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2026-09-22 11:27:15
【脱水研报】山西证券:新材料周报—斗山斥资近万亿韩元扩产CCL,建议关注上游材料发展机遇
研报来源:山西证券《新材料周报:斗山斥资近万亿韩元扩产CCL,建议关注上游材料发展机遇》 发布机构:山西证券 分析师:冀泳洁(S0760523120002)、申向阳(S0760526080001) 报告期:新材料周报(260914-0918) 发布时间:2026年9月22日 行业评级:领先大市-B(维持) 一、核心结论 斗山集团斥资9700亿韩元扩产CCL,缓解了市场对CPO技术导致CCL材料降级的担忧,印证CCL仍处技术迭代升级驱动的超级周期;上游电子布、HVLP铜箔供需紧平衡逻辑未改,或维持
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金丹科技
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圣泉集团
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2026-09-22 11:14:35
【脱水研报】太平洋证券:锂云母行业——持续升级,重视产业链长期机遇0922
研报来源:太平洋证券《锂行业深度系列之一:锂云母行业持续升级,重视产业链长期机遇-260921》 发布机构:太平洋证券 分析师:刘强(S1190522080001)、梁必果(S1190524010001) 发布时间:2026年9月21日 一、核心结论 锂云母是我国保障锂资源自主供给的核心本土原料,行业纳入战略矿产监管叠加矿山整改,短期供需偏紧、中长期竞争优势向“资源优势+一体化龙头”倾斜;技术升级主线为低碳综合回收,投资主线聚焦“工艺高弹性、矿冶一体化+资源确定性”两类标的。 一句话:资源安全+
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宁德时代
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国轩高科
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2026-09-22 11:02:25
【脱水研报】国信证券:洲明科技——Q2环比修复,高端产品与“LED+AI”双轮驱动0922
研报来源:国信证券《第二季度收入环比提升,高端产品与“LED+AI”双轮驱动》 发布机构:国信证券 分析师:胡慧、叶子、张大为 发布时间:2026年9月22日 评级:优于大市(维持) 收盘价:5.39元 总市值:58.77亿元 一、核心结论 公司上半年收入同比略降、利润承压,但第二季度收入环比大幅回升、归母净利润同比高增,经营拐点显现。Mini/Micro LED高端产品放量优化收入结构,“LED+AI”转型开辟第二成长曲线。国信证券维持“优于大市”评级,但下调2026-2027年盈利预测。 一
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洲明科技
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2026-09-22 10:57:00
【脱水研报】华创证券:先进封装材料——算力向上,材料先行0922
研报来源:华创证券《算力向上,材料先行——先进封装材料的增量逻辑》 发布机构:华创证券 分析师:孙维容、王锐 发布时间:2026年9月21日 行业评级:推荐(首次) 一、核心结论 AI/HPC需求增长推动先进封装由后道工艺向系统级集成平台升级,2029年全球先进封装市场有望达674亿美元;工艺复杂度提升有望带动全球先进封装材料市场2030年增长至1647亿元,中国市场有望达365亿元,中国同期增速高于全球。 一句话:AI/HPC驱动先进封装从后道工艺升级为系统级集成平台,材料环节量价齐升,中国增
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深南电路
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兴森科技
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2026-09-22 10:51:54
【脱水研报】东方证券:WCLC 2026国产创新药重点研究梳理—国产创新重塑新标准
研报来源:东方证券《医药生物行业深度报告:多路径突破,国产创新重塑新标准——WCLC 2026重点国产研究梳理》 发布机构:东方证券 分析师:伍云飞、胡俊涛 发布时间:2026年9月21日 行业评级:看好(维持) 一、核心结论 国产创新药在肺癌领域已由早期单臂数据逐步进入随机对照、全球开发和前线拓展阶段,肺癌治疗格局正由传统化疗、一代IO主导,向ADC、二代IO和新一代靶向药多路径竞争演进。 一句话:WCLC 2026中国研究入选数量刷新纪录,B7-H3 ADC成SCLC最强主线,依沃西单抗OS
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荣昌生物
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2026-09-21 17:39:57
【脱水研报】东吴证券:电力设备行业跟踪——锂电储能估值低位、AIDC及材料空间可期0921
研报来源:东吴证券《电力设备行业跟踪周报:锂电储能估值低位、AIDC及材料空间可期》 发布机构:东吴证券 分析师:曾朵红、阮巧燕 发布时间:2026年9月21日 行业评级:增持(维持) 覆盖区间:2026年9月14日—9月18日 一、核心观点 锂电储能估值已回调至27年10-13倍PE的低位,市场对27年需求增速预期足够低、悲观预期反应充分;而油价高位下海外储能与动力需求依然强劲,叠加AIDC与材料涨价弹性,板块具备估值修复与业绩弹性双击的机会。 一句话:锂电储能估值低位+需求不弱+材料涨价弹性
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宁德时代
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英联股份
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比亚迪
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2026-09-21 12:01:00
【脱水研报】东吴证券:6G装备与应用——十大未来产业系列之十一一6G装备与应用
研报来源:东吴证券《策略深度报告:十大未来产业系列之十——6G装备与应用》 发布机构:东吴证券 分析师:陈刚、谢立昕 发布时间:2026年9月16日 一、核心结论 6G正由关键技术验证迈向标准研制与产业化准备阶段,预计2030年前后商用;中国在光通信、基站主设备、系统集成具备优势,但高端测试仪器、太赫兹射频芯片仍是短板;苏州以“光通信+半导体”存量优势锚定6G赛道,有望成为全国产业化先行区。 一句话:6G进入标准研制与产业化过渡窗口,2026-2029年是关键期;中国强在光通信与主设备,弱在高端
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亨通光电
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长飞光纤
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2026-09-21 11:48:22
【脱水研报】东吴证券:AIDD与科技突破加速创新药及其产业链发展0921
研报来源:东吴证券《AIDD与科技突破加速创新药及其产业链发展》 发布机构:东吴证券 分析师:朱国广 发布时间:2026年9月14日 报告类型:医药行业周报 一、核心结论 AI制药(AIDD)当前阶段不是“减少实验”,而是加速湿实验需求——干湿闭环(DBTL循环)是AI制药的唯一桥梁,湿实验数据不可替代,因此生命科学上游五大方向率先兑现订单。 一句话:AI制药是“湿实验需求放大器”,而非替代者;干湿闭环决定上游确定性受益。 二、产业格局:科技巨头携巨额资金入局 全球科技巨头正以不同路径深度嵌入生
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百普赛斯
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百奥赛图
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药康生物
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【脱水研报】华泰证券:无法复制的巴菲特系列三部曲之三——价值投资的难与易0921
研报来源:华泰证券《无法复制的巴菲特系列三部曲之三——价值投资的难与易》 发布机构:华泰证券 分析师:李健(S0570521010001)、于明汇(S0570526080001) 发布时间:2026年9月20日 覆盖行业:保险 行业评级:增持(维持) 报告性质:专题研究(系列三部曲之三) 一、核心结论 巴菲特真正难以复制之处,不在于“选到好公司”或“长期持有”,而在于他把时间(永续)、确定性(胜率)和企业α组合成了一套极度自洽的投资体系;对当下中国保险业“长钱长投”具有重要参考意义,但1.2万亿
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中国平安
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【脱水研报】东吴证券:AI芯片电感——三次电源升级,AI芯片电感价值扩容
研报来源:东吴证券《AI芯片行业:三次电源升级,AI芯片电感价值扩容》 发布机构:东吴证券 分析师:曾朵红、徐铖嵘 发布时间:2026年9月20日 一、核心结论 AI芯片电感是AI算力供电升级中被低估的高价值被动元件赛道,2025年全球市场58亿元 → 2030年269亿元(CAGR 36%),下一代TLVR电感单价可达普通电感3-5倍,国产厂商(顺络、铂科)已进入全球前五,重点推荐铂科新材、横店东磁。 一句话:AI芯片功耗提升 → 供电相数增加 + VPD架构 + TLVR导入 → 电感量价齐
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【脱水研报】国联民生证券:ABF膜——先进封装核心材料,受益AI服务器放量
研报来源:国联民生证券《电子行业专题报告:ABF膜,先进封装核心材料受益于AI服务器放量》 发布机构:国联民生证券 分析师:薛宏伟(S0590526060002)、研究助理范晓康(S0590126070011) 发布时间:2026年9月18日 评级:推荐(维持) 一、核心结论 味之素或对部分中国大陆客户调整ABF膜供应 + Vera Rubin量产爬坡 + Google TPU持续迭代 → AI半导体基板面积扩大、积层数增加 → ABF供需趋紧 → 国内积层绝缘膜厂商加速客户验证与产业化。 一句
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华正新材
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【脱水研报】招商证券:国产算力芯片链深度跟踪——华为全联接2026三大超预期
研报来源:招商证券《国产算力芯片链深度跟踪》 发布机构:招商证券 分析师:鄢凡、谌薇 发布时间:2026年9月19日 行业评级:推荐(维持) 一、核心结论 华为全联接2026大会围绕“超节点+集群”发布11颗灵衢关键芯片、Hi-ONE NPO光引擎、昇腾960超节点,其中昇腾960研发节奏前移、NPO即将量产、4096卡超节点与百万卡集群规划三大亮点超预期,建议关注AI算力产业链及半导体自主可控赛道。 一句话:华为算力路线从“单卡”走向“超节点+集群”,昇腾迭代提速,NPO光引擎即将量产,国产算
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脱水研报】东吴证券:光通信深度——AI互连升级,NPO/CPO打开成长空间-9月17日
研报来源:东吴证券《光通信行业深度:AI互连需求升级,NPO/CPO拓成长空间-260917》 发布机构:东吴证券 分析师:张良卫、欧子兴 发布时间:2026年9月17日 一、核心逻辑 AI算力扩张 → 互连架构升级 → NPO/CPO打开Scale-Up市场空间。 需求侧:海外巨头资本开支仍在上修,未见顶。 26Q2资本开支同比:亚马逊+68%、谷歌+100%、微软+69%、Meta+83% 年内指引多次上调:亚马逊2000→2200亿美元,谷歌1800-1900→1950-2050亿美元,M
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国产算力芯片链深度跟踪:华为全联接2026展示系统级实力,960进展和NPO超预期
华为全联接大会2026聚焦AI基础设施,围绕“超节点+集群”发布基于灵衢UnifiedBus打造的11颗关键芯片、Hi-ONENPO光引擎及昇腾960超节点等。昇腾960研发节奏前移,国产算力加速迈向“算、联、存、管”系统级协同,建议关注AI算力产业链及半导体自主可控赛道投资机会。 华为未来聚焦AI基础设施,打造智能世界的硅基黑土地。华为AI战略主要聚焦7个方面;1)华为AI战略的核心是算力,坚持硬件变现;2)“超节点+集群”,打造中国坚实算力底座,为世界构建新的选择;3)构建开源开放的算力生态
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【突发核弹】聚杰微纤:光刻机“隐形冠军”藏不住了!根银科技竟是半导体材料暗线龙头?
老师们!晚上好!今晚挖到一个细思极恐的暗线逻辑,300819聚杰微纤,这票绝对被市场严重低估了!最新工商信息爆炸更新,就在本月13号,聚杰微纤全资子公司控股了安徽省根银科技有限公司80%股权!乍一看以为是搞化工的,但韭研公社老铁层层扒皮后发现,这背后可能藏着国产替代的最强预期差! 第一层:根银科技到底啥来头? 安徽省根银科技,名字带“根银”,经营范围涉及特种材料、电子专用材料研发!懂行的老师都知道,“银”在半导体、光伏、5G领域是什么地位?导电浆料、低温银浆、射频器件关键材料!现在新能源和芯片双
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聚杰微纤
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