OpenClaw（MiniMax）+英伟达合作+智算中心+云计算 1、2026年3月9日讯，当地时间3月7日，OpenClaw 创始人在平台X上分享龙虾基准测试排行榜。MiniMax M2.1，成功率93.6%，位居第二。2024年1月互动，公司全资子公司英博数科近期与AI多模态大模型公司MiniM

国内大模型持续迭代，Token经济引燃算力需求：         大模型持续更新。（1）阿里：根据36氪微信公众号，AlibabaToken Hub（ATH）事业群成立后仅两周，阿里巴巴接连发布了Qwen3.6-Plus、Qwen3.5-Omni、Wan2.7-Image三款重磅模型，涉及多模态、编

中国证券报20260409 多家公募基金公司近日发布了二季度投资策略，在近期波动的市场中，把脉投资机会。基金公司对中长期的投资相对乐观，A股长期向好态势有望持续，建议沿着盈利改善和相对低估值两个方向，寻找结构性机会。在具体的行业上，AI作为投资主线仍然是多家基金公司重点布局的方向，另外，创新药、新能

树脂涨价开始，PCB上游材料持续通胀【东北计算机】事件：CCL龙头建滔积层板发函，板料及pp半固化片价格统一上调10%，#主因是上游树脂、电子玻纤布等核心原材料“价格暴涨且供应紧张”。此次涨价本质是上游原材料成本压力的显性传导。#我们重申对核心原材料环节（树脂、电子布、铜箔、添加剂）的看好。事件核心

燃气轮机+核电+海上风电+氢能 1、公司已有北美AIDC客户询单。截止2025年上半年公司50兆瓦重型燃气轮机海外订单实现“零”的突破，重型燃气轮机等产品处于行业领先地位。目前国内多台G50燃机已通过国内1万小时运行验证。网传公司已从加拿大客户获得20台50MW燃气轮机发电机组订单，该订单单价为人民

【ZX机械】应流股份涨停[拳头]近期西门子、GEV等海外龙头燃气轮机主机厂订单及产能持续扩张，部分主机厂产品迎来进一步提价，产业链端景气度持续。应流股份当前与海外燃机巨头深度绑定，并持续攻坚开拓新客户，前期储备的多个产品型号即将导入批产。此外，公司在保证快速高质量交付的克制接单原则下在手订单充沛，核

一、近期热点事件： 1、北美AI数据中心(AIDC)陷入"电荒"，巨头开启自建电厂潮：全球AI算力集群规模急剧膨胀，单体能耗屡创新高，北美变压器老化与输电网扩容速度远不及算力增长。为打破电力瓶颈，以Meta为首的科技巨头绕开原有电网，大规模投建燃气发电厂保障数据中心供电。

　　整体观点：中东地区停战预期走强致近期电新板块出现普遍回调，然而正如我们近期反复强调的：当前处于历史低位的风光锂成本，将令各国政府的“能源自主”诉求更现实地转化为政策动作和企业订单。而对于中国风电、储能/锂电、电网设备、光伏制造业基本面的积极影响，将在未来逐步显现，基于不同的商业模式、订单周期，我

关于TACO停火之后的投资建议，见3月的报告和微信 3月中旬《国际秩序重构，中国硬核资产战略性重估》和下旬《国际秩序重构危中有机，中国硬核资产长牛未央》，张忆东团队认为， [真正的TACO快则四月，慢则六月，标志是美军航母撤走或停火协议达成，因为中期选举背景下，时间是特朗普的敌人。届时投资者的风险偏

Token显著供需错配，近两年云产业链有望迎来发展大年： 需求端来看，伴随Agent应用和多模态生态的爆发，根据OpenRouter数据，过去一年周度消耗Token数量从2.1T上升至24.5T,2026年以来周度Token消耗增加280%. 供给端来看，美国4大P25/26年资本开支合计达4002

　　燃气轮机需求景气，关注产业链机遇。AI数据中心建设带动电力需求，燃气轮机凭借启动速度快、调峰能力强、碳排放低的优势，成为解决美国等地区电力缺口的核心选择。GEV2025年第四季度新签燃气轮机订单达18GW，2025年底在手订单将达到80GW；西门子能源2025财年燃气轮机新签订单达到26GW，相

美伊停火，我们继续看好机械行业的确定性及调整相对充分方向： 1，数控刀具 从业绩上看整体一季报大超预期，二季度环比会更高，板块近期回调我们认为系短线资金行为扰动，Q2看份额集中度继续提升，产能利用率修复带动利润率向上，叠加业内龙头多项收并购事项逐步落地，继续推荐[欧科亿],[华锐精密],[新锐股份]

（北方稀土-国金有色）#【小金属】：拐点临近；首推稀土、其次锡钨 20260406√#盘面。至今有色整体已调整30%上下，战争预期会脱敏，往后看需求盘面受流动性影响小的、会受益战略备库OR军工备库的小金属；有望逐步进入布局期。√#选择：稀土、钨、锡。1）#基本面强劲在大右侧的：稀土、钨。√#稀土逻

拟募资8.54亿+PCIe接口芯片+机器人+AI教育+IP玩具 1、2026年4月3日公告，公司披露2026年度向特定对象发行A股股票预案，拟募资8.54亿元补充流动资金，发行完成后将巩固实控人王帆控制权并优化资本结构。 2、2026年1月28日公告，华统集团所持10%股份已过户至黎曼云图，公司控股

5.5亿投资GPU公司+AI芯片+AI应用+卡游+机器人 1、2026年3月18日晚披露，公司拟通过股权受让及增资方式合计投资5.5亿元取得芯瞳半导体22.9831%的股权，其是国内专注于通用高性能图形处理器芯片设计研发与销售的先驱企业，3月13日曾发文称，公司推出的TokenLake系统是一个基于

OpenClaw（MiniMax）+英伟达合作+智算中心+云计算 1、2026年3月9日讯，当地时间3月7日，OpenClaw 创始人在平台X上分享龙虾基准测试排行榜。MiniMax M2.1，成功率93.6%，位居第二。2024年1月互动，公司全资子公司英博数科近期与AI多模态大模型公司MiniM

国内大模型持续迭代，Token经济引燃算力需求：         大模型持续更新。（1）阿里：根据36氪微信公众号，AlibabaToken Hub（ATH）事业群成立后仅两周，阿里巴巴接连发布了Qwen3.6-Plus、Qwen3.5-Omni、Wan2.7-Image三款重磅模型，涉及多模态、编

中国证券报20260409 多家公募基金公司近日发布了二季度投资策略，在近期波动的市场中，把脉投资机会。基金公司对中长期的投资相对乐观，A股长期向好态势有望持续，建议沿着盈利改善和相对低估值两个方向，寻找结构性机会。在具体的行业上，AI作为投资主线仍然是多家基金公司重点布局的方向，另外，创新药、新能

树脂涨价开始，PCB上游材料持续通胀【东北计算机】事件：CCL龙头建滔积层板发函，板料及pp半固化片价格统一上调10%，#主因是上游树脂、电子玻纤布等核心原材料“价格暴涨且供应紧张”。此次涨价本质是上游原材料成本压力的显性传导。#我们重申对核心原材料环节（树脂、电子布、铜箔、添加剂）的看好。事件核心

燃气轮机+核电+海上风电+氢能 1、公司已有北美AIDC客户询单。截止2025年上半年公司50兆瓦重型燃气轮机海外订单实现“零”的突破，重型燃气轮机等产品处于行业领先地位。目前国内多台G50燃机已通过国内1万小时运行验证。网传公司已从加拿大客户获得20台50MW燃气轮机发电机组订单，该订单单价为人民

【ZX机械】应流股份涨停[拳头]近期西门子、GEV等海外龙头燃气轮机主机厂订单及产能持续扩张，部分主机厂产品迎来进一步提价，产业链端景气度持续。应流股份当前与海外燃机巨头深度绑定，并持续攻坚开拓新客户，前期储备的多个产品型号即将导入批产。此外，公司在保证快速高质量交付的克制接单原则下在手订单充沛，核

一、近期热点事件： 1、北美AI数据中心(AIDC)陷入"电荒"，巨头开启自建电厂潮：全球AI算力集群规模急剧膨胀，单体能耗屡创新高，北美变压器老化与输电网扩容速度远不及算力增长。为打破电力瓶颈，以Meta为首的科技巨头绕开原有电网，大规模投建燃气发电厂保障数据中心供电。

　　整体观点：中东地区停战预期走强致近期电新板块出现普遍回调，然而正如我们近期反复强调的：当前处于历史低位的风光锂成本，将令各国政府的“能源自主”诉求更现实地转化为政策动作和企业订单。而对于中国风电、储能/锂电、电网设备、光伏制造业基本面的积极影响，将在未来逐步显现，基于不同的商业模式、订单周期，我

关于TACO停火之后的投资建议，见3月的报告和微信 3月中旬《国际秩序重构，中国硬核资产战略性重估》和下旬《国际秩序重构危中有机，中国硬核资产长牛未央》，张忆东团队认为， [真正的TACO快则四月，慢则六月，标志是美军航母撤走或停火协议达成，因为中期选举背景下，时间是特朗普的敌人。届时投资者的风险偏

Token显著供需错配，近两年云产业链有望迎来发展大年： 需求端来看，伴随Agent应用和多模态生态的爆发，根据OpenRouter数据，过去一年周度消耗Token数量从2.1T上升至24.5T,2026年以来周度Token消耗增加280%. 供给端来看，美国4大P25/26年资本开支合计达4002

　　燃气轮机需求景气，关注产业链机遇。AI数据中心建设带动电力需求，燃气轮机凭借启动速度快、调峰能力强、碳排放低的优势，成为解决美国等地区电力缺口的核心选择。GEV2025年第四季度新签燃气轮机订单达18GW，2025年底在手订单将达到80GW；西门子能源2025财年燃气轮机新签订单达到26GW，相

美伊停火，我们继续看好机械行业的确定性及调整相对充分方向： 1，数控刀具 从业绩上看整体一季报大超预期，二季度环比会更高，板块近期回调我们认为系短线资金行为扰动，Q2看份额集中度继续提升，产能利用率修复带动利润率向上，叠加业内龙头多项收并购事项逐步落地，继续推荐[欧科亿],[华锐精密],[新锐股份]

（北方稀土-国金有色）#【小金属】：拐点临近；首推稀土、其次锡钨 20260406√#盘面。至今有色整体已调整30%上下，战争预期会脱敏，往后看需求盘面受流动性影响小的、会受益战略备库OR军工备库的小金属；有望逐步进入布局期。√#选择：稀土、钨、锡。1）#基本面强劲在大右侧的：稀土、钨。√#稀土逻

拟募资8.54亿+PCIe接口芯片+机器人+AI教育+IP玩具 1、2026年4月3日公告，公司披露2026年度向特定对象发行A股股票预案，拟募资8.54亿元补充流动资金，发行完成后将巩固实控人王帆控制权并优化资本结构。 2、2026年1月28日公告，华统集团所持10%股份已过户至黎曼云图，公司控股

5.5亿投资GPU公司+AI芯片+AI应用+卡游+机器人 1、2026年3月18日晚披露，公司拟通过股权受让及增资方式合计投资5.5亿元取得芯瞳半导体22.9831%的股权，其是国内专注于通用高性能图形处理器芯片设计研发与销售的先驱企业，3月13日曾发文称，公司推出的TokenLake系统是一个基于

OpenClaw（MiniMax）+英伟达合作+智算中心+云计算 1、2026年3月9日讯，当地时间3月7日，OpenClaw 创始人在平台X上分享龙虾基准测试排行榜。MiniMax M2.1，成功率93.6%，位居第二。2024年1月互动，公司全资子公司英博数科近期与AI多模态大模型公司MiniM

国内大模型持续迭代，Token经济引燃算力需求：         大模型持续更新。（1）阿里：根据36氪微信公众号，AlibabaToken Hub（ATH）事业群成立后仅两周，阿里巴巴接连发布了Qwen3.6-Plus、Qwen3.5-Omni、Wan2.7-Image三款重磅模型，涉及多模态、编

中国证券报20260409 多家公募基金公司近日发布了二季度投资策略，在近期波动的市场中，把脉投资机会。基金公司对中长期的投资相对乐观，A股长期向好态势有望持续，建议沿着盈利改善和相对低估值两个方向，寻找结构性机会。在具体的行业上，AI作为投资主线仍然是多家基金公司重点布局的方向，另外，创新药、新能

树脂涨价开始，PCB上游材料持续通胀【东北计算机】事件：CCL龙头建滔积层板发函，板料及pp半固化片价格统一上调10%，#主因是上游树脂、电子玻纤布等核心原材料“价格暴涨且供应紧张”。此次涨价本质是上游原材料成本压力的显性传导。#我们重申对核心原材料环节（树脂、电子布、铜箔、添加剂）的看好。事件核心

燃气轮机+核电+海上风电+氢能 1、公司已有北美AIDC客户询单。截止2025年上半年公司50兆瓦重型燃气轮机海外订单实现“零”的突破，重型燃气轮机等产品处于行业领先地位。目前国内多台G50燃机已通过国内1万小时运行验证。网传公司已从加拿大客户获得20台50MW燃气轮机发电机组订单，该订单单价为人民

【ZX机械】应流股份涨停[拳头]近期西门子、GEV等海外龙头燃气轮机主机厂订单及产能持续扩张，部分主机厂产品迎来进一步提价，产业链端景气度持续。应流股份当前与海外燃机巨头深度绑定，并持续攻坚开拓新客户，前期储备的多个产品型号即将导入批产。此外，公司在保证快速高质量交付的克制接单原则下在手订单充沛，核

一、近期热点事件： 1、北美AI数据中心(AIDC)陷入"电荒"，巨头开启自建电厂潮：全球AI算力集群规模急剧膨胀，单体能耗屡创新高，北美变压器老化与输电网扩容速度远不及算力增长。为打破电力瓶颈，以Meta为首的科技巨头绕开原有电网，大规模投建燃气发电厂保障数据中心供电。

　　整体观点：中东地区停战预期走强致近期电新板块出现普遍回调，然而正如我们近期反复强调的：当前处于历史低位的风光锂成本，将令各国政府的“能源自主”诉求更现实地转化为政策动作和企业订单。而对于中国风电、储能/锂电、电网设备、光伏制造业基本面的积极影响，将在未来逐步显现，基于不同的商业模式、订单周期，我

关于TACO停火之后的投资建议，见3月的报告和微信 3月中旬《国际秩序重构，中国硬核资产战略性重估》和下旬《国际秩序重构危中有机，中国硬核资产长牛未央》，张忆东团队认为， [真正的TACO快则四月，慢则六月，标志是美军航母撤走或停火协议达成，因为中期选举背景下，时间是特朗普的敌人。届时投资者的风险偏

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　　燃气轮机需求景气，关注产业链机遇。AI数据中心建设带动电力需求，燃气轮机凭借启动速度快、调峰能力强、碳排放低的优势，成为解决美国等地区电力缺口的核心选择。GEV2025年第四季度新签燃气轮机订单达18GW，2025年底在手订单将达到80GW；西门子能源2025财年燃气轮机新签订单达到26GW，相

美伊停火，我们继续看好机械行业的确定性及调整相对充分方向： 1，数控刀具 从业绩上看整体一季报大超预期，二季度环比会更高，板块近期回调我们认为系短线资金行为扰动，Q2看份额集中度继续提升，产能利用率修复带动利润率向上，叠加业内龙头多项收并购事项逐步落地，继续推荐[欧科亿],[华锐精密],[新锐股份]

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拟募资8.54亿+PCIe接口芯片+机器人+AI教育+IP玩具 1、2026年4月3日公告，公司披露2026年度向特定对象发行A股股票预案，拟募资8.54亿元补充流动资金，发行完成后将巩固实控人王帆控制权并优化资本结构。 2、2026年1月28日公告，华统集团所持10%股份已过户至黎曼云图，公司控股

5.5亿投资GPU公司+AI芯片+AI应用+卡游+机器人 1、2026年3月18日晚披露，公司拟通过股权受让及增资方式合计投资5.5亿元取得芯瞳半导体22.9831%的股权，其是国内专注于通用高性能图形处理器芯片设计研发与销售的先驱企业，3月13日曾发文称，公司推出的TokenLake系统是一个基于

OpenClaw（MiniMax）+英伟达合作+智算中心+云计算 1、2026年3月9日讯，当地时间3月7日，OpenClaw 创始人在平台X上分享龙虾基准测试排行榜。MiniMax M2.1，成功率93.6%，位居第二。2024年1月互动，公司全资子公司英博数科近期与AI多模态大模型公司MiniM

国内大模型持续迭代，Token经济引燃算力需求：         大模型持续更新。（1）阿里：根据36氪微信公众号，AlibabaToken Hub（ATH）事业群成立后仅两周，阿里巴巴接连发布了Qwen3.6-Plus、Qwen3.5-Omni、Wan2.7-Image三款重磅模型，涉及多模态、编

中国证券报20260409 多家公募基金公司近日发布了二季度投资策略，在近期波动的市场中，把脉投资机会。基金公司对中长期的投资相对乐观，A股长期向好态势有望持续，建议沿着盈利改善和相对低估值两个方向，寻找结构性机会。在具体的行业上，AI作为投资主线仍然是多家基金公司重点布局的方向，另外，创新药、新能

树脂涨价开始，PCB上游材料持续通胀【东北计算机】事件：CCL龙头建滔积层板发函，板料及pp半固化片价格统一上调10%，#主因是上游树脂、电子玻纤布等核心原材料“价格暴涨且供应紧张”。此次涨价本质是上游原材料成本压力的显性传导。#我们重申对核心原材料环节（树脂、电子布、铜箔、添加剂）的看好。事件核心

燃气轮机+核电+海上风电+氢能 1、公司已有北美AIDC客户询单。截止2025年上半年公司50兆瓦重型燃气轮机海外订单实现“零”的突破，重型燃气轮机等产品处于行业领先地位。目前国内多台G50燃机已通过国内1万小时运行验证。网传公司已从加拿大客户获得20台50MW燃气轮机发电机组订单，该订单单价为人民

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一、近期热点事件： 1、北美AI数据中心(AIDC)陷入"电荒"，巨头开启自建电厂潮：全球AI算力集群规模急剧膨胀，单体能耗屡创新高，北美变压器老化与输电网扩容速度远不及算力增长。为打破电力瓶颈，以Meta为首的科技巨头绕开原有电网，大规模投建燃气发电厂保障数据中心供电。

　　整体观点：中东地区停战预期走强致近期电新板块出现普遍回调，然而正如我们近期反复强调的：当前处于历史低位的风光锂成本，将令各国政府的“能源自主”诉求更现实地转化为政策动作和企业订单。而对于中国风电、储能/锂电、电网设备、光伏制造业基本面的积极影响，将在未来逐步显现，基于不同的商业模式、订单周期，我

关于TACO停火之后的投资建议，见3月的报告和微信 3月中旬《国际秩序重构，中国硬核资产战略性重估》和下旬《国际秩序重构危中有机，中国硬核资产长牛未央》，张忆东团队认为， [真正的TACO快则四月，慢则六月，标志是美军航母撤走或停火协议达成，因为中期选举背景下，时间是特朗普的敌人。届时投资者的风险偏

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　　燃气轮机需求景气，关注产业链机遇。AI数据中心建设带动电力需求，燃气轮机凭借启动速度快、调峰能力强、碳排放低的优势，成为解决美国等地区电力缺口的核心选择。GEV2025年第四季度新签燃气轮机订单达18GW，2025年底在手订单将达到80GW；西门子能源2025财年燃气轮机新签订单达到26GW，相

美伊停火，我们继续看好机械行业的确定性及调整相对充分方向： 1，数控刀具 从业绩上看整体一季报大超预期，二季度环比会更高，板块近期回调我们认为系短线资金行为扰动，Q2看份额集中度继续提升，产能利用率修复带动利润率向上，叠加业内龙头多项收并购事项逐步落地，继续推荐[欧科亿],[华锐精密],[新锐股份]

（北方稀土-国金有色）#【小金属】：拐点临近；首推稀土、其次锡钨 20260406√#盘面。至今有色整体已调整30%上下，战争预期会脱敏，往后看需求盘面受流动性影响小的、会受益战略备库OR军工备库的小金属；有望逐步进入布局期。√#选择：稀土、钨、锡。1）#基本面强劲在大右侧的：稀土、钨。√#稀土逻

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燃气轮机+核电+海上风电+氢能 1、公司已有北美AIDC客户询单。截止2025年上半年公司50兆瓦重型燃气轮机海外订单实现“零”的突破，重型燃气轮机等产品处于行业领先地位。目前国内多台G50燃机已通过国内1万小时运行验证。网传公司已从加拿大客户获得20台50MW燃气轮机发电机组订单，该订单单价为人民

【ZX机械】应流股份涨停[拳头]近期西门子、GEV等海外龙头燃气轮机主机厂订单及产能持续扩张，部分主机厂产品迎来进一步提价，产业链端景气度持续。应流股份当前与海外燃机巨头深度绑定，并持续攻坚开拓新客户，前期储备的多个产品型号即将导入批产。此外，公司在保证快速高质量交付的克制接单原则下在手订单充沛，核

一、近期热点事件： 1、北美AI数据中心(AIDC)陷入"电荒"，巨头开启自建电厂潮：全球AI算力集群规模急剧膨胀，单体能耗屡创新高，北美变压器老化与输电网扩容速度远不及算力增长。为打破电力瓶颈，以Meta为首的科技巨头绕开原有电网，大规模投建燃气发电厂保障数据中心供电。

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　　燃气轮机需求景气，关注产业链机遇。AI数据中心建设带动电力需求，燃气轮机凭借启动速度快、调峰能力强、碳排放低的优势，成为解决美国等地区电力缺口的核心选择。GEV2025年第四季度新签燃气轮机订单达18GW，2025年底在手订单将达到80GW；西门子能源2025财年燃气轮机新签订单达到26GW，相

美伊停火，我们继续看好机械行业的确定性及调整相对充分方向： 1，数控刀具 从业绩上看整体一季报大超预期，二季度环比会更高，板块近期回调我们认为系短线资金行为扰动，Q2看份额集中度继续提升，产能利用率修复带动利润率向上，叠加业内龙头多项收并购事项逐步落地，继续推荐[欧科亿],[华锐精密],[新锐股份]

（北方稀土-国金有色）#【小金属】：拐点临近；首推稀土、其次锡钨 20260406√#盘面。至今有色整体已调整30%上下，战争预期会脱敏，往后看需求盘面受流动性影响小的、会受益战略备库OR军工备库的小金属；有望逐步进入布局期。√#选择：稀土、钨、锡。1）#基本面强劲在大右侧的：稀土、钨。√#稀土逻

拟募资8.54亿+PCIe接口芯片+机器人+AI教育+IP玩具 1、2026年4月3日公告，公司披露2026年度向特定对象发行A股股票预案，拟募资8.54亿元补充流动资金，发行完成后将巩固实控人王帆控制权并优化资本结构。 2、2026年1月28日公告，华统集团所持10%股份已过户至黎曼云图，公司控股

5.5亿投资GPU公司+AI芯片+AI应用+卡游+机器人 1、2026年3月18日晚披露，公司拟通过股权受让及增资方式合计投资5.5亿元取得芯瞳半导体22.9831%的股权，其是国内专注于通用高性能图形处理器芯片设计研发与销售的先驱企业，3月13日曾发文称，公司推出的TokenLake系统是一个基于

OpenClaw（MiniMax）+英伟达合作+智算中心+云计算 1、2026年3月9日讯，当地时间3月7日，OpenClaw 创始人在平台X上分享龙虾基准测试排行榜。MiniMax M2.1，成功率93.6%，位居第二。2024年1月互动，公司全资子公司英博数科近期与AI多模态大模型公司MiniM

国内大模型持续迭代，Token经济引燃算力需求：         大模型持续更新。（1）阿里：根据36氪微信公众号，AlibabaToken Hub（ATH）事业群成立后仅两周，阿里巴巴接连发布了Qwen3.6-Plus、Qwen3.5-Omni、Wan2.7-Image三款重磅模型，涉及多模态、编

中国证券报20260409 多家公募基金公司近日发布了二季度投资策略，在近期波动的市场中，把脉投资机会。基金公司对中长期的投资相对乐观，A股长期向好态势有望持续，建议沿着盈利改善和相对低估值两个方向，寻找结构性机会。在具体的行业上，AI作为投资主线仍然是多家基金公司重点布局的方向，另外，创新药、新能

树脂涨价开始，PCB上游材料持续通胀【东北计算机】事件：CCL龙头建滔积层板发函，板料及pp半固化片价格统一上调10%，#主因是上游树脂、电子玻纤布等核心原材料“价格暴涨且供应紧张”。此次涨价本质是上游原材料成本压力的显性传导。#我们重申对核心原材料环节（树脂、电子布、铜箔、添加剂）的看好。事件核心

燃气轮机+核电+海上风电+氢能 1、公司已有北美AIDC客户询单。截止2025年上半年公司50兆瓦重型燃气轮机海外订单实现“零”的突破，重型燃气轮机等产品处于行业领先地位。目前国内多台G50燃机已通过国内1万小时运行验证。网传公司已从加拿大客户获得20台50MW燃气轮机发电机组订单，该订单单价为人民

【ZX机械】应流股份涨停[拳头]近期西门子、GEV等海外龙头燃气轮机主机厂订单及产能持续扩张，部分主机厂产品迎来进一步提价，产业链端景气度持续。应流股份当前与海外燃机巨头深度绑定，并持续攻坚开拓新客户，前期储备的多个产品型号即将导入批产。此外，公司在保证快速高质量交付的克制接单原则下在手订单充沛，核

一、近期热点事件： 1、北美AI数据中心(AIDC)陷入"电荒"，巨头开启自建电厂潮：全球AI算力集群规模急剧膨胀，单体能耗屡创新高，北美变压器老化与输电网扩容速度远不及算力增长。为打破电力瓶颈，以Meta为首的科技巨头绕开原有电网，大规模投建燃气发电厂保障数据中心供电。

　　整体观点：中东地区停战预期走强致近期电新板块出现普遍回调，然而正如我们近期反复强调的：当前处于历史低位的风光锂成本，将令各国政府的“能源自主”诉求更现实地转化为政策动作和企业订单。而对于中国风电、储能/锂电、电网设备、光伏制造业基本面的积极影响，将在未来逐步显现，基于不同的商业模式、订单周期，我

关于TACO停火之后的投资建议，见3月的报告和微信 3月中旬《国际秩序重构，中国硬核资产战略性重估》和下旬《国际秩序重构危中有机，中国硬核资产长牛未央》，张忆东团队认为， [真正的TACO快则四月，慢则六月，标志是美军航母撤走或停火协议达成，因为中期选举背景下，时间是特朗普的敌人。届时投资者的风险偏

Token显著供需错配，近两年云产业链有望迎来发展大年： 需求端来看，伴随Agent应用和多模态生态的爆发，根据OpenRouter数据，过去一年周度消耗Token数量从2.1T上升至24.5T,2026年以来周度Token消耗增加280%. 供给端来看，美国4大P25/26年资本开支合计达4002

　　燃气轮机需求景气，关注产业链机遇。AI数据中心建设带动电力需求，燃气轮机凭借启动速度快、调峰能力强、碳排放低的优势，成为解决美国等地区电力缺口的核心选择。GEV2025年第四季度新签燃气轮机订单达18GW，2025年底在手订单将达到80GW；西门子能源2025财年燃气轮机新签订单达到26GW，相

美伊停火，我们继续看好机械行业的确定性及调整相对充分方向： 1，数控刀具 从业绩上看整体一季报大超预期，二季度环比会更高，板块近期回调我们认为系短线资金行为扰动，Q2看份额集中度继续提升，产能利用率修复带动利润率向上，叠加业内龙头多项收并购事项逐步落地，继续推荐[欧科亿],[华锐精密],[新锐股份]

（北方稀土-国金有色）#【小金属】：拐点临近；首推稀土、其次锡钨 20260406√#盘面。至今有色整体已调整30%上下，战争预期会脱敏，往后看需求盘面受流动性影响小的、会受益战略备库OR军工备库的小金属；有望逐步进入布局期。√#选择：稀土、钨、锡。1）#基本面强劲在大右侧的：稀土、钨。√#稀土逻

拟募资8.54亿+PCIe接口芯片+机器人+AI教育+IP玩具 1、2026年4月3日公告，公司披露2026年度向特定对象发行A股股票预案，拟募资8.54亿元补充流动资金，发行完成后将巩固实控人王帆控制权并优化资本结构。 2、2026年1月28日公告，华统集团所持10%股份已过户至黎曼云图，公司控股

5.5亿投资GPU公司+AI芯片+AI应用+卡游+机器人 1、2026年3月18日晚披露，公司拟通过股权受让及增资方式合计投资5.5亿元取得芯瞳半导体22.9831%的股权，其是国内专注于通用高性能图形处理器芯片设计研发与销售的先驱企业，3月13日曾发文称，公司推出的TokenLake系统是一个基于