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郝运来
集中持股,保持定力,进场谨慎,离场果决。
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郝运来
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2026-06-02 20:02:17
华特气体6.2
光刻机配套光刻混合气是芯片制造关键耗材,全球仅德国林德、佛山华特气体两家通过ASML全品类认证。截至2026年6月2日收盘,华特气体股价146.89元,总市值183.76亿元。 电子特气是半导体生产刚需,华特深耕二十余年,实现55余款特气国产替代,攻克国家02专项;国内独家手握四款ASML认证光刻混合气,国内光刻气市占六成,国内8寸以上晶圆厂客户覆盖率超90%,产品供货中芯、长鑫、长江存储及台积电、三星、英特尔等海内外头部芯片厂,深度绑定两大国产存储龙头。 受中东地缘冲突、俄氦出口管制影响,全球
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华特气体
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郝运来
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2026-06-02 17:05:45
油运(不建议重仓)
$中远海能(SH600026)$ $招商轮船(SH601872)$ $招商南油(SH601975)$ 中东湾 VLCC 运价保持强势,大西洋市场走弱 5 月成为超大型油轮(VLCC)市场的转折点。中东地区地缘政治风险持续推高阿拉伯湾运价至异常高位,而大西洋盆地则继续显现出货运基本面走弱的迹象。这印证了我们此前的判断:当船舶供给超过货载需求时,大西洋市场将出现疲软。截至月末,阿拉伯湾至中国航线收益约为西非至中国、美国湾至中国航线的 3 倍,这一区域价差在历史上极为罕见。 阿拉伯湾与红海市场情绪仍受
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招商轮船
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郝运来
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2026-06-02 01:03:21
AI服务器高端板材产业链通俗解读及投资逻辑
我们可以把AI服务器高速板材,通俗理解为给高端算力网络修建专属高速公路,各类核心材料对应修路的不同核心物料,整条产业链的技术路线、供需格局和投资机会可拆解为三大核心维度: 一、核心板材配方:PTFE与M9Q并非替代博弈,而是混合混用 行业此前普遍炒作「PTFE全面替代传统材料」,属于过度乐观,目前行业主流已明确混合压合的务实技术路线。 1. PTFE(聚四氟乙烯/特氟龙):相当于顶级高端沥青,核心优势是摩擦系数极低、高频信号传输损耗极小,是AI高速板材的最优材料。但缺点十分明显,造价高昂、加工难
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红星发展
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郝运来
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2026-06-01 22:50:37
昊华科技
转 氟化工、电子化学品、高端新材料、特种橡胶 涂料四大赛道: 第三代制冷剂:配额制落地,供需收紧、价格大幅上涨,全球份额位居前列,周期属性弱化、资源属性增强。 含氟锂电材料(六氟磷酸锂、电解液):绑定头部动力电池客户。 高纯 PTFE(聚四氟乙烯):国内唯一量产M10 级超高纯电子 PTFE,PTFE 是 AI 服务器 M10 高频 PCB 核心基材,已获英伟达认证,切入 AI 硬件供应链。 电子特气(六氟化钨等):产能 600-700 吨 / 年,纯度达 6N,进入台积电、三星供应链,是国内重
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昊华科技
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2026-06-01 21:51:31
红星发展6.1
转 $红星发展(SH600367)$ 曾开文接受采访 “贵州红星近年来的发展之路就是在不断解决‘卡脖子’问题。”曾开文说,此次获奖项目“高纯碳酸钡创制关键技术及其产业化”,就是针对我国高纯碳酸钡生产规模较小、工艺设备技术落后、生产废液无法处理等难题开展的。 据曾开文介绍,碳酸钡是现代国民经济与科技领域中不可缺少的无机功能碱土金属材料,被公认为是一种重要的战略性功能材料,特别是高纯碳酸钡是高端电容电阻核心瓷粉关键原材料,是电子陶瓷和工业陶瓷、信息显示基板、光学玻璃、磁性材料等关键新兴领域基础原材料
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红星发展
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郝运来
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2026-06-01 21:38:56
油运6.1
$招商轮船(SH601872)$ 【快讯】SHMET06月01日讯,据伊朗塔斯尼姆通讯社:伊朗及抵抗阵线已决定全面封锁霍尔木兹海峡。作为回应措施,其他战线也可能被启动,包括曼德海峡。 【快讯】SHMET06月01日讯,据报道,伊朗谈判团队将停止“通过中介进行对话和文本交流”。 【快讯】SHMET06月01日讯,据报道,伊朗谈判团队将停止“通过中介进行对话和文本交流”。
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郝运来
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2026-06-01 09:08:39
转发
@漠然oya:A杀的基本逻辑和共同指征
股票拉升无非是利好刺激,伴随而来的是成交量扩大,筹码不断交换。在业内有句俗语,底部天量,必前途无量,核心逻辑就是主力极度看好,底部不惜代价抢筹。但是很多股,都是前期一字,到了40-50%位置开始盘整,积蓄二波,有的股,却直接A杀,后续的二波,受利好能否兑现,是否出现新的利好有关,存在相互作用。A杀基
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2026-06-01 00:37:28
油运
$招商轮船(SH601872)$ $中远海能(01138)$ $Frontline(FRO)$ 本周可以说是油运股的至暗时刻了,从周一到周四,连续四根阴线,从周一早上赚8个点,到高点跌去25个点。个中滋味只有持仓的人才知道。 招商轮船还能不能涨起来,很多人有这种疑问。 讨论这个问题,我们要先回答几个问题 第一个问题:是什么原因导致的这几天的下跌 基本面看,霍尔木兹海峡的封锁,导致原油的供给端大量减少,原油的需求端,因为各国的库存原油释放,在终端并未出现大的问题。油价的高企,以及预计海峡开放后快速
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招商轮船
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郝运来
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2026-06-01 00:21:45
油运逻辑
转 第一,VLCC是极端重要的战略资产。在当前海峡长期封锁导致全球石油供给受到灾难性破坏背景下,VLCC由于极度稀缺、短期不可复制、运力过时作废等特殊属性,已经上升为极端重要战略资产,未来这项战略资产很快将重新定价。 第二,油运进入了一个不完全依靠供求决定运价的时代。MSC-sinokor-trafi战略联盟已然并可能持续颠覆油轮现货市场的供需格局,定价权向运力拥有方转移。当前由于中东货量短缺导致现货市场运力严重供过于求,但运价仍然维持在强劲水平。未来不管是库存见底、出现能源恐慌,还是海峡解封、
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招商轮船
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2026-05-31 15:44:28
玻璃基板
转 $长信科技(SZ300088)$ $沃格光电(SH603773)$ $奕瑞科技(SH688301)$ 周四周五在无锡开的半导体封装测暨玻璃基板生态展估计很多人都看了,沃格光电独领风骚,帝尔激光也关注的人很多。周末我把整个行业研究了一遍,挑几家对比一下。再重新从几个角度谈一下估值。 TGV玻璃基板这个版块有几十只票,我只谈基板加工环节的四只:沃格光电、长信科技、凯盛科技和彩虹股份。 这4个票在我看来都是消费电子板块的,侧重点不同。沃格光电和长信科技就是以消费电子为核心,凯盛科技是显示材料,彩虹
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沃格光电
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长电科技
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郝运来
高抛低吸
2026-05-31 15:33:49
mcll
#景气度学习# 有意思的商业竞争 重要提示:这些日本企业近期的动向令人瞩目, 据《日经亚洲》报道,村田制作所正刻意提高低价产品占比,即便牺牲利润率也在所不惜,旨在避免重蹈此前退出大宗商品业务、专注高利润产品,从而为中国企业创造可乘之机的覆辙。 其目标在于遏制海外竞争对手(尤其是中国企业)的增长潜力 日本贵弥功也在采取类似策略,据报道计划将利润率降低 10%,以扩大其大宗商品市场份额。 这意味着什么?MLCC 制造商选择最大化市场份额而非利润率,表明他们愿意牺牲部分利润空间,全力投入产能扩张。 这
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风华高科
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郝运来
高抛低吸
2026-05-31 15:26:32
怡达股份
转 视频丨石脑油短缺 日本空调安装材料供应紧张 2026-05-31 05:03:15 浏览量711225 受中东战事波及,日本对石油及其重要衍生品石脑油的进口受阻。作为塑料、绝缘泡沫等材料的重要原料,石脑油的短缺正影响日本多个生活领域。在炎炎夏日,日本的空调安装因此受到了影响。 02:32 这家位于东京墨田区的电器店已经经营超过50年。店长沼泽荣一介绍说,随着日本石脑油供应紧张,目前空调安装所需的多种材料已出现明显短缺。 东京某电器店店长 沼泽荣一:目前最困难的是空调安装已经越来越难以进行了,
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怡达股份
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2026-05-30 17:39:45
红星发展3
行业地位(结论:全球双料龙头,高端垄断) 红星发展 (600367)$红星发展(SH600367)$ = 世界钡王 + 亚洲锶王 + 全球高纯锶唯一霸主。 碳酸钡(钡盐):全球市占≈40%、国内≈50%,全球最大生产基地,工信部制造业单项冠军。 碳酸锶(锶盐):全球市占≈30%–35%,亚洲第一;5N(99.999%)高纯碳酸锶:全球唯一能量产,高端市场市占 **>70%**。 格局:行业呈双寡头(红星 + 金瑞),CR2>90%;5N 高纯锶无竞争对手(日企小批量、墨企产能已瘫痪)。 核心客户
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红星发展
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郝运来
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2026-05-30 17:13:19
红星发展2
转 消息面上,英特尔正加速推进其下一代先进封装技术——玻璃基板的商业化进程,计划改造其位于新墨西哥州的里奥兰乔工厂,将其打造为全球首个玻璃基板量产基地。 但我发现,全市场都在盯着沃格光电的TGV、京东方的产线、凯盛科技的布局…… 却忽略了一个产业链上游的问题:不管是谁做玻璃基板,都得向同一家公司买核心材料。 一、先搞清楚:玻璃基板为什么火了? 这轮行情的催化剂是英特尔的量产计划,但背后的产业逻辑更深。 传统有机基板在AI芯片高负载、大尺寸封装场景下,已逐渐逼近物理极限——翘曲加剧、集成良率下降。
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红星发展
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郝运来
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2026-05-30 17:11:24
红星发展
$国瓷材料(SZ300285)$ 高端MLCC的命脉:红星发展的超低锶重晶石 当英伟达下一代AI巨兽——VR200 NVL72机柜——被摩根士丹利工程师逐一拆解时,一份物料清单让整个行业倒吸一口凉气:这台总价值已达千万美元的超级算力设备内部,竟密密麻麻地塞进了约60万颗MLCC,比上一代GB300平台骤增30%以上,单机柜价值量从1530美元一跃飙升至4320美元,增幅高达182%。这也意味着随着AI设备迭代至即将放量的Rubin平台,单台Rubin机柜的总MLCC用量已高达57万至58万颗。一
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红星发展
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华特气体6.2
光刻机配套光刻混合气是芯片制造关键耗材,全球仅德国林德、佛山华特气体两家通过ASML全品类认证。截至2026年6月2日收盘,华特气体股价146.89元,总市值183.76亿元。 电子特气是半导体生产刚需,华特深耕二十余年,实现55余款特气国产替代,攻克国家02专项;国内独家手握四款ASML认证光刻混合气,国内光刻气市占六成,国内8寸以上晶圆厂客户覆盖率超90%,产品供货中芯、长鑫、长江存储及台积电、三星、英特尔等海内外头部芯片厂,深度绑定两大国产存储龙头。 受中东地缘冲突、俄氦出口管制影响,全球
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油运(不建议重仓)
$中远海能(SH600026)$ $招商轮船(SH601872)$ $招商南油(SH601975)$ 中东湾 VLCC 运价保持强势,大西洋市场走弱 5 月成为超大型油轮(VLCC)市场的转折点。中东地区地缘政治风险持续推高阿拉伯湾运价至异常高位,而大西洋盆地则继续显现出货运基本面走弱的迹象。这印证了我们此前的判断:当船舶供给超过货载需求时,大西洋市场将出现疲软。截至月末,阿拉伯湾至中国航线收益约为西非至中国、美国湾至中国航线的 3 倍,这一区域价差在历史上极为罕见。 阿拉伯湾与红海市场情绪仍受
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AI服务器高端板材产业链通俗解读及投资逻辑
我们可以把AI服务器高速板材,通俗理解为给高端算力网络修建专属高速公路,各类核心材料对应修路的不同核心物料,整条产业链的技术路线、供需格局和投资机会可拆解为三大核心维度: 一、核心板材配方:PTFE与M9Q并非替代博弈,而是混合混用 行业此前普遍炒作「PTFE全面替代传统材料」,属于过度乐观,目前行业主流已明确混合压合的务实技术路线。 1. PTFE(聚四氟乙烯/特氟龙):相当于顶级高端沥青,核心优势是摩擦系数极低、高频信号传输损耗极小,是AI高速板材的最优材料。但缺点十分明显,造价高昂、加工难
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转 $红星发展(SH600367)$ 曾开文接受采访 “贵州红星近年来的发展之路就是在不断解决‘卡脖子’问题。”曾开文说,此次获奖项目“高纯碳酸钡创制关键技术及其产业化”,就是针对我国高纯碳酸钡生产规模较小、工艺设备技术落后、生产废液无法处理等难题开展的。 据曾开文介绍,碳酸钡是现代国民经济与科技领域中不可缺少的无机功能碱土金属材料,被公认为是一种重要的战略性功能材料,特别是高纯碳酸钡是高端电容电阻核心瓷粉关键原材料,是电子陶瓷和工业陶瓷、信息显示基板、光学玻璃、磁性材料等关键新兴领域基础原材料
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$招商轮船(SH601872)$ 【快讯】SHMET06月01日讯,据伊朗塔斯尼姆通讯社:伊朗及抵抗阵线已决定全面封锁霍尔木兹海峡。作为回应措施,其他战线也可能被启动,包括曼德海峡。 【快讯】SHMET06月01日讯,据报道,伊朗谈判团队将停止“通过中介进行对话和文本交流”。 【快讯】SHMET06月01日讯,据报道,伊朗谈判团队将停止“通过中介进行对话和文本交流”。
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股票拉升无非是利好刺激,伴随而来的是成交量扩大,筹码不断交换。在业内有句俗语,底部天量,必前途无量,核心逻辑就是主力极度看好,底部不惜代价抢筹。但是很多股,都是前期一字,到了40-50%位置开始盘整,积蓄二波,有的股,却直接A杀,后续的二波,受利好能否兑现,是否出现新的利好有关,存在相互作用。A杀基
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转 第一,VLCC是极端重要的战略资产。在当前海峡长期封锁导致全球石油供给受到灾难性破坏背景下,VLCC由于极度稀缺、短期不可复制、运力过时作废等特殊属性,已经上升为极端重要战略资产,未来这项战略资产很快将重新定价。 第二,油运进入了一个不完全依靠供求决定运价的时代。MSC-sinokor-trafi战略联盟已然并可能持续颠覆油轮现货市场的供需格局,定价权向运力拥有方转移。当前由于中东货量短缺导致现货市场运力严重供过于求,但运价仍然维持在强劲水平。未来不管是库存见底、出现能源恐慌,还是海峡解封、
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#景气度学习# 有意思的商业竞争 重要提示:这些日本企业近期的动向令人瞩目, 据《日经亚洲》报道,村田制作所正刻意提高低价产品占比,即便牺牲利润率也在所不惜,旨在避免重蹈此前退出大宗商品业务、专注高利润产品,从而为中国企业创造可乘之机的覆辙。 其目标在于遏制海外竞争对手(尤其是中国企业)的增长潜力 日本贵弥功也在采取类似策略,据报道计划将利润率降低 10%,以扩大其大宗商品市场份额。 这意味着什么?MLCC 制造商选择最大化市场份额而非利润率,表明他们愿意牺牲部分利润空间,全力投入产能扩张。 这
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转 视频丨石脑油短缺 日本空调安装材料供应紧张 2026-05-31 05:03:15 浏览量711225 受中东战事波及,日本对石油及其重要衍生品石脑油的进口受阻。作为塑料、绝缘泡沫等材料的重要原料,石脑油的短缺正影响日本多个生活领域。在炎炎夏日,日本的空调安装因此受到了影响。 02:32 这家位于东京墨田区的电器店已经经营超过50年。店长沼泽荣一介绍说,随着日本石脑油供应紧张,目前空调安装所需的多种材料已出现明显短缺。 东京某电器店店长 沼泽荣一:目前最困难的是空调安装已经越来越难以进行了,
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行业地位(结论:全球双料龙头,高端垄断) 红星发展 (600367)$红星发展(SH600367)$ = 世界钡王 + 亚洲锶王 + 全球高纯锶唯一霸主。 碳酸钡(钡盐):全球市占≈40%、国内≈50%,全球最大生产基地,工信部制造业单项冠军。 碳酸锶(锶盐):全球市占≈30%–35%,亚洲第一;5N(99.999%)高纯碳酸锶:全球唯一能量产,高端市场市占 **>70%**。 格局:行业呈双寡头(红星 + 金瑞),CR2>90%;5N 高纯锶无竞争对手(日企小批量、墨企产能已瘫痪)。 核心客户
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转 消息面上,英特尔正加速推进其下一代先进封装技术——玻璃基板的商业化进程,计划改造其位于新墨西哥州的里奥兰乔工厂,将其打造为全球首个玻璃基板量产基地。 但我发现,全市场都在盯着沃格光电的TGV、京东方的产线、凯盛科技的布局…… 却忽略了一个产业链上游的问题:不管是谁做玻璃基板,都得向同一家公司买核心材料。 一、先搞清楚:玻璃基板为什么火了? 这轮行情的催化剂是英特尔的量产计划,但背后的产业逻辑更深。 传统有机基板在AI芯片高负载、大尺寸封装场景下,已逐渐逼近物理极限——翘曲加剧、集成良率下降。
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$国瓷材料(SZ300285)$ 高端MLCC的命脉:红星发展的超低锶重晶石 当英伟达下一代AI巨兽——VR200 NVL72机柜——被摩根士丹利工程师逐一拆解时,一份物料清单让整个行业倒吸一口凉气:这台总价值已达千万美元的超级算力设备内部,竟密密麻麻地塞进了约60万颗MLCC,比上一代GB300平台骤增30%以上,单机柜价值量从1530美元一跃飙升至4320美元,增幅高达182%。这也意味着随着AI设备迭代至即将放量的Rubin平台,单台Rubin机柜的总MLCC用量已高达57万至58万颗。一
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光刻机配套光刻混合气是芯片制造关键耗材,全球仅德国林德、佛山华特气体两家通过ASML全品类认证。截至2026年6月2日收盘,华特气体股价146.89元,总市值183.76亿元。 电子特气是半导体生产刚需,华特深耕二十余年,实现55余款特气国产替代,攻克国家02专项;国内独家手握四款ASML认证光刻混合气,国内光刻气市占六成,国内8寸以上晶圆厂客户覆盖率超90%,产品供货中芯、长鑫、长江存储及台积电、三星、英特尔等海内外头部芯片厂,深度绑定两大国产存储龙头。 受中东地缘冲突、俄氦出口管制影响,全球
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$中远海能(SH600026)$ $招商轮船(SH601872)$ $招商南油(SH601975)$ 中东湾 VLCC 运价保持强势,大西洋市场走弱 5 月成为超大型油轮(VLCC)市场的转折点。中东地区地缘政治风险持续推高阿拉伯湾运价至异常高位,而大西洋盆地则继续显现出货运基本面走弱的迹象。这印证了我们此前的判断:当船舶供给超过货载需求时,大西洋市场将出现疲软。截至月末,阿拉伯湾至中国航线收益约为西非至中国、美国湾至中国航线的 3 倍,这一区域价差在历史上极为罕见。 阿拉伯湾与红海市场情绪仍受
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AI服务器高端板材产业链通俗解读及投资逻辑
我们可以把AI服务器高速板材,通俗理解为给高端算力网络修建专属高速公路,各类核心材料对应修路的不同核心物料,整条产业链的技术路线、供需格局和投资机会可拆解为三大核心维度: 一、核心板材配方:PTFE与M9Q并非替代博弈,而是混合混用 行业此前普遍炒作「PTFE全面替代传统材料」,属于过度乐观,目前行业主流已明确混合压合的务实技术路线。 1. PTFE(聚四氟乙烯/特氟龙):相当于顶级高端沥青,核心优势是摩擦系数极低、高频信号传输损耗极小,是AI高速板材的最优材料。但缺点十分明显,造价高昂、加工难
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郝运来
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2026-06-01 22:50:37
昊华科技
转 氟化工、电子化学品、高端新材料、特种橡胶 涂料四大赛道: 第三代制冷剂:配额制落地,供需收紧、价格大幅上涨,全球份额位居前列,周期属性弱化、资源属性增强。 含氟锂电材料(六氟磷酸锂、电解液):绑定头部动力电池客户。 高纯 PTFE(聚四氟乙烯):国内唯一量产M10 级超高纯电子 PTFE,PTFE 是 AI 服务器 M10 高频 PCB 核心基材,已获英伟达认证,切入 AI 硬件供应链。 电子特气(六氟化钨等):产能 600-700 吨 / 年,纯度达 6N,进入台积电、三星供应链,是国内重
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2026-06-01 21:51:31
红星发展6.1
转 $红星发展(SH600367)$ 曾开文接受采访 “贵州红星近年来的发展之路就是在不断解决‘卡脖子’问题。”曾开文说,此次获奖项目“高纯碳酸钡创制关键技术及其产业化”,就是针对我国高纯碳酸钡生产规模较小、工艺设备技术落后、生产废液无法处理等难题开展的。 据曾开文介绍,碳酸钡是现代国民经济与科技领域中不可缺少的无机功能碱土金属材料,被公认为是一种重要的战略性功能材料,特别是高纯碳酸钡是高端电容电阻核心瓷粉关键原材料,是电子陶瓷和工业陶瓷、信息显示基板、光学玻璃、磁性材料等关键新兴领域基础原材料
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2026-06-01 21:38:56
油运6.1
$招商轮船(SH601872)$ 【快讯】SHMET06月01日讯,据伊朗塔斯尼姆通讯社:伊朗及抵抗阵线已决定全面封锁霍尔木兹海峡。作为回应措施,其他战线也可能被启动,包括曼德海峡。 【快讯】SHMET06月01日讯,据报道,伊朗谈判团队将停止“通过中介进行对话和文本交流”。 【快讯】SHMET06月01日讯,据报道,伊朗谈判团队将停止“通过中介进行对话和文本交流”。
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@漠然oya:A杀的基本逻辑和共同指征
股票拉升无非是利好刺激,伴随而来的是成交量扩大,筹码不断交换。在业内有句俗语,底部天量,必前途无量,核心逻辑就是主力极度看好,底部不惜代价抢筹。但是很多股,都是前期一字,到了40-50%位置开始盘整,积蓄二波,有的股,却直接A杀,后续的二波,受利好能否兑现,是否出现新的利好有关,存在相互作用。A杀基
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2026-06-01 00:37:28
油运
$招商轮船(SH601872)$ $中远海能(01138)$ $Frontline(FRO)$ 本周可以说是油运股的至暗时刻了,从周一到周四,连续四根阴线,从周一早上赚8个点,到高点跌去25个点。个中滋味只有持仓的人才知道。 招商轮船还能不能涨起来,很多人有这种疑问。 讨论这个问题,我们要先回答几个问题 第一个问题:是什么原因导致的这几天的下跌 基本面看,霍尔木兹海峡的封锁,导致原油的供给端大量减少,原油的需求端,因为各国的库存原油释放,在终端并未出现大的问题。油价的高企,以及预计海峡开放后快速
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油运逻辑
转 第一,VLCC是极端重要的战略资产。在当前海峡长期封锁导致全球石油供给受到灾难性破坏背景下,VLCC由于极度稀缺、短期不可复制、运力过时作废等特殊属性,已经上升为极端重要战略资产,未来这项战略资产很快将重新定价。 第二,油运进入了一个不完全依靠供求决定运价的时代。MSC-sinokor-trafi战略联盟已然并可能持续颠覆油轮现货市场的供需格局,定价权向运力拥有方转移。当前由于中东货量短缺导致现货市场运力严重供过于求,但运价仍然维持在强劲水平。未来不管是库存见底、出现能源恐慌,还是海峡解封、
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玻璃基板
转 $长信科技(SZ300088)$ $沃格光电(SH603773)$ $奕瑞科技(SH688301)$ 周四周五在无锡开的半导体封装测暨玻璃基板生态展估计很多人都看了,沃格光电独领风骚,帝尔激光也关注的人很多。周末我把整个行业研究了一遍,挑几家对比一下。再重新从几个角度谈一下估值。 TGV玻璃基板这个版块有几十只票,我只谈基板加工环节的四只:沃格光电、长信科技、凯盛科技和彩虹股份。 这4个票在我看来都是消费电子板块的,侧重点不同。沃格光电和长信科技就是以消费电子为核心,凯盛科技是显示材料,彩虹
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沃格光电
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长电科技
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mcll
#景气度学习# 有意思的商业竞争 重要提示:这些日本企业近期的动向令人瞩目, 据《日经亚洲》报道,村田制作所正刻意提高低价产品占比,即便牺牲利润率也在所不惜,旨在避免重蹈此前退出大宗商品业务、专注高利润产品,从而为中国企业创造可乘之机的覆辙。 其目标在于遏制海外竞争对手(尤其是中国企业)的增长潜力 日本贵弥功也在采取类似策略,据报道计划将利润率降低 10%,以扩大其大宗商品市场份额。 这意味着什么?MLCC 制造商选择最大化市场份额而非利润率,表明他们愿意牺牲部分利润空间,全力投入产能扩张。 这
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怡达股份
转 视频丨石脑油短缺 日本空调安装材料供应紧张 2026-05-31 05:03:15 浏览量711225 受中东战事波及,日本对石油及其重要衍生品石脑油的进口受阻。作为塑料、绝缘泡沫等材料的重要原料,石脑油的短缺正影响日本多个生活领域。在炎炎夏日,日本的空调安装因此受到了影响。 02:32 这家位于东京墨田区的电器店已经经营超过50年。店长沼泽荣一介绍说,随着日本石脑油供应紧张,目前空调安装所需的多种材料已出现明显短缺。 东京某电器店店长 沼泽荣一:目前最困难的是空调安装已经越来越难以进行了,
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红星发展3
行业地位(结论:全球双料龙头,高端垄断) 红星发展 (600367)$红星发展(SH600367)$ = 世界钡王 + 亚洲锶王 + 全球高纯锶唯一霸主。 碳酸钡(钡盐):全球市占≈40%、国内≈50%,全球最大生产基地,工信部制造业单项冠军。 碳酸锶(锶盐):全球市占≈30%–35%,亚洲第一;5N(99.999%)高纯碳酸锶:全球唯一能量产,高端市场市占 **>70%**。 格局:行业呈双寡头(红星 + 金瑞),CR2>90%;5N 高纯锶无竞争对手(日企小批量、墨企产能已瘫痪)。 核心客户
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红星发展2
转 消息面上,英特尔正加速推进其下一代先进封装技术——玻璃基板的商业化进程,计划改造其位于新墨西哥州的里奥兰乔工厂,将其打造为全球首个玻璃基板量产基地。 但我发现,全市场都在盯着沃格光电的TGV、京东方的产线、凯盛科技的布局…… 却忽略了一个产业链上游的问题:不管是谁做玻璃基板,都得向同一家公司买核心材料。 一、先搞清楚:玻璃基板为什么火了? 这轮行情的催化剂是英特尔的量产计划,但背后的产业逻辑更深。 传统有机基板在AI芯片高负载、大尺寸封装场景下,已逐渐逼近物理极限——翘曲加剧、集成良率下降。
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$国瓷材料(SZ300285)$ 高端MLCC的命脉:红星发展的超低锶重晶石 当英伟达下一代AI巨兽——VR200 NVL72机柜——被摩根士丹利工程师逐一拆解时,一份物料清单让整个行业倒吸一口凉气:这台总价值已达千万美元的超级算力设备内部,竟密密麻麻地塞进了约60万颗MLCC,比上一代GB300平台骤增30%以上,单机柜价值量从1530美元一跃飙升至4320美元,增幅高达182%。这也意味着随着AI设备迭代至即将放量的Rubin平台,单台Rubin机柜的总MLCC用量已高达57万至58万颗。一
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光刻机配套光刻混合气是芯片制造关键耗材,全球仅德国林德、佛山华特气体两家通过ASML全品类认证。截至2026年6月2日收盘,华特气体股价146.89元,总市值183.76亿元。 电子特气是半导体生产刚需,华特深耕二十余年,实现55余款特气国产替代,攻克国家02专项;国内独家手握四款ASML认证光刻混合气,国内光刻气市占六成,国内8寸以上晶圆厂客户覆盖率超90%,产品供货中芯、长鑫、长江存储及台积电、三星、英特尔等海内外头部芯片厂,深度绑定两大国产存储龙头。 受中东地缘冲突、俄氦出口管制影响,全球
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油运(不建议重仓)
$中远海能(SH600026)$ $招商轮船(SH601872)$ $招商南油(SH601975)$ 中东湾 VLCC 运价保持强势,大西洋市场走弱 5 月成为超大型油轮(VLCC)市场的转折点。中东地区地缘政治风险持续推高阿拉伯湾运价至异常高位,而大西洋盆地则继续显现出货运基本面走弱的迹象。这印证了我们此前的判断:当船舶供给超过货载需求时,大西洋市场将出现疲软。截至月末,阿拉伯湾至中国航线收益约为西非至中国、美国湾至中国航线的 3 倍,这一区域价差在历史上极为罕见。 阿拉伯湾与红海市场情绪仍受
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我们可以把AI服务器高速板材,通俗理解为给高端算力网络修建专属高速公路,各类核心材料对应修路的不同核心物料,整条产业链的技术路线、供需格局和投资机会可拆解为三大核心维度: 一、核心板材配方:PTFE与M9Q并非替代博弈,而是混合混用 行业此前普遍炒作「PTFE全面替代传统材料」,属于过度乐观,目前行业主流已明确混合压合的务实技术路线。 1. PTFE(聚四氟乙烯/特氟龙):相当于顶级高端沥青,核心优势是摩擦系数极低、高频信号传输损耗极小,是AI高速板材的最优材料。但缺点十分明显,造价高昂、加工难
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转 $红星发展(SH600367)$ 曾开文接受采访 “贵州红星近年来的发展之路就是在不断解决‘卡脖子’问题。”曾开文说,此次获奖项目“高纯碳酸钡创制关键技术及其产业化”,就是针对我国高纯碳酸钡生产规模较小、工艺设备技术落后、生产废液无法处理等难题开展的。 据曾开文介绍,碳酸钡是现代国民经济与科技领域中不可缺少的无机功能碱土金属材料,被公认为是一种重要的战略性功能材料,特别是高纯碳酸钡是高端电容电阻核心瓷粉关键原材料,是电子陶瓷和工业陶瓷、信息显示基板、光学玻璃、磁性材料等关键新兴领域基础原材料
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$招商轮船(SH601872)$ 【快讯】SHMET06月01日讯,据伊朗塔斯尼姆通讯社:伊朗及抵抗阵线已决定全面封锁霍尔木兹海峡。作为回应措施,其他战线也可能被启动,包括曼德海峡。 【快讯】SHMET06月01日讯,据报道,伊朗谈判团队将停止“通过中介进行对话和文本交流”。 【快讯】SHMET06月01日讯,据报道,伊朗谈判团队将停止“通过中介进行对话和文本交流”。
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股票拉升无非是利好刺激,伴随而来的是成交量扩大,筹码不断交换。在业内有句俗语,底部天量,必前途无量,核心逻辑就是主力极度看好,底部不惜代价抢筹。但是很多股,都是前期一字,到了40-50%位置开始盘整,积蓄二波,有的股,却直接A杀,后续的二波,受利好能否兑现,是否出现新的利好有关,存在相互作用。A杀基
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#景气度学习# 有意思的商业竞争 重要提示:这些日本企业近期的动向令人瞩目, 据《日经亚洲》报道,村田制作所正刻意提高低价产品占比,即便牺牲利润率也在所不惜,旨在避免重蹈此前退出大宗商品业务、专注高利润产品,从而为中国企业创造可乘之机的覆辙。 其目标在于遏制海外竞争对手(尤其是中国企业)的增长潜力 日本贵弥功也在采取类似策略,据报道计划将利润率降低 10%,以扩大其大宗商品市场份额。 这意味着什么?MLCC 制造商选择最大化市场份额而非利润率,表明他们愿意牺牲部分利润空间,全力投入产能扩张。 这
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行业地位(结论:全球双料龙头,高端垄断) 红星发展 (600367)$红星发展(SH600367)$ = 世界钡王 + 亚洲锶王 + 全球高纯锶唯一霸主。 碳酸钡(钡盐):全球市占≈40%、国内≈50%,全球最大生产基地,工信部制造业单项冠军。 碳酸锶(锶盐):全球市占≈30%–35%,亚洲第一;5N(99.999%)高纯碳酸锶:全球唯一能量产,高端市场市占 **>70%**。 格局:行业呈双寡头(红星 + 金瑞),CR2>90%;5N 高纯锶无竞争对手(日企小批量、墨企产能已瘫痪)。 核心客户
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$国瓷材料(SZ300285)$ 高端MLCC的命脉:红星发展的超低锶重晶石 当英伟达下一代AI巨兽——VR200 NVL72机柜——被摩根士丹利工程师逐一拆解时,一份物料清单让整个行业倒吸一口凉气:这台总价值已达千万美元的超级算力设备内部,竟密密麻麻地塞进了约60万颗MLCC,比上一代GB300平台骤增30%以上,单机柜价值量从1530美元一跃飙升至4320美元,增幅高达182%。这也意味着随着AI设备迭代至即将放量的Rubin平台,单台Rubin机柜的总MLCC用量已高达57万至58万颗。一
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光刻机配套光刻混合气是芯片制造关键耗材,全球仅德国林德、佛山华特气体两家通过ASML全品类认证。截至2026年6月2日收盘,华特气体股价146.89元,总市值183.76亿元。 电子特气是半导体生产刚需,华特深耕二十余年,实现55余款特气国产替代,攻克国家02专项;国内独家手握四款ASML认证光刻混合气,国内光刻气市占六成,国内8寸以上晶圆厂客户覆盖率超90%,产品供货中芯、长鑫、长江存储及台积电、三星、英特尔等海内外头部芯片厂,深度绑定两大国产存储龙头。 受中东地缘冲突、俄氦出口管制影响,全球
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$中远海能(SH600026)$ $招商轮船(SH601872)$ $招商南油(SH601975)$ 中东湾 VLCC 运价保持强势,大西洋市场走弱 5 月成为超大型油轮(VLCC)市场的转折点。中东地区地缘政治风险持续推高阿拉伯湾运价至异常高位,而大西洋盆地则继续显现出货运基本面走弱的迹象。这印证了我们此前的判断:当船舶供给超过货载需求时,大西洋市场将出现疲软。截至月末,阿拉伯湾至中国航线收益约为西非至中国、美国湾至中国航线的 3 倍,这一区域价差在历史上极为罕见。 阿拉伯湾与红海市场情绪仍受
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我们可以把AI服务器高速板材,通俗理解为给高端算力网络修建专属高速公路,各类核心材料对应修路的不同核心物料,整条产业链的技术路线、供需格局和投资机会可拆解为三大核心维度: 一、核心板材配方:PTFE与M9Q并非替代博弈,而是混合混用 行业此前普遍炒作「PTFE全面替代传统材料」,属于过度乐观,目前行业主流已明确混合压合的务实技术路线。 1. PTFE(聚四氟乙烯/特氟龙):相当于顶级高端沥青,核心优势是摩擦系数极低、高频信号传输损耗极小,是AI高速板材的最优材料。但缺点十分明显,造价高昂、加工难
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$招商轮船(SH601872)$ 【快讯】SHMET06月01日讯,据伊朗塔斯尼姆通讯社:伊朗及抵抗阵线已决定全面封锁霍尔木兹海峡。作为回应措施,其他战线也可能被启动,包括曼德海峡。 【快讯】SHMET06月01日讯,据报道,伊朗谈判团队将停止“通过中介进行对话和文本交流”。 【快讯】SHMET06月01日讯,据报道,伊朗谈判团队将停止“通过中介进行对话和文本交流”。
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2026-06-01 09:08:39
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@漠然oya:A杀的基本逻辑和共同指征
股票拉升无非是利好刺激,伴随而来的是成交量扩大,筹码不断交换。在业内有句俗语,底部天量,必前途无量,核心逻辑就是主力极度看好,底部不惜代价抢筹。但是很多股,都是前期一字,到了40-50%位置开始盘整,积蓄二波,有的股,却直接A杀,后续的二波,受利好能否兑现,是否出现新的利好有关,存在相互作用。A杀基
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2026-06-01 00:37:28
油运
$招商轮船(SH601872)$ $中远海能(01138)$ $Frontline(FRO)$ 本周可以说是油运股的至暗时刻了,从周一到周四,连续四根阴线,从周一早上赚8个点,到高点跌去25个点。个中滋味只有持仓的人才知道。 招商轮船还能不能涨起来,很多人有这种疑问。 讨论这个问题,我们要先回答几个问题 第一个问题:是什么原因导致的这几天的下跌 基本面看,霍尔木兹海峡的封锁,导致原油的供给端大量减少,原油的需求端,因为各国的库存原油释放,在终端并未出现大的问题。油价的高企,以及预计海峡开放后快速
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招商轮船
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2026-06-01 00:21:45
油运逻辑
转 第一,VLCC是极端重要的战略资产。在当前海峡长期封锁导致全球石油供给受到灾难性破坏背景下,VLCC由于极度稀缺、短期不可复制、运力过时作废等特殊属性,已经上升为极端重要战略资产,未来这项战略资产很快将重新定价。 第二,油运进入了一个不完全依靠供求决定运价的时代。MSC-sinokor-trafi战略联盟已然并可能持续颠覆油轮现货市场的供需格局,定价权向运力拥有方转移。当前由于中东货量短缺导致现货市场运力严重供过于求,但运价仍然维持在强劲水平。未来不管是库存见底、出现能源恐慌,还是海峡解封、
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2026-05-31 15:44:28
玻璃基板
转 $长信科技(SZ300088)$ $沃格光电(SH603773)$ $奕瑞科技(SH688301)$ 周四周五在无锡开的半导体封装测暨玻璃基板生态展估计很多人都看了,沃格光电独领风骚,帝尔激光也关注的人很多。周末我把整个行业研究了一遍,挑几家对比一下。再重新从几个角度谈一下估值。 TGV玻璃基板这个版块有几十只票,我只谈基板加工环节的四只:沃格光电、长信科技、凯盛科技和彩虹股份。 这4个票在我看来都是消费电子板块的,侧重点不同。沃格光电和长信科技就是以消费电子为核心,凯盛科技是显示材料,彩虹
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沃格光电
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长电科技
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mcll
#景气度学习# 有意思的商业竞争 重要提示:这些日本企业近期的动向令人瞩目, 据《日经亚洲》报道,村田制作所正刻意提高低价产品占比,即便牺牲利润率也在所不惜,旨在避免重蹈此前退出大宗商品业务、专注高利润产品,从而为中国企业创造可乘之机的覆辙。 其目标在于遏制海外竞争对手(尤其是中国企业)的增长潜力 日本贵弥功也在采取类似策略,据报道计划将利润率降低 10%,以扩大其大宗商品市场份额。 这意味着什么?MLCC 制造商选择最大化市场份额而非利润率,表明他们愿意牺牲部分利润空间,全力投入产能扩张。 这
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风华高科
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2026-05-31 15:26:32
怡达股份
转 视频丨石脑油短缺 日本空调安装材料供应紧张 2026-05-31 05:03:15 浏览量711225 受中东战事波及,日本对石油及其重要衍生品石脑油的进口受阻。作为塑料、绝缘泡沫等材料的重要原料,石脑油的短缺正影响日本多个生活领域。在炎炎夏日,日本的空调安装因此受到了影响。 02:32 这家位于东京墨田区的电器店已经经营超过50年。店长沼泽荣一介绍说,随着日本石脑油供应紧张,目前空调安装所需的多种材料已出现明显短缺。 东京某电器店店长 沼泽荣一:目前最困难的是空调安装已经越来越难以进行了,
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2026-05-30 17:39:45
红星发展3
行业地位(结论:全球双料龙头,高端垄断) 红星发展 (600367)$红星发展(SH600367)$ = 世界钡王 + 亚洲锶王 + 全球高纯锶唯一霸主。 碳酸钡(钡盐):全球市占≈40%、国内≈50%,全球最大生产基地,工信部制造业单项冠军。 碳酸锶(锶盐):全球市占≈30%–35%,亚洲第一;5N(99.999%)高纯碳酸锶:全球唯一能量产,高端市场市占 **>70%**。 格局:行业呈双寡头(红星 + 金瑞),CR2>90%;5N 高纯锶无竞争对手(日企小批量、墨企产能已瘫痪)。 核心客户
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红星发展
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红星发展2
转 消息面上,英特尔正加速推进其下一代先进封装技术——玻璃基板的商业化进程,计划改造其位于新墨西哥州的里奥兰乔工厂,将其打造为全球首个玻璃基板量产基地。 但我发现,全市场都在盯着沃格光电的TGV、京东方的产线、凯盛科技的布局…… 却忽略了一个产业链上游的问题:不管是谁做玻璃基板,都得向同一家公司买核心材料。 一、先搞清楚:玻璃基板为什么火了? 这轮行情的催化剂是英特尔的量产计划,但背后的产业逻辑更深。 传统有机基板在AI芯片高负载、大尺寸封装场景下,已逐渐逼近物理极限——翘曲加剧、集成良率下降。
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红星发展
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2026-05-30 17:11:24
红星发展
$国瓷材料(SZ300285)$ 高端MLCC的命脉:红星发展的超低锶重晶石 当英伟达下一代AI巨兽——VR200 NVL72机柜——被摩根士丹利工程师逐一拆解时,一份物料清单让整个行业倒吸一口凉气:这台总价值已达千万美元的超级算力设备内部,竟密密麻麻地塞进了约60万颗MLCC,比上一代GB300平台骤增30%以上,单机柜价值量从1530美元一跃飙升至4320美元,增幅高达182%。这也意味着随着AI设备迭代至即将放量的Rubin平台,单台Rubin机柜的总MLCC用量已高达57万至58万颗。一
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红星发展
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郝运来
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2026-06-02 20:02:17
华特气体6.2
光刻机配套光刻混合气是芯片制造关键耗材,全球仅德国林德、佛山华特气体两家通过ASML全品类认证。截至2026年6月2日收盘,华特气体股价146.89元,总市值183.76亿元。 电子特气是半导体生产刚需,华特深耕二十余年,实现55余款特气国产替代,攻克国家02专项;国内独家手握四款ASML认证光刻混合气,国内光刻气市占六成,国内8寸以上晶圆厂客户覆盖率超90%,产品供货中芯、长鑫、长江存储及台积电、三星、英特尔等海内外头部芯片厂,深度绑定两大国产存储龙头。 受中东地缘冲突、俄氦出口管制影响,全球
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华特气体
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2026-06-02 17:05:45
油运(不建议重仓)
$中远海能(SH600026)$ $招商轮船(SH601872)$ $招商南油(SH601975)$ 中东湾 VLCC 运价保持强势,大西洋市场走弱 5 月成为超大型油轮(VLCC)市场的转折点。中东地区地缘政治风险持续推高阿拉伯湾运价至异常高位,而大西洋盆地则继续显现出货运基本面走弱的迹象。这印证了我们此前的判断:当船舶供给超过货载需求时,大西洋市场将出现疲软。截至月末,阿拉伯湾至中国航线收益约为西非至中国、美国湾至中国航线的 3 倍,这一区域价差在历史上极为罕见。 阿拉伯湾与红海市场情绪仍受
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招商轮船
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2026-06-02 01:03:21
AI服务器高端板材产业链通俗解读及投资逻辑
我们可以把AI服务器高速板材,通俗理解为给高端算力网络修建专属高速公路,各类核心材料对应修路的不同核心物料,整条产业链的技术路线、供需格局和投资机会可拆解为三大核心维度: 一、核心板材配方:PTFE与M9Q并非替代博弈,而是混合混用 行业此前普遍炒作「PTFE全面替代传统材料」,属于过度乐观,目前行业主流已明确混合压合的务实技术路线。 1. PTFE(聚四氟乙烯/特氟龙):相当于顶级高端沥青,核心优势是摩擦系数极低、高频信号传输损耗极小,是AI高速板材的最优材料。但缺点十分明显,造价高昂、加工难
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红星发展
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郝运来
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2026-06-01 22:50:37
昊华科技
转 氟化工、电子化学品、高端新材料、特种橡胶 涂料四大赛道: 第三代制冷剂:配额制落地,供需收紧、价格大幅上涨,全球份额位居前列,周期属性弱化、资源属性增强。 含氟锂电材料(六氟磷酸锂、电解液):绑定头部动力电池客户。 高纯 PTFE(聚四氟乙烯):国内唯一量产M10 级超高纯电子 PTFE,PTFE 是 AI 服务器 M10 高频 PCB 核心基材,已获英伟达认证,切入 AI 硬件供应链。 电子特气(六氟化钨等):产能 600-700 吨 / 年,纯度达 6N,进入台积电、三星供应链,是国内重
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昊华科技
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2026-06-01 21:51:31
红星发展6.1
转 $红星发展(SH600367)$ 曾开文接受采访 “贵州红星近年来的发展之路就是在不断解决‘卡脖子’问题。”曾开文说,此次获奖项目“高纯碳酸钡创制关键技术及其产业化”,就是针对我国高纯碳酸钡生产规模较小、工艺设备技术落后、生产废液无法处理等难题开展的。 据曾开文介绍,碳酸钡是现代国民经济与科技领域中不可缺少的无机功能碱土金属材料,被公认为是一种重要的战略性功能材料,特别是高纯碳酸钡是高端电容电阻核心瓷粉关键原材料,是电子陶瓷和工业陶瓷、信息显示基板、光学玻璃、磁性材料等关键新兴领域基础原材料
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红星发展
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$招商轮船(SH601872)$ 【快讯】SHMET06月01日讯,据伊朗塔斯尼姆通讯社:伊朗及抵抗阵线已决定全面封锁霍尔木兹海峡。作为回应措施,其他战线也可能被启动,包括曼德海峡。 【快讯】SHMET06月01日讯,据报道,伊朗谈判团队将停止“通过中介进行对话和文本交流”。 【快讯】SHMET06月01日讯,据报道,伊朗谈判团队将停止“通过中介进行对话和文本交流”。
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股票拉升无非是利好刺激,伴随而来的是成交量扩大,筹码不断交换。在业内有句俗语,底部天量,必前途无量,核心逻辑就是主力极度看好,底部不惜代价抢筹。但是很多股,都是前期一字,到了40-50%位置开始盘整,积蓄二波,有的股,却直接A杀,后续的二波,受利好能否兑现,是否出现新的利好有关,存在相互作用。A杀基
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转 $长信科技(SZ300088)$ $沃格光电(SH603773)$ $奕瑞科技(SH688301)$ 周四周五在无锡开的半导体封装测暨玻璃基板生态展估计很多人都看了,沃格光电独领风骚,帝尔激光也关注的人很多。周末我把整个行业研究了一遍,挑几家对比一下。再重新从几个角度谈一下估值。 TGV玻璃基板这个版块有几十只票,我只谈基板加工环节的四只:沃格光电、长信科技、凯盛科技和彩虹股份。 这4个票在我看来都是消费电子板块的,侧重点不同。沃格光电和长信科技就是以消费电子为核心,凯盛科技是显示材料,彩虹
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#景气度学习# 有意思的商业竞争 重要提示:这些日本企业近期的动向令人瞩目, 据《日经亚洲》报道,村田制作所正刻意提高低价产品占比,即便牺牲利润率也在所不惜,旨在避免重蹈此前退出大宗商品业务、专注高利润产品,从而为中国企业创造可乘之机的覆辙。 其目标在于遏制海外竞争对手(尤其是中国企业)的增长潜力 日本贵弥功也在采取类似策略,据报道计划将利润率降低 10%,以扩大其大宗商品市场份额。 这意味着什么?MLCC 制造商选择最大化市场份额而非利润率,表明他们愿意牺牲部分利润空间,全力投入产能扩张。 这
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转 视频丨石脑油短缺 日本空调安装材料供应紧张 2026-05-31 05:03:15 浏览量711225 受中东战事波及,日本对石油及其重要衍生品石脑油的进口受阻。作为塑料、绝缘泡沫等材料的重要原料,石脑油的短缺正影响日本多个生活领域。在炎炎夏日,日本的空调安装因此受到了影响。 02:32 这家位于东京墨田区的电器店已经经营超过50年。店长沼泽荣一介绍说,随着日本石脑油供应紧张,目前空调安装所需的多种材料已出现明显短缺。 东京某电器店店长 沼泽荣一:目前最困难的是空调安装已经越来越难以进行了,
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行业地位(结论:全球双料龙头,高端垄断) 红星发展 (600367)$红星发展(SH600367)$ = 世界钡王 + 亚洲锶王 + 全球高纯锶唯一霸主。 碳酸钡(钡盐):全球市占≈40%、国内≈50%,全球最大生产基地,工信部制造业单项冠军。 碳酸锶(锶盐):全球市占≈30%–35%,亚洲第一;5N(99.999%)高纯碳酸锶:全球唯一能量产,高端市场市占 **>70%**。 格局:行业呈双寡头(红星 + 金瑞),CR2>90%;5N 高纯锶无竞争对手(日企小批量、墨企产能已瘫痪)。 核心客户
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转 消息面上,英特尔正加速推进其下一代先进封装技术——玻璃基板的商业化进程,计划改造其位于新墨西哥州的里奥兰乔工厂,将其打造为全球首个玻璃基板量产基地。 但我发现,全市场都在盯着沃格光电的TGV、京东方的产线、凯盛科技的布局…… 却忽略了一个产业链上游的问题:不管是谁做玻璃基板,都得向同一家公司买核心材料。 一、先搞清楚:玻璃基板为什么火了? 这轮行情的催化剂是英特尔的量产计划,但背后的产业逻辑更深。 传统有机基板在AI芯片高负载、大尺寸封装场景下,已逐渐逼近物理极限——翘曲加剧、集成良率下降。
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$国瓷材料(SZ300285)$ 高端MLCC的命脉:红星发展的超低锶重晶石 当英伟达下一代AI巨兽——VR200 NVL72机柜——被摩根士丹利工程师逐一拆解时,一份物料清单让整个行业倒吸一口凉气:这台总价值已达千万美元的超级算力设备内部,竟密密麻麻地塞进了约60万颗MLCC,比上一代GB300平台骤增30%以上,单机柜价值量从1530美元一跃飙升至4320美元,增幅高达182%。这也意味着随着AI设备迭代至即将放量的Rubin平台,单台Rubin机柜的总MLCC用量已高达57万至58万颗。一
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