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时空科技605178：被低估的“空间计算”核心标的，静待价值重估！各位投资者，今天挖掘一家藏在角落里的宝藏公司——时空科技（605178）。名字就自带光环：“时空”二字完美契合当下最火的“空间计算”和“元宇宙”概念。我们认为，公司正从传统的灯光秀龙头，蜕变为数字新空间的构筑者，价值面临重估！核心逻辑

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汽车零部件+SMT贴片+特斯拉+上海 1、公司提供精密塑料模具的研发、设计、制造，以及注塑产品的成型生产、部件组装服务。公司相关塑料模具及注塑件产品主要用于国内中高端汽车仪表板盘、汽车座椅以及电子设备产品、微波炉等民用产品。 2、全资子公司慕盛实业的电子产品 SMT 表面贴装业务,主要是将电子元器件

芯片散热+半导体封装合资公司+资产注入预期+培育钻石 1、公司多晶金刚石热沉片已通过华为验证，并配合华为碳化硅散热方案进入“6-8英寸晶圆级”量产阶段。黄河旋风2024年11月26日公司盘后官微发布，攻克芯片散热难题，黄河旋风多晶金刚石热沉片研发成功。 2、基于公司与博志金钻在金刚石材料与半导体封装

【光大电新-周观点0922】重点关注AIDC电源及前期滞涨板块[玫瑰]本周锂电、风电板块表现较好。锂电板块：基于动力电池、储能电池行业景气度，市场对龙头宁德时代产量预期进一步提高，进而带动锂电材料、设备环节股价上涨；风电板块则是前期股价相对滞涨，市场开始进入炒作“十五五”规划阶段，且风电整机盈利修复

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【招商证券】需求旺盛，锂电隔膜有望迎来价格拐点-20250910#隔膜头部企业产能偏紧，盈利处于底部。近年来，隔膜行业毛利率持续降低，行业大面积亏损，25Q2仅星源材质等个别企业盈利。25年上半年湿法隔膜产能利用率超7成，干法不足5成，产业反馈近期TOP2的湿法产能利用率已打满，尾部企业由于隔膜业务

电源: 建议关注中恒电气、科华数据、科士达、欧陆通(人工智能组)等。按弹性排序: 中恒电气是阿里巴拿马电源份额最高的供应商，上半年数据中心电源订单6亿，其中30%-40%来自阿里; 欧陆通上半年高功率服务器电源同比增长200%，服务器厂商份额高，明年有望进入海外。 科华数据(通信组)近期入围阿里电源

全文摘要1、数据中心供配电系统发展趋势·预制模组化方向：数据中心供配电系统向预制模组化发展，因建设周期缩短需求驱动。传统通算数据中心建设周期为12 15个月，预制化数据中心交付需求时间只需3 9个月。预制化供配电电力模组含中压柜、变压器、UPS、SVG 等，优势是减少电力室面积和缩短建设周期，通过简

AIDC断路器+间接供货英伟达+低压电器+数据中心 1、2025年8月11日互动，已有部分断路器产品取得UL认证并于北美市场展开销售，未来公司将继续与北美头部大客户保持良好的合作及研发配合。网传纪要表示，公司给维谛已经有一款断路器产品小批量供应，后续2-3款正在验证。海外数据中心断路器供货紧张，AB

柔性电子皮肤+汽车内饰+天然牛头层皮革 1、2025年9月17日晚公告，公司与苏州能斯达签署合作协议，拟共同研发基于天然皮革、生物基础材料的柔性电子皮肤，后者专注于柔性微纳传感技术的研发和产业化，具备多品种、多量程的柔性微纳力学量传感器（压力、压电、应变）及阵列的核心设计能力，实现了柔性微纳传感器在

石油机械+智能机器人+高端铸件 1、公司产品主要有石油钻采机械装备、石油天然气输送装备、油气开采装备等，中海油是公司油田类产品国内销售市场中主要客户之一。油气能源设备营收占比100%，海外营收占比24.84%，出口南美、中东、俄罗斯等地区及国家。 2、2025年2月25日讯，墨龙（海南）农业发展公司

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【招商证券】需求旺盛，锂电隔膜有望迎来价格拐点-20250910#隔膜头部企业产能偏紧，盈利处于底部。近年来，隔膜行业毛利率持续降低，行业大面积亏损，25Q2仅星源材质等个别企业盈利。25年上半年湿法隔膜产能利用率超7成，干法不足5成，产业反馈近期TOP2的湿法产能利用率已打满，尾部企业由于隔膜业务

电源: 建议关注中恒电气、科华数据、科士达、欧陆通(人工智能组)等。按弹性排序: 中恒电气是阿里巴拿马电源份额最高的供应商，上半年数据中心电源订单6亿，其中30%-40%来自阿里; 欧陆通上半年高功率服务器电源同比增长200%，服务器厂商份额高，明年有望进入海外。 科华数据(通信组)近期入围阿里电源

全文摘要1、数据中心供配电系统发展趋势·预制模组化方向：数据中心供配电系统向预制模组化发展，因建设周期缩短需求驱动。传统通算数据中心建设周期为12 15个月，预制化数据中心交付需求时间只需3 9个月。预制化供配电电力模组含中压柜、变压器、UPS、SVG 等，优势是减少电力室面积和缩短建设周期，通过简

AIDC断路器+间接供货英伟达+低压电器+数据中心 1、2025年8月11日互动，已有部分断路器产品取得UL认证并于北美市场展开销售，未来公司将继续与北美头部大客户保持良好的合作及研发配合。网传纪要表示，公司给维谛已经有一款断路器产品小批量供应，后续2-3款正在验证。海外数据中心断路器供货紧张，AB

柔性电子皮肤+汽车内饰+天然牛头层皮革 1、2025年9月17日晚公告，公司与苏州能斯达签署合作协议，拟共同研发基于天然皮革、生物基础材料的柔性电子皮肤，后者专注于柔性微纳传感技术的研发和产业化，具备多品种、多量程的柔性微纳力学量传感器（压力、压电、应变）及阵列的核心设计能力，实现了柔性微纳传感器在

石油机械+智能机器人+高端铸件 1、公司产品主要有石油钻采机械装备、石油天然气输送装备、油气开采装备等，中海油是公司油田类产品国内销售市场中主要客户之一。油气能源设备营收占比100%，海外营收占比24.84%，出口南美、中东、俄罗斯等地区及国家。 2、2025年2月25日讯，墨龙（海南）农业发展公司

【长江电新】博迁新材：镍粉大订单明确，印证主业增长高确定性事件：公司与X公司签署了协议书，约定自2025年8月起至2029年12月31日间预计销售5420～6495吨镍粉，协议销售金额约为43～50亿元。1、在8月底镍粉扩产公告基础上，博迁本次公告进一步明确了大客户镍粉订单出货量以及规模预期，对应年

时空科技605178：被低估的“空间计算”核心标的，静待价值重估！各位投资者，今天挖掘一家藏在角落里的宝藏公司——时空科技（605178）。名字就自带光环：“时空”二字完美契合当下最火的“空间计算”和“元宇宙”概念。我们认为，公司正从传统的灯光秀龙头，蜕变为数字新空间的构筑者，价值面临重估！核心逻辑

强ca­ll东尼电子！看200亿市值！东尼电子：果链贡献业绩高增长+超微细线通过立讯间接供应英伟达+碳化硅衬底周期拐点在即+英伟达、台积电尝试在co­w­os中采用碳化硅中介层。公司通过立讯精密供应超微细线、隔磁材料给苹果（潜在利润2亿）+通过立讯精密供应铜缆给英伟达（潜在利润1亿）+SiC、FPC

🌀【天风电新&汽车】本周调研纪要合集-0926————————————电动车&智能化：德赛西威、科博达、国轩高科、骄成超声、道通科技机器人：万朗磁塑、日盈电子、蓝黛科技、拓普集团、福达股份泛AI：美利信、天承科技、中熔电气、蔚蓝锂芯风光储网氢：复洁环保、迈为股份、儒竞科技两轮车：隆鑫通用商用车：金

汽车零部件+SMT贴片+特斯拉+上海 1、公司提供精密塑料模具的研发、设计、制造，以及注塑产品的成型生产、部件组装服务。公司相关塑料模具及注塑件产品主要用于国内中高端汽车仪表板盘、汽车座椅以及电子设备产品、微波炉等民用产品。 2、全资子公司慕盛实业的电子产品 SMT 表面贴装业务,主要是将电子元器件

芯片散热+半导体封装合资公司+资产注入预期+培育钻石 1、公司多晶金刚石热沉片已通过华为验证，并配合华为碳化硅散热方案进入“6-8英寸晶圆级”量产阶段。黄河旋风2024年11月26日公司盘后官微发布，攻克芯片散热难题，黄河旋风多晶金刚石热沉片研发成功。 2、基于公司与博志金钻在金刚石材料与半导体封装

【光大电新-周观点0922】重点关注AIDC电源及前期滞涨板块[玫瑰]本周锂电、风电板块表现较好。锂电板块：基于动力电池、储能电池行业景气度，市场对龙头宁德时代产量预期进一步提高，进而带动锂电材料、设备环节股价上涨；风电板块则是前期股价相对滞涨，市场开始进入炒作“十五五”规划阶段，且风电整机盈利修复

#新增推荐：海信视像（ZS家电团队渴望您的鼓励与支持！）推荐逻辑对于国补退坡对Mini的影响市场仍然有预期差：- 25年海信产品力提升、迭代速度加快，更多是对24年产品策略的纠偏。25年海信品牌上新高性价比E5Q（65寸国补前价格4399元），Vidda发现X系列65寸国补前价格3874元，并配置Q

[红包]能辉科技：光伏反内卷，携手蚂蚁数科转型“AI+机器人”【东北先进材料&石化 杨占魁】[烟花]与蚂蚁数科签订战略合作协议，共同探索“能源AI智能体”应用（1）在投资端，#公司已与蚂蚁数科签订了战略合作协议，未来将在“能源AI智能体”方面深度合作，将基于双方在能源领域的优势互补，在“能源

【招商证券】需求旺盛，锂电隔膜有望迎来价格拐点-20250910#隔膜头部企业产能偏紧，盈利处于底部。近年来，隔膜行业毛利率持续降低，行业大面积亏损，25Q2仅星源材质等个别企业盈利。25年上半年湿法隔膜产能利用率超7成，干法不足5成，产业反馈近期TOP2的湿法产能利用率已打满，尾部企业由于隔膜业务

电源: 建议关注中恒电气、科华数据、科士达、欧陆通(人工智能组)等。按弹性排序: 中恒电气是阿里巴拿马电源份额最高的供应商，上半年数据中心电源订单6亿，其中30%-40%来自阿里; 欧陆通上半年高功率服务器电源同比增长200%，服务器厂商份额高，明年有望进入海外。 科华数据(通信组)近期入围阿里电源

全文摘要1、数据中心供配电系统发展趋势·预制模组化方向：数据中心供配电系统向预制模组化发展，因建设周期缩短需求驱动。传统通算数据中心建设周期为12 15个月，预制化数据中心交付需求时间只需3 9个月。预制化供配电电力模组含中压柜、变压器、UPS、SVG 等，优势是减少电力室面积和缩短建设周期，通过简

AIDC断路器+间接供货英伟达+低压电器+数据中心 1、2025年8月11日互动，已有部分断路器产品取得UL认证并于北美市场展开销售，未来公司将继续与北美头部大客户保持良好的合作及研发配合。网传纪要表示，公司给维谛已经有一款断路器产品小批量供应，后续2-3款正在验证。海外数据中心断路器供货紧张，AB

柔性电子皮肤+汽车内饰+天然牛头层皮革 1、2025年9月17日晚公告，公司与苏州能斯达签署合作协议，拟共同研发基于天然皮革、生物基础材料的柔性电子皮肤，后者专注于柔性微纳传感技术的研发和产业化，具备多品种、多量程的柔性微纳力学量传感器（压力、压电、应变）及阵列的核心设计能力，实现了柔性微纳传感器在

石油机械+智能机器人+高端铸件 1、公司产品主要有石油钻采机械装备、石油天然气输送装备、油气开采装备等，中海油是公司油田类产品国内销售市场中主要客户之一。油气能源设备营收占比100%，海外营收占比24.84%，出口南美、中东、俄罗斯等地区及国家。 2、2025年2月25日讯，墨龙（海南）农业发展公司