伊朗局势持续演进，未来市场走势将如何演变？ 付鹏、刘煜辉、张忆东近期分别在采访、策略会及研究报告中分享了对局势的判断。 付鹏在20日的第一财经节目中指出，战争正处高潮，也意味着结束的开始，只能做右侧交易。市场目前仍有侥幸心理，波动率尚未完全释放。 而刘煜辉在19日的策略会上明确指出，全球资本市场的底

⭕锂电：基本面强势支撑下热度持续，4-5月预期看到需求和价格的加速#中信建投电新 ➡️基本面强势在于：①车国内销量都同比26%的下降了，被单车带电量20%+多的增长对冲了②出口预期50%增长现在做了115%的增长，完全弥补了国内车不太好的预期③重卡是明确已经要超预期的，柴油涨价越多，预期越显著，重卡

基本面强势在于： 1车国内销量都同比26%的下降了，被单车带电量20%+多的增长对冲了 2出口预期50%增长现在做了115%的增长，完全弥补了国内车不太好的预期 3重卡是明确已经要超预期的，柴油涨价越多，预期越显著，重卡都是商业运输，经济性是最强属性。 !4-5月如何演绎： 14,5月车不会再差了，

一季度净利预增+阿尔茨海默完成受试者入组+医药制造+医疗器械 1、2026年3月6日晚公告，预计2026年第一季度归属于上市公司股东的净利润为1.65亿元，比上年同期增长985.40%。主因其由仿制药向创新药战略发展转型初见成效。 2、2026年2月1日公告，公司2.2 类新药石杉碱甲控释片用于治疗

专业数据库+AI出版+在线教育+出版机构 1、公司持股万方数据15%股份，万方数据库是与知网齐名的学术数据库。公司形成了以“科学文库”为全学科数字资源、以“生物志库”“古生物地层知识库”“‘本草数典’中药知识库”“细胞生物学 3D 资源库”等为专业学科领域特色数字资源的数据库集群。公司实控人中科院控

【国金电新】氢能政策落地预期兑现，错杀之后性价比凸显[太阳]本周一，三部门正式发布氢能综合应用试点通知，市场因补贴额度未超预期而回调，我们认为经过几日消化已调整到位。当前板块逻辑未变且基本面持续向好，性价比已然出现。后续地方配套政策将陆续出台，政策组合拳仍值得期待。[礼物]绿醇经济性已在海外跑通，油

绿色电力+光伏+持股(碳)排放交易所 1、2026年2月24日讯，国务院完善绿证制度并推动绿电消费，公司2024年底新能源装机已超190万千瓦，将受益绿电市场扩容。 2、2026年1月7日公告，公司向特定对象发行A股股票方案获国务院国资委批复，拟募资投向多个风电项目，扩大新能源装机规模。 3、公司地

算电协同+无问芯穹+光伏上游 1、2025年2月6日公告，公司全资子公司签署人工智能算力技术服务合同，预计年算力租赁含税收入6912万元，标志“算力+电力”融合落地。 2、公司目前主要包括光伏发电和风力发电两个板块。装机主要位于西北地区，风光装机合计达1.95GW，占到总装机的48.7%；其次是华东

电力电缆+物业+资产注入预期 1、公司控股子公司曲阜电缆主要从事电线电缆、光纤光缆、电力光缆等产品的研发、制造与销售。2025年三季报，前三季度营收10.27亿元，同比增长30.38%，主要因控股子公司鲁能泰山曲阜电缆业务销售增加。 2、2024年年报，公司主营产业园开发、综合资产运营及电线电缆生产

虚拟电厂+扭亏为盈+南方区域电改落地+建筑节能+风电 1、2026年2月2日盘后纪要，公司组建数字服务公司，做强智业公司、鼎云公司，打造覆盖咨询、设计、建设、运营、电力交易服务的全品类多维度高端服务能力。电力市场化交易、虚拟电厂等新业务实现重大突破。 2、2026年1月19日公告，公司预计2025年

在近日的央视财访直播中，平安基金基金经理林清源做客演播室，对AI领域的未来投资趋势作出了前瞻性分析与判断。要点如下：1、大模型已经进入了一个落地的阶段，AI正在真正地转化为生产力。2、光模块、PCB，我们认为这些产业趋势还在延续。然而，瓶颈可能正在从算力转向电力。3、算力的指数级增长与AI电力供应的

近期，知名经济学家付鹏在凤凰网财经等联合主办的2026（第四届）长白山论坛暨中国旅游论坛上，分享了对生产力、生产关系、世界秩序，及AI、地缘政治的看法。要点如下：1、在未来5到10年，快的话可能在12到18个月左右，我们会看到一场巨变：一场生产力对所有行业、对生产关系进行的破坏性重构。2、新的生产关

核心问题：1、当下电力资产存在价值重估机遇的核心逻辑；2、当前配置电力行业的性价比；3、电力投资的重要指数和产品。 核心要点: 算电协同：AI革命催生电力新需求。算电协同于2026年首次写入政府工作报告，标志其正式迈向数字经济高质量发展规划下的核心国家战略。数据中心用电需求呈现指数级增长态势，可能改

💡中东冲突催生光伏需求👉中东冲突背景下，沙特紧急上调2030年光伏装机至270GW、储能配套至100GWh，PIF追加100亿美元投资并缩短项目审批周期，催生确定性需求。2026年1-3月中国对中东光伏组件、储能系统出口同比分别激增470%、620%，且90%为3年以上长协单，印证国内企业全球竞

研报摘要 英国提前启动AR8推动可再生能源部署，海上风电行业加速发展。近期英方宣布2026年7月启动 AR8并推出多项能源举措，CfD拍卖或转向半年一轮。风电板块推荐天顺风能，大金重工，中天科技，明阳智能，建议关注海力风电，运达股份。 美伊矛盾下欧洲能源危机加深，有望提振未来储能需求。3月19日天

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基本面强势在于： 1车国内销量都同比26%的下降了，被单车带电量20%+多的增长对冲了 2出口预期50%增长现在做了115%的增长，完全弥补了国内车不太好的预期 3重卡是明确已经要超预期的，柴油涨价越多，预期越显著，重卡都是商业运输，经济性是最强属性。 !4-5月如何演绎： 14,5月车不会再差了，

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虚拟电厂+扭亏为盈+南方区域电改落地+建筑节能+风电 1、2026年2月2日盘后纪要，公司组建数字服务公司，做强智业公司、鼎云公司，打造覆盖咨询、设计、建设、运营、电力交易服务的全品类多维度高端服务能力。电力市场化交易、虚拟电厂等新业务实现重大突破。 2、2026年1月19日公告，公司预计2025年

在近日的央视财访直播中，平安基金基金经理林清源做客演播室，对AI领域的未来投资趋势作出了前瞻性分析与判断。要点如下：1、大模型已经进入了一个落地的阶段，AI正在真正地转化为生产力。2、光模块、PCB，我们认为这些产业趋势还在延续。然而，瓶颈可能正在从算力转向电力。3、算力的指数级增长与AI电力供应的

近期，知名经济学家付鹏在凤凰网财经等联合主办的2026（第四届）长白山论坛暨中国旅游论坛上，分享了对生产力、生产关系、世界秩序，及AI、地缘政治的看法。要点如下：1、在未来5到10年，快的话可能在12到18个月左右，我们会看到一场巨变：一场生产力对所有行业、对生产关系进行的破坏性重构。2、新的生产关

核心问题：1、当下电力资产存在价值重估机遇的核心逻辑；2、当前配置电力行业的性价比；3、电力投资的重要指数和产品。 核心要点: 算电协同：AI革命催生电力新需求。算电协同于2026年首次写入政府工作报告，标志其正式迈向数字经济高质量发展规划下的核心国家战略。数据中心用电需求呈现指数级增长态势，可能改

💡中东冲突催生光伏需求👉中东冲突背景下，沙特紧急上调2030年光伏装机至270GW、储能配套至100GWh，PIF追加100亿美元投资并缩短项目审批周期，催生确定性需求。2026年1-3月中国对中东光伏组件、储能系统出口同比分别激增470%、620%，且90%为3年以上长协单，印证国内企业全球竞

研报摘要 英国提前启动AR8推动可再生能源部署，海上风电行业加速发展。近期英方宣布2026年7月启动 AR8并推出多项能源举措，CfD拍卖或转向半年一轮。风电板块推荐天顺风能，大金重工，中天科技，明阳智能，建议关注海力风电，运达股份。 美伊矛盾下欧洲能源危机加深，有望提振未来储能需求。3月19日天

伊朗局势持续演进，未来市场走势将如何演变？ 付鹏、刘煜辉、张忆东近期分别在采访、策略会及研究报告中分享了对局势的判断。 付鹏在20日的第一财经节目中指出，战争正处高潮，也意味着结束的开始，只能做右侧交易。市场目前仍有侥幸心理，波动率尚未完全释放。 而刘煜辉在19日的策略会上明确指出，全球资本市场的底

⭕锂电：基本面强势支撑下热度持续，4-5月预期看到需求和价格的加速#中信建投电新 ➡️基本面强势在于：①车国内销量都同比26%的下降了，被单车带电量20%+多的增长对冲了②出口预期50%增长现在做了115%的增长，完全弥补了国内车不太好的预期③重卡是明确已经要超预期的，柴油涨价越多，预期越显著，重卡

基本面强势在于： 1车国内销量都同比26%的下降了，被单车带电量20%+多的增长对冲了 2出口预期50%增长现在做了115%的增长，完全弥补了国内车不太好的预期 3重卡是明确已经要超预期的，柴油涨价越多，预期越显著，重卡都是商业运输，经济性是最强属性。 !4-5月如何演绎： 14,5月车不会再差了，

一季度净利预增+阿尔茨海默完成受试者入组+医药制造+医疗器械 1、2026年3月6日晚公告，预计2026年第一季度归属于上市公司股东的净利润为1.65亿元，比上年同期增长985.40%。主因其由仿制药向创新药战略发展转型初见成效。 2、2026年2月1日公告，公司2.2 类新药石杉碱甲控释片用于治疗

专业数据库+AI出版+在线教育+出版机构 1、公司持股万方数据15%股份，万方数据库是与知网齐名的学术数据库。公司形成了以“科学文库”为全学科数字资源、以“生物志库”“古生物地层知识库”“‘本草数典’中药知识库”“细胞生物学 3D 资源库”等为专业学科领域特色数字资源的数据库集群。公司实控人中科院控

【国金电新】氢能政策落地预期兑现，错杀之后性价比凸显[太阳]本周一，三部门正式发布氢能综合应用试点通知，市场因补贴额度未超预期而回调，我们认为经过几日消化已调整到位。当前板块逻辑未变且基本面持续向好，性价比已然出现。后续地方配套政策将陆续出台，政策组合拳仍值得期待。[礼物]绿醇经济性已在海外跑通，油

绿色电力+光伏+持股(碳)排放交易所 1、2026年2月24日讯，国务院完善绿证制度并推动绿电消费，公司2024年底新能源装机已超190万千瓦，将受益绿电市场扩容。 2、2026年1月7日公告，公司向特定对象发行A股股票方案获国务院国资委批复，拟募资投向多个风电项目，扩大新能源装机规模。 3、公司地

算电协同+无问芯穹+光伏上游 1、2025年2月6日公告，公司全资子公司签署人工智能算力技术服务合同，预计年算力租赁含税收入6912万元，标志“算力+电力”融合落地。 2、公司目前主要包括光伏发电和风力发电两个板块。装机主要位于西北地区，风光装机合计达1.95GW，占到总装机的48.7%；其次是华东

电力电缆+物业+资产注入预期 1、公司控股子公司曲阜电缆主要从事电线电缆、光纤光缆、电力光缆等产品的研发、制造与销售。2025年三季报，前三季度营收10.27亿元，同比增长30.38%，主要因控股子公司鲁能泰山曲阜电缆业务销售增加。 2、2024年年报，公司主营产业园开发、综合资产运营及电线电缆生产

虚拟电厂+扭亏为盈+南方区域电改落地+建筑节能+风电 1、2026年2月2日盘后纪要，公司组建数字服务公司，做强智业公司、鼎云公司，打造覆盖咨询、设计、建设、运营、电力交易服务的全品类多维度高端服务能力。电力市场化交易、虚拟电厂等新业务实现重大突破。 2、2026年1月19日公告，公司预计2025年

在近日的央视财访直播中，平安基金基金经理林清源做客演播室，对AI领域的未来投资趋势作出了前瞻性分析与判断。要点如下：1、大模型已经进入了一个落地的阶段，AI正在真正地转化为生产力。2、光模块、PCB，我们认为这些产业趋势还在延续。然而，瓶颈可能正在从算力转向电力。3、算力的指数级增长与AI电力供应的

近期，知名经济学家付鹏在凤凰网财经等联合主办的2026（第四届）长白山论坛暨中国旅游论坛上，分享了对生产力、生产关系、世界秩序，及AI、地缘政治的看法。要点如下：1、在未来5到10年，快的话可能在12到18个月左右，我们会看到一场巨变：一场生产力对所有行业、对生产关系进行的破坏性重构。2、新的生产关

核心问题：1、当下电力资产存在价值重估机遇的核心逻辑；2、当前配置电力行业的性价比；3、电力投资的重要指数和产品。 核心要点: 算电协同：AI革命催生电力新需求。算电协同于2026年首次写入政府工作报告，标志其正式迈向数字经济高质量发展规划下的核心国家战略。数据中心用电需求呈现指数级增长态势，可能改

💡中东冲突催生光伏需求👉中东冲突背景下，沙特紧急上调2030年光伏装机至270GW、储能配套至100GWh，PIF追加100亿美元投资并缩短项目审批周期，催生确定性需求。2026年1-3月中国对中东光伏组件、储能系统出口同比分别激增470%、620%，且90%为3年以上长协单，印证国内企业全球竞

研报摘要 英国提前启动AR8推动可再生能源部署，海上风电行业加速发展。近期英方宣布2026年7月启动 AR8并推出多项能源举措，CfD拍卖或转向半年一轮。风电板块推荐天顺风能，大金重工，中天科技，明阳智能，建议关注海力风电，运达股份。 美伊矛盾下欧洲能源危机加深，有望提振未来储能需求。3月19日天