2026年下半年是超节点放量的关键期。       基于对2026年下半年国产算力产业链底层技术演进与商业化落地的深度解构，当前算力基础设施的投资范式正在经历一次重大跃迁。在海外高端算力芯片（如

半导体设备是芯片制造的核心支撑，涵盖前道制程、检测量测、后道测试、零部件四大环节。2024年中国半导体设备市场规模约495.4亿美元（约合3414亿元人民币），同比增长35%，全球份额攀升至42.34%，连续五年稳居全球最大单一市场。整体国产化率约20-25%，清洗、热处理等中低难度设备国产化率已突

绝大数图表引用韭研公社【产业库】，更多图表可前往公社网站首页或APP工具栏【产业库】查看，欢迎点赞转发~【半导体硅片】图表2026年7月7日盘中讯，消息面上，财通证券研报指出，今年5月中上旬，全球硅片龙头信越化学、SUMCO、环球晶圆开启年内第二轮提价，其中12英寸常规硅片涨价5%至8%，适配AI/

2026年全球光纤材料产业步入超级景气周期。供给端，光棒扩产周期18-24个月形成刚性约束；需求端，AI数据中心集群建设催化光纤需求井喷——2025年数据中心光纤需求同比劲增75.9%（CRU），2026年全球光纤供需缺口1.8亿芯公里，缺口率16.4%。A2类高端光棒报价从2025年初22-30元

核心观点： 1.被动元件“三杰”（MLCC、电阻、电感）作为电子工业的基础耗材，过去十年出现了“2018年、2021年、2026年三轮典型缺货涨价行情”，每一轮缺货、涨价、交期拉长，都给零售价格带来最多5-10倍的涨幅。 2.目前电容（MLCC和MLPC）出现了风华高科、艾华集团

物理AI · 概念股全景行业催化事件• 湖北省工业物理AI实验室6月5日在武汉成立，围绕“AI+工业软件+物理机理+制造数据”开展研发攻关。• 黄仁勋：机器人将成为韩国下一个重要产业，为Physical AI产业应用提供充足空间。• 英伟达官宣推出全球首款完全开放的全模态物理AI模型NVIDIA C

        和固态电池等一样，要扩产，都是设备先行，因此受益顺序是：       1.TGV 专用设备（最先兑现业绩，2026 年内落地订单）＞2. 上游原料＞3. 玻璃原片＞4.TGV 深加工（基板厂）＞5. 下游

作者：王紫敬，王世杰投资要点CPU供应不足，供应商预计将上调价格：受超大规模云厂商需求驱动，英特尔与AMD计划于2026年上调服务器CPU价格10%-15%。为确保利润，英特尔将核心先进制程产能大规模从消费端转向服务器，导致全球PC交付保证率大幅下滑，低端PC市场将面临供应不足。AI热潮抬升原材料，

绝大数图表引用韭研公社【产业库】，更多图表可前往公社网站首页或APP工具栏【产业库】查看，欢迎点赞转发~【算力租赁】图表2026年4月27日盘后，利通电子公告，26Q1营入9.97亿元，同比增长41.61%；净利润为2.71亿元，同比增长821.08%，环比增长253.60%。本期算力业务增加，算力