我国申报的1.6万颗卫星，要在2027年前完成发射，否则额度失效，这意味着未来3-5年必须发射完这1.6万颗，截止目前才发射400多颗，以后每年近4000颗，整个产业链在明后年很可能会有一次大爆发。根据目前的数据来看北斗导航系统55颗卫星大概花了700亿，平均一颗13亿左右，主要包含卫星制造费用、发

北斗导航+拟出售资产+无人驾驶 1、公司围绕北斗高精度定位技术形成了从芯片、算法、模块、终端到行业应用全产业链布局；公司“天琴二代”高精度北斗/GNSS基带信号处理芯片目前已经量产。 2、2023年10月18日晚公告，公司收全资子公司股权出售价款1.65亿美元；10月17日晚公告，拟出售北斗导航位置

每日复盘20231025英伟达禁令影响分析，算力租赁进入2.0时代变化一：＃由纯英伟达->华为算力。押宝美国英伟达已经不安全，后续都将形成英伟达+华为各占50%的混合算力格局，华为算力将成为最大增量，利好跟华为昇腾/超聚变合作的企业（高新发展、中贝通信、恒为科技，四川长虹，汇洲智能等）变化二：

恒润股份：电话会议交流，算力投建预期4万p，现有算力5000p左右。 中贝通信：算力规划投建万p以上，具体可去公众号看(算力涨价达到50%以上，也有业绩兑现) 紫天科技 ：年报看，2022年8亿货款，提前锁定高端算力服务商。今年2季度营收2亿，毛利41%。(一般预付款在30-50%，按全部预付货款算

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水利测绘+华为鸿蒙+算力中心 1、公司城市管线和水治理板块多年来一直沿着水务产业链深耕细作，运用先进的探测技术，为城市供排水、解决城市内涝、汛期防汛抗洪等方面提供专业决策意见和服务。 2、公司深耕中游数据采集及加工、下游数据应用，有着丰富的时空数据积累，“数据入表”将充分体现出公司的价值。 3、20

【国君计算机李沐华团队】增发国债有望扭转政府信息化投资预期！ ⭐增发国债有望缓解地方政府财政压力。2023年10月24日报道，中央财政将在四季度增发2023年国债10000亿元。我们认为，积极的财政政策有望大幅纠偏市场低迷的预期。虽然增发国债明确投资方向为灾后重建及防灾减灾，但可以有效释放地方政府财

【天风通信】NV禁令生效，华为算力租赁或发酵，重点推荐润建股份（华为战略合作伙伴） 事件：英伟达发布禁令立即生效 我们点评如下: 1、英伟达禁令生效，英伟达算力资源稀缺性进一步提升，国产AI算力有望加速。我们此前召开华为服务器电话会议，强调重视国产AI算力，华为昇腾线。同时我们认为，算力租赁中已具备

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新H社报道，中央财政将在今年四季度增发2023年国债10000亿元，增发的国债全部通过转移支付方式安排给地方，集中力量支持灾后恢复重建和弥补防灾减灾救灾短板，整体提升我国抵御自然灾害的能力。为贯彻落实中央政治局常委会会议精神，以强有力的资金保障有关工作落实，中央财政将在今年四季度增发2023年国债1

【中泰电子】制裁落地+国产手机崛起,坚定看好设备/零部件板块事件:1、23年8月,华为Mate60Pro手机回归;2、23年10月,美国商务部针对半导体设备出口管制进行了规则更新,力度和范围未超预期。底部坚定看好设备:看位置:板块回调充分设备指数已回调至22年10.7美国制裁后的位置。但当前市场对国

卫星通讯+5G滤波器+芯片 1、2023年10月20日互动，公司已有卫星通讯以及毫米波雷达方面的专利布局，并基于芯片制造与综合应用角度投入与卫星通讯及毫米波天线有关的研发和布局。 2、公司生产制造的5G滤波器已经实际应用在下游的终端设备中。公司与武汉敏声以共同购置设备的方式开展BAW滤波器研发制造方

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固态电池+储能+电线电缆 1、2023年10月18日，据日产中国官网，日产Hyper Tourer纯电动概念车型将在10月25日-11月4日在日本移动出行展上展示。据介绍，该款概念车型搭载了全固态电池。 2、2023年7月4日讯，丰田称在固态电池技术上取得重大突破，将实现10分钟充满跑1200公里。

卫星移动通信终端+华为+湘邮云+数据中心 1、公司主要参与了国家北斗卫星导航系统在邮政的应用推广，全力推动北斗定位技术在智慧物流体系中的科技应用，搭建了基础设施与车管智能平台等软硬件融合的架构体系。 2、2022年9月19日中邮信息科技针对新一代寄递业务信息平台新增功能工程时限库基础平台授权单一来源

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