VC（碳酸亚乙烯酯）是锂电电解液核心添加剂，并非溶剂，其能提升锂电池循环寿命与安全性，2025 年 A 股相关企业的 VC 产能呈现头部集中、中小产能出清的格局，同时多家企业推进扩产计划以抢占市场，具体产能情况如下：头部核心产能企业新宙邦（300037）：当前 VC 产能达 1.5 万吨 / 年，2

一、酒店与旅游行业 2025年上半年离岛免税销售触底，但9-10月传统旺季呈现正向增速（同比转正）。11月新政（岛民购买政策）首周销售增速超30%，超出预期。驱动因素包括：消费信心复苏、电子产品上新（如苹果手机）、政策刺激（如手机国补）。竞争格局：中免（中国中免）龙头地位巩固，市占率回升至约88%，

一、事件核心消息渠道全景梳理与延展分析（一）消息渠道核心信息汇总本次高品质 VC（碳酸亚乙烯酯）、FEC（氟代碳酸乙烯酯）供需紧张及提价事件的消息来源覆盖产业链一线反馈、专业投研平台、行业协会报告、企业动态披露等多元渠道，信息交叉验证性强，形成了完整的逻辑闭环。产业链调研与行业社群渠道韭研公社作为产

碳纤维行业：迎接新一轮景气周期【东北计算机】1️⃣#需求反转在即，#2025年开启新成长周期碳纤维产业链自2024年第三季度起已显现复苏迹象，业绩与订单情况显著好转。#反转的核心驱动力，#来自于下游应用领域的集体爆发：1） 风电叶片是碳纤维最大的应用市场，占比约30%。为提升发电效率，全球海上风电叶

一、英伟达算力狂飙：数据中心能源革命的引爆点  【算力跃升倒逼能源架构革新】 英伟达GPU路线图的激进迭代，正将全球数据中心的能源架构推向颠覆性变革的临界点。人工智能工作负载带来的功率密度挑战，使得沿用数十年的传统交流（AC）配电和不间断电源（UPS）系统难以为继。AI基础设施的

  先给大家梳理一下炒作原因：微软CEO最近在博客节目中表示当前AI行业的问题不在于算力过剩，而是电力短缺，让大量GPU被迫闲置。 其实针对美国缺电，长江证券在10月30号就出了一份研究报告这里大概摘要一下：量化美国缺电，何以解决持续性缺口？我们采用电源有效容量缺口来代

由于DeepSeek在其官宣发布DeepSeek-V3.1的文章中提到，DeepSeek-V3.1使用了UE8MO FP8 Scale的参数精度，UE8MOFP8是针对即将发布的下一代国产芯片设计。(新闻来源:财联社)今天市场大科技霸屏涨幅榜，机构重新拿回市场定价权！----------------

核心观点： 1、华为mate80即将推出，将搭载更高性能芯片，对散热提出更高要求。由此华为同步搭载内嵌主动式液冷微泵风扇解决散热问题，大幅加强散热性能，功耗较传统风冷方案降低90%。 2、AI时代下，芯片功耗指数级上升，根据券商调研纪要，目前小米、OPPO、VIVO同样已在验证中

（一）、消费四大主线梳理1、国货崛起美护、家电、宠物、纺织服装等赛道国货产品力和品牌力不断提升，逆势占领消费者心智，国货龙头持续领跑；漫步者、珀莱雅、莱克电气、石头科技、公牛集团、天元宠物、乖宝宠物2、情绪消费供给端产品不断迭代，将商品/服务打造为传递情感价值的媒介，叠加需求端悦己消费兴起，推动潮玩

OpenAI官宣将进行为期12天的OpenAI活动。在每个工作日，都会有一个直播，包括最新技术或产品演示。预计发布将包括OpenAI期待已久的文本转视频AI工具Sora以及一款新的推理模型。叠加上美股AI＋应用相关公司业绩也是不断超市场预期，在今年股价不断创历史新高的情况下，延续上涨势头，昨晚多只个

Open AI 公司简介Open AI，意为“开放式人工智能”，是一家专注于人工智能研究的组织。由萨姆・奥尔特曼（Sam Altman）、埃隆・马斯克（Elon Musk）以及彼得・蒂尔（Peter Thiel）等硅谷科技大亨于2015年12月11日在旧金山共同创建。为人工智能的开拓者和龙头公司，凭

谷子经济交流Q:谷子经济的概念与潮玩类商品的对比，以及两者用户画像的差异化特征。A:谷子实际上是“goods”的音译，目前它算是年轻群体中最受欢迎的消费品类之一。谷子是基于内容IP而衍生出来的产品，我们可以将这些衍生品称为二次元衍生品，其内容通常包括具有故事性的创作或具有互动性的游戏支撑。谷子IP衍

自“并购六条”支持政策以来，并购重组不仅成为一级市场优质企业寻找流动性的关键突破口，也是传统产业的转型和新兴产业发展的重要工具。近期，重组有一个比较明显的特点就是同一实控人或大股东旗下的优质资产注入到上市公司平台。目前，已经在进行中的有：1.【光智科技】公司拟通过发行股份及支付现金方式购买先导电科1

题材驱动：华为技术有限公司申请注册多个“鸿蒙"系列商标，包括“鸿蒙甄选”、鸿蒙优选”、“鸿蒙严选”、“鸿蒙智选”、“鸿蒙精品”和“鸿蒙臻享”，这些商标的国际分类均为广告销售，当前状态为等待实质审查。此举不仅反映出华为在推进其鸿蒙生态系统建设方面的坚定决心，也预示着其在智能家居与服务领域的进一步深耕。

【信创】=事件1：港媒：“死亡寻呼机”或预示新技术战来临事件2：周鸿祎：万物互联让手机汽车都可能变砸弹事件3：卡德罗夫指责马斯克“远程禁用” 了他的Cybertruck卡车事件4：哦盟警告苹粿开放操作系统，否则将面临巨额罚款事件5：余大嘴周五直播中透露，最后一批搭载 Windows 系统的华为PC笔

VC（碳酸亚乙烯酯）是锂电电解液核心添加剂，并非溶剂，其能提升锂电池循环寿命与安全性，2025 年 A 股相关企业的 VC 产能呈现头部集中、中小产能出清的格局，同时多家企业推进扩产计划以抢占市场，具体产能情况如下：头部核心产能企业新宙邦（300037）：当前 VC 产能达 1.5 万吨 / 年，2

一、酒店与旅游行业 2025年上半年离岛免税销售触底，但9-10月传统旺季呈现正向增速（同比转正）。11月新政（岛民购买政策）首周销售增速超30%，超出预期。驱动因素包括：消费信心复苏、电子产品上新（如苹果手机）、政策刺激（如手机国补）。竞争格局：中免（中国中免）龙头地位巩固，市占率回升至约88%，

一、事件核心消息渠道全景梳理与延展分析（一）消息渠道核心信息汇总本次高品质 VC（碳酸亚乙烯酯）、FEC（氟代碳酸乙烯酯）供需紧张及提价事件的消息来源覆盖产业链一线反馈、专业投研平台、行业协会报告、企业动态披露等多元渠道，信息交叉验证性强，形成了完整的逻辑闭环。产业链调研与行业社群渠道韭研公社作为产

碳纤维行业：迎接新一轮景气周期【东北计算机】1️⃣#需求反转在即，#2025年开启新成长周期碳纤维产业链自2024年第三季度起已显现复苏迹象，业绩与订单情况显著好转。#反转的核心驱动力，#来自于下游应用领域的集体爆发：1） 风电叶片是碳纤维最大的应用市场，占比约30%。为提升发电效率，全球海上风电叶

一、英伟达算力狂飙：数据中心能源革命的引爆点  【算力跃升倒逼能源架构革新】 英伟达GPU路线图的激进迭代，正将全球数据中心的能源架构推向颠覆性变革的临界点。人工智能工作负载带来的功率密度挑战，使得沿用数十年的传统交流（AC）配电和不间断电源（UPS）系统难以为继。AI基础设施的

  先给大家梳理一下炒作原因：微软CEO最近在博客节目中表示当前AI行业的问题不在于算力过剩，而是电力短缺，让大量GPU被迫闲置。 其实针对美国缺电，长江证券在10月30号就出了一份研究报告这里大概摘要一下：量化美国缺电，何以解决持续性缺口？我们采用电源有效容量缺口来代

由于DeepSeek在其官宣发布DeepSeek-V3.1的文章中提到，DeepSeek-V3.1使用了UE8MO FP8 Scale的参数精度，UE8MOFP8是针对即将发布的下一代国产芯片设计。(新闻来源:财联社)今天市场大科技霸屏涨幅榜，机构重新拿回市场定价权！----------------

核心观点： 1、华为mate80即将推出，将搭载更高性能芯片，对散热提出更高要求。由此华为同步搭载内嵌主动式液冷微泵风扇解决散热问题，大幅加强散热性能，功耗较传统风冷方案降低90%。 2、AI时代下，芯片功耗指数级上升，根据券商调研纪要，目前小米、OPPO、VIVO同样已在验证中

（一）、消费四大主线梳理1、国货崛起美护、家电、宠物、纺织服装等赛道国货产品力和品牌力不断提升，逆势占领消费者心智，国货龙头持续领跑；漫步者、珀莱雅、莱克电气、石头科技、公牛集团、天元宠物、乖宝宠物2、情绪消费供给端产品不断迭代，将商品/服务打造为传递情感价值的媒介，叠加需求端悦己消费兴起，推动潮玩

OpenAI官宣将进行为期12天的OpenAI活动。在每个工作日，都会有一个直播，包括最新技术或产品演示。预计发布将包括OpenAI期待已久的文本转视频AI工具Sora以及一款新的推理模型。叠加上美股AI＋应用相关公司业绩也是不断超市场预期，在今年股价不断创历史新高的情况下，延续上涨势头，昨晚多只个

Open AI 公司简介Open AI，意为“开放式人工智能”，是一家专注于人工智能研究的组织。由萨姆・奥尔特曼（Sam Altman）、埃隆・马斯克（Elon Musk）以及彼得・蒂尔（Peter Thiel）等硅谷科技大亨于2015年12月11日在旧金山共同创建。为人工智能的开拓者和龙头公司，凭

谷子经济交流Q:谷子经济的概念与潮玩类商品的对比，以及两者用户画像的差异化特征。A:谷子实际上是“goods”的音译，目前它算是年轻群体中最受欢迎的消费品类之一。谷子是基于内容IP而衍生出来的产品，我们可以将这些衍生品称为二次元衍生品，其内容通常包括具有故事性的创作或具有互动性的游戏支撑。谷子IP衍

自“并购六条”支持政策以来，并购重组不仅成为一级市场优质企业寻找流动性的关键突破口，也是传统产业的转型和新兴产业发展的重要工具。近期，重组有一个比较明显的特点就是同一实控人或大股东旗下的优质资产注入到上市公司平台。目前，已经在进行中的有：1.【光智科技】公司拟通过发行股份及支付现金方式购买先导电科1

题材驱动：华为技术有限公司申请注册多个“鸿蒙"系列商标，包括“鸿蒙甄选”、鸿蒙优选”、“鸿蒙严选”、“鸿蒙智选”、“鸿蒙精品”和“鸿蒙臻享”，这些商标的国际分类均为广告销售，当前状态为等待实质审查。此举不仅反映出华为在推进其鸿蒙生态系统建设方面的坚定决心，也预示着其在智能家居与服务领域的进一步深耕。

【信创】=事件1：港媒：“死亡寻呼机”或预示新技术战来临事件2：周鸿祎：万物互联让手机汽车都可能变砸弹事件3：卡德罗夫指责马斯克“远程禁用” 了他的Cybertruck卡车事件4：哦盟警告苹粿开放操作系统，否则将面临巨额罚款事件5：余大嘴周五直播中透露，最后一批搭载 Windows 系统的华为PC笔

VC（碳酸亚乙烯酯）是锂电电解液核心添加剂，并非溶剂，其能提升锂电池循环寿命与安全性，2025 年 A 股相关企业的 VC 产能呈现头部集中、中小产能出清的格局，同时多家企业推进扩产计划以抢占市场，具体产能情况如下：头部核心产能企业新宙邦（300037）：当前 VC 产能达 1.5 万吨 / 年，2

一、酒店与旅游行业 2025年上半年离岛免税销售触底，但9-10月传统旺季呈现正向增速（同比转正）。11月新政（岛民购买政策）首周销售增速超30%，超出预期。驱动因素包括：消费信心复苏、电子产品上新（如苹果手机）、政策刺激（如手机国补）。竞争格局：中免（中国中免）龙头地位巩固，市占率回升至约88%，

一、事件核心消息渠道全景梳理与延展分析（一）消息渠道核心信息汇总本次高品质 VC（碳酸亚乙烯酯）、FEC（氟代碳酸乙烯酯）供需紧张及提价事件的消息来源覆盖产业链一线反馈、专业投研平台、行业协会报告、企业动态披露等多元渠道，信息交叉验证性强，形成了完整的逻辑闭环。产业链调研与行业社群渠道韭研公社作为产

碳纤维行业：迎接新一轮景气周期【东北计算机】1️⃣#需求反转在即，#2025年开启新成长周期碳纤维产业链自2024年第三季度起已显现复苏迹象，业绩与订单情况显著好转。#反转的核心驱动力，#来自于下游应用领域的集体爆发：1） 风电叶片是碳纤维最大的应用市场，占比约30%。为提升发电效率，全球海上风电叶

一、英伟达算力狂飙：数据中心能源革命的引爆点  【算力跃升倒逼能源架构革新】 英伟达GPU路线图的激进迭代，正将全球数据中心的能源架构推向颠覆性变革的临界点。人工智能工作负载带来的功率密度挑战，使得沿用数十年的传统交流（AC）配电和不间断电源（UPS）系统难以为继。AI基础设施的

  先给大家梳理一下炒作原因：微软CEO最近在博客节目中表示当前AI行业的问题不在于算力过剩，而是电力短缺，让大量GPU被迫闲置。 其实针对美国缺电，长江证券在10月30号就出了一份研究报告这里大概摘要一下：量化美国缺电，何以解决持续性缺口？我们采用电源有效容量缺口来代

由于DeepSeek在其官宣发布DeepSeek-V3.1的文章中提到，DeepSeek-V3.1使用了UE8MO FP8 Scale的参数精度，UE8MOFP8是针对即将发布的下一代国产芯片设计。(新闻来源:财联社)今天市场大科技霸屏涨幅榜，机构重新拿回市场定价权！----------------

核心观点： 1、华为mate80即将推出，将搭载更高性能芯片，对散热提出更高要求。由此华为同步搭载内嵌主动式液冷微泵风扇解决散热问题，大幅加强散热性能，功耗较传统风冷方案降低90%。 2、AI时代下，芯片功耗指数级上升，根据券商调研纪要，目前小米、OPPO、VIVO同样已在验证中

（一）、消费四大主线梳理1、国货崛起美护、家电、宠物、纺织服装等赛道国货产品力和品牌力不断提升，逆势占领消费者心智，国货龙头持续领跑；漫步者、珀莱雅、莱克电气、石头科技、公牛集团、天元宠物、乖宝宠物2、情绪消费供给端产品不断迭代，将商品/服务打造为传递情感价值的媒介，叠加需求端悦己消费兴起，推动潮玩

OpenAI官宣将进行为期12天的OpenAI活动。在每个工作日，都会有一个直播，包括最新技术或产品演示。预计发布将包括OpenAI期待已久的文本转视频AI工具Sora以及一款新的推理模型。叠加上美股AI＋应用相关公司业绩也是不断超市场预期，在今年股价不断创历史新高的情况下，延续上涨势头，昨晚多只个

Open AI 公司简介Open AI，意为“开放式人工智能”，是一家专注于人工智能研究的组织。由萨姆・奥尔特曼（Sam Altman）、埃隆・马斯克（Elon Musk）以及彼得・蒂尔（Peter Thiel）等硅谷科技大亨于2015年12月11日在旧金山共同创建。为人工智能的开拓者和龙头公司，凭

谷子经济交流Q:谷子经济的概念与潮玩类商品的对比，以及两者用户画像的差异化特征。A:谷子实际上是“goods”的音译，目前它算是年轻群体中最受欢迎的消费品类之一。谷子是基于内容IP而衍生出来的产品，我们可以将这些衍生品称为二次元衍生品，其内容通常包括具有故事性的创作或具有互动性的游戏支撑。谷子IP衍

自“并购六条”支持政策以来，并购重组不仅成为一级市场优质企业寻找流动性的关键突破口，也是传统产业的转型和新兴产业发展的重要工具。近期，重组有一个比较明显的特点就是同一实控人或大股东旗下的优质资产注入到上市公司平台。目前，已经在进行中的有：1.【光智科技】公司拟通过发行股份及支付现金方式购买先导电科1

题材驱动：华为技术有限公司申请注册多个“鸿蒙"系列商标，包括“鸿蒙甄选”、鸿蒙优选”、“鸿蒙严选”、“鸿蒙智选”、“鸿蒙精品”和“鸿蒙臻享”，这些商标的国际分类均为广告销售，当前状态为等待实质审查。此举不仅反映出华为在推进其鸿蒙生态系统建设方面的坚定决心，也预示着其在智能家居与服务领域的进一步深耕。

【信创】=事件1：港媒：“死亡寻呼机”或预示新技术战来临事件2：周鸿祎：万物互联让手机汽车都可能变砸弹事件3：卡德罗夫指责马斯克“远程禁用” 了他的Cybertruck卡车事件4：哦盟警告苹粿开放操作系统，否则将面临巨额罚款事件5：余大嘴周五直播中透露，最后一批搭载 Windows 系统的华为PC笔

VC（碳酸亚乙烯酯）是锂电电解液核心添加剂，并非溶剂，其能提升锂电池循环寿命与安全性，2025 年 A 股相关企业的 VC 产能呈现头部集中、中小产能出清的格局，同时多家企业推进扩产计划以抢占市场，具体产能情况如下：头部核心产能企业新宙邦（300037）：当前 VC 产能达 1.5 万吨 / 年，2

一、酒店与旅游行业 2025年上半年离岛免税销售触底，但9-10月传统旺季呈现正向增速（同比转正）。11月新政（岛民购买政策）首周销售增速超30%，超出预期。驱动因素包括：消费信心复苏、电子产品上新（如苹果手机）、政策刺激（如手机国补）。竞争格局：中免（中国中免）龙头地位巩固，市占率回升至约88%，

一、事件核心消息渠道全景梳理与延展分析（一）消息渠道核心信息汇总本次高品质 VC（碳酸亚乙烯酯）、FEC（氟代碳酸乙烯酯）供需紧张及提价事件的消息来源覆盖产业链一线反馈、专业投研平台、行业协会报告、企业动态披露等多元渠道，信息交叉验证性强，形成了完整的逻辑闭环。产业链调研与行业社群渠道韭研公社作为产

碳纤维行业：迎接新一轮景气周期【东北计算机】1️⃣#需求反转在即，#2025年开启新成长周期碳纤维产业链自2024年第三季度起已显现复苏迹象，业绩与订单情况显著好转。#反转的核心驱动力，#来自于下游应用领域的集体爆发：1） 风电叶片是碳纤维最大的应用市场，占比约30%。为提升发电效率，全球海上风电叶

一、英伟达算力狂飙：数据中心能源革命的引爆点  【算力跃升倒逼能源架构革新】 英伟达GPU路线图的激进迭代，正将全球数据中心的能源架构推向颠覆性变革的临界点。人工智能工作负载带来的功率密度挑战，使得沿用数十年的传统交流（AC）配电和不间断电源（UPS）系统难以为继。AI基础设施的

  先给大家梳理一下炒作原因：微软CEO最近在博客节目中表示当前AI行业的问题不在于算力过剩，而是电力短缺，让大量GPU被迫闲置。 其实针对美国缺电，长江证券在10月30号就出了一份研究报告这里大概摘要一下：量化美国缺电，何以解决持续性缺口？我们采用电源有效容量缺口来代

由于DeepSeek在其官宣发布DeepSeek-V3.1的文章中提到，DeepSeek-V3.1使用了UE8MO FP8 Scale的参数精度，UE8MOFP8是针对即将发布的下一代国产芯片设计。(新闻来源:财联社)今天市场大科技霸屏涨幅榜，机构重新拿回市场定价权！----------------

核心观点： 1、华为mate80即将推出，将搭载更高性能芯片，对散热提出更高要求。由此华为同步搭载内嵌主动式液冷微泵风扇解决散热问题，大幅加强散热性能，功耗较传统风冷方案降低90%。 2、AI时代下，芯片功耗指数级上升，根据券商调研纪要，目前小米、OPPO、VIVO同样已在验证中

（一）、消费四大主线梳理1、国货崛起美护、家电、宠物、纺织服装等赛道国货产品力和品牌力不断提升，逆势占领消费者心智，国货龙头持续领跑；漫步者、珀莱雅、莱克电气、石头科技、公牛集团、天元宠物、乖宝宠物2、情绪消费供给端产品不断迭代，将商品/服务打造为传递情感价值的媒介，叠加需求端悦己消费兴起，推动潮玩

OpenAI官宣将进行为期12天的OpenAI活动。在每个工作日，都会有一个直播，包括最新技术或产品演示。预计发布将包括OpenAI期待已久的文本转视频AI工具Sora以及一款新的推理模型。叠加上美股AI＋应用相关公司业绩也是不断超市场预期，在今年股价不断创历史新高的情况下，延续上涨势头，昨晚多只个

Open AI 公司简介Open AI，意为“开放式人工智能”，是一家专注于人工智能研究的组织。由萨姆・奥尔特曼（Sam Altman）、埃隆・马斯克（Elon Musk）以及彼得・蒂尔（Peter Thiel）等硅谷科技大亨于2015年12月11日在旧金山共同创建。为人工智能的开拓者和龙头公司，凭

谷子经济交流Q:谷子经济的概念与潮玩类商品的对比，以及两者用户画像的差异化特征。A:谷子实际上是“goods”的音译，目前它算是年轻群体中最受欢迎的消费品类之一。谷子是基于内容IP而衍生出来的产品，我们可以将这些衍生品称为二次元衍生品，其内容通常包括具有故事性的创作或具有互动性的游戏支撑。谷子IP衍

自“并购六条”支持政策以来，并购重组不仅成为一级市场优质企业寻找流动性的关键突破口，也是传统产业的转型和新兴产业发展的重要工具。近期，重组有一个比较明显的特点就是同一实控人或大股东旗下的优质资产注入到上市公司平台。目前，已经在进行中的有：1.【光智科技】公司拟通过发行股份及支付现金方式购买先导电科1

题材驱动：华为技术有限公司申请注册多个“鸿蒙"系列商标，包括“鸿蒙甄选”、鸿蒙优选”、“鸿蒙严选”、“鸿蒙智选”、“鸿蒙精品”和“鸿蒙臻享”，这些商标的国际分类均为广告销售，当前状态为等待实质审查。此举不仅反映出华为在推进其鸿蒙生态系统建设方面的坚定决心，也预示着其在智能家居与服务领域的进一步深耕。

【信创】=事件1：港媒：“死亡寻呼机”或预示新技术战来临事件2：周鸿祎：万物互联让手机汽车都可能变砸弹事件3：卡德罗夫指责马斯克“远程禁用” 了他的Cybertruck卡车事件4：哦盟警告苹粿开放操作系统，否则将面临巨额罚款事件5：余大嘴周五直播中透露，最后一批搭载 Windows 系统的华为PC笔

VC（碳酸亚乙烯酯）是锂电电解液核心添加剂，并非溶剂，其能提升锂电池循环寿命与安全性，2025 年 A 股相关企业的 VC 产能呈现头部集中、中小产能出清的格局，同时多家企业推进扩产计划以抢占市场，具体产能情况如下：头部核心产能企业新宙邦（300037）：当前 VC 产能达 1.5 万吨 / 年，2

一、酒店与旅游行业 2025年上半年离岛免税销售触底，但9-10月传统旺季呈现正向增速（同比转正）。11月新政（岛民购买政策）首周销售增速超30%，超出预期。驱动因素包括：消费信心复苏、电子产品上新（如苹果手机）、政策刺激（如手机国补）。竞争格局：中免（中国中免）龙头地位巩固，市占率回升至约88%，

一、事件核心消息渠道全景梳理与延展分析（一）消息渠道核心信息汇总本次高品质 VC（碳酸亚乙烯酯）、FEC（氟代碳酸乙烯酯）供需紧张及提价事件的消息来源覆盖产业链一线反馈、专业投研平台、行业协会报告、企业动态披露等多元渠道，信息交叉验证性强，形成了完整的逻辑闭环。产业链调研与行业社群渠道韭研公社作为产

碳纤维行业：迎接新一轮景气周期【东北计算机】1️⃣#需求反转在即，#2025年开启新成长周期碳纤维产业链自2024年第三季度起已显现复苏迹象，业绩与订单情况显著好转。#反转的核心驱动力，#来自于下游应用领域的集体爆发：1） 风电叶片是碳纤维最大的应用市场，占比约30%。为提升发电效率，全球海上风电叶

一、英伟达算力狂飙：数据中心能源革命的引爆点  【算力跃升倒逼能源架构革新】 英伟达GPU路线图的激进迭代，正将全球数据中心的能源架构推向颠覆性变革的临界点。人工智能工作负载带来的功率密度挑战，使得沿用数十年的传统交流（AC）配电和不间断电源（UPS）系统难以为继。AI基础设施的

  先给大家梳理一下炒作原因：微软CEO最近在博客节目中表示当前AI行业的问题不在于算力过剩，而是电力短缺，让大量GPU被迫闲置。 其实针对美国缺电，长江证券在10月30号就出了一份研究报告这里大概摘要一下：量化美国缺电，何以解决持续性缺口？我们采用电源有效容量缺口来代

由于DeepSeek在其官宣发布DeepSeek-V3.1的文章中提到，DeepSeek-V3.1使用了UE8MO FP8 Scale的参数精度，UE8MOFP8是针对即将发布的下一代国产芯片设计。(新闻来源:财联社)今天市场大科技霸屏涨幅榜，机构重新拿回市场定价权！----------------

核心观点： 1、华为mate80即将推出，将搭载更高性能芯片，对散热提出更高要求。由此华为同步搭载内嵌主动式液冷微泵风扇解决散热问题，大幅加强散热性能，功耗较传统风冷方案降低90%。 2、AI时代下，芯片功耗指数级上升，根据券商调研纪要，目前小米、OPPO、VIVO同样已在验证中

（一）、消费四大主线梳理1、国货崛起美护、家电、宠物、纺织服装等赛道国货产品力和品牌力不断提升，逆势占领消费者心智，国货龙头持续领跑；漫步者、珀莱雅、莱克电气、石头科技、公牛集团、天元宠物、乖宝宠物2、情绪消费供给端产品不断迭代，将商品/服务打造为传递情感价值的媒介，叠加需求端悦己消费兴起，推动潮玩

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谷子经济交流Q:谷子经济的概念与潮玩类商品的对比，以及两者用户画像的差异化特征。A:谷子实际上是“goods”的音译，目前它算是年轻群体中最受欢迎的消费品类之一。谷子是基于内容IP而衍生出来的产品，我们可以将这些衍生品称为二次元衍生品，其内容通常包括具有故事性的创作或具有互动性的游戏支撑。谷子IP衍

自“并购六条”支持政策以来，并购重组不仅成为一级市场优质企业寻找流动性的关键突破口，也是传统产业的转型和新兴产业发展的重要工具。近期，重组有一个比较明显的特点就是同一实控人或大股东旗下的优质资产注入到上市公司平台。目前，已经在进行中的有：1.【光智科技】公司拟通过发行股份及支付现金方式购买先导电科1

题材驱动：华为技术有限公司申请注册多个“鸿蒙"系列商标，包括“鸿蒙甄选”、鸿蒙优选”、“鸿蒙严选”、“鸿蒙智选”、“鸿蒙精品”和“鸿蒙臻享”，这些商标的国际分类均为广告销售，当前状态为等待实质审查。此举不仅反映出华为在推进其鸿蒙生态系统建设方面的坚定决心，也预示着其在智能家居与服务领域的进一步深耕。

【信创】=事件1：港媒：“死亡寻呼机”或预示新技术战来临事件2：周鸿祎：万物互联让手机汽车都可能变砸弹事件3：卡德罗夫指责马斯克“远程禁用” 了他的Cybertruck卡车事件4：哦盟警告苹粿开放操作系统，否则将面临巨额罚款事件5：余大嘴周五直播中透露，最后一批搭载 Windows 系统的华为PC笔

VC（碳酸亚乙烯酯）是锂电电解液核心添加剂，并非溶剂，其能提升锂电池循环寿命与安全性，2025 年 A 股相关企业的 VC 产能呈现头部集中、中小产能出清的格局，同时多家企业推进扩产计划以抢占市场，具体产能情况如下：头部核心产能企业新宙邦（300037）：当前 VC 产能达 1.5 万吨 / 年，2

一、酒店与旅游行业 2025年上半年离岛免税销售触底，但9-10月传统旺季呈现正向增速（同比转正）。11月新政（岛民购买政策）首周销售增速超30%，超出预期。驱动因素包括：消费信心复苏、电子产品上新（如苹果手机）、政策刺激（如手机国补）。竞争格局：中免（中国中免）龙头地位巩固，市占率回升至约88%，

一、事件核心消息渠道全景梳理与延展分析（一）消息渠道核心信息汇总本次高品质 VC（碳酸亚乙烯酯）、FEC（氟代碳酸乙烯酯）供需紧张及提价事件的消息来源覆盖产业链一线反馈、专业投研平台、行业协会报告、企业动态披露等多元渠道，信息交叉验证性强，形成了完整的逻辑闭环。产业链调研与行业社群渠道韭研公社作为产

碳纤维行业：迎接新一轮景气周期【东北计算机】1️⃣#需求反转在即，#2025年开启新成长周期碳纤维产业链自2024年第三季度起已显现复苏迹象，业绩与订单情况显著好转。#反转的核心驱动力，#来自于下游应用领域的集体爆发：1） 风电叶片是碳纤维最大的应用市场，占比约30%。为提升发电效率，全球海上风电叶

一、英伟达算力狂飙：数据中心能源革命的引爆点  【算力跃升倒逼能源架构革新】 英伟达GPU路线图的激进迭代，正将全球数据中心的能源架构推向颠覆性变革的临界点。人工智能工作负载带来的功率密度挑战，使得沿用数十年的传统交流（AC）配电和不间断电源（UPS）系统难以为继。AI基础设施的

  先给大家梳理一下炒作原因：微软CEO最近在博客节目中表示当前AI行业的问题不在于算力过剩，而是电力短缺，让大量GPU被迫闲置。 其实针对美国缺电，长江证券在10月30号就出了一份研究报告这里大概摘要一下：量化美国缺电，何以解决持续性缺口？我们采用电源有效容量缺口来代

由于DeepSeek在其官宣发布DeepSeek-V3.1的文章中提到，DeepSeek-V3.1使用了UE8MO FP8 Scale的参数精度，UE8MOFP8是针对即将发布的下一代国产芯片设计。(新闻来源:财联社)今天市场大科技霸屏涨幅榜，机构重新拿回市场定价权！----------------

核心观点： 1、华为mate80即将推出，将搭载更高性能芯片，对散热提出更高要求。由此华为同步搭载内嵌主动式液冷微泵风扇解决散热问题，大幅加强散热性能，功耗较传统风冷方案降低90%。 2、AI时代下，芯片功耗指数级上升，根据券商调研纪要，目前小米、OPPO、VIVO同样已在验证中

（一）、消费四大主线梳理1、国货崛起美护、家电、宠物、纺织服装等赛道国货产品力和品牌力不断提升，逆势占领消费者心智，国货龙头持续领跑；漫步者、珀莱雅、莱克电气、石头科技、公牛集团、天元宠物、乖宝宠物2、情绪消费供给端产品不断迭代，将商品/服务打造为传递情感价值的媒介，叠加需求端悦己消费兴起，推动潮玩

OpenAI官宣将进行为期12天的OpenAI活动。在每个工作日，都会有一个直播，包括最新技术或产品演示。预计发布将包括OpenAI期待已久的文本转视频AI工具Sora以及一款新的推理模型。叠加上美股AI＋应用相关公司业绩也是不断超市场预期，在今年股价不断创历史新高的情况下，延续上涨势头，昨晚多只个

Open AI 公司简介Open AI，意为“开放式人工智能”，是一家专注于人工智能研究的组织。由萨姆・奥尔特曼（Sam Altman）、埃隆・马斯克（Elon Musk）以及彼得・蒂尔（Peter Thiel）等硅谷科技大亨于2015年12月11日在旧金山共同创建。为人工智能的开拓者和龙头公司，凭

谷子经济交流Q:谷子经济的概念与潮玩类商品的对比，以及两者用户画像的差异化特征。A:谷子实际上是“goods”的音译，目前它算是年轻群体中最受欢迎的消费品类之一。谷子是基于内容IP而衍生出来的产品，我们可以将这些衍生品称为二次元衍生品，其内容通常包括具有故事性的创作或具有互动性的游戏支撑。谷子IP衍

自“并购六条”支持政策以来，并购重组不仅成为一级市场优质企业寻找流动性的关键突破口，也是传统产业的转型和新兴产业发展的重要工具。近期，重组有一个比较明显的特点就是同一实控人或大股东旗下的优质资产注入到上市公司平台。目前，已经在进行中的有：1.【光智科技】公司拟通过发行股份及支付现金方式购买先导电科1

题材驱动：华为技术有限公司申请注册多个“鸿蒙"系列商标，包括“鸿蒙甄选”、鸿蒙优选”、“鸿蒙严选”、“鸿蒙智选”、“鸿蒙精品”和“鸿蒙臻享”，这些商标的国际分类均为广告销售，当前状态为等待实质审查。此举不仅反映出华为在推进其鸿蒙生态系统建设方面的坚定决心，也预示着其在智能家居与服务领域的进一步深耕。

【信创】=事件1：港媒：“死亡寻呼机”或预示新技术战来临事件2：周鸿祎：万物互联让手机汽车都可能变砸弹事件3：卡德罗夫指责马斯克“远程禁用” 了他的Cybertruck卡车事件4：哦盟警告苹粿开放操作系统，否则将面临巨额罚款事件5：余大嘴周五直播中透露，最后一批搭载 Windows 系统的华为PC笔