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孙姐的小迷弟
只是搬运工
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孙姐的小迷弟
2026-06-23 14:55:49
【HYDZ】成熟制程供需矛盾日渐凸显,重视晶圆代工资产重估机会(中芯/华虹/华润微)
#下一个MLCC方向之功率,还是我们之前说的,功率已经开始悄咪咪涨价了,英飞凌7月份开启第二轮涨价,碳化硅、AI电源器件最高的涨了20%,三季度预计还会小幅上升,现在fab厂的普遍反馈就是汽车价格已经不能再低了,再低他们就不接了,所以我们说功率已经过了至暗时刻,下半年整个功率随时可能反转开启涨价,海外英飞凌开始聚焦AI功率,低端功率供给受限,然后国内功率厂开始疯狂补嫁动率,边际情况修复,#所以二线带存储逻辑的fab厂(华润微、燕东微这种)一定要重视,回调风险降低,安全垫不断升高。并且,有其他资本
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华润微
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扬杰科技
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孙姐的小迷弟
2026-06-23 14:54:12
【开源电子】利基存储业绩有望持续高增
【聚辰股份】 #位置最低的存储 VPD三星检验完成在即,新增10e利润空间即将打开 【开源电子】利基存储业绩有望持续高增 #根据TrendForce数据 ✔2026H1:2026上半年NOR Flash合约价平均累积涨幅将达100-120%,高容量产品涨势更显著。SLC NAND上半年价格平均累积涨幅将达130-150%。 ✔2026H2:高容量NOR Flash预计下半年价格仍有60-65%以上的调涨空间。SLC NAND预计仍有70-75%的上涨空间,工业、车规级产品涨势可能更强。 我们认为
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聚辰股份
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兆易创新
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孙姐的小迷弟
2026-06-23 14:52:18
🔥🔥【华创电子】【聚辰股份:Rubin 时代被低估的DDR5 内存模组SPD卖水人】
🔥🔥【华创电子】【聚辰股份:Rubin 时代被低估的DDR5 内存模组SPD卖水人】 市场近期对聚辰股份存在显著分歧。表面看,存储芯片全行业涨价,公司业绩弹性却不突出;但若拨开''涨价叙事'',公司真正的核心逻辑并非周期 β,而是 AI 服务器内存系统扩容驱动下的 SPD 量价齐升。 SPD(Serial Presence Detect)芯片是 DDR5 内存模组的核心管理单元,承担参数识别、电压配置、时序校准等关键功能。DDR4 时代 SPD 仅为附属配件,但 DDR5 因速率、容量、供电
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聚辰股份
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孙姐的小迷弟
2026-06-23 14:51:31
【天风电子】重点推荐#AI电源系统性机会:800V架构驱动功率+模拟
【天风电子】重点推荐#AI电源系统性机会:800V架构驱动功率+模拟+被动元件全面通胀,单瓦价值量翻倍 🌟核心观点:AI电源器件已从"周期底部"迈入"结构性景气上行"。800V高压架构+单卡3kW/机柜1MW功率跃升,驱动功率器件(SiC/GaN)、模拟芯片(Drmos)、被动元件(MLCC/钽电容/电感等)三大品类量价齐升,单瓦价格有望翻倍以上,TAM有望实现4~5倍的增长 🌟功率模拟器件:SiC/GaN用量非线性增长,高压化重塑价值分布,功率密度提升Drmos同步扩容 -- 传统架构功率
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华峰测控
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扬杰科技
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孙姐的小迷弟
2026-06-23 14:50:16
【华西中小盘】全球加大重视碳化硅SiC
功率,下一个存储!No Power No AI ! 【华西中小盘】全球加大重视碳化硅SiC 1️⃣韩国豪赌功率半导体 根据半导体行业观察,6月14日召开的紧急经济指挥部会议上,韩国副总理兼经济财政部长官,#直接将下一代功率半导体(SiC等)定义为“堪比存储芯片的核心战略产业”。 韩媒5.3报道称,三星电子晶圆代工业务近期就 8 英寸碳化硅 (SiC) 生产线建设的重启与材料、组件、设备合作伙伴展开磋商,有消息传出相关讨论已深入到设备导入规模。 2️⃣英特尔CEO首谈SiC应用 根据财联社,6月1
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新洁能
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孙姐的小迷弟
2026-06-23 14:49:15
【中信电子】再次强CALL功率器件:扬杰发涨价函,二轮涨价趋势确立,AI电源增量空间广阔
【中信电子】再次强CALL功率器件:扬杰发涨价函,二轮涨价趋势确立,AI电源增量空间广阔 各位领导好,#扬杰科技发布全系产品10%~15%涨价函,如我们上周四上午所提示的,中低压器件6月起确认迎来二轮涨价且有望持续到2027年,建议关注低位板块的涨价+AI电源叙事增强机会,强推扬杰科技、新洁能、士兰微,整体看50%+空间 我们#预计到2027年中低压器件存在20-40%的涨价可能,其中超额顺价(扣除成本提升)10%~30%,功率板块整体公司具备低估值优势。 #AI电源新叙事正在加强,功率的AI敞
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孙姐的小迷弟
2026-06-23 14:48:01
【东吴计算机王紫敬】中国收紧铟出口审查:AI算力又一块拼图被捏住
【东吴计算机王紫敬】中国收紧铟出口审查:AI算力又一块拼图被捏住 路透社6月19日独家报道,中国海关正加强对铟出口的审查力度。今年首次出现欧洲买家被要求披露终端用户信息及所在地的情况,北美买家的审批时间从当日办结延长至数天。尽管金属铟尚未被正式列入出口管制清单,但多位买家向路透社表示担忧,认为这是"出口限制或彻底禁令的前兆"。 1️⃣中国生产全球近70%的铟,7N高纯铟提纯产能100%在国内。 铟是锌冶炼副产品,无独立矿产,全球原生铟年产量约880吨,中国610吨(USGS)。海外无规模化替代产
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兴发集团
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驰宏锌锗
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孙姐的小迷弟
2026-06-17 14:42:23
【华润微】巨大预期差的功率&fab,最最便宜即将涨价的fab
【华润微】巨大预期差的功率&fab,最最便宜即将涨价的fab #景气度提升非常超预期,#需求驱动二轮涨价即将开始 产线全部爆满,八寸线从去年的未满产到今年已经完全无法挤进新订单,继2月涨价后本月即将开始二轮涨价,包括代工产线和自有产品全面上调价格。我们认为功率周期上行涨价先从fab开始,之前是成本端驱动,目前在部分AI、储能需求景气度大幅提升外加英飞凌等海外厂商向国内订单转移的过程中,已经从fab端看到明显需求驱动的涨价,且fab涨价在周期起步阶段是更容易的。且公司积极寻求更多外部产线增加产能,
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华润微
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孙姐的小迷弟
2026-06-15 16:19:18
【中信新材料】国内涨价落地+海外5浪启动,把握6月核心交易节点
【中信新材料】国内涨价落地+海外5浪启动,把握6月核心交易节点 1⃣立昂微对6-12寸硅片涨价10%-15%将于Q3开始正式生效,并且预计下半年仍将继续涨价,有研硅的涨价也有望在月底前落地,除了重掺的确定性紧缺,我们也看到近期部分海外的存储用抛光片、先进制程测试片订单流入国内,一些急单新单均有提价,持续验证硅片紧缺的产业趋势,2027-2028年全球供不应求已成定局。 2⃣胜高、环球晶圆基本完成4浪调整,他们当前市值对应28年利润仅约12-14倍PE,本轮海外有望交易至28年20倍PE水平,看好
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沪硅产业
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孙姐的小迷弟
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【开源化工】“制冷剂+”板块估值重塑在即
【开源化工】“制冷剂+”板块估值重塑在即,超级生意+超级材料+超级低估=穿越周期的超级行情! 超级生意:全球稀缺“牌照”:【供给天花板锁定+格局固化且集中+下游需求长期稳健增长+替代品仍处于探索阶段+下游成本占比极低=较长时期内打破周期魔咒,享超长景气周期】!制冷剂不仅仅是长期高质量现金流,而且依然是成长行业(各行各业温控需求),当前制冷剂价格弹性、利润空间依然很大,3年一倍不是梦!制冷剂商业模式在全市场极其稀缺,市场与产业映射,敢于定价者先受益! 超级材料:氟是周期表中最活泼的元素,但它形成的
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孙姐的小迷弟
2026-06-15 16:17:03
AI设备端更新与推荐 2026年迎来业绩拐点+多赛道共振双重机遇
AI设备端更新与推荐 2026年迎来业绩拐点+多赛道共振双重机遇 以电化学为底层技术,打通PCB、IC载板、复合集流体、高端铜箔、玻璃基板等多条赛道,技术复用能力构筑深厚护城河。当前多条业务线同步推进:mSAP药水对标海外一流水平,进入头部客户测试;海外电镀技术打破外企垄断,2026-2027年迎来增长;新业务设备(价值量高度放大)精准卡位pcb新周期,带动主业药水稳步增长,玻璃基、复合集流体、HVLP设备均完成技术验证,从“研发投入期”全面转向“订单放量期”,业绩弹性逐步兑现。 津上机床中国(
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快克智能
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孙姐的小迷弟
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【东吴计算机王紫敬】云南锗业:磷化铟国产龙头,从美日垄断到中华崛起
【东吴计算机王紫敬】云南锗业:磷化铟国产龙头,从美日垄断到中华崛起 在我国战略小金属出口管控政策持续收紧的大背景下,磷化铟产业链上游原材料的跨境流通监管预期趋严。考虑到全球高纯铟精炼产能高度集中于中国,海外磷化铟厂商供应链稳定性面临一定外部变量。当前全球磷化铟衬底市场仍由日本住友电工、美国AXT、日本JX三家主导,行业格局集中度高。在AI算力建设驱动需求结构性高增、全球供需缺口持续超70%的背景下,国产磷化铟企业凭借资源、技术与产能优势,国产替代的确定性与成长空间有望进一步打开。 #磷化铟是光模
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云南锗业
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孙姐的小迷弟
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0615液冷预期差再思考
0615液冷预期差再思考:AI子板块价值洼地,显著跑输其他AI子板块,液冷大板块作为渗透率1-50的持续通胀环节持续调整,跑输大部分算力细分板块,随着6-9月的订单和业绩兑现,板块迎来巨大投资机会,打破固有偏见 #预期差1:市场低估了渗透率大增的优势 市场此前关注点在价值量,但是其实更大应该关注渗透率,海外是1-50,国内可能才从1-10.这种渗透率跨越,对比其他行业十分优势。其他行业多是20-50或者30-50。几千亿赛道的1-10时刻是很难得的。 #预期差2:市场低估了国内制造业领先能力和格
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孙姐的小迷弟
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拳头【磷化工】磷矿石价格坚挺,行业龙头产业链优势显著【光大石化化工交运团队】
【磷化工】磷矿石价格坚挺,行业龙头产业链优势显著【光大石化化工交运团队】 🌟磷矿石价格坚挺,景气延续。磷矿石价格维持高位,主要源于供需两端的多重约束:一方面,高品位磷矿石资源禀赋有限,存量矿山产能释放受限,优质矿石供给长期偏紧;另一方面,市场可流通磷矿石数量有限,现货供需弹性较小。同时,随着磷矿品位自然下降叠加环保与安全生产标准持续趋严,矿山单位开采成本不断上行,对价格形成刚性支撑。需求端来看,湿法磷酸、工业级磷酸一铵以及磷酸铁、磷酸铁锂等新兴应用领域需求快速增长,进一步推升对磷矿石的结构性需
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孙姐的小迷弟
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【开源化工】氟化工更新:制冷剂行情蠢蠢欲动,含氟材料全面开花!
【开源化工】氟化工更新:制冷剂行情蠢蠢欲动,含氟材料全面开花! 1、R134a涨价:华东大厂R134a报价继6月1日上涨1000元/t至6.3w/t后,今日再次上涨2000元/t,达6.5w/t。本月累计上涨3000元/t,相比年初上涨5500元/t,同比+1.65w/t。R134a供给紧张,频繁调价,后市可期。另外,中东制冷剂极度缺货,区域售价达我国国内两倍,海外外采意愿十分强烈。 2、制冷剂4月切换结果已公示,各家几乎没什么切换,意料之中。 3、巨化股份调研纪要表示:国际制冷剂库存已低位,局
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