从芯片骨架到散热板，先进陶瓷撑起半导体！核心公司梳理原创 Firebigbird 时来才来 2025年11月14日 07:01 北京一、背景：先进陶瓷为啥突然火了？先进陶瓷不是普通的“碗碟陶瓷”，它是耐高温、高硬度、绝缘性超强的“科技陶瓷”，在半导体、新能源、

从芯片骨架到散热板，先进陶瓷撑起半导体！核心公司梳理原创 Firebigbird 时来才来 2025年11月14日 07:01 北京一、背景：先进陶瓷为啥突然火了？先进陶瓷不是普通的“碗碟陶瓷”，它是耐高温、高硬度、绝缘性超强的“科技陶瓷”，在半导体、新能源、

12月9日，湖北兴福电子材料股份有限公司发布公告，以4626.78万元收购湖北三峡实验室重大科技成果“光刻胶用光引发剂制备专有技术及实验设备所有权”。这项半导体领域“卡脖子”技术走向市场后，将打破该材料长期被境外企业垄断的局面。湖北三峡实验室光引发剂项目研发负责人介绍，此次转让的成果G/I线光刻胶用

燧原科技、摩尔线程、沐曦、壁仞并称 "国产 GPU 四小龙"摩尔线程12月5日上市，沐曦股份将于12月17日上市，国产GPU “四小龙” 相关标的上市进程持续推进近日，中国证监会官网显示，上海燃原科技股份有限公司已启动上市辅导，由中信证券担任辅导机构，燧原科技（通用GPU+训推一体化）、摩尔线程、沐

事件催化：1、特朗普政府聚焦机器人，并在考虑2026年发布一项关于机器人技术的行政令，目前提及的部门包括商务部和交通部，其中，商务部已密集洽谈科技公司负责人，交通部也正准备宣布成立一个机器人工作组，可能在年底前公布。2、2025年12月初，特斯拉团队发布视频展示Optimus实现平稳慢跑和自主充电能

一、板块热议：福建：盘中消息，厦门“十五五”规划建议：完善厦台海、空直航运输体系 打造“厦门-台湾-全球”通道。（实达集团、安记食品、舒华体育、合富中国、闽发铝业等）AI硬件：英伟达CEO黄仁勋表示能源正成为人工智能的下一个全球瓶颈，人工智能的发展给电力供应带来压力。OpenAI和NextDC计划斥

1、SpaceX 将按8000亿美元估值出售内部股份。周五大涨的商业航天周末最热，惯例，股民周末学习火箭构造。上游材料端、发射端、卫星端、无线通讯应用端。2、证券提高杠杆利好，保险业定向宽松。适度拓宽券商资本空间与杠杆上限 从价格竞争转向价值竞争。3、阴跌的医药。两部门印发《国家基本医疗保险、生育保

近日，人形机器人领域热度回升，全球布局与产品突破同步加速，产业落地路径日益清晰。一方面，美国近期正持续强化对机器人产业的支持，商务部、交通部等多个部门均在积极推动机器人发展，并透露未来将发布机器人相关措施。另一方面，我国已将“具身智能”明确纳入“十五五”规划的未来产业范畴，北京、浙江、江苏、湖北等多

一、装备制造领域：冰雪产业的 "硬支撑"1. 制冰 / 制冷设备龙头公司代码核心业务市场地位亮点雪人集团002639.SZ制冰系统、低温压缩机国内制冰设备市占率第一 (6.61%)，为 70% 滑雪场提供制冰系统2025 上半年冰雪装备订单增 120%，氢能制冰设备占 25%，在手订单 8 亿 +冰

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临近2025年底，最强借壳预期 国家大基金等财务投资者的存续压力 国家大基金，（存续期至2024年9月）华为哈勃，高瓴资本财务投资者会退出投资通道，借壳上市可加速资本回收，国家大基金作为天科合达的早期投资方，若未能在2025年内实现退出，可能面临资金链压力及投资收益下滑的风险。 同行业的竞争对手压

熊园，朱慧(国盛证券)事件：按惯例，12月上中旬将召开政治局会议、中央经济工作会议。核心观点：12月政治局会议一开完、2026年政策大方向也就定了，随后的中央经济工作会议据此进一步部署、篇幅也更长，我们预计：应会突出“十五五”开局之年的重要性，2026年政策总基调应会偏积极、偏扩张、偏刺激，应会强调

近期多地展开推动重组标的等政策，市场呈现 "跨界转型 + 产业整合" 的最强暗线重庆：深化企业上市“千里马”行动, 开展“认股权+”业务模式创新，推动上市公司并购重组和再融资福建：实施新一轮国有企业改革专项行动 加快省属国企战略性重组和专业化整合陕西：推动具备条件的证券公司按照市场化法治化原则推进并

目录1、重磅财经信息2、大盘表现3、强势板块和个股分析一、重磅财经信息①上海财经大学靳玉英：预计人民币中长期有较大升值空间②重庆：建设全国一体化算力网络成渝国家枢纽节点加快推进“疆算入渝”工程二、大盘表现沪指涨0.34%，深证成指涨0.85%，创业板指涨0.70%，科创50涨1.26%沪深两市成交额

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12月9日，湖北兴福电子材料股份有限公司发布公告，以4626.78万元收购湖北三峡实验室重大科技成果“光刻胶用光引发剂制备专有技术及实验设备所有权”。这项半导体领域“卡脖子”技术走向市场后，将打破该材料长期被境外企业垄断的局面。湖北三峡实验室光引发剂项目研发负责人介绍，此次转让的成果G/I线光刻胶用

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从芯片骨架到散热板，先进陶瓷撑起半导体！核心公司梳理原创 Firebigbird 时来才来 2025年11月14日 07:01 北京一、背景：先进陶瓷为啥突然火了？先进陶瓷不是普通的“碗碟陶瓷”，它是耐高温、高硬度、绝缘性超强的“科技陶瓷”，在半导体、新能源、

从芯片骨架到散热板，先进陶瓷撑起半导体！核心公司梳理原创 Firebigbird 时来才来 2025年11月14日 07:01 北京一、背景：先进陶瓷为啥突然火了？先进陶瓷不是普通的“碗碟陶瓷”，它是耐高温、高硬度、绝缘性超强的“科技陶瓷”，在半导体、新能源、

12月9日，湖北兴福电子材料股份有限公司发布公告，以4626.78万元收购湖北三峡实验室重大科技成果“光刻胶用光引发剂制备专有技术及实验设备所有权”。这项半导体领域“卡脖子”技术走向市场后，将打破该材料长期被境外企业垄断的局面。湖北三峡实验室光引发剂项目研发负责人介绍，此次转让的成果G/I线光刻胶用

燧原科技、摩尔线程、沐曦、壁仞并称 "国产 GPU 四小龙"摩尔线程12月5日上市，沐曦股份将于12月17日上市，国产GPU “四小龙” 相关标的上市进程持续推进近日，中国证监会官网显示，上海燃原科技股份有限公司已启动上市辅导，由中信证券担任辅导机构，燧原科技（通用GPU+训推一体化）、摩尔线程、沐

事件催化：1、特朗普政府聚焦机器人，并在考虑2026年发布一项关于机器人技术的行政令，目前提及的部门包括商务部和交通部，其中，商务部已密集洽谈科技公司负责人，交通部也正准备宣布成立一个机器人工作组，可能在年底前公布。2、2025年12月初，特斯拉团队发布视频展示Optimus实现平稳慢跑和自主充电能

一、板块热议：福建：盘中消息，厦门“十五五”规划建议：完善厦台海、空直航运输体系 打造“厦门-台湾-全球”通道。（实达集团、安记食品、舒华体育、合富中国、闽发铝业等）AI硬件：英伟达CEO黄仁勋表示能源正成为人工智能的下一个全球瓶颈，人工智能的发展给电力供应带来压力。OpenAI和NextDC计划斥

1、SpaceX 将按8000亿美元估值出售内部股份。周五大涨的商业航天周末最热，惯例，股民周末学习火箭构造。上游材料端、发射端、卫星端、无线通讯应用端。2、证券提高杠杆利好，保险业定向宽松。适度拓宽券商资本空间与杠杆上限 从价格竞争转向价值竞争。3、阴跌的医药。两部门印发《国家基本医疗保险、生育保

近日，人形机器人领域热度回升，全球布局与产品突破同步加速，产业落地路径日益清晰。一方面，美国近期正持续强化对机器人产业的支持，商务部、交通部等多个部门均在积极推动机器人发展，并透露未来将发布机器人相关措施。另一方面，我国已将“具身智能”明确纳入“十五五”规划的未来产业范畴，北京、浙江、江苏、湖北等多

一、装备制造领域：冰雪产业的 "硬支撑"1. 制冰 / 制冷设备龙头公司代码核心业务市场地位亮点雪人集团002639.SZ制冰系统、低温压缩机国内制冰设备市占率第一 (6.61%)，为 70% 滑雪场提供制冰系统2025 上半年冰雪装备订单增 120%，氢能制冰设备占 25%，在手订单 8 亿 +冰

【FZDZ】长鑫科技本周五公布招股说明书！ 最纯正核心标的组合：兆易创新+万润科技+合肥城建！-1204📈标的一：兆易创新（603986）—— 长鑫的 “独家代工商 + 股权伙伴”👉【#股权深度绑定，协同无死角】2024 年 3 月以 15 亿元参与长鑫科技 108 亿元融资，直接持有长鑫科技集

【ZX🤖】再论机器人GaN驱动投资机会，不亚于上一轮PEEK材料！1204 #GaN驱动绝对是未来机器人运控性能提升的核心手段、T等头部厂商已经使用。近期特斯拉等厂商的PR视频体现了更强大的运控性能，得益于GaN驱动使得运控能力提升。GaN驱动的优势不再赘述，唯一高成本的劣势也可以降低电容使用量

临近2025年底，最强借壳预期 国家大基金等财务投资者的存续压力 国家大基金，（存续期至2024年9月）华为哈勃，高瓴资本财务投资者会退出投资通道，借壳上市可加速资本回收，国家大基金作为天科合达的早期投资方，若未能在2025年内实现退出，可能面临资金链压力及投资收益下滑的风险。 同行业的竞争对手压

熊园，朱慧(国盛证券)事件：按惯例，12月上中旬将召开政治局会议、中央经济工作会议。核心观点：12月政治局会议一开完、2026年政策大方向也就定了，随后的中央经济工作会议据此进一步部署、篇幅也更长，我们预计：应会突出“十五五”开局之年的重要性，2026年政策总基调应会偏积极、偏扩张、偏刺激，应会强调

近期多地展开推动重组标的等政策，市场呈现 "跨界转型 + 产业整合" 的最强暗线重庆：深化企业上市“千里马”行动, 开展“认股权+”业务模式创新，推动上市公司并购重组和再融资福建：实施新一轮国有企业改革专项行动 加快省属国企战略性重组和专业化整合陕西：推动具备条件的证券公司按照市场化法治化原则推进并

目录1、重磅财经信息2、大盘表现3、强势板块和个股分析一、重磅财经信息①上海财经大学靳玉英：预计人民币中长期有较大升值空间②重庆：建设全国一体化算力网络成渝国家枢纽节点加快推进“疆算入渝”工程二、大盘表现沪指涨0.34%，深证成指涨0.85%，创业板指涨0.70%，科创50涨1.26%沪深两市成交额