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珂玛科技(301611)研报信息整理,供交流参考
最近看到高盛更新了一篇关于珂玛科技的研报,高盛将珂玛科技(301611)目标价上调 53% 至 171 元!简单整理了一下核心逻辑,发出来和大家一起讨论,不构成投资建议。 一、业务与产能进展 公司苏州生产基地新产能逐步落地,计划投入约 7.5 亿元用于扩产陶瓷加热器和静电吸盘(ESC),主要面向国内半导体设备厂商(SPE)。 研报给出的产能节奏是: 陶瓷加热器月产能 2025 年约 200 台 → 2027 年 350+ 台 如果按规划顺利推进,未来两年公司在核心产品上的出货能力会明显提升。 二
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高盛维持(301611.SZ)“买入” 评级,将目标价上调至 171 元(现价 111.72 元,潜在涨幅 53.1%),看好其苏州产能扩张、陶瓷加热器与静电吸盘产品升级及国内先进制程资本开支增加带来的增长潜力。
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珂玛科技 : 打破日本垄断的存储设备核心耗材国产唯一标的,存储扩产→设备装机→耗材复利放量的最强受益者。
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珂玛科技:打破日本垄断的存储设备“命脉耗材”,被市场严重低估的国产替代核心标的
最近市场在反复炒作存储复苏、设备国产化,但真正处在存储设备最核心耗材环节、同时具备实锤技术壁垒+国产唯一性的公司,其实并不多,珂玛科技就是其中之一。 这家公司,本质上不是普通材料股,而是: 存储设备国产化的“卡脖子解锁器”。 一、公司定位:半导体设备先进陶瓷核心部件龙头 珂玛科技主营: 先进陶瓷材料零部件 半导体设备表面处理服务 核心产品:氮化铝陶瓷加热器、陶瓷结构件等 其客户对象不是晶圆厂成品,而是: 👉 CVD、PECVD、ALD、刻蚀等设备的核心部件供应商体系 换句话说: 它是设备厂的“
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歌尔股份:歌尔股份承接字节跳动AI耳机代工。市场真正看重的不是普通蓝牙耳机,而是:AI模型向端侧硬件迁移的第一波消费级入口。精密声学全球头部,智能穿戴整机代工经验成熟。
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【逻辑拆解】歌尔股份 × 字节AI耳机,为什么市场会给溢价?
最近市场开始炒一个新逻辑: 👉 歌尔股份承接字节跳动AI耳机代工。 很多人问: 这事对歌尔到底算不算大利好?股价逻辑在哪里? 我用一条完整产业链逻辑,拆给大家看。 一、核心不是“耳机”,而是“AI端侧入口” 市场真正看重的不是普通蓝牙耳机,而是: AI模型向端侧硬件迁移的第一波消费级入口。 手机之外,谁最适合承载AI? 答案只有两个: 耳机(全天佩戴) 眼镜(全天佩戴) 字节做AI耳机,本质是为“豆包+AI助理”寻找随身入口级硬件载体。 一旦跑通,这是生态级产品,不是单一硬件。 二、为什么是歌
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宝藏博主:@最新作文精选 @盘前解读
@韭菜团子:周末话题:选出你心中2025年公社宝藏博主!
公社自成立以来每年都会进行一次年度博主评选,今年的评选来啦!随着公社的不断壮大,新用户来到公社还不知道有哪些博主是非看不可,每年的宝藏博主榜单可以给您提供参考。公社除了已经扎根为公社无私奉献内容的博主外,还有源源不断新进的社友们,他们在公社分享成长,创作出众多优质好文,那么在你的心中,哪些博主是属于
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@最新作文精选❤️❤️❤️:美东时间1月5日,CES 2026大会上,英伟达CEO黄仁勋发表演讲。
美东时间1月5日,CES 2026大会上,英伟达CEO黄仁勋发表演讲:英伟达宣布推出模型“Alpamayo”,全球首款具备思考、推理和自主驾驶能力的智能汽车AI系统。该系统采用端到端训练模式,从摄像头输入到执行器输出实现全流程训练。英伟达发布用于语音、多模态检索增强生成和安全领域的Nemotron模
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【产业级信号】火山引擎×豆包登上 2026 春晚
昨晚刷到一个消息: 火山引擎与豆包,确定成为 2026 年春晚核心 AI 合作方。 如果只当成一次营销新闻,其实就看轻了。 在我看来,这更像一次国家级场景,对 AI 基础设施与应用生态的隐性背书。 春晚,从来不是广告位,而是“产业加冕礼”。 一、春晚的真正含义:不是曝光,是确认“谁已经赢了” 回顾过去十多年春晚的互联网合作方,规律非常清晰: 微信红包 → 移动支付完成第一次全民教育 支付宝五福 → 支付工具向金融平台跃迁 抖音 / 快手 → 短视频完成国民化 淘宝 / 京东 → 电商在流量红利衰
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2025-12-30 09:20:31
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字节系核心营销服务商,已获33亿元综合授信,有望承接品牌AI营销预算。
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航行五百年的龙头选手
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润泽科技
豆包春晚 为字节跳动提供算力基础设施服务,是其核心合作伙伴。
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航行五百年的龙头选手
2026-01-16 10:25:38
珂玛科技(301611)研报信息整理,供交流参考
最近看到高盛更新了一篇关于珂玛科技的研报,高盛将珂玛科技(301611)目标价上调 53% 至 171 元!简单整理了一下核心逻辑,发出来和大家一起讨论,不构成投资建议。 一、业务与产能进展 公司苏州生产基地新产能逐步落地,计划投入约 7.5 亿元用于扩产陶瓷加热器和静电吸盘(ESC),主要面向国内半导体设备厂商(SPE)。 研报给出的产能节奏是: 陶瓷加热器月产能 2025 年约 200 台 → 2027 年 350+ 台 如果按规划顺利推进,未来两年公司在核心产品上的出货能力会明显提升。 二
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珂玛科技
高盛维持(301611.SZ)“买入” 评级,将目标价上调至 171 元(现价 111.72 元,潜在涨幅 53.1%),看好其苏州产能扩张、陶瓷加热器与静电吸盘产品升级及国内先进制程资本开支增加带来的增长潜力。
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航行五百年的龙头选手
2026-01-15 10:01:15
珂玛科技
珂玛科技 : 打破日本垄断的存储设备核心耗材国产唯一标的,存储扩产→设备装机→耗材复利放量的最强受益者。
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航行五百年的龙头选手
2026-01-15 09:59:57
珂玛科技:打破日本垄断的存储设备“命脉耗材”,被市场严重低估的国产替代核心标的
最近市场在反复炒作存储复苏、设备国产化,但真正处在存储设备最核心耗材环节、同时具备实锤技术壁垒+国产唯一性的公司,其实并不多,珂玛科技就是其中之一。 这家公司,本质上不是普通材料股,而是: 存储设备国产化的“卡脖子解锁器”。 一、公司定位:半导体设备先进陶瓷核心部件龙头 珂玛科技主营: 先进陶瓷材料零部件 半导体设备表面处理服务 核心产品:氮化铝陶瓷加热器、陶瓷结构件等 其客户对象不是晶圆厂成品,而是: 👉 CVD、PECVD、ALD、刻蚀等设备的核心部件供应商体系 换句话说: 它是设备厂的“
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歌尔股份
歌尔股份:歌尔股份承接字节跳动AI耳机代工。市场真正看重的不是普通蓝牙耳机,而是:AI模型向端侧硬件迁移的第一波消费级入口。精密声学全球头部,智能穿戴整机代工经验成熟。
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2026-01-15 09:45:28
【逻辑拆解】歌尔股份 × 字节AI耳机,为什么市场会给溢价?
最近市场开始炒一个新逻辑: 👉 歌尔股份承接字节跳动AI耳机代工。 很多人问: 这事对歌尔到底算不算大利好?股价逻辑在哪里? 我用一条完整产业链逻辑,拆给大家看。 一、核心不是“耳机”,而是“AI端侧入口” 市场真正看重的不是普通蓝牙耳机,而是: AI模型向端侧硬件迁移的第一波消费级入口。 手机之外,谁最适合承载AI? 答案只有两个: 耳机(全天佩戴) 眼镜(全天佩戴) 字节做AI耳机,本质是为“豆包+AI助理”寻找随身入口级硬件载体。 一旦跑通,这是生态级产品,不是单一硬件。 二、为什么是歌
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2026-01-12 10:56:03
宝藏博主:@最新作文精选 @盘前解读
@韭菜团子:周末话题:选出你心中2025年公社宝藏博主!
公社自成立以来每年都会进行一次年度博主评选,今年的评选来啦!随着公社的不断壮大,新用户来到公社还不知道有哪些博主是非看不可,每年的宝藏博主榜单可以给您提供参考。公社除了已经扎根为公社无私奉献内容的博主外,还有源源不断新进的社友们,他们在公社分享成长,创作出众多优质好文,那么在你的心中,哪些博主是属于
124 赞同-681 评论
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航行五百年的龙头选手
2026-01-06 15:12:54
自动驾驶
@最新作文精选❤️❤️❤️:美东时间1月5日,CES 2026大会上,英伟达CEO黄仁勋发表演讲。
美东时间1月5日,CES 2026大会上,英伟达CEO黄仁勋发表演讲:英伟达宣布推出模型“Alpamayo”,全球首款具备思考、推理和自主驾驶能力的智能汽车AI系统。该系统采用端到端训练模式,从摄像头输入到执行器输出实现全流程训练。英伟达发布用于语音、多模态检索增强生成和安全领域的Nemotron模
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航行五百年的龙头选手
2025-12-30 09:37:29
【产业级信号】火山引擎×豆包登上 2026 春晚
昨晚刷到一个消息: 火山引擎与豆包,确定成为 2026 年春晚核心 AI 合作方。 如果只当成一次营销新闻,其实就看轻了。 在我看来,这更像一次国家级场景,对 AI 基础设施与应用生态的隐性背书。 春晚,从来不是广告位,而是“产业加冕礼”。 一、春晚的真正含义:不是曝光,是确认“谁已经赢了” 回顾过去十多年春晚的互联网合作方,规律非常清晰: 微信红包 → 移动支付完成第一次全民教育 支付宝五福 → 支付工具向金融平台跃迁 抖音 / 快手 → 短视频完成国民化 淘宝 / 京东 → 电商在流量红利衰
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最近看到高盛更新了一篇关于珂玛科技的研报,高盛将珂玛科技(301611)目标价上调 53% 至 171 元!简单整理了一下核心逻辑,发出来和大家一起讨论,不构成投资建议。 一、业务与产能进展 公司苏州生产基地新产能逐步落地,计划投入约 7.5 亿元用于扩产陶瓷加热器和静电吸盘(ESC),主要面向国内半导体设备厂商(SPE)。 研报给出的产能节奏是: 陶瓷加热器月产能 2025 年约 200 台 → 2027 年 350+ 台 如果按规划顺利推进,未来两年公司在核心产品上的出货能力会明显提升。 二
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高盛维持(301611.SZ)“买入” 评级,将目标价上调至 171 元(现价 111.72 元,潜在涨幅 53.1%),看好其苏州产能扩张、陶瓷加热器与静电吸盘产品升级及国内先进制程资本开支增加带来的增长潜力。
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珂玛科技:打破日本垄断的存储设备“命脉耗材”,被市场严重低估的国产替代核心标的
最近市场在反复炒作存储复苏、设备国产化,但真正处在存储设备最核心耗材环节、同时具备实锤技术壁垒+国产唯一性的公司,其实并不多,珂玛科技就是其中之一。 这家公司,本质上不是普通材料股,而是: 存储设备国产化的“卡脖子解锁器”。 一、公司定位:半导体设备先进陶瓷核心部件龙头 珂玛科技主营: 先进陶瓷材料零部件 半导体设备表面处理服务 核心产品:氮化铝陶瓷加热器、陶瓷结构件等 其客户对象不是晶圆厂成品,而是: 👉 CVD、PECVD、ALD、刻蚀等设备的核心部件供应商体系 换句话说: 它是设备厂的“
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歌尔股份:歌尔股份承接字节跳动AI耳机代工。市场真正看重的不是普通蓝牙耳机,而是:AI模型向端侧硬件迁移的第一波消费级入口。精密声学全球头部,智能穿戴整机代工经验成熟。
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【逻辑拆解】歌尔股份 × 字节AI耳机,为什么市场会给溢价?
最近市场开始炒一个新逻辑: 👉 歌尔股份承接字节跳动AI耳机代工。 很多人问: 这事对歌尔到底算不算大利好?股价逻辑在哪里? 我用一条完整产业链逻辑,拆给大家看。 一、核心不是“耳机”,而是“AI端侧入口” 市场真正看重的不是普通蓝牙耳机,而是: AI模型向端侧硬件迁移的第一波消费级入口。 手机之外,谁最适合承载AI? 答案只有两个: 耳机(全天佩戴) 眼镜(全天佩戴) 字节做AI耳机,本质是为“豆包+AI助理”寻找随身入口级硬件载体。 一旦跑通,这是生态级产品,不是单一硬件。 二、为什么是歌
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公社自成立以来每年都会进行一次年度博主评选,今年的评选来啦!随着公社的不断壮大,新用户来到公社还不知道有哪些博主是非看不可,每年的宝藏博主榜单可以给您提供参考。公社除了已经扎根为公社无私奉献内容的博主外,还有源源不断新进的社友们,他们在公社分享成长,创作出众多优质好文,那么在你的心中,哪些博主是属于
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美东时间1月5日,CES 2026大会上,英伟达CEO黄仁勋发表演讲:英伟达宣布推出模型“Alpamayo”,全球首款具备思考、推理和自主驾驶能力的智能汽车AI系统。该系统采用端到端训练模式,从摄像头输入到执行器输出实现全流程训练。英伟达发布用于语音、多模态检索增强生成和安全领域的Nemotron模
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【产业级信号】火山引擎×豆包登上 2026 春晚
昨晚刷到一个消息: 火山引擎与豆包,确定成为 2026 年春晚核心 AI 合作方。 如果只当成一次营销新闻,其实就看轻了。 在我看来,这更像一次国家级场景,对 AI 基础设施与应用生态的隐性背书。 春晚,从来不是广告位,而是“产业加冕礼”。 一、春晚的真正含义:不是曝光,是确认“谁已经赢了” 回顾过去十多年春晚的互联网合作方,规律非常清晰: 微信红包 → 移动支付完成第一次全民教育 支付宝五福 → 支付工具向金融平台跃迁 抖音 / 快手 → 短视频完成国民化 淘宝 / 京东 → 电商在流量红利衰
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