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风火旺旺阿牛
一路目送的老韭菜
2025-12-22 22:09:35
M9有望催生2026 A l行情新方向!
CCL上游确定性趋势1222更新: 新变化是Switch tray部分(非全部)用M9Q布、正交背板Q布确定用 北美CSP加速布局ASIC,海外算力供应链继续高景气,随着M9陆续在Switch(确定部分上M9Q布)中板、CPX和正交背板(确定上Q布,方案可能有些变化)上量,rubin和rubin ultra的M9带来的Hvlp4和Q布渗透率有望加速提升: 1️⃣上游从竞争格局来看,铜箔、Q布和树脂竞争格局好,德福科技(客户和出货量超预期,确定性拥抱NV和google两大链主)、菲利华(扩产超预期
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菲利华
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一路目送的老韭菜
2025-12-22 22:03:54
2025文昌国际航空航天论坛今开幕,广联航空签约!
就在今天(2025年12月22日),2025文昌国际航空航天论坛在海南文昌正式开幕。这次论坛不仅规格高,而且成果丰硕,可以说是商业航天领域的一个重要风向标。结合当下的热点信息,我为你梳理了本次论坛的四大核心看点,帮你快速看懂这次会议的“含金量”: 1. 重磅签约:巨头入局,生态成型 正如你所关注到的,今天的开幕式上确实进行了一系列极具分量的签约,标志着文昌航天城的“朋友圈”进一步扩大: * 强强联合: 文昌国际航天城管理局与中国航天科技集团商业火箭有限公司、华为技术有限公司等巨头签署了重点项目合
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一路目送的老韭菜
2025-12-22 21:46:01
星链价值量最高的东西:相控阵芯片,A股机会在哪? 单星成本核心部件成本占比及技术壁垒: - 相控阵T/R组件:36-45万,占比30%,技术壁垒高(碳化工艺+波束成形技术) - 星间激光通信载荷:18-22.5万,占比15%,技术壁垒高(百G级高速传输+抗干扰) - 大功率砷化镓太阳能板:30-37.5万,占比25%,技术壁垒中(抗辐射+轻量化) - 星敏感器+姿控系统:6-7.5万,占比5-6%,技术壁垒中(高精度定位+自主调整) - 航天级MLCC/连接器:6-9万,占比5-6%,技术壁垒中
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一路目送的老韭菜
2025-12-18 08:42:23
亚马逊和谷歌为代表的北美ASIC和华为,阿里为代表的国产算力正在全面加速导入液冷,过去市场可能更看中NV,实际上ASIC同样特别值得关注!事实上谷歌TPUV7功耗单芯片突破600w,集群功率高达10 MW,液冷高比例应用确定性极高,此前META百卡级别高功率高密机柜对于液冷的需求量就非常明确(英维克等逻辑较强)。此外,谷歌对于HVDC,PS U等电源产品的国内供应商也持有积极开放态度。 华光新材:公司正加速对接台系液冷板厂商,准备相关钎焊料产品试验工作,全年实现亿元液冷收入概率较大,盈利能力远高
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一路目送的老韭菜
2025-12-14 22:42:47
根据航天预警文件显示长征十二号甲(CZ-12A)预计将于2025年12月17日09:54-12:14在酒泉卫星发射中心进行首次发射,并同步尝试一级火前垂直回收。 688311盟升电子,作为长征十二号甲火箭的卫星导航系统供应商,此次长征12火箭首次发射及一级火箭垂直回收任务中直接受益逻辑十分清晰: 1. 核心业务精准匹配火箭发射核心需求:盟升电子主营卫星导航、卫星通信等终端产品及技术服务,而长征十二号甲要实现精准入轨和一级火箭垂直回收,离不开高精度卫星导航系统提供的定位与姿态校准支持。它为该类航天
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2025-12-04 22:35:04
具备10倍以上成长空间的可控核聚电源全球龙头:爱科赛博!
根据国际原子能机构预测,到2050年全球核聚变市场规模有望突破40万亿美元。长江证券研报指出,核聚变新路线受到关注,电源价值量进一步提升。托卡马克装置投资体量巨大;惯性约束持续取得技术突破,但电能转化为激光能存在较大的能量损耗;基于成本和可行性考量,市场会逐步关注更低成本以及更高可行性的技术路线FRC。FRC(场反位形)属于小型模块化反应堆的新路径,具有投资成本低和建设周期短的优势,装置参数实现了快速迭代。混合堆是融合裂变和聚变优势的新方向,规避了聚变堆的技术难点,并且比裂变堆更清洁环保。对于以
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央企直接控股总市值仅35亿元P e才10的军工商业航天公司
688722是同益中,属央企控股的轻量化材料龙头,其核心产品在人形机器人和商业航天领域应用突出,以下是具体分析: 1. 企业属性与行业地位:同益中实际控制人为国家开发投资集团,国务院国资委100%控股国投,属于央企控股企业。它是全球超高分子量聚乙烯纤维(UHMWPE纤维)行业龙头,产能全球第三、国内第二,还是国内少数能同时规模化生产该纤维及其复合材料的企业,同时通过收购超美斯切入间位芳纶领域,构建起多元高性能纤维产品矩阵,稳居行业领先地位。 2. 人形机器人领域应用:其核心产品超高分子量聚乙烯纤
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2025-11-25 22:19:20
2025年11月金属锑单日暴涨24000元/吨,此次涨价是供应收缩、需求激增等多因素共振的结果,且未来价格大概率高位运行,而600301(华锡有色)和300774(倍杰特)均凭借自身锑业务布局,具备较强股价上涨潜力,具体分析如下: 金属锑近期大幅涨价的原因 1. 供应端持续收紧:全球锑静态储采比紧张,中国储采比不足10年,且近十年全球及中国锑产量持续下降。同时2024 - 2027年全球锑矿供应增速预计为负,俄罗斯供应收缩叠加中国环保政策趋严,不少锑矿企业限产停产,进一步压缩供应。另外中国实施的
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2025-11-13 07:45:33
泰和科技,公司VC项目分两期建设,一期1万吨产能于2025年半年报披露进入试生产阶段,二期规划 1 万吨视市场情况扩产。 已达成合作客户 ◦ 国轩高科:签订3年供货协议,潜在订单超5亿元,重点配套储能电池。 ◦ 亿纬锂能:产品通过送样测试,进入其供应链体系,预计2026年起批量供货。 ◦ 其他验证中客户:正在与宁德时代、比亚迪进行技术验证,但尚未形成正式订单。 按现在紧缺行情,按现在 VC 11 万左右价格,成本按 5 万计算,明年有望贡献 6 亿利润,主业贡献 1 亿,市值才 70+亿。 市值
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2025-11-13 07:41:13
最具成长空间的存储芯片:时空科技
605178(时空科技)并购的标的是嘉合劲威,其在存储模组领域处于国内领先地位,叠加当前存储行业上行周期,时空科技70亿的小市值后续具备较大成长空间,以下是具体分析: 1. 嘉合劲威的市场地位 ◦ 消费级市场口碑与排名亮眼:它是国内最大的内存模组厂商之一,旗下光威、阿斯加特等品牌知名度高。2024年618期间,光威在京东内存条销售额排第二,DDR5内存条排第一;阿斯加特DDR5内存条排第五,且该品牌在速卖通上排名第二,产品还销往中东等多个区域,消费级市场竞争力突出。 ◦ 技术与供应链有核心优势:
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2025-11-11 08:31:04
美国存储芯片模组公司今年在产品连续涨价刺激下,年内股价大涨接近9倍!国内存储模组公司: 1)德明利(消费级、企业级SSD搭载自研主控芯片、嵌入式存储:eMMC/UFS、存储卡。采购颗粒有长江存储、长鑫存储、三星、海力士、美光等) 2)江波龙(U盘、SD/TF存储卡、便携式SSD。嵌入式存储:eMMC/UFS、SLC NAND芯片。企业级SSD、内存模组与澜起科技合作开发SPD芯片,采购美光、三星、海力士,西部数据占大头,国产替代长鑫存储、长江存储) 3)佰维存储(嵌入式存储:eMMC/UFS、L
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2025-11-07 07:05:17
$翔丰华(SZ300890)$ 【翔丰华储能负极出海加速】🔋 硅碳技术突破+欧洲产能落地,全球化布局打开成长空间 全球储能市场爆发(2025年装机量突破120GWh),高能量密度负极材料需求激增。翔丰华通过硅碳负极技术切入国际供应链,间接受益储能赛道扩张,同时需警惕美国本土化政策与关税壁垒。 [礼物]公司核心观点: 1、欧洲订单突破验证技术壁垒 公司与德国大众签订战略合作协议,2024-2026年供应3万吨硅碳负极材料(比容量2000mAh/g),订单金额超15亿元。产品毛利率较国内客户提升1
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2025-11-07 06:28:30
【招商电新】坚定看好优质电力设备企业出海 全球电力基建大周期,坚定看好国内优质电力设备企业出海机会。 核心公司 ➡️思源电气:出海领先,25H1海外收入占比30%左右,北美今年2-3亿左右订单(24年仅1亿),在北美智算中心高压变电设备紧缺背景下,北美订单有较大空间,且盈利水平高于其他市场。#11月3日、常州思源东芝变压器有限公司二期高压厂房开工投产。 ➡️伊戈尔:1)26年数据中心订单预期从8亿上调至9亿,增量主要来自美国。此外,通过西门子审厂,数据中心变压器pipeline可观;2)配电变压
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2025-11-03 18:32:16
AI存储芯片进入持续涨价周期,超薄载体铜箔也将进入涨价趋势。 AI算力爆发使得AI服务器需求大增,而AI服务器PCB需采用低粗糙度的HVLP铜箔,其用量是普通服务器的数倍。如英伟达新平台更是对铜箔规格有更高要求,单台AI服务器的铜箔用量是普通服务器的四倍。这导致全球对AI级铜箔的需求大幅增长,2025年全球AI级铜箔需求暴涨百分之六十。 然而,HVLP铜箔的产能释放速度慢。当前AI用HVLP铜箔多数份额在日本古河、三井,台湾金居等企业手中,这些企业扩产意愿低,且核心后处理设备依赖日本进口,设备交
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2025-10-30 07:25:58
AI PCB铜箔更新:NV订单超预期,关注HVLP4铜箔紧缺&下游验证进展20251029 英伟达大会释放超预期订单: 昨晚,NV GTC大会演讲提到,截至2026财年末,Blackwell与Rubin芯片订单已达5000亿美元,远超市场预期。英伟达市值创历史新高,逼近5万亿美元市值关口。 高端铜箔供需紧缺持续、涨价周期开启: 根据福邦投顾,考虑NV实际良率50-60%,Rubin对HVLP4的单月需求上修至400-1300吨,总需求上修至1900-3000吨(AWS、Google、META、8
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CCL上游确定性趋势1222更新: 新变化是Switch tray部分(非全部)用M9Q布、正交背板Q布确定用 北美CSP加速布局ASIC,海外算力供应链继续高景气,随着M9陆续在Switch(确定部分上M9Q布)中板、CPX和正交背板(确定上Q布,方案可能有些变化)上量,rubin和rubin ultra的M9带来的Hvlp4和Q布渗透率有望加速提升: 1️⃣上游从竞争格局来看,铜箔、Q布和树脂竞争格局好,德福科技(客户和出货量超预期,确定性拥抱NV和google两大链主)、菲利华(扩产超预期
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2025文昌国际航空航天论坛今开幕,广联航空签约!
就在今天(2025年12月22日),2025文昌国际航空航天论坛在海南文昌正式开幕。这次论坛不仅规格高,而且成果丰硕,可以说是商业航天领域的一个重要风向标。结合当下的热点信息,我为你梳理了本次论坛的四大核心看点,帮你快速看懂这次会议的“含金量”: 1. 重磅签约:巨头入局,生态成型 正如你所关注到的,今天的开幕式上确实进行了一系列极具分量的签约,标志着文昌航天城的“朋友圈”进一步扩大: * 强强联合: 文昌国际航天城管理局与中国航天科技集团商业火箭有限公司、华为技术有限公司等巨头签署了重点项目合
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星链价值量最高的东西:相控阵芯片,A股机会在哪? 单星成本核心部件成本占比及技术壁垒: - 相控阵T/R组件:36-45万,占比30%,技术壁垒高(碳化工艺+波束成形技术) - 星间激光通信载荷:18-22.5万,占比15%,技术壁垒高(百G级高速传输+抗干扰) - 大功率砷化镓太阳能板:30-37.5万,占比25%,技术壁垒中(抗辐射+轻量化) - 星敏感器+姿控系统:6-7.5万,占比5-6%,技术壁垒中(高精度定位+自主调整) - 航天级MLCC/连接器:6-9万,占比5-6%,技术壁垒中
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亚马逊和谷歌为代表的北美ASIC和华为,阿里为代表的国产算力正在全面加速导入液冷,过去市场可能更看中NV,实际上ASIC同样特别值得关注!事实上谷歌TPUV7功耗单芯片突破600w,集群功率高达10 MW,液冷高比例应用确定性极高,此前META百卡级别高功率高密机柜对于液冷的需求量就非常明确(英维克等逻辑较强)。此外,谷歌对于HVDC,PS U等电源产品的国内供应商也持有积极开放态度。 华光新材:公司正加速对接台系液冷板厂商,准备相关钎焊料产品试验工作,全年实现亿元液冷收入概率较大,盈利能力远高
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根据航天预警文件显示长征十二号甲(CZ-12A)预计将于2025年12月17日09:54-12:14在酒泉卫星发射中心进行首次发射,并同步尝试一级火前垂直回收。 688311盟升电子,作为长征十二号甲火箭的卫星导航系统供应商,此次长征12火箭首次发射及一级火箭垂直回收任务中直接受益逻辑十分清晰: 1. 核心业务精准匹配火箭发射核心需求:盟升电子主营卫星导航、卫星通信等终端产品及技术服务,而长征十二号甲要实现精准入轨和一级火箭垂直回收,离不开高精度卫星导航系统提供的定位与姿态校准支持。它为该类航天
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根据国际原子能机构预测,到2050年全球核聚变市场规模有望突破40万亿美元。长江证券研报指出,核聚变新路线受到关注,电源价值量进一步提升。托卡马克装置投资体量巨大;惯性约束持续取得技术突破,但电能转化为激光能存在较大的能量损耗;基于成本和可行性考量,市场会逐步关注更低成本以及更高可行性的技术路线FRC。FRC(场反位形)属于小型模块化反应堆的新路径,具有投资成本低和建设周期短的优势,装置参数实现了快速迭代。混合堆是融合裂变和聚变优势的新方向,规避了聚变堆的技术难点,并且比裂变堆更清洁环保。对于以
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央企直接控股总市值仅35亿元P e才10的军工商业航天公司
688722是同益中,属央企控股的轻量化材料龙头,其核心产品在人形机器人和商业航天领域应用突出,以下是具体分析: 1. 企业属性与行业地位:同益中实际控制人为国家开发投资集团,国务院国资委100%控股国投,属于央企控股企业。它是全球超高分子量聚乙烯纤维(UHMWPE纤维)行业龙头,产能全球第三、国内第二,还是国内少数能同时规模化生产该纤维及其复合材料的企业,同时通过收购超美斯切入间位芳纶领域,构建起多元高性能纤维产品矩阵,稳居行业领先地位。 2. 人形机器人领域应用:其核心产品超高分子量聚乙烯纤
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2025年11月金属锑单日暴涨24000元/吨,此次涨价是供应收缩、需求激增等多因素共振的结果,且未来价格大概率高位运行,而600301(华锡有色)和300774(倍杰特)均凭借自身锑业务布局,具备较强股价上涨潜力,具体分析如下: 金属锑近期大幅涨价的原因 1. 供应端持续收紧:全球锑静态储采比紧张,中国储采比不足10年,且近十年全球及中国锑产量持续下降。同时2024 - 2027年全球锑矿供应增速预计为负,俄罗斯供应收缩叠加中国环保政策趋严,不少锑矿企业限产停产,进一步压缩供应。另外中国实施的
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泰和科技,公司VC项目分两期建设,一期1万吨产能于2025年半年报披露进入试生产阶段,二期规划 1 万吨视市场情况扩产。 已达成合作客户 ◦ 国轩高科:签订3年供货协议,潜在订单超5亿元,重点配套储能电池。 ◦ 亿纬锂能:产品通过送样测试,进入其供应链体系,预计2026年起批量供货。 ◦ 其他验证中客户:正在与宁德时代、比亚迪进行技术验证,但尚未形成正式订单。 按现在紧缺行情,按现在 VC 11 万左右价格,成本按 5 万计算,明年有望贡献 6 亿利润,主业贡献 1 亿,市值才 70+亿。 市值
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最具成长空间的存储芯片:时空科技
605178(时空科技)并购的标的是嘉合劲威,其在存储模组领域处于国内领先地位,叠加当前存储行业上行周期,时空科技70亿的小市值后续具备较大成长空间,以下是具体分析: 1. 嘉合劲威的市场地位 ◦ 消费级市场口碑与排名亮眼:它是国内最大的内存模组厂商之一,旗下光威、阿斯加特等品牌知名度高。2024年618期间,光威在京东内存条销售额排第二,DDR5内存条排第一;阿斯加特DDR5内存条排第五,且该品牌在速卖通上排名第二,产品还销往中东等多个区域,消费级市场竞争力突出。 ◦ 技术与供应链有核心优势:
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美国存储芯片模组公司今年在产品连续涨价刺激下,年内股价大涨接近9倍!国内存储模组公司: 1)德明利(消费级、企业级SSD搭载自研主控芯片、嵌入式存储:eMMC/UFS、存储卡。采购颗粒有长江存储、长鑫存储、三星、海力士、美光等) 2)江波龙(U盘、SD/TF存储卡、便携式SSD。嵌入式存储:eMMC/UFS、SLC NAND芯片。企业级SSD、内存模组与澜起科技合作开发SPD芯片,采购美光、三星、海力士,西部数据占大头,国产替代长鑫存储、长江存储) 3)佰维存储(嵌入式存储:eMMC/UFS、L
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$翔丰华(SZ300890)$ 【翔丰华储能负极出海加速】🔋 硅碳技术突破+欧洲产能落地,全球化布局打开成长空间 全球储能市场爆发(2025年装机量突破120GWh),高能量密度负极材料需求激增。翔丰华通过硅碳负极技术切入国际供应链,间接受益储能赛道扩张,同时需警惕美国本土化政策与关税壁垒。 [礼物]公司核心观点: 1、欧洲订单突破验证技术壁垒 公司与德国大众签订战略合作协议,2024-2026年供应3万吨硅碳负极材料(比容量2000mAh/g),订单金额超15亿元。产品毛利率较国内客户提升1
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【招商电新】坚定看好优质电力设备企业出海 全球电力基建大周期,坚定看好国内优质电力设备企业出海机会。 核心公司 ➡️思源电气:出海领先,25H1海外收入占比30%左右,北美今年2-3亿左右订单(24年仅1亿),在北美智算中心高压变电设备紧缺背景下,北美订单有较大空间,且盈利水平高于其他市场。#11月3日、常州思源东芝变压器有限公司二期高压厂房开工投产。 ➡️伊戈尔:1)26年数据中心订单预期从8亿上调至9亿,增量主要来自美国。此外,通过西门子审厂,数据中心变压器pipeline可观;2)配电变压
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AI存储芯片进入持续涨价周期,超薄载体铜箔也将进入涨价趋势。 AI算力爆发使得AI服务器需求大增,而AI服务器PCB需采用低粗糙度的HVLP铜箔,其用量是普通服务器的数倍。如英伟达新平台更是对铜箔规格有更高要求,单台AI服务器的铜箔用量是普通服务器的四倍。这导致全球对AI级铜箔的需求大幅增长,2025年全球AI级铜箔需求暴涨百分之六十。 然而,HVLP铜箔的产能释放速度慢。当前AI用HVLP铜箔多数份额在日本古河、三井,台湾金居等企业手中,这些企业扩产意愿低,且核心后处理设备依赖日本进口,设备交
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AI PCB铜箔更新:NV订单超预期,关注HVLP4铜箔紧缺&下游验证进展20251029 英伟达大会释放超预期订单: 昨晚,NV GTC大会演讲提到,截至2026财年末,Blackwell与Rubin芯片订单已达5000亿美元,远超市场预期。英伟达市值创历史新高,逼近5万亿美元市值关口。 高端铜箔供需紧缺持续、涨价周期开启: 根据福邦投顾,考虑NV实际良率50-60%,Rubin对HVLP4的单月需求上修至400-1300吨,总需求上修至1900-3000吨(AWS、Google、META、8
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就在今天(2025年12月22日),2025文昌国际航空航天论坛在海南文昌正式开幕。这次论坛不仅规格高,而且成果丰硕,可以说是商业航天领域的一个重要风向标。结合当下的热点信息,我为你梳理了本次论坛的四大核心看点,帮你快速看懂这次会议的“含金量”: 1. 重磅签约:巨头入局,生态成型 正如你所关注到的,今天的开幕式上确实进行了一系列极具分量的签约,标志着文昌航天城的“朋友圈”进一步扩大: * 强强联合: 文昌国际航天城管理局与中国航天科技集团商业火箭有限公司、华为技术有限公司等巨头签署了重点项目合
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星链价值量最高的东西:相控阵芯片,A股机会在哪? 单星成本核心部件成本占比及技术壁垒: - 相控阵T/R组件:36-45万,占比30%,技术壁垒高(碳化工艺+波束成形技术) - 星间激光通信载荷:18-22.5万,占比15%,技术壁垒高(百G级高速传输+抗干扰) - 大功率砷化镓太阳能板:30-37.5万,占比25%,技术壁垒中(抗辐射+轻量化) - 星敏感器+姿控系统:6-7.5万,占比5-6%,技术壁垒中(高精度定位+自主调整) - 航天级MLCC/连接器:6-9万,占比5-6%,技术壁垒中
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2025-12-18 08:42:23
亚马逊和谷歌为代表的北美ASIC和华为,阿里为代表的国产算力正在全面加速导入液冷,过去市场可能更看中NV,实际上ASIC同样特别值得关注!事实上谷歌TPUV7功耗单芯片突破600w,集群功率高达10 MW,液冷高比例应用确定性极高,此前META百卡级别高功率高密机柜对于液冷的需求量就非常明确(英维克等逻辑较强)。此外,谷歌对于HVDC,PS U等电源产品的国内供应商也持有积极开放态度。 华光新材:公司正加速对接台系液冷板厂商,准备相关钎焊料产品试验工作,全年实现亿元液冷收入概率较大,盈利能力远高
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2025-12-14 22:42:47
根据航天预警文件显示长征十二号甲(CZ-12A)预计将于2025年12月17日09:54-12:14在酒泉卫星发射中心进行首次发射,并同步尝试一级火前垂直回收。 688311盟升电子,作为长征十二号甲火箭的卫星导航系统供应商,此次长征12火箭首次发射及一级火箭垂直回收任务中直接受益逻辑十分清晰: 1. 核心业务精准匹配火箭发射核心需求:盟升电子主营卫星导航、卫星通信等终端产品及技术服务,而长征十二号甲要实现精准入轨和一级火箭垂直回收,离不开高精度卫星导航系统提供的定位与姿态校准支持。它为该类航天
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具备10倍以上成长空间的可控核聚电源全球龙头:爱科赛博!
根据国际原子能机构预测,到2050年全球核聚变市场规模有望突破40万亿美元。长江证券研报指出,核聚变新路线受到关注,电源价值量进一步提升。托卡马克装置投资体量巨大;惯性约束持续取得技术突破,但电能转化为激光能存在较大的能量损耗;基于成本和可行性考量,市场会逐步关注更低成本以及更高可行性的技术路线FRC。FRC(场反位形)属于小型模块化反应堆的新路径,具有投资成本低和建设周期短的优势,装置参数实现了快速迭代。混合堆是融合裂变和聚变优势的新方向,规避了聚变堆的技术难点,并且比裂变堆更清洁环保。对于以
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央企直接控股总市值仅35亿元P e才10的军工商业航天公司
688722是同益中,属央企控股的轻量化材料龙头,其核心产品在人形机器人和商业航天领域应用突出,以下是具体分析: 1. 企业属性与行业地位:同益中实际控制人为国家开发投资集团,国务院国资委100%控股国投,属于央企控股企业。它是全球超高分子量聚乙烯纤维(UHMWPE纤维)行业龙头,产能全球第三、国内第二,还是国内少数能同时规模化生产该纤维及其复合材料的企业,同时通过收购超美斯切入间位芳纶领域,构建起多元高性能纤维产品矩阵,稳居行业领先地位。 2. 人形机器人领域应用:其核心产品超高分子量聚乙烯纤
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2025年11月金属锑单日暴涨24000元/吨,此次涨价是供应收缩、需求激增等多因素共振的结果,且未来价格大概率高位运行,而600301(华锡有色)和300774(倍杰特)均凭借自身锑业务布局,具备较强股价上涨潜力,具体分析如下: 金属锑近期大幅涨价的原因 1. 供应端持续收紧:全球锑静态储采比紧张,中国储采比不足10年,且近十年全球及中国锑产量持续下降。同时2024 - 2027年全球锑矿供应增速预计为负,俄罗斯供应收缩叠加中国环保政策趋严,不少锑矿企业限产停产,进一步压缩供应。另外中国实施的
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泰和科技,公司VC项目分两期建设,一期1万吨产能于2025年半年报披露进入试生产阶段,二期规划 1 万吨视市场情况扩产。 已达成合作客户 ◦ 国轩高科:签订3年供货协议,潜在订单超5亿元,重点配套储能电池。 ◦ 亿纬锂能:产品通过送样测试,进入其供应链体系,预计2026年起批量供货。 ◦ 其他验证中客户:正在与宁德时代、比亚迪进行技术验证,但尚未形成正式订单。 按现在紧缺行情,按现在 VC 11 万左右价格,成本按 5 万计算,明年有望贡献 6 亿利润,主业贡献 1 亿,市值才 70+亿。 市值
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最具成长空间的存储芯片:时空科技
605178(时空科技)并购的标的是嘉合劲威,其在存储模组领域处于国内领先地位,叠加当前存储行业上行周期,时空科技70亿的小市值后续具备较大成长空间,以下是具体分析: 1. 嘉合劲威的市场地位 ◦ 消费级市场口碑与排名亮眼:它是国内最大的内存模组厂商之一,旗下光威、阿斯加特等品牌知名度高。2024年618期间,光威在京东内存条销售额排第二,DDR5内存条排第一;阿斯加特DDR5内存条排第五,且该品牌在速卖通上排名第二,产品还销往中东等多个区域,消费级市场竞争力突出。 ◦ 技术与供应链有核心优势:
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美国存储芯片模组公司今年在产品连续涨价刺激下,年内股价大涨接近9倍!国内存储模组公司: 1)德明利(消费级、企业级SSD搭载自研主控芯片、嵌入式存储:eMMC/UFS、存储卡。采购颗粒有长江存储、长鑫存储、三星、海力士、美光等) 2)江波龙(U盘、SD/TF存储卡、便携式SSD。嵌入式存储:eMMC/UFS、SLC NAND芯片。企业级SSD、内存模组与澜起科技合作开发SPD芯片,采购美光、三星、海力士,西部数据占大头,国产替代长鑫存储、长江存储) 3)佰维存储(嵌入式存储:eMMC/UFS、L
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2025-11-07 07:05:17
$翔丰华(SZ300890)$ 【翔丰华储能负极出海加速】🔋 硅碳技术突破+欧洲产能落地,全球化布局打开成长空间 全球储能市场爆发(2025年装机量突破120GWh),高能量密度负极材料需求激增。翔丰华通过硅碳负极技术切入国际供应链,间接受益储能赛道扩张,同时需警惕美国本土化政策与关税壁垒。 [礼物]公司核心观点: 1、欧洲订单突破验证技术壁垒 公司与德国大众签订战略合作协议,2024-2026年供应3万吨硅碳负极材料(比容量2000mAh/g),订单金额超15亿元。产品毛利率较国内客户提升1
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【招商电新】坚定看好优质电力设备企业出海 全球电力基建大周期,坚定看好国内优质电力设备企业出海机会。 核心公司 ➡️思源电气:出海领先,25H1海外收入占比30%左右,北美今年2-3亿左右订单(24年仅1亿),在北美智算中心高压变电设备紧缺背景下,北美订单有较大空间,且盈利水平高于其他市场。#11月3日、常州思源东芝变压器有限公司二期高压厂房开工投产。 ➡️伊戈尔:1)26年数据中心订单预期从8亿上调至9亿,增量主要来自美国。此外,通过西门子审厂,数据中心变压器pipeline可观;2)配电变压
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AI存储芯片进入持续涨价周期,超薄载体铜箔也将进入涨价趋势。 AI算力爆发使得AI服务器需求大增,而AI服务器PCB需采用低粗糙度的HVLP铜箔,其用量是普通服务器的数倍。如英伟达新平台更是对铜箔规格有更高要求,单台AI服务器的铜箔用量是普通服务器的四倍。这导致全球对AI级铜箔的需求大幅增长,2025年全球AI级铜箔需求暴涨百分之六十。 然而,HVLP铜箔的产能释放速度慢。当前AI用HVLP铜箔多数份额在日本古河、三井,台湾金居等企业手中,这些企业扩产意愿低,且核心后处理设备依赖日本进口,设备交
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AI PCB铜箔更新:NV订单超预期,关注HVLP4铜箔紧缺&下游验证进展20251029 英伟达大会释放超预期订单: 昨晚,NV GTC大会演讲提到,截至2026财年末,Blackwell与Rubin芯片订单已达5000亿美元,远超市场预期。英伟达市值创历史新高,逼近5万亿美元市值关口。 高端铜箔供需紧缺持续、涨价周期开启: 根据福邦投顾,考虑NV实际良率50-60%,Rubin对HVLP4的单月需求上修至400-1300吨,总需求上修至1900-3000吨(AWS、Google、META、8
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M9有望催生2026 A l行情新方向!
CCL上游确定性趋势1222更新: 新变化是Switch tray部分(非全部)用M9Q布、正交背板Q布确定用 北美CSP加速布局ASIC,海外算力供应链继续高景气,随着M9陆续在Switch(确定部分上M9Q布)中板、CPX和正交背板(确定上Q布,方案可能有些变化)上量,rubin和rubin ultra的M9带来的Hvlp4和Q布渗透率有望加速提升: 1️⃣上游从竞争格局来看,铜箔、Q布和树脂竞争格局好,德福科技(客户和出货量超预期,确定性拥抱NV和google两大链主)、菲利华(扩产超预期
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2025文昌国际航空航天论坛今开幕,广联航空签约!
就在今天(2025年12月22日),2025文昌国际航空航天论坛在海南文昌正式开幕。这次论坛不仅规格高,而且成果丰硕,可以说是商业航天领域的一个重要风向标。结合当下的热点信息,我为你梳理了本次论坛的四大核心看点,帮你快速看懂这次会议的“含金量”: 1. 重磅签约:巨头入局,生态成型 正如你所关注到的,今天的开幕式上确实进行了一系列极具分量的签约,标志着文昌航天城的“朋友圈”进一步扩大: * 强强联合: 文昌国际航天城管理局与中国航天科技集团商业火箭有限公司、华为技术有限公司等巨头签署了重点项目合
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星链价值量最高的东西:相控阵芯片,A股机会在哪? 单星成本核心部件成本占比及技术壁垒: - 相控阵T/R组件:36-45万,占比30%,技术壁垒高(碳化工艺+波束成形技术) - 星间激光通信载荷:18-22.5万,占比15%,技术壁垒高(百G级高速传输+抗干扰) - 大功率砷化镓太阳能板:30-37.5万,占比25%,技术壁垒中(抗辐射+轻量化) - 星敏感器+姿控系统:6-7.5万,占比5-6%,技术壁垒中(高精度定位+自主调整) - 航天级MLCC/连接器:6-9万,占比5-6%,技术壁垒中
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亚马逊和谷歌为代表的北美ASIC和华为,阿里为代表的国产算力正在全面加速导入液冷,过去市场可能更看中NV,实际上ASIC同样特别值得关注!事实上谷歌TPUV7功耗单芯片突破600w,集群功率高达10 MW,液冷高比例应用确定性极高,此前META百卡级别高功率高密机柜对于液冷的需求量就非常明确(英维克等逻辑较强)。此外,谷歌对于HVDC,PS U等电源产品的国内供应商也持有积极开放态度。 华光新材:公司正加速对接台系液冷板厂商,准备相关钎焊料产品试验工作,全年实现亿元液冷收入概率较大,盈利能力远高
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根据航天预警文件显示长征十二号甲(CZ-12A)预计将于2025年12月17日09:54-12:14在酒泉卫星发射中心进行首次发射,并同步尝试一级火前垂直回收。 688311盟升电子,作为长征十二号甲火箭的卫星导航系统供应商,此次长征12火箭首次发射及一级火箭垂直回收任务中直接受益逻辑十分清晰: 1. 核心业务精准匹配火箭发射核心需求:盟升电子主营卫星导航、卫星通信等终端产品及技术服务,而长征十二号甲要实现精准入轨和一级火箭垂直回收,离不开高精度卫星导航系统提供的定位与姿态校准支持。它为该类航天
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具备10倍以上成长空间的可控核聚电源全球龙头:爱科赛博!
根据国际原子能机构预测,到2050年全球核聚变市场规模有望突破40万亿美元。长江证券研报指出,核聚变新路线受到关注,电源价值量进一步提升。托卡马克装置投资体量巨大;惯性约束持续取得技术突破,但电能转化为激光能存在较大的能量损耗;基于成本和可行性考量,市场会逐步关注更低成本以及更高可行性的技术路线FRC。FRC(场反位形)属于小型模块化反应堆的新路径,具有投资成本低和建设周期短的优势,装置参数实现了快速迭代。混合堆是融合裂变和聚变优势的新方向,规避了聚变堆的技术难点,并且比裂变堆更清洁环保。对于以
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央企直接控股总市值仅35亿元P e才10的军工商业航天公司
688722是同益中,属央企控股的轻量化材料龙头,其核心产品在人形机器人和商业航天领域应用突出,以下是具体分析: 1. 企业属性与行业地位:同益中实际控制人为国家开发投资集团,国务院国资委100%控股国投,属于央企控股企业。它是全球超高分子量聚乙烯纤维(UHMWPE纤维)行业龙头,产能全球第三、国内第二,还是国内少数能同时规模化生产该纤维及其复合材料的企业,同时通过收购超美斯切入间位芳纶领域,构建起多元高性能纤维产品矩阵,稳居行业领先地位。 2. 人形机器人领域应用:其核心产品超高分子量聚乙烯纤
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2025年11月金属锑单日暴涨24000元/吨,此次涨价是供应收缩、需求激增等多因素共振的结果,且未来价格大概率高位运行,而600301(华锡有色)和300774(倍杰特)均凭借自身锑业务布局,具备较强股价上涨潜力,具体分析如下: 金属锑近期大幅涨价的原因 1. 供应端持续收紧:全球锑静态储采比紧张,中国储采比不足10年,且近十年全球及中国锑产量持续下降。同时2024 - 2027年全球锑矿供应增速预计为负,俄罗斯供应收缩叠加中国环保政策趋严,不少锑矿企业限产停产,进一步压缩供应。另外中国实施的
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泰和科技,公司VC项目分两期建设,一期1万吨产能于2025年半年报披露进入试生产阶段,二期规划 1 万吨视市场情况扩产。 已达成合作客户 ◦ 国轩高科:签订3年供货协议,潜在订单超5亿元,重点配套储能电池。 ◦ 亿纬锂能:产品通过送样测试,进入其供应链体系,预计2026年起批量供货。 ◦ 其他验证中客户:正在与宁德时代、比亚迪进行技术验证,但尚未形成正式订单。 按现在紧缺行情,按现在 VC 11 万左右价格,成本按 5 万计算,明年有望贡献 6 亿利润,主业贡献 1 亿,市值才 70+亿。 市值
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最具成长空间的存储芯片:时空科技
605178(时空科技)并购的标的是嘉合劲威,其在存储模组领域处于国内领先地位,叠加当前存储行业上行周期,时空科技70亿的小市值后续具备较大成长空间,以下是具体分析: 1. 嘉合劲威的市场地位 ◦ 消费级市场口碑与排名亮眼:它是国内最大的内存模组厂商之一,旗下光威、阿斯加特等品牌知名度高。2024年618期间,光威在京东内存条销售额排第二,DDR5内存条排第一;阿斯加特DDR5内存条排第五,且该品牌在速卖通上排名第二,产品还销往中东等多个区域,消费级市场竞争力突出。 ◦ 技术与供应链有核心优势:
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美国存储芯片模组公司今年在产品连续涨价刺激下,年内股价大涨接近9倍!国内存储模组公司: 1)德明利(消费级、企业级SSD搭载自研主控芯片、嵌入式存储:eMMC/UFS、存储卡。采购颗粒有长江存储、长鑫存储、三星、海力士、美光等) 2)江波龙(U盘、SD/TF存储卡、便携式SSD。嵌入式存储:eMMC/UFS、SLC NAND芯片。企业级SSD、内存模组与澜起科技合作开发SPD芯片,采购美光、三星、海力士,西部数据占大头,国产替代长鑫存储、长江存储) 3)佰维存储(嵌入式存储:eMMC/UFS、L
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【招商电新】坚定看好优质电力设备企业出海 全球电力基建大周期,坚定看好国内优质电力设备企业出海机会。 核心公司 ➡️思源电气:出海领先,25H1海外收入占比30%左右,北美今年2-3亿左右订单(24年仅1亿),在北美智算中心高压变电设备紧缺背景下,北美订单有较大空间,且盈利水平高于其他市场。#11月3日、常州思源东芝变压器有限公司二期高压厂房开工投产。 ➡️伊戈尔:1)26年数据中心订单预期从8亿上调至9亿,增量主要来自美国。此外,通过西门子审厂,数据中心变压器pipeline可观;2)配电变压
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AI存储芯片进入持续涨价周期,超薄载体铜箔也将进入涨价趋势。 AI算力爆发使得AI服务器需求大增,而AI服务器PCB需采用低粗糙度的HVLP铜箔,其用量是普通服务器的数倍。如英伟达新平台更是对铜箔规格有更高要求,单台AI服务器的铜箔用量是普通服务器的四倍。这导致全球对AI级铜箔的需求大幅增长,2025年全球AI级铜箔需求暴涨百分之六十。 然而,HVLP铜箔的产能释放速度慢。当前AI用HVLP铜箔多数份额在日本古河、三井,台湾金居等企业手中,这些企业扩产意愿低,且核心后处理设备依赖日本进口,设备交
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AI PCB铜箔更新:NV订单超预期,关注HVLP4铜箔紧缺&下游验证进展20251029 英伟达大会释放超预期订单: 昨晚,NV GTC大会演讲提到,截至2026财年末,Blackwell与Rubin芯片订单已达5000亿美元,远超市场预期。英伟达市值创历史新高,逼近5万亿美元市值关口。 高端铜箔供需紧缺持续、涨价周期开启: 根据福邦投顾,考虑NV实际良率50-60%,Rubin对HVLP4的单月需求上修至400-1300吨,总需求上修至1900-3000吨(AWS、Google、META、8
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CCL上游确定性趋势1222更新: 新变化是Switch tray部分(非全部)用M9Q布、正交背板Q布确定用 北美CSP加速布局ASIC,海外算力供应链继续高景气,随着M9陆续在Switch(确定部分上M9Q布)中板、CPX和正交背板(确定上Q布,方案可能有些变化)上量,rubin和rubin ultra的M9带来的Hvlp4和Q布渗透率有望加速提升: 1️⃣上游从竞争格局来看,铜箔、Q布和树脂竞争格局好,德福科技(客户和出货量超预期,确定性拥抱NV和google两大链主)、菲利华(扩产超预期
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就在今天(2025年12月22日),2025文昌国际航空航天论坛在海南文昌正式开幕。这次论坛不仅规格高,而且成果丰硕,可以说是商业航天领域的一个重要风向标。结合当下的热点信息,我为你梳理了本次论坛的四大核心看点,帮你快速看懂这次会议的“含金量”: 1. 重磅签约:巨头入局,生态成型 正如你所关注到的,今天的开幕式上确实进行了一系列极具分量的签约,标志着文昌航天城的“朋友圈”进一步扩大: * 强强联合: 文昌国际航天城管理局与中国航天科技集团商业火箭有限公司、华为技术有限公司等巨头签署了重点项目合
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根据航天预警文件显示长征十二号甲(CZ-12A)预计将于2025年12月17日09:54-12:14在酒泉卫星发射中心进行首次发射,并同步尝试一级火前垂直回收。 688311盟升电子,作为长征十二号甲火箭的卫星导航系统供应商,此次长征12火箭首次发射及一级火箭垂直回收任务中直接受益逻辑十分清晰: 1. 核心业务精准匹配火箭发射核心需求:盟升电子主营卫星导航、卫星通信等终端产品及技术服务,而长征十二号甲要实现精准入轨和一级火箭垂直回收,离不开高精度卫星导航系统提供的定位与姿态校准支持。它为该类航天
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具备10倍以上成长空间的可控核聚电源全球龙头:爱科赛博!
根据国际原子能机构预测,到2050年全球核聚变市场规模有望突破40万亿美元。长江证券研报指出,核聚变新路线受到关注,电源价值量进一步提升。托卡马克装置投资体量巨大;惯性约束持续取得技术突破,但电能转化为激光能存在较大的能量损耗;基于成本和可行性考量,市场会逐步关注更低成本以及更高可行性的技术路线FRC。FRC(场反位形)属于小型模块化反应堆的新路径,具有投资成本低和建设周期短的优势,装置参数实现了快速迭代。混合堆是融合裂变和聚变优势的新方向,规避了聚变堆的技术难点,并且比裂变堆更清洁环保。对于以
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央企直接控股总市值仅35亿元P e才10的军工商业航天公司
688722是同益中,属央企控股的轻量化材料龙头,其核心产品在人形机器人和商业航天领域应用突出,以下是具体分析: 1. 企业属性与行业地位:同益中实际控制人为国家开发投资集团,国务院国资委100%控股国投,属于央企控股企业。它是全球超高分子量聚乙烯纤维(UHMWPE纤维)行业龙头,产能全球第三、国内第二,还是国内少数能同时规模化生产该纤维及其复合材料的企业,同时通过收购超美斯切入间位芳纶领域,构建起多元高性能纤维产品矩阵,稳居行业领先地位。 2. 人形机器人领域应用:其核心产品超高分子量聚乙烯纤
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2025年11月金属锑单日暴涨24000元/吨,此次涨价是供应收缩、需求激增等多因素共振的结果,且未来价格大概率高位运行,而600301(华锡有色)和300774(倍杰特)均凭借自身锑业务布局,具备较强股价上涨潜力,具体分析如下: 金属锑近期大幅涨价的原因 1. 供应端持续收紧:全球锑静态储采比紧张,中国储采比不足10年,且近十年全球及中国锑产量持续下降。同时2024 - 2027年全球锑矿供应增速预计为负,俄罗斯供应收缩叠加中国环保政策趋严,不少锑矿企业限产停产,进一步压缩供应。另外中国实施的
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泰和科技,公司VC项目分两期建设,一期1万吨产能于2025年半年报披露进入试生产阶段,二期规划 1 万吨视市场情况扩产。 已达成合作客户 ◦ 国轩高科:签订3年供货协议,潜在订单超5亿元,重点配套储能电池。 ◦ 亿纬锂能:产品通过送样测试,进入其供应链体系,预计2026年起批量供货。 ◦ 其他验证中客户:正在与宁德时代、比亚迪进行技术验证,但尚未形成正式订单。 按现在紧缺行情,按现在 VC 11 万左右价格,成本按 5 万计算,明年有望贡献 6 亿利润,主业贡献 1 亿,市值才 70+亿。 市值
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最具成长空间的存储芯片:时空科技
605178(时空科技)并购的标的是嘉合劲威,其在存储模组领域处于国内领先地位,叠加当前存储行业上行周期,时空科技70亿的小市值后续具备较大成长空间,以下是具体分析: 1. 嘉合劲威的市场地位 ◦ 消费级市场口碑与排名亮眼:它是国内最大的内存模组厂商之一,旗下光威、阿斯加特等品牌知名度高。2024年618期间,光威在京东内存条销售额排第二,DDR5内存条排第一;阿斯加特DDR5内存条排第五,且该品牌在速卖通上排名第二,产品还销往中东等多个区域,消费级市场竞争力突出。 ◦ 技术与供应链有核心优势:
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美国存储芯片模组公司今年在产品连续涨价刺激下,年内股价大涨接近9倍!国内存储模组公司: 1)德明利(消费级、企业级SSD搭载自研主控芯片、嵌入式存储:eMMC/UFS、存储卡。采购颗粒有长江存储、长鑫存储、三星、海力士、美光等) 2)江波龙(U盘、SD/TF存储卡、便携式SSD。嵌入式存储:eMMC/UFS、SLC NAND芯片。企业级SSD、内存模组与澜起科技合作开发SPD芯片,采购美光、三星、海力士,西部数据占大头,国产替代长鑫存储、长江存储) 3)佰维存储(嵌入式存储:eMMC/UFS、L
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2025-11-07 07:05:17
$翔丰华(SZ300890)$ 【翔丰华储能负极出海加速】🔋 硅碳技术突破+欧洲产能落地,全球化布局打开成长空间 全球储能市场爆发(2025年装机量突破120GWh),高能量密度负极材料需求激增。翔丰华通过硅碳负极技术切入国际供应链,间接受益储能赛道扩张,同时需警惕美国本土化政策与关税壁垒。 [礼物]公司核心观点: 1、欧洲订单突破验证技术壁垒 公司与德国大众签订战略合作协议,2024-2026年供应3万吨硅碳负极材料(比容量2000mAh/g),订单金额超15亿元。产品毛利率较国内客户提升1
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【招商电新】坚定看好优质电力设备企业出海 全球电力基建大周期,坚定看好国内优质电力设备企业出海机会。 核心公司 ➡️思源电气:出海领先,25H1海外收入占比30%左右,北美今年2-3亿左右订单(24年仅1亿),在北美智算中心高压变电设备紧缺背景下,北美订单有较大空间,且盈利水平高于其他市场。#11月3日、常州思源东芝变压器有限公司二期高压厂房开工投产。 ➡️伊戈尔:1)26年数据中心订单预期从8亿上调至9亿,增量主要来自美国。此外,通过西门子审厂,数据中心变压器pipeline可观;2)配电变压
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AI存储芯片进入持续涨价周期,超薄载体铜箔也将进入涨价趋势。 AI算力爆发使得AI服务器需求大增,而AI服务器PCB需采用低粗糙度的HVLP铜箔,其用量是普通服务器的数倍。如英伟达新平台更是对铜箔规格有更高要求,单台AI服务器的铜箔用量是普通服务器的四倍。这导致全球对AI级铜箔的需求大幅增长,2025年全球AI级铜箔需求暴涨百分之六十。 然而,HVLP铜箔的产能释放速度慢。当前AI用HVLP铜箔多数份额在日本古河、三井,台湾金居等企业手中,这些企业扩产意愿低,且核心后处理设备依赖日本进口,设备交
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2025-10-30 07:25:58
AI PCB铜箔更新:NV订单超预期,关注HVLP4铜箔紧缺&下游验证进展20251029 英伟达大会释放超预期订单: 昨晚,NV GTC大会演讲提到,截至2026财年末,Blackwell与Rubin芯片订单已达5000亿美元,远超市场预期。英伟达市值创历史新高,逼近5万亿美元市值关口。 高端铜箔供需紧缺持续、涨价周期开启: 根据福邦投顾,考虑NV实际良率50-60%,Rubin对HVLP4的单月需求上修至400-1300吨,总需求上修至1900-3000吨(AWS、Google、META、8
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2025-12-22 22:09:35
M9有望催生2026 A l行情新方向!
CCL上游确定性趋势1222更新: 新变化是Switch tray部分(非全部)用M9Q布、正交背板Q布确定用 北美CSP加速布局ASIC,海外算力供应链继续高景气,随着M9陆续在Switch(确定部分上M9Q布)中板、CPX和正交背板(确定上Q布,方案可能有些变化)上量,rubin和rubin ultra的M9带来的Hvlp4和Q布渗透率有望加速提升: 1️⃣上游从竞争格局来看,铜箔、Q布和树脂竞争格局好,德福科技(客户和出货量超预期,确定性拥抱NV和google两大链主)、菲利华(扩产超预期
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2025文昌国际航空航天论坛今开幕,广联航空签约!
就在今天(2025年12月22日),2025文昌国际航空航天论坛在海南文昌正式开幕。这次论坛不仅规格高,而且成果丰硕,可以说是商业航天领域的一个重要风向标。结合当下的热点信息,我为你梳理了本次论坛的四大核心看点,帮你快速看懂这次会议的“含金量”: 1. 重磅签约:巨头入局,生态成型 正如你所关注到的,今天的开幕式上确实进行了一系列极具分量的签约,标志着文昌航天城的“朋友圈”进一步扩大: * 强强联合: 文昌国际航天城管理局与中国航天科技集团商业火箭有限公司、华为技术有限公司等巨头签署了重点项目合
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2025-12-22 21:46:01
星链价值量最高的东西:相控阵芯片,A股机会在哪? 单星成本核心部件成本占比及技术壁垒: - 相控阵T/R组件:36-45万,占比30%,技术壁垒高(碳化工艺+波束成形技术) - 星间激光通信载荷:18-22.5万,占比15%,技术壁垒高(百G级高速传输+抗干扰) - 大功率砷化镓太阳能板:30-37.5万,占比25%,技术壁垒中(抗辐射+轻量化) - 星敏感器+姿控系统:6-7.5万,占比5-6%,技术壁垒中(高精度定位+自主调整) - 航天级MLCC/连接器:6-9万,占比5-6%,技术壁垒中
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2025-12-18 08:42:23
亚马逊和谷歌为代表的北美ASIC和华为,阿里为代表的国产算力正在全面加速导入液冷,过去市场可能更看中NV,实际上ASIC同样特别值得关注!事实上谷歌TPUV7功耗单芯片突破600w,集群功率高达10 MW,液冷高比例应用确定性极高,此前META百卡级别高功率高密机柜对于液冷的需求量就非常明确(英维克等逻辑较强)。此外,谷歌对于HVDC,PS U等电源产品的国内供应商也持有积极开放态度。 华光新材:公司正加速对接台系液冷板厂商,准备相关钎焊料产品试验工作,全年实现亿元液冷收入概率较大,盈利能力远高
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2025-12-14 22:42:47
根据航天预警文件显示长征十二号甲(CZ-12A)预计将于2025年12月17日09:54-12:14在酒泉卫星发射中心进行首次发射,并同步尝试一级火前垂直回收。 688311盟升电子,作为长征十二号甲火箭的卫星导航系统供应商,此次长征12火箭首次发射及一级火箭垂直回收任务中直接受益逻辑十分清晰: 1. 核心业务精准匹配火箭发射核心需求:盟升电子主营卫星导航、卫星通信等终端产品及技术服务,而长征十二号甲要实现精准入轨和一级火箭垂直回收,离不开高精度卫星导航系统提供的定位与姿态校准支持。它为该类航天
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具备10倍以上成长空间的可控核聚电源全球龙头:爱科赛博!
根据国际原子能机构预测,到2050年全球核聚变市场规模有望突破40万亿美元。长江证券研报指出,核聚变新路线受到关注,电源价值量进一步提升。托卡马克装置投资体量巨大;惯性约束持续取得技术突破,但电能转化为激光能存在较大的能量损耗;基于成本和可行性考量,市场会逐步关注更低成本以及更高可行性的技术路线FRC。FRC(场反位形)属于小型模块化反应堆的新路径,具有投资成本低和建设周期短的优势,装置参数实现了快速迭代。混合堆是融合裂变和聚变优势的新方向,规避了聚变堆的技术难点,并且比裂变堆更清洁环保。对于以
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央企直接控股总市值仅35亿元P e才10的军工商业航天公司
688722是同益中,属央企控股的轻量化材料龙头,其核心产品在人形机器人和商业航天领域应用突出,以下是具体分析: 1. 企业属性与行业地位:同益中实际控制人为国家开发投资集团,国务院国资委100%控股国投,属于央企控股企业。它是全球超高分子量聚乙烯纤维(UHMWPE纤维)行业龙头,产能全球第三、国内第二,还是国内少数能同时规模化生产该纤维及其复合材料的企业,同时通过收购超美斯切入间位芳纶领域,构建起多元高性能纤维产品矩阵,稳居行业领先地位。 2. 人形机器人领域应用:其核心产品超高分子量聚乙烯纤
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2025年11月金属锑单日暴涨24000元/吨,此次涨价是供应收缩、需求激增等多因素共振的结果,且未来价格大概率高位运行,而600301(华锡有色)和300774(倍杰特)均凭借自身锑业务布局,具备较强股价上涨潜力,具体分析如下: 金属锑近期大幅涨价的原因 1. 供应端持续收紧:全球锑静态储采比紧张,中国储采比不足10年,且近十年全球及中国锑产量持续下降。同时2024 - 2027年全球锑矿供应增速预计为负,俄罗斯供应收缩叠加中国环保政策趋严,不少锑矿企业限产停产,进一步压缩供应。另外中国实施的
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泰和科技,公司VC项目分两期建设,一期1万吨产能于2025年半年报披露进入试生产阶段,二期规划 1 万吨视市场情况扩产。 已达成合作客户 ◦ 国轩高科:签订3年供货协议,潜在订单超5亿元,重点配套储能电池。 ◦ 亿纬锂能:产品通过送样测试,进入其供应链体系,预计2026年起批量供货。 ◦ 其他验证中客户:正在与宁德时代、比亚迪进行技术验证,但尚未形成正式订单。 按现在紧缺行情,按现在 VC 11 万左右价格,成本按 5 万计算,明年有望贡献 6 亿利润,主业贡献 1 亿,市值才 70+亿。 市值
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最具成长空间的存储芯片:时空科技
605178(时空科技)并购的标的是嘉合劲威,其在存储模组领域处于国内领先地位,叠加当前存储行业上行周期,时空科技70亿的小市值后续具备较大成长空间,以下是具体分析: 1. 嘉合劲威的市场地位 ◦ 消费级市场口碑与排名亮眼:它是国内最大的内存模组厂商之一,旗下光威、阿斯加特等品牌知名度高。2024年618期间,光威在京东内存条销售额排第二,DDR5内存条排第一;阿斯加特DDR5内存条排第五,且该品牌在速卖通上排名第二,产品还销往中东等多个区域,消费级市场竞争力突出。 ◦ 技术与供应链有核心优势:
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美国存储芯片模组公司今年在产品连续涨价刺激下,年内股价大涨接近9倍!国内存储模组公司: 1)德明利(消费级、企业级SSD搭载自研主控芯片、嵌入式存储:eMMC/UFS、存储卡。采购颗粒有长江存储、长鑫存储、三星、海力士、美光等) 2)江波龙(U盘、SD/TF存储卡、便携式SSD。嵌入式存储:eMMC/UFS、SLC NAND芯片。企业级SSD、内存模组与澜起科技合作开发SPD芯片,采购美光、三星、海力士,西部数据占大头,国产替代长鑫存储、长江存储) 3)佰维存储(嵌入式存储:eMMC/UFS、L
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【招商电新】坚定看好优质电力设备企业出海 全球电力基建大周期,坚定看好国内优质电力设备企业出海机会。 核心公司 ➡️思源电气:出海领先,25H1海外收入占比30%左右,北美今年2-3亿左右订单(24年仅1亿),在北美智算中心高压变电设备紧缺背景下,北美订单有较大空间,且盈利水平高于其他市场。#11月3日、常州思源东芝变压器有限公司二期高压厂房开工投产。 ➡️伊戈尔:1)26年数据中心订单预期从8亿上调至9亿,增量主要来自美国。此外,通过西门子审厂,数据中心变压器pipeline可观;2)配电变压
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AI存储芯片进入持续涨价周期,超薄载体铜箔也将进入涨价趋势。 AI算力爆发使得AI服务器需求大增,而AI服务器PCB需采用低粗糙度的HVLP铜箔,其用量是普通服务器的数倍。如英伟达新平台更是对铜箔规格有更高要求,单台AI服务器的铜箔用量是普通服务器的四倍。这导致全球对AI级铜箔的需求大幅增长,2025年全球AI级铜箔需求暴涨百分之六十。 然而,HVLP铜箔的产能释放速度慢。当前AI用HVLP铜箔多数份额在日本古河、三井,台湾金居等企业手中,这些企业扩产意愿低,且核心后处理设备依赖日本进口,设备交
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AI PCB铜箔更新:NV订单超预期,关注HVLP4铜箔紧缺&下游验证进展20251029 英伟达大会释放超预期订单: 昨晚,NV GTC大会演讲提到,截至2026财年末,Blackwell与Rubin芯片订单已达5000亿美元,远超市场预期。英伟达市值创历史新高,逼近5万亿美元市值关口。 高端铜箔供需紧缺持续、涨价周期开启: 根据福邦投顾,考虑NV实际良率50-60%,Rubin对HVLP4的单月需求上修至400-1300吨,总需求上修至1900-3000吨(AWS、Google、META、8
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