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2026-08-22 11:04:33
万亿科技股上市后复盘:6只全正收益,但回撤动辄腰斩
每月取两万 · 2026.08.18 万亿科技股上市后复盘:6只全正收益,但回撤动辄腰斩 A股总市值站上万亿的科技公司,到今天都涨成什么样了?我们把万亿俱乐部里剔掉银行、石油、白酒、保险后的科技/高端制造/通信标的拉出来,用前复权(等同于长期持有真实总回报)算了一笔账。结论很反直觉:它们几乎全涨了,但中途几乎全腰斩过。 1. 样本与口径 •筛选条件:A股总市值≥1万亿 + 科技/高端制造/通信属性,剔除银行、石油、白酒、保险。 •核心样本 6 只:宁德时代、工业富联、中际旭创、中芯国际、中国移动
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长鑫科技
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2026-08-21 11:39:45
OCS机构调研聚合:谷歌独家技术,2026产业元年
牛市要看高景气,选取AI算力细分板块“OCS”,查询的机构调研的信息聚合如下。 一、OCS是什么、为什么必须用 OCS(Optical Circuit Switch,光电路交换机)指基于全光信号的交换机设备,有四种技术路线:①MEMS方案(谷歌、Lumentum主力,商用最快);②液晶/LCOS方案(Coherent主推);③直接光束偏转/压电方案(成本最高、可靠性最高);④硅光波导方案 。 技术架构优势:传统OEO(光-电-光)交换面临功耗、时延、带宽三大墙;OCS全光直通——功耗只与端口数相
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2026-08-20 14:43:07
聚酰亚胺薄膜机构调研聚合:AI算力黄金薄膜,三重共振
牛市要看高景气,选取AI算力细分板块“聚酰亚胺薄膜”,查询的机构调研的信息聚合如下。 一、材料定位 PI薄膜由聚酰胺酸(PAA)溶液流延成膜后亚胺化制成,被称为"黄金薄膜",具备优异的力学、介电、耐高低温(-269~400℃)、耐辐照、耐化学腐蚀性能,是FCCL/FPC、COF、柔性显示、先进封装等的核心基材;按应用分为电工PI、电子PI、热控PI、航天PI、柔性显示CPI等,其中电子PI为最大细分市场 。PI薄膜多次被纳入国家"关键战略材料"目录,政策支持国产替代 。 二、行业供需:缺口1万吨
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2026-08-19 14:06:17
厄尔尼诺机构调研聚合:或为150年来最强,农产品与气候交易主线
牛市要看高景气,选取细分板块“厄尔尼诺”,查询的机构调研的信息聚合如下。 一、事件现状:强度持续上修,历史罕见 最新进展(8月,最新时点): • 截至8月2日,Nino3.4指数已升至+2.02℃,正式进入强厄尔尼诺状态;7月SOI月均值-29.1,已低于1997/98与2015/16两次历史极强事件同期水平 • NOAA 8月预测:10-12月发展为极强厄尔尼诺概率约95%(7月预测为81%);9-11月、11月-26年1月极强概率分别为93%/90%;10-12月RONI≥2.5℃(超过19
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2026-08-18 15:39:07
光模块测试设备机构调研聚合:AI扩产最强通胀环节
牛市要看高景气,选取光模块细分板块“光模块测试设备”,查询的机构调研的信息聚合如下。 一、行业定位:光模块量产"卖铲人"中的核心通胀环节 光模块测试设备贯穿研发与量产全流程,核心产品包括采样示波器、时钟恢复单元、误码分析仪、光谱分析仪等,其中采样示波器占光通信测试仪器整体价值量超50% 。产线价值量结构上,测试设备占光模块产线总投入的25%-40%(不同口径),是仅次于/并列耦合的核心环节。 四大稀缺属性: 1. 无法人工替代:量产环节客户基本要求全检,测试是Capex必备环节 2. 抗技术迭代
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2026-08-17 12:52:33
光模块散热机构调研聚合:1.6T功耗逼出液冷刚需
牛市要看高景气,选取光模块细分板块“光模块散热”,查询的机构调研的信息聚合如下。 一、核心逻辑:功耗迭代击穿风冷极限,液冷成为必选项 根据工程数据,风冷散热方案的极限在35W左右:800G光模块功耗约20-30W,风冷即可满足;1.6T光模块功耗约30-40W已逼近风冷极限,用液冷方案是大趋势;3.2T功耗预计40W以上甚至超60W,液冷渗透率将达100% 。当1.6T光模块功耗突破45W时,热流密度已超100W/cm²,远超传统风冷散热极限 。 液冷对设备厂商是"花小钱办大事":液冷IO成本仅
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2026-08-14 14:34:45
牛角电容机构调研信息聚合:AI电源革命核心增量,核心标的梳理
牛市要看高景气,选取PCB细分板块“牛角电容”,查询的机构调研的信息聚合如下。 牛角电容(AI服务器用铝电解电容):AI电源革命下的核心增量环节,量价齐升进入超级通胀周期 一、核心逻辑:AI服务器功耗非线性飙升,牛角电容成为"电Ram"关键 AI服务器功耗持续非线性提升,GPU在训推过程中电流及功耗瞬时变化频繁,催生一二三次侧电的多级缓存需求,牛角电容(又称电解电容)主要用于PSU(电源供应单元),承担滤波储能作用,正从传统配套件升级为"电Ram"核心增量环节 。对比台达5.5kW和12kW P
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2026-08-13 16:11:10
PTFE机构调研信息聚合:AI服务器刚需材料,核心标的梳理
牛市要看高景气,选取PCB细分板块“PTFE(聚四氟乙烯)”,查询的机构调研的信息聚合如下。 一、什么是PTFE?为什么是AI服务器的刚需? PTFE(聚四氟乙烯)被称为"塑料王",具有极低的介电常数(Dk)和介质损耗角正切(Df),是目前最理想的高频高速CCL(覆铜板)基板树脂材料 。 核心催化:英伟达确认将PTFE作为Rubin Ultra正交背板的主力选材。此前M9+Q布方案电性能未达要求,PTFE凭借超低损耗(Df值可控制在万分之三以内)胜出,可支撑337G及以上SerDes信号传输 。
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ABF膜机构调研信息聚合:国产替代加速,核心标的梳理
牛市要看高景气,选取PCB细分板块“CBF膜”,查询的机构调研的信息聚合如下。 一、行业全景:ABF膜——AI芯片卡脖子核心材料,国产替代迫在眉睫 核心判断 "味之素通知缩减大陆ABF膜供给30%。" "ABF膜是FCBGA载板不可替代的绝缘材料,全球98%被味之素垄断。" "产能紧缺只是时间问题。此次的减少大陆供给30%验证此结论。" 1. 什么是ABF/CBF膜? ABF(Ajinomoto Build-up Film)是用于高端IC载板(FC-BGA载板)层间绝缘的核心基材,由日本味之素垄
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隔膜行业机构调研信息聚合:涨价周期已启动,核心标的梳理
牛市要看高景气,选取锂电池细分板块“隔膜”,查询的机构调研的信息聚合如下。 一、隔膜行业当前定位:供需紧平衡下的涨价周期已启动 核心判断 "隔膜扩产周期长,仍处在价格缓步上涨过程中,且各家Q2业绩其实都超预期释放。" "隔膜供需景气度看到明年下半年,Q3仍然是最有希望涨价的品种。" 隔膜是锂电材料中供需紧平衡延续性最强、涨价确定性最高的环节之一。当前头部隔膜厂全部满产满销,正在寻找外协产能,7-8月二三线客户涨价已确定落地,头部大客户涨价大概率跟进。 二、供需格局:27H2前持续紧张 供给端——
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2026-08-10 19:58:04
黄金机构调研信息聚合:右侧已启动、三重压制解除,核心标的梳理
每天深挖一只股/板块,一个是验证右侧交易的理论,一个是用基本面结合资金和题材,让胜率提高一点点。 牛市要看高景气,选取贵金属细分板块“黄金”,查询的机构调研的信息聚合如下。 一、当前金价位置:底部已确认,右侧已启动 价格走势回顾 国金金属(8/9):"非农走弱、央行加仓,迎接黄金股的右侧!金价突破4400,来到右侧!" 二、本轮黄金牛市的核心驱动逻辑 长期逻辑(不可逆趋势) 定价框架 短期:与实际利率挂钩,1BP实际利率变化对应16美元/盎司金价变化;TIPS对金价解释率达83% 长期:与货币(
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