近期，NVIDA的新AI计算芯片H200和AMD的AI芯片MI300被微软加入其AZURE云的消息传来，又引起了资本市场的一片哗然。         作为共性，这两个最新的顶尖AI芯片都拥有数倍于上个世代AI芯

算力和存力，就像两条腿，少了谁都不行。算力，就是计算能力，一次能够处理多少个数据。存力，是存储能力，能存储多少数据。数据在计算之前和计算之后，都需要有存储。没有存力，算力就是0。存储设备，全球都不缺，很多国际巨头都在通过减产来维持价格，真正缺的是高端存储。AI芯片的升级，打开了高端存储的需求。英伟达

驱动：11.13日（周一）晚（美股盘前）英伟达投资者关系官网宣布推出H200 AI芯片，之前市场预期24年发布，今年发布超市场预期. 这个H200多吊呢 ，容量比h100接近翻倍，带宽增加了2.4倍，训练起大模型来，速率几乎翻倍，更吊的是可以兼容H100和GH200一起来训练大模型来使用，就是你用H

作者：姜肖伟新能源渗透率超30%，智能化需求加速，催生车企的智能网联需求近年来乘用车市场整体销量增速放缓，新能源渗透率在2018年后快速提升，智能化渗透率需求加速。不同时代中，市场对车企不断叠加新的需求，华为在智能化与生态网联上具备强优势。华为的2C业务经验和科技优势可以和车企的需求精准匹配华为2C

事件：1）昇腾芯片有望成为国产AI芯片“扛旗者”，昇腾一体机或首先构建业绩弹性，市场规模乐观预计2027年G端昇腾一体机规模超4500亿元。2）“中贝通信AI算力一体机”中标结果公布，恒为科技全资子公司中标，单台价格440万元，总金额超21亿，对应480台一体机。解读：昇腾一体机专注于大模型本地化部

CXO，CRO，机电汽车零部件或者是非汽车交运板块，还有像隆基，意华，晶科能源几个光伏大票，都有人抢筹，这说明什么？中美缓和之后真正利好的是那些能从美国拿到订单的企业。然后是算力方面：从GPU客户类型看，主要分为训练LLM的创业公司（OpenAI、Inflection等）、云服务提供商（Azure、

(光大证券)作者： 刘凯电子行业：（1)中信电子指数自2023年1月1日至2023年9月28日上涨3.09%。中信电子指数PE（TTM)2013-2023年9月28日区间为（28×、104x),2023年9月28日PE(TTM)为69x。(2)2023年Q3全行业（A股)617家公司（我们以申万电子

1、个股（不分先后）新华传媒：上报旗下澎湃新闻接入“文心一言”◇2月14日盘前讯，上海报业集团旗下澎湃新闻成为百度“文心一言”首批先行体验官，打造内容生态人工智能全系产品及服务。新华传媒是上海报业集团旗下唯一上市公司和主要的资本平台。◇公司参股3.35%的中译语通，曾发布的“格物”大模型，在国内自然