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每周分享几只热门潜力股的逻辑和核心看点
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先手挖涨停
一路向北的龙头选手
2023-04-21 09:04:01
龙软科技——华为合作,AI矿山龙头
核心要点: 1、龙软科技基于自身优势,力求成为具有自主知识产权的国际一流的智能开采工业软件开发及服务商,为智慧矿山建设提供基础技术保障,实现推动煤炭行业的安全生产管控与智能开采信息化的战略发展目标。 2、公司是华为煤矿军团的长期合作伙伴,公司独有的煤矿GIS软件覆盖了国内83%的大型煤矿,积累了最丰富的煤矿井下数据资源,是华为智能矿山“1+5+N”架构的数据要素底座,未来云GIS品台有望与盘古矿山大模型进行打通,推动公司业绩超预期增长。 3、目前已有86家矿业集团或公司及其下属单位累计达1800
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龙软科技
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一路向北的龙头选手
2023-04-20 18:31:05
6G龙头信科移动—稀缺性铸就行业王者
核心要点: 1、公司作为中国信科旗下移动通信业务的承载主体,是集团唯一从事 4/5G 移动通信系统设备、天线设 备及室分设备以及移动通信技术服务的企业;通过依托中国信科的央企背景 和产业资源支撑,公司有望更好的把握行业专网巨大的市场机遇,扩大业务 规模和在行业专网的市场份额。 2、主营运营商无线主设备及基站天线业务、通信运维业务 3、公司为唯一一家从事移动通信国际标准制定、核心技术研发和产业化的央企控股的高新技术企业 4、信科移动与无线移动通信全国重点实验室(中国信科)联合发布6G白皮书 ,,,
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一路向北的龙头选手
2023-04-19 10:44:05
海光信息——国产替代龙头,股价再创新高
核心要点: 1、海光信息是国产微处理器引领者,主要产品包括高端通用处理器(CPU)和高端协处理器(DCU)。公司通过与AMD合作,进入x86处理器设计领域,成功构筑生态壁垒。 2、公司吸收优化AMD先进架构,实现创新突破,且公司多数核心研发人员具有二十年以上高端处理器研发经验并曾在AMD任职 3、公司联合“海光产业生态合作组织”,促进国产化生态建设,广泛应用于电信、金融、互联网、教育、交通等重要领域。 4、公司股权结构较为分散,国资背景较为浓厚。主要股东为中科曙光、成都国资(成都产投有限、成都高
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一路向北的龙头选手
2023-04-19 10:19:36
永鼎股份—涵盖光通信+汽车线束+室温超导等业界领先企业
核心要点: 1、公司是中国光缆行业首家民营上市公司,已从最初的单一通信线缆制造,发展成为如今涵盖光通信(光纤光缆光棒、光模块/器件/芯片、通信设备等)、电力线缆(电线电缆、超导材料、汽车线束等)以及工程和系统集成方案提供等的业界领先企业之一。 2、汽车线束业务持续突破,陆续获得定点彰显竞争优势;客户涵盖上汽大众、上汽通用、沃尔沃、蔚来、华人运通、华为等厂商。近期披露已中标项目全生命周期金额累计超50亿元,订单支撑下公司汽车线束业务未来有望实现快速增长。 3、公司是国内唯一同时具备超导材料制备、超
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一路向北的龙头选手
2023-04-18 13:54:11
ICT 设备:数字经济底座,盈利能力向好
交换机、路由器、服务器、WLAN 等 ICT 设备是构建数字经济的底座。全球 ICT 设备市场规模超万亿元,以华为、新华三、中兴通讯为代表的国内设备商凭借 技术优势、优质服务以及工程师红利,收入体量和全球份额逐步提升。展望未 来,受益于国内外云厂商和运营商 Capex 回升、数字经济政策支持、长期流量 增长,我们认为数字经济底座发展空间广阔。
20220601-中信证券-通信行业深度报告:ICT设备,数字经济底座,盈利能力向好.pdf
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一路向北的龙头选手
2023-04-18 09:50:21
联特科技—波分复用光模块龙头,800G光模块已出货
核心要点: 1、立足境外市场,占主营业务比例超过80%,公司成功发展了NOKIA、Arista、ADTRAN、ADVA、AddOn、Computer、IPG等国际知名通信行业客户 2、公司在波分复用CWDM/DWDM光模块产品中占据优势地位,波分复用产品价格普遍高于时分复用产品,2021年DWDM产品的平均单价为1922.91元/支,是时分复用产品的6倍,10%的销售量为公司带来31.76%的毛利。 3、800G高速率光模块在2022年已向客户送样测试,技术提升与产品研发都是公司提升核心竞争力的
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联特科技
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中际旭创
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一路向北的龙头选手
2023-04-17 09:59:21
万业企业——国产离子注入机龙头,横向拓展半导体设备+零部件
核心要点: 1、国产离子注入机(离子注入为前道四大核心设备之一,技术壁垒较高,国产替代率不到3%)龙头,在稳固离子注入设备国产龙头地位的同时,横向拓展薄膜沉积、刻蚀等市场规模更大的设备环节,实现“1+N”平台化发展,纵向基于CompartSystems布局半导体设备零部件领域,不断打开成长空间。 2、浦科投资(曾投资盛美上海、先进半导体、中微半导体、澜起科技等多家优质半导体企业)为第一大股东,通过内生外延快速推进公司由房地产向半导体设备的战略转型。此外,国家集成电路基金持有公司5.07%股份。
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一路向北的龙头选手
2023-04-14 09:07:51
坚定认为 2023 年“传媒走牛”
我们坚定认为 2023 年“传媒走牛”,且类似 2012 年——业绩高增的“前夜”。“AIGC/ChatGPT+MR”或将开启未来 5 年的创新周期。2023-2027 年智能科技产业趋势外推:巨头接力赛。 2023-2027 年智能科技的一些投资上的属性与特质。 对传媒行业的核心判断是“传媒走牛”,展望全年,板块的受益逻辑不光有 AIGC 作为先进生产力的推力,后面预计还有 MR 所开辟的新空间。
安信证券-传媒行业专题:十年复盘及未来展望-230405.pdf
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一路向北的龙头选手
2023-04-13 17:43:52
吉宏股份——一季报预增,电商起飞
核心要点: 1、包装业务:紧跟行业发展趋势,不断创新产品类型 2、打造一站式广告营销生态,实现供需两端流量聚合 3、自建产品单页的跨境电商模式,公司基于“精准定位+精准营销”的自营模式能够从引流、购买转化两方面实现突破 4、搭建SaaS平台,转型跨境电商平台服务提供商成立吉喵云,迈出向平台提供商转型的第一步。 5、公司最新互动易回复已经提交openAI的plugin申请,未来有望接入chatgpt,成为GPT电商类应用插件。通过接入openAI插件将获得未来颠覆性的GPT流量入口。 ,,,,,,
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一路向北的龙头选手
2023-04-13 09:13:36
华策影视——电视剧龙头,手握3万集版权资源
1、华策影视是是国内覆盖内容领域最全面、产业链纵向延伸最完整的综合内容集团之一。公司业务涉及影视投资、制作与发行,影视剧版权运营、国际发行,数字化与生态战略业务 2、电视剧包括网剧是公司核心业务,贡献绝大部分收入与毛利 3、电影业务表现也很出色,公司2022年共上映电影6部,累积票房约20亿元,其中主投主控的电影《万里归途》于国庆档上映,收获票房15.93亿元,相关收入将在年内第四季度确认 4、版权业务,依托近3万集的版权资源(其中超过60%为永久版权),华策已成为国内影视永久版权库体量领先的企
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华策影视
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光线传媒
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一路向北的龙头选手
2023-04-13 09:11:30
光迅科技——全产业链光通信龙头,第一大股东烽火通信
核心要点: 1、光迅科技是国内少有的芯片/模块/系统全产业链布局的光通信龙头,产品覆盖电信传输网、数据通信网以及宽带接入网等多个领域 2、国资控股背景,股权结构较为集中。公司第一大股东为烽火通信,控股比例高达42% 3、光模块市场达百亿美元空间,电信双千兆/数通市场趋势向好 4、根据Lightcounting最新的全球光模块供应商TOP10排名显示,光迅科技排名全球第六 5、定增募资15.7亿完成,新兴领域加速推进(激光雷达、800G光模块、CPO),助力公司进一步拓展未来成长空间 ,,,,,,
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烽火通信
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一路向北的龙头选手
2023-04-13 09:04:20
捷成股份——版权在手,天下我有,影视数据要素核心标的
核心要点: 1、公司是行业领先的影视版权运营商,拥有超5万小时的内容版权库。 2、短期公司不断拓展新客户,深挖版权价值,客户由“优爱腾”等视频平台,拓展至小米、华为、咪咕视频等运营商及硬件制造商。随着新兴移动硬件生态不断成长,未来有望进一步拓展至VR硬件厂商、新能源汽车厂商等,为公司带来业绩增量。 3、长期来看,世优科技深耕XR领域多年,在该领域具有多项自主知识产权和专利技术。随着Web3.0时代到来,公司相关虚拟技术的应用有望迎来新的机遇。 4、数字虚拟人与ChatGPT结合,拓展智能客服、电
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一路向北的龙头选手
2023-04-12 09:07:20
源杰科技——光模块上游功率激光芯片龙头,中继旭创、华为都是股东
核心要点: 1、公司是国内激光器芯片龙头,主要产品包括2.5G、10G、25G及更高速率激光器芯片系列产品;公司25G产品蓄势待发,预计后续将成为重要产品,我们预计22-24年25G产品营收增速分别为24.32%、85.4%和38.6%,毛利率分别为80%、78%和78%。 2、根据C&C数据,2020年公司对外磷化铟半导体激光器芯片对外销售国内第一,其中10G、25G出货量国内均列第一名。根据ICC数据统计,公司2021年全球10GDFB激光器芯片出货份额占比20%,排名首位。 3、公司采取I
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一路向北的龙头选手
2023-04-12 09:02:26
一图看懂存储产业链全景图谱
国产化存储产业链迎来布局时刻 1)AI服务器带来存力硬件需求上行:根据美光数据测算,人工智能服务器中DRAM内容是普通服务器的8倍,NAND内容将是普通服务器的3倍,而大容量存储器将是算力数据迭代运算的重要基础。 2)库存边际改善,价格修复在即:美光2023年Q2会计期末库存约为81.29亿美金,同比下降2.75%,有望持续改善。AI服务器有望带动存储行业景气度及需求快速提升,加速存储行业库存进一步清出。根据TrendForce数据,美光及SK海力士在内的部分供应商已启动DRAM减产计划,202
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一路向北的龙头选手
2023-04-11 09:24:03
唯捷创芯——台积电是第一大股东,射频芯片龙头
核心要点: 1、公司以PA模组起家,于2019年起批量导入品牌客户,包括小米、OPPO、vivo、荣耀等。2019年,联发科全资的Gaintech宣布投资唯捷创芯,成为第一大股东,同年解散络达旗下PA部门,宣告唯捷创芯在大陆PA市场中的龙头地位。除联发科以外,华为哈勃、OPPO、vivo、小米于2020年后先后入股。 2、4GPA龙头,5G时代有望跑入模组第一梯队,一是5G频段增加,二是需求从手机扩展到IOT等,射频前端市场规模不断增长,2021年市场规模约190亿美元,预计2027年将达到37
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唯捷创芯
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龙软科技——华为合作,AI矿山龙头
核心要点: 1、龙软科技基于自身优势,力求成为具有自主知识产权的国际一流的智能开采工业软件开发及服务商,为智慧矿山建设提供基础技术保障,实现推动煤炭行业的安全生产管控与智能开采信息化的战略发展目标。 2、公司是华为煤矿军团的长期合作伙伴,公司独有的煤矿GIS软件覆盖了国内83%的大型煤矿,积累了最丰富的煤矿井下数据资源,是华为智能矿山“1+5+N”架构的数据要素底座,未来云GIS品台有望与盘古矿山大模型进行打通,推动公司业绩超预期增长。 3、目前已有86家矿业集团或公司及其下属单位累计达1800
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一路向北的龙头选手
2023-04-20 18:31:05
6G龙头信科移动—稀缺性铸就行业王者
核心要点: 1、公司作为中国信科旗下移动通信业务的承载主体,是集团唯一从事 4/5G 移动通信系统设备、天线设 备及室分设备以及移动通信技术服务的企业;通过依托中国信科的央企背景 和产业资源支撑,公司有望更好的把握行业专网巨大的市场机遇,扩大业务 规模和在行业专网的市场份额。 2、主营运营商无线主设备及基站天线业务、通信运维业务 3、公司为唯一一家从事移动通信国际标准制定、核心技术研发和产业化的央企控股的高新技术企业 4、信科移动与无线移动通信全国重点实验室(中国信科)联合发布6G白皮书 ,,,
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一路向北的龙头选手
2023-04-19 10:44:05
海光信息——国产替代龙头,股价再创新高
核心要点: 1、海光信息是国产微处理器引领者,主要产品包括高端通用处理器(CPU)和高端协处理器(DCU)。公司通过与AMD合作,进入x86处理器设计领域,成功构筑生态壁垒。 2、公司吸收优化AMD先进架构,实现创新突破,且公司多数核心研发人员具有二十年以上高端处理器研发经验并曾在AMD任职 3、公司联合“海光产业生态合作组织”,促进国产化生态建设,广泛应用于电信、金融、互联网、教育、交通等重要领域。 4、公司股权结构较为分散,国资背景较为浓厚。主要股东为中科曙光、成都国资(成都产投有限、成都高
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永鼎股份—涵盖光通信+汽车线束+室温超导等业界领先企业
核心要点: 1、公司是中国光缆行业首家民营上市公司,已从最初的单一通信线缆制造,发展成为如今涵盖光通信(光纤光缆光棒、光模块/器件/芯片、通信设备等)、电力线缆(电线电缆、超导材料、汽车线束等)以及工程和系统集成方案提供等的业界领先企业之一。 2、汽车线束业务持续突破,陆续获得定点彰显竞争优势;客户涵盖上汽大众、上汽通用、沃尔沃、蔚来、华人运通、华为等厂商。近期披露已中标项目全生命周期金额累计超50亿元,订单支撑下公司汽车线束业务未来有望实现快速增长。 3、公司是国内唯一同时具备超导材料制备、超
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ICT 设备:数字经济底座,盈利能力向好
交换机、路由器、服务器、WLAN 等 ICT 设备是构建数字经济的底座。全球 ICT 设备市场规模超万亿元,以华为、新华三、中兴通讯为代表的国内设备商凭借 技术优势、优质服务以及工程师红利,收入体量和全球份额逐步提升。展望未 来,受益于国内外云厂商和运营商 Capex 回升、数字经济政策支持、长期流量 增长,我们认为数字经济底座发展空间广阔。
20220601-中信证券-通信行业深度报告:ICT设备,数字经济底座,盈利能力向好.pdf
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联特科技—波分复用光模块龙头,800G光模块已出货
核心要点: 1、立足境外市场,占主营业务比例超过80%,公司成功发展了NOKIA、Arista、ADTRAN、ADVA、AddOn、Computer、IPG等国际知名通信行业客户 2、公司在波分复用CWDM/DWDM光模块产品中占据优势地位,波分复用产品价格普遍高于时分复用产品,2021年DWDM产品的平均单价为1922.91元/支,是时分复用产品的6倍,10%的销售量为公司带来31.76%的毛利。 3、800G高速率光模块在2022年已向客户送样测试,技术提升与产品研发都是公司提升核心竞争力的
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万业企业——国产离子注入机龙头,横向拓展半导体设备+零部件
核心要点: 1、国产离子注入机(离子注入为前道四大核心设备之一,技术壁垒较高,国产替代率不到3%)龙头,在稳固离子注入设备国产龙头地位的同时,横向拓展薄膜沉积、刻蚀等市场规模更大的设备环节,实现“1+N”平台化发展,纵向基于CompartSystems布局半导体设备零部件领域,不断打开成长空间。 2、浦科投资(曾投资盛美上海、先进半导体、中微半导体、澜起科技等多家优质半导体企业)为第一大股东,通过内生外延快速推进公司由房地产向半导体设备的战略转型。此外,国家集成电路基金持有公司5.07%股份。
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坚定认为 2023 年“传媒走牛”
我们坚定认为 2023 年“传媒走牛”,且类似 2012 年——业绩高增的“前夜”。“AIGC/ChatGPT+MR”或将开启未来 5 年的创新周期。2023-2027 年智能科技产业趋势外推:巨头接力赛。 2023-2027 年智能科技的一些投资上的属性与特质。 对传媒行业的核心判断是“传媒走牛”,展望全年,板块的受益逻辑不光有 AIGC 作为先进生产力的推力,后面预计还有 MR 所开辟的新空间。
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2023-04-13 17:43:52
吉宏股份——一季报预增,电商起飞
核心要点: 1、包装业务:紧跟行业发展趋势,不断创新产品类型 2、打造一站式广告营销生态,实现供需两端流量聚合 3、自建产品单页的跨境电商模式,公司基于“精准定位+精准营销”的自营模式能够从引流、购买转化两方面实现突破 4、搭建SaaS平台,转型跨境电商平台服务提供商成立吉喵云,迈出向平台提供商转型的第一步。 5、公司最新互动易回复已经提交openAI的plugin申请,未来有望接入chatgpt,成为GPT电商类应用插件。通过接入openAI插件将获得未来颠覆性的GPT流量入口。 ,,,,,,
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华策影视——电视剧龙头,手握3万集版权资源
1、华策影视是是国内覆盖内容领域最全面、产业链纵向延伸最完整的综合内容集团之一。公司业务涉及影视投资、制作与发行,影视剧版权运营、国际发行,数字化与生态战略业务 2、电视剧包括网剧是公司核心业务,贡献绝大部分收入与毛利 3、电影业务表现也很出色,公司2022年共上映电影6部,累积票房约20亿元,其中主投主控的电影《万里归途》于国庆档上映,收获票房15.93亿元,相关收入将在年内第四季度确认 4、版权业务,依托近3万集的版权资源(其中超过60%为永久版权),华策已成为国内影视永久版权库体量领先的企
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光迅科技——全产业链光通信龙头,第一大股东烽火通信
核心要点: 1、光迅科技是国内少有的芯片/模块/系统全产业链布局的光通信龙头,产品覆盖电信传输网、数据通信网以及宽带接入网等多个领域 2、国资控股背景,股权结构较为集中。公司第一大股东为烽火通信,控股比例高达42% 3、光模块市场达百亿美元空间,电信双千兆/数通市场趋势向好 4、根据Lightcounting最新的全球光模块供应商TOP10排名显示,光迅科技排名全球第六 5、定增募资15.7亿完成,新兴领域加速推进(激光雷达、800G光模块、CPO),助力公司进一步拓展未来成长空间 ,,,,,,
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捷成股份——版权在手,天下我有,影视数据要素核心标的
核心要点: 1、公司是行业领先的影视版权运营商,拥有超5万小时的内容版权库。 2、短期公司不断拓展新客户,深挖版权价值,客户由“优爱腾”等视频平台,拓展至小米、华为、咪咕视频等运营商及硬件制造商。随着新兴移动硬件生态不断成长,未来有望进一步拓展至VR硬件厂商、新能源汽车厂商等,为公司带来业绩增量。 3、长期来看,世优科技深耕XR领域多年,在该领域具有多项自主知识产权和专利技术。随着Web3.0时代到来,公司相关虚拟技术的应用有望迎来新的机遇。 4、数字虚拟人与ChatGPT结合,拓展智能客服、电
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源杰科技——光模块上游功率激光芯片龙头,中继旭创、华为都是股东
核心要点: 1、公司是国内激光器芯片龙头,主要产品包括2.5G、10G、25G及更高速率激光器芯片系列产品;公司25G产品蓄势待发,预计后续将成为重要产品,我们预计22-24年25G产品营收增速分别为24.32%、85.4%和38.6%,毛利率分别为80%、78%和78%。 2、根据C&C数据,2020年公司对外磷化铟半导体激光器芯片对外销售国内第一,其中10G、25G出货量国内均列第一名。根据ICC数据统计,公司2021年全球10GDFB激光器芯片出货份额占比20%,排名首位。 3、公司采取I
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一图看懂存储产业链全景图谱
国产化存储产业链迎来布局时刻 1)AI服务器带来存力硬件需求上行:根据美光数据测算,人工智能服务器中DRAM内容是普通服务器的8倍,NAND内容将是普通服务器的3倍,而大容量存储器将是算力数据迭代运算的重要基础。 2)库存边际改善,价格修复在即:美光2023年Q2会计期末库存约为81.29亿美金,同比下降2.75%,有望持续改善。AI服务器有望带动存储行业景气度及需求快速提升,加速存储行业库存进一步清出。根据TrendForce数据,美光及SK海力士在内的部分供应商已启动DRAM减产计划,202
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德明利
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东芯股份
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先手挖涨停
一路向北的龙头选手
2023-04-11 09:24:03
唯捷创芯——台积电是第一大股东,射频芯片龙头
核心要点: 1、公司以PA模组起家,于2019年起批量导入品牌客户,包括小米、OPPO、vivo、荣耀等。2019年,联发科全资的Gaintech宣布投资唯捷创芯,成为第一大股东,同年解散络达旗下PA部门,宣告唯捷创芯在大陆PA市场中的龙头地位。除联发科以外,华为哈勃、OPPO、vivo、小米于2020年后先后入股。 2、4GPA龙头,5G时代有望跑入模组第一梯队,一是5G频段增加,二是需求从手机扩展到IOT等,射频前端市场规模不断增长,2021年市场规模约190亿美元,预计2027年将达到37
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先手挖涨停
一路向北的龙头选手
2023-04-21 09:04:01
龙软科技——华为合作,AI矿山龙头
核心要点: 1、龙软科技基于自身优势,力求成为具有自主知识产权的国际一流的智能开采工业软件开发及服务商,为智慧矿山建设提供基础技术保障,实现推动煤炭行业的安全生产管控与智能开采信息化的战略发展目标。 2、公司是华为煤矿军团的长期合作伙伴,公司独有的煤矿GIS软件覆盖了国内83%的大型煤矿,积累了最丰富的煤矿井下数据资源,是华为智能矿山“1+5+N”架构的数据要素底座,未来云GIS品台有望与盘古矿山大模型进行打通,推动公司业绩超预期增长。 3、目前已有86家矿业集团或公司及其下属单位累计达1800
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龙软科技
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梅安森
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云鼎科技
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一路向北的龙头选手
2023-04-20 18:31:05
6G龙头信科移动—稀缺性铸就行业王者
核心要点: 1、公司作为中国信科旗下移动通信业务的承载主体,是集团唯一从事 4/5G 移动通信系统设备、天线设 备及室分设备以及移动通信技术服务的企业;通过依托中国信科的央企背景 和产业资源支撑,公司有望更好的把握行业专网巨大的市场机遇,扩大业务 规模和在行业专网的市场份额。 2、主营运营商无线主设备及基站天线业务、通信运维业务 3、公司为唯一一家从事移动通信国际标准制定、核心技术研发和产业化的央企控股的高新技术企业 4、信科移动与无线移动通信全国重点实验室(中国信科)联合发布6G白皮书 ,,,
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信科移动
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剑桥科技
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中国卫通
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本川智能
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一路向北的龙头选手
2023-04-19 10:44:05
海光信息——国产替代龙头,股价再创新高
核心要点: 1、海光信息是国产微处理器引领者,主要产品包括高端通用处理器(CPU)和高端协处理器(DCU)。公司通过与AMD合作,进入x86处理器设计领域,成功构筑生态壁垒。 2、公司吸收优化AMD先进架构,实现创新突破,且公司多数核心研发人员具有二十年以上高端处理器研发经验并曾在AMD任职 3、公司联合“海光产业生态合作组织”,促进国产化生态建设,广泛应用于电信、金融、互联网、教育、交通等重要领域。 4、公司股权结构较为分散,国资背景较为浓厚。主要股东为中科曙光、成都国资(成都产投有限、成都高
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海光信息
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寒武纪
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一路向北的龙头选手
2023-04-19 10:19:36
永鼎股份—涵盖光通信+汽车线束+室温超导等业界领先企业
核心要点: 1、公司是中国光缆行业首家民营上市公司,已从最初的单一通信线缆制造,发展成为如今涵盖光通信(光纤光缆光棒、光模块/器件/芯片、通信设备等)、电力线缆(电线电缆、超导材料、汽车线束等)以及工程和系统集成方案提供等的业界领先企业之一。 2、汽车线束业务持续突破,陆续获得定点彰显竞争优势;客户涵盖上汽大众、上汽通用、沃尔沃、蔚来、华人运通、华为等厂商。近期披露已中标项目全生命周期金额累计超50亿元,订单支撑下公司汽车线束业务未来有望实现快速增长。 3、公司是国内唯一同时具备超导材料制备、超
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永鼎股份
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剑桥科技
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沪光股份
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联创光电
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西部超导
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先手挖涨停
一路向北的龙头选手
2023-04-18 13:54:11
ICT 设备:数字经济底座,盈利能力向好
交换机、路由器、服务器、WLAN 等 ICT 设备是构建数字经济的底座。全球 ICT 设备市场规模超万亿元,以华为、新华三、中兴通讯为代表的国内设备商凭借 技术优势、优质服务以及工程师红利,收入体量和全球份额逐步提升。展望未 来,受益于国内外云厂商和运营商 Capex 回升、数字经济政策支持、长期流量 增长,我们认为数字经济底座发展空间广阔。
20220601-中信证券-通信行业深度报告:ICT设备,数字经济底座,盈利能力向好.pdf
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锐捷网络
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紫光股份
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浪潮信息
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一路向北的龙头选手
2023-04-18 09:50:21
联特科技—波分复用光模块龙头,800G光模块已出货
核心要点: 1、立足境外市场,占主营业务比例超过80%,公司成功发展了NOKIA、Arista、ADTRAN、ADVA、AddOn、Computer、IPG等国际知名通信行业客户 2、公司在波分复用CWDM/DWDM光模块产品中占据优势地位,波分复用产品价格普遍高于时分复用产品,2021年DWDM产品的平均单价为1922.91元/支,是时分复用产品的6倍,10%的销售量为公司带来31.76%的毛利。 3、800G高速率光模块在2022年已向客户送样测试,技术提升与产品研发都是公司提升核心竞争力的
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联特科技
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剑桥科技
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中际旭创
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华工科技
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一路向北的龙头选手
2023-04-17 09:59:21
万业企业——国产离子注入机龙头,横向拓展半导体设备+零部件
核心要点: 1、国产离子注入机(离子注入为前道四大核心设备之一,技术壁垒较高,国产替代率不到3%)龙头,在稳固离子注入设备国产龙头地位的同时,横向拓展薄膜沉积、刻蚀等市场规模更大的设备环节,实现“1+N”平台化发展,纵向基于CompartSystems布局半导体设备零部件领域,不断打开成长空间。 2、浦科投资(曾投资盛美上海、先进半导体、中微半导体、澜起科技等多家优质半导体企业)为第一大股东,通过内生外延快速推进公司由房地产向半导体设备的战略转型。此外,国家集成电路基金持有公司5.07%股份。
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先导基电
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北方华创
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一路向北的龙头选手
2023-04-14 09:07:51
坚定认为 2023 年“传媒走牛”
我们坚定认为 2023 年“传媒走牛”,且类似 2012 年——业绩高增的“前夜”。“AIGC/ChatGPT+MR”或将开启未来 5 年的创新周期。2023-2027 年智能科技产业趋势外推:巨头接力赛。 2023-2027 年智能科技的一些投资上的属性与特质。 对传媒行业的核心判断是“传媒走牛”,展望全年,板块的受益逻辑不光有 AIGC 作为先进生产力的推力,后面预计还有 MR 所开辟的新空间。
安信证券-传媒行业专题:十年复盘及未来展望-230405.pdf
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三人行
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蓝色光标
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昆仑万维
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奥飞娱乐
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上海电影
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一路向北的龙头选手
2023-04-13 17:43:52
吉宏股份——一季报预增,电商起飞
核心要点: 1、包装业务:紧跟行业发展趋势,不断创新产品类型 2、打造一站式广告营销生态,实现供需两端流量聚合 3、自建产品单页的跨境电商模式,公司基于“精准定位+精准营销”的自营模式能够从引流、购买转化两方面实现突破 4、搭建SaaS平台,转型跨境电商平台服务提供商成立吉喵云,迈出向平台提供商转型的第一步。 5、公司最新互动易回复已经提交openAI的plugin申请,未来有望接入chatgpt,成为GPT电商类应用插件。通过接入openAI插件将获得未来颠覆性的GPT流量入口。 ,,,,,,
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吉宏股份
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小商品城
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一路向北的龙头选手
2023-04-13 09:13:36
华策影视——电视剧龙头,手握3万集版权资源
1、华策影视是是国内覆盖内容领域最全面、产业链纵向延伸最完整的综合内容集团之一。公司业务涉及影视投资、制作与发行,影视剧版权运营、国际发行,数字化与生态战略业务 2、电视剧包括网剧是公司核心业务,贡献绝大部分收入与毛利 3、电影业务表现也很出色,公司2022年共上映电影6部,累积票房约20亿元,其中主投主控的电影《万里归途》于国庆档上映,收获票房15.93亿元,相关收入将在年内第四季度确认 4、版权业务,依托近3万集的版权资源(其中超过60%为永久版权),华策已成为国内影视永久版权库体量领先的企
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华策影视
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捷成股份
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光线传媒
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一路向北的龙头选手
2023-04-13 09:11:30
光迅科技——全产业链光通信龙头,第一大股东烽火通信
核心要点: 1、光迅科技是国内少有的芯片/模块/系统全产业链布局的光通信龙头,产品覆盖电信传输网、数据通信网以及宽带接入网等多个领域 2、国资控股背景,股权结构较为集中。公司第一大股东为烽火通信,控股比例高达42% 3、光模块市场达百亿美元空间,电信双千兆/数通市场趋势向好 4、根据Lightcounting最新的全球光模块供应商TOP10排名显示,光迅科技排名全球第六 5、定增募资15.7亿完成,新兴领域加速推进(激光雷达、800G光模块、CPO),助力公司进一步拓展未来成长空间 ,,,,,,
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光迅科技
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源杰科技
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烽火通信
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一路向北的龙头选手
2023-04-13 09:04:20
捷成股份——版权在手,天下我有,影视数据要素核心标的
核心要点: 1、公司是行业领先的影视版权运营商,拥有超5万小时的内容版权库。 2、短期公司不断拓展新客户,深挖版权价值,客户由“优爱腾”等视频平台,拓展至小米、华为、咪咕视频等运营商及硬件制造商。随着新兴移动硬件生态不断成长,未来有望进一步拓展至VR硬件厂商、新能源汽车厂商等,为公司带来业绩增量。 3、长期来看,世优科技深耕XR领域多年,在该领域具有多项自主知识产权和专利技术。随着Web3.0时代到来,公司相关虚拟技术的应用有望迎来新的机遇。 4、数字虚拟人与ChatGPT结合,拓展智能客服、电
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捷成股份
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华策影视
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光线传媒
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一路向北的龙头选手
2023-04-12 09:07:20
源杰科技——光模块上游功率激光芯片龙头,中继旭创、华为都是股东
核心要点: 1、公司是国内激光器芯片龙头,主要产品包括2.5G、10G、25G及更高速率激光器芯片系列产品;公司25G产品蓄势待发,预计后续将成为重要产品,我们预计22-24年25G产品营收增速分别为24.32%、85.4%和38.6%,毛利率分别为80%、78%和78%。 2、根据C&C数据,2020年公司对外磷化铟半导体激光器芯片对外销售国内第一,其中10G、25G出货量国内均列第一名。根据ICC数据统计,公司2021年全球10GDFB激光器芯片出货份额占比20%,排名首位。 3、公司采取I
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源杰科技
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长光华芯
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仕佳光子
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华工科技
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光迅科技
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先手挖涨停
一路向北的龙头选手
2023-04-12 09:02:26
一图看懂存储产业链全景图谱
国产化存储产业链迎来布局时刻 1)AI服务器带来存力硬件需求上行:根据美光数据测算,人工智能服务器中DRAM内容是普通服务器的8倍,NAND内容将是普通服务器的3倍,而大容量存储器将是算力数据迭代运算的重要基础。 2)库存边际改善,价格修复在即:美光2023年Q2会计期末库存约为81.29亿美金,同比下降2.75%,有望持续改善。AI服务器有望带动存储行业景气度及需求快速提升,加速存储行业库存进一步清出。根据TrendForce数据,美光及SK海力士在内的部分供应商已启动DRAM减产计划,202
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佰维存储
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东芯股份
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一路向北的龙头选手
2023-04-11 09:24:03
唯捷创芯——台积电是第一大股东,射频芯片龙头
核心要点: 1、公司以PA模组起家,于2019年起批量导入品牌客户,包括小米、OPPO、vivo、荣耀等。2019年,联发科全资的Gaintech宣布投资唯捷创芯,成为第一大股东,同年解散络达旗下PA部门,宣告唯捷创芯在大陆PA市场中的龙头地位。除联发科以外,华为哈勃、OPPO、vivo、小米于2020年后先后入股。 2、4GPA龙头,5G时代有望跑入模组第一梯队,一是5G频段增加,二是需求从手机扩展到IOT等,射频前端市场规模不断增长,2021年市场规模约190亿美元,预计2027年将达到37
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一路向北的龙头选手
2023-04-21 09:04:01
龙软科技——华为合作,AI矿山龙头
核心要点: 1、龙软科技基于自身优势,力求成为具有自主知识产权的国际一流的智能开采工业软件开发及服务商,为智慧矿山建设提供基础技术保障,实现推动煤炭行业的安全生产管控与智能开采信息化的战略发展目标。 2、公司是华为煤矿军团的长期合作伙伴,公司独有的煤矿GIS软件覆盖了国内83%的大型煤矿,积累了最丰富的煤矿井下数据资源,是华为智能矿山“1+5+N”架构的数据要素底座,未来云GIS品台有望与盘古矿山大模型进行打通,推动公司业绩超预期增长。 3、目前已有86家矿业集团或公司及其下属单位累计达1800
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龙软科技
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云鼎科技
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一路向北的龙头选手
2023-04-20 18:31:05
6G龙头信科移动—稀缺性铸就行业王者
核心要点: 1、公司作为中国信科旗下移动通信业务的承载主体,是集团唯一从事 4/5G 移动通信系统设备、天线设 备及室分设备以及移动通信技术服务的企业;通过依托中国信科的央企背景 和产业资源支撑,公司有望更好的把握行业专网巨大的市场机遇,扩大业务 规模和在行业专网的市场份额。 2、主营运营商无线主设备及基站天线业务、通信运维业务 3、公司为唯一一家从事移动通信国际标准制定、核心技术研发和产业化的央企控股的高新技术企业 4、信科移动与无线移动通信全国重点实验室(中国信科)联合发布6G白皮书 ,,,
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2023-04-19 10:44:05
海光信息——国产替代龙头,股价再创新高
核心要点: 1、海光信息是国产微处理器引领者,主要产品包括高端通用处理器(CPU)和高端协处理器(DCU)。公司通过与AMD合作,进入x86处理器设计领域,成功构筑生态壁垒。 2、公司吸收优化AMD先进架构,实现创新突破,且公司多数核心研发人员具有二十年以上高端处理器研发经验并曾在AMD任职 3、公司联合“海光产业生态合作组织”,促进国产化生态建设,广泛应用于电信、金融、互联网、教育、交通等重要领域。 4、公司股权结构较为分散,国资背景较为浓厚。主要股东为中科曙光、成都国资(成都产投有限、成都高
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海光信息
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龙芯中科
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一路向北的龙头选手
2023-04-19 10:19:36
永鼎股份—涵盖光通信+汽车线束+室温超导等业界领先企业
核心要点: 1、公司是中国光缆行业首家民营上市公司,已从最初的单一通信线缆制造,发展成为如今涵盖光通信(光纤光缆光棒、光模块/器件/芯片、通信设备等)、电力线缆(电线电缆、超导材料、汽车线束等)以及工程和系统集成方案提供等的业界领先企业之一。 2、汽车线束业务持续突破,陆续获得定点彰显竞争优势;客户涵盖上汽大众、上汽通用、沃尔沃、蔚来、华人运通、华为等厂商。近期披露已中标项目全生命周期金额累计超50亿元,订单支撑下公司汽车线束业务未来有望实现快速增长。 3、公司是国内唯一同时具备超导材料制备、超
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永鼎股份
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ICT 设备:数字经济底座,盈利能力向好
交换机、路由器、服务器、WLAN 等 ICT 设备是构建数字经济的底座。全球 ICT 设备市场规模超万亿元,以华为、新华三、中兴通讯为代表的国内设备商凭借 技术优势、优质服务以及工程师红利,收入体量和全球份额逐步提升。展望未 来,受益于国内外云厂商和运营商 Capex 回升、数字经济政策支持、长期流量 增长,我们认为数字经济底座发展空间广阔。
20220601-中信证券-通信行业深度报告:ICT设备,数字经济底座,盈利能力向好.pdf
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2023-04-18 09:50:21
联特科技—波分复用光模块龙头,800G光模块已出货
核心要点: 1、立足境外市场,占主营业务比例超过80%,公司成功发展了NOKIA、Arista、ADTRAN、ADVA、AddOn、Computer、IPG等国际知名通信行业客户 2、公司在波分复用CWDM/DWDM光模块产品中占据优势地位,波分复用产品价格普遍高于时分复用产品,2021年DWDM产品的平均单价为1922.91元/支,是时分复用产品的6倍,10%的销售量为公司带来31.76%的毛利。 3、800G高速率光模块在2022年已向客户送样测试,技术提升与产品研发都是公司提升核心竞争力的
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联特科技
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中际旭创
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华工科技
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先手挖涨停
一路向北的龙头选手
2023-04-17 09:59:21
万业企业——国产离子注入机龙头,横向拓展半导体设备+零部件
核心要点: 1、国产离子注入机(离子注入为前道四大核心设备之一,技术壁垒较高,国产替代率不到3%)龙头,在稳固离子注入设备国产龙头地位的同时,横向拓展薄膜沉积、刻蚀等市场规模更大的设备环节,实现“1+N”平台化发展,纵向基于CompartSystems布局半导体设备零部件领域,不断打开成长空间。 2、浦科投资(曾投资盛美上海、先进半导体、中微半导体、澜起科技等多家优质半导体企业)为第一大股东,通过内生外延快速推进公司由房地产向半导体设备的战略转型。此外,国家集成电路基金持有公司5.07%股份。
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先导基电
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北方华创
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一路向北的龙头选手
2023-04-14 09:07:51
坚定认为 2023 年“传媒走牛”
我们坚定认为 2023 年“传媒走牛”,且类似 2012 年——业绩高增的“前夜”。“AIGC/ChatGPT+MR”或将开启未来 5 年的创新周期。2023-2027 年智能科技产业趋势外推:巨头接力赛。 2023-2027 年智能科技的一些投资上的属性与特质。 对传媒行业的核心判断是“传媒走牛”,展望全年,板块的受益逻辑不光有 AIGC 作为先进生产力的推力,后面预计还有 MR 所开辟的新空间。
安信证券-传媒行业专题:十年复盘及未来展望-230405.pdf
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吉宏股份——一季报预增,电商起飞
核心要点: 1、包装业务:紧跟行业发展趋势,不断创新产品类型 2、打造一站式广告营销生态,实现供需两端流量聚合 3、自建产品单页的跨境电商模式,公司基于“精准定位+精准营销”的自营模式能够从引流、购买转化两方面实现突破 4、搭建SaaS平台,转型跨境电商平台服务提供商成立吉喵云,迈出向平台提供商转型的第一步。 5、公司最新互动易回复已经提交openAI的plugin申请,未来有望接入chatgpt,成为GPT电商类应用插件。通过接入openAI插件将获得未来颠覆性的GPT流量入口。 ,,,,,,
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吉宏股份
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2023-04-13 09:13:36
华策影视——电视剧龙头,手握3万集版权资源
1、华策影视是是国内覆盖内容领域最全面、产业链纵向延伸最完整的综合内容集团之一。公司业务涉及影视投资、制作与发行,影视剧版权运营、国际发行,数字化与生态战略业务 2、电视剧包括网剧是公司核心业务,贡献绝大部分收入与毛利 3、电影业务表现也很出色,公司2022年共上映电影6部,累积票房约20亿元,其中主投主控的电影《万里归途》于国庆档上映,收获票房15.93亿元,相关收入将在年内第四季度确认 4、版权业务,依托近3万集的版权资源(其中超过60%为永久版权),华策已成为国内影视永久版权库体量领先的企
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华策影视
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光迅科技——全产业链光通信龙头,第一大股东烽火通信
核心要点: 1、光迅科技是国内少有的芯片/模块/系统全产业链布局的光通信龙头,产品覆盖电信传输网、数据通信网以及宽带接入网等多个领域 2、国资控股背景,股权结构较为集中。公司第一大股东为烽火通信,控股比例高达42% 3、光模块市场达百亿美元空间,电信双千兆/数通市场趋势向好 4、根据Lightcounting最新的全球光模块供应商TOP10排名显示,光迅科技排名全球第六 5、定增募资15.7亿完成,新兴领域加速推进(激光雷达、800G光模块、CPO),助力公司进一步拓展未来成长空间 ,,,,,,
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捷成股份——版权在手,天下我有,影视数据要素核心标的
核心要点: 1、公司是行业领先的影视版权运营商,拥有超5万小时的内容版权库。 2、短期公司不断拓展新客户,深挖版权价值,客户由“优爱腾”等视频平台,拓展至小米、华为、咪咕视频等运营商及硬件制造商。随着新兴移动硬件生态不断成长,未来有望进一步拓展至VR硬件厂商、新能源汽车厂商等,为公司带来业绩增量。 3、长期来看,世优科技深耕XR领域多年,在该领域具有多项自主知识产权和专利技术。随着Web3.0时代到来,公司相关虚拟技术的应用有望迎来新的机遇。 4、数字虚拟人与ChatGPT结合,拓展智能客服、电
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一路向北的龙头选手
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源杰科技——光模块上游功率激光芯片龙头,中继旭创、华为都是股东
核心要点: 1、公司是国内激光器芯片龙头,主要产品包括2.5G、10G、25G及更高速率激光器芯片系列产品;公司25G产品蓄势待发,预计后续将成为重要产品,我们预计22-24年25G产品营收增速分别为24.32%、85.4%和38.6%,毛利率分别为80%、78%和78%。 2、根据C&C数据,2020年公司对外磷化铟半导体激光器芯片对外销售国内第一,其中10G、25G出货量国内均列第一名。根据ICC数据统计,公司2021年全球10GDFB激光器芯片出货份额占比20%,排名首位。 3、公司采取I
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源杰科技
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光迅科技
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先手挖涨停
一路向北的龙头选手
2023-04-12 09:02:26
一图看懂存储产业链全景图谱
国产化存储产业链迎来布局时刻 1)AI服务器带来存力硬件需求上行:根据美光数据测算,人工智能服务器中DRAM内容是普通服务器的8倍,NAND内容将是普通服务器的3倍,而大容量存储器将是算力数据迭代运算的重要基础。 2)库存边际改善,价格修复在即:美光2023年Q2会计期末库存约为81.29亿美金,同比下降2.75%,有望持续改善。AI服务器有望带动存储行业景气度及需求快速提升,加速存储行业库存进一步清出。根据TrendForce数据,美光及SK海力士在内的部分供应商已启动DRAM减产计划,202
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佰维存储
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德明利
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东芯股份
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先手挖涨停
一路向北的龙头选手
2023-04-11 09:24:03
唯捷创芯——台积电是第一大股东,射频芯片龙头
核心要点: 1、公司以PA模组起家,于2019年起批量导入品牌客户,包括小米、OPPO、vivo、荣耀等。2019年,联发科全资的Gaintech宣布投资唯捷创芯,成为第一大股东,同年解散络达旗下PA部门,宣告唯捷创芯在大陆PA市场中的龙头地位。除联发科以外,华为哈勃、OPPO、vivo、小米于2020年后先后入股。 2、4GPA龙头,5G时代有望跑入模组第一梯队,一是5G频段增加,二是需求从手机扩展到IOT等,射频前端市场规模不断增长,2021年市场规模约190亿美元,预计2027年将达到37
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唯捷创芯
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先手挖涨停
一路向北的龙头选手
2023-04-21 09:04:01
龙软科技——华为合作,AI矿山龙头
核心要点: 1、龙软科技基于自身优势,力求成为具有自主知识产权的国际一流的智能开采工业软件开发及服务商,为智慧矿山建设提供基础技术保障,实现推动煤炭行业的安全生产管控与智能开采信息化的战略发展目标。 2、公司是华为煤矿军团的长期合作伙伴,公司独有的煤矿GIS软件覆盖了国内83%的大型煤矿,积累了最丰富的煤矿井下数据资源,是华为智能矿山“1+5+N”架构的数据要素底座,未来云GIS品台有望与盘古矿山大模型进行打通,推动公司业绩超预期增长。 3、目前已有86家矿业集团或公司及其下属单位累计达1800
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龙软科技
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云鼎科技
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一路向北的龙头选手
2023-04-20 18:31:05
6G龙头信科移动—稀缺性铸就行业王者
核心要点: 1、公司作为中国信科旗下移动通信业务的承载主体,是集团唯一从事 4/5G 移动通信系统设备、天线设 备及室分设备以及移动通信技术服务的企业;通过依托中国信科的央企背景 和产业资源支撑,公司有望更好的把握行业专网巨大的市场机遇,扩大业务 规模和在行业专网的市场份额。 2、主营运营商无线主设备及基站天线业务、通信运维业务 3、公司为唯一一家从事移动通信国际标准制定、核心技术研发和产业化的央企控股的高新技术企业 4、信科移动与无线移动通信全国重点实验室(中国信科)联合发布6G白皮书 ,,,
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信科移动
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剑桥科技
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中国卫通
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本川智能
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一路向北的龙头选手
2023-04-19 10:44:05
海光信息——国产替代龙头,股价再创新高
核心要点: 1、海光信息是国产微处理器引领者,主要产品包括高端通用处理器(CPU)和高端协处理器(DCU)。公司通过与AMD合作,进入x86处理器设计领域,成功构筑生态壁垒。 2、公司吸收优化AMD先进架构,实现创新突破,且公司多数核心研发人员具有二十年以上高端处理器研发经验并曾在AMD任职 3、公司联合“海光产业生态合作组织”,促进国产化生态建设,广泛应用于电信、金融、互联网、教育、交通等重要领域。 4、公司股权结构较为分散,国资背景较为浓厚。主要股东为中科曙光、成都国资(成都产投有限、成都高
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海光信息
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寒武纪
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景嘉微
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一路向北的龙头选手
2023-04-19 10:19:36
永鼎股份—涵盖光通信+汽车线束+室温超导等业界领先企业
核心要点: 1、公司是中国光缆行业首家民营上市公司,已从最初的单一通信线缆制造,发展成为如今涵盖光通信(光纤光缆光棒、光模块/器件/芯片、通信设备等)、电力线缆(电线电缆、超导材料、汽车线束等)以及工程和系统集成方案提供等的业界领先企业之一。 2、汽车线束业务持续突破,陆续获得定点彰显竞争优势;客户涵盖上汽大众、上汽通用、沃尔沃、蔚来、华人运通、华为等厂商。近期披露已中标项目全生命周期金额累计超50亿元,订单支撑下公司汽车线束业务未来有望实现快速增长。 3、公司是国内唯一同时具备超导材料制备、超
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永鼎股份
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剑桥科技
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沪光股份
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联创光电
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西部超导
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先手挖涨停
一路向北的龙头选手
2023-04-18 13:54:11
ICT 设备:数字经济底座,盈利能力向好
交换机、路由器、服务器、WLAN 等 ICT 设备是构建数字经济的底座。全球 ICT 设备市场规模超万亿元,以华为、新华三、中兴通讯为代表的国内设备商凭借 技术优势、优质服务以及工程师红利,收入体量和全球份额逐步提升。展望未 来,受益于国内外云厂商和运营商 Capex 回升、数字经济政策支持、长期流量 增长,我们认为数字经济底座发展空间广阔。
20220601-中信证券-通信行业深度报告:ICT设备,数字经济底座,盈利能力向好.pdf
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锐捷网络
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紫光股份
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浪潮信息
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一路向北的龙头选手
2023-04-18 09:50:21
联特科技—波分复用光模块龙头,800G光模块已出货
核心要点: 1、立足境外市场,占主营业务比例超过80%,公司成功发展了NOKIA、Arista、ADTRAN、ADVA、AddOn、Computer、IPG等国际知名通信行业客户 2、公司在波分复用CWDM/DWDM光模块产品中占据优势地位,波分复用产品价格普遍高于时分复用产品,2021年DWDM产品的平均单价为1922.91元/支,是时分复用产品的6倍,10%的销售量为公司带来31.76%的毛利。 3、800G高速率光模块在2022年已向客户送样测试,技术提升与产品研发都是公司提升核心竞争力的
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联特科技
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剑桥科技
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中际旭创
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华工科技
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一路向北的龙头选手
2023-04-17 09:59:21
万业企业——国产离子注入机龙头,横向拓展半导体设备+零部件
核心要点: 1、国产离子注入机(离子注入为前道四大核心设备之一,技术壁垒较高,国产替代率不到3%)龙头,在稳固离子注入设备国产龙头地位的同时,横向拓展薄膜沉积、刻蚀等市场规模更大的设备环节,实现“1+N”平台化发展,纵向基于CompartSystems布局半导体设备零部件领域,不断打开成长空间。 2、浦科投资(曾投资盛美上海、先进半导体、中微半导体、澜起科技等多家优质半导体企业)为第一大股东,通过内生外延快速推进公司由房地产向半导体设备的战略转型。此外,国家集成电路基金持有公司5.07%股份。
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先导基电
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拓荆科技
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一路向北的龙头选手
2023-04-14 09:07:51
坚定认为 2023 年“传媒走牛”
我们坚定认为 2023 年“传媒走牛”,且类似 2012 年——业绩高增的“前夜”。“AIGC/ChatGPT+MR”或将开启未来 5 年的创新周期。2023-2027 年智能科技产业趋势外推:巨头接力赛。 2023-2027 年智能科技的一些投资上的属性与特质。 对传媒行业的核心判断是“传媒走牛”,展望全年,板块的受益逻辑不光有 AIGC 作为先进生产力的推力,后面预计还有 MR 所开辟的新空间。
安信证券-传媒行业专题:十年复盘及未来展望-230405.pdf
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三人行
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蓝色光标
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昆仑万维
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奥飞娱乐
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上海电影
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一路向北的龙头选手
2023-04-13 17:43:52
吉宏股份——一季报预增,电商起飞
核心要点: 1、包装业务:紧跟行业发展趋势,不断创新产品类型 2、打造一站式广告营销生态,实现供需两端流量聚合 3、自建产品单页的跨境电商模式,公司基于“精准定位+精准营销”的自营模式能够从引流、购买转化两方面实现突破 4、搭建SaaS平台,转型跨境电商平台服务提供商成立吉喵云,迈出向平台提供商转型的第一步。 5、公司最新互动易回复已经提交openAI的plugin申请,未来有望接入chatgpt,成为GPT电商类应用插件。通过接入openAI插件将获得未来颠覆性的GPT流量入口。 ,,,,,,
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吉宏股份
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ST联络
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小商品城
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一路向北的龙头选手
2023-04-13 09:13:36
华策影视——电视剧龙头,手握3万集版权资源
1、华策影视是是国内覆盖内容领域最全面、产业链纵向延伸最完整的综合内容集团之一。公司业务涉及影视投资、制作与发行,影视剧版权运营、国际发行,数字化与生态战略业务 2、电视剧包括网剧是公司核心业务,贡献绝大部分收入与毛利 3、电影业务表现也很出色,公司2022年共上映电影6部,累积票房约20亿元,其中主投主控的电影《万里归途》于国庆档上映,收获票房15.93亿元,相关收入将在年内第四季度确认 4、版权业务,依托近3万集的版权资源(其中超过60%为永久版权),华策已成为国内影视永久版权库体量领先的企
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华策影视
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捷成股份
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光线传媒
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一路向北的龙头选手
2023-04-13 09:11:30
光迅科技——全产业链光通信龙头,第一大股东烽火通信
核心要点: 1、光迅科技是国内少有的芯片/模块/系统全产业链布局的光通信龙头,产品覆盖电信传输网、数据通信网以及宽带接入网等多个领域 2、国资控股背景,股权结构较为集中。公司第一大股东为烽火通信,控股比例高达42% 3、光模块市场达百亿美元空间,电信双千兆/数通市场趋势向好 4、根据Lightcounting最新的全球光模块供应商TOP10排名显示,光迅科技排名全球第六 5、定增募资15.7亿完成,新兴领域加速推进(激光雷达、800G光模块、CPO),助力公司进一步拓展未来成长空间 ,,,,,,
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光迅科技
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源杰科技
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剑桥科技
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烽火通信
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一路向北的龙头选手
2023-04-13 09:04:20
捷成股份——版权在手,天下我有,影视数据要素核心标的
核心要点: 1、公司是行业领先的影视版权运营商,拥有超5万小时的内容版权库。 2、短期公司不断拓展新客户,深挖版权价值,客户由“优爱腾”等视频平台,拓展至小米、华为、咪咕视频等运营商及硬件制造商。随着新兴移动硬件生态不断成长,未来有望进一步拓展至VR硬件厂商、新能源汽车厂商等,为公司带来业绩增量。 3、长期来看,世优科技深耕XR领域多年,在该领域具有多项自主知识产权和专利技术。随着Web3.0时代到来,公司相关虚拟技术的应用有望迎来新的机遇。 4、数字虚拟人与ChatGPT结合,拓展智能客服、电
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捷成股份
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华策影视
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光线传媒
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一路向北的龙头选手
2023-04-12 09:07:20
源杰科技——光模块上游功率激光芯片龙头,中继旭创、华为都是股东
核心要点: 1、公司是国内激光器芯片龙头,主要产品包括2.5G、10G、25G及更高速率激光器芯片系列产品;公司25G产品蓄势待发,预计后续将成为重要产品,我们预计22-24年25G产品营收增速分别为24.32%、85.4%和38.6%,毛利率分别为80%、78%和78%。 2、根据C&C数据,2020年公司对外磷化铟半导体激光器芯片对外销售国内第一,其中10G、25G出货量国内均列第一名。根据ICC数据统计,公司2021年全球10GDFB激光器芯片出货份额占比20%,排名首位。 3、公司采取I
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源杰科技
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长光华芯
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仕佳光子
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华工科技
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光迅科技
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一路向北的龙头选手
2023-04-12 09:02:26
一图看懂存储产业链全景图谱
国产化存储产业链迎来布局时刻 1)AI服务器带来存力硬件需求上行:根据美光数据测算,人工智能服务器中DRAM内容是普通服务器的8倍,NAND内容将是普通服务器的3倍,而大容量存储器将是算力数据迭代运算的重要基础。 2)库存边际改善,价格修复在即:美光2023年Q2会计期末库存约为81.29亿美金,同比下降2.75%,有望持续改善。AI服务器有望带动存储行业景气度及需求快速提升,加速存储行业库存进一步清出。根据TrendForce数据,美光及SK海力士在内的部分供应商已启动DRAM减产计划,202
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2023-04-11 09:24:03
唯捷创芯——台积电是第一大股东,射频芯片龙头
核心要点: 1、公司以PA模组起家,于2019年起批量导入品牌客户,包括小米、OPPO、vivo、荣耀等。2019年,联发科全资的Gaintech宣布投资唯捷创芯,成为第一大股东,同年解散络达旗下PA部门,宣告唯捷创芯在大陆PA市场中的龙头地位。除联发科以外,华为哈勃、OPPO、vivo、小米于2020年后先后入股。 2、4GPA龙头,5G时代有望跑入模组第一梯队,一是5G频段增加,二是需求从手机扩展到IOT等,射频前端市场规模不断增长,2021年市场规模约190亿美元,预计2027年将达到37
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2023-04-21 09:04:01
龙软科技——华为合作,AI矿山龙头
核心要点: 1、龙软科技基于自身优势,力求成为具有自主知识产权的国际一流的智能开采工业软件开发及服务商,为智慧矿山建设提供基础技术保障,实现推动煤炭行业的安全生产管控与智能开采信息化的战略发展目标。 2、公司是华为煤矿军团的长期合作伙伴,公司独有的煤矿GIS软件覆盖了国内83%的大型煤矿,积累了最丰富的煤矿井下数据资源,是华为智能矿山“1+5+N”架构的数据要素底座,未来云GIS品台有望与盘古矿山大模型进行打通,推动公司业绩超预期增长。 3、目前已有86家矿业集团或公司及其下属单位累计达1800
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2023-04-20 18:31:05
6G龙头信科移动—稀缺性铸就行业王者
核心要点: 1、公司作为中国信科旗下移动通信业务的承载主体,是集团唯一从事 4/5G 移动通信系统设备、天线设 备及室分设备以及移动通信技术服务的企业;通过依托中国信科的央企背景 和产业资源支撑,公司有望更好的把握行业专网巨大的市场机遇,扩大业务 规模和在行业专网的市场份额。 2、主营运营商无线主设备及基站天线业务、通信运维业务 3、公司为唯一一家从事移动通信国际标准制定、核心技术研发和产业化的央企控股的高新技术企业 4、信科移动与无线移动通信全国重点实验室(中国信科)联合发布6G白皮书 ,,,
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2023-04-19 10:44:05
海光信息——国产替代龙头,股价再创新高
核心要点: 1、海光信息是国产微处理器引领者,主要产品包括高端通用处理器(CPU)和高端协处理器(DCU)。公司通过与AMD合作,进入x86处理器设计领域,成功构筑生态壁垒。 2、公司吸收优化AMD先进架构,实现创新突破,且公司多数核心研发人员具有二十年以上高端处理器研发经验并曾在AMD任职 3、公司联合“海光产业生态合作组织”,促进国产化生态建设,广泛应用于电信、金融、互联网、教育、交通等重要领域。 4、公司股权结构较为分散,国资背景较为浓厚。主要股东为中科曙光、成都国资(成都产投有限、成都高
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海光信息
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2023-04-19 10:19:36
永鼎股份—涵盖光通信+汽车线束+室温超导等业界领先企业
核心要点: 1、公司是中国光缆行业首家民营上市公司,已从最初的单一通信线缆制造,发展成为如今涵盖光通信(光纤光缆光棒、光模块/器件/芯片、通信设备等)、电力线缆(电线电缆、超导材料、汽车线束等)以及工程和系统集成方案提供等的业界领先企业之一。 2、汽车线束业务持续突破,陆续获得定点彰显竞争优势;客户涵盖上汽大众、上汽通用、沃尔沃、蔚来、华人运通、华为等厂商。近期披露已中标项目全生命周期金额累计超50亿元,订单支撑下公司汽车线束业务未来有望实现快速增长。 3、公司是国内唯一同时具备超导材料制备、超
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永鼎股份
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ICT 设备:数字经济底座,盈利能力向好
交换机、路由器、服务器、WLAN 等 ICT 设备是构建数字经济的底座。全球 ICT 设备市场规模超万亿元,以华为、新华三、中兴通讯为代表的国内设备商凭借 技术优势、优质服务以及工程师红利,收入体量和全球份额逐步提升。展望未 来,受益于国内外云厂商和运营商 Capex 回升、数字经济政策支持、长期流量 增长,我们认为数字经济底座发展空间广阔。
20220601-中信证券-通信行业深度报告:ICT设备,数字经济底座,盈利能力向好.pdf
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2023-04-18 09:50:21
联特科技—波分复用光模块龙头,800G光模块已出货
核心要点: 1、立足境外市场,占主营业务比例超过80%,公司成功发展了NOKIA、Arista、ADTRAN、ADVA、AddOn、Computer、IPG等国际知名通信行业客户 2、公司在波分复用CWDM/DWDM光模块产品中占据优势地位,波分复用产品价格普遍高于时分复用产品,2021年DWDM产品的平均单价为1922.91元/支,是时分复用产品的6倍,10%的销售量为公司带来31.76%的毛利。 3、800G高速率光模块在2022年已向客户送样测试,技术提升与产品研发都是公司提升核心竞争力的
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一路向北的龙头选手
2023-04-17 09:59:21
万业企业——国产离子注入机龙头,横向拓展半导体设备+零部件
核心要点: 1、国产离子注入机(离子注入为前道四大核心设备之一,技术壁垒较高,国产替代率不到3%)龙头,在稳固离子注入设备国产龙头地位的同时,横向拓展薄膜沉积、刻蚀等市场规模更大的设备环节,实现“1+N”平台化发展,纵向基于CompartSystems布局半导体设备零部件领域,不断打开成长空间。 2、浦科投资(曾投资盛美上海、先进半导体、中微半导体、澜起科技等多家优质半导体企业)为第一大股东,通过内生外延快速推进公司由房地产向半导体设备的战略转型。此外,国家集成电路基金持有公司5.07%股份。
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坚定认为 2023 年“传媒走牛”
我们坚定认为 2023 年“传媒走牛”,且类似 2012 年——业绩高增的“前夜”。“AIGC/ChatGPT+MR”或将开启未来 5 年的创新周期。2023-2027 年智能科技产业趋势外推:巨头接力赛。 2023-2027 年智能科技的一些投资上的属性与特质。 对传媒行业的核心判断是“传媒走牛”,展望全年,板块的受益逻辑不光有 AIGC 作为先进生产力的推力,后面预计还有 MR 所开辟的新空间。
安信证券-传媒行业专题:十年复盘及未来展望-230405.pdf
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吉宏股份——一季报预增,电商起飞
核心要点: 1、包装业务:紧跟行业发展趋势,不断创新产品类型 2、打造一站式广告营销生态,实现供需两端流量聚合 3、自建产品单页的跨境电商模式,公司基于“精准定位+精准营销”的自营模式能够从引流、购买转化两方面实现突破 4、搭建SaaS平台,转型跨境电商平台服务提供商成立吉喵云,迈出向平台提供商转型的第一步。 5、公司最新互动易回复已经提交openAI的plugin申请,未来有望接入chatgpt,成为GPT电商类应用插件。通过接入openAI插件将获得未来颠覆性的GPT流量入口。 ,,,,,,
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华策影视——电视剧龙头,手握3万集版权资源
1、华策影视是是国内覆盖内容领域最全面、产业链纵向延伸最完整的综合内容集团之一。公司业务涉及影视投资、制作与发行,影视剧版权运营、国际发行,数字化与生态战略业务 2、电视剧包括网剧是公司核心业务,贡献绝大部分收入与毛利 3、电影业务表现也很出色,公司2022年共上映电影6部,累积票房约20亿元,其中主投主控的电影《万里归途》于国庆档上映,收获票房15.93亿元,相关收入将在年内第四季度确认 4、版权业务,依托近3万集的版权资源(其中超过60%为永久版权),华策已成为国内影视永久版权库体量领先的企
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华策影视
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2023-04-13 09:11:30
光迅科技——全产业链光通信龙头,第一大股东烽火通信
核心要点: 1、光迅科技是国内少有的芯片/模块/系统全产业链布局的光通信龙头,产品覆盖电信传输网、数据通信网以及宽带接入网等多个领域 2、国资控股背景,股权结构较为集中。公司第一大股东为烽火通信,控股比例高达42% 3、光模块市场达百亿美元空间,电信双千兆/数通市场趋势向好 4、根据Lightcounting最新的全球光模块供应商TOP10排名显示,光迅科技排名全球第六 5、定增募资15.7亿完成,新兴领域加速推进(激光雷达、800G光模块、CPO),助力公司进一步拓展未来成长空间 ,,,,,,
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捷成股份——版权在手,天下我有,影视数据要素核心标的
核心要点: 1、公司是行业领先的影视版权运营商,拥有超5万小时的内容版权库。 2、短期公司不断拓展新客户,深挖版权价值,客户由“优爱腾”等视频平台,拓展至小米、华为、咪咕视频等运营商及硬件制造商。随着新兴移动硬件生态不断成长,未来有望进一步拓展至VR硬件厂商、新能源汽车厂商等,为公司带来业绩增量。 3、长期来看,世优科技深耕XR领域多年,在该领域具有多项自主知识产权和专利技术。随着Web3.0时代到来,公司相关虚拟技术的应用有望迎来新的机遇。 4、数字虚拟人与ChatGPT结合,拓展智能客服、电
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一路向北的龙头选手
2023-04-12 09:07:20
源杰科技——光模块上游功率激光芯片龙头,中继旭创、华为都是股东
核心要点: 1、公司是国内激光器芯片龙头,主要产品包括2.5G、10G、25G及更高速率激光器芯片系列产品;公司25G产品蓄势待发,预计后续将成为重要产品,我们预计22-24年25G产品营收增速分别为24.32%、85.4%和38.6%,毛利率分别为80%、78%和78%。 2、根据C&C数据,2020年公司对外磷化铟半导体激光器芯片对外销售国内第一,其中10G、25G出货量国内均列第一名。根据ICC数据统计,公司2021年全球10GDFB激光器芯片出货份额占比20%,排名首位。 3、公司采取I
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源杰科技
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长光华芯
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仕佳光子
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华工科技
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光迅科技
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先手挖涨停
一路向北的龙头选手
2023-04-12 09:02:26
一图看懂存储产业链全景图谱
国产化存储产业链迎来布局时刻 1)AI服务器带来存力硬件需求上行:根据美光数据测算,人工智能服务器中DRAM内容是普通服务器的8倍,NAND内容将是普通服务器的3倍,而大容量存储器将是算力数据迭代运算的重要基础。 2)库存边际改善,价格修复在即:美光2023年Q2会计期末库存约为81.29亿美金,同比下降2.75%,有望持续改善。AI服务器有望带动存储行业景气度及需求快速提升,加速存储行业库存进一步清出。根据TrendForce数据,美光及SK海力士在内的部分供应商已启动DRAM减产计划,202
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佰维存储
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江波龙
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德明利
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东芯股份
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2.19
先手挖涨停
一路向北的龙头选手
2023-04-11 09:24:03
唯捷创芯——台积电是第一大股东,射频芯片龙头
核心要点: 1、公司以PA模组起家,于2019年起批量导入品牌客户,包括小米、OPPO、vivo、荣耀等。2019年,联发科全资的Gaintech宣布投资唯捷创芯,成为第一大股东,同年解散络达旗下PA部门,宣告唯捷创芯在大陆PA市场中的龙头地位。除联发科以外,华为哈勃、OPPO、vivo、小米于2020年后先后入股。 2、4GPA龙头,5G时代有望跑入模组第一梯队,一是5G频段增加,二是需求从手机扩展到IOT等,射频前端市场规模不断增长,2021年市场规模约190亿美元,预计2027年将达到37
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唯捷创芯
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