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风火旺旺阿牛
一路目送的老韭菜
2026-01-11 14:24:32
佳缘科技商业航天领域深度分析报告 一、核心业务布局 佳缘科技在商业航天领域聚焦“卫星通信安全+星载AI算力”两大高价值环节,形成完整空天地一体化解决方案: 1. 卫星通信安全系统 - 星间加密控制系统:国内唯一通过国防在轨验证的民营供应商,提供端到端加密解决方案,单星价值量100万+,破解难度超“100年”,适配华为1.3万颗低轨星座全量标配 - 星上数传加密板卡:单通道1.6Gbps加密吞吐量,解决传统模块瓶颈,保障星地/星间传输安全 - 地面数传解密终端:配套星上加密系统,形成完整安全链路
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一路目送的老韭菜
2026-01-08 12:33:12
长征八号甲(长八甲)于2026年1月8日转运至发射区,计划1月13日23时许在海南商业航天发射场1号工位发射,搭载卫星互联网低轨卫星,为星网组网提供关键支撑。星网组网:通宇通讯、信维通信、烽火通信、陕西华达
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一路目送的老韭菜
2026-01-06 23:38:49
辰光医疗(430300)是脑机接口上游超高场MRI核心硬件与科研影像服务商,与强脑科技的合作集中在临床前科研+神经康复临床验证,以下为核心信息与价值要点: 一、与强脑科技合作核心 • 技术协同:以7.0T MRI为强脑非侵入式脑电/肌电信号采集提供神经机制可视化验证,提升信号解码精度与临床安全性。 • 场景落地:联合开展脑机接口在神经康复、认知评估的临床研究,为强脑仿生手、Focus头环提供术前大脑结构成像与术后效果评估数据。 • 产业联盟纽带:同为脑机接口产业联盟成员,在标准制定与技术交流中深
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辰光医疗:集脑机接口、商业航天、可控核聚变于一身的
辰光医疗(920300)是北交所稀缺的商业航天+脑机接口+可控核聚变三题材标的,核心依托超导磁体、射频探测、特种磁体技术栈实现跨场景延伸,以下为三大题材的地位与布局细节。总市值只有14亿元,流通市值5亿元,具备3-5倍空间。 一、商业航天:电磁发射与超导磁体的核心部件供应商 • 核心布局:电磁发射系统的超导悬浮与电磁推进技术,面向商业航天超高速发射场景;为卫星/航天器提供高精度超导磁体、射频探测器,保障姿态控制、通信与电力系统稳定。 • 产业地位:国内少数掌握全链条超导磁体技术(1.5T/3.0
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辰光医疗(920300)是北交所稀缺的商业航天+脑机接口+可控核聚变三题材标的,核心依托超导磁体、射频探测、特种磁体技术栈实现跨场景延伸,以下为三大题材的地位与布局细节。 一、商业航天:电磁发射与超导磁体的核心部件供应商 • 核心布局:电磁发射系统的超导悬浮与电磁推进技术,面向商业航天超高速发射场景;为卫星/航天器提供高精度超导磁体、射频探测器,保障姿态控制、通信与电力系统稳定。 • 产业地位:国内少数掌握全链条超导磁体技术(1.5T/3.0T/7.0T)的企业,打破国际垄断,在商业航天电磁发射
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2025-12-31 12:22:16
德福科技(301511)商业航天领域卫星通信材料隐形冠军! • 核心定位:国内高端电解铜箔龙头,产品切入卫星通信、航天器轻量化等核心场景,已进入商业航天供应链。 • 卫星通信材料:HVLP系列铜箔对标SpaceX星链用VF41铜箔,低介电/低损耗,适配卫星PCB;与罗杰斯合作开发HHY铜箔,打通卫星通信供应链;VSK2/VSK3航天专用铜箔已批量生产。 • 航天器轻量化:超薄/高抗拉铜箔用于星载设备减重,适配低轨卫星批量制造需求。 • 行业地位:高端铜箔技术壁垒高,卫星通信材料已供货并合作头部客
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688143(长盈通)与300516(久之洋)在商业航天、星际通信、抗干扰领域均有核心布局与领先地位,是低轨星座与星间激光通信的稀缺核心标的。以下为精炼版要点,便于快速决策。 一、688143 长盈通(光纤环+保偏光纤龙头) • 核心定位:国内光纤环第一股,军用惯导光纤环与保偏光纤龙头,北斗三号保偏光纤市占率超60%。 • 商业航天布局:光纤环/保偏光纤用于火箭/卫星惯导与姿态控制;空芯光纤适配星间激光通信,已进入星网供应链;相变材料用于星载热控,保障极端环境稳定。 • 抗干扰核心:空芯光纤+激
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2025-12-31 10:44:11
$德福科技(SZ301511)$ 德福科技的铜箔产品已经应用于航天领域。 德福科技通过拟收购的卢森堡铜箔公司(CFL)已进入商业航天领域。2025年8月6日,德福科技在互动平台明确表示,卢森堡铜箔已有高端产品应用于航空航天领域,终端客户为全球某航空航天独角兽企业(市场普遍认为可能是SpaceX或波音等)。 在技术层面,公司自主研发的埋阻铜箔已通过军工客户认证,2024年送样测试成功并获得小量订单,可应用于军用电子和航空航天领域。公司还开发了VSK2、VSK3系列航天专用铜箔,与金驹用于Space
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2025-12-31 10:43:23
🛸某地重大活动安保临时信号管控,GNSS卫星信号(含北斗、GPS)受到临时干扰压制,#星间(星地)激光通信的重要性再度提升! 🚩什么是卫星GNSS导航? 卫星GNSS导航信号是GNSS卫星持续向地球发射的无线电信号,是实现定位、导航与授时服务的核心载体,#主要由载波、导航数据、测距码三部分组成。 🚩为什么#星间(星地)激光通信能有效降低卫星GNSS导航信号干扰? 星间激光通信以激光束为传输载体,#一方面激光具有极强的方向性,且传输不依赖射频频谱,不会与GNSS的射频信号产生频段冲突;#另一
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2025-12-30 22:49:51
证券日报网讯 12月30日,久之洋在互动平台回答投资者提问时表示,公司先后参与了“天鲲二号”“天平三号”等卫星平台核心定姿设备星体跟踪器研制,依次开展了抗辐照图像处理平台、高精度光学畸变校正和全天球星点检测识别等关键技术研究,并随总体成功开展了各项在轨验证,表现良好。后续公司将结合国家商业航天战略发展需求,持续开展星体跟踪器关键技术攻关和适应性改进。
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2025-12-26 08:38:26
德福科技(301511)是商业航天高频/轻量化铜箔核心标的,通过收购+自研双路径切入SpaceX等卫星与军工供应链,产品对标国际龙头,已具备批量生产能力。 核心投资要点 • 🚀 航天布局与客户:拟收购的卢森堡CFL已向SpaceX等全球航天独角兽供货HVLP高端铜箔;自主埋阻铜箔通过军工认证,2024年获小单;VSK2/3对标星链VF41,具备批量生产能力。 • ⚙️ 核心技术与优势:高频特性(低Dk/Df)适配卫星通信/6G;超薄(最薄1.5μm)+高抗拉,显著减重提效;埋阻铜箔用于军工电子
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2025-12-25 22:20:30
算力硬件:英伟达GB300服务器最新行业动态热点一文全解析梳理。 1,东材科技:公司的高速树脂是通过国内外一线覆铜板厂商供应到主流服务器体系,M9树脂批量供货,现有产能能够满足客户初期订单需求,同时公司也在积极实施产能提升计划。 2,华光新材:英伟达GB系列和Rubin系列用液冷板方案,公司产品矩阵完善,铜基产品(焊片+焊带)已经进入NV的AI服务器液冷供应,主要用于液冷板焊材。 3,菲利华:公司的第三代电子布,切入英伟达产业链,其核心优势集中在石英电子布(Q布),是国内唯一实现“石英砂提纯 -
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2025-12-25 21:09:36
智明达:商业航天板块中的卫星大脑!
智明达(688636) 是商业航天板块中兼具“硬核技术壁垒”与“爆发性业绩弹性”的重磅标的,甚至可以说是“民营军工电子第一股”在商业航天领域的投射。 之所以说它是重磅,是因为它卡位了商业航天目前最核心的“制导与导航控制(GNC)”环节。如果说火箭发动机是心脏,那智明达提供的就是“大脑”和“神经中枢”。 以下是智明达在商业航天领域的详细硬核逻辑: 一、 核心壁垒:从“军规级”到“商业航天级”的降维打击 智明达起家于军用嵌入式计算机,技术标准是GJB(国军标),这比商业航天的标准还要严苛。 (1)技
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2025-12-24 21:02:51
长盈通(市值严重偏低,目前只有60亿元): 1、1.6T光模块用无源器件已经完成多款样品送样,明年根据反馈结果推进进度; 2、第三代光纤陀螺光子芯片已经完成流片,正在进行晶圆加工,明年1季度会出样品。公司的基本盘就是光纤环,用于调整火箭姿态控制的。 3、太空液冷——相变散热材料,目前市场份额国内第三,仅次于高澜股份和英维克。 4、空心光纤,长盈团队开发出空芯光纤耦合模块与空芯反谐振光纤,传输速率高出传统光模速率96%。
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CCL上游2026年迎确定性机遇 下游:技术路线清晰,需求从预期走向订单 1. 英伟达:路径方案清晰,逐步转向高阶材料 ◦随着NV rubin和ultra M9渗透率提升,中板、cpx和中交背板的逐渐渗透,国产ccl厂商M9突破,hvlp3+4,Q布和树脂确定性在加强。 2. 谷歌:V8方案升级,#进一步加大供需缺口,而Meta和Aws还在路上。 ◦ TPU V8考虑升级至M9,将极大拉动Q布和HVLP4铜箔的需求,并使高端材料的供需缺口提前显现。 上游:三大材料供需缺口拉大,涨价一触即发 1.
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长征八号甲(长八甲)于2026年1月8日转运至发射区,计划1月13日23时许在海南商业航天发射场1号工位发射,搭载卫星互联网低轨卫星,为星网组网提供关键支撑。星网组网:通宇通讯、信维通信、烽火通信、陕西华达
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辰光医疗(430300)是脑机接口上游超高场MRI核心硬件与科研影像服务商,与强脑科技的合作集中在临床前科研+神经康复临床验证,以下为核心信息与价值要点: 一、与强脑科技合作核心 • 技术协同:以7.0T MRI为强脑非侵入式脑电/肌电信号采集提供神经机制可视化验证,提升信号解码精度与临床安全性。 • 场景落地:联合开展脑机接口在神经康复、认知评估的临床研究,为强脑仿生手、Focus头环提供术前大脑结构成像与术后效果评估数据。 • 产业联盟纽带:同为脑机接口产业联盟成员,在标准制定与技术交流中深
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辰光医疗:集脑机接口、商业航天、可控核聚变于一身的
辰光医疗(920300)是北交所稀缺的商业航天+脑机接口+可控核聚变三题材标的,核心依托超导磁体、射频探测、特种磁体技术栈实现跨场景延伸,以下为三大题材的地位与布局细节。总市值只有14亿元,流通市值5亿元,具备3-5倍空间。 一、商业航天:电磁发射与超导磁体的核心部件供应商 • 核心布局:电磁发射系统的超导悬浮与电磁推进技术,面向商业航天超高速发射场景;为卫星/航天器提供高精度超导磁体、射频探测器,保障姿态控制、通信与电力系统稳定。 • 产业地位:国内少数掌握全链条超导磁体技术(1.5T/3.0
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德福科技(301511)商业航天领域卫星通信材料隐形冠军! • 核心定位:国内高端电解铜箔龙头,产品切入卫星通信、航天器轻量化等核心场景,已进入商业航天供应链。 • 卫星通信材料:HVLP系列铜箔对标SpaceX星链用VF41铜箔,低介电/低损耗,适配卫星PCB;与罗杰斯合作开发HHY铜箔,打通卫星通信供应链;VSK2/VSK3航天专用铜箔已批量生产。 • 航天器轻量化:超薄/高抗拉铜箔用于星载设备减重,适配低轨卫星批量制造需求。 • 行业地位:高端铜箔技术壁垒高,卫星通信材料已供货并合作头部客
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$德福科技(SZ301511)$ 德福科技的铜箔产品已经应用于航天领域。 德福科技通过拟收购的卢森堡铜箔公司(CFL)已进入商业航天领域。2025年8月6日,德福科技在互动平台明确表示,卢森堡铜箔已有高端产品应用于航空航天领域,终端客户为全球某航空航天独角兽企业(市场普遍认为可能是SpaceX或波音等)。 在技术层面,公司自主研发的埋阻铜箔已通过军工客户认证,2024年送样测试成功并获得小量订单,可应用于军用电子和航空航天领域。公司还开发了VSK2、VSK3系列航天专用铜箔,与金驹用于Space
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🛸某地重大活动安保临时信号管控,GNSS卫星信号(含北斗、GPS)受到临时干扰压制,#星间(星地)激光通信的重要性再度提升! 🚩什么是卫星GNSS导航? 卫星GNSS导航信号是GNSS卫星持续向地球发射的无线电信号,是实现定位、导航与授时服务的核心载体,#主要由载波、导航数据、测距码三部分组成。 🚩为什么#星间(星地)激光通信能有效降低卫星GNSS导航信号干扰? 星间激光通信以激光束为传输载体,#一方面激光具有极强的方向性,且传输不依赖射频频谱,不会与GNSS的射频信号产生频段冲突;#另一
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证券日报网讯 12月30日,久之洋在互动平台回答投资者提问时表示,公司先后参与了“天鲲二号”“天平三号”等卫星平台核心定姿设备星体跟踪器研制,依次开展了抗辐照图像处理平台、高精度光学畸变校正和全天球星点检测识别等关键技术研究,并随总体成功开展了各项在轨验证,表现良好。后续公司将结合国家商业航天战略发展需求,持续开展星体跟踪器关键技术攻关和适应性改进。
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德福科技(301511)是商业航天高频/轻量化铜箔核心标的,通过收购+自研双路径切入SpaceX等卫星与军工供应链,产品对标国际龙头,已具备批量生产能力。 核心投资要点 • 🚀 航天布局与客户:拟收购的卢森堡CFL已向SpaceX等全球航天独角兽供货HVLP高端铜箔;自主埋阻铜箔通过军工认证,2024年获小单;VSK2/3对标星链VF41,具备批量生产能力。 • ⚙️ 核心技术与优势:高频特性(低Dk/Df)适配卫星通信/6G;超薄(最薄1.5μm)+高抗拉,显著减重提效;埋阻铜箔用于军工电子
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算力硬件:英伟达GB300服务器最新行业动态热点一文全解析梳理。 1,东材科技:公司的高速树脂是通过国内外一线覆铜板厂商供应到主流服务器体系,M9树脂批量供货,现有产能能够满足客户初期订单需求,同时公司也在积极实施产能提升计划。 2,华光新材:英伟达GB系列和Rubin系列用液冷板方案,公司产品矩阵完善,铜基产品(焊片+焊带)已经进入NV的AI服务器液冷供应,主要用于液冷板焊材。 3,菲利华:公司的第三代电子布,切入英伟达产业链,其核心优势集中在石英电子布(Q布),是国内唯一实现“石英砂提纯 -
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智明达:商业航天板块中的卫星大脑!
智明达(688636) 是商业航天板块中兼具“硬核技术壁垒”与“爆发性业绩弹性”的重磅标的,甚至可以说是“民营军工电子第一股”在商业航天领域的投射。 之所以说它是重磅,是因为它卡位了商业航天目前最核心的“制导与导航控制(GNC)”环节。如果说火箭发动机是心脏,那智明达提供的就是“大脑”和“神经中枢”。 以下是智明达在商业航天领域的详细硬核逻辑: 一、 核心壁垒:从“军规级”到“商业航天级”的降维打击 智明达起家于军用嵌入式计算机,技术标准是GJB(国军标),这比商业航天的标准还要严苛。 (1)技
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长盈通(市值严重偏低,目前只有60亿元): 1、1.6T光模块用无源器件已经完成多款样品送样,明年根据反馈结果推进进度; 2、第三代光纤陀螺光子芯片已经完成流片,正在进行晶圆加工,明年1季度会出样品。公司的基本盘就是光纤环,用于调整火箭姿态控制的。 3、太空液冷——相变散热材料,目前市场份额国内第三,仅次于高澜股份和英维克。 4、空心光纤,长盈团队开发出空芯光纤耦合模块与空芯反谐振光纤,传输速率高出传统光模速率96%。
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CCL上游2026年迎确定性机遇 下游:技术路线清晰,需求从预期走向订单 1. 英伟达:路径方案清晰,逐步转向高阶材料 ◦随着NV rubin和ultra M9渗透率提升,中板、cpx和中交背板的逐渐渗透,国产ccl厂商M9突破,hvlp3+4,Q布和树脂确定性在加强。 2. 谷歌:V8方案升级,#进一步加大供需缺口,而Meta和Aws还在路上。 ◦ TPU V8考虑升级至M9,将极大拉动Q布和HVLP4铜箔的需求,并使高端材料的供需缺口提前显现。 上游:三大材料供需缺口拉大,涨价一触即发 1.
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辰光医疗(920300)是北交所稀缺的商业航天+脑机接口+可控核聚变三题材标的,核心依托超导磁体、射频探测、特种磁体技术栈实现跨场景延伸,以下为三大题材的地位与布局细节。总市值只有14亿元,流通市值5亿元,具备3-5倍空间。 一、商业航天:电磁发射与超导磁体的核心部件供应商 • 核心布局:电磁发射系统的超导悬浮与电磁推进技术,面向商业航天超高速发射场景;为卫星/航天器提供高精度超导磁体、射频探测器,保障姿态控制、通信与电力系统稳定。 • 产业地位:国内少数掌握全链条超导磁体技术(1.5T/3.0
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辰光医疗(920300)是北交所稀缺的商业航天+脑机接口+可控核聚变三题材标的,核心依托超导磁体、射频探测、特种磁体技术栈实现跨场景延伸,以下为三大题材的地位与布局细节。 一、商业航天:电磁发射与超导磁体的核心部件供应商 • 核心布局:电磁发射系统的超导悬浮与电磁推进技术,面向商业航天超高速发射场景;为卫星/航天器提供高精度超导磁体、射频探测器,保障姿态控制、通信与电力系统稳定。 • 产业地位:国内少数掌握全链条超导磁体技术(1.5T/3.0T/7.0T)的企业,打破国际垄断,在商业航天电磁发射
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2025-12-31 12:22:16
德福科技(301511)商业航天领域卫星通信材料隐形冠军! • 核心定位:国内高端电解铜箔龙头,产品切入卫星通信、航天器轻量化等核心场景,已进入商业航天供应链。 • 卫星通信材料:HVLP系列铜箔对标SpaceX星链用VF41铜箔,低介电/低损耗,适配卫星PCB;与罗杰斯合作开发HHY铜箔,打通卫星通信供应链;VSK2/VSK3航天专用铜箔已批量生产。 • 航天器轻量化:超薄/高抗拉铜箔用于星载设备减重,适配低轨卫星批量制造需求。 • 行业地位:高端铜箔技术壁垒高,卫星通信材料已供货并合作头部客
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688143(长盈通)与300516(久之洋)在商业航天、星际通信、抗干扰领域均有核心布局与领先地位,是低轨星座与星间激光通信的稀缺核心标的。以下为精炼版要点,便于快速决策。 一、688143 长盈通(光纤环+保偏光纤龙头) • 核心定位:国内光纤环第一股,军用惯导光纤环与保偏光纤龙头,北斗三号保偏光纤市占率超60%。 • 商业航天布局:光纤环/保偏光纤用于火箭/卫星惯导与姿态控制;空芯光纤适配星间激光通信,已进入星网供应链;相变材料用于星载热控,保障极端环境稳定。 • 抗干扰核心:空芯光纤+激
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$德福科技(SZ301511)$ 德福科技的铜箔产品已经应用于航天领域。 德福科技通过拟收购的卢森堡铜箔公司(CFL)已进入商业航天领域。2025年8月6日,德福科技在互动平台明确表示,卢森堡铜箔已有高端产品应用于航空航天领域,终端客户为全球某航空航天独角兽企业(市场普遍认为可能是SpaceX或波音等)。 在技术层面,公司自主研发的埋阻铜箔已通过军工客户认证,2024年送样测试成功并获得小量订单,可应用于军用电子和航空航天领域。公司还开发了VSK2、VSK3系列航天专用铜箔,与金驹用于Space
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🛸某地重大活动安保临时信号管控,GNSS卫星信号(含北斗、GPS)受到临时干扰压制,#星间(星地)激光通信的重要性再度提升! 🚩什么是卫星GNSS导航? 卫星GNSS导航信号是GNSS卫星持续向地球发射的无线电信号,是实现定位、导航与授时服务的核心载体,#主要由载波、导航数据、测距码三部分组成。 🚩为什么#星间(星地)激光通信能有效降低卫星GNSS导航信号干扰? 星间激光通信以激光束为传输载体,#一方面激光具有极强的方向性,且传输不依赖射频频谱,不会与GNSS的射频信号产生频段冲突;#另一
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2025-12-30 22:49:51
证券日报网讯 12月30日,久之洋在互动平台回答投资者提问时表示,公司先后参与了“天鲲二号”“天平三号”等卫星平台核心定姿设备星体跟踪器研制,依次开展了抗辐照图像处理平台、高精度光学畸变校正和全天球星点检测识别等关键技术研究,并随总体成功开展了各项在轨验证,表现良好。后续公司将结合国家商业航天战略发展需求,持续开展星体跟踪器关键技术攻关和适应性改进。
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2025-12-26 08:38:26
德福科技(301511)是商业航天高频/轻量化铜箔核心标的,通过收购+自研双路径切入SpaceX等卫星与军工供应链,产品对标国际龙头,已具备批量生产能力。 核心投资要点 • 🚀 航天布局与客户:拟收购的卢森堡CFL已向SpaceX等全球航天独角兽供货HVLP高端铜箔;自主埋阻铜箔通过军工认证,2024年获小单;VSK2/3对标星链VF41,具备批量生产能力。 • ⚙️ 核心技术与优势:高频特性(低Dk/Df)适配卫星通信/6G;超薄(最薄1.5μm)+高抗拉,显著减重提效;埋阻铜箔用于军工电子
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算力硬件:英伟达GB300服务器最新行业动态热点一文全解析梳理。 1,东材科技:公司的高速树脂是通过国内外一线覆铜板厂商供应到主流服务器体系,M9树脂批量供货,现有产能能够满足客户初期订单需求,同时公司也在积极实施产能提升计划。 2,华光新材:英伟达GB系列和Rubin系列用液冷板方案,公司产品矩阵完善,铜基产品(焊片+焊带)已经进入NV的AI服务器液冷供应,主要用于液冷板焊材。 3,菲利华:公司的第三代电子布,切入英伟达产业链,其核心优势集中在石英电子布(Q布),是国内唯一实现“石英砂提纯 -
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智明达:商业航天板块中的卫星大脑!
智明达(688636) 是商业航天板块中兼具“硬核技术壁垒”与“爆发性业绩弹性”的重磅标的,甚至可以说是“民营军工电子第一股”在商业航天领域的投射。 之所以说它是重磅,是因为它卡位了商业航天目前最核心的“制导与导航控制(GNC)”环节。如果说火箭发动机是心脏,那智明达提供的就是“大脑”和“神经中枢”。 以下是智明达在商业航天领域的详细硬核逻辑: 一、 核心壁垒:从“军规级”到“商业航天级”的降维打击 智明达起家于军用嵌入式计算机,技术标准是GJB(国军标),这比商业航天的标准还要严苛。 (1)技
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2025-12-24 21:02:51
长盈通(市值严重偏低,目前只有60亿元): 1、1.6T光模块用无源器件已经完成多款样品送样,明年根据反馈结果推进进度; 2、第三代光纤陀螺光子芯片已经完成流片,正在进行晶圆加工,明年1季度会出样品。公司的基本盘就是光纤环,用于调整火箭姿态控制的。 3、太空液冷——相变散热材料,目前市场份额国内第三,仅次于高澜股份和英维克。 4、空心光纤,长盈团队开发出空芯光纤耦合模块与空芯反谐振光纤,传输速率高出传统光模速率96%。
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CCL上游2026年迎确定性机遇 下游:技术路线清晰,需求从预期走向订单 1. 英伟达:路径方案清晰,逐步转向高阶材料 ◦随着NV rubin和ultra M9渗透率提升,中板、cpx和中交背板的逐渐渗透,国产ccl厂商M9突破,hvlp3+4,Q布和树脂确定性在加强。 2. 谷歌:V8方案升级,#进一步加大供需缺口,而Meta和Aws还在路上。 ◦ TPU V8考虑升级至M9,将极大拉动Q布和HVLP4铜箔的需求,并使高端材料的供需缺口提前显现。 上游:三大材料供需缺口拉大,涨价一触即发 1.
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佳缘科技商业航天领域深度分析报告 一、核心业务布局 佳缘科技在商业航天领域聚焦“卫星通信安全+星载AI算力”两大高价值环节,形成完整空天地一体化解决方案: 1. 卫星通信安全系统 - 星间加密控制系统:国内唯一通过国防在轨验证的民营供应商,提供端到端加密解决方案,单星价值量100万+,破解难度超“100年”,适配华为1.3万颗低轨星座全量标配 - 星上数传加密板卡:单通道1.6Gbps加密吞吐量,解决传统模块瓶颈,保障星地/星间传输安全 - 地面数传解密终端:配套星上加密系统,形成完整安全链路
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长征八号甲(长八甲)于2026年1月8日转运至发射区,计划1月13日23时许在海南商业航天发射场1号工位发射,搭载卫星互联网低轨卫星,为星网组网提供关键支撑。星网组网:通宇通讯、信维通信、烽火通信、陕西华达
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辰光医疗(430300)是脑机接口上游超高场MRI核心硬件与科研影像服务商,与强脑科技的合作集中在临床前科研+神经康复临床验证,以下为核心信息与价值要点: 一、与强脑科技合作核心 • 技术协同:以7.0T MRI为强脑非侵入式脑电/肌电信号采集提供神经机制可视化验证,提升信号解码精度与临床安全性。 • 场景落地:联合开展脑机接口在神经康复、认知评估的临床研究,为强脑仿生手、Focus头环提供术前大脑结构成像与术后效果评估数据。 • 产业联盟纽带:同为脑机接口产业联盟成员,在标准制定与技术交流中深
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辰光医疗:集脑机接口、商业航天、可控核聚变于一身的
辰光医疗(920300)是北交所稀缺的商业航天+脑机接口+可控核聚变三题材标的,核心依托超导磁体、射频探测、特种磁体技术栈实现跨场景延伸,以下为三大题材的地位与布局细节。总市值只有14亿元,流通市值5亿元,具备3-5倍空间。 一、商业航天:电磁发射与超导磁体的核心部件供应商 • 核心布局:电磁发射系统的超导悬浮与电磁推进技术,面向商业航天超高速发射场景;为卫星/航天器提供高精度超导磁体、射频探测器,保障姿态控制、通信与电力系统稳定。 • 产业地位:国内少数掌握全链条超导磁体技术(1.5T/3.0
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辰光医疗(920300)是北交所稀缺的商业航天+脑机接口+可控核聚变三题材标的,核心依托超导磁体、射频探测、特种磁体技术栈实现跨场景延伸,以下为三大题材的地位与布局细节。 一、商业航天:电磁发射与超导磁体的核心部件供应商 • 核心布局:电磁发射系统的超导悬浮与电磁推进技术,面向商业航天超高速发射场景;为卫星/航天器提供高精度超导磁体、射频探测器,保障姿态控制、通信与电力系统稳定。 • 产业地位:国内少数掌握全链条超导磁体技术(1.5T/3.0T/7.0T)的企业,打破国际垄断,在商业航天电磁发射
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德福科技(301511)商业航天领域卫星通信材料隐形冠军! • 核心定位:国内高端电解铜箔龙头,产品切入卫星通信、航天器轻量化等核心场景,已进入商业航天供应链。 • 卫星通信材料:HVLP系列铜箔对标SpaceX星链用VF41铜箔,低介电/低损耗,适配卫星PCB;与罗杰斯合作开发HHY铜箔,打通卫星通信供应链;VSK2/VSK3航天专用铜箔已批量生产。 • 航天器轻量化:超薄/高抗拉铜箔用于星载设备减重,适配低轨卫星批量制造需求。 • 行业地位:高端铜箔技术壁垒高,卫星通信材料已供货并合作头部客
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688143(长盈通)与300516(久之洋)在商业航天、星际通信、抗干扰领域均有核心布局与领先地位,是低轨星座与星间激光通信的稀缺核心标的。以下为精炼版要点,便于快速决策。 一、688143 长盈通(光纤环+保偏光纤龙头) • 核心定位:国内光纤环第一股,军用惯导光纤环与保偏光纤龙头,北斗三号保偏光纤市占率超60%。 • 商业航天布局:光纤环/保偏光纤用于火箭/卫星惯导与姿态控制;空芯光纤适配星间激光通信,已进入星网供应链;相变材料用于星载热控,保障极端环境稳定。 • 抗干扰核心:空芯光纤+激
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$德福科技(SZ301511)$ 德福科技的铜箔产品已经应用于航天领域。 德福科技通过拟收购的卢森堡铜箔公司(CFL)已进入商业航天领域。2025年8月6日,德福科技在互动平台明确表示,卢森堡铜箔已有高端产品应用于航空航天领域,终端客户为全球某航空航天独角兽企业(市场普遍认为可能是SpaceX或波音等)。 在技术层面,公司自主研发的埋阻铜箔已通过军工客户认证,2024年送样测试成功并获得小量订单,可应用于军用电子和航空航天领域。公司还开发了VSK2、VSK3系列航天专用铜箔,与金驹用于Space
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🛸某地重大活动安保临时信号管控,GNSS卫星信号(含北斗、GPS)受到临时干扰压制,#星间(星地)激光通信的重要性再度提升! 🚩什么是卫星GNSS导航? 卫星GNSS导航信号是GNSS卫星持续向地球发射的无线电信号,是实现定位、导航与授时服务的核心载体,#主要由载波、导航数据、测距码三部分组成。 🚩为什么#星间(星地)激光通信能有效降低卫星GNSS导航信号干扰? 星间激光通信以激光束为传输载体,#一方面激光具有极强的方向性,且传输不依赖射频频谱,不会与GNSS的射频信号产生频段冲突;#另一
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证券日报网讯 12月30日,久之洋在互动平台回答投资者提问时表示,公司先后参与了“天鲲二号”“天平三号”等卫星平台核心定姿设备星体跟踪器研制,依次开展了抗辐照图像处理平台、高精度光学畸变校正和全天球星点检测识别等关键技术研究,并随总体成功开展了各项在轨验证,表现良好。后续公司将结合国家商业航天战略发展需求,持续开展星体跟踪器关键技术攻关和适应性改进。
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德福科技(301511)是商业航天高频/轻量化铜箔核心标的,通过收购+自研双路径切入SpaceX等卫星与军工供应链,产品对标国际龙头,已具备批量生产能力。 核心投资要点 • 🚀 航天布局与客户:拟收购的卢森堡CFL已向SpaceX等全球航天独角兽供货HVLP高端铜箔;自主埋阻铜箔通过军工认证,2024年获小单;VSK2/3对标星链VF41,具备批量生产能力。 • ⚙️ 核心技术与优势:高频特性(低Dk/Df)适配卫星通信/6G;超薄(最薄1.5μm)+高抗拉,显著减重提效;埋阻铜箔用于军工电子
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算力硬件:英伟达GB300服务器最新行业动态热点一文全解析梳理。 1,东材科技:公司的高速树脂是通过国内外一线覆铜板厂商供应到主流服务器体系,M9树脂批量供货,现有产能能够满足客户初期订单需求,同时公司也在积极实施产能提升计划。 2,华光新材:英伟达GB系列和Rubin系列用液冷板方案,公司产品矩阵完善,铜基产品(焊片+焊带)已经进入NV的AI服务器液冷供应,主要用于液冷板焊材。 3,菲利华:公司的第三代电子布,切入英伟达产业链,其核心优势集中在石英电子布(Q布),是国内唯一实现“石英砂提纯 -
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智明达:商业航天板块中的卫星大脑!
智明达(688636) 是商业航天板块中兼具“硬核技术壁垒”与“爆发性业绩弹性”的重磅标的,甚至可以说是“民营军工电子第一股”在商业航天领域的投射。 之所以说它是重磅,是因为它卡位了商业航天目前最核心的“制导与导航控制(GNC)”环节。如果说火箭发动机是心脏,那智明达提供的就是“大脑”和“神经中枢”。 以下是智明达在商业航天领域的详细硬核逻辑: 一、 核心壁垒:从“军规级”到“商业航天级”的降维打击 智明达起家于军用嵌入式计算机,技术标准是GJB(国军标),这比商业航天的标准还要严苛。 (1)技
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长盈通(市值严重偏低,目前只有60亿元): 1、1.6T光模块用无源器件已经完成多款样品送样,明年根据反馈结果推进进度; 2、第三代光纤陀螺光子芯片已经完成流片,正在进行晶圆加工,明年1季度会出样品。公司的基本盘就是光纤环,用于调整火箭姿态控制的。 3、太空液冷——相变散热材料,目前市场份额国内第三,仅次于高澜股份和英维克。 4、空心光纤,长盈团队开发出空芯光纤耦合模块与空芯反谐振光纤,传输速率高出传统光模速率96%。
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CCL上游2026年迎确定性机遇 下游:技术路线清晰,需求从预期走向订单 1. 英伟达:路径方案清晰,逐步转向高阶材料 ◦随着NV rubin和ultra M9渗透率提升,中板、cpx和中交背板的逐渐渗透,国产ccl厂商M9突破,hvlp3+4,Q布和树脂确定性在加强。 2. 谷歌:V8方案升级,#进一步加大供需缺口,而Meta和Aws还在路上。 ◦ TPU V8考虑升级至M9,将极大拉动Q布和HVLP4铜箔的需求,并使高端材料的供需缺口提前显现。 上游:三大材料供需缺口拉大,涨价一触即发 1.
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佳缘科技商业航天领域深度分析报告 一、核心业务布局 佳缘科技在商业航天领域聚焦“卫星通信安全+星载AI算力”两大高价值环节,形成完整空天地一体化解决方案: 1. 卫星通信安全系统 - 星间加密控制系统:国内唯一通过国防在轨验证的民营供应商,提供端到端加密解决方案,单星价值量100万+,破解难度超“100年”,适配华为1.3万颗低轨星座全量标配 - 星上数传加密板卡:单通道1.6Gbps加密吞吐量,解决传统模块瓶颈,保障星地/星间传输安全 - 地面数传解密终端:配套星上加密系统,形成完整安全链路
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长征八号甲(长八甲)于2026年1月8日转运至发射区,计划1月13日23时许在海南商业航天发射场1号工位发射,搭载卫星互联网低轨卫星,为星网组网提供关键支撑。星网组网:通宇通讯、信维通信、烽火通信、陕西华达
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辰光医疗(920300)是北交所稀缺的商业航天+脑机接口+可控核聚变三题材标的,核心依托超导磁体、射频探测、特种磁体技术栈实现跨场景延伸,以下为三大题材的地位与布局细节。总市值只有14亿元,流通市值5亿元,具备3-5倍空间。 一、商业航天:电磁发射与超导磁体的核心部件供应商 • 核心布局:电磁发射系统的超导悬浮与电磁推进技术,面向商业航天超高速发射场景;为卫星/航天器提供高精度超导磁体、射频探测器,保障姿态控制、通信与电力系统稳定。 • 产业地位:国内少数掌握全链条超导磁体技术(1.5T/3.0
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$德福科技(SZ301511)$ 德福科技的铜箔产品已经应用于航天领域。 德福科技通过拟收购的卢森堡铜箔公司(CFL)已进入商业航天领域。2025年8月6日,德福科技在互动平台明确表示,卢森堡铜箔已有高端产品应用于航空航天领域,终端客户为全球某航空航天独角兽企业(市场普遍认为可能是SpaceX或波音等)。 在技术层面,公司自主研发的埋阻铜箔已通过军工客户认证,2024年送样测试成功并获得小量订单,可应用于军用电子和航空航天领域。公司还开发了VSK2、VSK3系列航天专用铜箔,与金驹用于Space
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🛸某地重大活动安保临时信号管控,GNSS卫星信号(含北斗、GPS)受到临时干扰压制,#星间(星地)激光通信的重要性再度提升! 🚩什么是卫星GNSS导航? 卫星GNSS导航信号是GNSS卫星持续向地球发射的无线电信号,是实现定位、导航与授时服务的核心载体,#主要由载波、导航数据、测距码三部分组成。 🚩为什么#星间(星地)激光通信能有效降低卫星GNSS导航信号干扰? 星间激光通信以激光束为传输载体,#一方面激光具有极强的方向性,且传输不依赖射频频谱,不会与GNSS的射频信号产生频段冲突;#另一
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2025-12-30 22:49:51
证券日报网讯 12月30日,久之洋在互动平台回答投资者提问时表示,公司先后参与了“天鲲二号”“天平三号”等卫星平台核心定姿设备星体跟踪器研制,依次开展了抗辐照图像处理平台、高精度光学畸变校正和全天球星点检测识别等关键技术研究,并随总体成功开展了各项在轨验证,表现良好。后续公司将结合国家商业航天战略发展需求,持续开展星体跟踪器关键技术攻关和适应性改进。
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2025-12-26 08:38:26
德福科技(301511)是商业航天高频/轻量化铜箔核心标的,通过收购+自研双路径切入SpaceX等卫星与军工供应链,产品对标国际龙头,已具备批量生产能力。 核心投资要点 • 🚀 航天布局与客户:拟收购的卢森堡CFL已向SpaceX等全球航天独角兽供货HVLP高端铜箔;自主埋阻铜箔通过军工认证,2024年获小单;VSK2/3对标星链VF41,具备批量生产能力。 • ⚙️ 核心技术与优势:高频特性(低Dk/Df)适配卫星通信/6G;超薄(最薄1.5μm)+高抗拉,显著减重提效;埋阻铜箔用于军工电子
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2025-12-25 22:20:30
算力硬件:英伟达GB300服务器最新行业动态热点一文全解析梳理。 1,东材科技:公司的高速树脂是通过国内外一线覆铜板厂商供应到主流服务器体系,M9树脂批量供货,现有产能能够满足客户初期订单需求,同时公司也在积极实施产能提升计划。 2,华光新材:英伟达GB系列和Rubin系列用液冷板方案,公司产品矩阵完善,铜基产品(焊片+焊带)已经进入NV的AI服务器液冷供应,主要用于液冷板焊材。 3,菲利华:公司的第三代电子布,切入英伟达产业链,其核心优势集中在石英电子布(Q布),是国内唯一实现“石英砂提纯 -
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2025-12-25 21:09:36
智明达:商业航天板块中的卫星大脑!
智明达(688636) 是商业航天板块中兼具“硬核技术壁垒”与“爆发性业绩弹性”的重磅标的,甚至可以说是“民营军工电子第一股”在商业航天领域的投射。 之所以说它是重磅,是因为它卡位了商业航天目前最核心的“制导与导航控制(GNC)”环节。如果说火箭发动机是心脏,那智明达提供的就是“大脑”和“神经中枢”。 以下是智明达在商业航天领域的详细硬核逻辑: 一、 核心壁垒:从“军规级”到“商业航天级”的降维打击 智明达起家于军用嵌入式计算机,技术标准是GJB(国军标),这比商业航天的标准还要严苛。 (1)技
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2025-12-24 21:02:51
长盈通(市值严重偏低,目前只有60亿元): 1、1.6T光模块用无源器件已经完成多款样品送样,明年根据反馈结果推进进度; 2、第三代光纤陀螺光子芯片已经完成流片,正在进行晶圆加工,明年1季度会出样品。公司的基本盘就是光纤环,用于调整火箭姿态控制的。 3、太空液冷——相变散热材料,目前市场份额国内第三,仅次于高澜股份和英维克。 4、空心光纤,长盈团队开发出空芯光纤耦合模块与空芯反谐振光纤,传输速率高出传统光模速率96%。
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2025-12-23 12:04:51
CCL上游2026年迎确定性机遇 下游:技术路线清晰,需求从预期走向订单 1. 英伟达:路径方案清晰,逐步转向高阶材料 ◦随着NV rubin和ultra M9渗透率提升,中板、cpx和中交背板的逐渐渗透,国产ccl厂商M9突破,hvlp3+4,Q布和树脂确定性在加强。 2. 谷歌:V8方案升级,#进一步加大供需缺口,而Meta和Aws还在路上。 ◦ TPU V8考虑升级至M9,将极大拉动Q布和HVLP4铜箔的需求,并使高端材料的供需缺口提前显现。 上游:三大材料供需缺口拉大,涨价一触即发 1.
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2026-01-11 14:24:32
佳缘科技商业航天领域深度分析报告 一、核心业务布局 佳缘科技在商业航天领域聚焦“卫星通信安全+星载AI算力”两大高价值环节,形成完整空天地一体化解决方案: 1. 卫星通信安全系统 - 星间加密控制系统:国内唯一通过国防在轨验证的民营供应商,提供端到端加密解决方案,单星价值量100万+,破解难度超“100年”,适配华为1.3万颗低轨星座全量标配 - 星上数传加密板卡:单通道1.6Gbps加密吞吐量,解决传统模块瓶颈,保障星地/星间传输安全 - 地面数传解密终端:配套星上加密系统,形成完整安全链路
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2026-01-08 12:33:12
长征八号甲(长八甲)于2026年1月8日转运至发射区,计划1月13日23时许在海南商业航天发射场1号工位发射,搭载卫星互联网低轨卫星,为星网组网提供关键支撑。星网组网:通宇通讯、信维通信、烽火通信、陕西华达
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2026-01-06 23:38:49
辰光医疗(430300)是脑机接口上游超高场MRI核心硬件与科研影像服务商,与强脑科技的合作集中在临床前科研+神经康复临床验证,以下为核心信息与价值要点: 一、与强脑科技合作核心 • 技术协同:以7.0T MRI为强脑非侵入式脑电/肌电信号采集提供神经机制可视化验证,提升信号解码精度与临床安全性。 • 场景落地:联合开展脑机接口在神经康复、认知评估的临床研究,为强脑仿生手、Focus头环提供术前大脑结构成像与术后效果评估数据。 • 产业联盟纽带:同为脑机接口产业联盟成员,在标准制定与技术交流中深
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2026-01-06 12:34:22
辰光医疗:集脑机接口、商业航天、可控核聚变于一身的
辰光医疗(920300)是北交所稀缺的商业航天+脑机接口+可控核聚变三题材标的,核心依托超导磁体、射频探测、特种磁体技术栈实现跨场景延伸,以下为三大题材的地位与布局细节。总市值只有14亿元,流通市值5亿元,具备3-5倍空间。 一、商业航天:电磁发射与超导磁体的核心部件供应商 • 核心布局:电磁发射系统的超导悬浮与电磁推进技术,面向商业航天超高速发射场景;为卫星/航天器提供高精度超导磁体、射频探测器,保障姿态控制、通信与电力系统稳定。 • 产业地位:国内少数掌握全链条超导磁体技术(1.5T/3.0
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辰光医疗(920300)是北交所稀缺的商业航天+脑机接口+可控核聚变三题材标的,核心依托超导磁体、射频探测、特种磁体技术栈实现跨场景延伸,以下为三大题材的地位与布局细节。 一、商业航天:电磁发射与超导磁体的核心部件供应商 • 核心布局:电磁发射系统的超导悬浮与电磁推进技术,面向商业航天超高速发射场景;为卫星/航天器提供高精度超导磁体、射频探测器,保障姿态控制、通信与电力系统稳定。 • 产业地位:国内少数掌握全链条超导磁体技术(1.5T/3.0T/7.0T)的企业,打破国际垄断,在商业航天电磁发射
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2025-12-31 12:22:16
德福科技(301511)商业航天领域卫星通信材料隐形冠军! • 核心定位:国内高端电解铜箔龙头,产品切入卫星通信、航天器轻量化等核心场景,已进入商业航天供应链。 • 卫星通信材料:HVLP系列铜箔对标SpaceX星链用VF41铜箔,低介电/低损耗,适配卫星PCB;与罗杰斯合作开发HHY铜箔,打通卫星通信供应链;VSK2/VSK3航天专用铜箔已批量生产。 • 航天器轻量化:超薄/高抗拉铜箔用于星载设备减重,适配低轨卫星批量制造需求。 • 行业地位:高端铜箔技术壁垒高,卫星通信材料已供货并合作头部客
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2025-12-31 12:16:43
688143(长盈通)与300516(久之洋)在商业航天、星际通信、抗干扰领域均有核心布局与领先地位,是低轨星座与星间激光通信的稀缺核心标的。以下为精炼版要点,便于快速决策。 一、688143 长盈通(光纤环+保偏光纤龙头) • 核心定位:国内光纤环第一股,军用惯导光纤环与保偏光纤龙头,北斗三号保偏光纤市占率超60%。 • 商业航天布局:光纤环/保偏光纤用于火箭/卫星惯导与姿态控制;空芯光纤适配星间激光通信,已进入星网供应链;相变材料用于星载热控,保障极端环境稳定。 • 抗干扰核心:空芯光纤+激
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2025-12-31 10:44:11
$德福科技(SZ301511)$ 德福科技的铜箔产品已经应用于航天领域。 德福科技通过拟收购的卢森堡铜箔公司(CFL)已进入商业航天领域。2025年8月6日,德福科技在互动平台明确表示,卢森堡铜箔已有高端产品应用于航空航天领域,终端客户为全球某航空航天独角兽企业(市场普遍认为可能是SpaceX或波音等)。 在技术层面,公司自主研发的埋阻铜箔已通过军工客户认证,2024年送样测试成功并获得小量订单,可应用于军用电子和航空航天领域。公司还开发了VSK2、VSK3系列航天专用铜箔,与金驹用于Space
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🛸某地重大活动安保临时信号管控,GNSS卫星信号(含北斗、GPS)受到临时干扰压制,#星间(星地)激光通信的重要性再度提升! 🚩什么是卫星GNSS导航? 卫星GNSS导航信号是GNSS卫星持续向地球发射的无线电信号,是实现定位、导航与授时服务的核心载体,#主要由载波、导航数据、测距码三部分组成。 🚩为什么#星间(星地)激光通信能有效降低卫星GNSS导航信号干扰? 星间激光通信以激光束为传输载体,#一方面激光具有极强的方向性,且传输不依赖射频频谱,不会与GNSS的射频信号产生频段冲突;#另一
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证券日报网讯 12月30日,久之洋在互动平台回答投资者提问时表示,公司先后参与了“天鲲二号”“天平三号”等卫星平台核心定姿设备星体跟踪器研制,依次开展了抗辐照图像处理平台、高精度光学畸变校正和全天球星点检测识别等关键技术研究,并随总体成功开展了各项在轨验证,表现良好。后续公司将结合国家商业航天战略发展需求,持续开展星体跟踪器关键技术攻关和适应性改进。
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德福科技(301511)是商业航天高频/轻量化铜箔核心标的,通过收购+自研双路径切入SpaceX等卫星与军工供应链,产品对标国际龙头,已具备批量生产能力。 核心投资要点 • 🚀 航天布局与客户:拟收购的卢森堡CFL已向SpaceX等全球航天独角兽供货HVLP高端铜箔;自主埋阻铜箔通过军工认证,2024年获小单;VSK2/3对标星链VF41,具备批量生产能力。 • ⚙️ 核心技术与优势:高频特性(低Dk/Df)适配卫星通信/6G;超薄(最薄1.5μm)+高抗拉,显著减重提效;埋阻铜箔用于军工电子
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算力硬件:英伟达GB300服务器最新行业动态热点一文全解析梳理。 1,东材科技:公司的高速树脂是通过国内外一线覆铜板厂商供应到主流服务器体系,M9树脂批量供货,现有产能能够满足客户初期订单需求,同时公司也在积极实施产能提升计划。 2,华光新材:英伟达GB系列和Rubin系列用液冷板方案,公司产品矩阵完善,铜基产品(焊片+焊带)已经进入NV的AI服务器液冷供应,主要用于液冷板焊材。 3,菲利华:公司的第三代电子布,切入英伟达产业链,其核心优势集中在石英电子布(Q布),是国内唯一实现“石英砂提纯 -
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智明达:商业航天板块中的卫星大脑!
智明达(688636) 是商业航天板块中兼具“硬核技术壁垒”与“爆发性业绩弹性”的重磅标的,甚至可以说是“民营军工电子第一股”在商业航天领域的投射。 之所以说它是重磅,是因为它卡位了商业航天目前最核心的“制导与导航控制(GNC)”环节。如果说火箭发动机是心脏,那智明达提供的就是“大脑”和“神经中枢”。 以下是智明达在商业航天领域的详细硬核逻辑: 一、 核心壁垒:从“军规级”到“商业航天级”的降维打击 智明达起家于军用嵌入式计算机,技术标准是GJB(国军标),这比商业航天的标准还要严苛。 (1)技
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长盈通(市值严重偏低,目前只有60亿元): 1、1.6T光模块用无源器件已经完成多款样品送样,明年根据反馈结果推进进度; 2、第三代光纤陀螺光子芯片已经完成流片,正在进行晶圆加工,明年1季度会出样品。公司的基本盘就是光纤环,用于调整火箭姿态控制的。 3、太空液冷——相变散热材料,目前市场份额国内第三,仅次于高澜股份和英维克。 4、空心光纤,长盈团队开发出空芯光纤耦合模块与空芯反谐振光纤,传输速率高出传统光模速率96%。
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CCL上游2026年迎确定性机遇 下游:技术路线清晰,需求从预期走向订单 1. 英伟达:路径方案清晰,逐步转向高阶材料 ◦随着NV rubin和ultra M9渗透率提升,中板、cpx和中交背板的逐渐渗透,国产ccl厂商M9突破,hvlp3+4,Q布和树脂确定性在加强。 2. 谷歌:V8方案升级,#进一步加大供需缺口,而Meta和Aws还在路上。 ◦ TPU V8考虑升级至M9,将极大拉动Q布和HVLP4铜箔的需求,并使高端材料的供需缺口提前显现。 上游:三大材料供需缺口拉大,涨价一触即发 1.
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