 #​核心标的:​ 金山、讯飞、同花顺、中科软、恒生、顶点、泛微、致远、新致软件 1、国内厂商经过前期大模型内部测试，加速内测产品落地，5-6月以金山为代表的多家公司推出内测版本场景，以万兴为代表的海外应用运营数据持续提振，AI应用

我们周一（5.29）盘前提示游戏调整近尾声、把握游戏投资机会，本周板块如期反弹。最新观点和推荐排序如下： 行业景气度反转临近，5月数据有望验证拐点（4月降幅已收窄至低个位数），下半年行业收入增长预计加速至20-30%甚至更高，版号数量有望进一步提升。各家产品or业绩也将随之进入拐点，拐点之后季度业绩

【存储】二十年周期底部，存储行业拐点已至，重点推荐【深科技/香农芯创/东芯股份/万润科技】 存储：周期底部，拐点将至。短期看，随着巨头减产和库存出清，NAND FLASH和DRAM产业周期已逼近底部；中期看，服务器22H2复苏和2023成长有望拉动存储行业走出底部；长期看，服务器持续成长和PC/手机

游戏：海外龙头持续催化（英伟达、微软等AI催化，6月还有苹果MR催化）、新品上线周期正式开启、业绩端有望保持强劲或逐步修复（业绩好的例如姚记等有望保持强劲）等背景下，游戏有望开启第二波行情，标的包括姚记科技、恺英网络、神州泰岳、三七互娱、完美世界、吉比特、电魂网络、巨人网络、游族网络、冰川网络、盛天

作者：杨思睿数据要素自2019年首次被认定为新生产要素后迎来高速发展阶段，而2023年将有望迎来产业拐点，我们认为应当重点关注以下方面边际变化：(1)市场规模存在4倍增长空间，有望超3000亿元，若对标美国，则潜在市场空间超6000亿元。(2)数据要素产业链主要包括采集、存储、加工、分析、确权、定价

这是景区板块大涨点评——超跌反弹&提前炒暑假&基本面和财务面确实好【DF】 🔥事件：景区（中信）指数上涨3%+，峨眉山A涨停，九华旅游、三特索道、黄山旅游、曲江文旅涨超5% 🔥简评： 1）超跌反弹：景区指数自4月14日以来已下跌20%，很多个股股价跌回上一波（3.15- 4.1

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在大模型的底层技术与算力需求方面，我们认为 1、算力需求没有天花板。当前大模型的主要算力需求来自于文字训练，未来从文字到图像再到视频，从训练到推理，从云端到边缘端，算力需求的持续高增长是确定性非常强的。 2、GPU芯片的市场格局或将发生变化，在微软等巨头的强力支持下，AMD较为薄弱的软件生态有望取得

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作者：杨思睿数据要素自2019年首次被认定为新生产要素后迎来高速发展阶段，而2023年将有望迎来产业拐点，我们认为应当重点关注以下方面边际变化：(1)市场规模存在4倍增长空间，有望超3000亿元，若对标美国，则潜在市场空间超6000亿元。(2)数据要素产业链主要包括采集、存储、加工、分析、确权、定价

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嘉微这次定增分成2个项目，第一个项目是自建先进封测产线，第二个项目是组建GP­G­PU独立研发项目组。第一个项目是我所了解到国内唯一GPU公司自建封测产线的公司，这条产线的建设将使公司产品线变的更加丰富，因为这条产线将用到Ch­i­p­l­et 封装技术，这个封装技术不但让公司产品线更丰富，更缩短了

【国盛计算机】小商品城：“一带一路”拉动23Q1超预期复苏，筹建全球级数据要素平台！ 23Q1超预期修复，“一带一路”核心受益者。1）公司2022全年实现营收76.20亿元，同比+26.28%，归母净利润11.05亿元，同比-17.19%，系一次性租金减免影响；23Q1实现营收21.20亿元，同比

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煤价有望止跌，且看好夏季超预期【开源能源】 煤价已有止跌迹象。煤价在跌破770元之后跌幅明显收窄，当前报价765元且日跌幅仅为6元。我们预计煤价在709-770元之间止跌，因为多数真正执行的年度长协为顶格价770元，此时电厂更愿意买便宜的现货而减少长协履约，且700多元是煤炭成本曲线的高分位边际成本

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在大模型的底层技术与算力需求方面，我们认为 1、算力需求没有天花板。当前大模型的主要算力需求来自于文字训练，未来从文字到图像再到视频，从训练到推理，从云端到边缘端，算力需求的持续高增长是确定性非常强的。 2、GPU芯片的市场格局或将发生变化，在微软等巨头的强力支持下，AMD较为薄弱的软件生态有望取得

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作者：杨思睿数据要素自2019年首次被认定为新生产要素后迎来高速发展阶段，而2023年将有望迎来产业拐点，我们认为应当重点关注以下方面边际变化：(1)市场规模存在4倍增长空间，有望超3000亿元，若对标美国，则潜在市场空间超6000亿元。(2)数据要素产业链主要包括采集、存储、加工、分析、确权、定价

这是景区板块大涨点评——超跌反弹&提前炒暑假&基本面和财务面确实好【DF】 🔥事件：景区（中信）指数上涨3%+，峨眉山A涨停，九华旅游、三特索道、黄山旅游、曲江文旅涨超5% 🔥简评： 1）超跌反弹：景区指数自4月14日以来已下跌20%，很多个股股价跌回上一波（3.15- 4.1

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嘉微这次定增分成2个项目，第一个项目是自建先进封测产线，第二个项目是组建GP­G­PU独立研发项目组。第一个项目是我所了解到国内唯一GPU公司自建封测产线的公司，这条产线的建设将使公司产品线变的更加丰富，因为这条产线将用到Ch­i­p­l­et 封装技术，这个封装技术不但让公司产品线更丰富，更缩短了

【国盛计算机】小商品城：“一带一路”拉动23Q1超预期复苏，筹建全球级数据要素平台！ 23Q1超预期修复，“一带一路”核心受益者。1）公司2022全年实现营收76.20亿元，同比+26.28%，归母净利润11.05亿元，同比-17.19%，系一次性租金减免影响；23Q1实现营收21.20亿元，同比

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在大模型的底层技术与算力需求方面，我们认为 1、算力需求没有天花板。当前大模型的主要算力需求来自于文字训练，未来从文字到图像再到视频，从训练到推理，从云端到边缘端，算力需求的持续高增长是确定性非常强的。 2、GPU芯片的市场格局或将发生变化，在微软等巨头的强力支持下，AMD较为薄弱的软件生态有望取得

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看好龙头金山带领，AI应用板块再上一个台阶【天风计算机 缪欣君团队】 #​核心标的:​ 金山、讯飞、同花顺、中科软、恒生、顶点、泛微、致远、新致软件 1、国内厂商经过前期大模型内部测试，加速内测产品落地，5-6月以金山为代表的多家公司推出内测版本场景，以万兴为代表的海外应用运营数据持续提振，AI应用

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【存储】二十年周期底部，存储行业拐点已至，重点推荐【深科技/香农芯创/东芯股份/万润科技】 存储：周期底部，拐点将至。短期看，随着巨头减产和库存出清，NAND FLASH和DRAM产业周期已逼近底部；中期看，服务器22H2复苏和2023成长有望拉动存储行业走出底部；长期看，服务器持续成长和PC/手机

游戏：海外龙头持续催化（英伟达、微软等AI催化，6月还有苹果MR催化）、新品上线周期正式开启、业绩端有望保持强劲或逐步修复（业绩好的例如姚记等有望保持强劲）等背景下，游戏有望开启第二波行情，标的包括姚记科技、恺英网络、神州泰岳、三七互娱、完美世界、吉比特、电魂网络、巨人网络、游族网络、冰川网络、盛天

作者：杨思睿数据要素自2019年首次被认定为新生产要素后迎来高速发展阶段，而2023年将有望迎来产业拐点，我们认为应当重点关注以下方面边际变化：(1)市场规模存在4倍增长空间，有望超3000亿元，若对标美国，则潜在市场空间超6000亿元。(2)数据要素产业链主要包括采集、存储、加工、分析、确权、定价

这是景区板块大涨点评——超跌反弹&提前炒暑假&基本面和财务面确实好【DF】 🔥事件：景区（中信）指数上涨3%+，峨眉山A涨停，九华旅游、三特索道、黄山旅游、曲江文旅涨超5% 🔥简评： 1）超跌反弹：景区指数自4月14日以来已下跌20%，很多个股股价跌回上一波（3.15- 4.1